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“低门槛”三个字,8款App被点名
“低门槛”三个字,8款App被点名
本期三句话 01 新规满月，第一份"点名"落地：8 款 App 因为"低门槛"三个字，被限 15 个工作日整改。 02 银行助贷名单不再"缩水"，直接改成"仅存续业务"——不是减几家，是不再加新的。 03 催收这块也摊开了：哪家做、费率多少、电话多少，全部挂到银行官网上。 这一轮监管不再讲新道理，只做一件事：把每一条链路，都变成可查的名字和可算的数字。名字查不到、数字算不清的，正在被系统性清出去。 
今日情报清单 23 条 · 按主题分七组 · 每条标注来源与日期 A 组｜满月第一份"点名" 3 条 · 从"要求整改"到"公开通报" A1【头条】首份自律通报：8 款 App 因"低门槛"被点名，15 个工作日内必须改完 来源：中国互联网金融协会 2026-11-02 发布；城市金融报 2026-11-09 评论；中国经济网 2026-11-10 转载（首发在窗口外，本期首次系统收录） 11 月 2 日，中国互联网金融协会发布《金融产品网络营销违规活动自律通报（第 1 期）——8 款 APP 违规使用营销用语》。这是 9 月 30 日《金融产品网络营销管理办法》施行以来，第一份由协会层面公开发出的点名通报。 被点名的 8 款：耀享花、有道分期、小象钱包、天下分期、榕树借条、众安贷、通通分期、58 好借。事由高度一致——违规使用"低门槛"宣传用语，对应《办法》第十条第七款明令禁止的六类诱导性用语之一。 通报依据的是《办法》第三十一条："配合金融管理部门开展金融产品网络营销日常监测，及时移送有关问题线索"。也就是说，协会不是"建议整改"，而是拿到了一条明确的监测与移送授权，这是这次通报和以往行业倡议最本质的区别。 ⭐ 四十多天前我们还在问"新规落地后第一个被公开通报的案例会是谁"。答案来了：不是某家银行，不是某个平台，而是8 个还在用"低门槛"三个字的 App——最小的违规动作，最先被抓住。 老陈提示：这一条对所有自己运营 App、小程序、落地页的机构都是警报。不是"低息""秒批"才叫违规，"低门槛"这三个字比它们更常见、更隐蔽——它常出现在产品介绍、按钮文案、甚至客服话术模板里，很多机构根本没把它当营销用语。 A2 通报里的三个细节：7 家小贷 + 1 家农商行、3 个应用商店、15 个工作日 来源：互金协会通报原文；大众新闻·半岛新闻 2026-11-10 细节一：主体结构。8 款 App 中 7 款的开发者为小额贷款公司或网络小贷公司，仅"有道分期"一家标注为江苏高邮农村商业银行。被点名的榕树借条，开发主体是广州数融互联网小额贷款有限公司，为港股上市公司百融云创（06608.HK）全资子公司。这说明一件事：违规不是"小机构才犯的错"，上市公司体系内的产品同样在名单里。 细节二：渠道分布。App Store 上架 5 款、应用宝 1 款、豌豆荚 2 款。安卓第三方商店的审核强度弱于 App Store，这一块往往是合规的"漏风口"，做渠道分发的要注意。 细节三：处置链条。要求通报发布之日起 15 个工作日内完成整改，并将整改情况报送协会指定邮箱；逾期未整改或整改不到位，协会将采取自律管理措施，并移送相关金融管理部门处理——自律在前、行政移送兜底，是一条递进式路径，不是"通报完就完了"。 老陈提示：15 个工作日这个期限值得记下来。11 月 2 日发布，整改截止大致落在 11 月下旬。这意味着接下来两三周很可能出现"第二批通报"或"首个被移送案例"——这是必须盯的窗口。 A3 官方评论开始拆"低门槛"的账：低门槛的代价是高利率 来源：城市金融报 2026-11-09《网络理财不能相信"低门槛"》 这篇评论把话说得很透，几乎可以直接拿去给客户做科普："所谓的"低门槛"，往往以高利率作为代价；所谓的"低利率"，实则为文字游戏——日息乍一听并不太高，但折算为年化利率却不低。"核心判断是：借款人能不能贷到、以什么价格贷到多少额度，唯一依据是信用风险水平与授信规则，不存在"门槛高低"这回事。 同一时间窗口里还有一条并行的治理线：公安部检测机构 10 月底通报 35 款移动应用违法违规收集使用个人信息，多个投资理财类 App 在列；上海通信管理局 9 月金融 App（SDK）专项整治发现 52 款应用侵害用户权益；更早的 5 月、7 月分别有 67 款、72 款被通报，银行、券商、期货机构均有涉及。 ⭐ 营销用语治理 + 个人信息保护，两条线同时在收。对助贷机构的现实含义是：你的获客链路会被同时用两把尺子量——话术合不合规，数据来源合不合规。 B 组｜催收：从"外包"到"名单 + 费率" 3 条 · 谁在做、多少钱做，第一次同时公开 B1【重点】光大银行公示光速贷催收合作机构 7 家，连电话一起挂出来 来源：中国光大银行官网 2026-11-09 11 月 9 日，光大银行在官网发布《光速贷业务催收服务类合作机构名单》，一次性列出 7 家：北京人人追网络科技、青岛联信商务咨询、中经信汇（北京）信用管理、山东中州信息科技、上海一诺银华服务外包、深圳万乘联合投资、中融国信（北京）资产管理，并逐家附上联系电话。 