夜雨聆风
雷递网 乐天 4月17日
商汤（股份代号：0020（港币柜台）及80020（人民币柜台））今日发布公告，宣布进行配售。商汤与配售代理订立配售协议，据此，配售代理已有条件同意（作为本公司的配售代理）尽力促使不少于六名承配人认购17亿股配售股份，每股配售股份之配售价为1.91港元。
假设已发行股份数目于自本公告日期起至配售事项完成日期止期间并无任何变动，则配售事项项下的配售股份将相当于于本公告日期已发行B类股份数目约4.26%及已发行股份数目约4.21%；及经配发及发行配售股份所扩大的已发行B类股份数目约4.09%及现有已发行股份数目约4.04%。
每股配售股份1.91港元的配售价较：B类股份于2026年4月16日收市价每股2.09港元折让约8.61%；B类股份于紧接最后交易日（但不包括该日）前最后五个连续交易日平均收市价每股2.02港元折让约5.45%；及B类股份于紧接最后交易日（但不包括该日）前最后三十个连续交易日平均收市价每股2.05港元折让约6.83%。
待配售事项完成后，假设配售股份悉数获成功配售，商汤预期配售事项的所得款项总额及所得款项净额（扣除配售佣金及配售事项的其他相关成本及开支后）将分别约为32.47亿港元及32.3亿港元。
商汤称，此次募资的40%将用于扩大公司人工智能基础设施SenseCore商汤AI大装置的规模，特别是基于国产芯片的国产化AI超算集群扩容，同时升级公司国产化AI云的技术栈，为集团即将推出的AI词元计划(token plan)提供基础设施，并预计在2026年12月31日前悉数使用。
30%将用于支持公司生成式AI的研发工作，核心聚焦公司SenseNova日日新系列的持续创新，包括但不限于基于自研NEO架构打造的原生多模态大模型的研发，同时拓展公司AI词元计划(token plan)的产品供给以实现商业化落地。
20%将用于持续探索AI在创新垂直领域的技术融合与实践，包括但不限于用原生AI技术赋能教育、软件即服务(SaaS)、软硬结合产品等领域，并预计在2026年12月31日前悉数使用；10%将用作公司的一般营运资金。
去年募资超50亿港元
商汤曾在2024年6月配售1,673,446,000股配售股份，每股配售价为1.20港元，获得20亿港元配售资金；2024年12月，商汤再次配售18.65亿股配售股份，每股配售价为1.50港元，募资总额约28亿港元。
2025年7月，商汤完成配售，商汤此次配售价为1.5港元，配售1,666,667,000股，所得款项净额25亿港元。
2025年12月29日，商汤与国泰君安証券（香港）有限公司及招银国际融资有限公司订立一项配售协议，合共17.5亿股配售股份，以1.80港元的配售价配售予不少于六名独立承配人，募资净额为31.46亿港元。
年营收超50亿
财报显示，商汤科技2025年营收为50.14亿元，较上年同期的37.72亿元增长32.9%，增幅为近三年最快。
商汤科技2025年毛利为20.56亿元，较上年同期的16.2亿元增长27%。
商汤科技2025年年度亏损收窄58.6%。2025年经调整EBITDA为-6.45亿元，较上年同期的-31.17亿元收窄79.3%
商汤科技经调整净亏损实现连续四个半年同比加速减亏，下半年息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3.8亿元，上市后首次转正。
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