3+6& GHI#SE6"% T"& "#%
!
"
! !# !!"!# !"#$%&’()*+,-!/" # !$*K:;/,</:.6.@06/;I03/’
$
’*C@06/<* (*E01.706F* )*9.1@.6;/36.*
%
!"#$%&’!$% !%*E0780A=-;A /:.I00F<I.F.@/’
&’( ’*+0106./:;A /707..F<* (*+0106./:;A /:6..7..F<* )*+0106./:;A 0A.10A/:*
()*+$!!!!!
!&*K:.6.7,88/:.<@.;F.6<B,<-3<</:./0@,-’
!!""#$ ""#$%&"#$ "’#
"!!,$!!!!!
’*’//:.8,I6;62* (*’/C/.?.A5<:01.* )*’/H;/.5<:01.*
,-./!01#234$5/ %$ /%
3+6J GHI#SE6"J T"M "#%
,-4!067$89:;<+!!& "#"$"#" %#&%& %$
!"*K:;/5</:.@0<<,I8.6.8;/,0A<:,@ I./7..A /:./70<@.;F.6<’
’()*+,& -./#$-./012% 3)+4./5672809#:$"#
’*)8;<<1;/.<* (*9.;-:.6;AB </3B.A/* )*(60/:.6;AB <,</.6*
;<=5 ’&(&)>-?@A#?=B.5CDEF% -./0 !’*K:;/B0.<X;-F A..B /0I6,A=’
!*’*>/5<N 05-80-F* (*>/5<Z;6-: "&/:* )*S,A.# /:;AF<* ’*’I;=* (*’-;@* )*’/008*
#*’*4.<# @8.;<.* (*C0662# >70A5/* )*P0A5/1.A/,0A ,/* !(*E077,88/:.2=0/0/:.@;6F’
$*’*E08B 0A* (*E36623@( )*C03AB<=00B* ’*GA O00/* (*(2I,F.* )*(2I3<*
%*’*9;F.,/.;<2* (*>51A0/<36.* )*D8;B /0:.;6/:;/* ,F4!0GH@AB$89CD<E!!L "#"$"#" %#&%L %$
&*’*(2I,F.* (*>A %$ 1,A3/.<* )*’A :036;=0* ’()*+,1UVWJ L -K##$UVWJK#012% 3)+4VWJK#567280
,=4!0>?@AB$89CD<E!!"% "#"$"#" %#&%"% %$ 9#LM;+NO#:$"#;<=5 ’&(&)>-?@A#?=PQER%
’()*+,J GHIJ"% -K##$GHIJK#012% 3)+4HIJK#567280
3+6" UVW#SE6"N T#" "#%
!)*E071;A2O8006<;6./:.6.;//:.-.A/.6’
9#LM;+NO#:$"#;<=5 ’&(&)>-?@A#?=PQER%
’*970* (*9:6..* )*S036*
3+6" GHI#SE6J "#%
#**K:;/-;A @.0@8.B00A /:.O,6</O8006’
"*K:;/,<C;6;B0,A=’
’*U8;2I;88=;1.<* (*_<..W.6-,<.1;-:,A.<* )*’<F O06,AO061;/,0A*
#!*K:;/5</:.@6,-.0O/:.:.;8/: -83I’
’*#$$ 23;A @.610A/:* (*%$$ 23;A @.610A/:* )*T$$ 23;A @.610A/:*
3+6# UVW#SE6## T#& "#%
’* (* )*
##*K:;/,<K;A=E;0’
3+6# GHI#SE6L "#%
’*’/.;-:.6* (*’</3B.A/* )*’76,/.6*
’*K:.6.B,B Z;6,;=02.</.6B;2’
#$*K:.A ,</:.O,A;8.W;1’
’*+.W/93.<B;2* (*+.W/K.BA.<B;2* )*+.W/9:36<B;2*
#%*K:;/@8;-.,<<3==.</.B O06</3B2’
’*’/,B2@8;-.* (*’7;61@8;-.* )*’I6,=:/@8;-.*
’* (* )* #&*K:;/,</:./:,6B <3==.</,0A ;I03/’
3+6% GHI#SE6M&N "#% ’*K:.A /0</3B2* (*K:;//06.1.1I.6* )*E07/01;F.A0/.<*
(*E075</:.7.;/:.6A07’ ,34!0GHIJ!!& "#"$"#" %#&%& %$
’*>/5<6;,A2* (*>/5<<3AA2* )*>/5<<A072* ’()*+,XUVW#VW012% 3)+4VW5672809#LMVW5NOJYZ#[\
)*K:;/7,88U./.6B0’ ]^A_‘5abcde;f\]%
’*D003//0@8;2* (*G@.A /:.7,AB07* )*U3//:.I0//8.<B07A* M%’()=-,2(%F5++,
3+6T GHI#SE6"$ T"# "#% $3,2@2,9+!! !!!!!/:.2.;68213<,-O.</,?;8
!**E07/;88,</:.60I0/’ 62=++ #"*A.W/+=(%,5!