公告末尾一句"我行最新相关业务合作名单和合作内容会及时更新，以最新一期公告为准"，说明这不是一次性动作，而是进入了按期刊登、动态更新的常规机制。对照中银协催收指引第二十七条（单笔债务同期仅可委托一家、官网公开名称与联系方式、严禁转包），名单制已经从"文本要求"变成了可核对的网页。 老陈提示：做贷后、做催收外包的公司，这条要当成"准入清单"看。反过来，如果你手上还有客户在委托名单外的机构催收，这现在是能被客户一条截图举报的事。 B2 宁夏银行公示催收合作机构：四家全是律师事务所 来源：宁夏银行官网 2026-11-06 宁夏银行的这份公告里，4 家合作机构全部是律所：宁夏辅德律师事务所、北京德恒（银川）律师事务所、宁夏国信嘉华律师事务所、陕西仁和万国律师事务所，甚至公开了承办联系人的多个手机号。公告同时写明，委托方式包括电话、短信、信函、面访或司法渠道，也可向债务人提供的联系人、自愿代偿人、工作单位询问有效联络方式。 这是一个值得注意的结构性变化：把催收主体从"催收公司"换成"律所"。律所受《律师法》与执业规范约束，行为边界比普通外包公司更清晰，出问题时责任链条也更短。对担心"软暴力"连带责任的银行来说，这是一条更稳的路径。 老陈提示：如果本地有律所资源，这是一个正在打开的口子——银行需要"能出函、能立案、能留痕"的催收合作方，纯电话催收团队的价值在下降。 B3 委外催收的价码被招标公告摊开了：合计费率 13.51%—15.12% 来源：中招联合招标采购平台 2026-11-05（农行黑龙江省分行）；山东省鲁成招标 2026-11-05（建行山东省分行） 农行黑龙江省分行信用卡逾期贷款委托催收项目中标候选人公示，五家报价全部公开：青岛联信 14.39%、CBC（北京）信用管理 13.51%、深圳万乘联合 14.5183%、辽宁盛恒律师事务所 15.12%、温州东晟 13.5263%（合计费率）。 同期建行山东省分行普零信贷集约化中心逾期贷款电话催收驻场式外包开标，深圳市银雁科技 265.83 万元中标，维度信息技术 264.83 万元、安徽三酉电子商务 268.36 万元备选——这是"驻场人力外包"的另一种计价方式。 ⭐ 13.5%—15% 就是当下信用卡逾期委外催收的市场价。这个数字对做贷后的意义在于：它决定了你能给上游报什么价、能给下面留多少空间。报低了做不动，报高了直接出局。 老陈提示：律所报 15.12%，比催收公司高 0.7—1.6 个百分点。这个溢价买的是"合规背书"。客户投诉率高的时候，贵一点反而更划算。 C 组｜银行名单进入"存量化" 3 条 · 从"缩水"到"只做存量" C1【重点】青海银行名单更新：10 家，全部标注"仅存续业务" 来源：青海银行官网 2026-11-04 青海银行 11 月 4 日更新互联网助贷业务合作机构名单，一共 10 家，备注栏无一例外写着"仅存续业务"：平台运营机构 3 家——马上消费金融、上海耳序信息技术（信用飞）、深圳市分期乐网络科技；增信服务机构 7 家——江西华章汉辰融资担保、深圳市花旗融资担保、智云（天津）融资担保、深圳市中智信融资担保、深圳市中裔信息工程融资担保、云南金航融资担保、云南诚成融资担保。 这份名单的信息量在"备注"两个字上。过去银行公示名单，备注多为"正常合作""暂停新增"混排；青海银行这次是十家全部只做存量，没有一家标注正常新增。同时它把"代偿前委托催收"明确写进平台运营机构的合作内容里——说明催收环节的责任归属，银行已经在合同层面写清楚了。 ⭐ 名单"清零"和名单"仅存续"，是两件不同的事，但对渠道的意义一样：新增口子关了。区别只在于存量还要不要人维护——而存量维护，恰恰是本地服务商还能接到的活。 C2 同一周的四家银行：全面停止、已停止合作、到期无新增、只留蚂蚁京东 来源：乌鲁木齐银行公告 2026-11-06；龙江银行/贵阳银行/承德银行披露，界面新闻报道 乌鲁木齐银行11 月 6 日公告：自 10 月 1 日新规实施起，已全面停止合作类个人互联网消费贷款，存量业务仅做常规管理。龙江银行按要求披露的合作名单里，唯一机构的状态栏赫然写着"已停止合作"。贵阳银行副行长李松芸在三季报发布会上表示，基于市场环境和监管要求主动调整业务策略，与互联网银行合作已到期，无新增互联网平台业务，未来转向自主数字信贷能力。承德银行则只保留与蚂蚁、京东旗下部分公司的合作。 四种状态，其实是一条收缩曲线的四个刻度：全面停 → 唯一合作方停 → 到期不续 → 只留头部。区域性银行正在用不同速度退出这条赛道，但方向完全一致。 老陈提示：做本地银行渠道的，这段时间最该做的不是"再谈一家新行"，而是把手上还有存量的行服务好。存量业务的贷后、续作、客户维护，是未来 6—12 个月最确定的一块收入。 C3 银行算的那笔账：资金 3% + 分成 7% + 拨备，24% 以内没利润 来源：界面新闻助贷满月调研（多位银行与机构人士口径，2026-11 上旬） 一位华南某银行风险管理部负责人把账算得很直白："以前一笔贷款明面利率 23%，加上担保费、咨询费实际能到 30%，现在打包后利率必须压到 24% 以内，银行资金成本 3%，给平台分成 7%，再扣掉风险拨备，基本没利润。" 