Impetus交易系统简介、逻辑及源码整理

4 年实时交易平均年化收益率达 63%！

Impetus 是一款完全机械化的日间交易系统，也是少数几款能够成功交易过去几年市场行情的系统之一。该系统推荐用于 e-mini Russell 2000、德国 DAX 指数以及标准普尔 500 指数。

Impetus 可购买，也可租赁，并可由交易者直接交易，或通过选定的经纪商进行交易。

该系统于 2003 年 1 月发布，自 2003 年 2 月起由开发者进行交易。自发布以来，系统逻辑未做任何修改。

Impetus 仅有一个可优化参数，核心思想可以概括为一个简单公式：

力量 + 方向 = 趋势

系统通过一个独特计算方式来判断市场力量、价格果断移动的倾向以及市场方向。这些力量共同形成可交易的趋势。

Impetus 的特点是停留在市场中的时间非常短，通常不到 1%。它只在当日交易时段的后半段进行交易，平均每周交易约两次。

该系统由两个独立子系统组成。

第一个是常规趋势组件。当价格突破时，它会顺应当日主要趋势方向入场。

第二个系统则寻找主要趋势内部的次要反趋势波动。当价格回调并重新回归主要趋势后，再触发入场。

所有交易均使用止损单入场。所有情况下，系统都会采用随价格和波动率调整的保护性止损，并且在交易前明确最大风险。两个子系统均采用盈亏平衡止损，当交易达到一定浮盈后锁定部分收益。

注：原始绩效描述基于截至 2007 年 11 月 1 日的实际成交数据，交易 1 手合约，佣金为 4.20 美元，账户规模固定为 7,000 美元。历史表现不代表未来结果。

Impetus 基于股票市场中独特的时间和价格模式。这是观察得出的结果，而不是单纯优化出来的结果。

它最初是为标普指数设计的。不过，由于 SP / ES 在 2003 年波动率较低，Impetus 在 2003 年年中被未经修改地用于完全脱离样本的市场，也就是 e-mini Russell 2000，并于 2003 年 11 月开始实际交易。

这类样本外测试结果验证了 Impetus 的稳健性，并展示了系统在不同市场环境中的适应能力。超过 3 年的实际交易结果进一步验证了 Impetus 的规则集。

在指数交易不断变化的环境中，能够长期保持良好表现的系统并不多见。

Impetus 交易 DAX 时使用与 e-mini Russell 相同的参数，并且在德国 DAX 指数上表现优异。DAX 与 Russell 的权益曲线相关性仅为 0.20，这使两者具备较好的组合互补性。

截至 2007 年 11 月 1 日，Impetus DAX 每份合约收益超过 13,000 欧元。

Impetus 也可交易标准普尔 500 指数。通过对单一入场参数进行微调，Impetus 在标准合约的 S&P 500 指数上同样表现优异。其与迷你 Russell 指数的低相关性约为 0.21，也使两者具备组合价值。

截至 2007 年 11 月 1 日，Impetus SP 每合约收益超过 27,000 美元。

使用时，需要打开 5 分钟图表，并在其中插入一个隐藏的日线图。也就是说，系统同时需要日线数据和 5 分钟数据。

以下源码仅适用于 MultiCharts 平台，其他平台请自行移植。

为方便导入 135 编辑器，下面不使用传统代码块，而采用“代码清单”形式展示。导入后可统一设置为灰底、等宽字体或引用样式。

1. 策略参数定义

【代码清单：参数与变量】

01　Inputs: TIMEOFFSET(0);02　// 时间偏移量，单位为分钟，用于调整交易时段0304　Variables:05　　　LOCKPTS(1),06　　　// 盈利锁定点数0708　　　RETRACESELL(0),09　　　// 回撤卖出触发价1011　　　RETRACEBUY(0),12　　　// 回撤买入触发价1314　　　SRETRACE(0),15　　　// 卖出回撤信号标志，1 表示触发1617　　　LRETRACE(0),18　　　// 买入回撤信号标志，1 表示触发1920　　　ENTRIES(0),21　　　// 当日交易次数计数器2223　　　LIMPETUS(0),24　　　// 买入动量信号标志，1 表示触发2526　　　IMPETUSBUY(0),27　　　// 买入动量触发价2829　　　SIMPETUS(0),30　　　// 卖出动量信号标志，1 表示触发3132　　　IMPETUSSELL(0),33　　　// 卖出动量触发价3435　　　VALUE11(0);36　　　// 基准价格，使用 DATA2 的收盘价

