SK海力士预警:AI驱动存储芯片将现史上最严重短缺

SK海力士高管近期密集预警，2027年将出现史上最严重的存储芯片短缺，且这场由AI引发的“缺货潮”可能延续至2030年以后。

一、预警现状与产能锁定

高管密集发声：SK海力士董事长崔泰源与CEO郭鲁正均表示，2027年将是内存行业历史上供应最紧张的一年，短缺局面大概率延续至2030年后。

产能提前售罄：三大原厂的DRAM与HBM产能已被提前订满，客户为保供货纷纷签订3至5年的长期协议，原厂议价权显著提升。

二、结构性短缺的核心成因

AI需求爆发：AI生态系统对内存需求呈指数级增长，客户要求的供货量接近原先的两倍，AI智能体使用量预计五年内增长77倍。

产能挤占与扩产受限：高带宽内存（HBM）消耗大量晶圆产能，挤压了普通存储产量；而新建晶圆厂周期长达4至5年，短期无法快速填补缺口。

三、全产业链的“芯片通胀”

价格高位常态化：存储芯片价格大幅上涨，NAND闪存现货一年内最高涨近十倍，供需错配格局短期难以缓解。

成本向终端传导：存储成本在整机物料占比飙升，直接推高手机、PC、汽车等消费电子产品的售价，或迫使终端降配。