’*’I03/"*# 1./.6<* (*’I03/"*& 1./.6<* )*’I03/"*J 1./.6<* G/-3++ #’*,A /:.!=++,2%*! :;88
!!*K:,-: <3I\.-/-;A /:.60I0/:.8@ 3<7,/:’ C2%89R71+)’()=-%3++ #(*@8;2/:.!@2(/2%!
’*):,A.<.* (*QA=8,<:* )*E,</062* C2%89R71/-%7+ /;F.8.<<0A</7,-.;7..F
!#*K:;/B0.<V,Z,A=/:,AF 0O/:.60I0/’ #)*@8;2O06!!>,<(! :036!<$ .?.62B;2
$**!)+3()8! /:.@6;-/,-./0-066.-/@60I8.1<
’*S3AA2* (*);6.O38* )*_<.O38*
!"#!$%&"!"’()#*+!!’"! !"#!$%&"!"’()#*+!!’"#,=./!+KLM#2N4$5/ #& /% 8;A=3;=.*S,A;882" /:.27.6.;I8.%"*!,( &%8+)7,-%8!!3AB.6</;AB# 7:;/>7;</62,A=/0.W@6.<<*9:,<
,-4!OPIJ!!"$ "#"$"#" %#&%"$ %$ .W@.6,.A-.7;<%’*!,)&/9!!/63.# ;7;F.Y3@ -;88*>B.-,B.B 6,=://:.A /0,1@60?.12QA=8,<:*
g0’(VW#:$#;<5 ’&(&)&Ph-?@A?=CD?@% ></;6/.B 12@8;A ;O/.6>6./36A.B :01.*Q?.62106A,A=" >%(*!71+%,!!<@.AB# "$ 1,A3/.<8,</.A,A=/0
!!X.<<,.;AB R0II,.7.6.I.</O6,.AB<" ;AB .?.62B;2/:.2B,B :01.706F /0=./:.6;O/.6<-:008*X.<<,.3<3;882 QA=8,<: 0A ;8;A=3;=.8.;6A,A=;@@" ;AB /:.A ;A0/:.6"$ 1,A3/.<@6;-/,-,A=12@60A3A-,;/,0A*>;8<06.-06B.B
/;8F.B 7,/:03/</0@@,A=" I3//0B;2<:.7;<?.62+$!+*R0II,.800F.B ?.62:;@@2*C:.-038BA5/7;,//0/;8F /0 :07>@6;-/,-.B /7,-.;7..F*Z2@60=6.<<%)*!<-77++%!!<..# -8.;682*>B,B /:,<.?.62B;2" .?.A
X.<<,.* &**!-,>(%! /:.7..F.AB*’/O,6</" @60=6.<<7;<<807*’O/.6<,W10A/:<" >A0/,-.B ;6.;8&!*!82’’+)+%3+!
X.<<,.;<F.B 7:2<:.7;<<0:;@@2;AB .W-,/.B*R0II,.+$#+ /:;/<:.7;<=0,A=/0<,A=,A /:.<-:0085< !B,OO.6.A/#*Z2QA=8,<: @60A3A-,;/,0A I.-;1.;80/I.//.6;AB >-038B .W@6.<<&#*!=97+/’!!># 7.88*
/;8.A/<:07*C:.,A?,/.B X.<<,./0@.6O0617,/: :.6*X.<<,.+$$+* U.0@8.I.=;A /03AB.6</;AB 1.106..;<,82*
R0II,.7;<B,<;@@0,A/.B*C:./:03=:/X.<<,.<:038B I.,A /:./;8.A/<:07/00*C:.I.==.B !YZ# X.<<,. U6;-/,-.&$*!=-:+7!!1;F.# @.6O.-/*></,88O08807/:,<@8;A ;AB .?.A 706F ;<;?083A/..6/0:.8@
/0<,A=<01./:,A=/0:.6*X.<<,.;=6..B*E07.?.6" :.6+$%+ <03AB.B 8,F.;B3-F 7,/: ;<06./:60;/* O06.,=A &%*!,(&)27,7!!/036,</# ,A 12O6../,1.*+07>;1:;@@2/:;/>-;A -0113A,-;/.7,/: /:.<.?,<,/06<
R0II,.</0@@.B :.6O6,.AB ;AB <;,B" )GF;2" 1;2I./:;/5<A0/2036<@.-,;8/;8.A/** <3--.<<O3882*9:,<.W@.6,.A-.&&*!5-775(<%!!<:07# 1./:.?;83.0O@6;-/,-.;AB :;<I3,8/12-0AO,B.A-.
