夜雨聆风书接上回
这里我们接着小红书的内容继续说
我把小红书已经写了的部分标红，后面的内容就是连贯滴，但是本人非专业笔墨人士，格式相关凑合看，梳理框架的文字内容也有些小别扭，但不影响含金量，我敢说这篇文章至今为止，没人这么系统的表述过，当然我这也不是市场上最主流玩法，仅供参考
（本篇文章是小红书地方不够，就写到这边了，大致就是ai行情下，选股框架逻辑，因为这两个月赚的让我有了一些模式的感觉，权当分享）
我们过一下这波ai炒作链路，就当复习了，跟我思路走完，我可以让你有一个清晰的分析框架，不只是ai，机器人也是可以基于此去判断
首先我不是价值投资，我自认为我偏向于瓶颈挖掘，就是我先确定这个产业趋势，然后偏好找涨价环节，或者供需紧张环节，例如大家爆炒的存储就是如此，但是我会更细分的去做硅微粉，sst，mlcc等链条。但我这种不好的是波动率大，且行业信息跟踪滞后就没的玩了，我也无非是多听几个电话会，本质也是滞后的，我并没有ai产业一手调研机会，但可能比一些人能稍微先知先觉些许
其实逻辑很简单，在这场世界级的ai竞赛里，誰卡住了ai规模化的瓶颈，谁能吃到美国七姐妹，大型云公司的订单，谁就有超额收益，可惜在a股我们只能做映射，或者我们昨晚供应链端可以解决他们瓶颈的堵点
例如牛角电源环节
我们捋一下这波爆发周期
1gpu，asic需求爆发（我们24年喊asic的时候）
2数据中心建设（喊aidc那波）
（这两波我算是喊得很凶的，但是我后面掉队了，转战机器人了）
3云，电力，网络，光互连，半导体，存储，甚至机器人
在这个里面我们可以细分很多很多
我们不是单纯的找易中天，而是找他后面的次级受益者
核心抓一点，我们投的是“整条ai物理上基础设施建设的重估”
市场炒的肯定是最明显的，我们要高beta
初期肯定是做英伟达，这个时候a股做易中天就是受益的映射方向
然后是什么？
gpu不够冲英伟达或者amd
gpu多了炒数据中心，我们这边也可以炒算力租赁
数据中心多了，电不够了炒电，储能，电源
gpu集群更大，互联不够炒光模块，cpo，高速互联（老黄吹得迈威尔）
ai落地于物理世界，炒jj人（当然我们jj人还有一套更深逻辑，这里当催化）
那机器人大脑涉及推理（ai大模型本身就是大脑逻辑喊小龙虾，hermes类智能体）就可以炒存储，hbm，网络，asic（注：以上全部内容有更多细分）
所以我们的逻辑不是ai结束与否，而是ai每进入一个新的阶段则风口或者说瓶颈就会迁移，这里有无数的1到10环节（确定性可以做10到100环节）所谓1到10就是高弹性高风险，如高端硅微粉，锡粉等。而10到100则是成熟的存储等
（以下是后续内容）
如果这个帖子看的进去我们继续，但是我相信看完你会豁然开朗
其实我是想顺着小红书些第二篇的，但是措辞太严苛了
另外我一般不选最稳的巨头，可能风险偏好会高一点，你如果些做低贝塔，就怼易中天即可（但是可能后面弹性很低），或者做a股替代的寒王等，国产替代势不可挡，记住
选股方向
我认为必须市值中小，（实在不行流通市值中小）
景气爆发期
被传统投资者低估
有订单有合同，arr猝不及防验证
股价波动偏大
前端资本开支一旦确认，后端云算力收入会快速转化成arr，赚市场低估订单向利润传导的钱
除了易中天大白马，完全可以顺着逻辑找
设备端，材料端，良率端，电源端，以及小市值但正宗标的
我看订单也看概念，纯空概念不看，我们看标的时候不是只看有cpo概念，我机器人概念
我们要看
1合同金额，2和大厂绑定关系，3是否有预付款，4对应asp，毛利/ebitda，5能否转化fcf
