陈果策略:A股指数不具备系统性风险,今年指数N型判断。当前更像2021年2月,从茅指数悄然转向了宁组合,与绩优大白马对应的微盘股指数和与成长性对应的红利指数先后见底。现在的“光”最像当年的宁组合,是市场笃信今明年仍可维持高增长的先进制造业,只是目前PE低于当年,比EPS更重要的是EPS预期差。我们需要研究抱团股以外的公司,是否可能类似2021年的红利+微盘,正站在新一轮牛市的起点:新能源、新消费、创新药、金融、港股互联网,计算机、传媒……
创新药,有利因素:一季度净利润增速40%、机构持仓还在低位;不利因素:中美收紧BD监管政策,太专业晦涩难懂,不利于传播,股民基础不好。优质创新药多在港股上市,#513120港股创新药ETF广发#覆盖正宗核心标的。具有一些细分领域优势的创新药,图形结构底部启动特征的:300558贝达药业、300723一品红,波段投机性质。
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