调研卷英语正文_2024高考押题卷_17衡水（老高考）_衡水金卷先享题旧教材旧高考调研卷_试卷

#%#& !"#$%&’()*+,-./01/2 +&" .XY"GH&!! Z!+ )%
!!)C60B;375560@:650BH0;<:276012528235>’
!"!#"
-)U2=64IE7H2@:6543) *)U2=64IE7<4;:6?03) .)U2=64IE76@7?2<H)
!#)/01H047V4<264I8 U2=64I’
’’01-*&" %$ 2*34!(% 4%5167!#% 48$
-)*>2=5;<:;< 56476017)
!"#$!
*)*>13;5;<:564D@7;=)
’’!)%&’"()*+,-.#/01234%&56"7)8/90:;<=>4
.)*>D29;<:H0II7)
%&56,?@AB$
!+)/01H;H 564=6;IH34< B44I164< 125=6;<:5648I2>2?0@52I;0<’
#)CD&,E%!CFGH&%IJ"K#*LMN%&56OP&Q,%IR0
-)TJ=;54H) *)L3;:654<4H) .).0<B@74H)
ST"34U&V#WXYZ%&56,[%&\]^_‘$
+&S .XY"GH&!& Z!O )%
+)[CD&,E%!KabMcd34%&56OP,%&\]e$ 34U&V#
!&)C625H;H N;D0< 56;<9 2?0@5564=I;D?;<:12II’
WXYZ%&56,[%&\]^_‘$
-)P5127F43>6;:6) *)P5127H2<:430@7) .)P57B00560I47143464I8B@I)
&)/UfgJ"h)iU&VZ%&5j76k$
!()C6>127N;D0< @<6288>1;56 6;7B;375=I;D?’
$#94’:;!!"#"$%+% %#
-)/;723D76@35) *)/41275647I01475) .)/4H;H<E5:4550564508)
&’#’!!( ()$*()!)( %"$%,)( %#
!O)C625627N;D0< I423<4H B30D=I;D?;<:25564=4<543’
’’+,-( ./0% *./012’3()"4)5678 -&*&.93:;5:<
-)G02F0;H ;<W@3;47)
=>:;% +?*./01"@A2!% BC8DEFGH2I()JKL,’()%
*)G01039 1;56 8408I4)
*./0ML’N%
.)G056;<9 ?4B034642=57)
!)/0123456478429437:0;<:50564=0<=435’
+&!% .XY"GH&!, Z#% )%
-)*>?@7) *)A< B005) .)*>7@?12>)
!,)/010B54< H047N2326 82;<5<01’
#)C6;=6 ;7564D2<E7B2F03;54’
-)G6344H2>721449) *)L;F4H2>721449) .)TF43>4F4<;<:)
-)G64H0:) *)G64=25) .)G6432??;5)
!")C64< H;H N2326 I423< 0;I82;<5;<:’
+)C6251;II56410D2< H0<4J5’
-)-583;D23>7=600I) *)-574=0<H23>7=600I) .)-54F4<;<:=I27747)
-)K050564?2<9) *)L;II@8 643=23) .)K0505642;38035)
!S)C6258I4274H N2326 D0752?0@564382;<5;<:60I;H2>7’
&)C6>H047564D2< 860<456410D2<’
-)V423<;<:B30D056437)*)N44;<:<;=47=4<43>) .)U4=4;F;<:;<H;F;H@2I542=6;<:)
-)G0?009 26054I)
#%)C6251;II5642@H;4<=4H02B543125=6;<:N2326E7F;H40’
*)G0=2<=4I564?009;<:)
-)/2F42?3429 2<H 2H3;<9)
.)G0=62<:4234743F25;0<)
*)M;7;52< 2354J6;?;5;0<)
()C6252345647842943752I9;<:2?0@5’
.)L;II;< 2X@475;0<<2;34)
-)K0;<:76088;<:) *)M;7;5;<:2825;4<5) .)N44;<:564H0=503)
$<94’=>?@!!"#"$%&% %#
&O#’!!!( ()$*()!)( %"$%##)( %#
&’#’!!!( ()$*()# %"$%+% %#
’’+,-( ./0PQR% *./0PQR12S3()"4)5678 -&*&.9
’’KL,[\]"4*)678 -&*&.J Y^3:;5":<=>:;%
3:;5:<=>:;% +*./0PQRT"@U2DEKLV3()"*()( B
!
C$+?1"V()U7<( BC8WHDE% *./0PQRL"N%
LI42D23945;72< 0@5H003D23945562574II70IH 03@74H :00H725I0183;=47)/434234
+&O .XY"GH& O&, )%
B0@3?4750<47;< T@3084)
O)C64341;II564=0D845;5;0< ?464IH’
"#$%&#’&%&(’))&((’))&" *#$+,&
-)P< 5647=600I) *)P< 564501< 62II) .)P< 564@<;F437;5>)
Y25;<:?2=9 50564!#56 =4<5@3>" *32H43;4H4V;II4;7I23:43562< 2<>05643BI42D23945;<
,)C6251;II564B;37583;Q41;<<437:45’
T@308425<423I>!%% 9;I0D454370BF4<H037!_‘# 27B23275644>4=2< 744)G6;7D23945;7
-)GR76;357) *).;<4D25;=9457) .)-?0J0B=60=0I2547)
2<<@2II>64IH 0< 564B;37514494<H 0BN4854D?43" 2<H 28830J;D254I>!%"%%% 4J6;?;503774II
+&, .XY"GH&" Z!% )%
;54D7B30D=6428 235;=I475053427@347)
")C6>H;H -I;=4H4=;H45075235564?@7;<477’
-).$/0#1 *)&$ 2$#3&0(2$%#’%" 45$’+
-)G01039 B0364374IB)
TIU27530LI42Z23945;72808@I23D23945;< Z2H3;H" 1;56 26;7503>0B0F43&%% >4237)
*)G0D294D034D0<4>)
P5;764IH 4F43>N@<H2>2<H 8@?I;=60I;H2>H@3;<:564>423)[0@ =2< B;<H 74=0<HR62<H
.)G0:2;< 4J843;4<=40B74II;<:)
235;=I47B03H2;I>@74" >45;5=2< ?4H;BB;=@I550B;<H 564843B4=53234;54D7)
S)C625;7-I;=4E78077;?I4<25;0<2I;5>’
6#’78$#30!8/0&#%$8(!8/0&#%$8" 91))$+%
-)-@7532I;2<) *)*3;5;76) .).2<2H;2<)
G6;7BI42D23945;72=5@2II>2=23?00572I403:2<;Q4H 0< \;<:E7Y2>)N;<=4!"S%" \;<:E7
!%)C625;7-I;=48I2<<;<:50H0700<’
Y2>;72H2>0B564>423164< 564Y@5=6 :0F43<D4<52II01772I470< 56475344571;560@5564
-)PD8035B034;:< :00H7)*)A84< 2<056437608) .)TD8I0>D0348408I4)
!"!#" $! % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!#" $# % !&" %" $$
书书书82>D4<50BF2I@4R2HH4H 52J)-5564M0<H4I8239" >0@ =2< 7449;H774II;<:564;3=275R0BB50>7 #O)/01H;H C@ _;20B4;34780<H 50N2J?>E7:;B5’
2<H ?0097)Z0750B5645;D4" 564749;H723462<H70D4I>82;H ?>F;7;5037) -)N64H34128;=5@34;< 345@3<) *)N6474<52I455430B562<97506;D)
!#&::1 *)&$ 2$#3&0(!#&::1" ;0$)< .)N6450IH 6;D643:32<HB25643E77503>) Y)N6476014H 6;78;=5@3450564B;7643D4<)
G6;7D23945627?44< :0;<:0< 7;<=4!SO" 2<H 62884<70< 564B;375N@<H2>0B4F43> #,)C625E7564?4755;5I40B56454J5’
D0<56)PB>0@ 234I009;<:B032=0II4=5;0< 0B0IH B@3<;5@34" 0IHRB276;0<4H 54I4860<47" 752;<4H -)^42=4G2947*32F4Z4< 50C;< P5
7;IF431234" U0D2< =0;<72<H :32<HB25643=I0=97" 56;7;7564843B4=5D2394550F;7;5) *)-^34=;0@7L3;4<H76;8 50.0<5;<@4
#!)C6;=6 0B564B0II01;<:;7564I23:475BI42D23945’ .)-L3476 U4D;<H4350-F0;H 2L3;4<HI>L;34
-)-34QQ0LI42Z23945) Y)^2;<5;<:B30D564‘\/0<037.6;<474L;7643D4<
*)*32H43;4H4V;II4) =
.)TIU27530LI42Z23945) G4< >42372:0" 4<F;30<D4<52IW0@3<2I;75*4< K0IHB23? 1270< 2348035;<:53;8 2?0@5
Y)M3;WD2395-D7543H2D) 1;IHI;B4=0<743F25;0<)C64< 641277601< 230@<H 70D4<412<;D2I=3077;<:753@=5@347<423
##)C6434=2< >0@ F;7;52BI42D2394564IH D0750B54< 2>423’ Z;770@I2" 56474<41?3;H:472<H 5@<<4I7;<53;:@4H 6;D)/412725532=54H ?>56474?42@5;B@I
-)P< Z2H3;H) *)P< V;II4) .)P< -D7543H2D) Y)P< -34QQ0) 6@D2<R?@;I5753@=5@3472<H ;<78;34H 5013;542?009)31)--%&(-+ 4)56)07 89):)(;<-
#+)/01;7-34QQ0LI42Z23945H;BB434<5B30D564056437’ $"0=%&( +"#>2+21#)*?21@:0&#+627<01?44< 8@?I;764H)
-)P5127745@8 564423I;475) *)P57F4<H03774II2<5;X@47) G630@:6 4J8435;<543F;417" ;<RH4856 347423=6 2<H =0<F;<=;<:2<2I>7;7" K0IHB23? ?3;<:7
.)P528842I750=6;IH34< D075) Y)P57752<H7H42I;< 4F43>H2>;54D7) 50I;B4564H42HI>=0<74X@4<=470@3&% D;II;0< D;I470B302H12>762F462H 2<H 23462F;<:0<
" 564<25@32I103IH 2<H 564=3425@3475625;<62?;5;5)-D;II;0< 2<;D2I72349;II4H ?>=23742=6
-B543532F4II;<:<423I>!%"%%% 9;I0D45437" 282=92:4B30D *3;52;< 233;F4H 25564 H2>;< 564‘N 2I0<4)U02H 72I580II@547I29472<H 3;F437)-<H 56434E7564?233;434BB4=5(564
D4D03;2I62IIB03564V;7?0< Z23@ ;<=;H4<50< Y0<:W;P7I2<H ;< ]60@762< .;5>" ]64W;2<: 7542H>75342D0B532BB;=5625834F4<572<;D2I7B30DD;:325;<:!fg# 2II50:456432<H B;<H;<:
^30F;<=456;7D0<56)P<7;H456482=92:4127282;<5;<:?4I0<:;<:50K3262DN2J?>" 16;=6 62?;5257)K0IHB23? 13;5475625<0;7480II@5;0< ;7564D0751033;70D42D0<:2II564302HE7
1276;7:;B550564B;7643D4< 0< Y0<:W;P7I2<H) 4=0I0:;=2IH;7275437)*056 5644<:;<4<0;742<H 5645;34<0;74:3425I>;D82=54=0I0:;=2I
P< A=50?43!S&#" 2< 23D4H $282<474=23:076;8" 564V;7?0< Z23@" 12750384H04H !a 4<F;30<D4<5)
bc5# ?>564-D43;=2<70BB564]60@762< ;7I2<H7;< ]64W;2<:)G6476;8 127532<78035;<: L;:@3470< H425672<H H;73@85;0<7!hi# 234H;7642354<;<:" ?@5K0IHB23? F;F;HI>
70D4!""%% *3;5;76 83;70<4370B123!^AC7# B30D/0<:\0<:50$282<" 2D0<:160D127 H47=3;?476017=;4<5;7572342=5;F4I>1039;<:0< D42<;<:B@I;D830F4D4<575064I8 2<;D2I72<H
N2J?>E7B25643)C6;I456476;8 1277;<9;<:" 564^AC71434=0<B;<4H !de# ;< 56460IH7) 302H7?45543=04J;75" 7@=6 271;IHI;B4=3077;<:7" B30D82772:47;< .2<2H2E7*2<BBa25;0<2I
-7564>53;4H 5047=284" D2<>14347605?>564$282<474)V0=2I.6;<474B;7643D4< 3;794H ^239 50564B2D0@7V;?435>.2<>0< AF438277;< V07-<:4I47)-<056434J2D8I4;75625;<
564;3I;F47H@3;<:56476005;<:2<H 347=@4H 27D2<>^AC727564>=0@IH @7;<:564;37D2II P<H;2" 564>?@;I52<416;:612>5630@:6 25;:4334743F47056252<;D2I7=2< =0D42<H :0
?0257)-5052I0B+"& *3;5;76 ^AC71434347=@4H ?>564B;7643D4<" B0316;=6 564*3;5;76 @<H43<4256 564I;B54H B34412>)AB=0@374" 5625D2H4564830W4=5D0344J84<7;F4" ?@5;5E7
:0F43<D4<52<H 8408I41434H448I>:3254B@I)-784=;2I7=344<;<:0B564H0=@D4<523>!"# 4=0I0:;=2II>5643;:6556;<:50H0)
$%&’%&( )*+"#,%-.)& /012 12764IH ;< V0<H0< 0< -@:@75!()N@3F;F03734=2II4H 564;<=;H4<5 31)--%&(-;7253@I>;D80352<52<H I2<HD239 ?009 0< 27@?W4=516074B@II;D82=57
;< 564B;ID) =0<5;<@450?4H;734:23H4H 03@<H43475;D254H ;< =0<7;H43;<:=0<743F25;0< 4BB0357)G64?009 ;7
-B543I423<;<:5625N2J?>127:0;<:50:;B5564I0=2I7282;<5;<:" C@ _;20B4;" 282;<543 27>D825645;=" 64235R123D;<::@;H4504J8I03;<:564;77@470B1;IHI;B47@3F;F2I2<H 0@301<)
0< Y0<:W;P7I2<H" 345@3<4H 6;7B3;4<H76;8 1;56 282;<5;<:))Z>:32<HB256431270<40B564 #")C625H047564@<H43I;<4H 103H );<53;:@4H* ;< 8232:3286 ! D42<’
B;7643D4< 1605009 8235;< 564347=@4" 301;<:2?025?2=9 2<H B0356 74F432I5;D4750347=@4 -).0<B@74H) *)*I0=94H) .)N25;7B;4H) Y)P<5434754H)
564^AC7"* C@ 72>7)N64B;<;764H 643H321;<:" 16;=6 76017564W0>" @<;5>2<H 623D0<>0B #S)C6;=6 0B564B0II01;<:;7K0IHB23?E7?;::475=0<=43<’
B;7643D4<" ;< W@7556344H2>7) -)U02H 72I5) *)U02H9;II)
G064I8 ?3;<:564B03:0554< 6;7503;=2I4F4<550I;:65" N2J?>;7<01279;<:282;<54350 .)M46;=I4<0;747) Y)T<HI477532BB;=75342D)
=34254274=0<H 1039 507601564347=@47=4<4" 16;I42<0564382;<5;<:34I254H 50564;<=;H4<5 +%)C6>2345644J2D8I47:;F4< ;< 8232:3286 +’
?>C@ 627?44< =0D8I454H 2<H ;7342H>B034J6;?;5;0<) -)G0?3;<:762D40< ;<H;F;H@2IH3;F437)
#&)C60;7K3262DN2J?>’ *)G07534775644BB4=50B302H70< 1;IHI;B4)
-)-B;IDH;34=503) *)-70< 0B2^AC) .)G076016@D2<7E4BB035;< 2<;D2I83054=5;0<)
.)-*3;5;76 82;<543) Y)-7@3F;F030< 56476;8) Y)G04J8I2;< 564<4=477;5>0B=3425;<:1;IH 34743F47)
#()C625H04756482;<5;<:;< 56482=92:4830?2?I>H47=3;?4’ +!)C625H0475642@560356;<9 0BK0IHB23?E7?009’
-)G64B;7643D4<E7347=@4084325;0<) -)M;F;H 2<H 50@=6;<:)
*)G64^AC7E?4;<:;IIR534254H 0< ?023H) *)^477;D;75;=2<H 76238)
.)G64^AC7E47=28;<:2$282<4742552=9) .)A?W4=5;F42<H =3;5;=2I)
Y)G6476;8E7H2D2:4=2@74H ?>56450384H0) Y)-?7532=52<H 6@D030@7)
!"!#" $+ % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!#" $& % !&" %" $$> 1;56 >0@3=0II42:@47)’+O’ G6;7;74784=;2II>53@4164< >0@E3475235;<:2<41W0?)/434234
-6;:6 7=600I542=6432<H 6;775@H4<5762F4H;7=0F434H 56252< 275430;H !(jk# 6;5 74F432I5;87B03?4;<:2:00H =0R103943)
?>2a-N-782=4=32B5" ;< 254753@< B0372F;<:564T2356 B30D2< ;D82=5" ;7?462F;<: ’’?#&$05&15)&@$#8)<
@<4J84=54HI>)G64B;<H =0@IH 62F44BB4=570< B@5@348I2<4523>H4B4<=4D;77;0<7) ’’N5235564H2>3;:65?>72>;<:64II0504F43>0<4>0@ =0D42=3077255640BB;=4)P5E72I;55I4
G64Y0@?I4-75430;H U4H;34=5;0< G475!Y-UG# ;72830W4=5H47;:<4H 50=3276 B3;H:4R :475@345625=2< D2942D277;F4H;BB434<=4;< 564D00H70B0564372<H 5640BB;=425D0786434
7;Q4H 782=4=32B5;<502< 275430;H =2II4H Y;D038607" 03?;5;<:2I23:43275430;H Y;H>D07)G64 272160I4)’+,’ -79 70D40<4601564;3B2D;I>;72<H 1625564>H;H I275<;:65)G29;<:2<
80;<50B5644J43=;74127507446017;:<;B;=2<5I>564834F;0@78256 0BY;D038607=0@IH ?4 ;<543475;< =0R1039437D2947564DB44IF2I@4H 4F4< ;B>0@3=0<F43725;0< ;7?3;4B)
=62<:4H ?>564;D82=5)*4B034Y-UGE7;D82=5" ;510@IH 5294Y;D038607!! 60@372<H (( ’’"&,1+/’%&#$0&
D;<@54750=0D8I4542I28 230@<H Y;H>D07)a-N-127608;<:564Y-UG=3276 =0@IH =62<:4 ’’’+"’ C276 >0@3=@87" 52?I412342<H 8I2547)Y0<E5I42F42D477?46;<H)G@3< H01<
564=>=I4?>2?0@5,+ 74=0<H7" ?@50?743F25;0<7D2H4;< 56414497B0II01;<:564;D82=5 >0@3860<47027<0550;<5433@85>0@3=0R1039437)PB70D40<4E70@50B5640BB;=4" 0BB4350
H4543D;<4H 5625564347@I571434D@=6 D0347;:<;B;=2<5" 34H@=;<:Y;D038607E03?;52I843;0H I;:654< 564;31039I02H 70564>H0<E54<=0@<5432D0@<52;< 0B52797@80< 564;3345@3<)
?>70D4++ D;<@547) ’’"&51/’0’A&
*@5.2I;B03<;26;:6 7=600I542=643$0<2562< N1;B52<H 6;775@H4<57H;7=0F434H 5625 ’’Z2;<52;< 2807;5;F4255;5@H4" 4F4< H@3;<:H;BB;=@I55;D47)L0=@70< 70I@5;0<7325643562<
Y;D038607E03?;52I843;0H 1272B@IID;<@54I0<:43562< 5645;D43480354H ?>a-N-I275>423) 830?I4D7" 2<H =4I4?32547@==477471;56 >0@3=0II42:@47)’+S’
G64>@74H 5647=600IE70?743F2503>50532=9 Y;D0386072<H Y;H>D07B0374F432ID0<567I275 ’’B&),18&+&@’%&$/
B2II)N1;B583474<54H 6;7=I277E7B;<H;<:725564-D43;=2< -7530<0D;=2IN0=;45>=0<B434<=4;< ’’C4I=0D4<41;H427" 4784=;2II>;H42756252340@57;H40B564?0J)N0D45;D47" 14:45
$@<4)G64Y-UG542D6277;<=4=0<B;3D4H 5625Y;D038607H;H ;<H44H =0<5;<@47I01;<:;< ;57 =2@:65@8 ;< 8235;=@I2330@5;<47562514234=0DB0352?I41;56)P5E72I12>72:00H ;H4250
03?;5@8 502D0<56 2B543564;D82=5) =62<:456;<:7@8 2<H 6423162505643762F45072>)’&%’ AB54<" <41;H427=2< 830D054
N=;4<5;757234<E57@344J2=5I>1625;7?46;<H 5647I01H01< 0BY;D038607)*@534=4<5 ;<<0F25;0<" =3425;F;5>" 2<H =0084325;0< 2D0<:75564542D)*47@345014I=0D456474<41;H427;<
0?743F25;0<70B564275430;H 62F434F42I4H 2F275B;4IH 0BI23:430=9714349;=94H @8 ?>564 2782=4164344F43>0<4B44I7=0DB0352?I45076234564;3560@:657" 08;<;0<7" 2<H F;7;0<7)
;D82=5)P5E78077;?I4562570D40B564I23:43782=430=97B4II?2=9 0<50Y;D0386071;56;< 5625 ’’-)ND2II52I9 ;70B:3425;D80352<=4500)
B;375D0<56" 7I01;<:;5703?;5B@35643" Y-UG542DD4D?43/233;70< -:3@7272;H) *)N6234>0@3;H4271;56 >0@3=0R1039437)
G64Y-UG542D8I2<75034I4274;5701< 3480350< 564@<4J84=54H B;<H;<:7;< 564=0D;<: .)Y0<E5?4=0<7;754<5I>I254B031039 03D445;<:7)
14497)/014F43" =0D8I4542<71437D2>62F45012;5@<5;I#%#O" 164< 564T@30842< N82=4 Y)A56431;74" 14EII=0<5;<@450H056472D456;<:7;< 23;:;H 12>)
-:4<=>E7/432782=4=32B5;77=64H@I4H 50;<F475;:254564=3276 7;54@8 =I074) T)G647530<:4356434I25;0<76;87" 564?45543>0@3830H@=5;F;5>1;II?4)
+#)C6251275648@380740BI2@<=6;<:564a-N-782=4=32B5’ L)G6;764I8750;<78;3405643750?4D0344<56@7;275;=2?0@5564;31039)
-)G0=62<:4Y;D038607E03?;52I=>=I4) K)G3>>0@3?47550=342542:00H I423<;<:088035@<;5>B032II8235;47;<F0IF4H)
*)G07508 Y;D0386076;55;<:564T2356) $A94’"BCDE6!!"#"$%&( %#
.)G034H@=4Y;H>D07E8256 230@<H 5647@<) &’#’!!#% ()$*()!)( %"$%+% %#
Y)G0D294Y;H>D07D0F4;< 2?;::4303?;5) ’’KL,-\]"4\]1V)678 -&*&.J Y^3:;5":<xyqrsR
++)/01D@=6 H;H N1;B52<H 6;775@H4<57B;<H 564275430;HE703?;52I843;0H 760354<4H ?>’ t8=>:;%
-)! B@IID;<@54) *)# D;<@5470370) ’’-B2D;I>0B7;J;76288>50?4?2=9 60D4;< b@4?4=2B543784<H;<:2>423532F4II;<:564
.)a423I>++ D;<@547) Y)-?0@5+& D;<@547) :I0?4)TH;56 V4D2>2<H N4?275;4< ^4II45;4303:2<;Q4H 56;7’&!’ 50:;F4564;39;H727D2<>
+&)C625H0475642@5603;<54<H 5054II@7;< 8232:3286 &’ ’&#’ D4D03;47278077;?I4(D4D03;47564>=2< ’&+’ I0<:2B543I07;<:564;34>47;:65)
-)/01743;0@7I>Y;D038607127H2D2:4H) ’’G64.2<2H;2< =0@8I4’&&’ 564;3B;375?03< H2@:6543Z;2" <01!!" 62H F;7;0< 830?I4D7