R0II,./:03=:/O06;7:,8.*9:.A :.6O;-.=0/+$&+ ;=;,A*C:.I.=;A /0@8;213<,-*9:,</,1.<:.I.==.B ;80A=/:.7;2*>I.8,.?.<1;88</.@<8.;B /0I,=-:;A=.<*
X.<<,./0+$"+* ,F./!QR#2N4$5/ T$ /%
R0II,.;<F.B X.<<,./07;/-: :.6+$’+ ;<<:.<:07.B <01.B;A-.10?.<*X.<<,.B;A-.B" I3/<:.800F.B ,-4!QRST!!"& "#"$"## %#&%%$ %$
8,F.;60I0//:;/A..B.B 0,8* g0’uVW#:$#;<5 ’&(&)&Ph-?@A?=CD?@%
R0II,.</0@@.B /:.+$(+*X.<<,.<;/0A /:.-:;,6;AB <;,B" )V./5<\3</B0036:01.706F*>FA07/:;/ $
203 +$)+ 1.;AB 7;A/1./0I.:;@@2*(3/>-;A5/<,A=" ;AB >-;A5/B;A-.*(2/:.7;2" >-;A5/@8;2/:. !!D./6.;B2O06;A ;1;[,A=7..F 0O’>8.;6A,A=;/036<-:008% E.6.;6.<01.-008;-/,?,/,.<203 -;A \0,A*
@,;A0" 06;A2/:,A=.8<.**
E(%8-9$ $M$),C)+-,2(% 4+8%+78-9$ $MS(.(,C5-//+%*+
)Q?.62I0B2:;</;8.A/*403 \3</:;?.A5/O03AB 2036<"* R0II,.<;,B*
C:072036-6.;/,?,/27,/: ’>% _<.<@.-,;8;@@</0 Z../036<-:0085<A.7’>60I0/<% 403 -;A ;<F
R0II,./08B X.<<,./0/:,AF ;I03//:.8;<//,1.<:.B,B <01./:,A=7.88*X.<<,.<;,B <:.0A-.+%*+ ;-:.<<
/36A 2036,B.;<,A/0@;,A/,A=<" -;6/00A<" 06.?.A %P /:.1‘3.</,0A<;AB @8;2-:.<<7,/: /:.1*>/5<;
=;1.*9:.A X.<<,.6.;8,[.B /:;/<:.O03AB :.6/;8.A/( @8;2,A=-:.<<*
10B.8<*G36;6//.;-:.6" Z<*V.." 7,88<:07203 :07* =00B -:;A-./0<..:07<1;6/1;-:,A.<706F*
$!*’*A0,<2 (*A.6?03< )*;A=62 P*‘3,./
! 9,1.$ %$$$ @*1*^&$$$ @*1* ! 9,1.$ #$$$ @*1*^T$$$ @*1*
$#*’*;B?,<.B (*.W@8;,A.B )*70AB.6.B P*B03I/.B
! U8;-.$ ’6/R001!R001#$"# ! U8;-.$ C-,.A-.E;88!R001%$##
$$*’*;--.@/.B (*;A<7.6.B )*6.O3<.B P*8.O/
$//4++:$ $MF=-),T-)8+%
$%*’*-62 (*</.@ )*?0,-. P*8;3=:
?)28-9$ $ME(@2+Q2*5,
a,<,/036<-:008=;6B.A ;AB <..:07’>:.8@<
$&*’*I6,=:/ (*B;6F )*@;8. P*6.B
K;/-: ;<:06/10?,./:;/,<-6.;/.B 7,/: /:.:.8@
@8;A/<=607% C1;6//008<:.8@ FA07;I03/7;/.6;AB
$"*’*<,A= (*B;A-. )*7;8F P*\31@
0O’>% ’O/.6/:.10?,." 7.588B,<-3<<:07 ’>,<
<3A8,=:/" ;AB 203 -;A -:.-F /:.B;/;!,^# 0A ;
$’*’*<0O/82 (*83-F,82 )*@08,/.82 P*-;6.O3882
-:;A=,A=/:.7068B 0OO,81Y1;F,A=*S6..@0@-06A ![
I,=<-6..A*Z6*K;A=" 036<-,.A-./.;-:.6" 7,88
$(*’*10?,. (*13<,- )*O,=:/ P*B,<-3<<,0A
\]# O06.?.620A.%
;A<7.62036‘3.</,0A<*
$)*’*B.;87,/: (*7;,/O06 )*-;6.;I03/ P*B.@.AB 0A
