阿里云 AI 云收入暴涨 45%!最高预增 288%,四大算力供应链迎订单潮

阿里巴巴披露二季度财报，阿里云业务大超市场预期，云收入同比大增 45%，AI 相关产品连续 12 个季度三位数增长，AI 商业化进入兑现期。

算力资本开支持续加码，AI 服务器、高速光模块、IDC、液冷温控全链条采购提速，四家深度绑定阿里云的产业链龙头半年报业绩大幅预增。 

（温馨提示：本文仅梳理公开产业资讯，不构成任何投资建议，入市需谨慎）

浪潮信息（半年报预增 226%~288%）

国内 AI 服务器龙头，上半年净利最高增长 288%，是阿里云 AI 服务器第一大供应商，深度定制机型大批量供货，支撑通义大模型训练与推理集群建设。阿里云 AI 业务高速扩张，直接拉动 AI 服务器批量采购，公司液冷服务器批量进入阿里智算中心，产能持续满载。AI 算力需求持续爆发，服务器订单充足，业绩弹性充分释放。

中际旭创（机构预判全年净利同比 + 136%）

高速光模块全球龙头，机构预判全年净利润最高增长 136%。800G、1.6T 光模块批量供货阿里云各大智算基地，同时参与 NPO 联合研发，是阿里云高速互联核心合作伙伴。AI 大模型集群对高速光模块需求量成倍放大，随着阿里云算力集群持续扩建，高速光模块订单持续落地，量价齐升带动盈利上行。

英维克（半年报预增 107%~129%）

数据中心液冷温控龙头，上半年净利最高增长 129%，产品通过阿里云液冷方案认证，大批量应用于阿里模块化智算中心。高密度 AI 服务器发热大幅提升，液冷成为刚需，阿里云加速推进液冷改造与新建机房，公司冷板、浸没液冷产品持续拿到大额订单，算力温控业务成为第二增长曲线。

数据港（机构预判全年净利同比 + 81%）

阿里云核心 IDC 服务商，机构预判全年净利润最高增长 81%，承建二十余座阿里云定制化数据中心，深度参与阿里模块化智算中心建设。阿里云全球数据中心产能持续扩张，机柜上架率稳步抬升，AI 算力租赁业务占比不断提升，受益云业务高景气，营收与利润同步修复。

【文末彩蛋】

股市有风险，入市须谨慎，且市场情况瞬息万变。投资者应独立判断，审慎决策，并自行承担投资风险。