夜雨聆风风险提示：以下信息均来自公开市场及券商机构观点的整理整合，以上内容更多是展示逻辑上的整合以便查阅思考及个人复盘记录所用，并不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。
趋势斩龙诀
★1.只看主线龙头、中军
★2.核心战术：趋势持股、低吸高抛
6月11日判断见底信号出现之后，开启了反弹，反弹越过趋势线走上涨波段。如果这一波持续向上，超过了4242点就会有日线的顶部钝化，并且级别较大，也就是说向上的空间不大。向下运行有120分钟的底部钝化，空间也是不大。
所以本月到下月继续走周线的宽幅震荡的概率其实是更大的，而非单边上升周期运行，想靠躺平赚钱回来是不可能的！
二、聊聊今年的行情
1、市场中位数指数年内下跌25.15%，意味着今年有一半以上的股票，年内跌幅超过25%，极致的指数牛市、个股熊市格局。
年内累计收跌的股票总数（年初至今涨跌幅为负）
全市场沪深京三地正常交易标的约5580只（剔除年内新股、退市、长期停牌个股）：年内累计下跌个股：3876只，占比 69.5%
分层跌幅结构（年内下跌个股拆分）
小幅回撤 0% ~ -10%：约1120只；
回撤 -10% ~ -30%：约1960只；
深度回撤 -30%以上：约796只。
2、近千股跌破“924”起点！两大板块成“破位”聚集地，这些千亿市值权重在列 。
近期，A股市场上演“冰火两重天”，一边是AI核心股迭创新高，另一边，大批传统大白马却持续走低，悄然跌破“924”行情起点。
截至今日收盘，近980股目前股价低于“924”起点，其中千亿市值的大盘股达34只。
从跌破比例来看，食品饮料、房地产最为突出，其板块内跌破“924”起点的个股占比均在四成以上。医药股成为绝对主力，个股数量占比达15.6%。
计算机、汽车、食品饮料、基础化工、机械设备股数量也相对较多，占比数据也均超5%。若以细分板块（申万二级）来看，医疗器械、化学制药、汽车零部件、房地产开发、软件开发股数量相对较多。
同时，煤炭、社会服务、传媒、医药生物、交通运输、农林牧渔、美容护理板块也成为“破位”个股的主要聚集地。
而银行板块则成为了“绩优生”，未有1股当前股价跌破“924”行情起点。
从市值规模来看，跌破“924”起点（2024年9月23日收盘价）的个股主要为中小市值标的。具体数据方面，其平均总市值约198亿元，中位数仅50.2亿元。其中，百亿元以上市值股共282只，占比近29%；而50亿元以下的小微盘股多达487只，占比接近五成。值得注意的是，千亿市值股共有34只，且内含2只万亿权重。
“924”以来跌幅居前且总市值超500亿元的个股，不少中大盘股的破位多发生在近期。同样以500亿元以上市值股计算，累计共有28只个股在6月的大跌中将“924”以来涨幅悉数抹去，并跌破起点，而截至5月底，这批个股仍守在起点之上。
3、结构化行情的极度分化
赚钱高度集中：全市场仅不到3成股票今年录得正收益，绝大多数收益集中在AI算力、先进半导体、CPO等高景气龙头标的。
后市特征：在存量资金格局没有改变前，这种“少数股票走牛、多数股票震荡下行”的结构性行情大概率延续。
三、今日收评
①今日市场震荡走低，三大指数全线下挫，创业板指跌超4%，全市场超4600股下跌，两市成交额3.55万亿，较上一个交易日缩量419亿。
②从板块来看，热点依然在AI硬件。
玻璃基板涨幅居前，半导体材料、半导体设备逆势活跃。 AI 硬件板块历经数轮轮动炒作后，资金关注点全面向新技术倾斜，各类创新技术对应的业绩增量预期，已然成为资金主攻方向。
虽然AI硬件权重多陷入调整，但中期趋势也未遭到实质性破坏，整体而言短线或将进入阶段性休整，不过就此判定科技主线行情终结尚且过早，静待短线抛压充分释放，又是再一次布局的难得的机会。
主线、节点、节奏、核心，是发哥团队制胜的法宝！
四、下跌是技术性调整，下跌是机会
1、消息面上的说法：苹果+微软xbox宣布涨价：市场认为存储吸光了所有的东西利润，最终终端的需求下降也将也会反噬存储。大族激光昨日公告扩产光纤，引发光纤批量跌停；光模块业绩担忧（旧消息）；康宁的玻璃桥技术路线挤压国内的现有路线。
2、被忽视的因素：
近期PCB核心材料严重缺货，目前大厂订单排满，交期拉长到2-3个月，并已实行限购。此外国内电容也开启首次涨价。
OPEN AI的6月ARR为620亿美元，环比5月增速31%。
光模块800G海外需求上修约45%，市场空间增加140亿美金。
3、下跌的根本原因：是多重因素共振。
在产业核心逻辑不变、产业高景气不改变、供不应求不变、估值又很低的背景下，每一次的大跌都是机会。
五、衷心的话
一赢二平七负，几乎是铁律。想想你自己是属于那10%吗？如果不是但还想继续，那就必须做出改变！发哥圈内弟兄们说今年是最好赚钱的一年，因为主线非常明确也非常强劲。
我知道很多弟兄在各行各业都做的很优秀，但股市是个看似简单，其实非常复杂，涉及技术、涉及心态、涉及到信息，需要专业、专注、专心，尤其是有悟道之人带你悟道。
五、转变先从读研报开始，从机构研究员的视角看市场、看行业、选优质标的！
每天读研报，坚持一个月，你会发现不一样的自己：方向明确、逻辑清晰、进退有度！
还在亏损的弟兄真的要反思一下自己了。 人就是这样。 总是更愿意相信自己的判断，但很多东西往往超出了自己的认知，所以总是容易吃亏。
玻璃基板是AI先进封装核心赛道，产业密集催化；半导体设备零部件将成为这一轮全球扩产的最大瓶颈。
昨天的机构研报最重要的内容就是玻璃基板、玻璃桥的信息、逻辑，相关标的今天统统大涨，发哥圈子也做了相应部署。
还有机构研报重点提到的半导体材料和半导体设备，也是大涨。
国际国内机构研报分享在这个公众号，最新的研报信息已经发布，快去看看有很多新观点！
本文内容皆为个人复盘笔记，仅记录个人观点，不具备任何指导意向，文章中涉及个股只为阐述思路和观点，请勿盲目跟风，大家盈亏自负，感谢理解！
