7月5日 财经日报

生成时间：2026年7月5日　·　文档 32 篇　·　重点标的 16 个

📌 今日要点

• AI硬件受关注：江波龙、杭电股份、中际旭创
• 半导体受关注：绿的谐波、多氟多、天孚通信
• 消费/家电受关注：白酒板块（贵州茅台、五粮液、泸州老窖等）、
• 其他受关注：韩国综合股价指数、热门股（具体标的待确认）

🎯 今日重点标的

绿的谐波

推荐：强烈看好，机器人板块核心标的，文中称'特斯拉会的它都会，特斯拉不会的它也会'，'AI要走出屏幕具有胳膊腿，它绕不开'，新手礼包从50多元推荐到突破100

简述：机器人是AI走出屏幕的物理AI方向；绿的谐波作为谐波减速器龙头，是机器人关节不可绕开的核心零部件；未沾汽配，无原罪；一级市场已不怎么投光，资金转向机器人等物理AI方向

Meta Platforms

AI硬件

推荐：Meta的数据中心与算力采购将持续加速而非放缓，2027年资本支出将高得惊人。仅2026年上半年Meta已签约超过5GW容量；其四大高价值用例（前沿AI模型、推荐系统扩展、Bedrock式代币服务、SpaceX式算力交易）赋予极高期权价值，强烈利好基本面。

简述：1）市场误读Meta转型Neocloud为利空，但实际算力采购加速；2）推荐系统可扩展10倍以上规模，GEM模型将广告效果提升4倍，每千兆瓦算力直接转化为广告收入增长（Q1 2026广告展示量+19%，单价+12%）；3）可通过SpaceX式交易创造$50亿/GW/年收入，毛利率显著高于传统IaaS（约30%）；4）MSL虽存不确定性，但Bedrock式合作可销售Anthropic模型变现，备份方案充分；5）90天可取消合约条款提供极大灵活性。

中际旭创

AI硬件

推荐：AI光模块龙头，长期看好

简述：AI算力产业链核心受益标的，AI业绩和趋势没问题，项目供不应求拿着钱投不进去

海光信息

推荐：国产自主芯片代表，长期坚定持有

简述：国产替代核心标的，'海光在我芯里'，与寒武纪同属国家自主做芯片估值体系

江波龙

推荐：2026年半年度净利润92-110亿元，同比增长62204%-74394%，全行业最不能打的存储公司都增长700倍

简述：存储芯片行业业绩爆发，机构对寒武纪半年报预估27-28亿但市值近万亿，江波龙不足3000亿仅8倍PE严重低估，作为探路标的释放业绩预期

长飞光纤

AI硬件

推荐：光纤板块龙头之一

简述：AI算力对光纤需求大增，作为光通信核心标的长期持有价值显著

兆易创新

推荐：存储板块持仓标的

简述：存储芯片行业受益于AI需求爆发，与江波龙、德明利等同属存储产业链

德明利

AI硬件

推荐：存储板块持仓标的

简述：存储芯片行业业绩高增长，受益于AI算力对存储需求拉动

东山精密

AI硬件

推荐：PCB板块持仓标的

简述：芯板块持仓，PCB作为芯片产业链上游充分受益

天孚通信（2 篇）

AI硬件

推荐：光模块龙头，回撤40多点后待反弹

简述：AI光模块核心标的，深度回调后估值具备吸引力

寒武纪

AI硬件

推荐：国产AI芯片龙头，文中称'寒王'

简述：国家自主做芯片代表，相比代理商估值的江波龙有完全不同的估值逻辑，市值虽已近万亿但成长空间仍大

长电科技

AI硬件

推荐：芯片封测持仓标的

简述：芯片封测龙头，受益于半导体国产替代和AI芯片需求爆发

深科技

AI硬件

推荐：存储板块持仓标的

简述：存储封测领域核心标的，与兆易等同属存储链

CoreWeave

推荐：Meta将成为CoreWeave RPO（剩余履约义务）增长的重要源泉，Meta大部分新增产能通过第三方实现，CoreWeave是直接受益方。

简述：Meta自2024年初已签署近10GW合同，大部分新增产能通过第三方（含CoreWeave、Nebius等Neocloud）实现，预计这一趋势将持续，Meta将是这些公司RPO增长的重要驱动。

扬杰科技

半导体

推荐：长期持有信国运

简述：功率半导体国产替代标的，与深科技等同为科技板块核心

光库科技

AI硬件

推荐：光通信板块持仓

简述：光模块产业链配套标的，AI算力需求带动业绩

📑 重点文档展开

1. 2026.07.03 开始让放业绩了.pdf

板块: AI硬件 · 投资价值: ⭐⭐⭐⭐

核心逻辑：存储芯片行业业绩爆发，机构对寒武纪半年报预估27-28亿但市值近万亿，江波龙不足3000亿仅8倍PE严重低估，作为探路标的释放业绩预期
- 江波龙：2026年半年度净利润92-110亿元，同比增长62204%-74394%，全行业最不能打的存储公司都增长700倍
- 杭电股份：2026年半年度净利润3.6-4亿元，同比增长852%-958%
- 中际旭创：AI光模块龙头，长期看好
- 长飞光纤：光纤板块龙头之一
- 海光信息：国产自主芯片代表，长期坚定持有
- 寒武纪：国产AI芯片龙头，文中称'寒王'

