重视OpenClaw事件下的算力结构性机会(无AI纯手打)

    笔者近期部署了Openclaw，购买了minimax29元的套餐，简单体验了一下。因为最近互联网上充斥了太多的动辄数千字AI写的投研文章，笔者力求用几百字把这个逻辑讲清楚。 

  1、Openclaw和豆包、DS等的最大区别是，它是AI控制电脑/手机，这意味着用户原来和豆包聊天的看似几句话，到龙虾这里被拆解成了一个任务，包括意图理解、写代码、整理资料、生成操作指令、回溯结果和任务、修正等，这导致每一步都要调用底层模型消耗 Token，单次任务可累积消耗数十万甚至数百万 Token。受限于访问量，笔者昨天其实只对话了几十次，但产生了千万级的token消耗。

    2、大厂加速入场，笔者体验了workbuddy，这款产品的成熟度远在openclaw之上，加之腾讯拥有微信天然的流量入口，未来很有可能依托微信诞生一个AI原生的个人助手，这将把用户使用AI的方式从豆包等AI助手继续向前推一步，让用户更直接的面对AI，这会产生巨大的token消耗。有人问是不是所有人都要用AI，答案当然不是，但是仅仅依赖我国1亿白领每天1M token的消耗，足以支撑起一个千万台H100级别的算力市场。

指标	NVIDIA H100	NVIDIA H200	寒武纪思元 590
单卡生成速度（token/s）	130	190	28
单卡日吞吐 Token（24h×90%）	1018 万	1487 万	219 万

    3、推理服务是系统服务，比拼的是系统能力。Token 出海的真正逻辑：不是出口电力，是出口一整套中国高科技产能。每一枚跨境 Token，背后跑的是国产 GPU、用的是我国的特高压电网、来自我国优秀的算法工程师、优秀低价的土建水平。这是国产算力空间大幅上涨的阿尔法逻辑，以前我们都知道光伏被倾销反垄断，我们无法低价的出口极具竞争力的电力基础设施；土建在相当多的亚非拉国家面临了回款难、环境不稳定的问题；国产GPU虽技不如人，放眼全世界也只有NVDA、AMD、博通在之上，更无法直接卖到其他发达国家。而API在技术上不可能被屏蔽的，只要我国的系统最优，最终一定可以将AI服务卖到全世界。

    4、AI基建对经济的

    最后，笔者认为AI发展到现在，应用端还有最后一公里要走，那就是如何无感、无门槛的嵌入每个人的生活，目前来看，不论是workbuddy、千问点外卖、豆包，都有一定的使用门槛，这其中既有用户习惯的培养问题，也有生态问题，毕竟全世界目前所有的电子设备的设计逻辑还是基于那个没有AI的时代，依靠LLM指令的方式去操控一个极其复杂的系统，必然有很高的门槛，因此应该同时紧密关注颠覆式的交互设备的出现，可能是眼镜、机器人、全息投影等等形式。

    总之，智力来自于计算。商业价值来自于需求。而需求是被创造并定义的。