伴随这句话的是一组更硬的动作：该行客户准入从"征信无严重逾期"提高到"近三年无逾期"，通过率从 45% 降到 18%；西部某城商行董办人士称"资本充足率刚达标，助贷规模再扩 5 个亿就要触发监管预警"（新规要求增信机构增信余额纳入统一授信管理）；某城商行零售部人士称提交的合作申请中80% 的中小助贷机构因风控不达标被拒，"现在不是挑平台，是被平台挑"。 另一面更值得警惕：上海某助贷机构负责人透露，新规前有银行明确要求其导流 24%—36% 利率区间的客户，靠利差套利，助贷业务收益率能到 8%。这些口子堵上之后，被主流机构拒绝的高风险客群正流向"月系融担"这类非法平台——小额短期 + 高额担保费，实际利率被推高到 300% 以上，还衍生出"租机套现"等变异形态。 ⭐ 注意这个逻辑链：24% 上限 → 高风险客群被挤出正规渠道 → 流向 300% 的地下融担 → 反过来成为"助贷害人"的新素材。合规挤压不会让需求消失，只会让它换个地方长出来。 D 组｜钱的价格：换了锚，也划了底 3 条 · 1.25% 的新锚、3% 的地板、满月的贴息 D1【重点】央行政策利率"换锚"首周：隔夜逆回购 1.25% 成为新锚 来源：中国青年网/上海证券报/中国经济网 2026-11-10；央行公开市场业务公告 自 11 月 2 日起，央行每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，操作利率 1.25%，正式成为主要政策利率。首个完整交易周（11/2—11/6）单日规模分别为 5410 亿、6210 亿、2575 亿、2630 亿、2260 亿元，全周累计投放近 1.91 万亿元，节奏"前高后低"，精准匹配跨月后资金需求的回落。 11 月 9 日操作 1820 亿元、到期 2260 亿元，净回笼 440 亿元，为连续第六个交易日净回笼；11 月 10 日操作 1900 亿元、到期 1820 亿元，净投放 80 亿元。DR001 中枢维持在 1.28%—1.31%，较 1.25% 的新操作利率仅高约 3 个基点。与此同时，7 天期逆回购已从"每日主要工具"退为"跨税期、跨月的阶段性补位工具"。 东方金诚王青的解释很关键：央行在月初持续净回笼的同时，通过 MLF、买断式逆回购等中期工具调节，目的是引导 DR001 围绕政策利率中枢平稳运行，避免市场把公开市场操作机制改革当作"降息"来炒作。招联董希淼的判断是：全周波动不大，说明每日隔夜操作已初步发挥"价格锚"的边际引导作用。 ⭐ 对助贷的直接含义：资金成本的定价基准变得更短、更透明、更"每日可见"。以后判断资金松紧，别只看 MLF 和 LPR，要看 DR001 有没有贴着 1.25% 走——这是资金方报价真正的起点。 老陈提示：别把这个消息当成"要降息了"去跟客户讲。机制改革 ≠ 降息，央行已经明确在防这个误读。讲错了，客户后面拿到的价格和你的说法对不上，信任就没了。 D2 银行"反内卷"升级：消费贷不低于 3%，车贷高息高返被点名，举报渠道开到公众 来源：新华财经 2026-11-10《"反内卷"是让竞争回归理性》 这篇复盘把一年来的"反内卷"路径讲清楚了：广东金融监管局 2025 年 7 月率先出手，多地跟进；利率自律机制发布禁止手工补息高息揽储倡议；监管部门引导消费贷利率不得低于 3%、打击车贷"高息高返"；最近宁波、厦门等地银行业协会上线不正当竞争专项举报渠道，面向社会公众常态化接收行业乱象线索——从行业内部自律，升级为接受外部监督。 效果体现在一个数字上：2026 年二季度末商业银行净息差 1.41%，较一季度微升 1 个基点，为 2022 年以来首次环比企稳。文章同时点出三个动因：金融脱媒（直接融资占比已超间接融资）、优质贷款需求稀缺、考核体系"拍脑袋"导致基层行为扭曲。 老陈提示：3% 这条地板价，是过去两年"2 字头消费贷"故事的终点。再拿"年化 2.x%"当卖点的，要么是贴息后口径，要么是没把话说全。同时，举报渠道对公众开放意味着——同行举报会变多，话术上的小聪明成本越来越高。 D3 房贷贴息满月：四川首月 104 亿，一线城市被 150 万门槛挡住 来源：中国产业经济信息网 2026-11-09《房贷贴息"满月"观察》；住建部网站 2026-11-08 转四川广播电视台 四川：政策执行首月，引导全省银行机构新发放商业性个人住房贷款 104 亿元，其中符合贴息条件的 46 亿元、惠及 1.09 万人次；宜宾农商银行一个月受理贴息按揭 75 笔、超 3100 万元，接待咨询 200 余人次。广东：工行广东省分行黄金周累计受理约 700 户、约 3.8 亿元，建行广东省分行假期办理贴息贷款超 5 亿元。 区域银行跟进名单在变长：河南农商行、富滇银行、青海银行、滕州农商行、桂林银行、成都银行等在 10 月陆续发布办理公告，"优化办理流程""简化办理手续"是共同关键词。 ⭐ 但这份"满月观察"给了一个很实在的判断：政策红利分布并不均衡。一线城市新房受 150 万元总价门槛约束，覆盖有限；受益房源更多集中在低线城市和总价可控的二手房。这意味着贴息这件事，在深圳这样的一线城市，能服务的客户群体比想象中窄得多。 老陈提示：如果你在一线做房贷，别把贴息当成主打卖点去铺量——总价 150 万这条线，直接决定了你的目标盘在哪。真正的机会在临深、在周边城市、在二手房。 