夜雨聆风最近是上市公司半年报密集发布期，每天都有我关注的企业半年报发布消息提醒，特别关注的企业我就打开财报看一下，尤其是首先选择看公司中期分红公告，因为关注股息的原因。
腾讯和阿里巴巴都已经公布了半年报，腾讯的增长依旧靓眼，但Ai的投入在一个季度就达到了500亿，按照现在的烧钱速度，往后的1到2年内，腾讯在Ai上的投入有可能达到2000亿，这么高的资本开支，无形中会影响公司的净利润以及股东回报。未来到底能不能成为龙头公司跑赢市场，确定性到底有多少还是未知数。最近在使用Workbuddy分析了茅台和阿里分众的半年报，分析的还是很到位。尤其是阿里的半年报刚发布10分钟后，我就让它去分析，这个时间段网上还没有大量的分析文章出现，它提供给我的分析文章还是比较全面，等后面有新的分析文章出来后，它检索到后会提示更新。从这一点来看，Workbuddy目前是比豆包、千问、元宝要更加好用的，我也因此卸载了其它的APP。Workbuddy有可能成为帮助普通人搜索查寻信息和完成特定任务的助手，腾讯目前看是占了先机。
阿里巴巴对Ai已经投入了1900亿，原计划是投入3800亿，目前已经投入过半，Ai云也初见成效，收入大幅增长。但半年报的现金流达到-464亿，还是比较扎眼的，今天阿里宣布还要配售800亿港元新股融资投入Ai。现在的Ai就是一个烧钱的机器，但像阿里、腾讯这些头部公司，选无可选，必须投，否则就真正的出局了。
谷歌也因为Ai成为一家负债的公司，Mate也不例外
一切都因为高资本开支而变得不那么确定，但巴菲特还在二季度加仓了谷歌，虽然他不是很喜欢谷歌，但他认为谷歌作为一家资本实力雄厚的公司能在这场Ai大战中跑赢的概率还是很大的。
我也认为腾讯和阿里能在这场Ai大战中成为赢家，但需要多长时间，投入多少，啥时候能带来可观的回报，目前未知，需要我们耐心等待。