赠送中公版·2020全国银行招聘考试专用教材：银行招聘考试一本通全国银行招聘考试编写组_2025春招题库汇总_银行题库-1_银行全套上岸资料_各银行笔试真题_华夏银行上岸资料

图书在版编目（CIP）数据 银行招聘考试一本通/全国银行招聘考试编写组编写．—2版．—上海：立信会计出版社，2013.6 全国银行招聘考试专用教材 ISBN 978-7-5429-3971-5 Ⅰ．①银…　Ⅱ．①全…　Ⅲ．①银行-招聘-考试-中国-自学参考资料　Ⅳ．①F832 中国版本图书馆CIP数据核字（2013）第148376号 策划编辑　张巧玲 责任编辑　张巧玲 银行招聘考试一本通 Yinhɑng Zhɑopin Kɑoshi Yibentong 出版发行　立信会计出版社 地　址　上海市中山西路2230号 邮政编码　200235 电　　话　（021）64411389 传　　真　（021）64411325 网　　址　www.lixinaph.com 电子邮箱　lxaph＠sh163.net 网上书店　www.shlx.net 电　　话　（021）64411071 经　　销　各地新华书店 印　　刷　山东润声印务有限公司 开　　本　889毫米×1194毫米　1/16 印　张　40 插页 1 字　　数　1100千字 版　　次　2013年6月第2版 印　　次　2019年3月第12次 书　　号　ISBN 978-7-5429-3971-5/F 如有印订差错，请与本社联系调换 前言 银行一直在国内外的金融业中处于重要的地位，以其稳定的收入和广阔的发展空间吸引着越来越多的 高校人才。各大银行每年通过校园招聘的方式吸收的毕业生人数在各行各业中名列前茅。我国的政策性银 行、商业银行、农村金融机构等银行类金融机构每年都会针对应届生进行校园招聘，主要目的是为广大应 届生提供一个更好的岗位和提供更多的就业机会。此外，虽然各大银行都有社会招聘，但是社会招聘的前 提条件基本都要求有两年以上银行业工作经验，这也是每年很多应届生坚持报考银行的原因，所以各大银 行的校园招聘考试竞争越来越激烈。 本书主要介绍银行校园招聘考试，主要以中国人民银行、中国银行、中国农业银行、中国工商银行、 中国建设银行、交通银行为主，其招聘对象是各大高校的应届毕业生，考试形式主要是机考。 一、本书的构成 本书正文部分共十一篇，分别为备考攻略、职业能力测试、经济学、金融学、商业银行经营与管理、 会计与财务管理、法律、管理与市场营销、计算机及高新技术、英语和性格测试。 二、体例形式 本书每篇的开头编排了“编者寄语”和“考情速览”版块；这两个版块之后的正文讲解部分按照内容需要分 成若干讲，每讲再以“核心考点”为导向进行讲解，正文讲解部分采用双色排版以突显重难点，同时穿插 了“真题再现”“案例”和“备考锦囊”以点拨考生对内容的理解和思考，以期考生能够加深对内容的理解，同时 总结回顾，最终能够学以致用。 三、适用对象 本书适用于参加2020年全国银行招聘考试的考生。 四、使用方法建议 第一步，确定报考意向。考生翻开这本书，首先应该认真阅读“备考攻略”，对银行招聘中各行的招考 情况和题型题量有所了解，确定自己的报考意向，然后根据自己的报考意向登录准备报考的银行官网查询 具体信息，并在整个备考过程中随时关注最新相关公告。 第二步，制订备考计划。考生应以自己所备考的银行为导向大体翻阅每篇的“编者寄语”和“考情速览”版 块了解近两年的笔试真题情况，确定自己要备考的内容以及它们的重要程度，同时制定自己的备考计划。 第三步，线下实施备考计划。考生应在复习每一篇内容之前认真阅读“编者寄语”和“考情速览”，对每个 考点的重要程度有所了解之后开始学习正文，在学习的过程中要格外注意标注的重点内容。对于通过阅读 依然无法理解的内容，考生可以扫该内容附近的“二维码”或者结合“案例”来学习理解。同时，考生应注意穿 插在每个考点中的“真题再现”和“备考锦囊”，“真题再现”既能让考生熟悉真题又帮助考生加深对考点的了 解，“备考锦囊”则是对核心考点的补充和总结思考。 第四步，线上练习提高。考生可通过下载“有题App”刷上万习题，购买本书的考生也可以登录“移动自 习室”在线学习考点、获得在线题库、参与考友圈、免费看视频直播。 五、注意事项 使用本书有以下注意事项： （1）切忌学而不思。银行招聘考试题量大，考查知识面广。考生务必要多思考、多总结。 （2）切忌闭门造车。银行招聘考试出题一直紧跟最新时事，近两年尤其明显。考生要注意利用零碎时 间关注银行最新相关资讯。 （3）切忌半途而废。银行招聘考试要求考生掌握大量知识。考生不可中途放弃，务必坚持到底。 本书所用真题，均来源于网络或根据考生回忆整理。殷切期待广大读者给我们提出宝贵意见，促进我 们更快成长，让图书更好地帮助更多的人。 目 录 前言 第一篇　备考攻略 编者寄语 第一讲　报考指南 第二讲　考情分析 第二篇　职业能力测试 编者寄语 考情速览 第一讲　言语理解 核心考点一　选词填空 核心考点二　语句连贯 核心考点三　病句辨析 核心考点四　阅读理解 第二讲　数学运算 核心考点一　计算问题 核心考点二　和差倍比问题 核心考点三　行程问题 核心考点四　工程问题 核心考点五　排列组合与概率问题 核心考点六　利润问题 核心考点七　扩展题型 第三讲　数字推理 核心考点一　等差数列及其变式 核心考点二　等比数列及其变式 核心考点三　和数列及其变式 核心考点四　积数列及其变式 核心考点五　多次方数列及其变式 核心考点六　分式数列 第四讲　图形推理 核心考点一　图形构成 核心考点二　几何性质 核心考点三　图形转化 核心考点四　图形推理题型分类精讲 第五讲　逻辑推理 核心考点一　必然性推理 核心考点二　可能性推理 核心考点三　智力推理 第六讲　定义判断 核心考点一　定义的逻辑知识 核心考点二　定义判断考点精讲 第七讲　类比推理 核心考点一　类比推理考查方式 核心考点二　类比推理考点精讲 第八讲　思维策略 核心考点一　算式求值 核心考点二　解不定方程 核心考点三　智力推理 核心考点四　极限思想 第九讲　资料分析 核心考点一　增长 核心考点二　比重 核心考点三　倍数与翻番 核心考点四　平均数 核心考点五　零计算技巧 核心考点六　直算技巧 核心考点七　估算技巧 第三篇　经济学 编者寄语 考情速览 第一讲　经济学的研究对象和研究方法 核心考点一　经济学的研究对象 核心考点二　经济学的研究方法 第二讲　相关经济理论 核心考点一　柏拉图 核心考点二　亚里士多德 核心考点三　重商主义 核心考点四　重农主义 核心考点五　亚当·斯密 核心考点六　大卫·李嘉图 核心考点七　福利经济学理论 核心考点八　行为经济学 核心考点九　马克思主义政治经济学 核心考点十　苏联的经济问题 第三讲　均衡价格理论 核心考点一　需求 核心考点二　供给 核心考点三　均衡价格 核心考点四　价格政策 第四讲　需求弹性和供给弹性 核心考点一　需求弹性的含义、分类及计算 核心考点二　需求的价格弹性与总收益的关系 核心考点三　需求的价格弹性的应用——“谷贱伤农” 核心考点四　供给的价格弹性的含义、分类及计算 核心考点五　影响需求的价格弹性和供给的价格弹性的因素 核心考点六　恩格尔系数 第五讲　效用理论 核心考点一　基数效用论 核心考点二　序数效用论 核心考点三　消费者均衡的条件 核心考点四　价格变化和收入变化对消费者均衡的影响 核心考点五　收入效应和替代效应 第六讲　生产理论 核心考点一　短期生产理论 核心考点二　长期生产理论 第七讲　厂商理论 核心考点一　成本 核心考点二　收益分析 核心考点三　利润最大化的原则 第八讲　市场结构 核心考点一　市场类型的划分和特征 核心考点二　完全竞争市场 核心考点三　完全垄断市场 核心考点四　垄断竞争市场 核心考点五　寡头垄断市场 第九讲　一般均衡和帕累托最优 核心考点一　局部均衡和一般均衡 核心考点二　帕累托最优 核心考点三　次优理论 核心考点四　经济效率 第十讲　市场失灵 核心考点一　不完全竞争 核心考点二　外部影响 核心考点三　公共物品和公共资源 核心考点四　信息的不完全和不对称 第十一讲　博弈论 核心考点一　博弈论概述 核心考点二　纳什均衡 第十二讲　国民收入核算理论 核心考点一　国民收入的相关概念 核心考点二　名义GDP与实际GDP 核心考点三　消费者物价指数 核心考点四　国民收入核算方法 第十三讲　简单国民收入决定理论 核心考点一　均衡产出 核心考点二　乘数理论 第十四讲　产品市场与货币市场的一般均衡 核心考点一　产品市场的一般均衡 核心考点二　货币市场的一般均衡 核心考点三　IS—LM模型 第十五讲　总需求—总供给模型 核心考点一　总需求曲线 核心考点二　总供给曲线 核心考点三　AD—AS模型 第十六讲　失业、通货膨胀与通货紧缩 核心考点一　失业 核心考点二　通货膨胀 核心考点三　通货紧缩 核心考点四　菲利普斯曲线 第十七讲　宏观经济政策 核心考点一　宏观经济政策的目标 核心考点二　财政政策 核心考点三　货币政策 核心考点四　财政政策和货币政策的混合使用 第十八讲　经济增长和经济周期理论 核心考点一　经济增长理论 核心考点二　经济周期理论 第四篇　金融学 编者寄语 考情速览 第一讲　货币与货币制度 核心考点一　货币 核心考点二　货币制度 第二讲　信用、利息与利率 核心考点一　