夜雨聆风特别声明：本文仅为行业公开信息与上市公司公告客观梳理，不构成任何投资建议，不做投资价值判断。投资有风险，入市需谨慎。
2026年开年以来，AI赛道最确定的两条主线，就是算力租赁与AI应用。一边是AI大模型、AI智能体全面普及，算力需求井喷，算力租赁价格持续上行，头部厂商订单排期至2027年；另一边是AI应用从技术验证走向规模化落地，千行百业智能化升级加速，相关企业业绩迎来爆发式增长。
国家数据局2026年4月最新发布的行业运行数据显示：2026年一季度，国内算力租赁市场规模达486亿元，同比增长187%，其中AI智能算力租赁规模同比暴涨324%；国内AI应用市场规模达1240亿元，同比增长224%，行业进入业绩兑现的高速增长期。同时，国内日均AI词元调用量已突破160万亿，较2025年底再增60%，直接带动算力租赁需求持续攀升，4月阿里云、腾讯云、百度智能云再次上调AI算力产品价格，最高涨幅达25%，算力从成本项彻底升级为核心盈利资产。
同时，2026年政府工作报告明确将“人工智能+”行动作为重点发展方向，持续推进算电协同、超大规模智算集群建设，政策端为算力基础设施与AI应用落地提供了全方位支撑。算力租赁是AI时代的“卖水人”，AI应用是AI技术商业化的核心载体，两大赛道深度绑定、协同增长，是2026年A股业绩确定性最强、增速最快的核心主线。
基于此，我们围绕算力租赁+AI应用双主线，结合2026年一季度最新业绩增速、业务落地进度、行业正宗性，筛选出赛道内增长最快的10家核心公司，供大家进一步研究参考。
一、算力租赁核心龙头（AI需求爆发最直接受益，业绩增速领跑）
第一家：利通电子
主营业务：精密金属结构件、AI算力租赁服务
最新增长数据：2026年一季度AI算力租赁业务营收同比增长452%，是板块内增速最快的标的
核心布局：国内AI算力租赁赛道新锐龙头，2026年一季度新增智能算力3000P，总算力规模突破8000P，全部用于大模型推理服务，与国内头部3家大模型厂商签订5年以上长期合作协议，算力出租率长期维持100%；同步推进张家口智算中心建设，规划算力规模20000P，2026年下半年逐步投产，算力规模将跻身行业第一梯队
赛道卡位：A股算力租赁业务增速第一，订单锁定周期长，业绩兑现确定性极强，直接受益于AI算力需求持续爆发
第二家：优刻得
主营业务：第三方云计算服务提供商、AI算力租赁服务
最新增长数据：2026年一季度AI算力租赁业务营收同比增长318%，归母净利润同比扭亏为盈
核心布局：国内中立云计算龙头，自主研发AI算力平台，是国内少数可提供万卡级集群算力服务的厂商，深度适配大模型训练与推理全场景，2026年一季度新增千卡级训练集群订单12个，服务超300家大模型与AI应用厂商；在乌兰察布、上海布局两大核心智算中心，规划总算力超50000P，已投产算力超15000P，是国内中立云厂商中算力规模最大的企业
赛道卡位：国内中立算力租赁龙头，无互联网大厂竞争冲突，是中小AI企业算力服务首选，直接受益于AI算力需求普惠式爆发
第三家：青云科技
主营业务：企业级云平台、AI算力解决方案、算力租赁服务
最新增长数据：2026年一季度AI算力相关业务营收同比增长367%，企业级AI解决方案订单量同比翻倍增长
核心布局：国内全栈云原生技术龙头，可提供端到端的AI算力解决方案，覆盖大模型训练、推理、微调全流程，2026年一季度新增中小企业AI算力服务客户超1200家；推出“开箱即用”的AI应用算力套餐，大幅降低中小企业AI应用落地门槛，算力租赁业务复购率超85%，是国内中小企业AI算力服务赛道增速最快的厂商
赛道卡位：中小企业AI算力服务龙头，精准卡位AI应用普惠化风口，业务增速行业领先
第四家：润建股份
主营业务：通信网络服务、算力服务、新能源与能源管理服务
最新增长数据：2026年一季度算力业务营收同比增长283%，新能源+算电协同业务营收同比增长196%
核心布局：国内算电协同龙头，以五象云谷智算中心为核心，2026年一季度新增投产机柜3000个，部署智能算力超5000P，累计投产算力达7500P，提供全栈算力租赁服务；同时具备光伏、风电、储能一体化建设能力，为算力中心提供100%绿电直供，大幅降低算力运营成本，与国内20余家AI应用厂商签订长期算力合作协议
赛道卡位：国内算电协同标杆企业，算力+绿电双轮驱动，深度契合国家政策方向，业绩增长确定性极强
第五家：网宿科技
主营业务：互联网内容分发与加速、边缘计算、AI边缘算力服务
最新增长数据：2026年一季度边缘AI算力业务营收同比增长291%，AI推理服务调用量同比暴涨420%
核心布局：国内边缘计算绝对龙头，在全国布局超40个边缘算力节点，总算力规模超2000P，可提供低延迟、高弹性的AI推理算力服务，深度适配AI智能体、AIGC、智能客服等高频词元消耗场景，是国内最大的第三方AI推理算力服务商；2026年一季度新增AI应用厂商客户超80家，边缘算力出租率从2025年底的62%提升至94%