! 9,1.$ L$$$ @*1*^N$$$ @*1*
! 9,1.$ #$%$ @*1*^%$%$ @*1*!B;,82#
%**’*70A (*:.8B )*1,<<.B P*7;/-:.B
! U8;-.$ C-:008E;88
! U8;-.$ C-:008D;6B.A
,=4!GHIJ!!"& "#"$"#" %#&%"& %$
g0’(VW#[ijkdeX-lm5nopdeqrNno5PQst% &"*K:.6.-;A </3B.A/<-6.;/.%P10B.8<’
P36,A=/:.<311.6:08,B;2" >-;1.;-60<<;=603@ 0O’1.6,-;A </3B.A/<;//:.9.1@8.0OE.;?.A*>/ ’*>A /:.’6/R001*!!!!!!!!!! (*>A /:.C-,.A-.E;88*
<..1.B /:;//:.27.6.%!*!/(7,!!80<.#*>7;A/.B /0:.8@" <0>-;1.3@ %#*!-%8! ;<F.B ,O/:.2A..B.B )*>A /:.C-:008E;88* P*>A /:.C-:008D;6B.A*
:.8@*>//36A.B 03//:;//:.2-038BA5/O,AB %$*!,5+! 6.</;36;A//:;//:.2:;B I00F.B I.O06.*>/08B /:.1:07 &’*K:;/-;A </3B.A/<B07,/: ’>60I0/<’
/0=.//:.6.%%*!2%! QA=8,<: ;O/.6>800F.B 3@ /:.80-;/,0A 0A 12@:0A.*E07.?.6" >7;<%&*!7&)1)27+8! ’*)6.;/.@;,A/,A=<* (*P,<-3<<O,81<*
!<36@6,<.# /0O,AB /:;//:.2B,BA5/3AB.6</;AB 1.*C0>:;B /06.@.;//:;/<.?.6;8/,1.<;AB .?.A 3<.B I0B2 )*D607@8;A/<* P*U8;2-:.<<*
!"#!$%&"!"’()#*+!!’"$ !"#!$%&"!"’()#*+!!’"%&(*K:;/,</:.1;,A @36@0<.0O/:./.W/’ 036.A.6=2-01.O601A07& 9:.;A<7.6,<O0<<,8O3.8<!klmn#*9:.2;6.1;B.O601/:.6.1;,A<0O/:,A=<
’*90-01@;6.B,OO.6.A/’>60I0/<* (*90,A/60B3-.’>;-/,?,/,.<;/<-:008* /:;/8,?.B 1,88,0A<0O2.;6<;=0*U.0@8.I36A O0<<,8O3.8</0@60B3-..A.6=2*’@07.6@8;A/" O06.W;1@8." I36A<
)*90/.;-: </3B.A/<:07/03<.’>* P*90<:07:07’>,<-:;A=,A=/:.7068B* -0;8/0@60B3-..8.-/6,-,/2*’O/.6O0<<,8O3.8<;6.3<.B 3@" /:.2;6.=0A.O06.?.6( /:;/5<7:27.-;88/:.1
B A0A6.A.7;I8.6.<036-.<!opqNrs#*
>/7;<;I06,A=C;/36B;2;O/.6A00A*C;6;: <,=:.B !_‘# ;/:.6:01.706F*G3/<,B." /:.7,AB 7;< K,AB @07.6,<;6.A.7;I8.6.<036-.*K,AB B0.<A0/</0@ I807,A=;O/.6,/,<3<.B O06@60B3-,A=.A.6=2*
I807,A=" ;AB =08B.A 8.;?.<B;A-.B @;</:.67,AB07*)9;F.;I6.;F ;AB :.8@ 1.-8.;6/:.2;6B&* :.6101 Z06.0?.6" ,/,<;-8.;A .A.6=2<036-./:;/B0.<A0/-;3<.@0883/,0A*
<3==.</.B* ’<0A.0O/:.O;</.</Y=607,A=6.A.7;I8..A.6=2<036-.<" 7,AB 1;2I.0A.,1@06/;A/.A.6=2<036-.,A /:.
_A7,88,A=82" C;6;: </.@@.B 03/<,B.*’<<:.=;/:.6.B !ab# ;80/0O-0806O38 O3/36.*QA.6=2O6017;/.6;AB /:.<3A 1,=:/;8<0:.8@ 6.B3-.036A..B O06O0<<,8O3.8<*_<,A=/:.<.6.A.7;I8.
