夜雨聆风钓友们下午好，我是猫哥！
兄弟们，昨晚美股又双叒叕尿了，坏消息是美联储那帮大爷又放鹰，吓得美股尾盘直接玩高台跳水。人民币早上也没稳住，好在早上9:00富时A50极速拉升，稳住了局面，人民币也几乎同时也跟着稳住了！大盘才勉强来了个低开高走的开头！今天这盘面，猫哥只能说一句：冰火两重天，爽的爽死，涝的涝死。
三大指数全天各玩各的，上证大哥翻红后又怂了，最后勉强收了个寂寞。但另一边，创业板指、科创50这俩猛男，直接干出了历史新高！ 全场成交额突破3万亿，比昨天又多了7%的量，这水是越放越大了。但是！睁大眼睛看清楚了：下跌个股超3000家！ 指数涨出股灾的感觉，就问你服不服？这剧本像极了“主角在包厢里大鱼大肉，散户在隔壁大堂排队喝西北风”。局部的钱根本不在乎大盘，只认准了“科技”两个字往死里怼。咱们大A的科技铁军今天那是相当硬气，硬是顶着隔壁的炮火，走出了一条六亲不认的独立行情。
在写复盘之前，我们先来回顾一下昨天猫哥的观点，猫哥昨天说“节前最后一天大概率稳中有升，方向上看准半导体”，这文章观点含金量高不高？最近吃肉的钓友们，记得点赞+评论区：666来一波！昨天还给大家来了一次投票，大家选择最多的玻璃基板没这么涨也没这么跌，PCB/MLCC小涨，反而是 AI硬件/光通信、存储芯片、半导体全面爆发了。5月份到今天以来，大家第一次翻车，选错了！不过不要紧，大家的准确率还是非常高的！后面我们继续，多思考，多学习结果就不会差！
好了，回顾了盘面，也回顾了昨天的观点，今天文章正式开始，大家一定要认真看完今天的文章，非常重要，看懂了又是一篇价值千金的文章！
今天凭啥AI算力这么猛？重点给大家挖一下为何大涨的原因！难道我大A真的觉醒“主角光环”了？别急，今天这根硬骨头，全靠两剂猛药给续上的。咱们边嗑瓜子边聊。
第一剂猛药：富时A50大换血，“老登股”滚蛋，“算力新贵”登基！
今天收盘后，全球资金配置A股的“指挥棒”——富时中国A50指数，搞了一次季度大调仓。怎么个调法？那是相当的不讲情面！一把踢出了5只当年的“白马王子”：
1、基建狂魔中国建筑，
2、酱油茅台海天味业，
3、家电一哥海尔智家，
4、银行优等生平安银行，
5、医疗器械扛把子迈瑞医疗。
搁以前，这都是基金经理的压舱石，现在直接被指数爸爸打入了“老登股”冷宫，爱谁谁吧。那换谁进来呢？清一色的AI算力五虎上将！
1、兆易创新：国内存储一哥，跟即将上市的HBM芯片大佬长鑫存储那是铁瓷，AI服务器需求爆发，它直接躺赢。
2、澜起科技：DDR5内存接口芯片的扛把子，又是存储赛道的一把尖刀。
3、东山精密：业务横跨光模块、光芯片、PCB，凡是AI热门赛道，就有它忙碌的身影，堪称AI界万金油。
4、胜宏科技：闷声发大财的典型，专攻AI服务器的高端PCB板，绝对的隐形冠军。
5、潍柴动力：这货看着像“老登股”吧？错！人家现在靠卖AI数据中心的燃油发电机，股价一年翻了一倍。这叫什么？这是老树发新芽，AI来打工！
兄弟们要知道，跟踪这个指数的被动基金，那可是几千亿的体量。这一进一出，那就是真金白银的定向爆破。全球被动资金今天开始，就得捏着鼻子给这五家AI猛男抬轿子，AI抱团力量再次史诗级加强！
第二剂猛药：字节跳动“撒币”国产芯，AI芯片四小龙要起飞！
今天还有个大新闻，据第一财经爆料，字节跳动正在跟天数智芯搞大买卖，打算采购至少5万颗国产AI芯片！5万颗啥概念？天数智芯去年一年也就卖了3万颗，这一笔订单直接让工厂提前过年！你看天数智芯在港股的股价，今天午盘直接飙了15%，自打今年上市以来，已经涨了4倍了。虽然这哥们去年还亏着10个亿，但你看隔壁寒武纪，2024年还亏得底裤都不剩，结果2025年靠着字节的投喂，直接干到64亿营收、20亿利润，股价翻了10倍！
