AI PC元年:端侧算力拐点到来

今天在台北举办的英伟达GTC大会，老黄除了宣布Vera Rubin的量产，还发布了一颗全新的芯片“RTX Spark”

配文：A new era of PC（全新纪元）说这个重要性不亚于当年手机被重新发明成智能手机

一颗什么芯片，值得如此重视

RTX Spark，是英伟达第一颗面向消费级Windows PC的自研处理器

架构可以简单理解为：联发科ARM CPU + 英伟达Blackwell GPU + 台积电3nm，封装成一颗SoC，搭配海力士的128GB LPDDR5X 内存

最高算力250-400TOPS（INT8精度）

在此之前算力天花板最高只有几十 

苹果M4的NPU是38 TOPS，高通骁龙X Elite是45 TOPS，英特尔Lunar Lake是48 TOPS

相比之下这是数量级的跨越。可以在本地全量运行1200亿参数的大模型，100万token上下文，推理速度约32 tokens/秒

云端AI明明更强，为什么要退回本地？因为有几个问题，需要本地才能解决

为什么必须是本地

第一是速度。Agent要拆任务、执行、判断结果、再执行下一步，循环很多次。每一步都要跑一趟云端，即使单次延迟只有几百毫秒，但是叠起来就是十几秒。本地算力足够之后，这些中间步骤全部在本机瞬间完成，体验是完全不同的两件事

第二是合规壁垒。公司内部的合同、商业机密、医院的病历、银行的客户数据——这些东西不是不想上云，是法规不让。数据一旦离开本地设备，合规就破了。

本地化之后，这些最有价值、也最敏感的场景，才真正能用上AI

第三是成本结构。用云端API跑深度Agent任务，每个月随随便便几百到上千美元，最近有家公司，因为没给员工设置使用上限，一个月跑了 5 亿美元的API账单。 

本地跑是买断逻辑，跑多少次都不多花一分钱。成本归零之后，那些以前"太贵、不值得"的场景，就全部值得用AI了

第四是能真正了解你。云端 AI 无法深入了解你个人的习惯和资料。本地化常驻在设备上，AI 能够记录你的文档、邮件、使用习惯以及个性特征，从而变成一个非常懂你的 AI 帮手，而不是像在云端那样，做什么都要重新开始

这不只是一台电脑的故事

RTX Spark验证了一个可复制的范式：把数据中心级推理能力，压缩进低功耗端侧设备

这个范式成立之后，就会向所有终端平移——原本很多因为算力不足而无法落地的一些端侧 AI 使用场景，将迎来大规模的爆发

像AI眼镜的实时翻译问答，人形机器人实时动作决策推理，自动驾驶的路况判断，产线AI融合进工业生成等等

黄仁勋今天还公布了升级路线图：下一代Vera CPU + Rubin GPU，再下一代Rosa + Feynman

端侧算力可预见的越来越强大，那么AI将进一步实物化走进我们的生活

从手机到电脑到眼镜等等消费端的电子产品，都会AI化，这会是一个巨大的换机潮开始

除了主板，GPU，内存，这些硬件提供商，品牌整机销售端算是新增巨大利好，比如戴尔，联想，华硕等等

最被低估的收税人

在看不见的地方有一家公司叫做ARM Holdings：这是AI时代的底层卖铲人，卖的是CPU架构使用费。

因其架构的低功耗，以及适用于推理，大多数AI芯片都使用了ARM架构

要用：先给一次性授权费，然后每一个芯片单独再交税，这个生意也太舒服了

比如RTX Spark用ARM v9架构，每颗芯片销售额约1.7%-2%归ARM

现在的机器人、眼镜、汽车的芯片都是用ARM架构，全部收税，汽车版税率还是手机的数倍。

ARM FY26全年版税收入26.1亿美元，同比增长21%——而这还只是v8向v9迁移的早期阶段。

端侧AI全面爆发，ARM在几个地方同时收税，未来几年业绩可能都会超预期。

端侧 AI 的拐点这次真的来了

大家都在担心 AI 的泡沫，但是当这些 AI 能力融入到我们日常生活的使用设备时，才能直观感受到生产力的升级