8.;?.<" ;/:03=:/-;1.,A/0:.61,AB*C:.-;6.O3882-:0<.;O.7@.6O.-/82<:;@.B .A.6=2<036-.<7,88:.8@ 1;F.036@8;A./;-8.;A.6" =6..A.6@8;-./08,?.%
0A.<( ;I6,=:/6.B 1;@8.8.;O" ;=08B.A 0;F 8.;O" ;AB <01./,A22.8807I,6-: 8.;?.<* "$*K:;/B,B @.0@8.3<.7,AB @07.6/0B080A=;=0’
(;-F ,A<,B." <:.-8.;6.B :.6B.<F" =0/<01.@;@.6;AB =83." ;AB I.=;A /0-6.;/.; ’*P6,?.<;,8I0;/<*!!!(*!U60B3-..8.-/6,-,/2* )*(3,8B 7,AB1,88<*!!!P!*V,=:/6001<*
@,.-.0O;6/7,/: /:.<.8.;?.<* "%*K:;/B0O0<<,8O3.8<;AB 7,AB @07.6:;?.,A -0110A’
C:.80</:.6<.8O,A :.6706F" @8;-,A=/:.6.B 1;@8.8.;O;<;B;A-.65<<F,6/" /:.0;F 8.;O;</:.-607A 0O; ’*9:.2B0A0/:;61/:..A?,60A1.A/*
/6..!cd#" ;AB /:./,A2I,6-: 8.;?.<;<O82,A=I,6B<*C:.7;<-6.;/,A=;<1;88;3/31A 7068B% (*9:.2-01.O601;A-,.A/@8;A/<;AB ;A,1;8<*
9:.A.W/Z0AB;2" /:.;6//.;-:.6<:07.B C;6;:5<8.;O@;,A/,A=,A /:.<-:008:;887;2*)C3-: ;-6.;/,?.3<. )*9:.2-;A I.3<.B /0@60B3-..8.-/6,-,/2* Utuv
wxy
0OA;/36.%* 0A./.;-:.6<;,B*)>A.?.6/:03=:/O;88.A 8.;?.<-038B I.<0I.;3/,O38"* ;-8;<<1;/.<;,B .W-,/.B82* P*9:.27,88I.=0A.O06.?.60A-.3<.B 3@*
C;6;: B,<-0?.6.B /:;/I.;3/2;AB ,A<@,6;/,0A !ef# -;A I.O03AB ,A .?.62B;2/:,A=<*K,/: @;/,.A-.;AB "&*K:;/,</:.76,/.65<@36@0<.,A 76,/,A=/:,</.W/’
;//.A/,0A" <:./36A.B /:.<,1@8./:,A=<,A/0<01./:,A=<@.-,;8*+07" .?.627;8F ,A /:.@;6F O..8<8,F.;<.;6-: ’*90.W@8;,A 7:27,AB1,88<;6.3<.B* (*90/.88@.0@8.A0//03<.O0<<,8O3.8<*
O06:.6A.W/;6/706F* )*90/.;-: @.0@8.:07/0@60B3-..8.-/6,-,/2* P*90,A/60B3-.7,AB @07.6;AB ,/<,1@06/;A-.*
&)*K:2B,B C;6;: =003/<,B.;/O,6</’ ""*K:.6.,</:./.W/10</@60I;I82O601’
’*90/;F.@:0/0<0O/:.;3/31A 8.;?.<* (*90:.8@ :.610/:.67,/: 2;6B706F* ’*’:,</062/.W/I00F* (*’<-,.A-.1;=;[,A.*
)*90O,AB <01./:,A=O06;A ;6/@60\.-/* P*90.A\02/:.I.;3/,O38;3/31A 7068B* )*’<@06/<A.7<@;@.6* P*’/6;?.8=3,B.I00F*
"**K:;/B,B C;6;: 3<./:.I,6-: 8.;?.<;<,A :.6;6/706F’ D
’*S82,A=I,6B<* (*’2.8807:;/* _<,A=<-6..A<-;A I.O3A ;AB .A\02;I8." I3/<@.AB,A=/0013-: /,1.0A /:.1-;A 1;F./..A;=.6<1,<<03/
)*’B;A-.65<<F,6/* P*9:.-607A 0O;/6..* 0A 1;A2?;83;I8.;-/,?,/,.<,A 8,O.*9:.+;/,0A;8E.;8/: C.6?,-.!+EC# <3==.</</:;//..A;=.6<<:038BA5/:;?.