*)C62562884<4H 5056430=970< Y;D038607) 164< 764127W@7556344>42370IH)-B543>42370B’&(’ 1;56 784=;2I;757" 5648234<571434
.)C6>Y;D0386077I014H H01< B032D0<56) 50IH Z;27@BB434H B30D345;<;5;78;:D4<5072" 2’&O’ =0<H;5;0< 5625=2@747F;7;0< I0770F43
Y)C625Y;D038607I0094H I;942B543564;D82=5) 5;D4)’&,’" 5100B564;370<7" .0I;< 2<H V2@34<5" 752354H 7601;<:’&"’ 7>D850D72<H
+()C625=2< ?4564/432782=4=32B5E75279’ 1434H;2:<074H !z{# 1;56 56472D4H;703H43)G6434;7<0’&S’ B03564=0<H;5;0<)A<4
-)G0=3276 ;<502<05643275430;H <423?>) 784=;2I;7550IH V4D2>564?47556;<:764=0@IH H0B03643’(%’ 12750=34254@<B03:4552?I4
*)G0D427@34564834F;0@7;D82=5347@I57) F;7@2ID4D03;47)G625’(!’ 564=0@8I450=0D4@8 1;56 564’(#’ 507601564;3=6;IH34<
.)G02BB4=5564D05;0< 0B56451;< 275430;H7) 564103IH)
Y)G0;H4<5;B>564275430;H75634254<;<:564T2356) ’’-B543D29;<:’(+’" 564B2D;I>7450@5;< Z23=6#%##" ’(&’ -B3;=2B30Da2D;?;250
&O#’!!( ()$*()# %"$%!% %# G2<Q2<;22<H 50@3;<:70D4-7;2< =0@<53;47)-7;H4B30D’((’ ?42@5;B@I7;:657" 5648234<57
’’lm\]no"4\]18:;5:<pqrsRt8=>:;% :;52"; 2I7052@:65564;39;H760150’(O’ 50<417;5@25;0<7" 1;76;<:564D50?47530<:H478;54564
uvw:;% ’(,’ 5625D2>=0D4I2543;< 564;3I;F47)
’’*4;<:2:00H =0R103943=0<53;?@547502807;5;F41039 =@I5@342<H 7530<:34I25;0<76;87 ’’C64< 56;<:7H0<E5:027’("’" D2<>8408I454II564D74IF47564>234?03< @<I@=9>
!"!#" $( % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!#" $O % !&" %" $$4<0@:6 50’(S’ 529;<:34780<7;?;I;5>50D294=62<:47;< I;B4)[4556;7=0@8I462F4?44< $F94’GH!!"#"$%+( %#
B2=;<:I;B42642H ’O%’)C;56 7@=6 2807;5;F4752540BD;<H" >0@ =2< 0F43=0D42<>56;<:) &’#’\](cid:143)(cid:144)!!!% ()$*()! %"$%!% %#
&!)-)830:32D *)W0@3<4> .)=2D82;:< Y)4J8I0325;0< ’’(cid:145)(cid:146)(cid:147)(cid:148)(cid:149)(cid:150)(cid:151)(cid:152)(cid:153)(cid:154)(cid:155)(cid:156)(cid:157)E(cid:158)(cid:159)(cid:160)(cid:143)W]"¡@(cid:160)(cid:143)@(cid:155)(cid:156)¢8y,W]%
&#)-)76035 *)7@843 .)F;7@2I Y)423I> ]5!2!% t(cid:148)£(cid:144)⁄"*¥5=v2"t% *t(cid:144)⁄Mƒ§’3(cid:127)(cid:128)8¤'&“«
&+)-)34D0F4 *)3475034 .)B;II Y)53427@34 P(cid:160)(cid:143)%
&&)-)<05;=4H *)=0<B;3D4H .)34:34554H Y)=0<=I@H4H ’’¤'+|‹(cid:128)t'’3›fifl(cid:130)!!#"(cid:176)|–,-¢<†'8(cid:128)%
&()-)<4:05;25;0< *)B2D;I;23;5> .)=0D?;<25;0< Y)=0<7@I525;0< ’’“«+‡vw8(cid:128)·(cid:181)¶!c#•‚%
&O)-)=0DD0< *)74270<2I .)3234 Y)D4<52I ’’(cid:160)(cid:143)+|(cid:144)8(cid:128),•’„¶"(cid:176)|†(cid:128),-¢<(cid:160)(cid:143)18(cid:128)%
&,)-)-72347@I5 *)Z034;D80352<5I> .)P< 274<74 Y)C037475;II ’’”»+!)*t(cid:144)⁄§–(cid:160)(cid:143)…M‰’(cid:128)$
&")-)7;D;I23 *)D;IH .)H;BB434<5 Y)7532<:4 #)(cid:190)¿(cid:192)(cid:160)(cid:143)!% t"v`!4&!! t´#ˆ˜%%
&S)-)=234 *)=@34 .)4J843;D4<5 Y)34B434<=4
’’V275L3;H2>" 0@37=600I64IH 2B@< 780357D445;<:0< 5648I2>:30@<H" 1625:2D47
(%)-)B2D;I> *)=6;IH34< .)H2@:6543 Y)70<7
(!)-)B03=4H *)34X@;34H .)123<4H Y);<78;34H
;<=I@H4H 50@=6;<:750<472<H =3077;<:" 79;88;<:2<H 3@<<;<:" 56344RI4::4H 32=4" 03564
(#)-);H42 *)3@I4 .)5279 Y)4J=@74
(+)-)2880;<5D4<57 *)83482325;0<7 .)=0<53;?@5;0<7 Y)H47=3;85;0<7 ?2II00< 34I2>)-D0<:564D74IF47" 564?2II00< 34I2>127564D@=6 808@I231;56 @7)P5
(&)-)4<543;<: *)=;3=I;<: .)=3077;<: Y)288302=6;<:
34X@;34H 42=6 :30@8 0B75@H4<571039 50:4564350=233>27D2<>?2II00<7278077;?I450564
(()-)D239;<:0@5 *)I009;<:?2=9 0< .)529;<:;< Y)125=6;<:0@5B03
(O)-)2H285 *)34B43 .)34780<H Y)2:344
B;<;76 I;<4)G6405643:2D472I70?30@:652?0@56288;<47750@7)G64B@< 780357D445;<:4<H
(,)-)B2@I57 *)=62II4<:47 .)=0<BI;=57 Y)=60;=47
(")-)H;7=0F434H *)830D;74H .)4J84=54H Y)D4<5;0<4H 1;56 2< 2123H =434D0<>)C6;I44<W0>564B@< 0B564=0D845;5;0<" 2II5648235;=;82<54J43=;74H
(S)-)834B43 *)2HF0=254 .)2=9<01I4H:4 Y)47=284
564?0H>" 34I;4F4H 56483477@34" 2<H 830D054H 564;3B3;4<H76;8)G64B@< 780357D445;<:I4B5
O%)-)B423I477I> *)D0H475I> .):3254B@II> Y)60<475I>
&O#’!!!% ()$*()!)( %"$%!( %# @71;56 8I4<5>0B10<H43B@II>D4D03;47)
’’KL,-\]"|sRtqr! 3}~8(cid:127)(cid:128)P(cid:129)(cid:130)n(cid:127)(cid:128)8(cid:131)(cid:132)(cid:133)(cid:134)%
’’-.6;<4740BB760341;<H 80143B23D" I0=254H 2?0@5+( 9;I0D454370BB76034B30D^;<:52< &O#’¯-˘˙!$%#( %#
0BL@W;2< ^30F;<=4" 627?44< ’O!’ !4<5;34# =0<<4=54H 50564<25;0<2I:3;H !(cid:135)(cid:136)# 2<H ’’¨/~T2(cid:201)˚¸(cid:204)¯&2(cid:201)˝˚¸+¯8˛ˇ"@—y)P7U42H;<:2*009 *45543
752354H :4<4325;<:4I4=53;=;5>;< N4854D?4356;7>423)G641;<H B23D’O#’ !0843254# ?> 562< V;754<;<:50P5’*u)(cid:209)j(cid:210)’(cid:211)(cid:212)(cid:213)"¡@m(cid:214)¢’(cid:215)\](cid:216)(cid:217)(cid:147)](cid:218)(cid:219)(cid:220)% n
.6;<2G6344K03:47.0380325;0< !.GK#" =0<7;757’O+’!! 0BB760341;<H 5@3?;<4@<;57!(cid:137) o(cid:221)(cid:129)+
(cid:138)(cid:139)(cid:140)#) ’’!)(cid:222)(cid:223)8(cid:204)(cid:224)§Æ(cid:226)$
’’-D0<:564!! 0BB760341;<H 5@3?;<4@<;57;7564103IHE7I23:475!ORD4:212550BB76034 ’’#)@8ª(cid:228)%
1;<H 5@3?;<4@<;5" 16;=6 ’O&’ !:0# ;<50084325;0< ;< $@I>)G6480143=282=;5>0B564 ”»+
1;<H B23D 5052I7!!! D4:212557)P51;II:4<43254230@<H +O% D;II;0< 9;I01255R60@370B !)(cid:128)(cid:229)!%% (cid:230)(cid:231)$
4I4=53;=;5>2<<@2II>" 4X@2I50’O(’ :4<43254H ?>?@3<;<:!%+""%% 50<<470B752<H23H =02I" #))ŁØu@¢Œ"ˆ˜rº(cid:128)(cid:229)%
’OO’ !I42H# 50234H@=5;0< ;< =23?0< H;0J;H44D;77;0<7!(cid:141)(cid:142)# ?>2?0@5#"+""%% 50<<47
;/.&$%’+C $ "113"&00&#0D$+(’/0&+’+C 01 ;0&
2<<@2II>)
’’ ’O,’ !74I4=5# 5648308437;54B030BB760341;<H 5@3?;<47" 564.GKE71;<H 3470@3=47 ’
4F2I@25;0< 542D 627?@;I52< 0BB760341;<H 3470@3=4H252?2741;56 6;:6 782=;2IR54D8032I
3470I@5;0< 2<H I0<:5;D4743;47" ’O"’ =2< ?4@74H 50=0<H@=5=0D83464<7;F42<2I>7;70B ’
1;<H 4<43:>3470@3=47252<>I0=25;0< ;< .6;<2E77422342)G647>754D=2< 2I702<2I>Q4564
’
342IR5;D4B425@3470B1;<H 3470@3=47B30DD@I5;8I4’OS’ !H;D4<7;0<#" 2<H 475;D254564
80143:4<4325;0<) ’
’’G64!ORD4:212550BB760341;<H 5@3?;<4D42<75625.6;<2627D2H42D2W03?34295630@:6
;< 564=03454=6<0I0:>0B5640BB760341;<H 80143;<H@753;2I=62;<" 2<H ;51;II’,%’ !B23# ’
830D054564H4F4I08D4<50B564=0@<53>E70BB760341;<H 80143;<H@753>)
!"!#" $, % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!#" $" % !&" %" $$#%#& !"#$%&’()*+,-./01/2 S)C6>H047564D2< 834B4356462II505648I2>:30@<H’
-)P5;7X@;4543) *)P5;7123D43) .)P5;7=I42<43)
!"!<"
+&" .XY"GH&!% Z!+ )%
!%)C625H0475648235R5;D4W0? D2;<I>;<F0IF4’
’’01-*&" %$ 2*34!(% 4%5167!#% 48$
-)\448;<:71;DD43772B4)
!"#$!
*)G475;<:12543X@2I;5>)
’’!)%&’"()*+,-.#/01234%&56"7)8/90:;<=>4
.).I42<;<:564800I)
%&56,?@AB$
!!)C6;=6 H2>72342F2;I2?I45056410D2<’
#)CD&,E%!CFGH&%IJ"K#*LMN%&56OP&Q,%IR0
-)Z0<H2>72<H C4H<47H2>7)
ST"34U&V#WXYZ%&56,[%&\]^_‘$
*)G@47H2>72<H G6@37H2>7)
+)[CD&,E%!KabMcd34%&56OP,%&\]e$ 34U&V#
.)N25@3H2>72<H N@<H2>7)
WXYZ%&56,[%&\]^_‘$
!#)C625=2< 64I8 56410D2< :45564D2J;D@D3254’
&)/UfgJ"h)iU&VZ%&5j76k$
-)/43I;B4R72F;<:=435;B;=254)
$#94’:;!!"#"$%+% %#
*)/43B;375R2;H X@2I;B;=25;0<)
&’#’!!( ()$*()!)( %"$%,)( %#
.)/43=0II4:4H4:344)
’’+,-( ./0% *./012’3()"4)5678 -&*&.93:;5:<
!+)/01D@=6 1;II56410D2< 423< 2< 60@3;B764:457564W0?’
=>:;% +?*./01"@A2!% BC8DEFGH2I()JKL,’()%
-)(cid:236)!() *)(cid:236)!,) .)(cid:236)!S)
*./0ML’N%
+&S .XY"GH&!& Z!, )%
!)C625H047564D2< 7@::475H0;<:56;714494<H’
!&)C625;7564D2<E7D2W03<01’
-)M;7;5;<:2Q00)
-)^0I;5;=2I7=;4<=4) *)L00H 830H@=5;0<) .)T<F;30<D4<52I4<:;<443;<:)
*)N44;<:2D0F;4)
!()/01H047564D2< :0507=600I<01’
.)K0;<:603743;H;<:)
-)*>?;94) *)*>=23) .)*>?@7)
#)C62578035H047564D2< 834B435052948235;<’
!O)C6252HF;=41;II564D2< :;F46;7542=6437’
-)N@3B;<:) *)*27945?2II) .)G4<<;7)
-)U4X@475;<:75@H4<5750703512754)
+)C6251275641425643I;94H@3;<:56412I9’
*)-79;<:75@H4<5750@74?056 7;H470B82843)
-)N@<<>) *)U2;<>) .).I0@H>)
.)Z29;<:75@H4<577@?D;560D41039 4I4=530<;=2II>)
&)C6252345647842943752I9;<:2?0@5’
!,)C625H047564D2< 56;<9 5647=600I=2B4543;2760@IH 7523550H0’
-)-7=;4<5;75) *)-< 235;=I4) .)-=0D845;5;0<)
-)‘74I0=2I830H@=4) *)/2F4D425I477Z0<H2>7).)N508 74II;<:?055I4H H3;<97)
()C6434H;H 564D2< B;<H 6;7625’
+&!% .XY"GH&!" Z#% )%
-)A< 6;7?4H)
!")C64< H;H 564=6;IH34<E760D4?4:;< 503@<’
*)A< 6;7H479)
-)P< #%!%) *)P< #%!() .)P< #%#%)
.)P< 6;77=600I?2:)
!S)C625H04756403:2<;Q25;0< 8I2< 50H0’
&O#’!!!( ()$*()!)( %"$%##)( %#
-)*@;IH 52<9750=0II4=532;<12543)
’’+,-( ./0PQR% *./0PQR12S3()"4)5678 -&*&.9
*)ABB43564I0=2I7F4:452?I4744H7)
3:;5:<=>:;% +*./0PQRT"@U2DEKLV3()"*()( B
.)G42=6 8408I450D2947@<BI01430;I)
C$+?1"V()U7<( BC8WHDE% *./0PQRL"N%
#%)/01H047564784294370@<H 25I275’
+&O .XY"GH&O&, )%
-)^30@H) *)K3254B@I) .).0<=43<4H)
O)C62512756410D2< @<725;7B;4H 1;56 2?0@55647142543’
$<94’=>?@!!"#"$%&% %#
-)P57=0I03) *)P577;Q4) .)P5775>I4)
&’#’!!!( ()$*()# %"$%+% %#
,)C6>H047564D2< 34B@74504J=62<:4564;54D’
’’KL,[\]"4*)678 -&*&.J Y^3:;5":<=>:;%
-)P5I2=9756434=4;85)
!
*)P5;70@50B:@232<544)
’’a0?I4.0@<5>;< P<H;2<2;72I2<H 0BI2947)[0@ =2< 4<W0>a0?I4.0@<5>E7!!, I29472<H
.)P51270< 784=;2I0BB43)
3;F43?32<=6472II>42330@<H, V45@764I8 >0@ :45752354H)
+&, .XY"GH&"&S )%
’’EF)$3&F5$%%)&,D$))&+C&
")C625H047564D2< H;72:3440<’
’’-72?025437E2<H 6;9437E642F4<" .62;< AEV2947N5254^239 =0<7;7570BD;I470B6;9;<:
-)Y254B035644J6;?;5;0<)
825672<H !+ I2947" <;<4;<543R=0<<4=54H)^2HHI4!(cid:237)(cid:238)# 5630@:6 564=62;< 0BX@;459455I4
*)V4<:56 0B564084<;<:=434D0<>)
I2947" 6;94564!% D;I470BB034754H 82567" B;76 5644I4=53;=RD05037R0<I>I2947" 03752>
.)N5235;<:5;D4B03564084<;<:7844=6)
!"!<" $! % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!<" $# % !&" %" $$0F43<;:65;< 2B034754H 6;II7;H4B2D;I>=0552:4)A5643B2=;I;5;47B03F;7;5037;<=I@H42 288)P=0@IH 4F4< =@374-D2Q0< B0@<H43$4BB*4Q07" 160752354H 2II56;74R=0DD43=4)
=2D8:30@<H" ?42=6" 2<H 8;=<;=764I5437) )N@34I>" $2D47"* P6423>0@ 279" );<7542H 0B8;=9;<:0< 8003?;II;0<2;347" >0@ 760@IH
’’?D&$#&$G/H$A1#&%I&$,D&/ 529434780<7;?;I;5>B03>0@301< 7@HH4< H47;342<H I2=9 0B1;II80143)*
’’L2D;I;471;III0F44J8I03;<:a0?I4.0@<5>E771;DD;<:78057)C6;I456434234D2<>8I2=4750 #&)C6>;7$2D47=32Q>2?0@5G20?20’
W@D8 ;<" ?@;IH 272<H =275I4" 0371;D2IIH2>" 564742342D0<:564D075808@I23)^I4274<054 -)P564I87?3;<:;< D0<4>) *)/4834B4370<I;<48I25B03D7)
5625D075?42=647H0<0562F4I;B4:@23H70< H@5>" ;<=I@H;<:*423V294^@?I;=-==477N;54 .)-D2Q0< ;7500H;752<5502==477) Y)P50BB437D@I5;8I4;54D085;0<7)
2<H *42=6B30<5" -I?;0<" N2<H V294*42=6 2<H .62;< AEV2947N5254^239) #()/01=2< $2D47E7860<49<0116257<2=9 64834B437’
’’!H’/D&#8&+G//5&,’$) -)/;7H;:;52I12II4582>7B03;52@50D25;=2II>)
’’-F23;45>0B125434J843;4<=4723412;5;<:B03564B;76;<:4J843572<H ?4:;<<437).64=9 *)/47423=6470<I;<4164< 64084<7564860<4)
0@50@3L;76;<:;< a0?I4.0@<5>?I0:;B>0@ 12<550344I!(cid:239)´# ;< 27@34=25=6)L0@<H ;< .)G64288E72I:03;56D7B0II016;7H;:;52IB00583;<57)
a0?I4.0@<5>E71254312>7234*I@4:;II" ^43=6" V23:4Z0@56 *277" *@II642H" U4HT23" Y)/4=0DD@<;=25471;56 564G20?20?@7;<47701<43)
N@<B;76" .3288;4" G;:43Z@79;4" 2<H D034) #O)C625;78232:3286 & D2;<I>2?0@5’
’’B$0&#,#$H0#&+0$)/ -)G642==@32=>0B56476088;<:288)
’’U4<52I7" ;<=I@H;<:?0257" 92>297" =2<047" 2<H 82HHI4?0257" 2342F2;I2?I425.62;< *)G64=62II4<:470B0<I;<476088;<:)
AEV2947N5254^239 B03@740< !+ I2947)U4<52I3254775235B30D(cid:236)"d60@350(cid:236)#%d60@3 .)G64I0<:W0@3<4>0B28@3=6274H ;54D)
2==03H;<:I>)*025U4<52I25564.62;< ;774270<2II>084< B30D" 2)D)50" 8)D).2<047" Y)G642@5603E74J=;54H 2<5;=;825;0< 0B564;54D)
7;<:I4dH0@?I492>297" 301?0257" 2<H 82HHI4?02572342II2F2;I2?I4) #,)C625E75642@5603E750<4;< 56454J5’
#!)C60H047.62;< AEV2947N5254^239 25532=5D075’ -)/@D030@7) *)Y4834774H) .).0<B@74H) Y).3;5;=2I)
-).I;D?437) *)/;9437) =
.)Z0503;757) Y)-HF4<5@3437) PB>0@EF4<4F4362H 605805" >0@E342?70I@54I>D;77;<:0@5)a050<I>;7;5H4I;=;0@7" ?@5
##)C625760@IH >0@ 82>784=;2I2554<5;0< 50164< 71;DD;<:;< I2947;< -I?;0<’ ;5E72I702B2<5275;=D42I50762341;56 B3;4<H703B2D;I>)*@5;52I70:4<4325472I050B12754
-)G64F;7;5037) *)G647=4<43>) 0;I)P< B2=5" 605805;73480354HI>34780<7;?I4B03!#"%%% 50<70B127540;I843D0<56 W@75;<
.)[0@38I427@34) Y)[0@372B45>) 564.6;<474=;5>0B.64<:H@ 2I0<4)
#+)C625;7564D;<;D@D34<5B032+R60@3@740B82HHI4?0257’ P<7542H 0BW@7556301;<:212>56250;I" 0<475235R@8" N;=6@2< $;<762<:T<F;30<D4<52I
-)(cid:236)") *)(cid:236)#%) .)(cid:236)#&) Y)(cid:236)O%) G4=6<0I0:>H4=;H4H 505@3< ;5;<50W45B@4I!ı(cid:246)(cid:247)Y# 50801438I2<47)P5E7<054J2=5I>2
" 843B4=570I@5;0< 50564:344<60@74:274D;77;0<7" ?@5;5E727548 ;< 5643;:65H;34=5;0<))A@3
PED$2D47B30D564‘\" 1039;<:;< *4;W;<:" 2<H PED276088;<:2HH;=5)G64D2;< W0? ;750D294127540;IBI>5056479>"* 72;H ]60<:K@0W@<" 564=0D82<>E7F;=48347;H4<5)
70@3=40BD>2HH;=5;0< ;7G20?20" .6;<2E7D277;F40<I;<476088;<:8I25B03D(28I2=4B03 *274H ;< .64<:H@" N;=6@2< $;<762<:T<F;30<D4<52IG4=6<0I0:>52947127540;IB30D
4F43>56;<:B30D D0<4>:@<750235;B;=;2ID@7=I47" 2<H 4F43>56;<:;< ?45144<)P5D2947 230@<H 564=;5>2<H 34B;<47!łø# ;5;<5070D456;<:=2II4H ;<H@753;2ID;J4H 0;I)G6434B;<4H
-D2Q0< I009 I;942=03<437608) 0;I;7564< 4J80354H 50?45@3<4H ;<507@752;<2?I4W45B@4I03?;0H;474I?>=0D82<;477@=6 27
Z>B2F03;54;7D075I>:@;52372<H 9<0=9R0BBB005?2II76;357)Z>=@8?023H 6272764IB *^03a4754" 564?;::475830H@=430B7@752;<2?I4W45B@4I;< 564103IH)-<H 1;56 <41
75@BB4H B@II0B564D" D2<>0B16;=6 D>7;Q41;II<0I0<:432II01D450=301H ;<50) 34X@;34D4<57B032;3I;<4750@74D034?;0B@4I;< 564;38I2<47" 56434E72I050BH4D2<H H478;54
C625E710374;75625564288E7F43>=I4F432I:03;56D7!(cid:240)(cid:224)# 532=9 1625PI009 5630@:6" 564B2=55625;5E775;IID0344J84<7;F4562< 34:@I23W45B@4I)
704F43>5;D4P084< ;50< D>860<4" P2D:34454H ?>27<2=9 0BH4I;:657;<F;5;<:D450H;8 )C64< 56434;72H4D2<H" 5647@88I>1;II=25=6 @8" 2<H 564H4D2<H ;72I342H>6434"*
H44843;<50D>H;:;52I12II45)PH0<E54F4< 62F450084< 564288)G64>2342F2;I2?I450 72;H .60<:.64<:G@<:" -770=;254^30B4770325564.6;<2R‘\V01.23?0< .0II4:4" N62<:62;
