夜雨聆风科技主线彻底切换！
CPO热度退潮，物理AI+国产芯片接棒领涨！
一方面，虚拟AI炒作逐步退潮，可落地、能变现的物理AI迎来产业爆发，获得孙正义、孙宇晨、黄仁勋等行业大佬集体加持，万亿级市场空间彻底打开。
另一方面，华为韬定律颠覆传统芯片迭代逻辑，打破制程瓶颈，国内芯片产业迎来技术革命，国产替代全面提速，行业迎来新一轮价值重估。
作为A股行情风向标，外资历来精准预判产业拐点，此前中际旭创、天孚通信等大牛股均由外资主导抱团。
本轮科技新行情，外资再度大手笔扫货，百亿资金重仓5家核心龙头，叠加多家机构扎堆持仓，潜力十足。以下内容仅供交流，不构成投资建议。
1. 能科科技（外资持仓5437.57万元）
纯正物理AI标的，深耕人形、四足机器人赛道，手握10余种机器人专用训练平台，打通物理AI算法、训练、落地全链条技术，精准卡位智能机器人产业化风口。
2. 天娱数科（外资持仓5630万元）
深耕虚实融合AI技术，打通虚拟智能与物理智能协同体系，聚焦AI场景落地应用，推动人工智能技术赋能实体产业，是物理AI商业化落地的核心配套标的。
3. 奥比中光（外资持仓3.54亿元）
全球稀缺的全栈式3D视觉龙头，独家布局六大3D视觉感知技术，为物理AI机器人、智能终端提供核心视觉感知支撑，是物理AI硬件迭代的刚需核心企业。
4. 北京君正（外资持仓9.43亿元）
国内车载IC、安防监控芯片核心供应商，产品覆盖消费电子、汽车电子多领域，技术壁垒扎实，业绩稳定性强，深度受益汽车芯片国产替代浪潮。
5. 韦尔股份（外资百亿重仓+714家机构抱团）
全球车载CIS芯片龙头，市占率29%位居全球第二。深耕CMOS图像传感器核心赛道，产品广泛应用于ADAS自动驾驶、车内监控、电子后视镜等车载场景。同时加码AI眼镜赛道，实现芯片级感知与AI计算融合，设备功耗更低、性能更强。公司深度绑定华为、小米、英伟达、中芯国际等行业巨头，供应链地位稳固，叠加千万级股份回购加持，成长预期拉满，有望复刻长电科技翻倍行情。
【文末彩蛋】
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