"!*K:;/1,=:/C;6;: B0;O/.6/:,<.?.A/’ 106./:;A /70:036<0O<-6..A /,1.;B;2*9:,<:.8@</:.11;F./,1.O06I.A.O,-,;8;-/,?,/,.<" <3-: ;<=0,A=
’*9;F.;@;,A/,A=-036<.* (*K;/-: 106.;6/<:07<* 03/B006<;AB -0113A,-;/,A=7,/: 0/:.6<O;-./0O;-.*
)*C@.AB 106./,1.,A A;/36.* P*(.;1.1I.60O;A ;6/-83I* Z;A2@.0@8.O,AB ,/:;6B /0@3/B07A /:.,6.8.-/60A,-@60B3-/<*’--06B,A=/0;@<2-:080=,</!z{|}#
"#*K:;/,</:.I.<//,/8.O06/:./.W/’ -;88.B X0A;/:;A E;,B/" .8.-/60A,-@60B3-/<;6.-6.;/.B /0I.,+=1,2%**9:.B.<,=A.6<3<.<.?.6;87;2</0B6;7
’*’K0AB.6O38C;/36B;2 (*’6/,A /:.C-:008E;887;2 3<.6<" 8,F.3<,A=I6,=:/-0806<*9:.<.:.8@ @60B3-.B0@;1,A.( ;-:.1,-;8!k|O~# @60B3-.B ,A /:.I6;,A
)*S601(06.B01/0(.;3/2 P*9:.X020O4;6B )8.;A,A= /:;/1;F.<203 O..8:;@@2;AB .W-,/.B*_AB.6</;AB,A=/:,<-;A :.8@ 3<-0A/608<-6..A /,1.7,<.82*
C E07.?.6" A0/;88<-6..A /,1.,<:;61O38*C-6..A<0OO.6=6.;/-0A?.A,.A-.O060368,?.<*K.-;A 7;/-:
P0203 8,F.O82,A=F,/.<0A 7,AB2B;2<& 9:.7,AB 8,O/<F,/.<:,=:" /36A<@,A7:..8<!ghij#" ;AB .B3-;/,0A;8?,B.0<" <.;6-: /:.,A/.6A./O06,AO061;/,0A" 06.A\02O,81<7,/: O;1,821.1I.6<*9:.6.;8@60I8.1
-;66,.<<..B<*9:.<.<:07/:.@07.60O7,AB* -01.<O601<:06/?,B.0<*9:.2.;<,82/;F.3@ :036<0O036/,1.I3/8.;?.3<7,/: A0/:,A=*
K,AB @07.6,<;F,AB 0O.A.6=2/:;/-01.<O601</60A=7,AB<*U.0@8.3<.B ,/80A=;=0/0B6,?.<;,8I0;/<* X0A;/:;A E;,B/<3==.</</:;//..A;=.6<<:038B ;?0,B 07A,A=;<1;6/@:0A.3A/,8;=."T*G8B.6</3B.A/<-;A
9:.2;8<0I3,8/7,AB1,88<*90B;2" 7,AB @07.6-;A I.3<.B /0@60B3-..8.-/6,-,/2*Q8.-/6,-,/2@07.6<1;A2/:,A=< 3<.;/,1.6!E%(cid:127)# /0:.8@ -0A/608<-6..A /,1.*>/,<;8<0;=00B ,B.;/0@8;A 0/:.6;-/,?,/,.<" <3-: ;<1../,A=
,A 036:01.<" <3-: ;<8,=:/<;AB O6,B=.<* O6,.AB<06B0,A=<@06/<*(2-0A/6088,A=<-6..A /,1.7,<.82" /:.2-;A </;2:.;8/:2;AB 1;F./:.,68,?.<106.
E07.?.6" 7,AB @07.6,<0A82;<1;88@;6/0O/:..A.6=2@.0@8.3<.;603AB /:.7068B*C07:.6.B0.<10</0O 1.;A,A=O38*
!"#!$%&"!"’()#*+!!’"& !"#!$%&"!"’()#*+!!’"""’*K:2B0.</:.+EC ;B?,<./..A;=.6</06.B3-./:.,6<-6..A /,1.’ ,3./!WXYZ#5/ "$ /%
’*(.-;3<.;88/:.<-6..A /,1.,<:;61O38/0/..A;=.6<*
[\>?!!& "#"$"## %#&%"$ %$
(*(.-;3<..8.-/60A,-@60B3-/<-;A5/@60?,B.@8.;<36.*
LM’(5HIxy#[ijkdeX-lm5./#zHI5{|}~&4(cid:127)%
)*(.-;3<./..A;=.6<A..B /,1.O06?;83;I8.;-/,?,/,.<*
!7+.&$’ 8&9,+,,-0$ -(,:&.-0);(0056$
P*(.-;3<./..A;=.6<<:038B <@.AB /:.,6/,1.0A </3B2*
’12+ E.2# X;F.( E;?.203 .?.61;B.O6,.AB<0A8,A.’
