AI狂热中被遗忘的软件股,伯里说“恐慌抛售不是基本面恶化”

伯里近期持续增持Adobe、Salesforce等企业软件股。他在250美元低段买入Adobe，并计划继续加仓Salesforce。

核心逻辑是“多软件、空硬件”的不对称策略。他认为AI热潮中资金过度追逐硬件，传统软件股因恐慌性抛售被“错误惩罚”，Adobe等公司毛利率接近历史高点，基本面并未恶化。Salesforce不依赖私人信贷市场，财务结构更稳健。他预计AI泡沫回调后，被错杀的软件股将迎来估值修复。

当市场一边倒地追逐AI硬件，伯里押注的是那些被遗忘在角落里的老牌软件公司。