夜雨聆风1. A股分化：创业板跌破4000点，航运板块逆市涨停
6月1日，A股走势分化。创业板指跌破4000点，日内跌0.96%，此前一度涨超1%。航运板块盘中异动拉升，宁波海运涨停，凤凰航运、招商南油、中远海控、宁波远洋等跟涨。集运指数（欧线）主力合约日内涨超12%。
今天的盘面很有意思——创业板和主板玩起了「跷跷板」。上午还一度V型反转，下午就集体翻绿。航运股的爆发主要受集运欧线暴涨12%带动，反映出贸易紧张预期下的「抢运潮」。但科技股普遍承压，CPO概念持续走弱，东山精密触及跌停。资金流向显示主力资金净流出明显，尤其是科技股被大幅抛售。短期来看，市场仍处于震荡调整期，低估值蓝筹可能更有安全边际。
2. 软银超越丰田成为日本市值最大公司
6月1日，AI需求推动日本股市创下历史新高，软银周一超越丰田成为日本市值最大公司。软银今年迄今已上涨近73%，周一再创历史新高，涨幅超过8%，此前该公司承诺在法国投资高达750亿欧元建设庞大的AI计算集群网络。其市值目前已超过46万亿日元（约合2880亿美元）。
软银登顶日本市值榜首，堪称AI时代的一个标志性事件。孙正义当年重仓阿里赚得盆满钵满，如今又精准押注AI赛道——对OpenAI的敞口让其成为这波AI浪潮的最大受益者之一。46万亿日元的市值背后，是资本市场对「AI基础设施」长期价值的认可。这也给中国科技投资一个启示：与其追逐应用层的短期爆发，不如锚定算力层的长期确定性。
3. 伯克希尔68亿美元加码美国楼市
伯克希尔周日宣布将以约68亿美元全现金收购一家美国大型房屋建筑商，此举不仅是对美国房地产市场投下的重磅「信任票」，也标志着伯克希尔的战略新演变。巴菲特「后时代」首笔交易落子房地产。
68亿美元现金收购，在当前美联储利率环境下需要不小勇气。巴菲特显然认为美国房地产市场仍有长期价值，特别是住房供需失衡问题短期内难以缓解。这笔交易也释放了一个信号：尽管AI如火如荼，但「老派」的房地产和基建仍是股神的心头好。对于投资者而言，这或许提醒我们——别把所有鸡蛋放在AI一个篮子里。
4. 深圳5月一二手住宅成交破万套创14个月新高
6月1日数据显示，今年5月深圳一二手住宅成交10079套，环比上升11.4%，同比上升28.4%，为近14个月以来首次突破万套。深圳5月一手住宅网签4545套，环比上升33.6%，同比上升43.7%。
深圳楼市成交量创14个月新高，核心区域（福田、南山）二手环比增长12%和17.1%，新政对核心区域的利好效应非常明显。这说明一线城市的刚需和改善型需求依然旺盛，只是之前被政策压制。一旦政策边际放松，购买力会快速释放。对于地产链而言，这可能是一个基本面拐点的信号。
5. 上海1-4月高技术产业销售收入同比增长15.6%
上海税务数据显示，2026年1-4月，上海市工业稳中有进，高技术产业增势良好。1-4月上海高技术产业销售收入同比增长15.6%，数字经济核心产业销售收入同比增长9.7%。电子专用材料制造、集成电路制造业销售收入同比分别增长38.0%、6.5%；机器人销售收入同比增长31%。
上海高技术产业两位数增长，尤其是电子材料38%的增速和机器人31%的增速，相当亮眼。集成电路和机器人是「中国制造2025」的核心赛道，上海作为龙头城市，增速领跑全国不足为奇。这组数据也印证了一个趋势：高端制造正在成为经济转型的主力军，传统产业的智能化改造空间巨大。
6. 韩国KOSPI期货熔断
6月1日，韩国交易所因KOSPI 200期货上涨5%而启动KOSPI的熔断机制，程序化交易暂停5分钟。同日，韩国大田一军工企业韩华航空航天工厂发生爆炸事故，数人受伤；韩国清州市SK海力士工厂发生气体泄漏，导致六人受伤。
韩国股市今天很不太平——期指熔断+两家明星工厂出事。SK海力士气体泄漏虽然只有6人受伤，但市场反应剧烈，毕竟海力士是全球HBM芯片的绝对龙头。不过换个角度看，供应趋紧反而可能推动存储芯片价格进一步上涨，这对于海力士明年的盈利可能是好事。军工股和存储股冰火两重天，A股投资者也需关注类似的公司治理风险。
7. 脑机接口产业2026年进入落地关键年
兴业证券研报认为，2026年将成为脑机接口产业从技术探索迈向产业落地的关键一年。产业驱动要素呈现多重共振，各类技术路线的底层架构已基本确立，整体方案选择趋于收敛。
脑机接口从「科幻」走向「现实」的进度条正在加速。电极材料、芯片设计、系统整合、数据积累、算法优化——这五大维度将成为竞争主战场。「脑控万物」的想象空间巨大，但商业化落地仍需时间。对于二级市场而言，这个赛道目前还是「主题投资」阶段，真正业绩兑现可能还要等3-5年。
8. 英伟达GTC Taipei 2026大会开幕
6月1日上午，英伟达GTC Taipei 2026大会开幕，黄仁勋发表主题演讲。作为全球AI算力领域的标杆会议，GTC大会每年都吸引全球科技界关注。
黄仁勋的演讲历来是AI行业的「风向标」。从GTC台北站可以观察英伟达在亚太区的布局重点，以及AI算力需求的最新趋势。在全球AI军备竞赛背景下，英伟达的GPU几乎是「硬通货」，其产品路线图牵动着整个科技行业的神经。
9. 港股大模型概念股集体重挫
6月1日，港股大模型概念股持续下挫，智谱(02513.HK)跌超10%，MINIMAX-W(00100.HK)跌超7%。
港股AI概念股今天集体「扑街」，智谱跌超10%相当惨烈。这背后可能有几个原因：前期涨幅过大获利回吐、美股科技股调整传导、或者市场对大模型商业化落地的担忧。但从长期看，AI仍然是确定性最强的赛道之一，短期调整不改长期趋势。
10. 南向资金净买入50亿港元
截至6月1日收盘，南向资金净买额达50亿元。
港股通资金持续净流入，说明内地资金对港股青眼有加。尤其是在A股科技股估值偏高的情况下，港股的洼地效应吸引资金南下抄底。50亿的净流入不算小数目，资金主要流向可能是腾讯、美团等港股科技龙头以及高股息标的。