信用 核心考点二　利息与利率概述 核心考点三　利率的计算 核心考点四　利率理论 核心考点五　我国的利率市场化 第三讲　金融体系 核心考点一　金融机构 核心考点二　金融制度 核心考点三　中央银行与货币政策 核心考点四　我国的金融中介机构体系 核心考点五　我国金融市场的监管体制 第四讲　金融市场 核心考点一　金融市场与金融工具概述 核心考点二　我国金融市场发展现状 核心考点三　货币市场、资本市场与外汇市场 核心考点四　股票市场 核心考点五　债券市场 核心考点六　证券投资基金市场 核心考点七　金融衍生工具 核心考点八　金融资产与价格 第五讲　金融风险与金融创新 核心考点一　金融风险及其管理 核心考点二　金融创新与金融深化理论 核心考点三　普惠金融与互联网金融 第六讲　货币理论 核心考点一　货币需求 核心考点二　货币供给 核心考点三　货币均衡 核心考点四　通货膨胀与通货紧缩 第七讲　国际金融及其管理 核心考点一　外汇 核心考点二　汇率 核心考点三　国际收支及其调节 核心考点四　国际储备及其管理 核心考点五　离岸金融市场 核心考点六　外汇管理与外债管理 核心考点七　国际金融机构 第五篇　商业银行经营与管理 编者寄语 考情速览 第一讲　商业银行导论 核心考点一　商业银行的性质与功能 核心考点二　商业银行的经营原则 核心考点三　商业银行的组织结构 第二讲　商业银行资本 核心考点一　商业银行资本概述 核心考点二　银行资本充足率与《巴塞尔协议》 核心考点三　银行的资本管理与对策 第三讲　商业银行的负债业务 核心考点一　存款业务 核心考点二　借款业务 第四讲　商业银行的资产业务 核心考点一　贷款业务 核心考点二　证券投资业务 核心考点三　现金资产业务 核心考点四　外汇交易业务 核心考点五　银行租赁业务 第五讲　商业银行的中间业务与表外业务 核心考点一　中间业务 核心考点二　表外业务 第六讲　资产负债管理的理论与工具 核心考点一　商业银行资产负债管理理论 核心考点二　商业银行资产负债管理的工具 核心考点三　商业银行资产负债管理的目标 第七讲　商业银行的管理与监督 核心考点一　商业银行管理的基本指标 核心考点二　商业银行的风险管理与计量 核心考点三　商业银行的风险监管指标体系 第六篇　会计与财务管理 编者寄语 考情速览 第一讲　会计概论 核心考点一　会计概念与会计职能 核心考点二　企业会计准则 核心考点三　会计基本假设与会计基础 核心考点四　会计信息质量要求 核心考点五　会计对象与会计要素 核心考点六　会计科目和账户 核心考点七　会计等式与借贷记账法 核心考点八　会计分录 核心考点九　会计凭证与会计账簿 核心考点十　对账与结账 核心考点十一　错账更正的方法 核心考点十二　账务处理程序 核心考点十三　会计机构与会计人员 第二讲　会计账务处理及现金收支管理 核心考点一　资产与负债 核心考点二　存货 核心考点三　固定资产的折旧与处置 核心考点四　预收账款的账务处理 核心考点五　长期借款利息的计算方法 第三讲　财务会计报告 核心考点一　财务报告概述 核心考点二　资产负债表 核心考点三　利润表 核心考点四　现金流量表 核心考点五　所有者权益变动表 第四讲　终值与现值的计算 核心考点一　终值与现值的相关概念和计息方式 核心考点二　复利终值和现值 核心考点三　年金终值和年金现值的计算 第五讲　筹资管理 核心考点一　筹资管理概述 核心考点二　杠杆效应 核心考点三　资本结构 第六讲　营运资金管理 核心考点一　现金管理 核心考点二　应收账款管理 核心考点三　存货管理 核心考点四　流动负债管理 第七讲　成本管理 核心考点一　成本管理概述 核心考点二　量本利分析与应用 第八讲　财务分析与评价 核心考点一　财务分析与评价的主要内容与方法 核心考点二　基本的财务报表分析 核心考点三　上市公司特殊财务分析指标 第七篇　法律 编者寄语 考情速览 第一讲　宪法 核心考点一　我国公民的基本权利和义务 核心考点二　国家机构 第二讲　民法总则 核心考点一　民法的调整对象及基本原则 核心考点二　民事主体 核心考点三　民事权利 核心考点四　民事法律行为 核心考点五　代理 核心考点六　民事责任 核心考点七　诉讼时效 第三讲　物权法和担保法 核心考点一　物权概述 核心考点二　所有权 核心考点三　用益物权 核心考点四　担保物权 核心考点五　抵押 核心考点六　质押 核心考点七　保证 核心考点八　留置 核心考点九　定金 第四讲　合同法 核心考点一　合同概述 核心考点二　合同的效力 核心考点三　合同的订立、履行和终止 核心考点四　合同的转让、变更和解除 核心考点五　违约责任 核心考点六　合同法分则 第五讲　劳动合同法 核心考点一　劳动合同的特征及订立 核心考点二　劳动合同的无效、变更、解除和终止 第六讲　个人所得税法 核心考点一　个人所得税法的修改 核心考点二　居民个人、非居民个人与纳税年度 核心考点三　征收与税率 核心考点四　免征与减征 核心考点五　应纳税所得额的计算 核心考点六　纳税人与扣缴义务人 核心考点七　纳税申报 核心考点八　个人所得税税率表 第七讲　反垄断法 核心考点一　反垄断法的适用范围 核心考点二　反垄断法的目的与基本原则 核心考点三　垄断行为 第八讲　反不正当竞争法 核心考点一　不正当竞争行为的概念 核心考点二　不正当竞争行为的表现形式 第九讲　反洗钱法 核心考点一　反洗钱的概念 核心考点二　监管原则 核心考点三　洗钱犯罪的危害 核心考点四　反洗钱的监督管理 核心考点五　反洗钱调查 核心考点六　反洗钱国际合作 第十讲　公司法 核心考点一　公司法概述 核心考点二　公司的设立与公司法基本制度 核心考点三　有限责任公司的组织机构 核心考点四　股份有限公司的组织机构 核心考点五　上市公司组织机构的特别规定 核心考点六　有限责任公司的股权转让 核心考点七　股份有限公司的股份发行 核心考点八　股份有限公司的股份转让 核心考点九　股份有限公司的股权收购 核心考点十　公司的合并 核心考点十一　公司的分立 核心考点十二　公司的解散 核心考点十三　公司的清算 第十一讲　合伙企业法 核心考点一　合伙制度概述 核心考点二　普通合伙企业的设立 核心考点三　合伙事务的决议与执行 核心考点四　普通合伙企业的入伙与退伙 核心考点五　有限合伙企业 核心考点六　合伙企业的解散与清算 第十二讲　票据法 核心考点一　票据概念、特征和功能 核心考点二　票据行为 核心考点三　票据权利和票据丧失的补救措施 核心考点四　汇票 核心考点五　本票 核心考点六　支票 第十三讲　证券法 核心考点一　基本原则 核心考点二　证券发行 核心考点三　证券承销 核心考点四　股票发行 核心考点五　公司债券发行 核心考点六　证券交易 核心考点七　证券上市 核心考点八　上市公司的收购 第十四讲　证券投资基金法 核心考点一　立法原则 核心考点二　基金管理人与基金管理公司的设立 核心考点三　基金管理人的职责与违规责任 核心考点四　基金托管人的设立与条件 核心考点五　基金托管人的职责与违规责任 第十五讲　商业银行法 核心考点一　商业银行经营原则及与客户往来原则 核心考点二　商业银行的业务 核心考点三　商业银行组织机构 核心考点四　存款业务 核心考点五　贷款业务 核心考点六　银行业务管理规定 第八篇　管理与市场营销 编者寄语 考情速览 第一讲　管理概述 核心考点一　管理的概念和特性 核心考点二　管理者 第二讲　主要的管理思想及理论 核心考点一　科学管理理论 核心考点二　经营管理理论 核心考点三　行为科学理论 核心考点四　现代管理理论丛林 第三讲　决策 核心考点一　管理者决策 核心考点二　决策类型和决策条件 核心考点三　决策分析的方法 核心考点四　决策支持系统 第四讲　计划 核心考点一　计划的本质 核心考点二　目标管理 核心考点三　战略管理 第五讲　组织与组织文化 核心考点一　正式组织和非正式组织 核心考点二　组织设计 核心考点三　组织结构 核心考点四　组织文化 核心考点五　组织变革与创新 第六讲　领导 核心考点一　什么是领导 核心考点二　领导理论 核心考点三　激励理论 第七讲　沟通与冲突 核心考点一　沟通 核心考点二　冲突 第八讲　控制 核心考点一　控制的含义、功能 核心考点二　控制的类型和过程 第九讲　市场营销基础知识 核心考点一　消费者行为的影响因素 核心考点二　目标市场营销战略 核心考点三　产品策略 核心考点四　定价策略 第九篇　计算机及高新技术 编者寄语 考情速览 第一讲　计算机及其应用基础知识 核心考点一　计算机的特点、分类及应用 核心考点二　计算机硬件系统的组成及其基本工作原理 核心考点三　计算机软件系统 核心考点四　软件基础知识 第二讲　计算机信息安全技术 核心考点一　信息安全的相关概念和技术 核心考点二　计算机病毒及其检测与防治 核心考点三　操作系统安全和网络通信安全 第三讲　Internet 核心考点一　计算机网络基础知识 核心考点二　Internet基础 核心考点三　Internet连接与服务功能 第四讲　前沿信息技术 第十篇　英语 编者寄语 考情速览 第一讲　选词填空 核心考点一　近义词辨析 核心考点二　形近词辨析 核心考点三　异形异义词辨析 核心考点四　词性辨析 核心考点五　介词和固定搭配 核心考点六　连词 核心考点七　时态和语态 核心考点八　主语从句 核心考点九　宾语从句 核心考点十　表语从句 核心考点十一　同位语从句 核心考点十二　定语从句 核心考点十三　状语从句 核心考点十四　非谓语动词 核心考点十五　主谓一致 核心考点十六　虚拟语气 核心考点十七　There be句型 核心考点十八　反义疑问句 核心考点十九　倒装句 核心考点二十　同位语 第二讲　阅读理解 第三讲　完形填空 第十一篇　性格测试 编者寄语 性格测试指引 中公教育·全国分部一览表 第一篇　备考攻略 编者寄语 各位备战银行招聘考试的考生们，银行招聘考试的备考之路漫长而艰辛，为了避开盲目复习的雷区， 以最高的效率达到最好的复习效果，大家有必要对银行招聘考试有最基本的了解。