E 组｜车贷被"扒底裤" 2 条 · 四段穿透、五个真实、核心授信不得外包 E1【重点】《汽车金融合规指引（2026）》10 月下发：名租实贷要被倒查骗贷 来源：千龙网 2026-11-03 引述；行业披露的指引要点整理（指引为 10 月下发，具体条文以官方文本为准） 这份指引把汽车金融的监管重心划成"主体—渠道—收费—数据"四段穿透，并要求"三查"（贷前调查、贷中审查、贷后检查）从查结果转向查过程、从抽查个案转向全链路追溯。三条最硬的要求： 一是售后回租必须满足"五个真实"——租赁物真实、价格公允、资金真实、用途真实、所有权转移合法。只要业务实质是"名租实贷"，不仅面临合同无效风险，还可能被倒查骗取贷款。 二是核心授信环节不得外包。只要风控实质由渠道做，即认定为违规助贷。过去资方把车辆评估、客户面签、甚至终审额度交给助贷平台或中介，"我们出钱、你们出力、风控你们兜底"——这句话现在是违规的铁证。 三是数据穿透。客户资料由中介批量代填、面签视频走过场、流水伪造——这些过去靠人情能糊弄的环节，在数据穿透下都会变成可以定罪量刑的电子证据。配套背景：《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》2026 年 1 月 1 日起施行，回租金额不得超过租赁物价值、1000 万元以上须受托支付；江苏明确禁止融资租赁公司以回租名义开展车抵贷业务，有效期至 2030 年底；2026 年上半年六省市启动汽车融资租赁专项整治。 ⭐ 车抵贷的"三问"值得抄下来贴在办公室：你的风控到底是谁在做？你的费用经得起穿透吗？你的合规体系能扛住全链路追溯吗？三个答案里只要有一个含糊，就是下一批被清退的对象。 E2 东莞判例与拖车案：合同签得再齐，没有真实融物也是借贷 来源：行业观察整理（个案，含东莞市第一人民法院（2026）粤1971民初19353号；具体判决以法院公开文书为准） 这个案子的交易结构看起来"很标准"：合同齐全、登记手续齐全、走汽车售后回租。但法院查明，车辆买卖交割、所有权转移、风险承担、残值归属等条款均未实际履行，实质是单向资金融通。法院在立案阶段就穿透合同外观，否定融资租赁法律关系，按民间借贷处理：利息、服务费、GPS 费、违约金合并，按 LPR 四倍上限重新核算；同时依 2024 年 7 月施行的新《公司法》第五十四条，判令全资股东在未实缴出资范围内承担补充清偿责任。 处置端的变化更直接。有案例中催收公司深夜把停在地下车库的抵押车辆拖走，法院认定合同里"可直接拖车"的约定违反法律强制性规定、属无效，私自扣车构成侵权，车辆应当返还；另一起案件中，某融资租赁（深圳）对逾期客户清收拖车，6 名员工 + 2 名拖车外包人员被提起公诉。《民法典》第四百一十条规定的抵押权实现方式只有协议折价、拍卖、变卖和请求法院拍卖变卖——没有任何一条授权机构自行拖车。 三颗雷没拆：新能源车残值（三年可能只剩一半、七年普遍跌破 30%）；重复抵押（绿本押一家、GPS 后再借一家、第三家直接收车质押，累计负债超车值）；渠道返点（从 2 个点抬到 5 个、8 个点，进件质量必然下滑，典型逆向选择）。价格分层参考：银行优质客户约 4.5%、车抵贷线上产品 3.88%、持牌消金 6%—10%、融资租赁 8%—15%，多数机构贴着 24% 上限定价；真正走到处置，扣掉折旧、损耗、诉讼费，能回收六成已经算不错。 老陈提示：做车抵贷的，把"拖车"这两个字从所有话术和合同里删掉。现在这不是"手段激进"的问题，是刑事案件的问题。合规路径只有一条：书面催告留证 → 协商 → 司法处置。 F 组｜执法与罚单 4 条 · 链条上每个角色都被点了名 F1【重点】武汉"1·07"骗贷案：21 家空壳公司、银行内鬼退赃 120 万、损失 9406.9 万 来源：《人民公安》杂志、公安部经侦局（2026-11 上旬披露） 湖北省公安厅经侦总队统一指挥，武汉市公安局江夏区分局从一条举报线索入手，打掉一个横跨多地的职业化骗贷团伙。链条分四环：批量"圈人"（搜罗征信清白、无负债、急需用钱的无业人员，包装成法定代表人或大股东）→ 极限"美颜"（伪造财务报表、审计报告、购销合同、完税凭证，皮包公司变成"年流水过千万"的优质企业）→ 拉拢内鬼（银行工作人员张某利用职务便利对虚假材料一路开绿灯，在房产评估环节虚增抵押物价值，在下户审查环节推波助澜）→ 资金套现。 结果：21 家公司没有一家有实际经营场所、没有一笔真实交易流水；2023 年累计骗贷 21 笔、涉案总金额上亿元，其中 9825 万元到账后经伪造采购合同直接回流个人账户，造成银行 9406.9 万元信贷资金无法收回。专案组穿透 300 余个银行账户、50 余家关联公司，三批次收网抓获 16 人，14 人已被检察机关批捕，1 名涉案公职人员移送纪委监委。张某最终供述全部细节，主动退缴违法所得 120 万元。 ⭐ 官方点出的三个漏洞，每一条都对应助贷的一个"服务卖点"：银行评估系统数据滞后、下户审查流于形式、内部监督未及时预警。过去很多中介卖的就是"帮你应对下户"，现在这句话等于自证。 