8@3=62741;56 W@752528 0BD>B;<:43) $;20G0<:‘<;F437;5>))N04;5643>0@ 71;5=6 >0@3B@4I50:344< B@4I" I;94?;0RW45B@4I" 03>0@
A<=4>0@EF4:055625H082D;<4!væ(cid:242)# 6;5" 56434E756412;5)G64<05;B;=25;0< 0B564 62F450D4452HH;5;0<2I82>D4<57B03532F4II;<:)*
03H43?4;<:8348234H B0376;88;<::;F47>0@3642352I;55I479;8)G64< 56434E72<05643I;55I4 V275>423" a47542<<0@<=4H 8I2<750784<H D034562< (cid:236)# ?;II;0< 4J82<H;<:;57=282=;5>
3@76 0B4<H0386;<7!n(cid:243)(cid:244)# 164< 564H4I;F43>84370< 8;=97;5@8)[0@ 125=6 564I;55I4 50830H@=47@752;<2?I4W45B@4I)*>#%#O" ;56084750?42?I450830H@=4!)# D;II;0< 50<70B
53@=9 ;=0< 4H:;<:;5712>@8 564D28 50*4;W;<:)C64< 564288 54II7>0@ ;5E70< 564H4I;F43> 56475@BB)A5643=0D82<;477@=6 27.64F30<" *^" 2<H G052IT<43:;47234830H@=;<:;50< 2
?;94" 56472D44J=;54D4<52729;H 0< .63;75D27D03<;<:5294760IH 27>0@ 12;5B03564 7D2II437=2I4" ?@52I708I2< 50;<=34274564;30@58@5700<)
9<0=9 25564H003)Z@=6 I;942I;55I4H0:12;5;<:B03;57D2754350345@3< 60D4B30D1039) #")C6>;7564=;5>0B.64<:H@ D4<5;0<4H’
G6482=92:;<:;742:43I>34D0F4H" 4J=;5;<:2<056436;50B6288;<477)-< 60@3I2543" 564 -)G02HF435;74;5) *)G07@880352< ;H42)
?@>43E734:3459;=97;<)G0D294>0@374IBB44I?45543" >0@ 75235@7;<:564288 0<=4D0342<H .)G0;<530H@=42508;=) Y)G0?I2D42< ;<H@753>)
564=>=I47523572II0F432:2;<) #S)C6434;7127540;I532<7B03D4H ;<502;3=32B5B@4I’
P=0@IH ?I2D4D>2HH;=5;0< 0< $2=9 Z2" B0@<H430B-I;?2?2" G20?20E78234<5=0D82<>" -)-?302H) *)-30@<H 564=;5>)
0380;<52B;<:4325V;@ b;2<:H0<:" B0@<H430B$Y" 27;D;I23I>2HH;=5;F4H0D475;=76088;<: .)-?023H) Y)P< 564=0D82<>)
!"!<" $+ % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!<" $& % !&" %" $$+%)C625;7.60<:.64<:G@<:E7255;5@H450123H7564B@5@340B?;0B@4I’ &O#’!!( ()$*()# %"$%!% %#
-)A85;D;75;=) *)P<H;BB434<5) .)Y0@?5B@I) Y).234B@I) ’’lm\]no"4\]18:;5:<pqrsRt8=>:;% :;52";
+!)C625=2< ?4I423<4H B30D564I2758232:3286’ uvw:;%
-)*;0B@4I1;II348I2=42II532H;5;0<2IB@4I7) ’’N@DD4360I;H2>;713288;<:@8)/43423470D47D23575487>0@ =2< 5294<0150:45>0@3
*).0D82<;47234=0D845;<:B033470@3=47) 7I448 ?2=9 0< 532=9 B032< 21470D47=600I>423)
.)N@752;<2?I4W45B@4I830H@=5;0< ;7830D;7;<:) ’’N5;=9 502?4H5;D4)K0;<:50?4H 252?0@556472D45;D44F43><;:6564I87>0@ B2II27I448
Y)a4754;72=9<01I4H:4H B03;57830H@=5;F480143) D034427;I>)G08;<80;<5!ł(cid:254)(cid:132)(cid:146)# >0@3;H42I?4H5;D4" B;37556;<9 2?0@5601D@=6 7I448
> >0@ <44H" 2<H 16255;D4>0@ <44H 501294@8 ;< 564D03<;<:)’+O’ L034J2D8I4" ;B>0@
-I560@:6 7=;4<5;75762F4H0=@D4<54H 8I2<5784=;47B03=4<5@3;4750?45543@<H43752<H 2<H 12<550:45!% 60@370B7I448 2<H 62F4501294@8 25, 2)D)50:45342H>B037=600I" >0@ 1;II
83054=55642D2Q;<:H;F437;5>0B8I2<57230@<H 564103IH" D2<>0B56474784=;4762F4<4F43 <44H 50?427I448 25S 8)D)
?44< 86050:32864H ;< 564;3<25@32I62?;525)*>7@3F4>;<:++ D2W030<I;<4H252?27470B8I2<5 ’’C;<H H01< ?4B034?4H)G3>50784<H 2?0@52< 60@3?4B034?4H 34I2J;<:)’+,’ L03564
86050:32867" 2542D0B347423=6437627B0@<H 5625" 0@50B#!"%,, 784=;470B<25;F4-@7532I;2< B;375#% D;<@547" :45>0@374IB8348234H B03564<4J5H2>?>7455;<:@8 >0@3?2=982=9 2<H
F27=@I238I2<57!ϧ(cid:252)(cid:253)#" <423I>#% 843=4<5I2=9 34I;2?I486050:32867) I2>;<:0@5>0@3=I05647)G6;764I874274>0@3D;<H" 7;<=4>0@ 10<E5?41033>;<:2?0@556074
N@=6 2I2=9 0BH452;I4H 86050:3286;=34=03H7=2< 62F4743;0@7=0<74X@4<=47" 1;56 D2<> 52797;< 564D03<;<:)’+"’ L;<2II>" B03564I275#% D;<@547" H070D456;<:562564I87>0@
@<H0=@D4<54H 8I2<5784=;47253;79 0B?4=0D;<:4J5;<=5))P51277@383;7;<:50744601D2<> B2II27I448 D034427;I>" I;94342H;<:2?009 03I;754<;<:50=2ID;<:D@7;=)
8I2<5784=;4762H <0D4H;2252II"* 72;H 56475@H>E7I42H 2@5603G60D27Z472:I;0))/2F;<:2 ’’Y0<E5H2D2:4>0@37I448)C625>0@ 4252<H H0H@3;<:564H2>=2< 2BB4=5>0@37I448)G3>
=0D83464<7;F486050:3286;=74564I87@750?4=0<B;H4<5;< 0@3;H4<5;B;=25;0<7)^60507 502F0;H H3;<972<H B00H 562562F4=2BB4;<4;< 5642B543<00< 2<H 4F4<;<:)C039;<:0@5H047
830F;H4;D80352<5H452;I7?>7601;<:56470;I5>84" 56462?;525;5E7:301;<:;<" 2<H 05643 64I8 >0@ B44ID0345;34H)’+S’ G3><055054J5" 125=6 GM" 038I2>F;H40:2D47B0325I4275
784=;47:301;<:2I0<:7;H4;5)* 51060@37?4B034?4H ?4=2@74564I;:65B30D5647=344<7(4F4< 27D2II7=344< I;945640<40<
G644J84357B0@<H 5625564D07514IIR86050:32864H 8I2<5:30@8754<H 50?48I2<571;56 >0@3860<4(=2< 53;=9 >0@3?0H>;<5056;<9;<:;5E7H2>5;D4)
<05;=42?I4B425@347" 7@=6 27=0I03B@IBI01437)*@5H0=@D4<57B0370D4I477<05;=42?I4234 ’’’&%’ ^408I454<H 507I448 ;< 0< 14494<H7" ?@50F437I448;<:0< 70D4H2>7=2< H47530>
I2=9;<:)L03;<752<=4" 16;I4*2<97;2;70<40B564510-@7532I;2< 8I2<5:30@871;56 0F43&% >0@37I448 36>56D7B0356434750B5641449)C294@8 25>0@3@7@2I5;D4" 0327=I07450;527
784=;475062F42=0D8I45486050:3286;=34=03H" 564B2D;I>1;56 564D0757;:<;B;=2<58I2<5 >0@ =2<" 50752>14II34754H 2II1449)
H4B;=;5;7:327747" 1;56 +&+ @<86050:32864H 784=;47) ’’-)N52>=0<7;754<5)
)G64784=;47562554<H 50?4623H43507442345640<47D;77;<:0@5)G64>D2>62F4 *)Z2947@34>0@ 7I448 4<0@:6)
82I4RI009;<:BI0143703?47D2II43"* Z472:I;04J8I2;<4H)Z0340F43" :40:3286>7;:<;B;=2<5I> .)-<H 564< =0@<5?2=9123H B30D56434)
2BB4=5756486050:3286;=34=03H7500" 1;56 8I2<57I0=254H ;< H;BB;=@I5R50R2==4774<F;30<D4<57 Y)G625=2< :45>0@3?0H>2<H D;<H 342H>B037I448)
?4;<:I47786050:32864H) T)*@54J43=;74?4B034?4H5;D4=2< D294;5623H 501;<H H01<)
G64 7=;4<5;757@3:4 =;5;Q4< 7=;4<5;75750 64I8 1;56 =0<753@=5;<: =0D83464<7;F4 L)a4J5" 74527;H4#% D;<@547B03760143;<:2<H ?3@76;<:>0@354456)
86050:3286;=34=03H7B03830B477;0<2I7=;4<5;75750@74;< ;H4<5;B;=25;0< :@;H47)P< 2HH;5;0<" K)-<H >0@E34=64=9;<:0BB2II5647@88I;47>0@ <44H B032<41?4:;<<;<:)
Z472:I;02<H 6;7542D34=0DD4<H 564H4F4I08D4<50B2752<H23H;Q4H 7>754DB037=;4<5;B;= $A94’"BCDE6!!"#"$%&( %#
8I2<586050:3286>" 2<H 8@?I;76 2II<41784=;47H47=3;85;0<727A84< -==477;< 7423=62?I4 &’#’!!#% ()$*()!)( %"$%+% %#
H252?27471;56 .3425;F4.0DD0<7I;=4<7;<:50D2J;D;Q4564;3@72:4) ’’KL,-\]"4\]1V)678 -&*&.J Y^3:;5":<xyqrsR
+#)/01H086050:3286764I8 5083054=58I2<57B30D4J5;<=5;0<’ t8=>:;%
-)*>I;75;<:D034<41784=;47) *)*>7601;<:564H;F437;5>0B784=;47) ’’L00H H4I;F43>3;H43C2<:$;?;<:B;<H7;<78;325;0< ;< 6;71039 2<H 4F43>H2>I;B4" 16;=6
.)*>H;78I2>;<:564;325532=5;F4?42@5>) Y)*>34=03H;<:564;3:301;<:=0<H;5;0<7) ’&!’ 6;D5013;5480453>)
++)C625H047564@<H43I;<4H 103H )H4B;=;5* ;< 8232:3286 + D42<’ ’’P< #%!S" C2<:62H 2!<# ’&#’ 4J843;4<=4H@450564130<:’&+’ I4B5?>2
-)N60352:4) *)Y2D2:4) =@750D43)C2<:7423=64H 56344?@;IH;<:72<H ’&&’ !" BI0037)TF4<5@2II>" 64’&(’ 50
.)K30156) Y)^3054=5;0<) H4I;F43564B00H 50564=@750D43" 16072;H ’&O’ 103H750C2<:B03233;F;<:I254)
+&)C625D2>=2@7470D4784=;4750?474IH0D86050:32864H’ ’’C2<:12772H 2<H @8745)-726@7?2<H 2<H B256430B56344=6;IH34<" 160760@IH437564
-)‘<21234<477) *)P<2==477;?;I;5>) D2W03;5>0B564’&,’ 34780<7;?;I;5>;< 6;7B2D;I>" 6462H 50’&"’ 5646@35))PBP23:@4H
.)ND2II<@D?437) Y)‘:I>2884232<=47) 1;56 6;D" 6410@IH :;F4D4’&S’ B44H?2=9 2<H 564=0D82<>10@IH B;<4D4)P62H <0
+()C6;=6 ;7564?4755;5I4B0356454J5’ =60;=4?@550’(%’ 3484254HI>"* 34=2II7C2<:)
-)TF43>0<4P7U4X@;34H 50G294^605070B^I2<57 ’’A< 6;712>60D45625H2>" C2<:130542804D" /0& %& 0 4211;" 4J83477;<:6;7’(!’)
*)a41a25;F4-@7532I;2< N84=;47/2F4*44< L0@<H N;<=4564<" C2<:627?44< ’(#’ 804D7;<78;34H ?>6;7H2;I>I;B4)
.)G60@72<H70B^I2<5N84=;47U4D2;< ‘<86050:32864H ’’C2<:E7804D7" 7;D8I4>45’(+’" 234744< 272500I50’(&’ 6;74D05;0<7"
Y)Z034^I2<5Y252-34.0II4=54H 50^3054=5564T<F;30<D4<5 4784=;2II>56484370<2I4J843;4<=4764627H@3;<:6;71039)/;7’((’ ;7=@34H ?>13;5;<:
!"!<" $( % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!<" $O % !&" %" $$564804D7" 2<H 6462776234H 564D1;56 6;7’(O’)P<#%##" 0<40B6;7B3;4<H780754H /0& $F94’GH!!"#"$%+( %#
%& 0 4211;0<I;<4)P5X@;=9I>14<5F;32I2<H 127’(,’ B030F43#% D;II;0< 5;D47) &’#’\](cid:143)(cid:144)!!!% ()$*()! %"$%!% %#
’’G6472D4>423" C2<:8@?I;764H 2’("’ 0BD034562< !"% 804D7" @<H4356472D4 ’’(cid:145)(cid:146)(cid:147)(cid:148)(cid:149)(cid:150)(cid:151)(cid:152)(cid:153)(cid:154)(cid:155)(cid:156)(cid:157)E(cid:158)(cid:159)(cid:160)(cid:143)W]"¡@(cid:160)(cid:143)@(cid:155)(cid:156)¢8y,W]%
5;5I4)/;7804D72<H 7503;47H448I>50@=64H D2<>8408I4" 160762347;D;I23’(S’ 2<H ]5!2!% t(cid:148)£(cid:144)⁄"*¥5=v2"t% *t(cid:144)⁄Mƒ§’3(cid:127)(cid:128)8¤'&“«
<4:25;F44D05;0<7;< 564;3I;F47(70D@=6 705625564?009E7B;375("%%% =08;47’O%’ 700<) P(cid:160)(cid:143)%
N0B23" C2<:62713;554< 2?0@5&"%%% 804D7) ’’¤'+|‹(cid:128)t'’3›fifl(cid:130)!!#"(cid:176)|–,-¢<†'8(cid:128)%
&!)-)34D;<H7 *)4<=0@32:47 .)B03=47 Y)530@?I47 ’’“«+‡vw8(cid:128)·(cid:181)¶!c#•‚%
&#)-)21B@I *)3;H;=@I0@7 .)8I4272<5 Y)2F0;H2?I4 ’’(cid:160)(cid:143)+|(cid:144)8(cid:128),•’„¶"(cid:176)|†(cid:128),-¢<(cid:160)(cid:143)18(cid:128)%
&+)-);54D *)<2D4 .)<@D?43 Y)2HH3477 ’’”»+!)*t(cid:144)⁄§–(cid:160)(cid:143)…M‰’(cid:128)$
&&)-)=I4234H *)780554H .)D0@<54H Y)D2884H #)(cid:190)¿(cid:192)(cid:160)(cid:143)!% t"v`!4&!! t´#ˆ˜%%
&()-)D2<2:4H *)34B@74H .)83454<H4H Y)F0I@<54434H
’’ ^408I460IH H;BB434<508;<;0<70< 782=44J8I0325;0<)N0D423:@4562514760@IH
&O)-)B2;3 *)=27@2I .)3@H4 Y)80I;54
&,)-)72B4 *)842=4B@I .)83054=5;F4 Y)B;<2<=;2I
=0<=4<532540< T2356 325643562< 782=416;I405643B44I;5E72762II01F;41)^4370<2II>" P
&")-)?423 *)277477 .)78342H Y)53425
&S)-)=@3;0@7 *)830D;7;<: .)<4:25;F4 Y)=32Q> 834B4350564I2554308;<;0<)L;375I>" 4J8I03;<:782=46272I342H>D2H4H;BB434<=4;< 564B;:65
(%)-)280I0:;Q4 *)=0D8I2;< .)28834=;254 Y)=0D8454
2:2;<75103IH 6@<:3>?>0BB43;<:564I25475H2522<H 34=0DD4<H25;0<750B23D437)N4=0<HI>"
(!)-)34:345 *)B44I;<:7 .)4BB0357 Y)?4I;4B
(#)-)H;7=@77;<: *)2HD;3;<: .)D4D03;Q;<: Y)=3425;<:
782=44J8I0325;0< 62H 2I342H>830D054H 54=6<0I0:;=2I;D830F4D4<57)G64>?4<4B;5@72II"
(+)-)30@:6 *)342I .)4J8435 Y)@87455;<:
(&)-)2BB4=5 *);:<034 .)830=477 Y)3@;< 32<:4B30DD4H;=2I4X@;8D4<5504F43>H2>0?W4=57@=6 277D235860<47)TF4<5@2I" 74<H;<:
(()-)?462F;03 *)348@525;0< .)?0H> Y)64235
27530<2@57;<50782=462764I84H 8408I45056;<9 2?0@5564103IHE7830?I4D7?@54F4< 50B;<H
(O)-)B3;4<H7 *)=@750D437 .)B2D;I> Y)=0D82<>
(,)-)8@?I;764H *)F;414H .)=08;4H Y)H4I454H
12>75070IF4564D)P< =I07;<:" 4J8I03;<:782=4830F;H4564103IH 1;56 D2<>H;BB434<5
(")-)=0<=I@7;0< *)784=;47 .)=0II4=5;0< Y)8;I4
(S)-)6288;<477 *)52I4<5 .)2=6;4F4D4<57 Y)753@::I47 ?4<4B;57)
O%)-)=2@:650< *)70IH 0@5 .)32< 0@5 Y)5@3<4H @8
&O#’!!!% ()$*()!)( %"$%!( %#
&O#’¯-˘˙!$%#( %#
’’KL,-\]"|sRtqr! 3}~8(cid:127)(cid:128)P(cid:129)(cid:130)n(cid:127)(cid:128)8(cid:131)(cid:132)(cid:133)(cid:134)%
’’(cid:145)(cid:146)@#$%"@(cid:217),&U|(cid:217)’n())5*+,]-#*./"¡@¢’01
’’G64Z0:20K3055047;< Y@<6@2<:752<H727234D2392?I48300B0B564=@I5@32I643;52:4 23¡45678 .230I;<49'% no(cid:221)(cid:129)+
!(cid:255)!# 0B5642<=;4<5N;I9 U02H)’O!’ !?4# 564103IHE7I23:4752<H D075=0D8I454 ’’!)DE&:(cid:228)$
834743F4H 53427@3460@74" 564Z0:20K3055047<01627,+( =2F47834743F4H" ’O#’ ?423 ’’#)./no%
&("%%% 7X@234D454370BD@32I7!"•# 2<H 0F43#"%%% =0I034H 7=@I85@347)P5’O+’ ”»+
!I;75# 272C03IH .@I5@32I/43;52:47;54;< !S",) !)(cid:128)(cid:229)!%% (cid:230)(cid:231)$
’’C@ $;2<" 2’O&’ !H4F054# 86050:328643B30D564Y@<6@2<:-=2H4D>" 4D8I0>7<05 #)xy}~¤';#"y<j]=>%
W@75=2D4327?@52I705642350BI;:652<H 762H01’O(’ !=0<F4># 5646;7503;=2IX@2I;5>0B
’
56474=@I5@32I53427@347)C@ ?4:2< 6;7W0@3<4>0B235;75;=86050:3286>255642=2H4D>;<
!S"!)AF435;D4" 64=2D450=0<7;H43564D@32I72<H 7=@I85@3471;56;< 564=2F47’OO’
’
3483474<525;0<70B2=5@2I8408I4) /4 342I;Q4H 562586050:3286> 14<5?4>0<H D434
H0=@D4<523>34=03H;<:2<H H4F4I084H ;<50’O,’ 235B03D5625@747I;:652<H 762H0150 ’
4J83477B44I;<:7)P5=0D?;<47235" 2=2H4D;=8@37@;572<H 54=6<;=2I79;II7;<500<4’O"’
’
!623D0<># 160I4)
’’/;786050:32867<050<I>830F;H42==@3254F;7@2I34=03H7B032=2H4D;=347423=6 0<
’
=@I5@32I643;52:4" ?@52I70=0<53;?@542< ’OS’ !4J534D4# 834=;0@7F;7@2I8300B0B564
830D05;0< 0B56478I4<H;H =@I5@342I0<:564N;I9 U02H)U4=4<5I>" C@ $;2<E786050:3286;=
’,%’ !1039# 4J6;?;54H 25564a25;0<2I-35Z@74@D0B.6;<2;< *4;W;<:143414II34=4;F4H
?>F;7;5037)
!"!<" $, % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!<" $" % !&" %" $$#%#& !"#$%&’()*+,-./01/2 +&" .XY"GH&!! Z!+ )%
!!)C643423456478429437’
!"!A"
-)P< a41[039) *)P< V0<H0<) .)P< ^23;7)
!#)C625H04756410D2< 62F450H0B;37550=25=6 *@7""’
’’01-*&" %$ 2*34!(% 4%5167!#% 48$
-)C2I9 ;<502753445) *)^277?>2?2<9) .).30772302H)
!"#$!
!+)/01H047564D2< 56;<9 0B529;<:5645@?4’
’’!)%&’"()*+,-.#/01234%&56"7)8/90:;<=>4
-)G;D4R=0<7@D;<:) *).0<F4<;4<5) .)TJ84<7;F4)
%&56,?@AB$
+&S .XY"GH&!& Z!, )%
#)CD&,E%!CFGH&%IJ"K#*LMN%&56OP&Q,%IR0
!&)/01D2<>28235D4<57H0564784294378I2< 50744’
ST"34U&V#WXYZ%&56,[%&\]^_‘$
-)A<4) *)G10) .)G6344)
+)[CD&,E%!KabMcd34%&56OP,%&\]e$ 34U&V#
!()C64< H047564D2< 7@::475:0;<:5056428235D4<5<4235648239’
WXYZ%&56,[%&\]^_‘$
-)A< L3;H2>) *)A< N25@3H2>) .)A< N@<H2>)
&)/UfgJ"h)iU&VZ%&5j76k$
!O)C6259;<H 0B8408I423456478429437’
$#94’:;!!"#"$%+% %#
-)L;IDB2<7) *)^6050:3286437) .)-<;D2II0F437)
&’#’!!( ()$*()!)( %"$%,)( %#
!,)C625H056478429437=2342?0@5D075164< F;41;<:260@74’
’’+,-( ./0% *./012’3()"4)5678 -&*&.93:;5:<
-)P57I0=25;0<) *)P5734<5) .)P574X@;8D4<5)
=>:;% +?*./01"@A2!% BC8DEFGH2I()JKL,’()%
+&!% .XY"GH&!" Z#% )%
*./0ML’N%
!")C6434127-<250I;2I0=254H’
!)C64< H;H 564D2< :4550564?@77525;0<’
-)P< 564*I2=9 N42) *)P< G@394>) .)P< K43D2<>)
-)-5S+#%) *)-5S++%) .)-5S+&%)
!S)/01D2<>4J843571434;<F0IF4H ;< =3425;<:564H252?2<9 0B=034F0=2?@I23>’
#)C62512756412;543E7D;75294’
-)(#) *)"%) .)!O!)
-)/40F43=623:4H 564D2<)
#%)C625;75647842943D2;<I>52I9;<:2?0@534:23H;<:P<H0RT@30842< I2<:@2:47’
*)/41273@H45056410D2<)
-)G64;330057) *)G64;3H2;I>@74) .)G64;3H4F4I08D4<5)
.)/4743F4H 564130<:H;7647)
$<94’=>?@!!"#"$%&% %#
+)C625H0149<012?0@556410D2<’
&’#’!!!( ()$*()# %"$%+% %#
-)N64H047<0570@<H 6288>)
’’KL,[\]"4*)678 -&*&.J Y^3:;5":<=>:;%
*)N64B;<H756434752@32<5500B23)
!