本书第一篇基于此为大 家编写了备考攻略。备考攻略分为报考指南和考情分析两讲。报考指南主要是对各银行招考情况的介绍， 考情分析则主要是对2019年五大行招聘考试真题题型题量的分析。 第一讲　报考指南 一、招聘程序 各大银行的招聘程序基本可概括为：网上报名、资格审查、笔试、面试、体检、签约及录用。 二、招聘职位 银行内部职位众多，职位系列也较多，从高层管理人员到一般管理人员、从内部科室人员到营业网点 前台柜员、从会计人员到出纳人员等，各个职位的重要性、责任、社会地位有着较大的差别。一般来说， 下列五类职位是商业银行校园招聘中常见的职位类型： （一）柜面业务类 柜面业务类就是指坐在银行柜台里面办理业务的员工，这类岗位一般分为对公柜面和对私柜面。 1．对公柜面 对公柜面就是银行里我们常见到的那些比较大的敞开式窗口，专门做公司业务，主要工作内容是开具 和接收支票、本票、贷记凭证等，以及公司保证金入账、转账等工作，不接触现金，一般操作的金额数字 比较大。 2．对私柜面 对私柜面就是平时在银行常见的储蓄柜台，主要做个人业务，办理个人的存取款、计息等业务，具体 包括输入电脑记账，打印凭证、存折、存单，收付现金等。 （二）客户营销类 1．对私客户经理 有的银行把对私客户经理叫作零售客户经理、零售市场营销岗位等。工作内容主要是推销理财产品， 发放个人贷款（包括房贷、消费贷款、出国留学贷款等），经营第三方存管，推销信用卡等。 2．对公客户经理 对公客户经理岗位又叫公司信贷岗位，工作内容主要做推销公司业务，吸收存款，发放贷款，以及其 他公司融资业务。 （三）产品支持类 产品支持类岗位主要负责分析客户与市场需求，设计产品与服务方案，制定并开展营销活动，为销售 人员提供支持协助。 （四）风险控制类 风险控制类岗位主要工作为预防和控制信用风险、市场风险和操作风险，检测风险指标，管控运行风 险，落实全面风险管理要求。 （五）信息科技类 信息科技类岗位主要负责开发和测试应用软件，安装和维护硬件系统，保障信息系统安全稳定，支持 业务发展需求。 三、招考情况 以下主要介绍2019年五大行、中国邮政储蓄银行秋季校园招聘考试的基本招考概况，2020年度招聘的 具体要求和介绍届时考生可以登录银行官方网站查询，以官方网站发布的公告为准。 （一）中国工商银行 中国工商银行招考情况见下表。 表1-1-1　中国工商银行2019秋季校园招聘招考情况 网络报名 具体报名时间为2018年9月10日～10月28日。请应聘者注册并登录中国 工商银行人才招聘官方网站http://campus．icbc．com．cn，或关 注“中国工商银行人才招聘”微信公众号，点击“我要应聘”栏目，在 线填写个人简历，完成职位申请。请提前准备JPEG、GIF或JPG格式的电 子版证件照和生活照各1张，证件照大小在1M以内，生活照大小在10M以 内 笔试时间 2018年11月18日在全国38个城市组织统一笔试 招聘岗位 （1）管理培训生 （2）各类业务岗位。其具体包括金融市场、投资银行、专项融资、国 际业务、贵金属业务、资产管理、私人银行、养老金业务、互联网金 融、信贷与风险管理、对公业务、零售业务、信息科技、数据挖掘分 析、运行管理、运营支持保障、综合管理、对公客户经理、个人客户经 理等19个岗位 （3）客服经理岗位。根据网点业务运营需要，客服经理岗位实行定向 招录 （4）服务代表岗位。根据银行客户服务需要，服务代表岗位实行定向 招录 各机构招聘计划、岗位和招聘条件详见各机构招聘公告及招聘职位。每 位应聘者最多可申请报名三家招聘机构，每家机构最多可申请报名两个 职位 （二）中国建设银行 中国建设银行招考情况见下表。 表1-1-2　中国建设银行2019秋季校园招聘招考情况 网络报名 官网报名是本次招聘唯一有效的应聘方式。每位应聘者最多可填报两个 志愿，报名截止时间为2018年10月17日24点（北京时间） 笔试时间 中国建设银行秋季校园招聘考试定于2018年11月4日（星期日）下午 14：00～17：00在全国45个城市同时进行 招聘岗位 总部2019年度校园招聘岗位为部门经办岗，计划招收205人。其中，总 行本部各部门185人，工作地点为北京；总行在沪机构20人（金融市场 交易中心在沪处室3人，信用卡中心本部17人），工作地点为上海 （三）中国银行 中国银行招考情况见下表。 表1-1-3　中国银行2019秋季校园招聘招考情况 网络报名 应聘者可登录中国银行校园招聘网站查询相关信息，在线注册并填写个 人信息后，选择相应机构的岗位进行在线报名（同一家一级机构仅能申 请1个岗位，每人最多可申请4个岗位）。报名截止时间为北京时间2018 年10月16日24点 笔试时间 中国银行统一笔试于2018年10月28日举行（中国内地、香港、澳门地区 统一笔试的开始时间为北京时间13：30） （1）总行部门：管培生（信科、综合、交易、法律）岗 （2）直属机构：信用卡中心、国际结算单证处理中心和北京国际金融 研修院相关业务岗，数据中心、软件中心的科技岗，上海国际金融研修 院培训相关岗位 招聘岗位 （3）审计分部：从事审计数据分析系统管理、审计数据处理、审计业 务等工作 （4）一级分行：分行管培生（综合、信科）岗位、营业网点业务岗位 （营销业务、柜员） （5）港澳台及海外机构：从事银行业务或相应岗位工作 （6）综合经营公司：部分综合经营公司面向国内外院校招收应届毕业 生，从事金融业务或相应岗位工作（7）小语种培养计划：招聘入行后 实施专门的培养计划，根据工作需要和培养情况，外派到相应机构工作 （四）中国农业银行 中国农业银行招考情况见下表。 表1-1-4　中国农业银行2019秋季校园招聘招考情况 网络报名 网上报名为本次招聘的唯一应聘方式。各分行报名时间统一为2018年9 月26日至2018年10月23日24：00 笔试时间 2018年10月20日上午9：00～12：00 招聘岗位 招聘岗位主要有37个分行的信息科技岗、综合业务岗、业务管理岗、信 息技术岗、业务储备生、客户经理、营销管理岗、科技研发岗、金融市 场岗、通用类岗位等，具体招聘需求及招聘条件详见各分行招聘公告 （五）交通银行 交通银行招考情况见下表。 表1-1-5　交通银行2019秋季校园招聘招考情况 网络报名 请应聘者登录交通银行人才招聘官方网站（job．bankcomm．com）并注 册，在线填写个人简历，申请应聘职位。每人最多可申请1个总行管理 培训生职位，1个总行储备生职位，1个总行其他职位，2个分行或直属 机构职位（不同分行）。职位申请时间为2018年8月24日～2018年10月9 日24时 笔试时间 2018年10月21日上午在全国近40个城市组织统一在线机考 招聘岗位 总行管理培训生、总行储备生、总行IT专业职位；信用卡中心、金融服 务中心专业职位；境内省直分行专业职位等 （六）中国邮政储蓄银行 中国邮政储蓄银行招考情况见下表。 表1-1-6　中国邮政储蓄银行2019秋季校园招聘招考情况 网络报名 具体报名时间为2018年8月26日-9月30日。请应聘者注册并登录智联招 聘网申系统，在线填写个人简历，完成职位申请 笔试时间 2018年10月20日14：00～16：30 招聘岗位 总行各部门、各直属单位专业岗位；各分行通用岗位、柜员岗位。具体 招聘岗位及招聘条件详见各机构职位发布页面 第二讲　考情分析 每年的银行招聘考试中，五大商业银行招录人数较多，试题也较有代表性，在此列出五大商业银行、 中国邮政储蓄银行2019年秋季校园招聘考试题型题量。其他行考生也可做备考参考。 一、中国工商银行2019年招聘考试题型题量 2019年的中国工商银行秋季校园招聘考试，延续了往年出题形式新颖的特点。笔试分为七个部分，分 别是“智慧星”“勇敢星”“真诚星”“诚信星”“和谐星”“自信星”“责任星”。每个部分考查内容多样，这七个部分 通过一个探索星球之旅的故事串联成一个整体。考查的内容基本可以分为三个部分：行政职业能力测试、 综合知识、英语。具体的题型题量见下表。 表1-2-1　中国工商银行2019秋季校园招聘题型、题量 二、中国建设银行2019年招聘考试题型题量 中国建设银行2019年招聘考试笔试主要分为四大部分：第一部分综合能力测试，第二部分职业行为测 试，第三部分职业基本知识测试，第四部分英语。其中： 第一部分综合能力测试，即我们通常所说的职业能力测试，主要包括言语理解与表达、数量关系、逻 辑推理和资料分析。 第二部分职业行为测试，主要考查法律、职业道德、时政等。 第三部分职业基本知识测试，主要考查综合知识中涉及的经济、金融、财会、管理、计算机等专业理 论知识。 