AI软硬件爆发

8月31日，A股低开后反弹，所有主要股指全部上涨。股指的低开源于周末美伊的互相军事攻击和美联储的加息预期。股市全天成交2.15万亿元，环比上升。沪深主力资金净流入6亿元。

题材层面：个股涨多跌少，3181家上涨，2215家下跌。煤炭石油、AI应用、AI算力、机器人、建筑装饰、建材家具、银行、保险等板块涨幅居前。医疗卫生、零售、住宿餐饮、有色、电热、地产等板块跌幅居前。

1、煤炭石油：伊朗及周边冲突加剧，油价继续上涨。

2、AI硬件：据国家数据局，20余家算力调度主体正式入驻全国一体化算力网监测调度试验验证平台，全面提升算力调度运营服务能力。全国一体化算力网作为“六张网”之一，是“十五五”规划提出的重大工程，监测调度平台是此项工程的重要组成部分，当前，目前已有145万PFLOPS（FP16）智能算力纳入监测范围。接下来，国家发展改革委和国家数据局将深入推进“东数西算”工程建设，以8大国家算力枢纽、3个算电协同发展区域为基础，加快构建全国一体化算力网。

3、AI应用：国家数据局表示，要围绕国民经济重大场景，研究探索词元增值订阅、按效付费等商业模式。数据标注，相当于给原始数据打标签，标注好的数据可用来训练人工智能。国家数据局将在32个城市布局新一批数据标注先行先试，深入工业制造、医疗健康、交通运输等领域，破解数据标注产业发展瓶颈。在数字人才培养上，多部门将加强协同，推动建立健全数据要素相关学科专业本硕博贯通衔接的人才培养机制，完善数据要素相关学科专业布局。

此外，国家广电总局公布的《微短剧发展管理办法》将于9月1日起正式施行，对微短剧备案、审核、播出等环节进一步规范，行业精品化、规范化趋势进一步明确。DataEye数据显示，2026年前5个月国内AI剧漫剧市场规模已超过220亿元，预计全年有望突破400亿元，同比增长138%，AI正在快速改变短剧、漫剧等内容生产模式。Seedance 2.0年化收入（ARR）已达到20亿美元，收入主要来自企业客户。

4、机器人：8 月 27 日，Hugging Face 旗下的 Pollen Robotics，开放了 Microduck 的预购。该双足机器鸭， 25 厘米高、不到 800 克重，四种配色，399 美元，圣诞节前发货。

同日，多家媒体报道 Nvidia 已基本达成以约 129 亿美元收购 Hugging Face 的协议。从 Isaac Sim 到 GR00T 基础模型，再到 Cosmos 世界模型，Nvidia 已经在构建从仿真到部署的全栈机器人工具链。Hugging Face 带来的 LeRobot、Pollen 硬件和开发者社区，恰好补上了这套体系中「低成本硬件入口」和「社区飞轮」两块拼图。

近期关注方向：商业航天、创新药、新能源、中报业绩

中期关注方向：数字经济、国产半导体、AI、Mash

股市的机会是跌出来的，风险是涨出来的。A股的牛市第三阶段已开启，不追涨杀跌。就说这么多，晚安。