2. 余说260703：如何判断行情是否到顶？.pdf

板块: 消费/家电 · 投资价值: ⭐⭐

核心逻辑：作者以白酒为例说明共振现象：美股帝亚吉欧与国内白酒在2021年7月同步见顶，至今跌去65%以上，中间无反弹，体现跨市场、跨国别的深度共振，意味着背后是深层次、结构性的长期下跌驱动。
- 白酒板块（贵州茅台、五粮液、泸州老窖等）：作为共振下跌的案例分析（非推荐买入，作者警示其处于长期下跌趋势中）
- 帝亚吉欧（Diageo）：作为共振案例提及（非推荐买入，作者警示其处于长期下跌趋势中）
- 锂矿板块：作者3月下旬提示关注，5月初提醒见顶（属于看空信号，提示风险）
- 赣锋锂业（赣中天中的'赣锋'）：作者作为锂矿板块中逻辑最硬的龙头之一提及（赣中天组合代表锂矿龙头股）
- 天齐锂业（赣中天中的'天齐'）：作者作为锂矿板块中逻辑最硬的龙头之一提及（赣中天组合代表锂矿龙头股）
- 永杉锂业（YS推测）：作者作为锂矿杂毛标的提及（投机属性，非推荐买入）

3. 击球区小能手260703-SemiA：meta，人人都想成为新云 --- Meta Compute_ Everyone Wants To Be A Neocloud.pdf

板块: AI硬件 · 投资价值: ⭐⭐⭐

核心逻辑：1）市场误读Meta转型Neocloud为利空，但实际算力采购加速；2）推荐系统可扩展10倍以上规模，GEM模型将广告效果提升4倍，每千兆瓦算力直接转化为广告收入增长（Q1 2026广告展示量+19%，单价+12%）；3）可通过SpaceX式交易创造$50亿/GW/年收入，毛利率显著高于传统IaaS（约30%）；4）MSL虽存不确定性，但Bedrock式合作可销售Anthropic模型变现，备份方案充分；5）90天可取消合约条款提供极大灵活性。
- Meta Platforms：Meta的数据中心与算力采购将持续加速而非放缓，2027年资本支出将高得惊人。
- CoreWeave：Meta将成为CoreWeave RPO（剩余履约义务）增长的重要源泉，Meta大部分新增产能通过第三方实现，CoreWeave是直接受益方。
- Nebius Group：Nebius作为Neocloud公司，将受益于Meta大量外包算力采购，是Meta RPO增长的重要来源之一。
- Oracle：负面警示：Oracle错失SpaceX开创的高端算力市场机会，估值受冲击。从2025年9月到12月，Oracle市值从$652B跌至$404B（-38%），同期SpaceX从$350B飙升至$2.
- Alphabet (Google)：Google是SpaceX的算力大客户之一（合同规模约$40B），定价为同行4倍；TPU与Vertex AI平台是Google的核心AI基础设施。
- Amazon：Amazon的Bedrock是Meta对标的参考范例，Amazon通过Bedrock+Trainium提升AI采用率，是Meta拟效仿的商业模式。

4. 击球0703-加息预期降低 meta 存储还要涨价.pdf

• 本文档无具体投资标的建议

5. 击球区小能手260703.pdf

• 本文档无具体投资标的建议

6. 2026.07.03 - 大不了看业绩.pdf

板块: AI硬件 · 投资价值: ⭐⭐⭐

核心逻辑：机器人是AI走出屏幕的物理AI方向；绿的谐波作为谐波减速器龙头，是机器人关节不可绕开的核心零部件；未沾汽配，无原罪；一级市场已不怎么投光，资金转向机器人等物理AI方向
- 绿的谐波：强烈看好，机器人板块核心标的，文中称'特斯拉会的它都会，特斯拉不会的它也会'，'AI要走出屏幕具有胳膊腿，它绕不开'，新手礼包从50多元推荐到突破100
- 多氟多：群友提问是否具备长期往上的逻辑，作者未明确回答，但讨论度高
- 天孚通信：持仓观望，作者称'反弹不给力，估计需要锁一段时间'，群友担忧一季报miss后中报继续miss
- 福晶科技：持仓锁仓，'持有福晶的伙伴么？准备锁到9月了'，明确看多持有
- 天华新能：群友询问'业绩炸裂吗'，暗示对其业绩有较高期待
- 半导体设备（男方方向）：短期回调，'力度弱一点很正常，他们独走很长一段时间涨太高了'，整体逻辑未否定

7. 2026.07.03 - 没有熊市也不会A杀.pdf

板块: AI硬件 · 投资价值: ⭐

核心逻辑：作者关注日经225表现，认为其与A股存在联动关系，作为当日市场观察重点
- 日经225指数：观察其走势对A股的传导影响
- 韩国综合指数KOSPI：影响A股短期走势的重要外部因素
- 半导体材料：按业绩PE排名位列第一，是作者最看好的板块方向
- 半导体设备：按业绩PE排名位列第二，业绩驱动逻辑较强
- 国产芯片：按业绩PE排名与光通信上游并列第三
- 光通信上游：按业绩PE排名与国产芯片并列第三

8. 洪0703-过去几天的讨论.pdf

板块: 其他 · 投资价值: ⭐⭐

核心逻辑：外资持续大幅净卖出韩国股票；德马克等技术分析模型在科技硬件板块因数据史无前例而效果受限；抛物线式上涨后必然迎来抛物线式下跌的均值回归原则
- 韩国综合股价指数：9000点左右可能是阶段性顶部，调整窗口持续到8月底
- 热门股（具体标的待确认）：文中提到'假如一个人这个月买了热门股7709，这个人也是没赚没亏，但是忍受了巨幅的波动'，并非明确推荐，而是作为高波动热门股的案例引用

🌡️ 今日大盘热力图

数据源：Sina 实时/K线；面积=样本数，颜色=平均涨跌幅

📚 文档索引

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本报告由 AI 辅助生成，仅供研究参考