第四部分英语，主要考查阅读能力，通常为三篇短文。 具体的题型题量见下表。 表1-2-2　中国建设银行2019秋季校园招聘题型、题量 三、中国银行2019年招聘考试题型题量 2019年中国银行的整套笔试试题主要分为三个单元：第一单元英语部分，第二单元行测部分，第三单 元综合知识。其中： 第一单元英语部分，主要考查选词填空和阅读理解。选词填空主要考查考生对基本的语法和词汇的掌 握，阅读理解主要考查阅读能力。这一部分的题量较大。 第二单元行测部分，即我们通常所说的职业能力测试。 第三单元综合知识，主要包括经济、金融、法律、时政、中国银行相关知识等。 具体的题型题量见下表。 表1-2-3　中国银行2019秋季校园招聘题型、题量 考试内容 具体考点 题型 题量 英语 选词填空 单选题 共50小题 阅读理解 共10篇，50小题 行政能力测试 逻辑推理 单选题 共20小题 数字运算 共10小题 言语理解 共10小题 思维策略 共20小题 资料分析 共3篇，15小题 综合知识 经济、金融、财会、计算 机、常识、时政、中国银行 相关知识等 单选题 共60小题 多选题 共15小题 经济、金融 综合题 共2篇，10小题 合计 260小题 四、中国农业银行2019年招聘考试题型题量 2019年中国农业银行招聘考试笔试主要分为三个单元：第一单元综合知识，第二单元能力测试，第三 单元英语。其中： 第一单元综合知识，包括时政、中国农业银行特色知识、行业相关知识。行业相关知识又包括经济、 金融、法律、管理、常识等。 第二单元能力测试，即我们通常所说的职业能力测试。 第三单元英语，和往年的题型一样，仍是选词填空和阅读理解。 具体的题型题量见下表。 表1-2-4　中国农业银行2019秋季校园招聘题型、题量 考试内容 具体考点 题型 题量 综合知识 行业相关知识（金融、经 济、会计、法律、管理、计 算机、常识等） 单选题 共45小题 时政 共10小题 中国农业银行特色知识 共5小题 能力测试 言语理解 共6小题 数字运算 共13小题 逻辑推理 共13小题 思维策略 共13小题 资料分析 共1篇，5小题 英语部分 选词填空 共45小题 阅读理解 共9篇，35小题 合计 190小题 五、交通银行2019年招聘考试题型题量 2019年交通银行招聘笔试共计100题，主要分综合能力测试、综合知识、英语三部分。具体的题型题量 见下表。 表1-2-5　交通银行2019秋季校园招聘题型、题量 六、中国邮政储蓄银行2019年招聘考试题型题量 2019年中国邮政储蓄银行招聘考试主要分为三大部分，第一部分为EPI（通用就业能力测试），第二部 分为英语，第三部分为行业知识。具体题型题量见下表。 表1-2-6　中国邮政储蓄银行2019秋季校园招聘题型、题量 考试内容 具体考点 题型 题量 EPI（通用就业能 力测试） 言语理解 共15小题 数学运算 共10小题 逻辑推理 共15小题 思维策略 共10小题 资料分析 共2篇，10小题 英语 选词填空 共15小题 阅读理解 共4篇，20小题 行业知识 金融 单选题 共9小题 经济 共7小题 财会知识 共6小题 法律知识 共8小题 管理知识 共6小题 信息科技 共6小题 邮储银行特色知识 共8小题 时政 共10小题 合计 155小题 第二篇　职业能力测试 编者寄语 各位备战银行招聘考试的考生们，职业能力测试在各大银行招聘考试的笔试中均有考查，虽然涉及的 题型和考点不尽相同，但均占有较大比重。职业能力测试的内容涉及面广、能力要求高、作答时间紧张。 为了帮助考生掌握此部分的内容，本书在第二篇职业能力测试为大家编写了言语理解、数学运算、数字推 理、图形推理、逻辑推理、定义判断、类比推理、思维策略、资料分析九讲内容，帮助考生分题型、分考 点学习，逐步提高解题能力。 考情速览 银行 年份 是否考“职测” 具体考点 中国人民银行 2019年 √ 选词填空、片段阅读、语句连贯、数学 运算、图形推理、定义判断、类比推 理、逻辑推理、资料分析 2018年 √ 中国银行 2019年 √ 选词填空、片段阅读、语句连贯、病句 辨析、数字推理、数学运算、图形推 理、逻辑推理、思维策略、资料分析 2018年 √ 选词填空、片段阅读、语句连贯、数字 推理、数学运算、图形推理、逻辑推 理、思维策略、资料分析 中国建设银行 2019年 √ 选词填空、片段阅读、语句连贯、病句 辨析、数字推理、数学运算、图形推 理、定义判断、逻辑推理、资料分析 2018年 √ 中国农业银行 2019年 √ 选词填空、片段阅读、语句连贯、病句 辨析、数字推理、数学运算、图形推 理、逻辑推理、思维策略、资料分析 2018年 √ 选词填空、片段阅读、数字推理、数学 运算、图形推理、思维策略、资料分析 中国工商银行 2019年 √ 选词填空、片段阅读、文章阅读、语句 连贯、数字推理、数学运算、图形推 理、逻辑推理、资料分析 2018年 √ 片段阅读、语句连贯、病句辨析、数字 推理、数学运算、图形推理、逻辑推理 交通银行 2019年 √ 选词填空、片段阅读、语句连贯、病句 辨析、数字推理、数学运算、图形推 理、逻辑推理、思维策略、资料分析 2018年 √ 选词填空、文章阅读、语句连贯、病句 辨析、数学运算、逻辑推理 中国邮政储蓄银行 2019年 √ 选词填空、片段阅读、文章阅读、语句 连贯、病句辨析、数字推理、数学运 算、图形推理、逻辑推理、思维策略、 资料分析 2018年 √ 选词填空、片段阅读、文章阅读、语句 连贯、数字推理、数学运算、图形推 理、逻辑推理、思维策略、资料分析 选词填空、片段阅读、文章阅读、语句 连贯、病句辨析、数字推理、数学运 中国农业发展银行 2019年 √ 算、图形推理、逻辑推理、思维策略、 资料分析 2018年 √ 选词填空、片段阅读、文章阅读、语句 连贯、病句辨析、数字推理、数学运 算、图形推理、逻辑推理、思维策略、 资料分析 中国进出口银行 2019年 √ 片段阅读、病句辨析、数学运算、逻辑 推理、资料分析 国家开发银行 2019年 √ 选词填空、片段阅读、语句连贯、数学 运算、图形推理、逻辑推理、资料分析 注：各大银行关于同一种题型会采用多种不同的名称，如数学运算与数字运算、逻辑推理与逻辑判断等，为保持内文讲解的一致性，我们会在 正文中采用一种名称讲解。 第一讲　言语理解 核心考点一　选词填空 一、词义辨析 词义辨析是选词填空的考查重点，正确理解、准确辨析词语的含义，对解答选词填空至关重要。词语 的含义包括两个方面：理性义和色彩义。 （一）词语的理性义 词语的理性义是词语含义的核心部分。近义词，指的就是理性义相近的词语。 很多词语之所以意义相近，多是因为它们具有相同的语素；同理，之所以意义不同，则是因为具有不 同的语素。因此，辨析近义词词义，可以从相异语素着手，根据相异语素的字形、字义以及其组成的惯用 词语来判断该近义词的范围、侧重点和轻重程度。 1．词义所指的范围 范围有大小的不同，也有所指对象的不同。选词填空对范围大小不同的近义词辨析考查较少，多是对 词义所指对象的考查。 2．词义的侧重点 有些词语虽然表示的概念、含义大致相同，但侧重点有所不同。考生在做题时需仔细体会选项中相近 词语的不同侧重点，找出与题干内容最相契合的一项。 3．词义的轻重程度 有的近义词虽然表示的概念、含义大致相同，但在表现程度上有着轻重、强弱的不同。 真题再现 【2019·人行·单选】 作为描绘人类基因组序列的一门科学，基因组学被寄予了_____现代医学、提高 公众健康水平的厚望。此外，基因组学还有望改善发展中国家的公共医疗水平，让医疗工作者能更好地 理解并治疗那些传染性疾病，阻止疫情的_____。 填入画横线部分最合适的一项是（　）。 A．改革　传播 B．增强　肆虐 C．改进　蔓延 D．增进　扩散 【答案】 C。解析： 文段第一空形容基因组学可能会给现代医学带来的积极影响，“改革”多用于 政策方针。“增强”多适用于能力。“增进”指增强，加深，推进；多用于情感，能力等范畴。三个词 语均不适用于“现代医学”，排除A、B、D。C项“改进”意思是改变旧有情况，使有所进步，符合语 境，将“蔓延”代入第二空，亦符合语义。故本题选C。 经典例题 当时间_____流逝，手边的书也渐渐发黄时，才觉察到还没有细细_____年轻的滋味，年轻已与我们 无声告别。 填入画横线部分最恰当的一项是（　）。 A．悄悄　品评 B．匆匆　咀嚼 C．悄然　品尝 D．缓缓　品味 【答案】 C。解析： 第一空，“匆匆”“缓缓”分别侧重形容快慢，根据句中“才察觉到”“无声 告别”可知，句子强调的是时间流逝得悄无声息，而不是快慢，故排除B、D。第二空，“品评”侧 重“评”，指辨别优劣，评议高下，通常与“文章”等搭配。“品尝”侧重“尝”，指仔细尝味道，通 常与“滋味”搭配。排除A。故本题选C。 备考锦囊 做题时，遇到语义相近且含有相同语素的词语，如果不加以准确辨析，则容易混淆词义，此时考生 可以从比较相异语素入手，如“精确”侧重“确”，强调精细、确切；“精准”侧重“准”，强调没有差错。对于 这类具有相同语素的近义词，考生应先比较相异语素的含义，再结合相应语境进行选择。 （二）词语的色彩义 词语的含义除了理性义以外，还有附着在理性义上的色彩义。理性义使语言表达得准确，色彩义则使 语言表达更生动、更形象。