🔥 本周头条

1. Manus 完成超5亿美元C轮，估值40亿美元（北京）——红杉中国、IDG、真格、腾讯、博裕集体下注，为本周国内披露金额最高事件；AI Agent 从"对话"走向"行动"的规模化验证。
2. Field AI 获7亿美元B轮，刷新全球机器人控制模型融资纪录（美国）——本周全球最大单笔；"一套模型适配所有场景"，已落地数百个工业场景。
3. AI"评测层"成资本新宠：LMArena 改名后的 Arena 以31亿美元估值拿下2亿美元B轮（Lightspeed、Khosla、a16z、Salesforce、戴尔）；叠加上周 UniPat（25亿美元估值、3亿美元A轮，阿里/腾讯/红杉），两周两家评测公司合计吸金5亿美元。
4. 国产先进封装最大单笔落地：佰维存储子公司芯成汉奇6亿元A轮增资落地（投后约26亿元），壁仞科技、海光芯创等芯片设计产业资本入局，另有一家匿名"A企业"出资约2亿元（7.69%，暂缓披露）。
5. 海外AI基建疯狂吸金：Nscale 33.6亿美元 pre-IPO 可转债（Third Point领投，英伟达/Apollo/Citadel参投，合同总额超1030亿美元）；TypeSafe AI 8.7亿美元A轮（估值75亿美元）；Axiom（Flex分拆的云+电力基建）20亿美元战略融资。

📍 杭州/上海及周边公司动态

杭州观察：本周杭州本土无大额公开融资事件；基金端亮点是杭州西湖上电科人形机器人创投合伙企业（西湖产业基金、星际之门（上海）、芜湖福赛等出资，主投人形机器人）近期披露。另：蚂蚁集团以战投身份连续押注厘清智能，延续"杭州资本外溢卡位"态势。财联社数据：上海本周10家公司获投，居全国城市第一（广东11起居省级首位）。

🤖 AI 赛道融资速递

国内·北京/深圳/成都

• Manus（北京）｜C轮·超5亿美元｜红杉中国、IDG、真格、腾讯、博裕｜通用Agent（Manus/Cue/Monica）
• 厘清智能（北京，成立6个月）｜天使+天使+·数亿元｜蚂蚁领投天使+，CMC、中金资本、上海AI产业基金等｜Physical AI全栈基础设施「荔枝系统」，投后36亿元
• 扩散智能DiffuSpace（深圳，成立5个月）｜连续两轮·数亿元（全球dLLM最大融资）｜经纬、顺为、君联领投，华为哈勃、地平线跟投｜扩散语言模型（Dream 7B），投后18亿元，10月将发更大参数模型
• 灵生科技（北京）｜A轮·亿元级｜华方资本、道禾元启、苏文电能+具身智能头部战投｜具身跨本体通用底座RUDA（详见机器人板块）
• 鲲为科技（深圳）｜B轮·4亿元｜元航、XVC、夏尔巴、腾讯｜kOS超声影像AI平台
• 前沿类脑（成都）｜天使·2.5亿元｜上海医药、成都科创投、四川中试｜脑机接口+脑健康垂…