夜雨聆风美国最新非农数据发布，5月新增非农就业17.2万人，大幅高于市场预期的8.8万人，同时上修3月4月数据，合计9.3万人。三个月平均新增就业18.8万人。同时美国5月的CPI已严重超预期。
5月CPI同比上涨3.8%,高于市场预期的3.7%。前值3.3%，是2023年5月以来的最高水平，环比上涨0.6%，前值为0.9%。
CPI高企，非农就业人数超预期，这两个不应该放一起的经济数据同时出现就意味着加息，于是周五晚上美股大崩，以存储为代表的科技股普遍暴跌。大家对周一A股的预期也就有点不好了。
美联储最近一年的利率路径一直在漂移，短期对情绪影响很大，但是不是加息真会落地很不好说。预期逆转对市场的影响会持续1-2个月，涨了特别多的板块回调一下没跑了。
明天开盘低开几乎跑不掉了，但低开并不意味着普跌，A股科技内部其实也挺分化的，像算力芯片、光模块、存储、半导体设备这些上半年的大热板块已经普遍高估了，但是像PCB，液冷这些板块则是被景气度刚刚传导到，股价虽然都有了一些上涨，但整体上涨幅度并不大，明天低开后并不一定会被砸多少。
而从算力芯片、存储、光模块这些热门板块出来的钱，不太可能会去证券、消费这些老登股，最大的去向依然会是各种各样的科技股，借着美股崩盘进行高切低才是最有可能的方向。
上半年AI算力相关的硬件实在是太火了，导致后排的具身智能、工业智能大模型以及自动驾驶相关的板块被“忽略”。我这里的忽略当然是打引号的，像具身智能领域的很多股票也都有非常大的上涨，绿地谐波周五20cm，整个机器人板块偷偷摸摸也已经涨了很多了。
我看了一下这几个后排应用领域的行业景气度，最近一两个月的订单上升也是很快。AI应用领域最大的三个方向都在以很快的速度增长。
这3个细分领域看上去是三个领域，其实是一个领域，就是物理ai套上不同的壳。
目前的机器人、工业领域的设备以及汽车的自动化都是几千万个公式下的机械运动。像宇树的机器人会跳舞，会表演武术，但归根究底还是预编程好的公式。工业领域用的机器人能组装配件，也是写的各种各样的固定代码在驱动。现在的辅助驾驶，也只不过是覆盖了尽可能多的场景下应对操作。
这些都不是真正的智能，给这些现成的设备加装一个真正的大脑，就是我们即将看到的AI应用。
我看了一下这些行业潜在的发展方向，基本上就是像前几天推出的Ai pc一样，把原有的CPU, GPU内存这些架构进行重构。也会配上一些高速内存，车规级hbm之类的，也会用到高速pcb和液冷。这些AI应用的载体也是一个小型的算力服务器，这跟很多人理解的AI应用是软件层面的应用大相径庭。
硬件的需求很有可能会贯穿整个ai时代，这一点跟互联网时代是完全不同的。互联网时代是信息革命，信息是软件，软件的载体先是电脑，再是手机。而ai是生产力革命，生产力的载体就是工具，是各种各样的工具升级，整个逻辑变掉了。
很多人设想的ai应用最终炒作到软件的概率应该已经非常低了，因为软件层面提升生产力的主要方法是coding ai，这个正在不断提升渗透率，常规的软件公司只能是通过工具提升效率的受益者，而很难像互联网时代一样成为革命者。
我手里现在一堆液冷pcb，明天下跌的话我打算格局一下。