所以，我们在做选词填空时，不仅要仔细辨析词语的理性意义、搭配习惯，还 需要认真体会词语的色彩义，揣摩词语在具体语境中的独特含义。在词语的理性义非常相近，或者无法从 理性义判断答案时，辨析词语的色彩义将是解题的一个重要方法。 1．词语的感情色彩 根据感情色彩，词语可分为褒义词、贬义词、中性词。大家在做题时，需要根据现有句子所提供的语 境，判断作者的感情态度和褒贬意味，从而选出与作者感情色彩最相符合的词语。 2．词语的语体色彩 根据语体色彩，词语可分为口头语和书面语两大类。口头语的主要特点是自然、通俗，常用于日常交 谈，或比较口语化的文学作品。书面语的特点是文雅、庄重，多用于比较正式的场合、理论性强的文章 等。从选材来看，选词填空多考查考生对书面语的掌握情况。 从表达内容来看，书面语又可分为公文语体、政论语体、科技语体和文艺语体。不同的语体色彩表现 出不同的语体风格，如公文语体用词比较规范、庄重；政论语体的词语感情色彩比较强烈、逻辑性强；科 技语体的词语比较严密、规范；文艺语体的词语则具有形象性和情感性。 3．词语的形象色彩 有些词语除了具有一般意义外，还能给人以一种特别的形象感，它往往以生动、具体的形象让人们产 生视觉、听觉、嗅觉、味觉上的感受，以引起人们对现实生活中某种形象的联想，这就是词语的形象色 彩。有些选词填空题从词语的理性义、感情色彩、搭配习惯等方面都不太好判断答案，这时对词语的形象 色彩进行辨析有可能成为我们攻克难关的法宝。 真题再现 【2018·农发行·单选】 依次填入画横线处的词语，与句意最贴切的一组是（　）。 （1）在一个_____充分尊重个人隐私、公民皆可尽享人权的国度，发生的窥探别人隐私的事件，遭 到了人们强烈的谴责。 （2）在召开的全国宗教会议上，某代表_____广大民族、宗教工作干部进一步增强责任感和使命 感，提高处理民族、宗教问题的能力和水平，为实现和谐的现代化国家而奋斗。 A．自诩　勉力 B．自许　勉力 C．自诩　勉励 D．自许　勉励 【答案】 C。解析： （1）句，“自许”是自己赞许自己，往往显示出说话人的自信，所含的贬义 比较轻；“自诩”指自己吹嘘自己，贬义较重。对应“遭到了人们强烈的谴责”可知，这个国家宣称 的“充分尊重个人隐私、公民皆可尽享人权”都是自我标榜，并不是事实，“自诩”填入更能表达作者 的不认可态度，排除B、D。（2）句，“勉力”指自己努力去做、尽力去做；“勉励”指劝人努力，鼓励 别人。此处是某代表鼓励参加会议的干部，应选“勉励”。故本题选C。 二、语法与语用 语法，指的是语言的结构规律。做选词填空题除了要考虑语境、词义以外，还需要遵循一定的语法规 则，通过分析所缺词语在句子中充当的句子成分，选择合适的进行补缺。 语用，指的是语言的实际应用。语法探讨的是遣词造句的规则，而语用更多是指遣词造句的习惯。语 用既是选词填空的一个考查重点，也是解题的一个重要法宝。 （一）词性与句法功能 词性，指的是划分词语类别的根据。现代汉语的词按词性可划分为实词和虚词两大类。 实词主要包括名词、动词、形容词、数词、量词和副词等；虚词主要包括介词、连词、助词等。 选词填空考查得比较多的是动词、形容词、名词、副词和连词。 按照词语与词语在句子中的组合关系，可以把句子分为六大成分：主语、谓语、宾语、定语、状语、 补语。选词填空考查得比较多的是谓语、宾语、定语、状语。 解选词填空题时，要注意以下四个方面。 1．并列成分的词语词性通常一致 当句子中存在并列成分时，为了保持句子内部节奏的一致性、流畅性，并列成分的词语词性通常要保 持一致。这里就涉及怎样区分词性的问题。 副词比较好辨别，它是限制修饰动词、形容词，表示程度、范围、时间等的词，如：非常、很、极、 刚、才、正好、依然、确实、再、还等。 区分名词、动词、形容词的几个常见方法： 不能受“不”和“很”修饰的一般是名词。 能受“不”修饰但不能受“很”修饰的是动词（助动词和表示心理活动的动词除外）。 既能受“不”修饰又能受“很”修饰的是形容词（个别形容词和个别重叠式形容词等除外）。 2．“很”一般不能修饰名词，不能修饰偏正结构的形容词 在区分词性时我们提到了“不能受‘不’和‘很’修饰的一般是名词”，这个规律反过来也是成立的，所 以“很”一般不能修饰名词。 偏正结构的形容词指的是前一个语素对后一个语素起修饰、限定作用的形容词，如稀少、笔直、飞 快、巨大、滚圆、粉红等。其中前一个语素“稀”“笔”“飞”“巨”“滚”“粉”分别修饰后一个语 素“少”“直”“快”“大”“圆”“红”。前文虽然提到了“既能受‘不’修饰又能受‘很’修饰的是形容词”，但遇到偏正结 构的形容词时，不能与“很”搭配。 3．语义重复的词语一般不连用 当一个词语中已包含另一个词语的意思时，这两个词一般不能连用。例如：“中旬”本就包含大约、左 右的意思，所以不能与“左右”连用；“必需”意为一定要有，已包含了“有”的意思，所以不能再和“有”连 用；“威慑”意为使人感到恐惧，已包含了“使”动的意思，所以不能与“令人”“让人”等表使动的词语连用。 4．数量词修饰名词须遵循习惯 现代汉语中的数量词在修饰名词时要遵照约定俗成的搭配习惯，不能随意混搭。例如：修饰“书”可以 用“本”“捆”“堆”，但不能用“把”“个”“群”。除此之外，集合名词不受个体量词修饰。例如：“花卉”不能 用“朵”来修饰；“船舶”不能用“艘”“条”“只”来修饰。 经典例题 1．我国的残疾人事业总体呈现出梯次发展的格局，随着中华人民共和国的成立基础日渐牢固，随着 改革开放的逐步深入不断发展，其既有传统的_____，也有政策的_____，还有时代的_____。 填入画横线部分最恰当的一项是（　）。 A．延续　继承　跟进B．延续　传承　烙印C．延绵　继承　烙印D．延绵　传承　跟进 【答案】 D。解析： 由题干中的“既有……也有……还有……”可知三个空缺处的词语为并列关 系，且在句中充当的句子成分相同。根据并列成分的词语词性通常一致的规律，空缺处的三个词语的词 性也应保持一致。通过用副词“不”和“很”进行判断，可知四个选项中除了“烙印”为名词，其他的 都为动词，由此直接排除含有“烙印”的B、C。“延续”指照原来的样子继续下去。“延绵”指连续不 断，指形态上的连贯。句中说的是残疾人事业与传统保持着连贯性，没有割断联系，而不是说完全照着 传统的样子继续下去。故应选“延绵”，排除A。故本题选D。 2．依次填入下列各句画横线处的词语，恰当的一项是（　）。 ①虽然他尽了最大的努力，还是没能_____住对方凌厉的攻势，痛失奖杯。 ②那些见利忘义、损人利己的人，不仅为正人君子所_____，还可能滑向犯罪的深渊。 A．遏制　不耻 B．遏止　不耻 C．遏止　不齿 D．遏制　不齿 【答案】 D。解析： 第一空，“遏制”指抑制、控制；“遏止”指用力阻止，使停止。“遏止”既 然已经表示停止，就不能再与表示停顿或静止的“住”相连用，故①句应选“遏制”。第二空，“不 耻”指不感到耻辱；“不齿”则表示鄙视，不愿意提到。根据②句句意应选“不齿”，且“为……所不 齿”是一种固定用法。故本题选D。 （二）词语的习惯搭配 习惯搭配，指的是固定的、约定俗成的搭配，既包括日常生活用语的习惯搭配，也包括一些专业领域 里特殊用语的固定搭配。这一类题目通常没有什么规律可言，主要靠平时多阅读、多积累。 真题再现 【2019·中行·单选】 （1）开展这一次“手拉手”帮扶行动，目的就是_____不同地区中小学教育水平 的差距。 （2）几项政策颁布之后，春节期间不断攀升的青菜价格逐渐演变成小幅区间内的水平震动，这说 明，_____菜价的政策起到了预期的效果。 填入画横线部分最恰当的一项是（　）。 A．减少　抑制 B．减少　控制 C．缩小　控制 D．缩小　抑制 【答案】 D。解析： （1）句，空缺处填入的词语应与后文的“差距”搭配。“减少”指减去一部 分，如减少麻烦、减少人员，与“差距”搭配不当，排除A、B。“缩小”意为使由大变小，如缩小范 围、缩小差距，符合题意。（2）句，“控制”侧重于掌控，“抑制”侧重于压制。由前文“不断攀升的 青菜价格”可知，此处表达的是平抑菜价，“抑制”更契合题意，排除C。故本题选D。 三、成语 （一）成语的含义 成语是语言中经过长期使用、锤炼而形成的固定短语。它是比词大而语法功能又相当于词的语言单 位，大多由四字组成。成语有固定的结构形式和说法，表示一定的意义，在语句中作为一个整体来应用。 成语在语言表达中具有生动简洁、形象鲜明的特点。 （二）八大常见命题陷阱 要破解成语类选词填空题，考生除了要理解单个成语的基本含义以外，还要掌握成语的具体用法，并 能对近义成语进行辨析。只有做到了这些，才能轻松避开命题者设置的陷阱。 成语使用常见的命题陷阱主要有八种：望文生义、对象误用、轻重失衡、语义侧重不符、感情色彩不 符、句法功能混乱、语义重复、谦敬错位。 1．望文生义 成语的意蕴是约定俗成的，且大多有特定的出处，或出于古代诗文，或出于寓言故事，加之有些成语 中的语素还含有生僻的古义，我们如果不仔细体会，仅拘泥于其字面含义，就极容易犯望文生义的错误。 2．对象误用 与实词一样，成语也具有不同的适用对象，而且其适用对象常常比较隐蔽，容易出错。选词填空中的 成语题经常出现从适用对象角度设置迷惑项的情况。 3．