.)N64;7<E5:00H 258239;<:643=23)
-A&#< J’%KL0%11#/
&)/01H04756410D2< B44I2?0@51625564D2< 72>7’
’’-72B0@356R:32H44H@=2503" >0@ =2< H01<I02H 2< 2=5;F;5>2<H 83;<582843827747B03>0@3
-)N25;7B;4H) *)Y0@?5B@I) .)Y;72880;<54H)
75@H4<57)G6;7830:32D0<I>830F;H47827747B03B0@356 :32H437)
()C625H04756410D2< 279 Z23;050H0’
’’-=5;F;5>!+ TJ8I03;<:L4H432IV2<H72<H C25437)G6;7I4770< 542=64775@H4<5716>0@3
-)K050C276;<:50<) *)\448 5056480;<5) .)/0752=0<B434<=4)
=0@<53>83054=57I2<H72<H 125437)
&O#’!!!( ()$*()!)( %"$%##)( %#
’’-=5;F;5>#+ T<F;30<D4<52IN54123H76;8)G6;7I4770< 7601775@H4<57601505294=2340B
’’+,-( ./0PQR% *./0PQR12S3()"4)5678 -&*&.9
I2<H72<H 125437)
3:;5:<=>:;% +*./0PQRT"@U2DEKLV3()"*()( B
’’-=5;F;5>++ A@3a25;0<E7a25;F4^408I47)G6;7I4770< 542=64775@H4<572?0@55648408I4
C$+?1"V()U7<( BC8WHDE% *./0PQRL"N%
160I;F4H 0< 56;7I2<H ?4B034;5127=2II4H 564‘<;54H N52547)
+&O .XY"GH&O&, )%
’’-=5;F;5>&+ .;5;Q4< N=;4<=4)G6;7I4770< 64I879;H7I423< 2?0@5564H;BB434<=4?45144<
O)C62562756410D2< H4=;H4H 50H0’
14256432<H =I;D254)
-)^@3=62742<41=23) *)M;7;5564H42I4376;8) .)A84< 272F;<:72==0@<5)
’’KHH’,’$)#L)&/
,)C6251;II56410D2< H0<4J5’
’’T2=6 75@H4<534=4;F4728284382771;56 2@<;X@4=0H4)G648277:;F47564DB3442==477
-)-<714370D4X@475;0<7)*)N2F470D4D0<4>) .)-79 B032H;7=0@<5)
502II<25;0<2I82397" I2<H7" 2<H 1254375630@:6 -@:@75+!" #%#&)
+&, .XY"GH&" Z!% )%
’’N5@H4<57=2<E5532<7B435648277502<>0<44I74)
")P< 16;=6 =;5>H047564D2< 1039 D0750B5645;D4’
’’a034B@<H7234:;F4< B03834F;0@7I>8@3=6274H 827747" 03;B>0@ B03:45>0@38277164<
-)/0@750<) *).6;=2:0) .)L32<9B@35)
>0@ F;7;5)
S)C625E756434I25;0<76;8 ?45144< 564D2< 2<H N@72<’
’’PB>0@ I074>0@38277" :452<410<4?>F;7;5;<:56414?7;542<H 7;:<;<:@8 2:2;<)
-)*0772<H 74=34523>) *).0R1039437) .)a41B3;4<H7)
’’91@’0@1#3/
!%)C625H047564D2< 830D;74N@72< 50H0<4J51449’
’’N601232<:43!ßÆ?# >0@38277164< >0@ 4<543)G6432<:43=2< 8077;?I>:;F4>0@ 2
-)N;:< 2=0<532=5) *)K32? 2=0BB44) .)N4<H 643=23H)
!"!A" $! % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!A" $# % !&" %" $$8I275;=8277" 16;=6 ;7125438300B2<H 2:342594487294" ;< 345@3< B03>0@3828438277)G64 #()C625=2< 1472>2?0@5^4H4374< 164< 64752>4H ;< /0<:\0<:’
32<:4310<E52==4854I4=530<;=F437;0<70B82843827747) -)/4D456;7B@5@341;B4)
’’PB>0@ F;7;527;545625=623:474<532<=4B44784384370<" 56482772HD;572II=6;IH34< *)/4I;F4H 27@?752<5;2II;B4)
@<H43!O 2<H @8 50563442H@I57B03B344) .)/47@BB434H B30D2< ;II<477)
’’G648277H047<E5=0F4356;<:7I;948239;<:B447" =2D8;<:" ?0257" 2<H 784=;2I50@37)P5 Y)/40<=4X@;56;753;8 830W4=5)
H047<E5=0F43B447B03I0=2I" =;5>" 0375254823972<H 34=3425;0< 23427@<I477564>830D;7450 #O)C625127^4H4374< I;94?4B03456454<R>423W0@3<4>’
60<0356;78277) -)K4<430@7) *)V0<4I>) .)N6>) Y)/@D030@7)
#!)C6;=6 2=5;F;5>=2< 64I8 75@H4<57@<H43752<H 5107;D;I23:40:3286>=0<=4857’ #,)C625H047^4H4374<E7532F4I7503>54II@7’
-)TJ8I03;<:L4H432IV2<H72<H C25437) *)A@3a25;0<E7a25;F4^408I47) -)C;7H0D=0@<57D034562< 623H 1039)
.)T<F;30<D4<52IN54123H76;8) Y).;5;Q4< N=;4<=4) *)TF43>56;<:=0D47505607416012;5)
##)C625=2< 2B0@356 :32H431;56 564828438277H0’ .)L2D4;72:342556;3750B564>0@<:)
-)G2942?02550@3) *)V4<H ;5502B3;4<H) Y)/4160I2@:67I275I2@:67I0<:475)
.)M;7;52752548239 2B543=I277) Y)T<W0><25;0<2I125437B03B344) =
#+)C625=2< 232<:43H01;56 564828438277’ A< -@:@75#S" #%#+" 564‘N T<F;30<D4<52I^3054=5;0< -:4<=>!T^-# 2<<0@<=4H 2
-)G@3< ;5;<502< 4I4=530<;=F437;0<) *)TJ54<H ;57@72:4843;0H 2<>5;D4) 6@:4=62<:4;< 5643@I47H47;:<4H 5083054=5-D43;=2E7145I2<H7)
.)TJ=62<:4;5B0328I275;=8277) Y)Z2942784=;2I=0H4B03;5) ’’P< !S,#" -D43;=282774H 564.I42< C2543-=5!.C-#)‘<H43;5" 564:0F43<D4<562H
" 5643;:655083054=5<05W@75I23:43;F4372<H I2947" ?@5D075145I2<H7)
G03?W03< ^4H4374< ;72Y2<;76 532F4II4316034=4<5I>B;<;764H 253;8 230@<H 564103IH) G625=62<:4H ;< Z2>272347@I50B2‘N N@834D4.0@35E7H4=;7;0<)$@75;=47?00754H
*@556;7127<E5W@752<>53;8) 8308435>3;:6570F43=0<=43<72?0@5=I42< 12543;< 23@I;<:;< B2F030B.62<54IIN2=94552<H
P< #%!+" ^4H4374< 342H 2< 235;=I42?0@570D40<416062H F;7;54H 2II564=0@<53;470B564 Z;=624IN2=9455(2=0@8I4B30D PH260" 16070@:6550?@;IH 260@74<4232I294)G64
103IH)^4H4374< 342I;Q4H 64=0@IH 745234=03H ?>H0;<:56472D456;<:" ?@51;560@5BI>;<:) :0F43<D4<550IH 564D564>=0@IH<E5H056251;560@5843D;77;0<" ?4=2@74564145I2<H 2342564>
G64<" 64752354H 6;7W0@3<4>;< #%!+)/46084H 64=0@IH I;F40< 2?0@5(cid:236)#% 2H2>" 2<H 12<54H 50B;II;< 1;56 30=9712783054=54H)G64N2=945570?W4=54H" 2<H 564=27414<550=0@35)
B;<;76 6;753;8 ;< 2?0@5B0@3>4237) G64=0@35H4=;H4H 5625564:0F43<D4<562H <03;:65507508 564N2=94557)G643@I;<:
G64B;375823512783455>427>)*@52764D0F4H 0< 5005643823570B564103IH" 56;<:7 ?30941;56 2#%%O 08;<;0< ?>B03D43$@75;=4-<560<>\4<<4H>562572;H 145I2<H71434
?4:2< 50:45D@=6 623H43)/40<=4?4=2D474F434I>;II1;56 D2I23;2)/44J843;4<=4H 2 83054=54H ;B564>62H 2)7;:<;B;=2<5<4J@7!@A#* 50I23:43?0H;470B12543)G62562H ?44<
642F>B0@3RH2>7503D16;I4=3077;<:564-5I2<5;=B30DP=4I2<H 50.2<2H2)/4=2D4=I07450 564752<H23H B034F2I@25;<:1645643H4F4I08437<44H4H 2843D;5?4B034H4F4I08;<:145I2<H7)
X@;55;<:2B415;D47?@534B@74H 5056301;< 5645014I) G60740880<4<5762H I0<:72;H 564752<H23H 127<E5=I423" 2<H 623H 50=I23;B>)G64=0@3572;H
P< 423I>#%#%" ^4H4374< 7@HH4<I>B0@<H 6;D74IB75@=9 ;< /0<:\0<:" .6;<2" B03510 5625564:0F43<D4<5=0@IH 0<I>83054=5145I2<H756251434<4J550843D2<4<5?0H;470B12543"
>42371;56 W@75<;<4=0@<53;47I4B5?4=2@740B.AMPYR!S))P51277@=6 2753@::I4501039 0@5 7@=6 273;F437" I2947" 2<H 0=42<7)
;BP760@IH 2?2<H0< 56;7830W4=5"* ^4H4374< 34=2II7))PD2H42I;B4;< /0<:\0<:2<H G64<41T^-3@I47234H47;:<4H 50D2947@34564:0F43<D4<5;7=233>;<:0@5564=0@35E7
4752?I;764H 70D2<>784=;2I34I25;0<76;87)* ^4H4374< H;H ;5?>=009;<:H;<<431;56 B3;4<H7" H4=;7;0<)Z;=624IU4:2<" 160I42H7564T^-" 72;H 64127)H;72880;<54H ?>564N@834D4
1039;<:1;56 564U4H .3077" 2<H :;F;<:D05;F25;0<2I7844=647)-<H 64D233;4H 6;7B;2<=e4" .0@35E7H4=;7;0<*" ?@556256462H <0=60;=4?@5502I;:< 1;56 564=0@35E7:@;H4I;<47)
V4" 160127?2=9 ;< Y4<D239" F;22F;35@2I14HH;<:743F;=4) G64<413@I475294212>:0F43<D4<583054=5;0< B0330@:6I>O+f 0B564145I2<H7;< 564
L;<2II>" 0< $@I>#O" #%#+" ^4H4374< 233;F4H ?2=9 ;< Y4<D239 2B5432++RH2>?0253;H4) ‘N)G64<413@I471;IID294;5D@=6 623H43B03564T^-5083054=5145I2<H7)G64>EII2I70
L30D7523550B;<;76" ^4H4374< 34=03H4H 70D4;<=34H;?I47525;75;=7H@3;<:6;7532F4I7+ +"(,O D294;5D@=6 427;43B038408I42<H =0D82<;475080II@54145I2<H7" 034F4< H47530>564D)
H2>7" +, =0<52;<4376;87" !(" 532;<7" +(! ?@747" #!S 52J;7" ++ ?02572<H &+ 3;=976217)/4 *4=2@74145I2<H78I2>2< ;D80352<58235;< 564<25@32I12543=>=I4" 564=62<:47830?2?I>
=30774H &!""%%% 9;I0D45437(30@:6I>!% 5;D47564H;752<=4230@<H 564T2356) 2BB4=505643823570B-D43;=2E7125437)
V009;<:2642H" 646084750=62<<4I6;74J843;4<=47;<5078429;<:4<:2:4D4<57(279;II #")C625H;H 564PH260=0@8I412<550H0’
64E7:2;<4H 0F435648275!% >4237))P127<E5=0DB0352?I4:0;<:0< 564752:4164< PI4B5 -)‘74564;38308435>;<H484<H4<5I>)
60D4)*@5<01" P=2< 12I9 0< 2752:4;< B30<50B+%% 8408I47D;I;<:"* 6472>7))G64 *)^3054=556412543<423564;360D4)
W0@3<4>64I84H D4;H4<5;B>D>7534<:567(2<H 4<:2:;<:1;56 8408I4;70<40B564D)* .)G294212>30=97B30D564145I2<H)
#&)C625127784=;2I2?0@5^4H4374<E753;8 230@<H 564103IH’ Y)A?52;< 2I;=4<7450H4F4I08 564I294)
-)/4H;H <05=0D8I4546;753;8 ?>2;3) #S)/01H;H 0880<4<57B;<H -<560<>\4<<4H>E7752<H23H B03145I2<H7’
*)P51272?009 5625D2H46;D5294;5) -)P5127@<10392?I4;< 342I;5>)
.)/48I2<<4H 50B;<;76 ;51;56;< & >4237) *)P5127?4<4B;=;2IB03H4F4I08437)
Y)P5127564I42754J84<7;F4) .)P572B4:@23H4H 500B41145I2<H7)
Y)P5=0@IH<E583054=5145I2<H7252II)
!"!A" $+ % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!A" $& % !&" %" $$+%)C625H047564@<H43I;<4H 8235)2I;:< 1;56* ;< 8232:3286 ( D42<’ +()C625;7564?4755;5I4B0356454J5’
-).2<=4I) *)U4F;74) .)L0II01) Y)Y47;:<) -)N=;4<5;757L0@<H L30Q4< a4D250H47‘74B@I
+!)C625H047564I2758232:3286 D2;<I>52I9 2?0@5’ *)L30Q4< a4D250H47.2< N@3F;F4*2H .I;D254
-)G6480II@5;0< 0B-D43;=2E7125437) .)a4D250H47L30Q4< B03&O"%%% [4237-34-I;F4
*)G642=6;4F4D4<57564.C-D2H4) Y)a4D250H47L30Q4< ;< N0;IV;F42< -=5;F4V;B4
.)C45I2<H7E30I47;< <25@3483054=5;0<) &O#’!!( ()$*()# %"$%!% %#
Y)G648054<5;2I347@I570B564<413@I47) ’’lm\]no"4\]18:;5:<pqrsRt8=>:;% :;52";
> uvw:;%
N=;4<5;75762F4?30@:65?2=9 50I;B45105;<><4D250H47!¶B# B30Q4< B0370I0<:2 ’’A<I>2?0@5#%f 0B2H@I57;< 564‘<;54H N5254772>564>62F42?475B3;4<H 251039)
5;D4" 16;=6 1434B0@<H ;< 564B30Q4< 70;I0BN;?43;2) A<456;<:;7=4352;<" 16;=6 ;7562570=;2I7@88035;< 56410398I2=4;7;D80352<5B03642I56
N=;4<5;7575009 2H;3572D8I4B30DH448 ;< 56470;I;< N;?43;2)G64>H;7=0F434H 5105;<> 2<H 14IIR?4;<:).25643;<4/42<4>;7287>=60I0:>830B4770325N52<B03H ‘<;F437;5>;<
30@<H <4D250H47B30Q4< ;< 56470;I72D8I4)a4D250H47234F43>=0DD0< 2<H =2< ?4B0@<H ;< .2I;B03<;2)’+O’ /43347423=6 0< 564508;=;7=I423+ /2F;<:B3;4<H7;< 56410398I2=4?00757
70;I2<H 12543;< <423I>4F43>82350B564103IH)*@5784=;2I5475776014H 562556;770;I127 W0? 725;7B2=5;0< 2<H 843B03D2<=4)-<H ;5;D830F4714II<477)P5627?44< I;<94H 502I01433;79
2?0@5&O"%%% >42370IH)-556255;D4(&O"%%% >42372:0(56434143475;II6@:4100II> 0B?@3<0@5" ?45543D4<52I642I56" 2<H D2>?44F4< 2I0<:43I;B4)’+,’ -<H D2<>8408I4
D2DD0567!CDE#)TF4< D0342D2Q;<:I>" 164< 564>14347I01I>H4B30754H" 564>?4:2< 234I0<4I>251039)G642F432:44D8I0>4H -D43;=2< 103972ID0754;:6560@372H2>)G625E7
50D0F4)G64>143475;II2I;F4, 16>10398I2=4I0<4I;<477=2<E5?4;:<034H)
N=;4<5;7579<01<4D250H47=2< I;F4B03>4237;B564>E34B30Q4<)*@5?4B03456;7" 564 G64:02I;7<E5<4=47723;I>50D294I;B4I0<:B3;4<H7)P5E7:3425;B>0@ H0)*@51625E7
I0<:4752<4D250H462H ?44< 9<01< 507@3F;F41272?0@5#( >4237)*4;<:?30@:65?2=9 50I;B4 ;D80352<5;762F;<:274<745625>0@E34;< 5643;:658I2=42<H 82350B2=0DD@<;5>1;56 2
2B543&O"%%% >42371272<4134=03H B032<>9;<H 0B2<;D2I) I23:438@38074)’+"’
*056 0B564<4D250H471434B4D2I47)*4B034I0<:" 564>?4:2< 5062F4?2?;47)N0D4 N52357D2II)U47423=6 7@::475756259<01;<:2B418408I4B2;3I>14II62727530<:434BB4=5
9;<H70B<4D250H47" ;<=I@H;<:56474" 62F45642?;I;5>B0327;<:I4<4D250H45062F4?2?;472II 562< 62F;<:762II0134I25;0<76;871;56 I0570B8408I4)’+S’ PB>0@ I;942=0R103943?@5
?>;574IB)G64<4D250H47143474<50BB50K43D2<>50?475@H;4H B@35643)N=;4<5;75756434 H0<E59<0156484370< 14II" 279 2< 2883083;25484370<2IX@475;0<)A3279 B032=0R103943E7
B0@<H 5642<=;4<5<4D250H4714342<41784=;47562562H <05>45?44< H;7=0F434H)G625E7<05 560@:6570< 2< 277;:<D4<5>0@E341039;<:0<)G6;71;IID294;5427;43B03>0@ 50D294B3;4<H7
5007@383;7;<:" 7;<=456434E3470D2<>784=;470B<4D250H47)G647=;4<5;757H4=;H4H 50<2D4 1;56 564=0R103943)
564784=;47^2<2:30I2;D@790I>D24<7;7!^\#)G64347423=6437B0@<H 5625564<4D250H47 ’&%’ G64>7534<:564< 564?0<H7?45144< =0R1039437)N0;B>0@E34;<F;54H 502< 2B543R
7@3F;F4H ?4;<:B30Q4< ?45543;B564>1434H3;4H 0@52I;55I4B;375)G64H3>;<:64I84H 564D 1039 4F4<5" :0)[0@ D;:65?4:I2H 5625>0@ 62F4H0<4)[0@EII:45509<01>0@3=0R1039437
830H@=42784=;2I7@:23=2II4H 53462I074" 16;=6 64I84H 564D7@3F;F4?4;<:B30Q4<)C;560@5 ?45543)
56;77@:23" 564>10@IH 62F4H;4H) ’’-)K25643;<:7234;D80352<5)
G647=;4<5;7572I7075@H;4H 2<4D250H4784=;475625;7=0DD0< 56474H2>7)G64>B0@<H *)G64<" 601H0>0@ D294B3;4<H7251039’
5625564D0H43< <4D250H42I70@74753462I0745083054=5;574IB)G647=;4<5;75772>5625564;3 .)/42<4>56;<978408I4784<H 2I050B5;D425564;3W0?7)
1039 0< ^\=0@IH 34F42I601056432<;D2I7D;:65623?03564:4<45;=7@843801437502H28550 Y)N0:455;<:509<012=0R10394314II=2< ?4D034@74B@I)
4J534D44<F;30<D4<5750H2>" 27=I;D254=62<:4H3;F47D034B34X@4<5642512F472<H T)N64347423=64756434I25;0<76;8 ?45144< 1039 2<H 642I56)
@<;<62?;52?I44<F;30<D4<57) L)Y056405643"%f 2H@I57<44H 5075235I009;<:B03B3;4<H7’
+#)C6>H0475642@5603D4<5;0< D2DD0567’ K)/43347423=6 2I70627B0@<H I0<4I;<477;7?2H B03>0@3642I56)
-)G0830F4^\E7=0DD0<<477) $A94’"BCDE6!!"#"$%&( %#
*)G07601^\E72:4R0IH 6;7503>) &’#’!!#% ()$*()!)( %"$%+% %#
.)G04J8I2;< 564;32:;<:830=477) ’’KL,-\]"4\]1V)678 -&*&.J Y^3:;5":<xyqrsR
Y)G034F;41564347423=6 0< 564D) t8=>:;%
++)C625830?2?I>D2H4^\7@3F;F4B0370I0<:’ ’’-5+," P127H;2:<074H !z{# 1;56 >0@<:R0<745^239;<70<E7H;74274)Z>1;B4\2563><
-)G64H3>1425643;54J843;4<=4H) 2<H P62H W@75D0F4H B30D*0750< 50N4255I41;56 0@3510>0@<:=6;IH34<)C41434’&!’ 50
*)G6453462I074;51272?I450830H@=4) N4255I42<H 564H;742746;5@7X@;54623H)
.)G64F23;0@7784=;47;5H4F4I084H) ’’G6257@DD43" D>1;B4’&#’ 250@:6" 510RH2>" #%%RD;I4=623;5>3;H4B30DN4255I450
Y)P572?;I;5>5062F4?2?;47?>;574IB) ^035I2<H)TF43>>423" 0F43""%%% 8408I4’&+’ 56;7I0=2I4F4<57;<=4;5E7B2D0@72<H
+&)C625H0475642@560353>5054II@72?0@5^\;< 564I2758232:3286’ 25532=5;F4)A<40B564=623;5;475643;H432;747B@<H7B03;7564a03561475^239;<70<E7
-)P57347423=6 F2I@4) *)P574BB4=570< 05643784=;47) L0@<H25;0< 5625’&&’ ^239;<70<E7347423=6)\2563>< 62H <4F43?44< 2?;=>=I;75" ’&(’"
.)P57I;F;<:=0<H;5;0<7) Y)P57I;<9 50=I;D254=62<:4) 70P1277@383;74H 164< 7647;:<4H @8)G643;H4127<05’&O’)
’’\2563>< 14<50< 2B41532;<;<:3;H47’&,’)G64< 0<4N25@3H2>D03<;<:;< $@I>" 764
!"!A" $( % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!A" $O % !&" %" $$’&"’ 643?;=>=I42<H 30H450^035I2<H 0F43564<4J5510H2>7)G625>423764’&S’ 0F43 34BI4=572=I074=0<<4=5;0< ?45144< ’,%’ 8@?I;=2<H 532H;5;0<2I=@I5@34)-75644=0<0D>
(cid:236)!"%%%) 2<H 70=;45>830:3477" D2<>8408I47449 2H44843@<H43752<H;<:0B.6;<2E73;=6 =@I5@32I
’’P127:I2H 5625\2563>< 1274<56@7;275;=2?0@5564’(%’ 2<H ?4=2D42B@<H32;743" ?@5 643;52:42<H 6;7503>)
H;H<E5342II>’(!’ 16>764127;<F0IF4H @<5;IP6423H 643B@II’(#’)P62H 560@:65 $F94’GH!!"#"$%+( %#
\2563>< 62H 3;HH4< W@75’(+’ 2HF4<5@34" ?@5P127’(&’)N6462H H0<4;52IIB03D4, &’#’\](cid:143)(cid:144)!!!% ()$*()! %"$%!% %#
N6450IH 0@3B3;4<H756255643;H41270<40B564623H47556;<:776462H 4F43’((’)N6472;H ’’(cid:145)(cid:146)(cid:147)(cid:148)(cid:149)(cid:150)(cid:151)(cid:152)(cid:153)(cid:154)(cid:155)(cid:156)(cid:157)E(cid:158)(cid:159)(cid:160)(cid:143)W]"¡@(cid:160)(cid:143)@(cid:155)(cid:156)¢8y,W]%
764H;H<E54F4< ’(O’ ?;94R3;H;<:)N64H;H ;5?4=2@74;51270<40B56412>7764=0@IH 64I8 ]5!2!% t(cid:148)£(cid:144)⁄"*¥5=v2"t% *t(cid:144)⁄Mƒ§’3(cid:127)(cid:128)8¤'&“«
50D2942’(,’ ;< D>I;B4)L@<HR32;7;<:347423=6 B032=@34127643’("’)N6472;H P(cid:160)(cid:143)%
764EH =0<5;<@4=>=I;<:4F43>>423H478;54<@D430@7’(S’) ’’¤'+|‹(cid:128)t'’3›fifl(cid:130)!!#"(cid:176)|–,-¢<†'8(cid:128)%
’’A< I423<;<:56;7" PB4I5’O%’ 2<H 60<034H) ’’“«+‡vw8(cid:128)·(cid:181)¶!c#•‚%
&!)-)=I074 *)7532<:4 .)084< Y)?I;<H ’’(cid:160)(cid:143)+|(cid:144)8(cid:128),•’„¶"(cid:176)|†(cid:128),-¢<(cid:160)(cid:143)18(cid:128)%
&#)-)H;7=0F434H *)D2<2:4H .)780<7034H Y)34X@;34H ’’”»+!)*t(cid:144)⁄§–(cid:160)(cid:143)…M‰’(cid:128)$
&+)-)=25=6 @8 1;56 *)D294300DB03 .)52948235;< Y)62F44BB4=570< #)(cid:190)¿(cid:192)(cid:160)(cid:143)!% t"v`!4&!! t´#ˆ˜%%
&&)-)25532=57 *)7@880357 .)7455I47 Y)3484257
’’V275>423" 1403:2<;Q4H 27@383;748235>B03D>D0D 25Z05643E7Y2>)Z>B25643
&()-)<25@32II> *)6084B@II> .)4F4<5@2II> Y)2=5@2II>
&O)-)<41 *)808@I23 .)427> Y)B275
83474<54H 2:0IH <4=9I2=450643)C2I9;<:;< 2=I056477608 B0370D45;D4" 2<H D>7;7543
&,)-)?32F4I> *):3254B@II> .)27@7@2I Y)I;94D4
&")-)B0@<H *)D0@<54H .)I4B5 Y)750884H =607428;<9 H3477B03Z0D)P@74H 56480=945D0<4>?@>2?@<=6 0BBI01437B0364374IB)Z>
&S)-)784<5 *)H4807;54H .)?033014H Y)=0II4=54H
:32<H82:05?@7>423I>;< 564D03<;<:" ?2942=2942<H 70D4=009;47)-5O+%% 8)D)" 564
(%)-);H42 *)=62<:4 .)2=5;F;5> Y)H342D
(!)-)834H;=5 *)=0D83464<H .)4J8I034 Y)34D4D?43
8235>752354H)C4H2<=4H" 72<:2<H I;754< 50D@7;=)C42I7062H 70D47<2=9 2<H H32<9
(#)-)255;5@H4 *)4J=@74 .)D427@34 Y)4J8I2<25;0<
(+)-);< 7423=6 0B *)34:23HI4770B .);<7542H 0B Y)?>=0D823;70< 1;56 W@;=4)Z>D056431277@=6 6288>56257646@::4H 4F43>0<40B@7)P51272:00H =62<=450
(&)-)=0<B;H4<5 *)=@3;0@7 .)H0@?5B@I Y)130<:
562<9 643B0316;=6 764H;H" B03643=2342<H I0F4)C4E34342I830@H 0B643)
(()-)H47;:<4H *);D2:;<4H .)4J843;4<=4H Y)D25=64H
(O)-)H4743F4 *)2=X@;34 .)I;94 Y)2F0;H
&O#’¯-˘˙!$%#( %#
(,)-)H;BB434<=4 *)H4=;7;0< .)830B;5 Y)34753;=5;0<
’’(cid:145)(cid:146)@#$%"@8F8 Z239 #GHIJ55(cid:217)(cid:218)8KL"†(cid:218)MNO’3PQ
(")-)342=5;0< *)D05;F25;0< .):@;H2<=4 Y)7@::475;0<
5*+,#R8ST"UVF12W(cid:154)@8»X"¡@7UGY’012% no(cid:221)(cid:129)+
(S)-)=62<=47 *)D4772:47 .):02I7 Y)H;BB;=@I5;47
’’!)Z[†TŁ$
O%)-)I0F4H *)?I2D4H .)4<F;4H Y)34I2J4H
’’#)\(cid:127)]]+,#R$
&O#’!!!% ()$*()!)( %"$%!( %#
’’+)^_‘IaYbc%
’’KL,-\]"|sRtqr! 3}~8(cid:127)(cid:128)P(cid:129)(cid:130)n(cid:127)(cid:128)8(cid:131)(cid:132)(cid:133)(cid:134)%
”»+
’’Y@3;<:5647@DD4360I;H2>" F;7;5;<:D@74@D74D43:4H 272<41534<H" 1;56 B2D0@7
!)(cid:128)(cid:229)!%% (cid:230)(cid:231)$
D@74@D7?4;<:34:23H4H 27D@75RF;7;5H475;<25;0<7?><45;Q4<7)G0@3;757B30D2II0F43564
#)Nd&efØu@¢Œ"ˆ˜rº(cid:128)(cid:229)%
=0@<53>" ’O!’ 1434744< 752<H;<:;< 2I;<4B03I0<:60@37;< B30<50BD@74@D7" B0@<H 5625
Y423Z239"
0?52;<;<:4<532<=45;=9457?4=2D4’O#’ !D@=6# =62II4<:;<:562< ?4B034)
G64/2<:Q60@ Z@74@D34=03H4H !#""%% F;7;50370< $@I>!O" #%#+" ’O+’ !745# 2
’
<41H2;I>2554<H2<=434=03H)’O&’ !=0<52;<# 564;<=3427;<:<@D?430BF;7;5037" 564
N@Q60@ Z@74@D4J54<H4H ’O(’ !;5# 084<;<:60@3750S 8)D)G6;77@DD43" 564N62<H0<: ’
Z@74@D’OO’ !277;:<# =034752BBD4D?43750;<530H@=44J6;?;57H2;I>;< 5@3<)’O,’
’
34780<7450564:301;<:H4D2<H" &O D@74@D7;< *4;W;<:=2<=4I4H 564;3=@750D23>Z0<H2>
=I07@3472<H 34D2;<4H 084< H2;I>@<5;I-@:@75+!)