F2 "征信洗白"一条龙：过桥年化 48%—115%，服务费 15% 来源：赤峰市红山区人民检察院披露（上海闵行区检察院办理） 这家"服务公司"的流程被完整揭开，五步一条龙：① 精准获客——短视频引流 + 电话营销，筛选高负债、征信差、急用钱的群体，用"低息大额贷款""征信修复"诱导；② 包装洗脑——把高息垫资、骗贷套现包装成"债务重组"，用"银行内部合作""百分百打款"打消顾虑，签服务协议锁定客户；③ 高息垫资——以公司或员工个人名义筹资，以年化 48%—115% 的利息发放"过桥"资金，替客户"洗白"征信；④ 集中助贷——帮客户向多家银行同时提交申请；⑤ 套现抽成——通过控制的 9 台无真实交易背景 POS 机，虚构装修、建材交易套取消费贷资金，扣除 15% 贷款服务费、刷卡手续费和垫资本息后转付客户。 2020 年至 2025 年 5 年间非法获利数百万元，致 40 余人深陷高息陷阱。检察机关认定：涉案公司不是依法成立的支付机构、不具备资金支付结算资质，借"养征信""债务重组"之名行违法高息放贷、隐瞒负债骗取银行贷款、POS 机套现之实，涉嫌非法经营罪；部分环节另涉骗取贷款罪。 老陈提示：这个案子最值得记的是"过桥垫资"这个环节。很多中介觉得垫资只是"帮客户周转"，但只要利息到了 48% 以上、又配合包装申贷，性质就从"服务"变成了"非法经营 + 骗取贷款"。 F3 网信办 + 金融监管总局首次点名具体账号：反催收、退保、征信修复三类被全网关停 来源：国家金融监督管理总局 2026-11-06 发布；经济日报 2026-11-08 这次和以往"整治乱象"最大的不同，是点了具体账号，而且是跨平台的： ① 反催收课程——抖音"正校长""校长破局圈"、小红书"只是个凡人"，虚构专家人设兜售"反催收"教程，教唆债务人逃避合法债务； ② 代理退保——闲鱼"退保吴老师"、快手"李大伟老师""晓磊~法务咨询"，以"全额退保""退保新规"为噱头教唆虚构保险公司违规事实、恶意投诉并收高额服务费； ③ 征信修复——微博"自强进哥老向"、抖音"阿佩唠实话"、微信公众号"民兴微学院"，虚构征信申诉成功案例或作虚假承诺，诱导付费。 全部依法依约关闭。 监管路径被概括为"三箭齐发"：加大打击力度（非法贷款中介、非法代理维权，保持"公安 + 监管"联合执法高压）、加强跨部门协同（市场监管、司法部门联动）、完善制度机制（研究制定违法犯罪行为的证据移送标准，提升行刑衔接质效）。 ⭐ "证据移送标准"这五个字是新的。它意味着监管手里的线索要变成能立案的证据，中间那道"移不动"的坎正在被填平。对做内容获客的团队来说，账号名、简介、课程标题都是证据的一部分。 F4 泉州一天五张罚单，全部指向"个人经营性贷款" 来源：国家金融监督管理总局泉州监管分局 2026-11-09；中国经济网 2026-11-09/11-10 11 月 9 日泉州分局公示的五张罚单，案由高度集中：石狮农商行 130 万元（个人经营性贷款"三查"不尽职 + 员工行为管理不到位 + 信贷业务内控管理不到位，颜少蓉、吴志仁警告）；招商银行泉州分行 90 万元（理财资金投资非标管理不审慎 + 个人经营性贷款贷前调查不尽职、贷后管理不到位 + 员工行为管理不到位，陈毅伟警告）；厦门银行丰泽支行 30 万元、福建永春漳农商村镇银行 30 万元（均为个经贷"三查"不尽职）；庄钦荣禁业 8 年。 同期其他罚单：光大银行总行 180 万元（授信审批不审慎、授信授权管理不到位，11/9）；邮储河北省分行 35 万元（普惠信贷管理不到位、虚增存贷款规模，11/6）；浦发信用卡中心 320 万元（信用卡调增授信风险管理、客户资信调查严重违反审慎经营规则，11/10 报道）。行业背景：信用卡和借贷合一卡 6.77 亿张，较二季度初减 1000 万张、较 2025 年末减近 2000 万张；上市银行信用卡不良率 2.82%，较上年末升 27BP；今年已关停 16 家信用卡机构（11/5 平安信用卡中心合川、涪陵分中心终止营业获批）。 老陈提示：一批罚单全是"三查不尽职"，说明监管现在查的不是"结果坏没坏"，而是过程有没有做。做经营贷的，贷前调查的实地照片、流水核验、用途凭证，这三样东西缺一样就是隐患。 G 组｜出清 · 信用 · 背景板 5 条 · 名单在缩，门槛在明，需求在挪 G1 拉卡拉小贷注销资质，广东年内已近 20 家退出 来源：广东省地方金融管理局批复；大河财立方/东方财富 2026-11-10；金融时报 2026-11-10 广东省地方金融管理局批复同意注销广州拉卡拉网络小额贷款有限责任公司业务资质。要求 30 日内到市场监管部门办理名称、经营范围变更或注销登记，企业名称和经营范围中不得使用"小额贷款""小贷"等涉金融属性字样，不得继续或变相从事小贷业务，营业场所标识、网站、微信公众号须同步清理或变更。 同一批还有 TCL 旗下惠州市仲恺 TCL 智融科技小额贷款注销，TCL 系仅剩一张网络小贷牌照（广州 TCL 互联网小贷）。据金融时报不完全统计，2026 年至今广东已有近 20 家小贷公司退出：9 月河源江东新区前商小贷被撤销资质，10 月 14 日揭阳榕城粤汇、东莞东商获批注销。 老陈提示：注意"不得使用小贷字样"这条——它意味着牌照退出不是简单关门，而是要连品牌痕迹一起抹掉。之前有机构想"保留壳公司做助贷"，这条路正在被堵死。 