这哪是采购芯片啊，这是给国产芯片送东风快递啊！字节现在的AI资本开支有多猛？2026年预计砸2000亿以上，差不多是阿里加腾讯的总和。百度？才120亿，连字节的零头都不够，已经掉队掉到姥姥家了。这里有一组猫哥拿到的供应链硬核数据：
1、2024年，字节采购的芯片还有80%是英伟达。
2、2025年，英伟达占比降到了65%-70%。
3、2026年（今年），预计英伟达占比要干到45%-50%以下！
为啥还有一半是英伟达？因为字节在海外（芬兰、泰国、巴西）还有数据中心，得用老黄的卡撑场面。对应的，国产AI芯片的采购份额直接从2023年的20%，干到了今年的50%-55%！
这块巨大的蛋糕怎么分的？
1、华为：稳坐头把交椅，占了大概50%，昇腾就是国产芯片的定海神针。
2、寒武纪：独享剩下的40%！据说思元590芯片在字节推理端跑得飞起，去年超90%的营收都是字节给的。这关系，简直是铁打的寒武纪，流水的字节钱。
3、剩余10%：才是天数智芯、海光信息、昆仑芯、摩尔线程、沐曦等一堆兄弟喝汤。
现在传出来的消息，天数智芯很可能拿下这5万+的订单，直接晋升字节第三大供应商！这要是成了，那就是第二个寒武纪的剧本啊！
叙事转向，国产自主的“盛夏”要来了！
大家发现没有？最近的AI叙事，已经从“OpenAI又发了啥新功能”，悄悄转向了“国内自主可控”。看看大模型这边，智谱AI发布了新模型GLM-5.2，据说性能直逼Claude Opus 4.8，把谷歌都挤出“御三家”了。港股股价那是相当炸裂，周一大涨32%，周三大涨12%，今天早盘又涨12%，市值直接干翻比亚迪，这种涨法，简直离谱他妈给离谱开门——离谱到家了！更关键的是，智谱一发布，华为昇腾、摩尔线程、寒武纪、昆仑芯等国产芯片厂，几乎是秒级宣布适配。这默契，这速度，摆明了就是抱团取暖，共抗外敌！现在国内AI最大的瓶颈是啥？不是算法，不是人才，是算力芯片产能不足！但好消息是，今年国产先进光刻机量产了，中芯国际、华虹宏力也在疯狂扩产。根据业内评估：
1、到2026年底，国产AI芯片月产能要翻倍，达到21-25万颗/月。
2、到2027年，更要飙到33-42万颗/月！
这啥概念？今年下半年到明年，就是国产先进制程芯片的大爆发前夜！而且，9月有华为新旗舰手机（麒麟芯片回归），年底还有昇腾950DT（专攻AI训练）上市。猫哥把话撂这儿：等英伟达Rubin服务器量产这一波炒完，市场的大喇叭必然要转向，下一个舞台的C位，绝对是咱们的自主可控！现在的A股，哪还有什么永远的“大白马”？只有拥抱AI、拥抱国产替代，才是硬道理！
老规矩，我们来投个票，看看大家的观点，大家看好国内自主可控的未来吗？
好了，今天的文章就和大家聊到这里了，晚上猫哥又被人约了，又要被灌酒，烦死了，我想加班复盘，不想喝酒！哎！没办法，被迫提前收工！假期休息猫哥再抽空深挖节后的方向，886！大家要记得假期来看猫哥文章！提前祝大家端午节快乐哈！
PS：妹子说，这2天鱼鹰都捕不到鱼，我还能钓到鱼，开心，给猫哥点赞！
免责声明：本文仅为个人投资日记和复盘思考，不构成任何形式的投资建议。文中提及的所有观点、板块及逻辑均为个人主观判断，可能存在认知偏差。市场有风险，投资需独立决策、自负盈亏。据此操作，风险自担。猫哥不推荐股票、不代客理财、不接受付费咨询，请悉知。