[0@37"
-==03H;<:50_;<6@2a417-:4<=>" 564)D@74@D B4F43* 127=2@74H ?>’O" ’
!H;F437;5># B2=5037" ;<=I@H;<:8408I4E7;<=3427;<:4<56@7;27DB03532H;5;0<2I.6;<474=@I5@34" V;/@2
564I;F4I>D23945B03>0@56 4H@=25;0<2I50@372<H 7@DD43=2D87" 2714II27564=0<5;<@0@7
’OS’ !;D830F4# 0BD@74@D7)
V;< V;@:4<" 564H;34=5030B564P<75;5@540B-3=6240I0:>25]64W;2<:‘<;F437;5>" 72;H 56;7
!"!A" $, % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!A" $" % !&" %" $$#%#& !"#$%&’()*+,-./01/2 +&" .XY"GH&!! Z!+ )%
!!)C625;7564D2< =0D8I2;<;<:2?0@5’
!"!F"
-)G64130<:300D) *)G64H;35>300D) .)G6421B@I12II)
!#)C6434;7564D2< 830?2?I>’
’’01-*&" %$ 2*34!(% 4%5167!#% 48$
-)-556434=485;0< H479)*)P< 26054I300D) .)-5564D2<2:43E70BB;=4)
!"#$!
!+)/01H04756410D2< 70@<H’
’’!)%&’"()*+,-.#/01234%&56"7)8/90:;<=>4
-)P<H;BB434<5) *)-80I0:45;=) .)‘<725;7B;4H)
%&56,?@AB$
+&S .XY"GH&!& Z!O )%
#)CD&,E%!CFGH&%IJ"K#*LMN%&56OP&Q,%IR0
!&)C625;756410D2<E7830?I4D’
ST"34U&V#WXYZ%&56,[%&\]^_‘$
-)N64=2<E5@8I02H 643B;I4)
+)[CD&,E%!KabMcd34%&56OP,%&\]e$ 34U&V#
*)N64=2<E5084< 643=0D8@543)
WXYZ%&56,[%&\]^_‘$
.)N64=2<E5084< 643H0=@D4<5)
&)/UfgJ"h)iU&VZ%&5j76k$
!()C625;7564B;I45>84’
$#94’:;!!"#"$%+% %#
-)^YL) *)C03H) .)TJ=4I)
&’#’!!( ()$*()!)( %"$%,)( %#
!O)C64< 1;II$270< ?42F2;I2?I4’
’’+,-( ./0% *./012’3()"4)5678 -&*&.93:;5:<
-)G0D03301) *)G0<;:65) .)-B543" 2)D)50H2>)
=>:;% +?*./01"@A2!% BC8DEFGH2I()JKL,’()%
+&!% .XY"GH&!, Z#% )%
*./0ML’N%
!,)C625;7564=64B@<;B03DD2H40B’
!)C625;7564D2< 2794H 50H0’
-).0550<) *)N;I9) .)V425643)
-)Y3;F4564=23) *)V423< 50H3;F4) .)*3;<:6;7I;=4<74)
!")C6250<=462884<4H 505647842943’
#)C625;7130<:1;56 56410D2<E782843’
-)NI;88;<:) *)*@3<;<:) .).@55;<:)
-)N0D4784II;<:D;752947)
!S)/010B54< ;75649;5=64< BI003=I42<4H’
*)N0D4:32DD23D;752947)
-)TF43>H2>) *)TF43>60@3) .)TF43>76;B5)
.)N0D4830<@<=;25;0< D;752947)
+)/01D@=6 1;II56410D2< 82>’ #%)C625;7564=64BD2;<I>52I9;<:2?0@5’
-)(cid:236)+%) *)(cid:236)#!) .)(cid:236)S) -)/0150=009 H;7647)
&)C643423456478429437830?2?I>’ *)/01509448 5649;5=64< =I42<)
-)P< 27608) *)P< 28239;<:I05) .)-52:277525;0<) .)/0150752>72B4;< 5649;5=64<)
()C625;75641425643I;94<01’ $<94’=>?@!!"#"$%&% %#
-)C23D) *)C;<H>) .)N@<<>) &’#’!!!( ()$*()# %"$%+% %#
&O#’!!!( ()$*()!)( %"$%##)( %# ’’KL,[\]"4*)678 -&*&.J Y^3:;5":<=>:;%
’’+,-( ./0PQR% *./0PQR12S3()"4)5678 -&*&.9 !
3:;5:<=>:;% +*./0PQRT"@U2DEKLV3()"*()( B M’H0/H1#M#$+%5$ 1+*$0D&#G/>$<
C$+?1"V()U7<( BC8WHDE% *./0PQRL"N% ’’V45E7<05B03:455625K32<H82;72H2H 500(D42<;<:642I70H4743F472560@:65B@I"
+&O .XY"GH&O&, )% 84370<2I;Q4H 2<H @<;X@4:;B5B03L25643E7Y2>, C4EF47423=64H 5640<I;<47608750B;<H B0@30B
O)C625;756410D2<E7B2F03;54’ 564D075@<;X@42<H 560@:65B@I:;B575625K32<H821;II342II>28834=;25456;7>423)
-)K0IB) *)G4<<;7) .)*274?2II) ’’M’H0N M#$+%$%G/M$#%&+4D&%J&<#’+C
,)C625H047564D2< 4<W0>’ ’’L03564:23H4<;<::32<H82
-)^I2>;<:54<<;7) *)Y0;<:780357) .)C25=6;<:780357) ’’^3;=4+ gS)S(
+&, .XY"GH&" Z!% )% ’’111)<050<5646;:6753445)=0D
")C625E7564D2< 830?2?I>’ ’’^4370<2I;Q456;7100H4< 764H 94>3;<:1;56 @8 50#" =6232=5437;< 5052I)G6;7?42@5;B@I
-)-52J;H3;F43) *)-?@7H3;F43) .)-80I;=40BB;=43) K32<H2HE7K23H4< N64H \4>3;<:;7D2H40B=6433>100H ?>Y@752<H G6;<:7)
S)C6434;756410D2< :0;<:’ ’’M’H0O P&#/1+$)’:&%M#$+%$%PD101 *#$8&
-)/4360D4) *)-7=600I) .)/43=0D82<>) ’’L035644D05;0<2I:32<H82
!%)/011;II564D2< 64I8’ ’’^3;=4+ g!S)SS
-)*>529;<:2760354330@54) ’’111)457>)=0D
*)*>W@D8;<:2X@4@4) ’’^3;<50BB2784=;2I860500BK32<H821;56 6;7:32<H=6;IH34< 2<H 5@3< 56;7100H4< 86050
.)*>H3;F;<:B27543) B32D4;<502342II>@<;X@483474<5)^4370<2I;Q4;51;56 16254F43863274>0@ 1;76)[0@ =2<
!"!F" $! % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!F" $# % !&" %" $$=60074?45144< 563447;Q47!OJ&;<" ,J(;< 03"JO;<# 2<H 4;5643803532;503I2<H7=284) 0?743F25;0<7234702D@7;<:2<H I;B4I;945625342H4371;II62F4B@< B;<H;<:564D74IF47;< 56474
’’M’H0Q "&/0M#$+%$%-A&#!5#1+ 82:47)
’’L03K32<H822I12>7;< 5649;5=64< G6;725532=5;F4?009" 532<7I254H B30DK43D2< ?>Z4I0H>N621" ;7253@I>4D05;0<2I"
’’U4=0DD4<H4H 3452;I83;=4+ g#S H4543D;<4HI>@8I;B5;<:<0F4I2?0@5B3;4<H76;87H4F4I084H 5630@:6 ?0097)
’’^3;=4+ g#+)++ #&)C6076017?009756412>50564;3342H437’
’’111)34H?@??I4)=0D -)-86;I0708643) *)-<;<4R>423R0IH :;3I)
’’P7>0@3:32<H82<4F430@50B5649;5=64<" 032I12>7<423564?23?4=@4’ G6;7*475 .).23754< /4<<) Y).23I\0II60BB)
K32<H2H TF43-830< B30DU4H?@??I4;770D456;<:64=2< @74H@3;<:6;7=009;<:2HF4<5@347 #()C625127564B;375;D83477;0< 564<;<4R>423R0IH I4B50< .23I’
27=64B0B5649;5=64<, -)TBB;=;4<5) *)TI4:2<5) .)G30@?I470D4) Y)/4I8B@I)
’’M’H0R P&#/1+$)’:&%K$3M)$//&/40$+% #O)C625H0149<012?0@5564?009’
’’L03564B03:45B@I:32<H82 -)/4<< 532<7I254H 564?009 ;<50T<:I;76)
’’^3;=4+ g#S)S( *).23IE734:@I2372II62F4753;9;<:=6232=543;75;=7)
’’111)2D2Q0<)=0D .).23I74I4=57?0097B036;7=@750D43732<H0DI>)
’’-52?I4H4=0325;0< ;574IB" 56;74I4:2<5752<H D2H40B70I;H 100H ;770D416434509448 Y)G6462345>84342H43732=4507445644<H;<:B;375)
K32<H82E7:I27747" 16;=6 2I70B425@3472784=;2I84370<2I;Q4H D4772:450D2946;D56;<9 0B #,)C625E756454J5’
>0@ 4F43>5;D4648@576;7B32D470<) -)-?009 34F;41) *)-<0F4I)
’’G6474:;B57B03K32<H821;II7@34I>D4I56;764235)C;56 $@<4B275288302=6;<:" 56434E7 .)-<417348035) Y)-347423=6 82843)
<05;D45012754, =
#!)C6434=2< >0@ ?@>2:;B55060IH 28;=5@34’ ^408I40843254H 0< ?>B4D2I47@3:40<7234I477I;94I>504J843;4<=4=0D8I;=25;0<72<H
-)L30D111)34H?@??I4)=0D) *)L30D111)<050<5646;:6753445)=0D) <44H B0II01R@8 =234562< ?>D2I47@3:40<7" 2==03H;<:50275@H>;< .2<2H2)
.)L30D111)2D2Q0<)=0D) Y)L30D111)457>)=0D) Y3).63;7508643C2II;7I4H 56475@H>25Z0@<5N;<2;/078;52I;< G030<50)/;7542D
##)C625H0K;B5! 2<H K;B5& 62F4;< =0DD0<’ I0094H 258075R7@3:43>830?I4D7;< <423I>!)# D;II;0< 825;4<57?45144< #%%, 2<H #%!S)G64
-)G64>234@74H B03:23H4<;<:) *)G64>234D2H40B100H) 34=03H7;<=I@H4H #( H;BB434<57@3:;=2I830=4H@3470< 56464235" ?32;<" ?0<47" 03:2<72<H
.)G64>64I8 B03:45B@I:32<H827) Y)G64>234;< H;BB434<57;Q47) ?I00H F4774I7)
#+)C625;7784=;2I2?0@5K;B5+’ G642<2I>7;7" 3480354H ;< DE/E$21(#1;" 76014H 5625S% H2>72B5432< 084325;0<"
-)P5;770IH 25234H@=4H 83;=4) *)P5;7564D0754J84<7;F4) !+)Sf 0B825;4<57534254H ?>2D2I47@3:40< 62H )@<B2F032?I48075R084325;F44F4<57*" 2
.)P534D;<H7K32<H820B>0@) Y)P5H4=0325475649;5=64<) =25=6R2II543D5625;<=I@H47H4256 2<H D4H;=2I=0D8I;=25;0<732<:;<:B30D830?I4D75625
" 34X@;34B@356437@3:43>50D2W03;<B4=5;0<7" 642352552=972<H 7530947!5g#)G644X@2I
P5;772;H 5625?0097B;<H 564;301< 342H437" ?@570D45;D47564><44H 70D40<4507601 B;:@34B03825;4<57744< ?>B4D2I47@3:40<7127!#)(f)
564D56412>)N@=6 ;7564=274;< 564;<543<25;0<2I?47574II43!"#A))1B+)BA))1C))’-+)1#?> ^25;4<57744< ?>B4D2I47@3:40<7B234H ?455430<4>4232B5437@3:43>500" 1;56 #%),f
.23754< /4<<) 62F;<:2< @<B2F032?I48075R084325;F44F4<5" =0D8234H 1;56 #(f 0B56074744< ?>D2I4
.23I\0II60BB;72,#R>423R0IH ?00974II43;< 70@5643< K43D2<>)G646;:6I;:650B.23IE7 7@3:40<7)C64< 564H0=5037I0094H 8@34I>258075R7@3:43>H42567" 564H;BB434<=41274F4<
<23301I>34753;=54H I;B4;750H4I;F43?00974F43>4F4<;<:50262<HB@I0B76@5R;< =@750D437) 7523943+ 825;4<57534254H ?>D2I47@3:40<71434#(f D034I;94I>50H;40<4>4232B5437@3:43>
G6474I4=5;0<7234H4=;H4H ?>564;375254H 834B434<=47(B036288>4<H;<:7" 532:4H>" 562< 56074534254H ?>B4D2I47@3:40<7)
86;I07086;=2I103972<H 700<)/4;7564;3D075;D80352<5=0<<4=5;0< 50564103IH 2<H 564;3 L@35643;<F475;:25;0<776015625B4D2I47@3:40<754<H 500843254D0347I01I>2<H D2>
?475B3;4<H) 2=6;4F4?45543347@I57?>529;<:564;35;D4;< 564084325;<:5642543)
G30@?I4B0II017164< 2D05643I477<;<4R>423R0IH :;3IB0II0172I0<:1;56 6;D 0< 6;7 C2II;772;H 564341434)<@D430@7I4770<7* 50I423<))TD?32=;<:!hi# 70D4
30@<H7)N64H4=;H47.23I;7<052=5@2II>:;F;<:6;7=@750D4371625564>342II><44H" 2<H 832=5;=47D034=0DD0< 2D0<:B4D2I486>7;=;2<7;7I;94I>50;D830F40@5=0D47"* Y3)C2II;7
625=64728I0550=0334=556;7" =3425;<:70D4=6207;< 6;730@5;<4)/014F43" 164< .23I 72;H))*4>0<H 25532=5;<:D03410D4< 507@3:43>" 56434;72<44H 504F0IF4!Vj# 7@3:43>50
@<4J84=54HI>I07476;7W0?" ;552947564801430B?00972<H 2<;<4R>423R0IH :;3I50D294564D 4<7@34;5?45543D294710D4< 752>2<H 830D054564D50807;5;0<70B;<BI@4<=4)G6434;72
2IIB;<H 564=0@32:45034?@;IH 564;3?0<H71;56 42=6 05643) 142I56 0BH25256251462F4270R=2II4H I429>8;84I;<41;56 H4=3427;<:<@D?4370B10D4< ;<
G64=2750B.23IE734:@I23=@750D437;770H;BB434<5B30D42=6 056435625;51;II?4427>50 74<;03807;5;0<7"* 642HH4H)
54II160564>234;B>0@ 8277564D0< 212I9 5630@:6 501<) #")C625H0564H252;< 8232:32867+ 2<H & 7601’
.23IH;F;H47342H437;<50B0@39;<H70B2<;D2I7+ 62347" 16032=45630@:6 ?0097$ B;76" -)#(f 0B825;4<57534254H ?>D2I47@3:40<73;794H H4256)
1602II01?009750=233>564D2I0<:0< 564;3=@334<5$ =@3;0@7I281;<:7" 160W@D8 2642H 50 *)^25;4<57534254H ?>B4D2I47@3:40<762H ?455430@5=0D47)
7445644<H;<:B;375$ 50350;747" 160B2II27I448 42=6 <;:652B54327;<:I482:42<H 5294D0<567 .)^075R084325;F4830?I4D7H4=34274H 1;56 5;D4)
50:455630@:6 2?009" :0;<:?2=9 3484254HI>50=64=9 1625564>EF4B03:0554<)G64 Y)Z2I47@3:40<71434I47734780<7;?I4)
!"!F" $+ % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!F" $& % !&" %" $$#S)C625H047564@<H43I;<4H 103H )7523943* ;< 8232:3286 & D42<’ +&)C6251;II830?2?I>2D@74@7164< 2D2< 75@D?I47’
-)Z0340?F;0@7) *)Z0342<<0>;<:) -)/;7=0<B@74H 4J83477;0<) *)/;7=I@D7;<477)
.)Z034@<<05;=42?I4) Y)ND2II43) .)/;782;<B@II009) Y)/;77;II>?0H>807;5;0<)
+%)C625=2< 14=0<=I@H42?0@5B4D2I47@3:40<7E843B03D2<=4’ +()C625;7564?4755;5I40B56454J5’
-)a082;<7" <0:2;<7) -)N60@IH 14I2@:6 164< 056437B2IIH01<’ *)C625760@IH 14H0164< 0564377@BB43’
*)^32=5;=4D2947843B4=5) .)C6>H014I2@:6 164< 056437B2IIH01<’ Y)/01760@IH 14342=5164< 0564377@BB43’
.)NI011039 830H@=47B;<4830H@=57) &O#’!!( ()$*()# %"$%!% %#
Y)G641;<<43;75640<416060IH70< 50564I275) ’’lm\]no"4\]18:;5:<pqrsRt8=>:;% :;52";
+!)C625=2< 14I423< B30D564I2758232:3286’ uvw:;%
-)C0D4< 86>7;=;2<7234:4<432II>1;743) ’’ ^07;5;F470=;2I=0<<4=5;0<7234=3@=;2I50>0@3642I56 2<H 14IIR?4;<:)’+O ’)
*)/078;52I8;84I;<47234;< <44H 0B3482;3) L035@<254I>" ;5E7<05500I254503421294< 0IH B3;4<H76;872<H 4F4< D29470D4<410<47)
.)N@3:40<7760@IH 62F429<01I4H:40B4F0I@5;0<) ’’2$3&$ )’/0
Y)L414310D4< 7@3:40<7743F4;< 6;:64332<97<01) ’’C;56 160DB30D>0@3827510@IH >0@ D0754<W0>?4;<:=I0743’ G642<7143=0@IH ?4
> B3;4<H7" B03D43=0R1039437" B2D;I>D4D?437" 2<H 4F4< 8408I4>0@ 62F4D45W@750<=403
C602D0<:@7627<4F43I2@:64H 0@5I0@H 164< 2B3;4<H 75@D?I47!kl# 0< 564 51;=4?@51;56 160D>0@ 14346;:6I>;D834774H)’+,’)
82F4D4<5" ;D82=57564;3642H 16;I4752<H;<:@8" 03D;774727548 0< 564752;37’ *@5760@IH<E5 ’’B1#31+<1L#5&#/1+$)#&/51+/&/
142=5@2II>B44I4D8256>!!˛# B0356484370< ;<F0IF4H’ U475277@34H" 0@3I2@:6543;7<05 ’’-7>0@ ?4:;< 50D29470=;2I=0<<4=5;0<7<41030IH" >0@ 234:0;<:50?42794H 2I050B
?30@:652?0@5?>I2=9 0B4D8256>0372H;7D) X@475;0<72?0@5>0@" >0@334=4<582752<H >0@38I2<7B03564B@5@34)’+"’)G6;71;II
L2=4H 1;56 56;77@383;7;<:2<H 7532<:47;5@25;0<" 0@3?32;< 7423=647B03;<B03D25;0< 5625 :3425I>64I8 >0@3=0<B;H4<=42<H 1;II64I8 >0@ 50B0=@70< :;F;<:0@5807;5;F4" 28842I;<:
1;II2II01@750;<54383451625;762884<;<:2<H 50342=52==03H;<:I>)C625H047564B2=40B D4772:47)
56484370< 16075@D?I47=0DD@<;=25450@7’ C62514H4=0H4!mn# 1;IIH4543D;<40@3 ’’’+S’
342=5;0<) ’’Y0>0@ 8I2>56472J0860<4’ $0;< 564501< ?2<H)Y0>0@ I0F45645642543’ M0I@<544350
-75@H>4J8I034H 56;7864<0D4<0< 1;56 8235;=;82<5716014342794H 50F;41#!% ;D2:47 52945;=945725I0=2I830H@=5;0<7h 03H234502@H;5;0< !op# B03230I40< 752:4)Y0>0@
3483474<5;<:563445>8470BB2=47+ B2=474J83477;<:28@QQI4H I009$ B2=474J83477;<:82;< 03 62F42784=;2I79;II03=0II4=5;0<’ L;<H 0564371;56 56472D4;<5434757)
2<:43$ 8408I416074?0H;4714348I2=4H ;< 219123H 807;5;0<7" 1;560@5564B2=4?4;<:F;7;?I4 ’’>1 )10/1H)’00)&’+0&#$,0’1+/
!4):)564B2=46;HH4< ?>79;703564642H 7601< 1;56 564B2=46;HH4< ?>56484370<E723D#) ’’L034J2D8I4" ;B>0@ 7442<4;:6?03" 12I9 0F432<H =625B032B41D;<@547)N52>2B543
G14<5>4J532I2<H7=284;D2:4714342HH4H 505647450B860507;< 03H4350=0<B@74 =6@3=6 743F;=47" =I27747031039 2<H =6251;56 8408I4>0@ D445)’&%’)G2I9 507608843725
8235;=;82<572?0@55648@380740B56475@H>)^235;=;82<5714342794H 50834772?@550< 42=6 5647@843D23945160234?@>;<:56472D4830H@=5727>0@ 234)[0@EIIB;<H 562556474I;55I4
5;D42I2<H7=284;D2:42884234H 2<H 564;3?32;< 2=5;F;5>12734=03H4H H@3;<:5645279) =0<F43725;0<7234:3425B@< 2<H ?0075>0@3=0<B;H4<=4)
^235;=;82<5714342I702794H 50;<H;=254601B@<<>564>560@:6542=6 ;D2:4127) ’’-)$0;< ;< I0=2I2=5;F;5;47
-55644<H 0B56475@H>" 8235;=;82<573254H 564;D2:471;56 8@QQI4H B2=4727B@<<;43562< *)G@3< 260??>;<50270=;2I2=5;F;5>
;D2:47;< 16;=6 564B2=474J834774H 82;< 032<:43" 2<H B@<<;43562< ;D2:47;< 16;=6 ?0H;47 .)T<:2:4I0=2I7608 01<437;< 2I;55I4=0<F43725;0<
14347601< ;< 3;H;=@I0@7807;5;0<7?@5<0B2=;2I4J83477;0< 127744<)G64?32;< H2522I70 Y)^34H;=5564D2<H 1039 0< >0@32<714372642H 0B5;D4
7@880354H B2=;2I4J83477;0< 272B2=503;< 601B@<<>14B0@<H 56474@<@7@2I7;5@25;0<750?4) T)[0@ D;:6562F4B0@<H >0@3B3;4<H76;8 =;3=I477D2II4327>0@ :450IH43
N0" I45E7B03:;F40@374IF47B03I2@:6;<:25=0D;=2I7;5@25;0<7;<F0IF;<:056438408I4E7 L)-==03H;<:5075@H;47" 7530<:70=;2I<4510397I4<:564< 7@3F;F2I2D0<:0IH438408I4
=I@D7;<4772714234342=5;<:50564;37@383;742<H 50564;38@QQI4H 4J83477;0<7" 62F;<: K)^@5564D;< 03H43" 2<H =0DD;55028I2< 50=0<52=5564D;< 27I01?@57542H>03H43
;<54383454H 5625564>234<052=5@2II>;< 7@BB43;<:2<H 62F4<05342II>6@35564D74IF47) $A94’"BCDE6!!"#"$%&( %#
+#)C6;=6 ;7564H4543D;<2<50BI2@:6 ;< 564=274D4<5;0<4H ;< 8232:3286 !’ &’#’!!#% ()$*()!)( %"$%+% %#
-)V2=9 0B=0DD@<;=25;0< 79;II7) ’’KL,-\]"4\]1V)678 -&*&.J Y^3:;5":<xyqrsR
*)U4780<7470B56434750B5648408I4) t8=>:;%
.)‘<H43752<H;<:0B564B@<<>7;5@25;0<) ’’C4EF42II62H 2130<:<@D?4354J5?4B034" ?@56010B54< H0564>I42H 50>4237RI0<:
