物理AI 简论

物理AI是指能够感知、推理并作用于真实物理世界的AI系统，也常被称为具身智能。

传统的生成式AI（软件AI）处理的是文本、像素、代码等数字世界的符号，它的输入输出都在虚拟空间。 而物理AI（Physical AI）则是让AI拥有物理身体，不仅能看、能听，更能够理解时间和空间、理解万头攒动的物理定律，并操纵硬件对现实世界做出肉体反作用的智能系统。

对应到这个金融市场，AI炒作到后面，最后的主线就是物理AI。AI主线大致是按照GPU→HBM/CPO/PCB→云厂商/液冷散热→物理AI，黄仁勋把AI演进分成四步：感知AI→生成式AI→代理式AI→物理AI。并明确提出2026年是"物理AI全面商业化元年"。物理AI目前主流容易炒作的分为三大板块：机器人、AI眼镜、自动驾驶。

机器人：特斯拉 Optimus 的量产进展，马斯克每在 X 上发一次机器人进工厂拧螺丝的视频，就容易带动这个板块相关的股拉升。

AI眼镜：是目前物理AI在消费电子端最快落地的完美载体，苹果、META的专长，万一出个爆品走入千家万户，就起飞了。

自动驾驶：统计数据表明，自动驾驶成熟后的事故率只有人类驾驶的十分之一甚至百分之一。技术上已经突破了商业临界点，目前各大地区都在积极落地商业化，以后发展会很快。也是电车行业的救星，各大车企生存的突破口。

这三个板块调整时间久了，就可以精选几个龙头公司上下游潜力个股埋伏下，等待轮动。

物理AI，目前盈利还没起来，以后还会有很多年的发展，最具标识性的龙头就是特斯拉。