夜雨聆风
关于AI的硬件层面，我们已经有所了解，主要涉及算力芯片、存储、光互联等领域，那么AI的软件层面又如何呢？
目前业内普遍认为，AI软件中最具价值的就是基座大模型，但是除了基座大模型外，AI应用难道就没有价值吗？难道基座大模型之外的所有应用都不具备产业和投资价值吗？事实并非如此，金山办公的WPS AI就向我们证明，基座大模型之上的AI应用，无论是对于用户还是消费者，都拥有重要价值。
一、模型是底座，Harness决定上限
不少人认为，Agent这类能力完全由基座大模型决定，事实并非如此。参考DeepSeek官方公告中给出的“Model + Harness = Agent”公式不难看出，Agent本身是在大模型之外额外套了一层应用框架，Agent能力的好坏，由大模型和这层框架共同决定。
打个比方，模型就是千里马，Harness则是马具，千里马能跑多远、跑得多稳、能拉多少货，不单单取决于马本身，更取决于这套马具合不合身。
WPS AI的价值就在于，它在对接多个大模型的基础上搭建了应用层框架。WPS本身不做基座大模型，只是整合调用DeepSeek、Kimi等其他基座大模型的能力，在这些模型能力之外封装了一层应用框架，通过一套标准化流程管控输出质量。
用户实际使用时会发现，WPS AI的“Word转PPT”功能生成的演示文稿，不管是内容准确性还是页面美观度，都比个人直接调用豆包、DeepSeek等基座大模型生成的效果更出色，成品质量明显更优。
二、WPS AI的盈利模式
如果WPS AI只是免费提供服务，那么这个WPS AI只对消费者有价值，对于投资金山办公的“股东”是没有什么价值的。
我自己实际用过WPS AI的PPT相关功能，发现它可以把PPT转换成带数字人讲解的视频。成品的画面整体质量没什么问题，只是内容呈现稍微有些枯燥，缺乏真人讲解的生动感，但整体在标准化、内容准确性还有美观度上都完全达标，不存在什么问题。
关键要看它的定价，这个AI生成数字人讲解视频的服务，零售档位单价为1.8元/分钟，大流量档位单价下探至1.4元/分钟。
虽然该业务未在财报中公开拆分披露数据，但是基于行业算力采购水平，我们可以对其边际毛利率做大致推演。数字人视频生成包含推理、语音合成、视频编码、存储等多项可变开销，金山办公作为大规模算力采购方，剔除公有云零售溢价后，单分钟可变成本大致落在0.25元上下。据此测算，面向散客的小流量包边际毛利率可达85%，高频大额资源包的边际毛利率在80%左右。
从金山办公财报数据来看，2022年至今，整体销售毛利率长期维持在85%以上。传统会员订阅业务几乎不产生随使用量变化的可变算力成本，是支撑公司维持高毛利的核心底盘。AI视频助手这类增量生成式业务带有GPU算力可变成本，全成本口径的毛利率可能会低于前文测算的边际水平，但该板块当前收入占比仍较低，还不足以显著影响公司整体毛利率中枢。
未来如果AI增值业务的收入占比持续提升，其成本结构变化或将成为观察公司整体毛利率变动的重要变量。不过，即便WPS AI的毛利率不及传统会员订阅业务，但考虑到它的成长性远非传统会员业务可比，对金山办公而言，成长性的优先级要远高于盈利性。
三、小结
平心而论，随着大模型参数规模不断扩大，公开可用于训练的数据集开发也逐渐接近边际，基座大模型的能力提升其实已经慢慢进入瓶颈，逐步触及天花板。我认为下一阶段，比拼的是谁能将基础大模型的能力最大化落地；越是懂业务的玩家，越能做好这件事。
以办公软件赛道举例，当前市场中没有谁比办公软件厂商更懂办公场景，无论是WPS还是Microsoft Office皆是如此。这类深耕行业的企业能够更顺畅地在基础大模型之外搭建应用层，也就是行业常说的“Harness”，最终实现的价值其实不会输给基座大模型厂商。