夜雨聆风全天市场冲高回落，尾盘小幅回升，创业板指涨超1.5%，收盘两市总成交额3.15万亿，相较前一交易日放量12%，增加3403亿。上涨1643家，下跌3500家，涨停66家，跌停10家。市场全天快速轮动，题材局部强势。机器人概念北投KJ二连板，联域GF、移远TX等多股首板，板块多股涨停。芯片概念通富W电等涨停，长电KJ午后炸板，权重澜起KJ等冲高回落。此外AI硬件鑫科CL大单一字二连板，权重天孚TX、中际XC、新Y盛历史新高后回落。光纤概念亨通G电二连板，长飞G纤午后炸板。算电协同豫能KG、京能DL等涨停。另有培育钻石、大消费、石油石化等多题材轮动。短线情绪分化，高位股红星FZ七天五板，火炬DZ、 合锻ZN触板回落，连板高度三连板。
今天市场表现相对中规中矩，说强不强，说弱又感觉并没有弱太厉害。
对照周一文章《短线行情，明日决断！！！》，市场强的是一面是大盘今天没有创新低，跟随创业板指走强；市场早盘跌停数量仅3只，高于我们预设标准；大盘再度站上4080点支撑；情绪从冰点扭转，特别是如算力龙头利通DZ开门放人，对市场情绪有极大改变；以“光”为主的光模块、光纤、硅光器件早盘表现就极为主动，带动市场震荡上行。
表明市场确实有想扭转当前局面的预期，但弱的一面也同时存在：
1、市场高度空间无法打开，始终被压制在三连板。
2、市场继续每天3000多家下跌，对人气伤害极大。
3、盘面跟随光、MLCC、PCB、芯片板块震荡上行后再度大幅分歧，上午刚完下午直接快速跳水。说明市场并不算真强，而是见好就收。
4、量能继续放大，而不是缩量，市场浮筹众多，当前行情趋势依然被主力利用做T。
当前行情，虽然光表现的足够主动，但位置高而导致创业板波动巨大（CPO三剑客绑架指数）。从指数结构看，当前并不具备再次主升的条件。这里的预期依然是分时级别的反抽，本周还会延续震荡，大盘弱震荡，创业板强震荡（对于投资者极容易坐电梯）。
科技股投资者关注较多，也问的较多。首先大周期级别依然是良性运行没有形成顶部结构，仅是短期超涨之后的回踩。
以上图芯片etf为例，这里回踩2.28附近，可以参与低吸，这里短期还有一跌，对应芯片半导体个股可以自行参考ETF到位后再参与低吸。
本周AI软件表现较强。昨日港股腾讯KG大涨10%，金蝶GJ大涨20%，美图GS大涨26%，而A股当中税友、软通、光云均大涨超过10%以上。主因是2026年一季度北美AI软件企业（Snowflake、Salesforce、CrowdStrike等）收入端、ARR增速持续超市场预期，未出现大模型冲击业务的情况。市场对照美股映射相关A股相关标的导致的。这与国内其他方向炒作路径一致，比如北美炒作光纤主看康宁，而对应A股跟随炒作光纤（如：亨通、长飞等）；北美炒作GPU芯片英W达，对应A股跟随炒作（摩尔、沐曦等）；北美炒作存储美光、三星、闪迪等，A股跟随炒作（德M利、佰维、江B龙等）；北美炒作算力数据中心甲G文，对应A股跟随炒作（利通、协创、润泽、润建等）;通过上述逻辑，大家可自行回看历史数据，A股往往是走美股映射。很多人可能不服气，为什么我们不能走自己的行情，干嘛老跟着美股屁股后面？这主因是老美拥有成熟资本市场同时国内在先进制造业当中依然落后国外代差三代以上（如HBM高宽带存储芯片三星基于2纳米制程，已堆叠至12层、国内龙头长鑫存储当前基于16纳米制程，采用8层堆叠，良率为50%。落后国外5年左右）。所以大家就明白当前的AI应用软件同样也是跟随美股进行操作。
美股AI应用软件代表IGV 一个月时间大涨40%，这主要是老美AI应用渗透处于快速发展阶段，当前老美Ai大模型与国内大模型能力差距约为6-12个月，同时老美因为人工费效比高，AI代替人工推进更激进。企业采购AI相关产品替代人力的动力强于中国。国内因人工工资较低，所以AI渗透进展较慢，但大方向是一致的（比如：各互联网大厂发放免费Token额度给员工使用）。预期2026年下半年AI应用将会逐步渗透至客服、财务等岗位。长期将向企业内部深入演变。所以对于AI应用软件，大家有想法的，可以等待2026年底AI软件企业开始出具年度财务数据，再做选择，当前不需要提前抢跑。
上图AI应用板块来看，板块还未出现底部大幅放量结构，依然是震荡阴跌阶段，左侧交易时间尚早，还需要耐心等待。
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