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关于分红险分红限高的相关说明
关于分红险分红限高的相关说明去年开始，分红险被强制限高，今年的6月18日国家金融监督管理总局发布了文件《关于分红险分红水平监管意见的函》【金寿险函(2025)374号】（以下简称《意见》）。 根据《意见》，监管将分红险分红水平的决策权交回险企，同时制定了几条衡量标准，让险企自我论证。大白话就是说，“我让你自主决定分红，但你得看看看看自己啥水平，符合标准的可以分，业绩不行的也别得瑟了。” 
（一） 拟分红水平对应的投资收益率，超过公司分红保险账户过去3年平均财务投资收益率和综合投资收益率的较低者的； （二） 分红保险账户特别储备为负值，或者当期分红实施后分红保险账户特别储备将为负值的； （三） 设立时间不足三年的分红保险账户，拟分红水平（即客户收益率，含预定利率和浮动收益率，下同）超过人身保险业过去3年平均财务收益率（3.20%）的； （四） 公司监管评级为1-3级，且分红保险账户拟分红水平超过人身保险业过去3年平均财务收益率（3.20%）的； （五） 公司监管评级为 4-5级，且分红保险账户拟分红水平超过产品预定利率的； （六） 公司产品、精算、投资、财务等资产负债管理职能部门认为需要提交审议的其他情形。 
分红险的分红水平被限制了，选择投资方式时还要不要选分红险，还是那句话，这主要取决于个人的投资风险偏好。如果愿意牺牲一定的固定收益率换一个有可能赚更多收益的机会，那分红险可选。如果不喜欢收益浮动，那就选固定收益产品，每年给你多钱全写合同里。 注释 1.分红保险账户特别储备 简言之就是说，保司用分红保险的钱去投资，每年赚钱的水平不一定一样，但我想为了体现我公司稳健发展，可能设定一个每年分红的大致标准，赚钱多的年份多出来没分配的钱可以存里面，哪年赚的少了没达到标准，就可以从账户取出来点补上，保持每年分红水平基本稳定。 2.保险公司监管评级是监管部门综合考虑保险公司的公司治理、偿付能力、负债质量、资产质量、信息科技、风险管理、经营状况、消费者权益保护等多方面因素，对保险公司进行风险评估和等级划分的结果。 各项评级要素均由定量指标和定性指标组成， 评级要素权重之和为100% 。 
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《意见》主要是列举了六种情形，明确规定只要存在其中一种情形，就“应当充分论证拟分红水平的必要性、合理性和可持续性，提交资产负债管理委员会审定后实施”，这六种情形包括：
把其中几个指标翻译一下，包括：
分红收益率水平的上限应不超过这个分红产品过去3年平均财务投资收益率和综合投资收益率的较低者。
设立不到三年的产品，限你按行业过去3年平均财务收益率分红，即3.20%；
分红保险账户特别储备1是负数的就别分了；
公司监管评级21-3级的3.2%以内分我不管你；
公司监管评级4-5级的正常保证收益也就是预定利率水平，额外的也别分了。
既然能不能分、按啥水平分得看保司绩效，那下面两个图把行业平均线给画出来了，各家保司啥水平自己看。再选分红产品选那些个公司规模大、稳健，业绩又好的。
公司治理、偿付能力权重不低于15% 负债质量、资产质量（含资产负债匹配）、信息科技、风险管理权重不低于10% 经营状况、消费者权益保护权重不低于5%