Y)*4;<:@<2?I450@<H43752<H 056437EB44I;<:7) B3;4<H76;87’ L03$2D2I/;<50< 2<H C2<H2Y4<=6" 2!<# ’&!’ 54J5627347@I54H ;< 74F4<
++)C6>14348235;=;82<577601< I2<H7=2848;=5@347’ >42370B’&#’ G62<97:;F;<:H;<<437,
-)G04<54352;< 564D) ’’P< #%!O" 564564<R!,R>423R0IH $2D2I/;<50< 34=4;F4H 254J5" ’&+’ B30D6;7:32<HD2"
*)G0D294564;352797=62II4<:;<:) 279;<:;B64EH D294;550G62<97:;F;<:H;<<435625>423)-B543’&&’ 2B4154J57" ;5700<
.)G00?743F4564;3B2=;2I4J83477;0<7) ?4=2D4=I4235625564>1434<05’&(’)*@5564< 64H;H 70D456;<:’&O’)/42794H ;B564
Y)G00?52;< 564;3@<2BB4=54H W@H:4D4<5) 0BB430BG62<97:;F;<:H;<<4375;II’&,’)
!"!F" $( % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!F" $O % !&" %" $$’’/2F;<::050F43564’&"’ 0B74<H;<:2H;<<43;<F;525;0< 50564130<:<@D?43" 76472;H V@(LI0143Z23945N53445)P5E72?;5623H ’O,’ !B;<H#" ?@54F43>0<4744D7509<01;5" 70
>47)N64I456;D9<015625764EH 72F46;D2’&S’ ?4=2@74)5625E71625:32<HD27H0) 279 2I0=2IB03’O"’ !H;34=5;0<#)P14<556434B;375;< #%!& 2<H 564< 2:2;< I275>423)-<H
’(%’ 4F43>0<4)* B30D564848843R752;<4H =4;I;<:’OS’ 56471425;<:" 34HRB2=4H I0=2I7" ;5E7’,%’ 2@564<5;=
’’ -B543$2D2I80754H 7=344<7605;D2:470B564;3=0<F43725;0< 0< G1;5543" 56482;3 4J843;4<=4254F43>I4F4I)
14<5’(!’) $F94’GH!!"#"$%+( %#
’’/2F;<:<0;H4256255644J=62<:462H ?44< 80754H 2<>16434" 164< <45;Q4<7’(#’ 643 &’#’\](cid:143)(cid:144)!!!% ()$*()! %"$%!% %#
860<4279;<:B032< 4J5328I254" C2<H2127@<H43752<H2?I>’(+’) ’’(cid:145)(cid:146)(cid:147)(cid:148)(cid:149)(cid:150)(cid:151)(cid:152)(cid:153)(cid:154)(cid:155)(cid:156)(cid:157)E(cid:158)(cid:159)(cid:160)(cid:143)W]"¡@(cid:160)(cid:143)@(cid:155)(cid:156)¢8y,W]%
’’C;56 56;7>423D239;<:56474F4<56 2<<;F43723>" 784<H;<:G62<97:;F;<:50:45643627 ]5!2!% t(cid:148)£(cid:144)⁄"*¥5=v2"t% *t(cid:144)⁄Mƒ§’3(cid:127)(cid:128)8¤'&“«
?4=0D42!<# ’(&’ 56;<:2<H $2D2I627’((’ 564;3=4I4?325;0<75630@:6 8605070< P(cid:160)(cid:143)%
G1;5543) ’’¤'+|‹(cid:128)t'’3›fifl(cid:130)!!#"(cid:176)|–,-¢<†'8(cid:128)%
’’C2<H272;H" )$2D2I52@:65D456252:4D2H42?70I@54I>’(O’ H;BB434<=4h 164< ’’“«+‡vw8(cid:128)·(cid:181)¶!c#•‚%
$2D2I=2D42I0<:" D>6@7?2<H 2<H P2<H 642<H 6;7:;3IB3;4<H" 1410@IH :00@550’(,’ ’’(cid:160)(cid:143)+|(cid:144)8(cid:128),•’„¶"(cid:176)|†(cid:128),-¢<(cid:160)(cid:143)18(cid:128)%
2<H 1410@IH W@75I0742II’("’ 0B5;D4)A<45;D4" 14143425234752@32<5B035634403B0@3 ’’”»+!)*t(cid:144)⁄§–(cid:160)(cid:143)…M‰’(cid:128)$
60@372<H P=0@IH<E5?4I;4F4141434564345625I0<:)C4’(S’ 52I9;<:, P5127W@757@=6 #)(cid:190)¿(cid:192)(cid:160)(cid:143)!% t"v`!4&!! t´#ˆ˜%%
2!<# ’O%’ =0<F43725;0<)*
’’P62F42I12>7I0F4H 8I2>;<:;< 56412543" 2<H 71;DD;<:;< =I423800I72I12>72<
&!)-)B03D2I *)83;<54H .)D;75294< Y);<B03D4H
&#)-)H0<254H *)3;=6 .)64235> Y)76234H
4J=;5;<:2=5;F;5>)G625P75;II34D4D?43=I423127:0;<:5071;DD;<:=I27747)-5B;375" P=0@IH
&+)-)7@88074HI> *);<=34H;?I> .)2?70I@54I> Y)6084B@II>
&&)-)4J=62<:;<: *)4H;5;<: .)5>8;<: Y)830=477;<: <0571;D27P127@<212340B564?27;=4774<5;2I0B56478035)NI01I>" 27PI423< 509;=9 2<H
&()-);<F;54H *)34I254H .)34123H4H Y)<054H
82HHI4" ;5?4=2D4427>5071;D;< 762II0112543562< 4F43)G64?;:547512771;DD;<:;<
&O)-)H;72880;<5;<: *)762D4B@I .)8I4272<5 Y)7@383;7;<:
&,)-)64IH *)0==@334H .)64I84H Y)D255434H
H448 12543)P75;II34D4D?432H2>164< PH4=;H4H 50I45D>:00B564B4232<H H;F4H ;<50564
&")-)4J=;54D4<5 *)2<<0>2<=4 .)B3;:65 Y)4D?233277D4<5
&S)-)7800< *)8I254 .)=@8 Y)805 H448 4<H 0B564800I)G64;<752<5PW@D84H ;<5056412543" 564B423127:0;<:" 2<H P712D
(%)-)^075 *)L44H .)G4J5 Y)Z;77
I;942B;76)G625H2>2I7052@:65D42F2I@4I4770< 2?0@5529;<:564B;3757548 ;< 2<>
(!)-)=32Q> *)130<: .)F;32I Y)14II
(#)-)71;5=64H 0BB *)?I41@8 .)8;=94H @8 Y)8@5H01<
=62II4<:;<:5279)
(+)-)=6443B@I *)=0<7;H43254 .)=3077 Y)=0<B@74H
(&)-)2<<@2I *)B34X@4<5 .)3234 Y)F;35@2I &O#’¯-˘˙!$%#( %#
(()-)7=64H@I4H *)125=64H .)W0;<4H Y)H0=@D4<54H ’’stuv(cid:221)wxEyFyz{"|}(cid:210)a~(cid:127)(cid:128)J(cid:129)(cid:130)(cid:131)(cid:132)% ¡@7(cid:147)](cid:218)(cid:133)¢
(O)-):3425 *)743;0@7 .)<0 Y)70D4 ’(cid:215)](cid:134)"(cid:135)(cid:136)st6!(cid:137)(cid:223)\-(cid:221)w% no(cid:221)(cid:129)+
(,)-)=;<4D2 *)H;<<43 .)753445 Y)1039 ’’!)stuv(cid:221)w8(cid:138)(cid:139)$
(")-)7;:65 *)?2I2<=4 .)532=9 Y)50@=6 ’’#)(cid:140)<(cid:135)(cid:136)J(cid:141)(cid:142)%
(S)-)9485 *)?4:2< .)750884H Y)832=5;=4H ”»+
O%)-)4BB;=;4<5 *)X@;45 .)4<W0>2?I4 Y)83;F254 !)(cid:128)(cid:229)!%% (cid:230)(cid:231)$
&O#’!!!% ()$*()!)( %"$%!( %# #)NdØu@¢Œ"ˆ˜rº(cid:128)(cid:229)%
’’KL,-\]"|sRtqr! 3}~8(cid:127)(cid:128)P(cid:129)(cid:130)n(cid:127)(cid:128)8(cid:131)(cid:132)(cid:133)(cid:134)%
’’a012H2>7" 0F43R82=92:;<:0BB00H 0< 564D23945;7?4=0D;<:D0342<H D034743;0@7)
’’Z0758408I416062F4<E5F;7;54H .6;<2(2<H 4F4< 70D416062F4(62F4<4F436423H 0B
.60<:X;<:" ’O!’ ;5E72=5@2II>0<40B564?;::475=;5;47;< .6;<2?>808@I25;0<)C;56 2ID075
’
+# D;II;0< 8408I4’O#’ !=2II# 56;7=;5>60D4" ;5E7I23:43562< D075T@30842< =0@<53;47)
’’C;560@5X@475;0<" 564D075’O+’ !;D83477# 4J843;4<=4;< .60<:X;<:;7;57D075 ’
B2D0@7H;76+ 605805)G64=0<=485;77;D8I4)[0@ 52942?;:8050B0;I" ;<50’O&’ >0@
’
80@327D2<>34H 848843727;5=2< 5294)G64<" H@D8 ;< 2B417800<70BN;=6@2< 848843(
56474623DI477RI009;<:848843=03<75;<:I4!qr# 56450<:@42<H 4F4<5@2II><@D? >0@3
160I4D0@56)L;<2II>" H;8 ;< >0@3B2F03;54D4252<H F4:452?I47" 2<H 4<W0>’O(’ !?@3<#
B30D564;<7;H40@5)P5E7830?2?I>10356 D4<5;0<;<:5625;5;7H4I;=;0@7" 500)
Z>B2F03;54.60<:X;<:60580560@74’OO’ !34B43# 507;D8I>275640<40< /@2N6;
!"!F" $, % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!F" $" % !&" %" $$#%#& !"#$%&’()*+,-./01/2 S)/01700< ;756410D2< :0;<:5082>0BB564D0<4>’
-)P< 0<4>423) *)P< 510>4237) .)P< 56344>4237)
!"!I"
!%)/01H04756410D2< B44I;< 5644<H’
-)^@QQI4H) *)N25;7B;4H) .)Y;72880;<54H)
’’01-*&" %$ 2*34!(% 4%5167!#% 48$
+&" .XY"GH&!! Z!+ )%
!"#$!
!!)C625H04756410D2<E7=0D82<>0BB43’
’’!)%&’"()*+,-.#/01234%&56"7)8/90:;<=>4
-)U45;34D4<5?4<4B;57)
%&56,?@AB$
*)LI4J;?I41039;<:60@37)
#)CD&,E%!CFGH&%IJ"K#*LMN%&56OP&Q,%IR0
.)-<;=4F2=25;0< 80I;=>)
ST"34U&V#WXYZ%&56,[%&\]^_‘$
!#)C625H047564D2< 4J84=550H0’
+)[CD&,E%!KabMcd34%&56OP,%&\]e$ 34U&V#
-)U4=4;F4D034532;<;<:)
WXYZ%&56,[%&\]^_‘$
*)-79 564?077B03232;74)
&)/UfgJ"h)iU&VZ%&5j76k$
.)U47;:< B30D564=0D82<>)
$#94’:;!!"#"$%+% %#
!+)C625E75648077;?I434I25;0<76;8 ?45144< 56478429437’
&’#’!!( ()$*()!)( %"$%,)( %#
-).0R1039437) *)L3;4<H7) .)Y0=5032<H 825;4<5)
’’+,-( ./0% *./012’3()"4)5678 -&*&.93:;5:<
+&S .XY"GH&!& Z!, )%
=>:;% +?*./01"@A2!% BC8DEFGH2I()JKL,’()%
!&)C625H047G27622HF;74$2=9 50H0’
*./0ML’N%
-)Y070D4427;431039)
!)C625;756410D2< I009;<:B03’
*)Z2942< 2880;<5D4<5)
-)-753445) *)-?2<9) .)-34752@32<5)
.)-79 564?077B03I42F4)
#)C6434;7Z37)C2<:D075830?2?I>’
!()C64< H;H $2=9 03;:;<2II>8I2< 50:0505646078;52IB036;7=64=9R@8’
-)P< 5649;5=64<) *)A@57;H4564H003) .)P< 5647;55;<:300D)
-)A< Z0<H2>) *)A< G@47H2>) .)A< C4H<47H2>)
+)C6>H;H 56410D2< =0D450564D2< >47543H2>’
!O)C6251;IIG2762H0<4J5Z0<H2>’
-)G0?@>56476047)
-)K050564?2<9) *)M;7;5643H4<5;75) .)/2F4I@<=6 1;56 $2=9)
*)G03482;364376047)
!,)/011;IIG276264I8 $2=9 0< C4H<47H2>’
.)G0345@3< 56476047)
-)N623;<:6;71039I02H)*).62<:;<:76;B571;56 6;D).)Y3;F;<:6;D506078;52I)
&)C6251;IIZ239 H050D03301D03<;<:’
+&!% .XY"GH&!" Z#% )%
-)Z2942=2II50N2326) *)Y3;F4N2326 505646054I).)Z445N2326 255642;38035)
!")C625;7^;88;V0<:750=9;<:’
()C625H0149<012?0@556478429437’
-)-B2D0@72=503) *)-=6;IH34<E72@5603) .)-B;=5;0<2I=6232=543)
-)G64>1039 ;< 2=2B4)
!S)C625;7-753;HE7103IH 32<9;<:2D0<:564D075532<7I254H 2@56037’
*)G64>234<41B3;4<H7)
-)G64&56) *)G64S&56) .)G64!S&56)
.)G64>D445?>2==;H4<5)
#%)C625;75647842943E77@::475;0< 505642@H;4<=4’
&O#’!!!( ()$*()!)( %"$%##)( %#
-)G0342H -753;HE7?0097)
’’+,-( ./0PQR% *./0PQR12S3()"4)5678 -&*&.9
*)G0744564B;IDF&(0 E-+1%7)
3:;5:<=>:;% +*./0PQRT"@U2DEKLV3()"*()( B
.)G0F;7;52D@74@D2?0@5-753;H)
C$+?1"V()U7<( BC8WHDE% *./0PQRL"N%
$<94’=>?@!!"#"$%&% %#
+&O .XY"GH&O&, )%
&’#’!!!( ()$*()# %"$%+% %#
O)C62523456478429437D2;<I>52I9;<:2?0@5’
’’KL,[\]"4*)678 -&*&.J Y^3:;5":<=>:;%
-)Z29;<:2=0D8I2;<5) *)U4<5;<:260@74) .)*@>;<:70D4B@3<;5@34)
!
,)C6251;II564D2< H02B54356452I9’
’’C645643>0@E34532F4II;<:B031039 032H2>0@5" 56434E348I4<5>0B12>750:45532;<
-)M;4128239;<:I05)
5;=9457;< 564‘\)
*)Z2942860<4=2II)
’’PB>0@E34D29;<:56472D4W0@3<4>34:@I23I>" ;5D2>1039 0@5=64284350:452N4270<
.)V;7570D4X@475;0<7)
G;=945)[0@ =2< =600742C449I>" Z0<56I>03-<<@2IN4270< G;=945)T2=6 5>842II017>0@
+&, .XY"GH&" Z!% )%
@<I;D;54H 532F4I?45144< 5107525;0<72<H >0@ =2< 532F4I252<>5;D40BH2>)-C449I>N4270<
")C60;7564D2<’
G;=945;70B54< =642843562< ?@>;<:B0@3Y2;I>-<>5;D4U45@3< G;=9457)-<H 2Z0<56I>
-)-?2<9 =I439)
N4270< G;=945=2< ?4=642843562< ?@>;<:B0@3C449I>N4270< G;=9457)
*)-I02< 288I;=2<5)
V009;<:B03=6428 ?@7;<4775;=9457’ C6><0534:;7543B032B344?@7;<4772==0@<5’ C;56
.)-7608 277;752<5)
!"!I" $! % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!I" $# % !&" %" $$0@383;=4834H;=5;0< 500I" 144F4< 54II>0@ 164< 50?009 ?4B03483;=4?4=0D475004J84<7;F4) #()/01H;H 8408I42<H -774B264374IBB;<H 643D232560<E7347@I5;< *43I;<’
N;:< @8 6434) -)‘<4J84=54H) *)Y0@?5B@I) .)-?<03D2I) Y)Y;72880;<5;<:)
PB>0@ 12<550:45=6428 72D4RH2>532;< 5;=9457" H01<I02H 0@3288 50@740@32HF2<=4 #O)C625H0149<012?0@5\;8=60:4’
8@3=62740< 564H2>500I2<H :45564=64284755;=94570< 56472D4H2>0B532F4I)M;7;50@3 -)/4;7<E5:00H 25H321;<:I4770<7B30DB2;I@347)
I275RD;<@54532;< 5;=945782:4B03D034;<B03D25;0<) *)/462710< + D232560< AI>D8;=:0IH D4H2I7)
C2<550B;<H 564=64284755;=94571;560@562F;<:50:;F4@8 =0DB035’ Y0<E5?48@50BB?> .)/4?3094564D232560< 34=03H B03564B;B56 5;D4)
564560@:650B82>;<:D0342<H ?@>2L;375.I277532;< 5;=945" 2756434E3412>750:45564 Y)/4H;H<E52=6;4F46;74752?I;764H :02I56;7>423)
=64284755;=9457)M;7;50@3L;375.I277532;< 5;=945782:4B03D034;<B03D25;0<) #,)C625;75648@380740B56;754J5’
PB>0@E34532F4II;<:?>532;< 501039 H@3;<:8429 5;D47" >0@ D2>B;<H ;5=64284350:452 -)G034803527803574F4<5) *)G0808@I23;Q42<4134=03H)
LI4J;N4270< G;=945)G6;7<415;=9455>840BB437" H2>70B@<I;D;54H 532F4I;< #" H2>7)[0@ =2< .)G0832;7410D4< D232560<437) Y)G04J8I2;< D232560< 780357)
532F4I2<>5;D4?45144< 510<2D4H 7525;0<7)V423< D0342?0@5LI4J;N4270< G;=94576434) =
#!)C625;7784=;2I2?0@52N4270< G;=945’ -< 2357<0<830B;58I2<750?3;<:B344?2?>7;55;<:504F43>2357;<75;5@5;0< ;< 564=0@<53>)
-)P5627B;F4H;BB434<59;<H70B5;=9457) *)P5=2< ?4@74H 272Z0<56I>G;=945) ^--V" 564^234<5-35;75-HF0=2=>V42:@4B03^43B03D;<:-3572<H Z4H;2" 16074B0@<H43;7
.)P534I42747-<>5;D4U45@3< G;=9457) Y)P52II017>0@ 5052942532;< 2<>5;D4) U2=64I$@<X@4;32N84<=43/41;55" ;753>;<:564=0<=4850@50< *302H12>)
##)C6;=6 5;=945760@IH >0@ ?@>50532F4I501039 ?>532;< 253@76 60@3’ ^--V752354H 27212>5064I8 8234<571039;<:;< 5642543(2< 423I>;<;5;25;F41276;3;<:
-)-?@7;<4775;=945) *)-LI4J;N4270< G;=945) ?2?>7;5543750125=6 =6;IH34< 252@H;5;0<7!op#)/41;5562H 753@::I4H 50?2I2<=42< 2=5;<:
.)-L;375.I277532;< 5;=945) Y)-I275RD;<@54532;< 5;=945) =234431;56 643:301;<:B2D;I>)N6462H 506;H4643834:<2<=>252@H;5;0<7$ 0<=4643=6;IH
#+)C625;75642@560353>;<:50H0’ 127?03<" 76462H 505@3< H01< 6431039)G64=0<532=5782;H I477562< 2?2?>7;554310@IH
-)U4=0DD4<H 70D4288750532F4II437) *)-HF;748408I450532F4I?>532;<) =075, )P721D>8256 50D>=23443?I0=94H ?4=2@740B564I2=9 0B7@88035"* 76472;H))PB564
.)G4II342H43760150?@>=6428 532;< 5;=9457)Y)P<530H@=4564<41LI4J;N4270< G;=945) =6;IH =234=0757D034562< D>W0? ;72?I45082>" 601=2< P75;IIH056;7’*
" G64< ^--VE7I42H4376;8 342I;Q4H 5642543235;757<44H 2@H;4<=47(2<H D2<>8054<5;2I
G;:75-774B2H;H<E5W@75?3429 564103IH 34=03H ;< 56410D4<E7D232560< 0< N@<H2>;< 2@H;4<=4D4D?4371434753@::I;<:5082>=6;IH =234=0757;< 2HH;5;0< 50?@>;<:5642543
*43I;<" ?@5I01434H ;5?>D034562< 510D;<@547" ?4=0D;<:564B;37510D2< 50B;<;76 2 5;=9457)K32=4*433>D2<" 2< 2=503" B4II;<505625=254:03>)C64< 76472128075;<:0<I;<4
D232560< ;< @<H43# 60@37!# D;<@547) 56255;=9457502N4854D?43D25;<44!R(cid:143)# 0B4#1#,%#-,)G#=2D41;56 B344?2?>7;55;<:" 764
G64#OR>423R0IH T56;08;2< B;<;764H ;< # 60@37!! D;<@547(+ 74=0<H70< 564BI25" ;<<43R 127563;II4H))P" 0B=0@374" ?0@:655;=94573;:65212>)P56;<9 P=64=94H ;< 1;56 D>
=;5>=0@374)N64?3094564#+!&+%& D239 745?>*3;:;H \07:4;0B\4<>2;< #%!S ;< .6;=2:0 6@7?2<H" ?@5P127I;94" -C4E34:0;<:).* 76472;H" I2@:6;<:))*302H12>5;=9457234
2<H 127<423I>7;JD;<@547B27543562< 56474=0<HR8I2=4B;<;7643" \4<>2E7N64;I2.6489;3@; 4J84<7;F427;5;7)-<H 564< 5082>(cid:236)!%%" (cid:236)!(% B03=6;IH =2342714II(;5E7W@7570D456;<:
!#+!,+&S#)G2<Q2<;2E7Z2:H2I4<2N62@3;12756456;3H ;< #+!"+&!" 2<H 4;:6510D4< 0@3B2D;I>=2<E5H0)*
B;<;764H @<H43#+#%)-<<;4L3;7?;4127564508 -D43;=2< 3@<<43" B;<;76;<:!,56 ;< #+#,+%#) /41;5572>7^--VE7:02I;7B034F43>7601;< a41[039 5062F425I42750<4)=234:;F43
*@5-774B2E734=03H 127B23?4>0<H 16258408I44J84=54H)-B5432II" ;51270<I>643 2==477;?I4* 830H@=5;0< 272752<H23H 82350B564;3830:32DD;<:)*@556403:2<;Q25;0< ;7<05
56;3H 5;D43@<<;<:2D232560<))P12<54H 50?3429 564D232560< 103IH 34=03H"* 76472;H" 75088;<:56434)G64>2I342H>62F4=6285437084<;<:230@<H 564=0@<53>" B30D Y2II2750
)?@5P=0@IH<E5;D2:;<45625;510@IH 347@I5;< 25;D4@<H43#+!#)P5127564347@I50B623H Y4530;52<H C276;<:50< Y).)50N4255I4)TF4<5@2II>" 764EH I;9450744564=0<=48578342H 50
1039)* -774B2I01434H ?>2ID075B0@3D;<@547564*43I;< =0@37434=03H !#+!(++,# 764745 03=6475327" 084327" 2<H 4F4< D@74@D7)N6472>7;5E7:00H B035648234<5R235;757160234
I275>4231;56 643834F;0@784370<2I?475)/435;D474572D239 B03564#%#& N@DD43 7@880354H$ 2<H ;5E7:00H B038408I4160EH I;94507442< 2354J6;?;50328I2>?@5=2<E5?4=2@74
AI>D8;=7;< ^23;7) =6;IH =234;7704J84<7;F4)
)P62F47452D239 <01"* 76472;H))G64H4=;7;0< H047<05I;41;56 D4?@51;56 #")C6>H;H /41;55:;F4@8 643834F;0@7W0?’