G2 清退节奏：辽宁一次 125 家，北京今年发了 10 批"失联空壳"名单 来源：金融时报 2026-11-10 汇总；宁波市地方金融管理局 2026-11-09 公示 今年清退的密度值得记一下：辽宁 5 月一次取消 125 家"失联""空壳"小贷与融担机构资质（含小贷 70 余家）；吉林 7 月取消 10 家小贷试点资质；北京今年已发布 10 批"失联""空壳"小贷名单，要求名单内机构在公示期内主动申请注销或退出。 最新一例：宁波云联小额贷款因实地排查无法找到、已被列为经营异常企业、连续 6 个月以上无社保缴纳记录，被认定为"失联""空壳"，公示期 11 月 10 日至 11 月 24 日。认定标准很具体：无法取得联系、连续三个月未按监管要求报送数据可认定"失联"；近六个月无正当理由未开展放贷业务、无纳税记录或无社保记录可认定"空壳"。 ⭐ "连续三个月未报送数据 = 失联"这条，和小贷数据标准化规范（76 号文）是同一套逻辑。不报数据，就等于自动放弃牌照——这比查业务简单有效得多。 G3 监管把"低息套路"拆成四步，教客户"未见明白纸不签字" 来源：宁夏金融监管局 2026-11-09《关于防范个人贷款"低息套路"及隐性融资成本的风险提示》 四类套路写得非常直白：① 假冒银行名义（电销冒充银行工作人员、假借合作名义、伪造网点或面签场景）；② 全程代办隐瞒（以协助操作、加快放款为由代客操作手机或签合同，不主动告知利率、还款方式、收费项目）；③ 设置文字陷阱（合同埋"小字条款"，违规收服务费、担保费、渠道费，放款后以中介服务费名义直接扣划）；④ 隐瞒综合成本（低名义利率 + 隐性费用 + 砍头息 + 高额逾期罚息）。 对应的行动指引也很具体：未见综合融资成本"明白纸"不签字、内容存疑不签字；不轻信"内部渠道""包审批""超低息"；不参与制作虚假流水、虚假收入证明；不向任何私人账户转账"手续费""保证金""解冻费"。 企业端的落地样本在江西高安：截至 9 月末，仅高安农商银行就完成"贷款明白纸"填报 153 笔、17.37 亿元；过程中发现某企业符合担保优惠条件却没享受，主动把担保费率从 1% 下调至 0.5%，一年省 2.5 万元；全市今年以来新发放企业贷款利率同比下降 34BP。 老陈提示：这份提示等于把"中介常见话术"逐条挂了出来。客户现在可以拿着这段文字对照你的说法——尤其是"全程代办"和"放款后扣服务费"，这两条是最容易被对号入座的。 G4 10 月金融数据：社融回升靠政府债，贷款还在缩 来源：中国金融网/媒体汇总 2026-11-09；财联社 C50 风向指数 2026-11-09（口径提示：以下为媒体与机构口径，官方最终数据以央行发布为准） 两个数字放在一起看才完整：10 月社融存量增速回升至 7.3%，为近半年首次回升；10 月社融新增约 1.7 万亿元、同比多增近 9000 亿元——但主要拉动项是政府债净融资 1.14 万亿元（其中国债 7727 亿元、同比翻超三倍）。同一份社融里，人民币贷款在社融口径下仅 +300 亿元，整体收缩约 5000 亿元。 财联社 C50 调查（近 20 家机构）预测 10 月新增人民币贷款中值为 -1500 亿元，较去年同期少增约 3700 亿元。结构上：10 月 1—29 日 30 大中城市商品房成交面积约 543.7 万平方米，同比 下降 16.1%；10 月制造业 PMI 49.3%、建筑业 PMI 跌破荣枯线；但战略新兴产业 EPMI 逆势升至 58.0%，创年内新高。10 月 CPI 同比 +0.7%、PPI 同比 +5.7% 创年内新高。 ⭐ 一句话总结：社融在涨、贷款在缩；政府在花钱、企业和居民在收手。这种结构下，零售信贷的"增量"基本靠抢存量，助贷的规模压力不会因为流动性宽松而缓解。 G5 双十一：银行把"财政贴息"直接写进了信用卡分期活动 来源：每日经济新闻 2026-11-08；中国经营报 2026-11-08 今年双十一信用卡营销的重心，从"拉新开卡"整体转向"促活分期"：开卡礼、首刷礼大幅减少，消费立减金、分期满减、免息成为标配。与往年最大的不同是，财政贴息被直接写进分期活动——中行符合条件的分期消费可享财政贴息并叠加满减，部分商品最高 24 期免息；交行淘宝分期满 5000 减 160 元；农行至高减 160 元 + 至高 24 期 0 分期利息；广发总账分期享 1% 财政贴息 + 最高 1888 元签账额。 线下更直接：北京某大型商场门前出现 7 家银行联合摆摊，办 2 张卡换 200 元自行车、大牌电动车需要 10 张卡、最高档自行车需要 13 张卡，信用卡还能"组队"凑数。政策溯源：2026 年 1 月信用卡账单分期首次纳入消费贷贴息（1 个百分点），8 月扩至汽车分期、装修分期等专项分期，单人在单机构年度贴息上限从 3000 元提高到 5000 元。 老陈提示：贴息进分期，本质上是在用财政的钱替银行买"生息资产"。对做消费贷的启示是——客户对"贴息"三个字的敏感度已经很高，但真正决定他签不签的是每月还多少。会算月供的顾问，比会讲政策的顾问值钱。 
