AI狂飙遇上氦气危机:空运黄金赛道突然刹车|航空旅航空旅（FlightGlobal）消息，人工智能基础设施的快速扩张，正为全球供应链带来一项被忽视的新风险：氦气短缺。
随着超大规模数据中心运营商竞相建设数据中心并部署AI服务器，对GPU、半导体设备的需求激增，同时对氦气这一关键工业气体的需求也大幅上升。氦气广泛应用于芯片制造和先进计算基础设施的多个环节。
然而，中东地区的供应中断已导致全球氦气市场减少了相当大一部分供应，这不仅引发半导体行业的担忧，也为高价值空运货流带来了波动。咨询机构Aevean估算，目前数据中心相关组件每年约占140万吨空运货量，相当于全球市场的5%左右。这一增长得益于AI基础设施扩张带来的39%同比增幅。Cargolux首席执行官Richard Forson警告称，相关地区局势的影响可能远超石油和航空燃油范畴。他在接受The Loadstar采访时表示：“氦气在数据中心冷却过程中使用密集，航空燃油短缺或许还不是我们最担心的问题。”航空货运公司越来越将AI相关货运视为高端货运需求的重要来源。Richard Forson指出，目前增长最快的货运类别之一就是“服务器机柜的运输，这些设备正用于支持AI发展的数据中心建设”。他补充道：“大家都置身于AI繁荣之中。”半导体制造商自身也强化了这一趋势。韩国SK Hynix在一季度业绩中表示，高性能内存需求激增，而供应仍受限制。台湾制造商TSMC则警告称，AI相关半导体需求依然“极为强劲”，供应紧张预计将持续到2027年。然而，AI繁荣正与新的供应链脆弱性碰撞，这一问题主要与卡塔尔和霍尔木兹海峡地区相关。据Forbes报道，卡塔尔拉斯拉凡工业城作为全球最大的氦气生产枢纽，正常情况下约占全球氦气供应的三分之一，但近期出现严重中断，导致全球氦气供应减少约27%至30%，现货价格在数周内上涨40%至100%。氦气短缺的影响尤为显著，因为其工业替代品极少，且在先进半导体制造、AI GPU封装、光刻以及高容量存储系统中不可或缺。TSMC已进入应急规划模式，据称正从多个地区采购包括氦气和氢气在内的特种化学品和气体，并建立安全库存以降低中断风险。分析师日益警告，AI繁荣正遭遇封装、能源、工业气体和物流等多重物理瓶颈，一位行业观察者将其描述为AI基础设施扩张的“物理天花板”。不过，TSMC上月公布的一季度业绩显示，其预计2026年收入将增长30%，表明公司有望在较大程度上克服供应挑战。韩国被认为面临特别高的暴露风险，因为去年其近65%的氦气进口来自卡塔尔。美国氦气市场也暴露出脆弱性，尽管仍是全球最大生产国，但Forbes指出，2024年美国联邦氦气储备私有化后，其战略缓冲能力大幅下降。Tom’s Hardware报道称，冲突升级后，约200个专用氦气容器滞留在相关海域附近，部分半导体制造商的库存可能仅能维持数周。对空运行业而言，具有讽刺意味的是：AI繁荣创造了巨大的新货运需求，但氦气短缺却威胁着支撑这一繁荣的半导体供应链。Richard Forson表示，服务器和电子产品运输需要比传统货物更专业的处理，“其操作要求比其他货物更为严谨”。一些分析师认为，AI基础设施可能像过去十年电子商务一样，成为空运行业的战略重要驱动力。这一趋势不仅正在重塑半导体市场，也在深刻影响全球物流流动、货机需求和战略货运规划。相关合作联系方式：FlightGlobal2028
夜雨聆风