这段不懂，就喂给你的dpsk，够用了
其实就是
大客户有没有
送样能不能量产
订单多少
毛利提升与否
产能多大瓶颈
海外客户合作了没
只要你抓住这个框架，他暴跌的时候你会不会贪婪
让你们留得子弹，是不是可以肆意横扫
只要基本面不变，市场因为宏观，流动性，情绪，砸ai
就不用怕
就可以视为机会
子弹的重要性
也是我最近常说的选择权
我们不是买所垃圾，而是抄市场赢家
我们要借势市场，我们完全可以通过第一步预判第二步
看好
当缺口（瓶颈）从主线扩散到二阶材料/设备的时候
我们要中意于，未知瓶颈
我们a股很简单的一点是
当资金充沛交易拥挤时，主线涨完内部直接切下一个环节
如
光模块涨完，我炒cpo良率（罗博特科，杰普特）
（知道为什么这里写了么，这里可以写个股，这里股票没有我持仓先说清楚）
光模块彻底预期满，炒pcb材料（沪电，生益，胜宏，深南）
高速pcb抄完，炒铜连接/aec
（沃尔，兆龙，鼎通，华丰，）
ai服务器抄完，就是液冷电源这些
（申菱，麦米，科士达）
机器人也是同理啊
整机撸一下（如上纬），就是开始关机，减速器，丝杠这些
这是我觉得比较好锚定逻辑的，缺口迁移战法，结合我自创的高位蟠桃战法，胜率可观（就是不太会卖）
然后就很简单了，这些你都搞清楚了
接回落，这些重点标的非理性下跌，或者跌幅可观，则出手
所谓绿买红卖
注：以上是本人个人逻辑思路，这里说的标的都是市场都认可标的，本人皆无持仓，我覆盖的方向比这个细很多
那天劝退星球人减仓的时候顺嘴说了一下，我都没仔细筛，就顺嘴说的，就这一大串
我天天写个段子，说点p话，按摩的东西，只是分享一个方向感
但没想到有人公然叫嚣我是老登，说我哪里好就说哪
我不理解啊，我ai又不是不关注，你还不知道asic是啥的时候我小红书都喊烂了，文章还在呢
兄弟，我确实上年纪了，今年虚岁38，很多新事物我也跟不上了，但是我一直有努力学习，而且基础分析框架对我来说就是基本功
跟我掰扯产业趋势，先被市场毒打过再来和我对话
我不是不懂，我只是懒得说，这些内容很多都是我平时星球上有事没事絮絮叨叨的内容，贵在一个唯“耳”熟耳
星球跟我久的，我跟他们对话可以明显看到成长
这些分析框架模式真的有人掰碎了讲么？
或者说可以清清楚楚明明白白说清楚的
哦，对了如果你不清楚很多细节内容，你去把ai产业链上下游搞熟，这个帮不了你，随便搜一下都能搜到
一味地抄作业没出路的，我真买啥我自己都不知道
我自选常年13个标的，41个备选，我可能全买么
来星球，让我们做时间的朋友
我陪你，你也陪我，我每次梳理也是成长
因为有你，我也更专业，更认真
知识星球链接如下
星球简单介绍如下
1 分析热门板块热门标的，当然对不对就不知道了
2 长期跟踪热门板块，有一些市场信息也会及时同步，这个也要看我看没看到
3 随机直播，分享心得，配置思路，会说一些技术分析，又或者有的没的的所谓技法，当然平时也会文字说，如果用得到的时候，就会蹦出来几句
4 随机八卦，这里也不止有股票
5 我自认为比较合理的线性思维链条，坚持不如授之以渔的原则，我会尽我所能的把我理解的逻辑白话讲清楚，不限于行业分析，标的分析，选股思维，市场判断思维。说白了这里也是我个人复盘的地方，很多时候我自己都要去星球里搜。
6 长期坚持跟踪机器人，不停歇
7 我非常用心经营星球
8 但是这里不是无脑抄作业的地方，说实话我没有那个本事，配置来抵御风险成为了我近几年的肌肉记忆。但是我不开超市的，除非机器人（我机器人单票占比 10%，坚持很久了，所以 5 成仓的时候就是 5 只算是小超市了）