轻重失衡 有一部分成语的词义在程度上有轻有重，这就要求考生根据特定的语境选用轻重适度的成语，以避免 大词小用或小词大用。 4．语义侧重不符 有些成语含义大致相同，但是仔细体会，就会发现彼此在语义侧重上存在差异，选项词语侧重点与句 意不符也是命题者常设的陷阱。考生在做题时需结合句子语境斟酌选择。 5．感情色彩不符 成语的感情色彩分为褒义、贬义、中性三种。在运用成语时，因目的、场合、对象等的不同，需选用 不同感情色彩的成语，如用于赞扬、夸奖应使用褒义成语，用于贬斥、批评应使用贬义成语。感情色彩错 用也是命题者常设的陷阱。 6．句法功能混乱 作为一种特殊的短语，成语也有词性之分。成语从词性上大致可分为动词性、名词性、形容词性、副 词性四类。不同词性的成语在句子中充当不同的成分，行使不同的语法功能。考生在做题时要注意甄别， 以免落入命题者的陷阱。 7．语义重复 有些成语填入句子中虽很符合语境，但会与句子中某些词语的意义重复。这样，这个成语的使用就是 错误的。 8．谦敬错位 有些成语只能用于自称，比如谦辞；有些成语用于称呼对方，而不能称呼自己，比如敬辞。这些成语 如果不分场合随便使用，就容易犯谦敬错位的错误，从而影响句子整体语境的协调。如：“蓬荜生辉”是谦 辞，只能对己，不能对人；“虚怀若谷”表示对人的敬意，只能对人。谦敬辞错用也是命题者常设的陷阱之 一。 真题再现 【2019·中行·单选】 现在大多数的历史影视剧都没有真正地起到普及历史的作用，那些导演_____地 凭着自己的喜好去创造历史，而对历史发展大势缺少应有的_____之心。这不仅会误导青少年，也会对祖 国的传统造成歪曲。 填入画横线部分最恰当的一项是（　）。 A．自以为是　敬畏 B．自以为是　敬重 C．随心所欲　敬畏 D．随心所欲　敬重 【答案】 C。解析： 第一空，“自以为是”指认为自己的看法和做法都正确，不接受别人的意 见。“随心所欲”指一切都由着自己的心意，想怎么做就怎么做。由“凭着自己的喜好”可知，题意强 调的是由着自己的心意，而不是不接受别人的意见，且“自以为是”与“凭着自己”语义重复，排除A、 B。第二空，“敬重”指恭敬尊重，多用于人，指下级对上级的态度或者晚辈对长辈的态度。题意为对历 史的态度，使用“敬重”不恰当，排除D。“敬畏”指又敬重又畏惧，指人类对待神圣事物的一种态度。 用来形容对历史发展的态度，符合题意。故本题选C。 经典例题 从心理学的角度来说，_____地表达自己想法的人更加具有领导者的_____。 填入画横线部分最恰当的一项是（　）。 A．无所顾忌　气质 B．肆无忌惮　潜质 C．无所顾忌　潜质 D．肆无忌惮　气质 【答案】 C。解析： 第一空，“无所顾忌”意为没有什么顾忌和惧怕。“肆无忌惮”意为非常放 肆，一点没有顾忌。“肆无忌惮”所包含的贬义色彩与“领导者”这一陈述对象不符，故排除B、D。第 二空，“气质”意为人的比较稳定的个性特征或泛指人的风格、气度。“潜质”意为潜在的良好素质。 句中说的是无所顾忌地表达自己想法的人更容易成为领导者，故此处应选“潜质”，排除A。故本题选 C。 核心考点二　语句连贯 所谓语句连贯，就是指语句表达要前后衔接和呼应恰当。语句连贯包括语句填充和语句排序两种题 型。语句排序更侧重考查语言的呼应与衔接，其难度要远远大于语句填充，对考生整体把握能力的要求也 更高。 一、八大解题原则＋技巧 为保持语句连贯，需把握八大解题原则——话题统一、意境协调、前后照应、重点突出、句式一致、 音节和谐、合乎逻辑、承启恰当。由于语句填充与语句排序出题形式存在差别，两者适用的解题原则略有 不同，具体来讲，语句填充主要遵循前六个原则，语句排序则主要遵循后两个原则。 （一）话题统一 “话题统一”指组成段落的句子之间，或者组成复句的分句之间，有紧密的联系，围绕一个中心，集中 表现一个事实、场景或思想观点。 话题一般由共同的主语来表示，共同的主语是贯穿语段各句的灵魂，是联系各句的纽带，所以，要尽 量保持主语的一致性。但话题统一与主语一致并不是同一概念，有时候它们等同，有时候它们并不相同。 做题时不能教条地单看各个句子的主语是否一致，要根据具体情况具体分析。 （二）意境协调 “意境协调”指文段所体现出来的情感、意蕴同其中的物象、景致高度契合统一，从而给人带来一种美 的感受。 “意境协调”包括语体色彩、感情色彩，如喜与悲、褒与贬、凄清与热烈、壮美与秀丽等，这种融合了 作者思想感情的语境，必须和谐，氛围一致，句子才能连贯。 （三）前后照应 “前后照应”指语段中的信息要前后吻合、彼此呼应，在表意上形成一个严密的整体。 行文的前后照应，一般有两种： （1）统一中的照应，即文段前后的内容基本是一致的，后面照应的内容是对前面内容的重复，作者的 意图是强调、突出。 （2）对立中的照应，即文段前面的内容在所表达的动作、所持的观点、所见到的景物、所怀有的心情 等方面与后面不一致，并且是对立的。 分号可以表示并列，冒号可以表示解释说明和总结。当题干中，尤其是语句填充题干中有这两种符号 时，可优先考虑运用前后照应原则来解题。 （四）重点突出 “重点突出”指通过一定的句序排列方式将语段的侧重点表现出来。在语句填充题中，要尤其注意关联 词的正确使用，不同的关联词表达不同的关系，指示重点的作用也不一样。 （五）句式一致 “句式一致”指组成文段的句子结构形式前后具有一致性。 常考的句式主要有主动句、被动句、排比句、对偶句、主谓倒装句、定语后置句、状语后置句、宾语 前置句等，其中对排比和对偶句式考查得最多。 （六）音节和谐 “音节和谐”主要出现在一些散文中，会让语句读起来更通顺，更有韵味，更富美感。遇到体裁为散文 的语句连贯题时，考生应首先以“音节和谐”为考虑方向。 “音节和谐”的表现方式主要有以下三种： （1）前后句字数相同或基本相同，如果是并列关系的词或短语，常将音节少的放前面，音节多的放后 面。 （2）前后句押韵或平仄协调。 （3）前后句的句式对称。 （七）合乎逻辑 “合乎逻辑”指语段在表情达意时，要遵从一定的逻辑顺序。 这种逻辑顺序主要包括：以时间的先后为顺序，以空间转换为顺序，以心理变化为顺序，以人们的认 知规律为顺序等。 要使句序合乎逻辑，排列句子时要注意把握好以下三点： （1）以时间、事物发展的先后为序，应抓住表示时间的词语。 （2）以空间为序，注意从上到下、从左到右、从外到内、从远及近等。 （3）以人们认识事物的规律为序，要由表及里，由浅入深，由感性认识到理性认识。寻找事物发展的 规律，借助关联词是最常用的方法。 （八）承启恰当 “承启恰当”指要把握文段句与句之间上承下启、前后勾连的关系。 为使句序承启恰当，可从以下两点入手解题： （1）运用顶真、反复等修辞手法。顶真又叫联珠法，是将前一句或前一节奏的尾字作为后一句或后一 节奏的首字，使两个音节或两个句子首尾相连、前后承接，产生上递下接的效果。顶真手法在语句连贯中 的运用，最常见的是用前一句的宾语作后一句的主语。 （2）让后一句的开头部分与前一句的末尾部分所说内容相同或相关。 真题再现 【2018·交行·单选】 将以下6个句子重新排列组合： ①财政部、文化部出台政策，规定图书馆、美术馆、文化馆等公共文化设施将“零门槛”免费开放 ②对于这项惠及全民的政策，社会各界给予了高度赞扬 ③这是国人文化生活中的—件大事 ④在这个世界上最重要的东西通常是免费的，比如阳光和空气 ⑤相信随着政策的逐步落实，公共文化服务有望日益均等化、便利化，对于改善和丰富群众的文化 生活必将起到积极的促进作用 ⑥现在，在中国人的免费物品清单上又将增加一项——公共文化设施 排列组合最连贯的是（　）。 A．④①⑥③⑤② B．④①⑥③②⑤ C．④⑥③①⑤② D．④⑥①③②⑤ 【答案】 D。解析： 选项均以④开头，分析①、⑥两句，①介绍公共文化设施将“零门槛”免费开 放的政策，⑥指出国人的免费物品清单上又将增加“公共文化设施”一项，①接在④后过于突兀，而⑥ 中的“又将增加一项”是承接④的“阳光和空气”而来的，故④⑥衔接恰当，排除A、B。③开头 的“这”指代的应是①中“图书馆、美术馆、文化馆等公共文化设施将‘零门槛’免费开放”这件事， 故两句顺序为①③，排除C。故本题选D。 经典例题 1．国子监街是北京古建筑遗存集中的一条街道，_____，另外一座牌坊坐落在国子监与孔庙之间的 街心处。 ①街的东西两端各有一座牌坊 ②一处是规模恢宏的孔庙，现已为北京博物馆 ③街道中部有两处著名的古建筑群 ④一处是明清两代的最高学府——“国子监”。中华人民共和国成立后，首都图书馆曾设在这里将① ～④句填入上文画横线处，排列顺序衔接最恰当、语意表达最准确的一项是（　）。 A．①③④② B．③①②④ C．③④②① D．①③②④ 【答案】 C。解析： 横线前论述的是“街道”，用前一分句的宾语作后一分句的主语，也就是顶真 手法，衔接最好的是③。横线后论述的是“牌坊”，只有①出现牌坊，应放最后，故顺序为③④②①。 故本题选C。 2．好的散文不会让读者感到与作者生疏。作者在描摹眼中世界的同时，也在清晰地勾画着自身的影 像。实际上，_____，无论作品本身是优是劣。“作者形象”并不等同于作家的自画像，它是作家灵魂的投 影，是展现在文字中的一种人生境界，是写作视角和阅读视角综合的结果。 填入画横线处最恰当的一句是（　）。 A．写作是一种意味深长的印记 B．作品传达的是作者独有的情感体验 C．