说明：这一部分主要定义系统参数和状态变量。TIMEOFFSET 用于调整交易时段，其余变量用于记录回撤信号、动量信号、触发价格、当日交易次数以及基准价格。

2. 初始化与每日重置

【代码清单：初始化逻辑】

01　// 初始化基准价格 VALUE1102　IF CURRENTBAR = 1 THEN VALUE11 = CLOSE DATA(2);03　// 首个 K 线初始化0405　IF DATE > DATE[1] THEN VALUE11 = CLOSE DATA(2);06　// 新交易日重置基准价格

【代码清单：每日重置信号】

01　// 每日开盘时重置所有交易信号02　IF DATE > DATE[1] THEN BEGIN03　　　SRETRACE = 0;04　　　LRETRACE = 0;05　　　RETRACEBUY = 0;06　　　RETRACESELL = 0;07　　　ENTRIES = 0;08　　　LIMPETUS = 0;09　　　IMPETUSBUY = 0;10　　　SIMPETUS = 0;11　　　IMPETUSSELL = 0;12　END;

说明：系统在新交易日开始时，会重置前一日的交易状态，包括回撤信号、动量信号、触发价格以及交易次数。

3. 主交易时段

【代码清单：主交易时段】

01　// 主交易时段：13:30 至 15:0002　IF TIME >= 1330 + TIMEOFFSET AND TIME < 1500 + TIMEOFFSET THEN BEGIN0304　　　// 空仓且当日尚未交易时执行05　　　IF MARKETPOSITION = 0 AND ENTRIES = 0 THEN BEGIN

说明：Impetus 只在指定的日内交易窗口中寻找机会，并且限制当日交易次数，避免过度交易。

4. 卖出回撤条件

【代码清单：卖出回撤信号 S1】

01　　　　　// 卖出回撤条件02　　　　　// DATA2 低点不创新低03　　　　　// DATA2 高点低于 ID 区间中点04　　　　　// 跌幅超过 1.3%05　　　　　IF LOW DATA(2) >= LOW[1] DATA(2)06　　　　　　　AND HIGH DATA(2) < (IDHigh + IDLow) * 0.507　　　　　　　AND VALUE11 - IDLow >= 0.013 * VALUE11 THEN BEGIN0809　　　　　　　　SRETRACE = 1;10　　　　　　　　// 触发卖出回撤信号1112　　　　　　　　RETRACESELL = LOW;13　　　　　　　　// 记录卖出回撤触发价格1415　　　　　END;1617　　　　　// 执行卖出回撤交易 S118　　　　　IF SRETRACE = 1 AND LOW > IDLow THEN19　　　　　　　SELLSHORT ("S1") RETRACESELL - 0.05 STOP;

说明：S1 属于回撤型做空逻辑。系统先判断日线或高一级数据是否满足特定结构条件，然后在价格向下触发时使用止损单做空。

5. 买入回撤条件

【代码清单：买入回撤信号 L1】

01　　　　　// 买入回撤条件02　　　　　// DATA2 高点不创新高03　　　　　// DATA2 低点高于 ID 区间中点04　　　　　// 涨幅超过 1.3%05　　　　　IF HIGH DATA(2) <= HIGH[1] DATA(2)06　　　　　　　AND LOW DATA(2) > (IDHigh + IDLow) * 0.507　　　　　　　AND IDHigh - VALUE11 >= 0.013 * VALUE11 THEN BEGIN0809　　　　　　　　LRETRACE = 1;10　　　　　　　　// 触发买入回撤信号1112　　　　　　　　RETRACEBUY = HIGH;13　　　　　　　　// 记录买入回撤触发价格1415　　　　　END;1617　　　　　// 执行买入回撤交易 L118　　　　　IF LRETRACE = 1 AND HIGH < IDHigh THEN19　　　　　　　BUY ("L1") RETRACEBUY + 0.05 STOP;