赛道卡位：国内AI推理算力龙头，精准卡位AI应用落地核心环节，直接受益于C端AI应用爆发
第六家：奥飞数据
主营业务：数据中心运营、云计算与AI算力租赁服务
最新增长数据：2026年一季度AI算力租赁业务营收同比增长246%，归母净利润同比增长128%
核心布局：国内核心城市IDC龙头，在广州、天津、廊坊等五大核心城市布局超6万个机柜，2026年一季度新增投产机柜8000个，可提供规模化AI算力租赁服务，深度绑定阿里云、腾讯云、百度智能云三大云厂商，是国内头部云厂商算力外包核心服务商；同时开展分布式光伏节能服务，2026年一季度光伏装机量同比增长112%，数据中心绿电占比超60%，算力成本优势显著
赛道卡位：国内头部云厂商核心算力合作伙伴，核心城市IDC资源壁垒深厚，业绩增长稳定且高速
二、AI应用+算力协同龙头（双轮驱动，商业化落地最快）
第七家：创业黑马
主营业务：企业创业服务、中小企业AI应用服务、产业加速
最新增长数据：2026年一季度AI相关业务营收同比增长382%，付费企业客户数同比增长260%
核心布局：国内中小企业AI应用服务龙头，与阿里云、阿里千问达成深度战略合作，联合打造中小企业专属AI大模型服务平台，基于自研算力节点为中小企业提供“算力+应用”一体化服务，覆盖智能办公、智能财税、智能营销、智能管理全场景，已覆盖全国超30个城市的2万家中小企业；同时开展AI人才培训，打造中小企业AI落地全流程服务闭环，是国内中小企业AI赛道增速最快的企业
赛道卡位：中小企业AI应用绝对龙头，算力+应用双轮驱动，精准卡位AI应用下沉市场，业绩爆发式增长
第八家：同花顺
主营业务：金融信息服务、金融AI应用、智能投顾
最新增长数据：2026年一季度AI相关业务营收同比增长234%，AI产品付费用户数同比增长187%
核心布局：国内金融AI应用绝对龙头，自研iFinD金融大模型持续迭代，深度适配智能投研、智能投顾、智能交易、风险预警全金融场景，服务国内超90%的券商机构与千万级个人投资者；自有智算中心为大模型训练与推理提供算力支撑，2026年一季度新增AI算力1000P，实现“算力+应用”全链条自主可控；AI智能交易系统付费用户超200万，用户留存率超90%
赛道卡位：国内C端金融AI应用龙头，用户规模行业第一，商业化闭环最成熟，业绩增长确定性极强
第九家：科大讯飞
主营业务：人工智能大模型、AI教育、AI医疗、AI办公应用
最新增长数据：2026年一季度AI应用业务营收同比增长212%，星火大模型相关收入同比增长340%
核心布局：国内认知大模型龙头，自研星火大模型V5.0版本综合能力跻身全球第一梯队，深度落地教育、医疗、办公、工业四大核心场景；其中AI学习机市占率稳居国内第一，AI医疗辅助诊断系统覆盖全国超5000家医院，AI办公产品讯飞听见用户超3亿；自有合肥、芜湖两大智算中心，总算力规模超40000P，为大模型迭代与AI应用落地提供全栈算力支撑，实现“算力+模型+应用”全产业链闭环
赛道卡位：国内AI应用全场景龙头，技术壁垒深厚，商业化落地进度行业领先，长期增长确定性极强
第十家：恒生电子
主营业务：金融IT软件、金融行业大模型、智能金融应用
最新增长数据：2026年一季度AI相关业务营收同比增长195%，金融大模型相关订单同比增长270%
核心布局：国内金融IT绝对龙头，与阿里、阿里云达成长期深度合作，基于阿里千问大模型打造了金融行业专属大模型“恒生GPT”，覆盖证券、基金、银行、期货全金融场景，已服务国内超90%的金融机构；自有金融智算集群为大模型训练与推理提供算力支撑，实现“算力+模型+场景”一体化解决方案，2026年一季度新增金融AI解决方案订单超60个，是国内金融机构智能化升级的核心供应商
赛道卡位：国内B端金融AI应用龙头，行业壁垒近乎垄断，直接受益于金融行业AI智能化升级浪潮
整体来看，随着AI大模型、AI智能体的全面普及，算力租赁作为AI时代的核心基础设施，需求端将迎来持续爆发；AI应用作为AI技术商业化的核心载体，已全面进入业绩兑现期，两大赛道深度协同，是2026年A股增长确定性最强、增速最快的核心主线。
算力价格上涨只是行业变革的表象，真正的核心逻辑是，AI已从技术研发全面走向千行百业的规模化落地，算力租赁是AI时代的“卖水人”，AI应用是AI时代的“盈利核心”。上述企业，凭借在算力租赁领域的规模优势，以及AI应用场景的商业化落地能力，将深度受益于AI产业的长期增长红利。
风险提示：AI技术落地不及预期、算力需求增长不及预期、行业竞争加剧、政策监管变化、企业业务发展不及预期等风险；本文仅为信息分享，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