0BB;=;2I7)P5;7@8 50564a25;0<2I.0DD;55445074I4=5D4B03564542D)* -)N641272I342H>834:<2<5255645;D4) *)N64=0@IH<E5D2944<H7D445)
A< 564D4<E77;H4" \4<>2E7TI;@H \;8=60:410< B03564B;B56 5;D4;< *43I;<" B;<;76;<:;< .)N646084H 5064I8 5648234<57;< 5642543)Y)N64H4543D;<4H 50B0@<H ^--V)
#+%#+&#)M;<=4<5\;894D?0;" 2I700B\4<>2" 127+! 74=0<H7?46;<H ;< 74=0<H 8I2=4" 1;56 #S)C6>H0475642@5603D4<5;0< K32=4*433>D2<’
G2H474G294I40BT56;08;22<05643!! 74=0<H7?2=9 ;< 56;3H) -)G0=0D8I2;< 564D25;<44;7;D830843) *)G07601;5E750@:6 50?48234<5R235;757)
\;8=60:4"+"" 1;II2554D85;< ^23;7501;< 6;756;3H AI>D8;=:0IH D4H2I" ?@50< N@<H2> .)G04J8I2;< *302H12>5;=9457234=075I>) Y)G075254^--VE7D427@34723464I8B@I)
64=0@IH <05I0143564#+%!+%S 103IH 34=03H 64745I275>423;< *43I;<)P<7542H" 6;75;D40< +%)C6;=6 0B564B0II01;<:?475H47=3;?47^--V830:32DD4’
N@<H2>1275644;:656 B2754754F43;< 564D4<E7D232560<))P5H;H<E5:0274J84=54H" ?@5 -).6428) *)-D?;5;0@7) .)Y4D2<H;<:) Y)TF4<5B@I)
5625E760178035;7"* \;8=60:472;H" 4J83477;<:H;72880;<5D4<525<05B@35643I0143;<:6;7 +!)C6434;756;754J5D075I;94I>B30D’
103IH 34=03H))PEF4I423<4H I4770<7)TF43>32=4;72I423<;<:I4770<)* -)-I0=2ID2:2Q;<4) *)-347423=6 82843)
#&)C6;=6 =0@<53>;7564834F;0@7103IH 34=03H 60IH43B0356410D4<E7D232560< B30D’ .)-H32D254J5?009) Y)-8I2>34F;41)
-)-D43;=2) *)T56;08;2) .)\4<>2) Y)G2<Q2<;2)
!"!I" $+ % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!I" $& % !&" %" $$> C4232625, A@3642H7234B;II4H 1;56 0J>:4<R=233>;<:=28;II23;47!(cid:150);(cid:151)ß#)’+,’
C;IH -7;2< 4I4862<57234564I25475;<54II;:4<52<;D2I750:32? 347423=6437E2554<5;0<) Y@3;<:564=0IH43D0<567" ;5;7;D80352<5509448 >0@3642H =0F434H 50D2;<52;< B@<=5;0< 2<H
G64>744D5062F4212>1;56 =0D8I4J52797) <05I074834=;0@7?0H>6425)
P< 2<4175@H>" 5644I4862<5776014H 564=282?;I;5>0B70IF;<:=0D8I4J8@QQI47(I;94 \448 >0@312543?055I4123D)C645643>0@ 23425564=2D87;54030< 564532;I" 53>50
@<I0=9;<:275032:4?0JB@II0BB00H)G647;JRD0<56 75@H>5009 8I2=425564N2I29832C;IHI;B4 834F4<556412543B30DB344Q;<:;< 2?055I4)’+"’ -I70" 509448 12543B30DB344Q;<:" 9448
N2<=5@23>;< \2<=62<2?@3;" G62;I2<H)‘7;<:D05;0<R2=5;F254H =2D4327" 564>752I94H ,, 1;IH >0@312543?055I40< 564;<7;H40B>0@3W2=945(830843I>742I4H" 0B=0@374)
-7;2< 4I4862<57;< 03H435034=03H 564;3;<5432=5;0<71;56 28@QQI4?0J56257500H ;< 56412>0B ’+S’ G6;7;7D075;D80352<5;B>0@ 2346;9;<:;< 27<01>34:;0<)/014F43" 1;<543
0<40B564;3B2F03;54B00H7" 564W2=9B3@;5) 6;94370B54< B03:452?0@55647530<:7@<I;:6534BI4=5;<:0BB0B16;547<01)
G648@QQI4?0J=0<52;<4H 56344=0D8235D4<57!(cid:144)E# 2<H 5644I4862<5710@IH <44H 50 *48348234H B037603543H2>7)-7423I>27A=50?43" H@79 7455I47423I;432<H D034X@;=9I>
;<5432=51;56 0<40B564D)Y484<H;<:0< 564=60;=4" 5644I4862<5710@IH <44H 508@II2 562< ;< 5647@DD43)/2F42:00H ;H420B564@72?I4H2>I;:6560@37?4B034:0;<:6;9;<:)’&%’
=62;<" 8@76 2H003" 037I;H4564H003084< 505643;:65502==477564;3B3@;5>34123H)G0B;:@34 PB>0@ 62F42<>784=;B;=X@475;0<7" 279 2I0=2I0@5H0034J843570>0@ =2< 752>72B4)
0@560150084< 2=0D8235D4<5" 564>10@IH <44H 5;D450;<784=5564?0J2<H 832=5;=4 ’’-)Y0<E556301212>5647@<7=344<)
2554D85750084< ;5)TF4<5@2II>" && 4I4862<57?4:2< 50;<5432=51;56 5648@QQI4?0J" ?@5;5 *)*0;I125435052941;56 >0@ 27>0@ 6;94)
12756412>564>H;H ;55625127564D075;<543475;<:50347423=6437)TI4862<57160784<5 .)a056;<:123D7>0@3?0H>I;94123DI;X@;H ?>2=2D8B;34)
D0345;D44<:2:4H 1;56 564?0J2<H =0<5;<@0@7I>53>;<:50084< ;51434564D0757@==477B@I;< Y)-I12>7=233>2642HI2D8 03BI276I;:651;56 4J532?25543;47)
2==477;<:564W2=9B3@;5)G6434143425052I0B!! 4I4862<57160B;:@34H 0@560150084< 0<4 T)G64>B@4I0@3?32;<72<H =0<7@D40<456;3H 0B564?0H>E74<43:>)
=0D8235D4<5)-<056434;:65084<4H 510=0D8235D4<570B564?0J)V275I>" 564341434B;F4 L)P5=2< 64I8 9448 2;3BI01;<:230@<H 2<H 834F4<5>0@3=I05647B30D:455;<:145)
4I4862<571607500H 0@527564D075;<<0F25;F4" ?4;<:2?I450@<I0=9 2II56344=0D8235D4<57) K)[0@3@<H43=I056;<:760@IH ?42B2?3;=56251;II8@II>0@371425212>B30D56479;<)
)G6;7;7;D80352<59<01I4H:42?0@54I4862<57?4=2@746012<;D2I756;<9 2<H ;<<0F254 $A94’"BCDE6!!"#"$%&( %#
D2>;<BI@4<=4564;32?;I;5>507@3F;F4;< 4<F;30<D4<575625234328;HI>=62<:;<:H@4506@D2< &’#’!!#% ()$*()!)( %"$%+% %#
83474<=4"* 72>756475@H>E7I42H 2@5603" N2326 $2=0?70<) ’’KL,-\]"4\]1V)678 -&*&.J Y^3:;5":<xyqrsR
).0<BI;=5;<F0IF;<:6@D2<72<H 4I4862<57;7;<=3427;<:H@450I0770B<25@32I62?;5252<H t8=>:;%
2:3;=@I5@32I4<=302=6D4<5;<501625;7I4B50B;5"* 72>756475@H>E7D2;< ;<F475;:2503" A< 2=0IH <;:65" P12;54H B03D>B3;4<H 25564=;<4D2B032ID0752< 60@3?4B03464=2II4H
Y3)$076@2^I05<;9))P<F475;:25;<:;<<0F25;0< 2<H 830?I4D70IF;<:;< 4I4862<57=2< ;<B03D 50=2<=4I0@3H254)G6;7D2H4D4B44I4J534D4I>’&!’)G64<" PH4=;H4H 50:060D4)
0@3@<H43752<H;<:0B1;IH 4I4862<5=0:<;5;F4!(cid:145)(cid:146)8# BI4J;?;I;5>2<H ;578054<5;2I;D82=50< ’’P2794H 5642554<H2<5!(cid:152)(cid:153)?# 50B;<H 70D40<450’&#’ D4?2=9 50D>=23)PH;H<E5
=0<743F25;0< D2<2:4D4<5)* 12<550:00@5505648239;<:2I0<4;< 564’&+’)N64B0@<H K23>" 160127564642H 0B
+#)C6;=6 ;7=I07475;< D42<;<:50)752I94H* ;< 8232:3286 #’ 74=@3;5>)
-)N@330@<H4H) *)A?743F4H) .)G32;<4H) Y)Y;F;H4H) ’’P62H 82394H D>=2356434164< 564’&&’ 1274D85>)a01;5127’&(’" 2<H PI075
++)C625H;H 564347423=6437B;<H 2?0@55644I4862<57’ 2II74<740BH;34=5;0<" 2<H =0@IH<E5’&O’ 564780516434P62H 82394H)P2I342H>B4I5?2H"
-)G64>=0@IH ;<5432=51;56 42=6 05643) *)G64>1434=@3;0@72?0@5=0D8I4J52797) 2<H 5625D2H456;<:7’&,’)TF4< 560@:6 K23>12712I9;<:1;56 D4" PB4I570’&"’ 2<H
.)G64>=0@IH 62F4H;BB434<5;<54II;:4<=4) Y)G64>1434825;4<54<0@:6 50:45B00H) =3;4H)
+&)C625H0475642@5603=0<F4>2?0@54I4862<57;< 564I2755108232:32867’ ’’N4<7;<:P127@8745" K23>4<=0@32:4H D45052I9 2?0@5564’&S’)/4564< 50IH 7503;47
-)G647;:<;B;=2<=40B564347423=6) *)-D2W03I;D;525;0< 0B56475@H>) 2<H 2B41’(%’" 2<H D>D00H 127:32H@2II>;D830F;<:)/434D2;<4H ’(!’ 5644<5;34
.)G6434270< B0356475@H>B;<H;<:7) Y)TJ84=525;0<7B03B@5@3475@H;47) 5;D4;55009 50B;<H D>=23" 4F4< 560@:6 5625’(#’ B035>D;<@547;< 564?;5543=0IH 2;3)
+()C625;727@;52?I45;5I4B0356454J5’ ’’C64< 14’(+’ B0@<H D>=23" P7215625;51270@50B’(&’)K23>12I94H D4H01<
-)C;IH TI4862<57V;94^I2>;<:^@QQI47 5056474=@3;5>0BB;=42<H I45D4’((’ ;< B30<50B2642543)G64<" 6474<52:@23H 0@550:45
*)C;IH TI4862<57^3474<5G64;3.3425;F;5> B@4I" 2<H ’(O’ 50I45D43482>6;DB03;5)C64< 564:@23H ’(,’" 64H30F4D450D>=23
.)N82=4B03TI4862<57P7K455;<:a2330143 2<H 752>4H 1;56 D4@<5;I564=23’("’)
Y)C2>7TI4862<57K45L00H -34.62<:;<: ’’Z>4>4714II4H @8 ’(S’ (?@5<05?4=2@74P127@8745)P127;<=34H;?I>50@=64H ?>
&O#’!!( ()$*()# %"$%!% %# 564’O%’ K23>2<H 5648239;<:74=@3;5>752BB76014H D4)
’’lm\]no"4\]18:;5:<pqrsRt8=>:;% :;52"; &!)-)7@383;74H *)4D?2332774H .)H4834774H Y)=0<F;<=4H
uvw:;% &#)-)2==0D82<> *)14I=0D4 .):3445 Y)B0II01
’’/;9;<:H@3;<:5641;<543=2< ?4B@< 27I0<:27>0@ 83482341;56 564745;87) &+)-)D03<;<: *)<4;:6?03600H .)H239 Y)H;752<=4
Y3477;< I2>437)C6;I4;5;78436287<;=45062F426@:4W2=9450< 56479;B;4IH7" ;5 &&)-)=23 *)753445 .)=;<4D2 Y)8239;<:
342II>;7<E5832=5;=2IB03564532;I!(cid:147)(cid:148)#)P<7542H" 529474F432II2>437>0@ =2< 844I0BB038@5 &()-)D;77;<: *)B@II .)?I2<9 Y)I0074
0< 164< >0@ 7508 2<H :00< 564532;I)’+O’ AF436425;<:;72H2<:430@75634257;<=4500 &O)-)8;=5@34 *)B03:45 .)830D;74 Y)X@475;0<
D@=6 D0;75@34!(cid:149)%# 5625;7<E52II014H 5047=284=2< B344Q42<H =2@746>805643D;2) &,)-)@3:4<5 *);D8077;?I4 .)7532<:43 Y)10374
!"!I" $( % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!I" $O % !&" %" $$&")-)@<427> *)6@<:3> .)I0<4I> Y)5;34H ’’“«+‡vw8(cid:128)·(cid:181)¶!c#•‚%
&S)-)H342D7 *)8@380747 .)D4D03;47 Y)34270<7 ’’(cid:160)(cid:143)+|(cid:144)8(cid:128),•’„¶"(cid:176)|†(cid:128),-¢<(cid:160)(cid:143)18(cid:128)%
(%)-);H427 *)W0947 .)H;7=0F43;47 Y)8I2<7 ’’”»+!)*t(cid:144)⁄§–(cid:160)(cid:143)…M‰’(cid:128)$
(!)-)830@H *)825;4<5 .)=@3;0@7 Y):3254B@I #)(cid:190)¿(cid:192)(cid:160)(cid:143)!% t"v`!4&!! t´#ˆ˜%%
(#)-)D42<5 *)76234H .)12754H Y)12;54H
’’C64< P127;< W@<;036;:6 7=600I" P7212< 28842IB0384< B3;4<H70< 70=;2I<451039;<:
(+)-)42:43I> *)B;<2II> .):32H@2II> Y)54D80323;I>
(&)-)3482;3 *)32<:4 .):27 Y)=0<530I
14?7;54" ?@5P130542348I>)P12;54H 2<H 12;54H" =64=9;<:5648075H2;I>)N4F432I14497
(()-)7I01H01< *)=00IH01< .)78429 @8 Y)123D@8
(O)-)647;5254H *)34B@74H .)83454<H4H Y)B2;I4H 82774H 2<H P560@:6556434127<060840B34=4;F42348I>)*@5" 50D>7@383;74H" 2< 4D2;I
(,)-)233;F4H *)=0<5;<@4H .)345@3<4H Y)750884H
233;F4H 0<4H2>" 1625127B30D/4I4< B30D-@7532I;2)/4I4< 50IH D>74IB2?0@5643B2D;I>2<H
(")-)752354H *)82774H .)2884234H Y)B2H4H
(S)-)B034F43 *);<7542H .)500 Y)2:2;<
B3;4<H7)C462H ?44< 34:@I2384< B3;4<H74F437;<=4)C462F4?44< I423<;<:2I05B30D42=6
O%)-)9;<H<477 *)B2;56 .)34123H Y)=0@32:4
&O#’!!!% ()$*()!)( %"$%!( %# 05643)/2F;<:53@I>B3;4<H7;726288>56;<:)-72< 2<=;4<5.6;<474804D:047" ;B>0@ 62F4
KL,-\]"|sRtqr! 3}~8(cid:127)(cid:128)P(cid:129)(cid:130)n(cid:127)(cid:128)8(cid:131)(cid:132)(cid:133)(cid:134)%
2B3;4<H 1609<01>0@364235" H;752<=4=2< <05509448 >0@ 51028235)
G64.@I5@32IV2<H7=2840BAIH G42L0347570B564$;<:D2;Z0@<52;< ;< ^@E43:2;<4H
C03IH /43;52:4N;547525@70< 564&(56 N477;0< 0B564C03IH /43;52:4.0DD;55440B‘aTN.A
&O#’¯-˘˙!$%#( %#
;< U;>2H6" N2@H;-32?;20< !,56" N485)" #%#+" ’O!’ !?4=0D4# .6;<2E7(,56 4<53>0<
’’@—(cid:147)(cid:148)(cid:133)(cid:157)(cid:254)(cid:158)(j(cid:159))u)(cid:160)¡(cid:140)¢5£⁄¥!4BB;=;4<=>#*8(cid:147)(cid:148)pƒ§¤"
5625I;75)
¡¢’(cid:215)pƒ(cid:220)% no(cid:221)(cid:129)+
P5;72I70564B;375C03IH /43;52:4N;541;56 564564D40B542)G647;54;< V2<=2<:V26@
’’!)PQ'|8“)$
2@50<0D0@7=0@<5>;< ^@E43" [@<<2< ^30F;<=4’O#’ !=0<52;<# B;F414IIR834743F4H 0IH 542
’’#)(cid:140)<(cid:135)(cid:136)%
B034757" ’O+’ 234!"#(% 50!"(%% D454372?0F4564742I4F4I" <;<4’O&’ !532H;5;0<#
”»+
F;II2:47H;753;?@54H ;< 564740IH B034757" D2;<I>1;56 *I2<:2<H Y2;8408I47I;F;<:;<" 2714II
!)(cid:128)(cid:229)!%% (cid:230)(cid:231)$
27+ 83054=5;F47482325;0< B034757;< ?45144<)
#)Nd&efØu@¢Œ"ˆ˜rº(cid:128)(cid:229)%
G64I2<H7=284127=34254H ’O(’ !W0;<5# ?>5642<=4750370B*I2<:8408I4160D0F4H
50$;<:D2;Z0@<52;< ;< 564!%56 =4<5@3>-Y’OO’ H;7=0F434H 1;IH 54253447" 2714II27?> Y423B4II0175@H4<57"
5642<=4750370BY2;8408I4)
’O,’ 564?27;70BI0<:752<H;<:832=5;=47" I0=2I8408I462F4H4F4I084H 2< @<H4375034> ’
:301;<:54=6<;X@4" 16;=6 ;750=34254;H42II;:65=0<H;5;0<7B03564’O"’ !:301# 0B542
’
534475630@:6 I;D;54H @<H4375034>=@I5;F25;0< !(cid:154)(cid:155)# 16;I4834F4<5;<:;<74=57623D;<:
’OS’ !564># 5630@:6 56414IIR834743F4H B034754=07>754D ’,%’ !830H@=4# X@2I;5>
’
03:2<;=542I42F471;560@5288I>;<:=64D;=2IB435;I;Q437!(cid:156)Y#)
$F94’GH!!"#"$%+( %# ’
&’#’\](cid:143)(cid:144)!!!% ()$*()! %"$%!% %#
’
’’(cid:145)(cid:146)(cid:147)(cid:148)(cid:149)(cid:150)(cid:151)(cid:152)(cid:153)(cid:154)(cid:155)(cid:156)(cid:157)E(cid:158)(cid:159)(cid:160)(cid:143)W]"¡@(cid:160)(cid:143)@(cid:155)(cid:156)¢8y,W]%
]5!2!% t(cid:148)£(cid:144)⁄"*¥5=v2"t% *t(cid:144)⁄Mƒ§’3(cid:127)(cid:128)8¤'&“«
’’G625E72IIB03D>7844=6)G62<9 >0@ 2IIB03I;754<;<:)
P(cid:160)(cid:143)%
’’¤'+|‹(cid:128)t'’3›fifl(cid:130)!!#"(cid:176)|–,-¢<†'8(cid:128)%
!"!I" $, % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!I" $" % !&" %" $$#%#& !"#$%&’()*+,-./01/2 !#)/011;II564D2< H42I1;56 6;782;<5;<:7’
-)N4II564D506;7B3;4<H7)
!"!J"
*)N4II564D506;78234<57)
.)/2F4564D4<5432=0D845;5;0<)
’’01-*&" %$ 2*34!(% 4%5167!#% 48$
+&S .XY"GH&!+ Z!O )%
!"#$!
!+)C625H056478429437D2;<I>52I9 2?0@5’
’’!)%&’"()*+,-.#/01234%&56"7)8/90:;<=>4
-)-542D) *)-GM7601) .)-6@33;=2<4)
%&56,?@AB$
!&)C625H;H 564D2< H050H2>’
#)CD&,E%!CFGH&%IJ"K#*LMN%&56OP&Q,%IR0
-)^@5@8 70D454<57) *).I4234H 70D4302H7) .)/4I84H 564;<W@34H 8408I4)
ST"34U&V#WXYZ%&56,[%&\]^_‘$
!()C64< 1;II564D2< =0II4=5D0<4>B03564F;II2:437’
+)[CD&,E%!KabMcd34%&56OP,%&\]e$ 34U&V#
-)G0H2>) *)G0D03301) .)P< 2B41H2>7)
WXYZ%&56,[%&\]^_‘$
!O)C625H04756410D2< 54II564D2< 50H0’
&)/UfgJ"h)iU&VZ%&5j76k$
-).2II6432:2;<) *)G29470D4860507) .)\448 4<0@:6 B00H)
$#94’:;!!"#"$%+% %#
+&!% .XY"GH&!, Z#% )%
&’#’!!( ()$*()!)( %"$%,)( %#
!,)C625E7564D2;< 8@380740B56454J5’
’’+,-( ./0% *./012’3()"4)5678 -&*&.93:;5:<
-)G0D294D0348408I4;<5434754H ;< ?@5543BI;47)
=>:;% +?*./01"@A2!% BC8DEFGH2I()JKL,’()%
*)G0230@7456421234<4770B83054=5;<:1;IHI;B4)
*./0ML’N%
.)G04<=0@32:47=600I=6;IH34< 504<5432=0D845;5;0<)
!)C6251;II564D2< 830?2?I>425B03I@<=6 50H2>’
!")C625=2< 56;3HR83;Q41;<<4374<W0>’
-)*44B) *).6;=94<) .)L;76)
-)U4=4;F;<:2=28)
#)C6434H047564=0<F43725;0< 52948I2=4’
*)M;7;5;<:5641;IHI;B4=4<543)
-)-560D4) *)-5564?@77508) .)P< 564=I277300D)
.)U4=4;F;<:283;<54H GR76;35)
+)C6>H04756410D2< 12<550345@3< 564530@7437’
!S)C625H047$06< ND;56 830?2?I>H0’
-)G64>2345004J84<7;F4)*)G64>234@<=0DB0352?I4).)G64;380=9457234500?;:)
-)-7=;4<5;75) *)->0@<:2=503) .)-86050:328643)
&)/01H04756410D2< :454J43=;74’
#%)C64< 1;II564=0D845;5;0< 347@I57?47601<’
-)*>12I9;<:) *)*>3@<<;<:) .)*>3;H;<:2?;94)
-)*4B034Z23=6 ,56) *)A< Z23=6 !%56) .)A< Z23=6 !#56)
()C625E7564D2< H0;<:<01’
$<94’=>?@!!"#"$%&% %#
-)/2F;<:271;D) *)K0;<:76088;<:) .)T25;<:70D4;=4=342D)
&’#’!!!( ()$*()# %"$%+% %#
&O#’!!!( ()$*()!)( %"$%##)( %#
’’KL,[\]"4*)678 -&*&.J Y^3:;5":<=>:;%
’’+,-( ./0PQR% *./0PQR12S3()"4)5678 -&*&.9
!
3:;5:<=>:;% +*./0PQRT"@U2DEKLV3()"*()( B
/434234B0@38408I416074;<F4<5;0<762F4=62<:4H 0@36;7503>)
C$+?1"V()U7<( BC8WHDE% *./0PQRL"N%
M#&C1#2&+%&)!NSOO TNSSR#
+&O .XY"GH&O&, )%
Z4<H4I1272!S56R=4<5@3>?052<;75160H;7=0F434H 56494>508I2<56434H;5>!(cid:255)+#)
O)C601;II62F470==43832=5;=4<4J5L3;H2>4F4<;<:’
P< 564D;HR!"%%7" 644J843;D4<54H 1;56 8428I2<5750H4543D;<460186>7;=2I=6232=543;75;=7
-)Z23>) *)Z239) .)-<H>)
8277B30D0<4:4<4325;0< 50564<4J5)G644J843;D4<574752?I;764H 564?27;=3@I47<44H4H 50
,)C6251;II56410D2< H00< N25@3H2>’
=3425426>?3;H(2=3077?45144< 51003D0348234<58I2<575625=3425472<41F23;45>1;56
-)K076088;<:) *)C3;542348035) .).4I4?3254643?;356H2>)
H47;34H =6232=543;75;=7)
+&, .XY"GH&"&S )%
U$+&U$,1I/!NENV TOWWV#
")C6434;7564:>D56410D2< W0;<4H’
$2=0?7127<052B03D2II>532;<4H @3?2< 8I2<<432<H H;H<E562F42=0II4:4H4:344" ?@5
-)a4J5505648239) *)a4J550564I;?323>) .)a4J550564D@74@D)
643:30@<H4H" ;<54II;:4<5F;4170< =0DD@<;5>8I2<<;<:=62<:4H 56412>-D43;=2<7560@:65
S)C625H047564D2< H025564780357=4<54334:@I23I>’
2?0@5=;5;47)P< 643!SO! ?009" A#0+" 0&7 ,%*#)*H1#0+EI#1%90& 3%+%#-" $2=0?72HF0=254H
-)/4:047W0::;<:) *)/4H0478@76R@87) .)/48I2>78;<:R80<:)
B3;4<HI>6@D2<R7=2I4<4;:6?03600H7B425@3;<:76035=;5>?I0=972<H D;J4HR@74?@;IH;<:75625
+&" .XY"GH&!% Z!# )%
4<=0@32:4H 347;H4<5;<5432=5;0<)
!%)C6;=6 H047564D2< I;94?475’
(1L’/P$/0&L#!NSOO TNSEX#
-)Y321;<:B3@;5) *)Y321;<:2<;D2I7) .)Y321;<:=23500<7)
-:30@<H?3429;<:L34<=6 =64D;752<H D;=30?;0I0:;75" ^2754@3;734780<7;?I4B03D2W03
!!)C64341;II564D2< :00< 282;<5;<:53;8’
H;7=0F43;475625I4H 50564:43D56403>0BH;74274)/4E7830?2?I>?4759<01< B03H4F4I08;<:
-)P< 2=275I4) *)A< 2?3;H:4) .)-556432;I12>7525;0<)
564830=4770B82754@3;Q25;0< !æ«‹›(cid:224)# ;< 564!"O%7" ;< 16;=6 B00H72347@?W4=54H 50
!"!J" $! % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!J" $# % !&" %" $$6;:6 6425509;II623DB@ID;=3003:2<;7D7)^2754@3;Q25;0< 127B;375288I;4H 501;<42<H I254350 #()C6>H0475642@56035294564W0?’