助贷行业解读 定价端 · 供给端 · 风险端 · 机会端 1. 定价端：24% 是天花板，3% 是地板 新规满月，定价这件事的性质变了。以前是"把明面利率做进 24%"，现在是"把综合成本压进 24%"。 界面新闻调研里，某华南银行风险管理部负责人把账算得很直白：过去明面 23%，加上担保费、咨询费实际到 30%；现在必须压到 24% 以内，而银行资金成本 3%、给平台分成 7%，再扣一道风险拨备，基本没利润。 地板这头也在抬。监管引导消费贷利率不得低于 3%，车贷"高息高返"被打击，宁波、厦门银行业协会已上线不正当竞争专项举报渠道，面向公众常态化接收线索。 资金面倒是稳的。11 月 2 日起，隔夜逆回购操作利率 1.25% 成为主要政策利率，DR001 中枢约 1.28%—1.31%，7 天逆回购退为跨税期、跨月补位工具。但这是"稳"不是"松"，专家明确提示：别把机制改革当降息炒作。 结论：24% 是天花板，3% 是地板，中间这段被压扁的，正是过去靠信息不对称赚到的钱。 2. 供给端：名单从"新增"切换到"存量" 银行名单正在集体改口径，改的不是措辞，是业务状态。青海银行 11 月 4 日更新的互联网助贷合作机构名单，10 家无一例外全部标注"仅存续业务"：马上消金、上海耳序（信用飞）、深圳分期乐，加上江西华章汉辰、深圳花旗、智云（天津）、深圳中智信、深圳中裔、云南金航、云南诚成七家担保。 乌鲁木齐银行更直接：自 10 月 1 日新规实施起全面停止合作类个人互联网消费贷款，存量只做常规管理。龙江银行披露名单中唯一机构状态写着"已停止合作"；贵阳银行副行长李松芸在三季报发布会上称与互联网银行合作已到期、无新增互联网平台业务；承德银行仅保留蚂蚁、京东旗下部分公司。 另一头在出清。广州拉卡拉网络小贷 11 月 10 日获批注销业务资质，30 日内须变更名称与经营范围，不得再用"小额贷款""小贷"字样，场所标识、网站、公众号同步清理；广东 2026 年至今近 20 家小贷退出，宁波云联小贷 11 月 9 日被公示为"失联""空壳"。 某城商行零售部人士的口径是：提交的合作申请里，80% 中小助贷机构因风控不达标被拒。牌照在减、名单在缩、门槛在抬，这就是供给端的全部现实。 3. 风险端：三查从"查结果"转向"查过程" 三个方向同时收紧，而且都不是提醒级别。 第一是执法穿透。武汉江夏"1·07"职业化骗贷案，21 家空壳公司无实际经营、无真实流水，包装成法定代表人向银行申请经营性抵押贷款；银行内鬼张某放绿灯、虚增抵押物评估值、下户审查走过场，退缴违法所得 120 万元。2023 年骗贷 21 笔、涉案上亿元，其中 9825 万元到账后经伪造采购合同回流个人账户，造成 9406.9 万元无法收回，三批次收网抓 16 人、14 人批捕。 第二是"服务包装"被穿透。上海闵行"征信洗白"案，以短视频引流＋电销筛客，用年化 48%—115% 的过桥资金"洗白"征信，再通过 9 台无真实交易背景的 POS 机虚构装修、建材交易套取消费贷，扣 15% 贷款服务费后转付客户，5 年非法获利数百万元、40 余人深陷，检察机关认定涉嫌非法经营罪。 第三是网络端清号。网信办会同金融监管总局 11 月 6 日首次点名具体账号：抖音"正校长""校长破局圈"、小红书"只是个凡人"、闲鱼"退保吴老师"等，全部依法依约关闭。罚单同步密集：泉州 11 月 9 日五张罚单全部围绕个人经营性贷款，石狮农商行 130 万、招行泉州分行 90 万；浦发信用卡中心 320 万、光大总行 180 万。 4. 机会端：合规本身正在变成生意 监管收紧的另一面，是"能证明合规"变成稀缺能力。 宁夏金融监管局 11 月 9 日的风险提示把话讲死了：未见综合融资成本明白纸不签字、内容存疑不签字；不向私人账户转账"手续费""保证金""解冻费"。江西高安的"贷款明白纸"已经跑出结果——截至 9 月末，高安农商行填报 153 笔、17.37 亿元，还帮企业发现符合担保优惠却未享受，担保费率从 1% 下调至 0.5%，一年省 2.5 万元，全市新发放企业贷款利率同比下降 34BP。 房贷贴息是另一块。四川执行首月引导新发放商业性个人住房贷款 104 亿元，其中符合贴息条件 46 亿元、惠及 1.09 万人次；宜宾农商行一个月受理贴息按揭 75 笔、超 3100 万元。但一线城市新房受 150 万元总价门槛约束、覆盖有限，红利更多集中在低线城市和总价可控的二手房。 第三块是催收委外。光大银行 11 月 9 日公示 7 家催收机构并附联系电话；宁夏银行 11 月 6 日公示 4 家，全部是律师事务所，还公开了承办手机号；农行黑龙江省分行中标费率区间 13.51%—15.12%。能进这些名单，就是新的准入型收入。 
今日业务提示 7 条 · 今天就能做的事 1｜今天先把"低门槛"三个字从所有物料里删掉。 不做：产品页、按钮文案、客服话术模板、短视频口播，一律不再出现"低门槛""门槛低"。要做：全渠道搜一遍（含安卓第三方商店的旧版本页面），列清单逐个替换。互金协会第一批点名 8 款 App 全是这一个事由，15 个工作日的整改期就是个示范。 2｜把"三查留痕"当成交付标准，不再当成交付负担。 做：贷前实地照片（带时间地点水印）、流水原件核验截图、用途凭证三类材料，一单一档。泉州 11 月 9 日五张罚单全部是"个人经营性贷款三查不尽职"，监管现在查的是过程有没有做，不是结果坏没坏。缺一样就是隐患。 3｜停掉一切"过桥垫资＋包装申贷"的组合。 不碰：年化明显偏高的短期垫资、帮客户同时向多家银行集中申贷、用 POS 虚构交易套现。上海闵行案的定性路径很清楚——不具备支付结算资质、以"债务重组"包装高息垫资＋骗贷套现，涉嫌非法经营罪，部分环节另涉骗取贷款罪。