【AI】2026上海人工智能大会开幕,算力与算法双轮驱动产业新周期

🎯 今日摘要 Top5

· 2026上海国际人工智能大会暨算力与算法大会今日在国家会展中心（上海）开幕，展期4天，预计3万+展出面积、400+参展商、5万+专业观众，算力与算法双重主题首次并列成为大会核心议题。

· OpenAI算力军备竞赛加速：联合创始人兼总裁格雷格·布罗克曼透露，OpenAI 2026年将投入500亿美元用于算力建设，较2017年3000万美元成本飙升超万倍，算力焦虑驱动资本开支非线性扩张。

· AI芯片国产化替代进入深水区：DeepSeek新模型明确押注国产芯片，据路透社报道，这标志着中国AI基础设施战略从”依赖美系半导体”转向”本土算力自主”，国产AI芯片市场份额预计突破50%。

· AI算力板块业绩兑现期到来：2026年一季报披露完毕，寒武纪归母净利润同比增长185.04%，工业富联单季净利润同比增长超100%，板块从”概念炒作”进入”订单—业绩—现金流”三重验证阶段。

· AI替代人力叙事持续升温：Coinbase宣布裁员14%并转向AI专业人才招聘，成为继Duolingo之后又一明确以”AI转型”为由进行结构性裁员的美股科技公司，市场开始重新定价AI对就业的冲击。

一、国内外政策

二、国内24H事件

中国科学院”磐石100″模型体系持续落地：4月28日正式发布的”磐石100″模型体系进入高校与科研机构部署阶段，推动AI for Science从”分散作坊模式”向”协同平台模式”跨越，多学科交叉与建制化攻关成为核心差异化优势。

DeepSeek押注国产芯片引发产业链共振：据 Chinanews 报道，DeepSeek新模型训练与推理全面转向国产AI芯片，华为昇腾、寒武纪、海光信息等国产算力厂商订单能见度延伸至2026年Q3，国产算力替代进入”规模验证”关键期。

三、海外24H事件

OpenAI × 高通联合研发AI手机芯片：5月2日官宣的战略合作持续推进，双方目标在手机端实现本地运行百亿参数大模型，低功耗高能效的端侧AI芯片预计2028年量产，高通骁龙旗舰产品线将首次集成专用AI NPU集群。

四、技术与产品进展

GPT-5.5智能体能力持续迭代：OpenAI于4月24日发布GPT-5.5后，持续向API用户开放更多工具调用与自主任务执行能力，在Terminal Bench 2.0基准测试中取得82.7%的领先成绩，智能体模型的商业化落地进入加速期。

Claude Opus 4.7编程能力对标GPT-5.5：Anthropic发布的Claude Opus 4.7在代码生成、计算机操作、科学研究等场景与GPT-5.5形成直接竞争，两款旗舰模型价差显著（GPT-5.5 API定价5-30美元/百万token，Claude Opus 4.7定价约为其60%），性价比竞争成为新的博弈维度。

DeepSeek-V4多模态能力突破：据公开基准测试，DeepSeek-V4在多模态视觉推理任务上全面超越GPT-5.4和Claude Sonnet 4.6，尤其在需要精准空间定位的复杂推理任务上优势明显，国产开源大模型的技术代差正在快速缩小。

五、市场与数据

· 量：A股AI算力板块2026年Q1季报披露完毕，寒武纪Q1归母净利润10.13亿元（同比+185.04%），工业富联单季净利润同比+100%+，算力龙头订单饱满，产能利用率维持高位。

· 价：人工智能概念（BK0800）4月30日收盘1936.70点，当日涨幅+0.73%，成交额4462亿元，换手率2.65%，板块整体处于高位震荡阶段，资金分歧加剧。

· 资本市场：主力资金净流出压力显现，AI概念板块阶段性主力资金净流出57.81亿元，资金向细分龙头集中，尾部标的流动性收紧。资金流向判断：主力资金呈现”弃小追大”特征，寒武纪、工业富联等业绩验证标的获机构增持，纯概念标的面临资金持续流出，板块内部分化加剧。

六、产业链全景

· 上游：AI芯片环节国产化替代加速，华为昇腾、寒武纪、海光信息订单能见度延伸至Q3；英伟达因出口管制在中国市场份额预计跌至个位数，辉达Vera Rubin架构量产节奏是影响全球算力供给的关键变量。变化点：国产AI芯片首次在训练场景实现规模化替代，DeepSeek等头部大模型厂商明确押注国产算力。

· 中游：大模型厂商进入智能体能力竞赛阶段，GPT-5.5、Claude Opus 4.7、DeepSeek-V4三强鼎立，价格战边际放缓，厂商竞争重心从”token定价”转向”任务完成质量”。国内通义千问、Kimi K2.6持续追赶，2026年Q1国内大模型市场规模突破500亿元，同比增长320%。变化点：模型推理成本持续下降，智能体API调用量环比增长超过200%。

· 下游：AI应用落地进入价值验证期，编程助手、智能客服、工业质检等场景ROI开始被企业财务数据验证；Coinbase裁员14%标志AI替代人力从”预期”进入”执行”阶段，但大规模结构性失业尚未出现。变化点：企业AI采购从”CIO推动的试验性项目”升级为”CEO直接推动的战略性投入”，预算级别从百万级跃升至千万级。

七、风险与竞争提示

算力成本失控风险：OpenAI 2026年算力投入500亿美元，若商业化回报不及预期，将引发市场对AI泡沫的担忧，并可能传导至A股算力板块估值。

AI替代人力引发社会反弹：Coinbase、Duolingo等公司公开以AI替代人力，欧美工会与政府开始关注AI对就业市场的结构性冲击，可能催出更严格的AI监管或”AI税”。

国产算力生态成熟度风险：DeepSeek押注国产芯片是战略信号，但国产AI芯片在软件生态（编译器、框架适配、开发工具链）上仍落后CUDA生态3-5年，规模化落地存在”软件墙”风险。

八、近期前瞻

· 近期：2026上海国际人工智能大会暨算力与算法大会将持续至5月9日，预计将有更多AI芯片与大模型新品在大会期间发布；工信部要求各地8月30日前报送”人工智能+”行动阶段性总结，Q3将是政策验收高峰。

· 中期：OpenAI与高通联合研发的端侧AI芯片预计2028年量产，端侧大模型本地化运行将是未来2-3年最重要的产业趋势之一；国产AI芯片厂商（华为昇腾、寒武纪）预计在2026年Q3-Q4发布新一代训练芯片，性能对标英伟达H200。

九、产业情绪

🔍 总结趋势分析

数据来源：公开信息整理 | 产业情绪仅供参考