直接给所有铁粉说真话!
2026年下半年到2027年,科技股最核心的主线,就是CPO、光纤、AI PC三位一体的共振行情。

这不是题材炒作,是AI算力革命“云端传输—算力底座—端侧落地”的完整闭环!
先讲CPO,AI算力唯一能破功耗墙的硬技术,2026年是商用元年,英伟达GTC砸20亿美元重仓CPO,国内工信部明确要求:2026年底新建智算中心CPO适配率≥60%。
权威数据显示:2026年全球CPO规模80亿美元,同比+433%;2027年直接干到400亿美元。1.6T光模块全年需求2000万只+,CPO渗透率翻倍,出货量一年暴增15倍。
更值得重视的是:800G→1.6T→3.2T是不可逆硬趋势,2026-2027批量交付,谁先卡位谁吃最大蛋糕。
再看光纤,AI集群爆发,2026年全球数通光纤用量破1亿芯公里,同比+150%;国内现货价格连续12个月上涨,2026年Q1均价92元/芯公里,较2024年底+50.8%。

供给端更紧张:光棒扩产周期18-24个月,全球产能高度集中,短期补不上缺口。
更重要的是,万卡集群里,单端口光纤从2芯干到12-16芯,一座智算中心用量是传统机房的5-10倍。光纤已经从周期品变成算力基础设施,和电网一样刚需。
最后说AI PC,微软官宣Windows12只支持带NPU的AI PC;2026年全球AI PC出货1.43亿台,渗透率55%;中国Q1渗透率42%,同比+380%。市场规模从2026年850亿美元涨到2028年2200亿美元,年复合增速65%。

更值得重视的是:全球10亿台存量PC迎来强制替换,3-5年高景气无悬念!
讲完逻辑,直接上干货,5家A股硬核公司,最后一家稀缺性拉满!
第一家:中际旭创
CPO+高速光纤互联双龙头,全球光模块绝对王者。全球数通光模块市占第一,800G批量出货、1.6T已量产;深度绑定英伟达、微软,CPO核心认证供应商,订单排到2027年
第二家:华工科技
CPO+光纤+AI PC全链路,全球少数能量产800G/1.6T光模块,800G全球市占18%;全球首发3.2T NPO光引擎;光纤预制棒自给率70%+,AI PC高速连接器核心供应商。
第三家:光迅科技
国内唯一覆盖光模块+光芯片+光纤器件全链条,自研硅光、薄膜铌酸锂调制器,打破海外垄断;CPO光引擎核心供应商,高端光纤连接器、高速光组件直供AI数据中心
第四家:亨通光电
光纤龙头跨界CPO,全球光缆第二。全球光纤出货第二,超低损耗光纤国内市占第一;联手中科院研发1.6T CPO光模块、硅光芯片;布局AI PC高速线缆、数据中心互联方案。
最后一家稀缺性拉满!
亮点一:AI PC绝对龙头,大陆笔电ODM第一、全球第四,深度绑定惠普、戴尔,2026年AI PC订单同比+300%,出货占全球15%;
亮点二:算力侧全栈覆盖,AI服务器、交换机2024年营收200亿+,同比+178.8%,交换机覆盖25G/100G/400G,适配CPO高速互联;
亮点三:具备CPO高速互连+散热工程化能力,已申请光模块液冷专利,联动特种光纤搭建整机高速传输闭环;
稀缺唯一性:A股唯一同时覆盖AI PC整机、AI服务器、CPO互联技术、光纤配套的ODM平台,三大赛道共振,业绩弹性最大、确定性最强、稀缺度最高。
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