这不是罚款问题。 4｜把手上银行的"合作状态"重新核一遍。 做：逐家打开银行官网名单页，看自己（或上游）是"正常合作""暂停新增"还是"仅存续业务"。青海银行 11/4 十家全部"仅存续"，乌鲁木齐 11/6 全面停止，龙江"已停止合作"——新增口子关了的行，就别再投入获客预算，把资源转到还有存量的行做贷后与续作。 5｜车抵贷业务，把"拖车"两个字彻底删掉。 不写：合同里的"可直接拖车"条款（法院已认定违反强制性规定、属无效）、话术里的"不还就收车"。做：书面催告留证 → 协商 → 司法处置，三步走。《汽车金融合规指引（2026）》还要求售后回租满足"五个真实"，核心授信不得外包——靠渠道兜底风控的模式已属违规助贷。 6｜给客户讲价格时，把月供和总成本一起算给他看。 做：一张纸写清本金、期数、每期还款、总利息、综合年化（含担保费/服务费），口头讲一遍、微信再发一遍。原因是官方已经把标准话术给了客户——宁夏局提示"未见综合融资成本明白纸不签字"，高安"贷款明白纸"跑出 153 笔 17.37 亿。你先算清楚，客户就不会拿别人的口径来质疑你。 7｜想接银行委外催收的，现在去谈，但先准备好三样东西。 准备：律所或律所合作资源（宁夏银行 4 家全是律所）、可留痕的催收系统（通话录音＋记录归档）、13.5%—15% 的报价区间认知（农行黑龙江中标 13.51%—15.12%）。纯电话团队的价值在下降，"能出函、能立案、能留痕"才是现在的准入券。 
今日内容选题 5 条 · 可直接二次创作的题目 01 "低门槛"三个字，让 8 款 App 被点名 切入角度：把通报原文和"低门槛的代价是高利率"这句官方评论放一起，讲清"便宜的门槛"到底谁在付账。列出 8 款 App 名单，读者会自查自己装过哪个。 建议体裁：政策解读＋清单体，1200—1800 字，配一张通报要点卡片。 02 名单上写着"仅存续"，这三个字什么意思 切入角度：从青海银行 10 家全部"仅存续"讲起，用"全面停止 / 已停止合作 / 到期不续 / 只留头部"四个刻度，讲清楚区域性银行是怎么一步步退出的。 建议体裁：行业观察，1500—2000 字，适合从业者转发。 03 催收也能招标：13.5% 到 15% 是行情价 切入角度：把农行黑龙江中标费率、光大 7 家名单、宁夏银行 4 家律所摊在一起，讲"催收正在从灰色外包变成公开招标"。 建议体裁：信息差型短文，1000—1400 字，标题可测试"催收行业要变天了吗"。 04 他帮客户"洗征信"，最后自己进去了 切入角度：用上海闵行案的五步流程做故事线——引流、包装、48%—115% 过桥、集中申贷、9 台 POS 套现抽 15%。重点不是猎奇，是讲清"哪一步开始变成犯罪"。 建议体裁：案例叙事，1800—2200 字，故事化开头。 05 贴息满月：四川 104 亿，深圳为什么没那么热 切入角度：用四川首月 104 亿、符合贴息 46 亿、1.09 万人次做对照，落到"150 万总价门槛"这条硬线上——一线城市新房覆盖有限，红利在低线城市和二手房。 建议体裁：本地化解读，1300—1600 字，适合深圳及临深读者。 
编制说明与挂账观察项 【本期口径说明】 挂账观察项（本期仍未验证） ① 10 月经营贷利率正式公告——已连续 17 期列为观察项，仍无银行正式公告。 ② 互金协会首份通报的整改进展——15 个工作日期限大致落在 11 月下旬，盯"第二批通报"或"首个被移送案例"。 ③ 金办发〔2026〕76 号官方原文——小贷数据标准化规范，仍仅自媒体来源，第 6 期挂账。 ④ 消费贷贴息经办机构扩容名单——财政部"增加经办机构"的落地名单仍未公开。 ⑤ 第二家公示"网络营销第三方平台名单"的银行——华瑞银行仍为首例。 编制方法：以北京时间为基准，检索执行时点向前 24 小时公开信息，逐条核验发布时间与事件发生时间；对跨窗口的重要事项按正式发布时间标注并注明"窗口外首次收录"。所有数字均保留原始来源口径，机构测算与监管统计分开标注。 免责声明：本刊为行业信息整理与研究性解读，仅供助贷、信贷及企业融资从业者内部参考，不构成任何投资建议、贷款建议或业务推荐；不荐股、不推荐任何具体金融产品，不承诺放款、额度或收益。文中涉及的机构、产品、案例均为公开信息引述，不代表本刊对其经营行为的评价。相关政策以官方发布文本为准，业务办理请以持牌金融机构官方渠道与合同约定为准。 出品：老陈观察 · 公众号「经营有数-sz」 把金融政策翻译成人话 助贷24小时 · 每天陪你多看一步 
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A1—A2 的互金协会通报首发于 11 月 2 日，落在本期 24 小时窗口之外，属本期首次系统收录，已在标题处明示。 D3、G4 为媒体与机构汇总口径，官方最终数据以央行、住建部发布为准；G4 已标注"待官方发布"。 E2 为行业观察整理的个案（含东莞法院案号），具体判决内容以法院公开文书为准，不构成对同类业务的普遍性判断。 C3 中"通过率 45%→18%""80% 中小助贷被拒""月系融担 300%"均为受访机构与从业者口径，非监管统计数据。 所有涉及具体机构的内容均引自公开报道或机构官网公告，不构成对任何机构经营行为的评价。