说明：L1 属于回撤型做多逻辑。系统在主要方向满足条件后，等待价格重新向上触发，再以止损单方式买入。

6. 动量突破条件

【代码清单：13:45 后动量突破】

01　　　　　// 13:45 后启动动量突破条件02　　　　　IF TIME >= 1345 + TIMEOFFSET THEN BEGIN0304　　　　　　　// 买入动量：涨幅超过 1.3%05　　　　　　　IF IDHigh - VALUE11 >= 0.013 * VALUE11 THEN BEGIN0607　　　　　　　　　LIMPETUS = 1;08　　　　　　　　　// 触发买入动量信号0910　　　　　　　　　IMPETUSBUY = IDHigh;11　　　　　　　　　// 记录突破高点1213　　　　　　　END;1415　　　　　　　// 执行买入动量交易 L216　　　　　　　IF LIMPETUS = 1 THEN17　　　　　　　　　BUY ("L2") IMPETUSBUY + 0.05 STOP;1819　　　　　　　// 卖出动量：跌幅超过 1.3%20　　　　　　　IF VALUE11 - IDLow >= 0.013 * VALUE11 THEN BEGIN2122　　　　　　　　　SIMPETUS = 1;23　　　　　　　　　// 触发卖出动量信号2425　　　　　　　　　IMPETUSSELL = IDLow;26　　　　　　　　　// 记录突破低点2728　　　　　　　END;2930　　　　　　　// 执行卖出动量交易 S231　　　　　　　IF SIMPETUS = 1 THEN32　　　　　　　　　SELLSHORT ("S2") IMPETUSSELL - 0.05 STOP;3334　　　　　END;35　　　END;

说明：L2 和 S2 是动量突破逻辑。13:45 之后，如果价格相对基准价格出现足够幅度的上涨或下跌，系统会记录突破价，并通过止损单触发顺势入场。

7. 空头持仓止损

【代码清单：空头止损逻辑】

01　　　// 空头持仓止损逻辑02　　　IF MARKETPOSITION < 0 THEN BEGIN0304　　　　　// S1 策略止损05　　　　　// 取 DATA2 高点 + 0.1 点，与入场价 + 0.9% 的较大值06　　　　　BUYTOCOVER ("SX1") ENTRY("S1")07　　　　　　　MAXLIST(HIGH DATA(2) + 0.1, ENTRYPRICE + (0.009 * VALUE11)) STOP;0809　　　　　// S2 策略止损10　　　　　// 取 DATA2 高点 + 0.1 点，与入场价 + 0.1% 的较大值11　　　　　BUYTOCOVER ("SX2") ENTRY("S2")12　　　　　　　MAXLIST(HIGH DATA(2) + 0.1, ENTRYPRICE + (0.001 * VALUE11)) STOP;1314　　　END;

说明：空头持仓根据不同入场逻辑使用不同止损规则。S1 和 S2 的止损幅度不同，体现了回撤型入场与动量型入场在风险控制上的差异。

8. 多头持仓止损

【代码清单：多头止损逻辑】

01　　　// 多头持仓止损逻辑02　　　IF MARKETPOSITION > 0 THEN BEGIN0304　　　　　// L1 策略止损05　　　　　// 取 DATA2 低点 - 0.1 点，与入场价 - 0.9% 的较小值06　　　　　SELL ("LX1") ENTRY("L1")07　　　　　　　MINLIST(LOW DATA(2) - 0.1, ENTRYPRICE - (0.009 * VALUE11)) STOP;0809　　　　　// L2 策略止损10　　　　　// 取 DATA2 低点 - 0.1 点，与入场价 - 0.1% 的较小值11　　　　　SELL ("LX2") ENTRY("L2")12　　　　　　　MINLIST(LOW DATA(2) - 0.1, ENTRYPRICE - (0.001 * VALUE11)) STOP;1314　　　END;15　END;

说明：多头持仓同样根据 L1 和 L2 两种入场方式分别设置止损。L1 使用较宽的保护性止损，L2 使用更紧的动量型止损。

9. 收盘前强制平仓

【代码清单：收盘前退出】

01　// 收盘前强制平仓时段：15:00 至 15:1502　IF TIME >= 1500 + TIMEOFFSET AND TIME <= 1515 + TIMEOFFSET THEN BEGIN0304　　　SELL ("LX3") LOW - 0.05 STOP;05　　　// 多头平仓0607　　　BUYTOCOVER ("SX3") HIGH + 0.05 STOP;08　　　// 空头平仓0910　END;

