三大未来产业爆发!商业航天/6G/AI机器人提速,15家核心上市公司全解析

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“十五五”规划纲要明确将培育壮大新兴产业与未来产业作为核心战略方向。今年以来，从商业航天发射密度屡创新高，到全球首张6G试验频率牌照落地，再到AI大模型与人形机器人加速产业化，三大赛道频频成为国内外机构研报的聚焦点，中国科技“向新力”正从单点突破走向多点开花。

赛迪研究院、GSMA、中国信通院等权威机构数据显示，我国商业航天企业已超600家、AI企业突破6000家、工业机器人产量同比增长28%，全产业链正从技术预研步入规模化落地期，万亿级市场空间加速打开。

一、商业航天：600家企业竞速，发射量占全国半壁江山
2025年我国商业航天发射达50次，占全年总发射量的54%；入轨商业卫星311颗，占入轨卫星总数的84%，产业正式进入“高密度发射、批量化制造、商业化运营”的新阶段。除了朱雀二号等可复用火箭技术突破，激光通信、平板堆叠卫星、星载计算等硬科技加速迭代，海上网系回收等独创路线走出差异化发展路径。

产业链上下游订单持续释放，卫星互联网星座建设、火箭复用降本、下游应用拓展三大逻辑共振，核心厂商排产普遍已至2027年。
核心受益上市公司
1. 中国卫星（600118）
国内唯一卫星整机上市平台，航天科技五院嫡系龙头，承担中国星网GW星座60%以上的卫星研制任务。在手订单超300亿元，海南量产基地年产可达1000颗，2026年计划交付540-720颗卫星，是卫星制造环节业绩确定性最强的标的。
2. 铖昌科技（001270）
星载T/R芯片隐形冠军，星网项目市占率达80%-90%，产品毛利率超70%。2026年首批12.5亿元订单集中交付，业绩弹性位居板块前列，是卫星相控阵芯片环节的核心受益者。
3. 中国卫通（601698）
A股唯一高轨卫星通信运营商，手握18颗高通量通信卫星，垄断国内优质轨道与频率资源。深度参与6G星地融合网络建设，是手机直连卫星、空天地一体化的核心运营平台，赛道稀缺性极强。
4. 航天电子（600879）
火箭配套与星间激光链路核心供应商，覆盖箭载电子、测控通信、卫星载荷全链条，是国家队商业航天的核心配套企业。星间激光通信技术打破海外垄断，随星座组网加速订单持续放量。
5. 航天宏图（688066）
国内遥感应用龙头，遥感卫星运营与数据服务市占率超20%。依托自研PIE平台，拓展气象、海洋、城市治理等行业场景，2025年营收同比增长超80%，是卫星下游应用落地的标杆企业。

二、6G：全球首个试验频率落地，中国领跑下一代通信
我国已成为全球首个批复6G试验频率的国家，6GHz黄金频段的落地直接拉开了实网测试的序幕。GSMA预测，到2035年全球6G渗透率将达60%，中国有望成为6G部署领先国家之一；2027年上海将承办世界无线电大会，敲定全球6G频谱规划，成为产业发展的关键里程碑。

当前国内企业深度参与全球6G标准制定，太赫兹通信、空天地一体化、通感融合等核心技术持续突破，产业链从“技术预研”步入“原型验证+产品储备”阶段。
核心受益上市公司
1. 中兴通讯（000063）
全球6G专利前三（超1.3万件），国内Pre-6G试验网主设备占比超60%。自2018年起投入6G预研，覆盖太赫兹、空天地一体化、通感融合全栈技术，连续四年领跑IMT2030推进组测试，是6G主设备环节的绝对龙头。
2. 亨通光电（600487）
光纤海缆龙头，6G全光底座核心供应商。前瞻布局空芯光纤、太赫兹光模块、星地激光通信技术，同时参与海洋观测网、海底光缆建设，是6G陆海空天一体化传输网络的核心支撑企业。
3. 华工科技（000988）
光模块核心厂商，已实现5G-A光模块商用，同步推进6G基站光模块与卫星通信模块研发，多款产品完成客户送样与联调测试，深度绑定运营商与设备商，光通信技术储备行业领先。
4. 卓胜微（300782）
射频前端龙头，已启动6G射频芯片工艺与产品开发，针对6GHz频段与毫米波场景提前技术布局，是射频芯片环节受益6G试验频率落地的核心标的。
5. 信科移动（688387）
定增70亿元投向空天地一体化与6G研发，武汉6G研发制造基地2026年年中投产，是国内少数具备通信载荷系统集成能力的厂商，深度参与卫星互联网与6G融合标准制定。

三、AI与具身智能：从数字世界走向物理世界
中国信通院数据显示，截至2025年底我国人工智能企业超6000家，形成覆盖基础底座、模型框架、行业应用的完整产业体系，头部云厂商大模型调用量稳居全球第一梯队。斯坦福《人工智能指数报告2026》显示，中国在AI论文发表量、引用率、专利授权数上均处于全球领先位置。

与此同时，具身智能与人形机器人成为新的增长极。2025年我国工业机器人产量达77.3万套，同比增长28%；人形机器人步入“万元时代”，各地加速建设具身数据采集场，开源仿真平台持续涌现，AI正从数字世界加速向物理世界渗透。
核心受益上市公司
1. 科大讯飞（002230）
国产大模型龙头，星火大模型V4.5支持全域全身具身控制，实现端到端语音-动作映射。为优必选、智元等多家头部人形机器人企业提供AI操作系统与语义理解引擎，机器人相关营收2025年增长超80%。
2. 绿的谐波（688017）
国内谐波减速器绝对龙头，人形机器人关节核心部件。年产能达30万台，适配人形设备的专用减速器订单占比持续提升，2026年一季度营收同比增长42.96%，深度绑定国内外主流人形机器人厂商。
3. 拓普集团（601689）
汽车零部件龙头跨界人形机器人，布局直线/旋转执行器、灵巧手电机总成。2026年以来订单持续放量，已进入多家头部人形机器人供应链，依托汽车制造的精密加工能力快速实现规模化配套。
4. 索辰科技（688507）
国内唯一全物理场可微分CAE龙头，对标英伟达Omniverse。自研“天工·开物”物理AI平台，军工仿真市占率超70%，2025年物理AI收入同比增长240%，已为人形机器人提供虚拟训练环境，是具身智能仿真环节的核心标的。
5. 中科创达（300496）
机器人操作系统与边缘AI平台核心供应商，自研Robot OS适配多品类人形机器人，打通感知-决策-执行全链路。与全球头部芯片厂商深度合作，是具身智能边缘侧的核心软件服务商。

写在最后
从商业航天的“上天”，到6G的“全域连接”，再到AI机器人的“落地”，三大未来产业共同构成了“十五五”科技创新的核心骨架。它们并非孤立发展：卫星互联网是6G空天地一体化的底座，6G是AI与机器人的泛在连接基础设施，AI则反过来赋能航天测控、通信优化与机器人智能化，三者形成深度协同的产业生态。

随着政策持续加码、技术不断突破、商业化路径逐步清晰，万亿级市场的红利正加速释放，全产业链有望迎来长达5年以上的景气上行周期。