这一轮的ai泡沫刺破?

这一轮的ai泡沫刺破，就如同2000年的互联网泡沫刺破？  如果真的科技泡沫破裂，没有任何资产能免受波及。  那么在破裂后该选择哪些企业进行抄底？ 基础设施：英伟达（垄断90%的ai芯片供应）、台积电（最先进的芯片制造厂家） ai平台：即将上市的openai、谷歌  简而言之，这些企业还是在纳斯达克指数中，不想研究具体公司的，直接抄底纳斯达克，就是最简单的方式。当然，

目前我不觉得这轮是泡沫破灭，更多是是几个利空消息出来后的洗盘罢了。主要还是5月非农就业大超预期，引发美联储加息忧虑，美债收益率全线狂飙。半导体板块重挫，拖累纳指暴跌4.18%，创下阶段性最大单日跌幅。恐慌指数VIX飙升近40%，市场避险情绪急剧升温，但盘后特朗普就紧急说将迅速结束对伊朗的战事，从而消除导致物价高企的一个重要因素。随着中期选举临近，美国媒体普遍认为，美伊战事导致油价上涨、生活成本增加，给共和党选情造成压力。

博通财报后的大跌是一个导火索，市场积累了这么久的空头能量，该释放一下了。  SpaceX今天已经提交了计划书，敲定上市时间、股价。计划上市价135美元/股，估值1.77万亿。  市场等待这一天很久了，博通的财报问题只是一个借口，接下来这样的借口只会越来越多，前期大涨的高贝塔个股都会被大量卖出以筹集资金。 

 这几天大量的个股在假突破，真卖出。以我一直跟踪的SMR为例，前一天收在阻力线14.2下方，开盘后拉了一下就开始往下砸，很明显的主力出逃。这样的情形在近期热门的光模块、数据中心和能源板块都上演了，只有芯片、存储板块还在硬扛，盘后博通的大跌，很可能也会打开整个半导体大板块的防护堤，导致大溃逃。  这波回调的最高潮应该会是美光、AMD为首的存储、芯片板块龙头大跌。大盘今晚如果砸穿7500，那么接下来可能一周都是往下寻底的行情，起码要做好整体回撤至少20%的心理准备。  

前几天在社群和大家聊天的时候预测过，美股这波大回调很可能就是从SpaceX IPO上市前者几天开始，算了下时间，它距离实际上市还有一周左右，也差不多了。一周的时间，足够给机构和大户们抽出资金去为这个等了两年的新股作准备了。接下来的问题是：这波回调持续多久？我的看法是，不会只有一周，但个股总会轮动。我不会去赌底部什么时候到，我只会跟踪我预先选好的标的，等他们跌到20日线以下，就开始分批建仓。  

这一波回调很可能不会是今年最后一次。要知道接下来还有openai和Athropic两个庞然大物。所以下半年的行情其实不好做。

我统计了，美股历史上的几次崩盘！

1907年 恐慌-48%修复10年

1929年 大萧条-89%修复25年

1973年 石油危机-45%修复9年

1987年 黑色星期一-36%修复2年

2000年 互联网泡沫-78%修复13年

2008年 金融危机-57%修复5.5年

2020年 新冠闪崩-34%修复6个月

2022年 加息冲击-27%修复18个月

2025年关风暴-23%修复1.5个月

我发现了，修复的时间越来越短了，是为什么？ 

市场越来越有效了

美股来一次像样的回调，

不是更健康吗？

不然今年持股心态确实不稳。

中恒电气、中际旭创、新易盛、大唐发电，

全都卖飞过。

也没少被大家调侃。

主要这轮上涨太猛，

很多人心态都被搞乱了。

库哥现在和以前不一样。

以前可以谈格局。

现在先考虑生存，

稳定下来再谈格局。

说实话，

真没必要患得患失。

美股很多热门股，

涨了十几倍。

回撤20%、30%，

信仰就没了？

只要相信AI是这辈子遇到最大的技术变革。

很多好公司跌下来，

反而是机会。

大跌的过程，

本来就是去伪存真的过程。

回到A股，周一低开大概率是不错的加仓机会，但近期风险也挺高的。追觅被地方政府排查，是一个非常信号，稍微有嗅觉都明白意味着什么

高弹性：涨的时候涨得特别快，跌的时候也跌得狠。 赚的是“预期差”和市场情绪。 特点：高风险、高收益。

 例如AI、机器人、热门题材股。  

高确定性：公司未来赚钱能力比较明确。 赚的是业绩增长和分红。 特点：低风险、稳收益。 

例如 贵州茅台、长江电力 等。  

高弹性看涨幅空间，高确定性看成功概率。  或者更直白：  高弹性是“可能赚很多”，高确定性是“比较确定能赚”。

AI、算力、机器人 如果见顶，最大的受益方向是谁？  

我认为概率排序： 

① 消费（白酒、食品饮料）

② 创新药 

 ③ 红利资产  

④ 券商 

 ⑤ 地产链  

其中消费值得重点关注。 原因有三个：  1. 估值已经压缩多年  以白酒为例：  2021年以来持续杀估值 很多龙头PE回到历史中低位  而AI很多公司已经是高估值。

这几天就高考了，人生大事。

还没关注公众号的朋友，请关注公众号

风险提示：

任何在本文出现的信息（包括但不限于评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本人亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，投资需谨慎。股票投资不等同于银行存款，不保证一定盈利，也不保证最低收益。

不要打赏，只要您的点赞

支持更好的分析，大拇指请点↓↓↓↓