每一篇散文都是人文情怀与精神价值的融合 D．没有一部作品不在描绘着“作者形象” 【答案】 D。解析： 根据话题统一原则，画横线处前文说的是作者在描摹眼中世界的同时，也在勾 画着自身的影像（“作者形象”），后句说的是“作者形象”是什么。由此可知，画横线处句子也应围 绕“作者形象”展开，符合此要求的只有D。故本题选D。 二、解题步骤 由于语句填充与语句排序的出题形式存在差异，其解题步骤也稍有差别。 （一）语句填充 对于语句填充，首先要注意认真研读各选项，通过对照分析选项的不同之处，进而找到命题角度，一 旦找对了角度对号入座，接下来的问题便会迎刃而解。 （二）语句排序 对于语句排序，最好用的方法是排除＋验证，具体来说可按以下步骤来解题： （1）根据选项中首句、尾句等特殊位置的句子是否恰当首先排除部分选项。 （2）比较剩下选项的差异点，进行分析，初步选定正确答案。 （3）验证并最终确定正确句序。 经典例题 填入画横线处的句子，最恰当的一项是（　）。 雨停了，月亮穿过云雾，把明亮的光辉洒在广场上，广场像用银子铺成似的。在有积水的洼地上， _____，变成了透明的、奇异的、童话般的世界。 A．映出了闪动的月亮的影子，好像天空和地上同时有无数个月亮，把这五月之夜的乡村，映照得如 同在水晶体中一样 B．同时有无数个月亮，映照着如同水晶体一样的五月之夜的乡村，天空和地上到处闪动着月亮的影 子 C．同时有无数个月亮闪动着妩媚的影子，五月之夜的乡村，被映照得如同白昼一样 D．映出了闪动的月亮的影子，天空和地上好像都在燃放着焰火，五月之夜的乡村变成了五彩缤纷的 世界 【答案】 A。解析： 题干第一句着力于写月亮、月光，第二句也应紧承上文语意。比较四个选项， 从行文的照应、前后的承启角度来看，“同时有无数个月亮”，既不合事理，也难和上下句连贯，故可 先排除B、C。再比较A、D两项，其差别主要体现在句式、意境方面。D项“燃放着焰火”“五彩缤纷的世 界”与前后文的“银子铺成似的”“透明的”意境不相符，而且“五月之夜的乡村变成了五彩缤纷的世 界”与“变成了透明的、奇异的、童话般的世界”句式不搭配。而A项承接前文，围绕月亮展开，“水晶 体”的比喻也与前后文的“银子铺成似的”“透明的”一致，排除D。故本题选A。 （三）注意代词 （1）语境或选项中的代词或指代性的短语要紧跟在它所代替或指代的内容后面。 （2）指示代词要注意区分近指（这）、远指（那）。 （3）语句排序题中的代词，要注意以下两点： 含有第三人称代词的句子一般不能作为首句。 除某些含有表示时间、方位的指示代词或指代性短语的句子可作为首句外，其他含有指示代词或指代 性短语的句子一般不能作为首句。 真题再现 【2019·中行·单选】 ①也有人提出了反对意见，认为一页一页翻书通读的乐趣再也找不回来了 ②最近，一款在线浓缩知识文库悄然走红 ③不少网友表示，这样阅读节省了很多时间 ④不仅咖啡可以浓缩，如今的纸质书都可以 ⑤一套大部头的作品，在线文库可以给你浓缩成最精华的句子，让你在最短的时间里完成对整本书 概览性质的阅读 将以上5个句子重新排列，语序正确的是（　）。 A．④②③①⑤ B．③①②⑤④ C．③①⑤④② D．④②⑤③① 【答案】 D。解析： ③出现指代词“这样”，放于首句指代不明。④引出纸质书可以浓缩的话题， 放在首句恰当，排除B、C。②提到在线浓缩知识文库走红，⑤具体介绍这款浓缩知识文库，③①是对这 款产品的正反两方面评价，四句顺序为②⑤③①，排除A。故本题选D。 核心考点三　病句辨析 病句，实际上就是有毛病的句子。这“毛病”是指违反了语法结构规律或客观事理逻辑。病句的六大类 型见下图。 图2-1-1 一、成分残缺 成分残缺是因缺少应有的成分造成句子结构不完整、表意不明确的一种语病。成分残缺的类型见下 表。 表2-1-1　成分残缺的类型及释义 类型 释义 主语残缺 常见的主语残缺主要是由滥用介词或暗中更换主语造成的 谓语残缺 常见的病因是错把状语或宾语中的动词当作整个句子的谓语 宾语残缺 常见的宾语残缺主要是由于动词所带的宾语较长，在表述时，往往只写 了宾语的修饰语，而丢失了宾语的中心语 其他残缺 除了以上主谓宾三种主要成分的残缺外，还存在一些其他句子成分残缺 的情况，如状语残缺、介词残缺、关联词语残缺等 【示例1】 由于他成绩优异，所以得到了老师和同学们的赞扬。 点拨：关联词使用不当，导致主语残缺，可去掉“由于”或改为“他由于”。 【示例2】 我国人民正在意气风发地为建设一个现代化的社会主义强国。 点拨：谓语残缺。本句缺少谓语，删去“为”，或者在最后加上“而奋斗”。 【示例3】 作为2008年北京奥运会保险合作伙伴，中国人保以更适合公众参加的形式，组织了弘扬奥 林匹克精神、服务奥运，分享奥运所带来的激情和欢乐。 点拨：宾语残缺。谓语动词“组织”缺少宾语，应在“服务奥运”后加上“的活动”。 【示例4】 那些手上有过硬技术的职工，企业即使面临困难，也要千方百计地挽留。 点拨：介词残缺。应在“那些手上有过硬技术的职工”前加介词“对于”。 【示例5】 不管天气多么恶劣，他是按时到校学习。 点拨：关联词语残缺。应在“是”前面应加上“都”。 二、成分赘余 成分赘余，实际上就是句子中出现了重复表达的内容。常见的容易出现赘余的情形有：词语隐含义与 已提供的语境义重复、虚词多余等。 【示例1】 只有把想法付诸于行动，才能最大限度地达到我们的目标。 点拨：“诸”已含有“之于”的意思，其后不能再接“于”，可将“于”删去。 【示例2】 《消费者权益保护法》深受广大消费者所欢迎，因为它强化了人们的自我保护意识，使消 费者的权益得到最大限度的保护。 点拨：虚词“所”多余，应为“深受广大消费者欢迎”。 【示例3】 我们必须拿出自己的正版计算机游戏软件，否则，拿不出新软件，就难以抵制不健康的盗 版软件。 点拨：“否则”本身就是一种表否定的假设，后面又说“拿不出新软件”，二者重复，可删除“拿不 出新软件”。 三、句式杂糅 句式杂糅是把两种不同的句法结构混杂在一起，造成结构混乱、语义不清的语法错误。 【示例1】 教师心态浮躁的背后，是整体学术氛围不纯的表现。 点拨：“背后是……”与“是……表现”两种句式杂糅，可去掉“的表现”。 【示例2】 要想真正深入学习实践科学发展观，就一定要在求真务实创新上下苦功夫不可。 点拨：“一定要……”和“非要……不可”两种句式杂糅，可改为“就一定要在求真务实创新上下苦 功夫”或“就非要在求真务实创新上下苦功夫不可”。 四、搭配不当 搭配不当是比较常见的语病，主要出现在主谓之间、动宾之间、主宾之间、修饰成分与中心词之间 等。搭配不当的类型见下表。 表2-1-2　搭配不当的类型及释义 类型 释义 主谓搭配不当 主要表现为谓语不能陈述主语，有时主语或谓语由联合短语充当，其中 一部分不能搭配 动宾搭配不当 主要表现为当动词带两个以上宾语时，部分宾语与动词不搭配 主宾搭配不当 主要出现在由“是”充当谓语的句子中 修饰语与中心词搭配不当 主要表现为句子的定语、状语、补语与其修饰、限制的中心词搭配不当 【示例1】 机关考勤制度改革后，“一杯茶、一支烟，一张报纸看半天”的现象不见了，全勤的人数骤然 增多，出勤率较前三个月有很大增加。 点拨：主谓搭配不当，主语“出勤率”与谓语“增加”不搭配，应把“增加”改为“提高”。 【示例2】 在拉萨市郊的每块土地上，都可以看到农民们愉快的笑脸和那“喔哝、喔哝”的赶牛的吆喝 声。 点拨：动宾搭配不当。谓语动词“看到”只能与“笑脸”搭配，不能与“吆喝声”搭配。 【示例3】 汉末之王充思想，是批评阴阳五行、天人感应及是古非今思想的代表人物。 点拨：主宾搭配不当。本句的主语是“王充思想”，宾语是“代表人物”，“王充思想是代表人 物”明显搭配不当。 【示例4】 我们中华民族在人类文明发展史上，曾经有过优越的贡献。 点拨：修饰语与中心语搭配不当。“优越的”不能作为修饰语与“贡献”搭配，可改为“卓越的贡 献”。 五、歧义 歧义是指一个句子存在两种或两种以上解释的现象。歧义的类型见下表。 表2-1-3　歧义的类型及释义 类型 释义 词的多义导致歧义 指由句子中的多义词或多义短语造成的歧义 停顿不同导致歧义 指因句中停顿不明确（或者说句中可以有不同的停顿）而引 起的歧义 指代不明导致歧义 指句中的指示代词或人称代词指代不明确造成的歧义 修饰语两可导致歧义 指由修饰语修饰的中心词不明确而造成的歧义 【示例1】 许多国家根本看不上美国NBA篮球赛。 点拨：词的多义导致歧义。“看不上”有歧义，可以理解为“瞧不起”，也可以理解为“看不到”。 【示例2】 柏林反对申办奥运的暴力活动升级。 点拨：停顿不同导致歧义。既可理解为“反对/申办奥运的暴力活动升级”，也可理解为“反对申办奥 运的暴力活动/升级”。 【示例3】 “有偿新闻”应当受到批评，这是极其错误的。 点拨：指代不明导致歧义。“这”可以指“有偿新闻”，也可以指“有偿新闻受到批评”。 【示例4】 几个学校的领导一起来了。 点拨：修饰语两可导致歧义。“几个”既可以修饰“学校”，理解成“不同学校”；也可以修饰“领 导”，理解为“来自同一个学校的多个领导”。 六、不合逻辑 不合逻辑主要考查的是对事理逻辑的分析能力。不合逻辑的类型见下表。 