"(*K:;/B0.</:.3AB.68,A.B 706B ),+=1,2%**,A U;6;=6;@: # 1.;A’
X;F.+ ’"*W+7#$ M5-@+%L>\0,A.B ;A 0A8,A.I00F -83I 8;</<311.6*>1;B.;O.7O6,.AB<*
’*Q;<2/0=,?.3@*!!!(*!E!;6!B /06.O3<.* )*P,OO,-38//0=./*!!!P!*!b!3,-F /0O06=./*
’12+ 9:;/<03AB<,A/.6.</,A=( ’’*;(<8289(&X(2%,5+.((:3/&.& >;(<8289(&’2%8,5+3/&.& >LLL
")*K:;/5</:.76,/.65<;//,/3B.!(cid:128)(cid:129)$ /07;6B<<:06/?,B.0<’
X;F.+ ><;7;@0</;I03/,/0A <0-,;81.B,;*9:.27.6.B,<-3<<,A=;I00F >80?.B(
’*’1;[.B*! (*>A/.6.</.B*! )*K066,.B* P*_A-8.;6*
’12+ )008( P,B 203 </;6/-:;//,A=6,=:/;7;2’
,UVBTbcdMTBef !"!
’**K:,-: @;6;=6;@: <:07</:.7;2<0O-0A/6088,A=<-6..A /,1.7,<.82’ X;F.+ 4.<( K.</;6/.B ;=603@ -:;/;/0A-.;AB <:;6.B 036/:03=:/<;I03//:.I00F*
’*U;6;=6;@: "* (*U;6;=6;@: #* )*U;6;=6;@: %* P*U;6;=6;@: T* ’12+ ’(*45-,8289(&,-/:-.(&,& >45-,8289(&,-/:-.(&,2%,5+*)(&135-,& >LLL
,=4!QRUV!!& "#"$"## %#&%"$ %$ X;F.+ K./;8F.B ;I03/036O;?06,/.-:;6;-/.6<*
g0’(VW#vwSEK#% ’12+ C03AB<=6.;/( P0203 /:,AF 2035881..//:.1,A 6.;88,O.’
Z;A2@.0@8./:,AF -6.;/,?,/2-01.<0A82O60180?,A=O;1,8,.<" I3/;</3B2<:07</:,<,<A5/;87;2</63.*
X;F.+ S06A07# >588F..@ ,/0A8,A.*’)*M<-%,,( :%(<,5+=’2)7,L>M,52%:2,R77-’+),( :++1(&)’)2+%87521
C36@6,<,A=82" 1;A2-6.;/,?.@.0@8.:;B B,OO,-38/-:,8B:00B<*C01.7.88YFA07A ;6/,</<3<.B ;6/;<;7;2/0</;2
(%/2%+’()%(<L>LLL
;7;2O601@;,A*9:.2-6.;/.,1;=,A;627068B</0.W@6.<</:.1<.8?.<O6..82*
’12+ >;=6..*>/5<I.//.6/07;,/3A/,8203 6.;882FA07/:.1*>O203 @8;A /01../# 6.1.1I.6/0/.88;@;6.A/O,6</(
QW@.6/<<;2-6.;/,?,/2B.?.80@<1;,A82,A /707;2<*GA.,<@0<,/,?.,A<@,6;/,0A*):,8B6.A I3,8B -0AO,B.A-.
X;F.+ (**A’3(&)7+L>W(&R)+)2*5,L>LLL>588B0/:;/,O7.@8;A /01../3@*
O601-;6,A=@;6.A/<*9:.0/:.6,<-0@,A=!(cid:130)(cid:131)(cid:132)# -6.;/,?,/2*K:.A -:,8B6.A O..83A80?.B" /:.2/36A /0
,]./!^_#5/ "& /%
B6;7,A=" 76,/,A=" 0613<,-O06-01O06/!(cid:133)(cid:134)#*
‘aUV
>A/.6.</,A=82" <01.-:;88.A=.<-;A ;-/3;882:.8@ -6.;/,?,/2/0=607I2.A-036;=,A=@.0@8./0O,AB -6.;/,?.
7;2</0B.;87,/: /:.1*(3//001;A2-:;88.A=.<:;61<0-,;8<F,88<* (!*(cid:128)(cid:181))(cid:130)¶•A(cid:140)(cid:140)‚„”»(cid:131)•#…(cid:137)(cid:134)‰(cid:140)“5(cid:140)‚c(cid:190)[)“(cid:159)¿(cid:192)`)´ˆX˜¯#˘˙”
Z0B.6A 8,O.I6,A=<A.7-:;88.A=.</0-:,8B6.A$ 9:.,6@;6.A/<706F 80A=.6:036<;AB /:.2O;-.=6.;/.6 ¨(cid:201)(cid:134)˚*¸(cid:204)#5˝˛% 3LM)H…(cid:137)(cid:140)‚9015ˇ—(cid:209)(cid:210)#(cid:152)XU(cid:211)FVW¢<“(cid:211)W(cid:212)%
-01@./,/,0A ,A 8.;6A,A=*Z;A2-:,8B6.A <@.AB 106./,1.;80A.,AB006<*9:,<8.;B</0@60I8.1<<3-: ;<70662;AB
45-,6(=828+
@006<0-,;8<F,88<*90<08?./:.<.-:,8B6.A5<@60I8.1<" <-:008<-;A :.8@ I20OO.6,A=;6/;AB 13<,--8;<<.<;AB
" 8.;6A.B ;I03//6..@8;A/,A=
=,?,A=;B?,-.*
" B3=;:08.;AB @8;A/.B ;/6..
