战略小金属迎来全面主升浪!
品种全线涨价、量价同步走高,相关企业业绩进入爆发增长期,板块热度持续攀升。

本轮行情并非短期炒作,而是多重逻辑共振下的必然趋势:
AI算力爆发带动关键材料刚需,新能源全球扩张持续拉动需求,叠加全球资源供给刚性收缩、供需缺口不断扩大,叠加战略小金属本身稀缺属性,行业长期供给偏紧格局已然形成。
2026年一季度,全球战略小金属开启加速上涨模式,核心品种价格大幅飙升。
据上海有色网(SMM)数据,金属镓现货环比大涨210%,金属铟上涨160%,金属锗上涨185%,金属锑更是暴涨240%,市场呈现供不应求、报价持续上调的紧张格局。
驰宏锌锗
国内锗、锌双主业龙头,全球少数覆盖矿山采选、精深加工至终端应用的全产业链企业。伴随AI光模块、红外光学、光纤通信行业高景气,毛利率有望提升至50%,资源壁垒与国产替代优势突出。
云南锗业
全球第三、国内第一的锗产品龙头,市场份额领先。2026年推出6英寸磷化铟单晶片,与国内头部光模块厂商合作实现800G/1.6T产品批量供货,单晶及深加工技术行业领先,深度切入AI算力核心材料赛道。
南化股份
实现锑产业链全布局,掌握锑矿采选、冶炼、阻燃材料深加工核心技术,进入全球头部光伏及新能源企业供应链。2026年签订15亿美元两年期锁价长单,锁定矿山稳定供应,业绩确定性显著增强。
株冶集团
国内少数实现高纯铟、高纯铋核心技术完全自主研发的企业,2026年新增半导体靶材制备专利,研发投入同比增长33.2%,拥有9项核心自研技术,覆盖主流应用场景,订单随产品涨价持续爆发。
厦门钨业
国内稀有金属全产业链龙头,拥有全球头部钨、稀土、钴资源代理权,代理海内外一线品牌材料,并通过主流AI算力、新能源汽车平台认证量产,全面受益小金属上行周期。
天齐锂业
国内锂资源龙头,全球优质锂矿布局完善,覆盖锂矿开采、锂盐加工全产业链,主营碳酸锂、氢氧化锂等产品,适配新能源汽车、储能、半导体等多场景。2026年锂矿供需偏紧推动锂价回升,公司毛利率持续改善,业绩弹性充足。
东方锆业
国内锆制品龙头,掌握锆英砂选矿、锆产品深加工核心技术,产品包括氧化锆、锆材等,广泛应用于AI芯片封装、新能源电池、医疗设备等领域。凭借工艺优势市占率位居国内前列,2026年受益锆价大涨,订单大幅增长,业绩迎来爆发。
中色股份
国内钽、铌等战略小金属龙头,构建矿山开采、冶炼加工、终端应用全链条布局,核心产品钽铌靶材、钽丝为半导体、航空航天、军工关键材料。深度绑定全球头部电子及军工企业,2026年新增海外矿山合作,资源供给稳定,业绩确定性高。
西部材料
国内铍、钛等稀有金属深加工龙头,核心技术自主可控,专注高端稀有金属研发生产,产品应用于半导体、军工、新能源等领域。2026年研发投入大幅增加,新增多项核心专利,产品竞争力持续提升,订单随行业高景气快速增长。
盛和资源
国内稀土、锆等小金属全产业链龙头,布局全球多处核心矿产,具备稀土分离、锆制品加工核心能力,产品适配AI算力、新能源车、光伏等高景气赛道。作为行业核心供应商,充分受益小金属超级周期,业绩增速位居行业前列。
【文末彩蛋】
如果还有热衷短线操作的朋友们意犹未尽
可以关注下方公众号
大师哥深度剖析行情主线,挖掘热点核心,留言区畅聊,干货满满别错过!
风险提示:本文仅作为学习、研究使用,不作为投资建议。
免责声明:所有观点仅供参考学习,个股案例只作为教学分析,不构成操作建议,投资者切勿依赖。请结合大势环境进行综合分析,并自主决策!股市有风险,投资需谨慎!公开信息来源于人民日报,中国证券报,上海证券报,证券日报,证券时报,东方财富网,财联社等。指数、个股点位信息来源于通达信软件。
夜雨聆风