美国软件(AI应用)暴涨进入技术性牛市

AI产业的边际成本下降不明显，机构普遍看重实际订单和AI收入增长。  

科技巨头的利润增速普遍高于股价增长。  

AI基建端的硬件公司利润增速普遍惊人。 

现在美股的业绩增速非常好。  

因此正确的心态是接受科技股的泡沫，并接受未来的收益率回撤。  

前段时间，美国软件应用跌成狗。

但现在已经进入技术性牛市了。

川普就是在两个W底的位置买入建仓了。

软件未来不是不需要，而是业绩分化。  

积极拥抱AI的新龙头替换掉老龙头。 

软件是有配置价值的。  

它的节奏一开始很难判断。  

分化的过程是先跌后涨，还是先涨后跌？ 

如果是个股投资，先回避也没错。  

ETF软件在这个过程中，上涨的标的权重变大，下跌的标的权重变小。  

4月以来的反弹，就是PANW、CRWD这些新晋牛股带动的，权重也不断上升。  

美股处于轻指数重板块的阶段，市场明线围绕硬件，但悄悄的软件领域已经有不少资金在加仓配置。

AI不能取代软件公司，而是让现有的软件公司更强，那么整个软件板块的低估值叙事就需要打破。

snowflake 公司财富就打破了软件被取代的诅咒。

软件已经证明真实AI变现的实现路径，行情的基本面已经反转了.....

美伊消停了，中美也消停了，该一起手拉手全力冲刺AI了

从基本面上看，美国和中国的AI都是在加速的。  

那就双方一起手拉手疯狂一把吧。

（本文系胡说八道的研究观点和理解，甚至是偏见。股市有风险，投资需谨慎。本文所提包括但不限于大盘、行业或个股仅为分析研究，不构成任何投资建议或意见，A股市场波动剧烈，请结合自身风险承受能力独立决策。)