AI 算力建设正在引爆光纤光缆行业的历史性 “爆单潮”。央视财经 6 月 3 日专题报道，受全球 AI 数据中心、算力网络等基础设施加速建设驱动，国内主流光纤光缆企业已进入 24 小时满负荷生产状态，订单排产普遍已排至 2027 年。在江苏苏州光通信科技园区，产线负责人介绍，自 2025 年第四季度以来，企业一直保持三班倒不间断生产。行业龙头亨通光电光纤光缆业务一季度产量同比增长 35%，海外发货量同比大增 55%，主要面向北美 AI 数据中心及东南亚运营商市场。

一、全行业满负荷运转：订单已排到 2027 年

AI 大模型训练与推理对高速、大容量、低时延光通信传输能力的需求呈指数级增长，直接拉动光纤光缆市场爆发式增长。据央视财经实地探访，国内多家头部光纤光缆企业生产线已全部拉满，普通光缆交付周期从过去的 4 周延长至 12 周以上，部分定制化高速光缆交付周期更是长达 6 个月。

亨通光电、烽火通信等龙头企业此前在投资者交流中均表示，目前公司光纤光缆产能利用率维持 100%，在手订单充足，2026 年全年产能已基本被预订完毕，部分 2027 年上半年的产能也已被锁定。

二、龙头业绩验证：Q1 量价齐升，海外市场爆发

行业景气度已全面传导至企业业绩端。亨通光电 2026 年一季报显示，公司光纤光缆业务产量同比增长 35%，海外收入同比大增 55%，产品均价较 2025 年同期上涨约 10%，实现量价齐升。长飞光纤、中天科技一季度光纤光缆业务收入同比增速也均超过 30%。

全球知名大宗商品咨询公司 CRU 数据显示，2024 年数据中心在全球光纤需求中的占比还不到 5%，但随着 AI 相关需求的激增，预计 2026 年这一占比将快速提升至 12%，2028 年有望突破 20%。AI 算力对光通信基础设施的拉动效应，正从市场预期加速转化为实实在在的订单。

三、核心瓶颈：光棒扩产周期长达 18-24 个月

当前行业产能扩张的最大制约在于上游核心材料 —— 光纤预制棒（光棒）。光棒是光纤光缆产业链技术壁垒最高的环节，占整个产业链利润的 70% 以上，且扩产周期长达 18-24 个月，其中仅良品率爬坡就需要 6-12 个月，短期内无法快速释放新增产能。

为突破产能瓶颈，头部企业已加速布局光棒自研与扩产。亨通光电、长飞光纤均宣布新增 1000 吨以上光棒产能，预计 2027 年逐步投产。光大证券分析指出，AI 带来的光通信需求爆发正从预期加速走向业绩兑现，具备光棒自产能力和全球交付能力的头部企业，将在本轮景气周期中获得最大的盈利弹性。

四、全产业链景气上行：从光棒到光模块全面受益

光纤光缆的爆发只是光通信产业链景气的缩影。上游光模块、光器件环节同样受益于 AI 算力基建高景气。英伟达在 2026 年 GTC 台北大会上宣布，新一代 Spectrum-X 4.0 以太网硅光技术已全面量产，单端口带宽提升至 3.2T，能效较上代提升 5 倍，带动硅光芯片及配套高速光模块需求加速释放。

行业竞争格局正在发生深刻变化，从过去的 “拼价格” 转向 “拼交付能力和技术储备”。从上游光棒、光纤，到中游光缆、光模块，再到下游数据中心互联（DCI），AI 算力建设正驱动整个光通信产业链进入新一轮长达 3-5 年的景气上行周期。

量化标签： 光纤光缆爆单★★★｜2026-06-03； 订单排到 2027 年★★★｜2026-06-03； 光棒瓶颈★★☆｜2026-06-03

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