D;I9 2<H ?443) -)G0=233>0@56;7347423=6 B@35643) *)G02==0D8I;76 6;7H342D0B780357)
.$< J#1,!NEWO TNESR# .)G0=62II4<:42<H ;D830F46;D74IB) Y)G0:2;< 9<01I4H:42<H 4J843;4<=4)
-7564B0@<H430BZ=Y0<2IHE734752@32<57" \30==62<:4H 56412>-D43;=2<7425)\30=" #O)C6;=6 0B564B0II01;<:=2< ?475H47=3;?45642@5603’
2< PII;<0;7<25;F4" 52I94H 564Z=Y0<2IHE7;<502II01;<:6;D50=342542:30@8 0BH3;F4R;< -)-D?;5;0@7?@5;D825;4<5) *).0<B;H4<52<H =0084325;F4)
62D?@3:4334752@32<57@7;<:564;3D4560H72<H <2D4)G64B;3750B6;734752@32<57084<4H ;< Y47 .)C4IIR4H@=254H 2<H I;:65R642354H) Y)N4IBRD05;F254H ?@5;<4J843;4<=4H)
^I2;<47" PII;<0;70< -83;I!(" !S(()*>!SO% 564341434#%%)G0H2>56434234D034562< #,)C625E7830?2?I>;<530H@=4H ;< 564B0II01;<:8232:3286’
+O"%%% Z=Y0<2IHE7;< D034562< !%% =0@<53;47103IH1;H4" 4D8I0>;<:<423I>#"%%%"%%% 8408I4) -)/015642@560383482347B036;74J2D7)
#!)C625H;H $2=0?7H050D2942H;BB434<=4’ *)/015642@5603I42H7564542D50832=5;=4)
-)N6453;4H 50D294=;5;47?45543) .)C6>5642@56032884237;< 5644D85>:>D)
*)N642HF0=254H I4<:564<;<:=;5>?I0=97) Y)/015642@5603H42I71;56 5645475843B4=5I>)
.)N64H;7=0F434H 56494>508I2<56434H;5>) =
Y)N6434=4;F4H B03D2I532;<;<:2?0@5@3?2< 8I2<) P<78;34H ?>5644BB035I47712>6@D2<762<HI40?W4=571;560@5744;<:564D" 2542DI4H ?>
##)C6064I84H @7425D03472B4I>’ 4<:;<443725564‘<;F437;5>0B.2I;B03<;2N2< Y;4:0627H4F4I084H 2<41288302=6 5625
-)$2=0?7) *)Z4<H4I) .)\30=) Y)^2754@3) 4<2?I47230?05;=62<H 50305254!fifl# 0?W4=570<I>5630@:6 50@=6" 1;560@534I>;<:0<
#+)C625H0564B0@38408I462F4;< =0DD0<’ F;7;0<)
-)G64>1434?03< ;< 56472D4=4<5@3>) ‘7;<:564;354=6<;X@4" 564347423=6437?@;I5230?05;=62<H 5625=2< 7D0056I>305254
*)G64>64I84H @7425D034=0<F4<;4<5I>) F23;0@70?W4=57" B30D7D2II50>7" =2<7" 2<H 4F4< B3@;572<H F4:452?I47" 1;560@5H2D2:;<:
.)G64>62H 2:3425;<BI@4<=40< 0@3I;F47) 564D)G6430?05;=62<H 2==0D8I;764H 5647452797@7;<:0<I>;<B03D25;0< ?274H 0< 50@=6)G64
Y)G64>13054?00972?0@5564;3;<F4<5;0<7) 1039 =0@IH 2;H ;< 564H4F4I08D4<50B30?0575625=2< D2<;8@I2540?W4=57;< 564H239)
" G0?@;IH 564;37>754D" 564347423=64372552=64H !O 50@=6 74<70375056482ID2<H B;<:437
N523;<:255647;I4<5" 4D85>:>D?4B034832=5;=4" PB2=4H 342I;5>+ P127;< =623:4) 0B2B0@3RB;<:434H 30?05;=62<H)T2=6 74<703=07572?0@5(cid:236)!# 2<H 743F4727;D8I4B@<=5;0<+
a0?0H>10@IH 54IID4162550H0" 2<H ;BPB2;I4H" <0?0H>10@IH =0D45052940F43)P5127D> H454=516456432< 0?W4=5;750@=6;<:;503<05)
B;375832=5;=4272F0I@<5443?27945?2II=02=6 B03564I0=2I74=0<H23>7=600I)P62H ?4<4B;54H C625D294756;7288302=6 @<;X@4;75625;534I;470< D2<>I01R=07550@=6 74<70375625
B30DF0I@<5443=02=647164< P127>0@<:43" 2<H P12742:4350:;F4?2=9 50564=0DD@<;5>) @747;D8I4" ?;<23>!O(cid:209)(cid:176)8# 7;:<2I7(50@=6 03<050@=6(50843B03D30?05;=;<R62<H
*@5P1033;4H P62H 500I;55I44J843;4<=42<H 9<01I4H:450:;F4564256I45471625564>10@IH 30525;0<)G647474<703723478342H 0F432I23:423420B56430?05;=62<H)G6;7=0<5327571;56
<44H)C625;BP52@:65564D<056;<:@74B@I’ C625;BP127500623H 0< 564D’ G6474H0@?57 05643288302=647562534I>0< 2B416;:6R=07550@=6 74<70372HH4H 5027D2II23420B564
2?0@5D>2?;I;5>50I42H 1434B2D;I;23$ P62H B4I5564D5630@:60@5D>7=;4<5;B;=532;<;<:) 30?05;=62<H" 83;D23;I>25564B;<:435;87)
-72< @<H43:32H@254347423=6 277;752<5" P=233;4H 0@5=234B@I=2I=@I25;0<7(?@51;56 G64347423=6437564< 54754H 564;37>754D0< 564342IRI;B430?05;=62<H 1;56 0?W4=575625
D;<;D2I;<7;:65;<501625564>D42<503601508@76 564347423=6 B@35643)-72D27543E7 5647>754D627<05>454<=0@<5434H)G6430?05;=62<H 1272?I450305254F23;45;470B0?W4=57
75@H4<5" P13054=0H4B03D>830W4=5(?@52I12>71;56;< 564?0@<H23;470B1625D>;<753@=503 1;560@5752II;<:03I07;<:;5760IH)G640?W4=57;<=I@H4H 250D250" 2848843" 2=2< 0B842<@5
7@::4754H)-72< 423I>^6)Y)75@H4<5" P=233;4H 0@5564830W4=57D>;<753@=503:2F4D4(?@5 ?@55432<H 250>3@??43H@=9" 16;=6 127564D075=62II4<:;<:0?W4=5H@450;5776284)
H;H<E54J8I034B@356430< D>01<)-54F43>752:4" ;5127D034=0DB0352?I450I45056437I42H) C2<:2<H 6;7542D 234<011039;<:0< 4J54<H;<:564;3288302=6 50D034=0D8I4J
P50IH D>74IB56250<=4P:2;<4H D0344J843;4<=42<H 9<01I4H:4" PEH ?4342H>505294=623:4) D2<;8@I25;0< 52797)G64>234=@334<5I>H4F4I08;<:54=6<;X@47504<2?I430?05;=62<H750
G625D;<H745743F4H D414II4<0@:6 5630@:6 # >42370BD>^6)Y)*@52B54313288;<:@8 =25=6" 563012<H W@::I4" B034J2D8I4))PB14=2< :;F430?05756;779;II" 56251;II084< 564
510347423=6 830W4=57" PB4I5?@3<4HR0@52<H ;< <44H 0B34=623:;<:)P6084H 3421294<;<:D> H003505649;<H70B52797564>=2< 843B03D"* 72;H C2<:)
I0F40B7803575630@:6 =02=6;<:D;:6564I8" 2<H P9<41564I0=2I7=600I1272I12>7I009;<: #")C625H047564@<H43I;<4H 103H )D2<;8@I254* 830?2?I>D42< ;< 8232:3286 #’
B03F0I@<54437160=0@IH :;F42B4160@3742=6 1449)P1033;4H P10@IH<E5?4:00H 4<0@:6) -).0<530I) *)U4D0F4)
*@5PH4=;H4H 508@76 8275D>H;7=0DB035" H0D>?475" 2<H I423< 2I0<:56412>) .)U4=0:<;Q4) Y)Y;753;?@54)
G625E7601PB0@<H D>74IB;< 56254D85>:>D" 4J=;54H >452<J;0@7)P62H 784<560@37 #S)C625=2< 149<012?0@550@=6 74<70370B56430?05;=62<H’
8I2<<;<:0@3B;375832=5;=4" 342H;<:@8 0< H3;II7503@< 2<H 56;<9;<:2?0@560150=342542< -)G64>234X@;544J84<7;F4)
4<:2:;<:25D0786434B03564256I4547)a01" ;51275;D450342II>8@5D>74IB505645475) *)G64>=0F43D0750B;572342)
#&)C625=2< ?4;<B4334H 2?0@55642@5603;< 8232:3286 !’ .)G64>843B03D=0D8I4J52797)
-)/4127F43>753;=51;56 564?27945?2II8I2>437) Y)G64>234D2;<I>;< ;57B;<:435;87)
*)P51278077;?I4B036;D50?4348I2=4H ;B64B2;I4H) +%)C6;=6 ;7564D075H;BB;=@I5B0356430?05;=62<H 50305254’
.)P51276;774=0<H 5;D4502=5272F0I@<5443=02=6) -)-848843) *)-50D250)
Y)/40B54< 7@BB434H 2<J;45>;< 6;77=;4<5;B;=532;<;<:) .)-=2< 0B842<@5?@5543) Y)-50>3@??43H@=9)
!"!J" $+ % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!J" $& % !&" %" $$+!)C6251;II564347423=6437830?2?I>B0=@70< <4J5’ &O#’!!( ()$*()# %"$%!% %#
-).0084325;<:1;56 05643B;3D7) ’’lm\]no"4\]18:;5:<pqrsRt8=>:;% :;52";
*)^43B4=5;<:30?05;=62<H 79;II7) uvw:;%
.)Y;F437;B>;<:30?05;=62<H 762847) ’’-34>0@ 342H>506;5564532;I!·c#’ C645643>0@E34274270<4H D0@<52;< ?;94303234
Y)N449;<:<4112>750H4F4I08 30?057) W@75:455;<:752354H" >0@ 10<E512<550D;772II564B@< >0@ =2< 62F40< 564532;I7)’+O’ P5
> 52947>0@ ;<50?42@5;B@I1;IH 782=47" 2<H I457>0@ =0F43D;I470BI2<H7=2845625>0@ =0@IH
-<41D@74@D;< Z4J;=02;D7504H@=2545648@?I;=2?0@5564=3;5;=2II>4<H2<:434H <4F43D2<2:4?>B005)Z075;D80352<5I>" >0@ =2< =60074532;I750B;5>0@379;III4F4I" D29;<:
2J0I05I!–†#)G64D@74@D34=4<5I>084<4H 25.628@I5484=]00;< Z4J;=0.;5>) D0@<52;< ?;9;<:2780355625=2< :3011;56 >0@ 27>0@ H4F4I08)
G642J0I05I;7<25;F40<I>50Z4J;=0)G642<;D2I;74J534D4I>4<H2<:434H ;< 5641;IH Z0@<52;< ?;9;<:;7H0<40< 2532;I" @7;<:2?;9456256271;H45;347)N0D4D0@<52;<
?4=2@74;57<25@32I4<F;30<D4<5;7;<=3427;<:I>5634254<4H)G642J0I05I627=2@:651;H4 ?;9472I7062F4760=9 2?703?437!(cid:181)¶•# 0< 564B30<503?2=9 B0397505294;< 70D40B564
2554<5;0< B03;572?;I;5>50642I;574IB164< ;57?0H>:457623D4H)L034J2D8I4" 5642<;D2I=2< 760=9 0BH01<6;II3;H;<:2<H 564>54<H 50?4642F;432<H 7530<:43)’+,’
34:301I4:72<H H2D2:4H 5;77@4)P5=2< 4F4< 3482;3830?I4D72BB4=5;<:564642352<H ?32;<) -B415;871;II64I8 >0@ 752>0< >0@3?;942<H 30IIB03123H)PB>0@E34:0;<:H01<6;II"
N=;4<5;75762F42I70H0=@D4<54H 6015642J0I05I=2< ?3425641;56 I@<:72<H :;II7)P5=2< 2I70 9448 >0@314;:6527B23?2=9 27>0@ =2<)PB>0@3532;I;730@:6" 53>I0143;<:>0@37425?>
5294;< 0J>:4< 5630@:6 ;5779;<)G6;7=2< =2@74830?I4D7;B5642<;D2I=0D47;< =0<52=51;56 2?0@562IB2< ;<=6)’+"’ \448 >0@3642H @8$ 9448 I009;<:2642H 2<H I009;<:0@5,
80II@54H 12543) *4=2@74D0@<52;< ?;9437=2< :4570B230BB564?4254< 532=9" ;5E7;D80352<55625>0@ 234
)G64>2340<40B564B412<;D2I75625=2< 34:4<43254564;379;<" D@7=I47" ?0<47" ?I00H 14II8348234H B034D43:4<=;47)’+S’ PB>0@E34<4150D0@<52;< ?;9;<:" ?47@345075;=9 50
F4774I7" <43F47" 642352<H ?32;<"* 72;H K@2I" 2=0<743F25;0< 0BB;=;2I25564Q00)N8429;<: 14IIR532F4II4H 532;I725B;375)Z294>0@3B;3751;IH43<4774J843;4<=4?41;56 2< 4752?I;764H
2?0@5564D@74@D" K@2I72;H 64721;5272F2I@2?I4500I50;<B03D=;5;Q4<72?0@5564@<@7@2I :30@8 03?;9;<:=02=6)
=3425@34))-6@:4I>;D80352<582350B56;7782=4;74<F;30<D4<52I4H@=25;0<"* 6472;H) ’&%’ $@75276;55;<:27@HH4< 80560I4!‚„# ;< 564753445=2< 74<H 2302H ?;943642H
P< 5648275" 2J0I05I7H;H F43>14II;< _0=6;D;I=0E7D@HH>=2<2I7)G64=2<2I7234564 0F43644I7" 60I47;< 564532;I784II530@?I4B03H01<6;II3;H437)Z0@<52;< ?;9437I423< 507805
0<I>34D2;<;<:82350B20<=4I23:41254312>7>754DH25;<:?2=9 50-Q54=5;D47)*@575@H;47 2<H 2F0;H 530@?I478057" 2<H 564>@74564;3?0H;475064I8 83054=5564DB30D530@?I4)
62F47601< 56478342H 0B=;5;47" 80II@54H 125432<H <0<R<25;F4B;76 56254255642J0I05I762F4 -)P5E7D034H2<:430@7562< 302H ?;9;<:)
I4H 50564;3<423R5052I=0II2874) *)Z0@<52;< ?;9;<:;7210<H43B@I78035)
-7564D@74@D084<4H 50;57B;375F;7;5037" 5642J0I05IE7808@I23;5>1;56 5648@?I;=127 .)V45E74<W0>564563;II0B?;9;<:0@5H0037)
F43>=I423))G6453@56 ;75625PEDF43>4J=;54H 50?42?I450744601564>425" 601564>I;F4" Y)\448 >0@323D72I;55I4?4<570>0@ =2< 2?703? 760=9)
W@75601564>234"* 72;H 0<4F;7;503<2D4H L43<2<H0)G64D2<" 160H;H <0512<550:;F46;7 T)-I12>7=233>125432<H 70D49;<H 0B2IIR1425643=I05647)
I275<2D4" 76014H 0BB27D2II2J0I05I525500!]‡# 6462H 0< 6;723D))PEDD2394H B03 L)U;H;<:2?;94H01< 2532;I=0D471;56 @<;X@4=62II4<:47)
I;B4"* 6472;H) K)N0D0@<52;< ?;9472340B54< D034H@32?I4562< 302H ?;947)
+#)C625D29472J0I05I7:;F4< =0<7;H432?I42554<5;0<’ $A94’"BCDE6!!"#"$%&( %#
-)G64;356342550564I0=2I7) &’#’!!#% ()$*()!)( %"$%+% %#
*)G64;3743;0@762?;525I077) ’’KL,-\]"4\]1V)678 -&*&.J Y^3:;5":<xyqrsR
.)G64;32?;I;5>50=@34564D74IF47) t8=>:;%
Y)G64;32?;I;5>50?3425641;56 2II03:2<7) TF437;<=4P1272?0>P62F4?44< 2< 4<56@7;275;=342H43)P62F4342H 2<H ?44< ’&!’
++)C625E7D2;<I>76234H 2?0@52J0I05I7;< 8232:3286 &’ ?>70D2<>?0097B30D70D2<>2@56037)P56;<9 ;5D2>?40<40B564’&#’ P752354H 13;5;<:
-)G64;3B2F03;5462?;5257) D>74IB)P4F4< 4<W0>’&+’ 7503;472?0@5056432@56037" ?4=2@740B54< 564>=2< ’&&’ @72
*)G64;3834F;0@7=0<H;5;0<7) I052714II)
.)U4270<7B03564;3?4;<:4<H2<:434H) ’’P6423H 0<47@=6 7503>56405643H2>5625’&(’ D2H4D47508 2<H 56;<9)G64510
Y)G64;32HF2<52:470F43056432<;D2I7) B2D0@7’&O’" \@35M0<<4:@52<H $07486 /4II431434’&,’ 5028235>:;F4< ?>2
+&)/01H;H L43<2<H0B44I164< F;7;5;<:564<41D@74@D’ ?;II;0<2;34256;760D4)-75646075’&"’ 6;778I4<H;H 60@74506;7:@47572<H ?32::4H !”
-)Y4I;:654H) *).0<B@74H) »# 2?0@55643234’&S’ 0B2356462H =0II4=54H" M0<<4:@5’(%’ 506;7B3;4<H /4II435625
.)C033;4H) Y).@3;0@7) 564;3607562H 830?2?I>D2H4D034D0<4>;< 27;<:I4H2>562< /4II4362H ’(!’ B30D6;7
+()C625=2< ?4564?4755;5I4B0356454J5’ D075808@I23<0F4I" 30+9"BJJ 0F43;574<5;346;7503>)/4II43’(#’ 2<H 72;H" )[47" 64
-)Z0342<H Z034C;IHI;B4P7T<H2<:434H ;< Z4J;=0 830?2?I>627?@5P62F470D456;<:641;II’(+’ 62F4(TaA‘K/)*
*)-Z@74@D-;D750/4I8 N2F4T<H2<:434H -J0I05I ’’A@370=;45>54II7@75625’(&’ ;74F434<0@:6)G64D4772:472<H ’((’ 54II@74F43>
.)-a41Z@74@D;< Z4J;=0P7A84< 50-<;D2IV0F437 H2>50784<H 2II564D0<4>1462F42<H 2II564D0<4>14H0<E562F450’(O’ D0342<H
Y)T<H2<:434H -<;D2I7N60@IH *4^3054=54H ;< 564Z@74@D D03475@BB)/014F43" 1625;7342II>4<0@:6 B03@7’ PB0@3750D2=67234’(,’ B30D)0@3
H2;I>?342H* 564< 1462F44<0@:6)PB1462F4=I056470< 0@3?2=97509448 @7’("’ 564<
!"!J" $( % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!J" $O % !&" %" $$1462F44<0@:6)PB1462F42’(S’ 0F430@3642H75083054=5@7B30D564=0IH" 1;<H 2<H $F94’GH!!"#"$%+( %#
32;< 564< 1462F44<0@:6)PB1462F48408I414234’O%’ 2<H 8408I4160I0F4@7564< 14 &’#’\](cid:143)(cid:144)!!!% ()$*()! %"$%!% %#
62F44<0@:6) ’’(cid:145)(cid:146)(cid:147)(cid:148)(cid:149)(cid:150)(cid:151)(cid:152)(cid:153)(cid:154)(cid:155)(cid:156)(cid:157)E(cid:158)(cid:159)(cid:160)(cid:143)W]"¡@(cid:160)(cid:143)@(cid:155)(cid:156)¢8y,W]%
&!)-);<5433@854H *)34784=54H .)50@=64H Y)H;7=0@32:4H ]5!2!% t(cid:148)£(cid:144)⁄"*¥5=v2"t% *t(cid:144)⁄Mƒ§’3(cid:127)(cid:128)8¤'&“«
&#)-)=I@47 *)34270<7 .)2HF2<52:47 Y)4BB4=57 P(cid:160)(cid:143)%
&+)-)6423;<: *)13;5;<: .)54II;<: Y)78342H;<: ’’¤'+|‹(cid:128)t'’3›fifl(cid:130)!!#"(cid:176)|–,-¢<†'8(cid:128)%
&&)-)3@;< *)=075 .)0==@8> Y)542=6 ’’“«+‡vw8(cid:128)·(cid:181)¶!c#•‚%
&()-)2==;H4<52II> *)4X@2II> .)4J2=5I> Y)3234I> ’’(cid:160)(cid:143)+|(cid:144)8(cid:128),•’„¶"(cid:176)|†(cid:128),-¢<(cid:160)(cid:143)18(cid:128)%
&O)-)60757 *)2@56037 .)342H437 Y)D43=62<57 ’’”»+!)*t(cid:144)⁄§–(cid:160)(cid:143)…M‰’(cid:128)$
&,)-);<F;54H *)H4I;F434H .)34=0DD4<H4H Y)2552=64H #)(cid:190)¿(cid:192)(cid:160)(cid:143)!% t"v`!4&!! t´#ˆ˜%%
&")-)D2H40@5 *):2F4212> .)76014H 0BB Y)5@3<4H ;<
’’PB;37553;4H 79;;<:164< P12774F4<)Z>H2H 82>B032I4770<" ?@5PH;H<E54<W0>564D25
&S)-)2=2H4D;47 *)D@74@D7 .)<0547 Y)10397
(%)-)=0D8I2;<4H *)W094H .)830F4H Y)760@54H
2II)G64<" 164< P127<;<4" 0<40BD>B3;4<H 62H 279;;<:8235>252< ;<H0037<01=4<543B03
(!)-)?033014H *)?4<4B;54H .)423<4H Y)7@BB434H
(#)-)=2II4H *)I0094H .)64IH Y)7D;I4H 643?;356H2>)P12<54H 5072><0?4=2@74P1272B32;H 0B6@35D>74IB)/014F43" 764342II>
(+)-)<4F43 *)2I12>7 .)I2543 Y)70D45;D47
12<54H D450:0" 70PH4=;H4H 50?4?32F4)-<H 2=5@2I" 56;75;D4" P560@:6579;;<:127
(&)-)4F43>56;<: *)<056;<: .)2<>56;<: Y)70D456;<:
(()-)2HF435;74D4<57 *)83;<=;8I47 .)B425@347 Y)830=4H@347
2D2Q4H, C64< P1274I4F4<" 14D0F4H 50.2<2H22<H I;F4H 56434B03<;<4D0<567?4=2@74
(O)-)64I8 *)?@> .)2HD;34 Y)830H@=4
(,)-)@<?4232?I4 *)=0DB0352?I4 .)B@II Y)I23:4 D>H2HE7W0?)P1272?I450:079;;<:2I05)C64< 14345@3<4H 56460D4" D>B3;4<H7=0@IH<E5
(")-)B035@<254 *)2==4852?I4 .)642I56> Y)123D
?4I;4F4162579;IIB@IP127)PI0F44F43>56;<:2?0@579;;<:(564B3476 2;3" 03564F;417)
(S)-)300B *)79> .)625 Y)60D4
O%)-)53@450 *)B3;4<HI>50 .)7;=9 0B Y)B0<H 0B
&O#’¯-˘˙!$%#( %#
&O#’!!!% ()$*()!)( %"$%!( %#
’’(cid:145)(cid:146)@#$%"@(cid:217)(cid:147)](cid:218)(cid:140)(cid:190)(cid:155)5¿%(cid:192)(cid:140)¢(cid:147)(cid:148)¢Wp`8´ˆ"¡@¢’(cid:215)
’’KL,-\]"|sRtqr! 3}~8(cid:127)(cid:128)P(cid:129)(cid:130)n(cid:127)(cid:128)8(cid:131)(cid:132)(cid:133)(cid:134)%
\](cid:219)(cid:220)% no(cid:221)(cid:129)+
’’Z;II;0<70B784=;47I;F4;< 2<H 230@<H =032I344B4=07>754D7" ’O!’ 564748I2<572<H
’’!)%(cid:192)˜(cid:224)!Z¯"3#$
2<;D2I734I>0< 42=6 05643B037@3F;F2I)N=;4<5;757=2II56;7D;J0BH;BB434<5784=;47
’’#)˘˙˘(cid:142)%
?;0H;F437;5>)
”»+
-< 4<F;30<D4<51039714II1;56 ’O#’ 1;H4F23;45>0B784=;47)/434E72< 4J2D8I4+
!)(cid:128)(cid:229)!%% (cid:230)(cid:231)$
K344< 7425@35I47!…‰# I0F450B44H 0< 742:3277(?@5564>=2<E562<:0@5;< 0<47805B03
#)NdØu@¢Œ"ˆ˜rº(cid:128)(cid:229)%
500I0<:?4=2@745;:437623976@<5B037425@35I47;< 5642342)’O+’ 5;:43762397" 7425@35I47
10@IH 4252II564?475742:3277" ’O&’ !H47530># 562562?;525B032II564056432<;D2I75625 ’’PEDV;/@2) ’
H484<H 0< ;5)PB0<4784=;47(5@35I4" 76239" 03742:3277(H;72884237" 056438I2<572<H
2<;D2I75625’O(’ !=0<<4=5# 505625784=;47=0@IH :04J5;<=5500)V07;<:W@750<4784=;47 ’
=2< 623DD2<>056437)
’
G6434234’OO’ !8077;?I4# ?;II;0<70BH;BB434<5784=;470B8I2<57" 2<;D2I7" ?2=543;2"
2<H 05643I;F;<:56;<:75630@:60@5564103IH" ?@5=I;D254=62<:4" ’O, ’ !80II@54#"
’
802=6;<:" 2<H 62?;525H4753@=5;0< =62<:4564<@D?430B8I2<52<H 2<;D2I784=;475625I;F4;<
262?;525" ’O"’ !9<01# 27H4=I;<;<:?;0H;F437;5>) ’
*>834F4<5;<:564H4=I;<40B?;0H;F437;5>" >0@ =2< 64I8 9448 T2356 72B4)N=;4<5;757
=0<7;H43;54784=;2II>;D80352<5’OS’ !83054=5# 70D42<;D2I77@=6 27762397)G64>=2II
564742<;D2I794>750<4784=;47?4=2@74564>E3456494>509448;<:160I44=07>754D7’,%’
!642I56#)N0;B>0@ 72F42<;D2I7I;94762397" >0@ 83054=505643=3425@347)
!"!J" $, % !&" %" ’()*#+,-#./* !"!J" $" % !&" %" $$