说明：Impetus 是日内交易系统，因此会在收盘前设置强制退出逻辑，避免隔夜风险。

10. 盈利保护机制

【代码清单：多头盈利保护】

01　// 多头盈利保护02　// 浮盈达到 0.8% 后，锁定 1 点利润03　IF MARKETPOSITION > 0 THEN BEGIN0405　　　IF MaxTradeHigh - ENTRYPRICE >= 0.008 * VALUE11 THEN06　　　　　SELL ("LX4") ENTRYPRICE + LOCKPTS STOP;0708　END;

【代码清单：空头盈利保护】

01　// 空头盈利保护02　// 浮盈达到 0.8% 后，锁定 1 点利润03　IF MARKETPOSITION < 0 THEN BEGIN0405　　　IF ENTRYPRICE - MinTradeLow >= 0.008 * VALUE11 THEN06　　　　　BUYTOCOVER ("SX4") ENTRYPRICE - LOCKPTS STOP;0708　END;

说明：当持仓产生一定浮盈后，系统会将止损位置移动到能够锁定部分利润的位置。这相当于一种盈亏平衡或利润保护机制。

11. 交易次数计数

【代码清单：交易计数】

01　// 交易计数02　IF MARKETPOSITION <> 0 THEN ENTRIES = ENTRIES + 1;

说明：该逻辑用于记录当日是否已经发生交易，配合前面的 ENTRIES 条件，避免系统在同一天内反复开仓。

从整体结构来看，Impetus 是一个典型的机械化日内交易系统。

它主要包含以下几个核心部分：

第一，基准价格判断。系统使用 DATA2 的收盘价作为基准价格，并在每个交易日重新初始化。

第二，时间窗口过滤。系统并不全天交易，而是集中在 13:30 至 15:00 之间寻找机会。

第三，回撤型入场。系统通过 S1 和 L1 捕捉主要趋势中的次级回撤，当价格重新回归主要方向时触发入场。

第四，动量型入场。系统通过 S2 和 L2 捕捉日内动量突破，在价格相对基准价格出现明显变化后顺势入场。

第五，保护性止损。不同入场逻辑对应不同止损规则，回撤交易和动量交易的风险控制并不完全相同。

第六，盈利保护。当浮盈达到一定幅度后，系统会锁定部分利润，防止盈利交易重新变成亏损。

第七，收盘前退出。作为日内系统，Impetus 不承担隔夜风险，收盘前会主动退出持仓。

虽然原始资料中给出了较亮眼的历史表现，但这些结果都建立在特定时间、特定市场、特定手续费和滑点假设之上。

实际使用时，需要特别注意以下几点：

不同品种的波动特征不同，不能直接套用参数。

不同交易时段的流动性不同，信号效果可能发生变化。

回测必须考虑手续费、滑点和成交规则。

样本内表现优秀，不代表样本外也能稳定盈利。

日内系统对数据质量和执行速度要求更高。

更稳妥的做法是，先在历史数据中复现逻辑，再进行样本外测试，然后做模拟盘验证，最后再考虑是否用于真实交易。

Impetus 的核心思想并不复杂：在特定时间窗口内，结合价格力量和市场方向，寻找可以交易的趋势机会。

它有两个值得学习的地方。

第一，它不是全天候频繁交易，而是只在系统认为更有优势的时间段出手。

第二，它不是只看入场信号，而是同时设计了止损、盈利保护、交易次数限制和收盘退出机制。

这也是一个成熟机械化交易系统应该具备的基本框架。

当然，任何经典系统都不能简单照搬。真正有价值的，不是迷信历史收益率，而是理解它背后的结构：如何定义趋势，如何等待触发，如何限制风险，以及如何退出。

本文仅用于策略学习和研究交流，不构成任何投资建议。欢迎有兴趣的朋友在更多品种、周期和市场环境中进行回测，以更深入理解 Impetus 系统的特点和适用边界。