9:.F.28.<<0A ,</0O,AB ;I;8;A-.*K:,8.-:;88.A=.<:.8@ B.?.80@ -6.;/,?,/2" 80?.;AB <3@@06/;6.106.
" ***
,1@06/;A/*’<;A .W@.6/<;2<" ))6.;/,?,/2=607<I.</7:.A -:,8B6.A O..8<;O./0/62A.7/:,A=<;AB ;6.<3@@06/.B
6(=R7’++/2%*7+
,A /;F,A=0A -:;88.A=.<** U;6.A/<;AB /.;-:.6<<:038B B.?.80@ -:,8B6.A5</;8.A/<7:,8.1;F,A=<36./:.2O..8<;O.
" ;I03//:.;-/,?,/2
;AB 3AB.6</00B*
" ***
’!*K:;/;6./:./701;,A 7;2<,A 7:,-: -6.;/,?,/2B.?.80@<’
!G(72,2@+2%712)-,2(%-%83(12%* 3)+-,2@2,9L! (cid:156){+!"$VW(cid:213)(cid:214)q(cid:209)(cid:210)A;(cid:215)\]!(cid:216)(cid:217)(cid:135)(cid:218)(cid:219)51kNO$#¡lm¢£"
’#*E07B0<01.-:;88.A=.<:.8@ -6.;/,?,/2/0=607’ !#$WA⁄(cid:148)=¥ƒ§5¤'&“'J(cid:157)'"
!B9 +%3(&)-*2%* 1+(1/+,( ’2%83)+-,2@+<-97,( 8+-/<2,5,5+=L>65+9 +%3(&)-*+1+(1/+,( ’2%8
!%$o«M$ -‹›!fifl†<=#⁄‡e·o«$%
3)+-,2@+<-97,( 8+-/<2,5,5+=L!
901# ;</3B.A/O601036<,</.6<-:008,A /:._C# /00F @;6/,A ;/6..Y@8;A/,A=;-/,?,/2,A 036<-:0088;</
’$*K:;/A.7-:;88.A=.<B0.<10B.6A 8,O.I6,A=/0-:,8B6.A’
7..F*
!65+2)1-)+%,7<():/(%*+)5(&)7-%8,5+9 ’-3+*)+-,+)3(=1+,2,2(%2%/+-)%2%*L!
?2)7,$ 5+*(,,5+:%(</+8*+(’,)++1/-%,2%*L65+%$ ,(*+,5+)<2,5(&)7,&8+%,7$ 5+8&* - 5(/+$ 1/-3+8-
’%*E07-;A <-:008<:.8@ -:,8B6.A 7,/: /:.,6@60I8.1<’
9(&%* ,)++2%,5+5(/+" -%8<-,+)+82,3-)+’&//9L;+-/7( <)(,+- <2753-)8-%85&%* 2,(%,5+,)++L
!B9 (’’+)2%* -),-%8=&7233/-77+7-%8*2@2%* -8@23+L>F35((/73-%5+/1.9 (’’+)2%* -),-%8=&723
6(=’+/,,527-3,2@2,9 <-7@+)9 =+-%2%*’&/L;+7-282,<-7- <(%8+)’&/<-9 ,( =-:+,5+’)2+%87521
3/-77+7-%8*2@2%* -8@23+L!
.+,<++%(&),<( 735((/73/(7+)L;+<-7-/7( 8++1/9 =(@+8.9 ,5+,+-= 712)2,-%85-8- /(,(’’&%
’&*K:;/B0203 /:,AF ,<I.</O06B.?.80@,A=-:,8B6.A5<-6.;/,?,/2’
<():2%* <2,5&7L;+5(1+8,5+,)++<(&/8*)(<7,)(%*" X&7,/2:+(&)’)2+%87521L
!$7-’+-%85-119 5(=++%@2)(%=+%,L>F&11(),’)(=1-)+%,7L>LLL!
!"#!$%&"!"’()#*+!!’"’ !"#!$%&"!"’()#*+!!’"(