表2-1-4　不合逻辑的类型及释义 类型 释义 一面对两面 这类病句的主要特征是句子内容不能前后照应，句子的一部分内容涉及 两个方面，而与之对应的另一部分内容却只涉及一个方面 自相矛盾 指前面的说法与后面的说法彼此冲突，主要涉及时间、数量、范围、动 作、位置、状态等 主客倒置 颠倒了主体与客体之间存在着的主要与次要、认知与被认知、主动与被 动等关系，造成表达的混乱 否定失当 主要原因是句中有多个否定词，多重否定失当从而造成与逻辑不符的结 果 并列不当 这种语病通常是对词语所表达的概念内涵及概念间关系的误解而造成的 【示例1】 有没有丰富的知识是一个人能够成功的关键。 点拨：两面对一面，可删除“有没有”。 【示例2】 农村正在掀起了科学种田的新高潮。 点拨：时态错误导致自相矛盾，“正在”是正在进行之意，而“了”一般表完成时，两词不能同时使 用，可删除“了”。 【示例3】 在那个时候，报纸与我接触的机会是很少的。 点拨：主客倒置。主体应该是“我”，可改为“我与报纸接触的机会是很少的”。 【示例4】 为了防止不再发生类似故事，领导制定了一系列切实加强安全保卫工作的措施。 点拨：否定失当。“防止”“不”双重否定表肯定，与句子要表达的意思相反，应删去其一。 【示例5】 展望21世纪，中国文化和东方文化的伟大复兴，必将改变西方文化片面主宰世界的格局。 点拨：并列不当。“中国文化”属于“东方文化”，二者不能并列。 真题再现 【2019·中行·单选】 下列语句中没有语病的一项是（　）。 A．民航局发布消息称，明日某国将由东经170度，北纬27度为中心向太平洋区域发射运载火箭。 B．不管天时和地利条件都极端不利，我公司的销售人员依仗人和这一条件，仍然克服了种种困难， 拿到了这关键的一单。 C．生活将许多不切实际的幻想打得粉碎，当你不再那么富于幻想的时候，你便失去很多可爱的纯 真，但你却会得到宝贵的成熟。 D．管理培训之所以给我很大帮助，我认为是把理论与实践结合起来，是它最大的特点。 【答案】 C。解析： A项介词使用有误，“由东经……为中心”应改为“以东经……为中心”。B项 错误有两处，一是关联词“不管……仍然……”搭配不当，二是词语使用有误，“天时”“地利”本身 是好的方面，与后面的“极端不利”矛盾，故本句应改为“尽管许多条件都极端不利……”。D项搭配不 当，“之所以”与“是因为”搭配，应改为“管理培训之所以给我很大帮助，是因为它将理论和实践结 合起来的特点”。故本题选C。 核心考点四　阅读理解 阅读理解考查的是考生对语言文字的综合理解、运用能力。要想提高解题速度和准确率，最重要的是 要学会有意识地培养抓关键信息的思维，另外还要准确掌握不同题型的特点，并学会熟练运用相关的解题 技巧。 一、主旨观点题 测查要素：考查考生“概括归纳阅读材料的中心、主旨；根据上下文内容合理推断阅读材料中的隐含信 息；判断作者的态度、意图、倾向、目的”等综合分析理解的能力。 提问方式：“这段文字主要谈论”“这段文字的主旨是”“作者意在强调/说明”“这段文字主要支持的观点 是”“这段文字主要想表述的是”“这段文字最有可能是在表述”等。 根据题目材料特点和解题方法，主旨观点题又可分为概括类和引申类。 （一）概括类 作者的观点可以直接从材料中得出，正确答案是对文段内容、主旨的归纳、总结。 1．解题原则 概括要全面。概括要全面指的是要全面概括文段的“要点”。一般情况下，材料在论述时出现了几个要 点，正确选项就应该体现几个要点，要点不全的多为错误选项。 2．解题方法 根据“概括类”主旨观点题的特点，解题时可主要参照如下方法： （1）首尾寻找中心句。“总—分”或“分—总”是概括类主旨观点题材料的常见写作结构。因此，在解题 时，首句和尾句通常都是需要关注的重点。材料中心句前常见的词语有： 表总结性的词语：“因此”“所以”“可见”“其实”“总而言之”“照此看来”等。 带有主观倾向性的词语：“务必”“（迫切）需要”“应该”“意味着”等。 （2）关注表转折的词语。当材料中出现“虽然……但/却……”“但”“然而”“可是”等关联词时，重点关注 转折后的内容。转折后的内容一般为文段的论述重点，文段的主旨多与此相关。 （3）事物罗列抓共性。有些题目的文段仅仅是多个事物的简单罗列，并没有提出任何观点，在解此类 题时，重点在于找出所罗列事物的共同特点。 （4）文末注意新概念。概括类主旨观点题，当文末出现总结型句式时，该句中提到的新概念多为文段 的落脚点，即关键信息，正确答案应包含这一关键信息。此类题常见的总结型句式有：“这是……”“这/那就 是……”“都指向了……”。 （5）尾句警惕“个别”词。很多考生可能都知道要注意文段的尾句，因为尾句很可能是文段的中心句。 但尾句也常常是设置命题陷阱的重要区域。其中最常见的一种命题陷阱就是“以偏概全”，即从个别、特例 来推出全部。要避免以偏概全，考生可以通过注意主题中心词前面的修饰语来提高警惕，特别是那些表个 别的词语，如“有些”“有的”“之一”。 真题再现 【2019·农发行·单选】 目前，涉及限购的46个城市已经有近6成松绑，除了明确宣布取消限购的城市 外，有多地采取税费减免等方式促进楼市走量。对于调整限购的城市来说，这无疑有助于提振市场需 求，并对市场的供需关系造成一些影响。但也不能对此预期过高，单凭直接的针对楼市的政策很难逆转 市场的供需状况，也不足以影响市场预期，因为市场矛盾不是孤立的，而是相互交织的。 这段文字的核心观点是（　）。 A．取消限购有助于振奋市场需求 B．取消限购对楼市的影响不大 C．市场是一个复杂的矛盾体，其矛盾是相互联系，相互影响的 D．越来越多的限购城市取消了限购 【答案】 B。解析： 本文为转折结构，论述重点在于“但”之后，即不能对调整限购的政策预期过 高，言外之意是取消限购对楼市的影响不太大，B项符合。A、D两项都不是文段论述的核心观点，C项不 包含文段主题。故本题选B。 经典例题 改革开放以来，我国经济总体上保持了高速增长态势，但劳动就业的增长远低于经济增长的速度。 目前，尽管我国服务业吸纳劳动就业的比重在不断上升，甚至已经成为吸纳就业的主力军，并且基本消 化了包括从农业和制造业中转移出来的劳动力存量在内的所有新增劳动力，但与发达国家相比，它对劳 动就业的贡献率还是太低。我们务必利用产业结构调整和增长模式转变的机会，发掘服务业对发展经济 和扩大就业的巨大潜力。 这段文字主要说明了（　）。 A．产业结构调整是我国服务业快速发展的重要契机 B．服务业是保障我国就业快速增长的重要推动因素 C．我国服务业对劳动就业的吸纳能力有待进一步拓展 D．就业与经济增长不一致的主要原因在于服务业发展滞后 【答案】 C。解析： 文段的结构是先提出问题，后解决问题。文段首先提出问题：我国服务业对劳 动就业的贡献率还是太低；最后指出要解决问题：务必发掘服务业对扩大就业的巨大潜力。结合选项可 知答案为C。故本题选C。 备考锦囊 一些考生做题时非常关注概括类题目的“要点”概括是否全面，经常忽略论述主体是否准确、是否全 面，而命题人经常在论述主体这一考点设置陷阱。文段围绕一两个特定论述对象展开论述，错误选项偷 换或未谈及文段的论述主体，考生需要特别注意。 （二）引申类 作者的主旨观点不能直接从材料中得出，正确答案需根据材料的内容进行推断、引申。 1．解题原则 要有高度，要合常理。作者写文用意不会仅仅局限于描述现象、问题本身，而多数倾向于揭示现象背 后的本质，或探求解决问题的办法。故正确选项多具有一定的思想高度，常体现为方法论之类的描述，表 现在用词上，则多含有“应”“应当”“要”“亟须”“必须”“不宜”“不必”“必要性”等主观倾向比较强的词语。 2．解题方法 根据“引申类”主旨观点题的特点，解题时可主要参照如下方法： （1）描述现状力图改变。通过描述一个不好的现象或存在的问题来提醒人们应采取措施改变现状，是 主旨观点题材料的常见写作思路。遇到此类材料时，倡导改变现状或针对材料中的问题给出解决办法的选 项为正确答案。 （2）文末假设多为否定。有些题目会在文段末尾通过假设来点明主旨，即先提出一个假设，进而指出 这个假设情况下将出现的不利结果，意在否定这个假设。解此类题时，与假设的条件意思相反的选项为正 确答案。此类假设常见的句式是：如果……那么……。 经典例题 1．汪曾祺曾说语言不是外部的东西，它是和内在的思想同时存在，不可剥离的。在他看来写小说就 是写语言，语文课学的是语言，但语言不是空壳，而是要承载各种各样的思想、哲学、伦理、道德的。 怎么做人，如何对待父母兄弟姐妹，如何对待朋友，如何对待民族、国家和自己的劳动等，这些在语文 课里是与语言并存的。从这个意义来讲，语文教育必须吸收和继承传统文化，而诗歌无疑是传统文化的 集大成者。 这段文字意在说明（　）。 A．诗歌中包含丰富的思想、伦理和道德元素 B．脱离内在思想的语文教育是空洞无物的 C．必须重视诗歌在语文教育中的作用 D．语文教育需要和思想品德教育同步进行 【答案】 C。解析： 文段首先指出汪曾祺认为语言与内在思想同时存在不可剥离；接着对此进行了 具体阐释，指出语文课学的不仅是语言，还有如何为人处世；最后由“从这个意义来讲”做总结，指出 语文教育“必须”重视吸收和继承传统文化，尤其是诗歌这个传统文化的集大成者。可见，文段最后落 脚为语文教育“必须”重视诗歌，C项表述与此相符，当选。A项脱离了“语文教育”，B、D两项脱离 了“诗歌”，均排除。故本题选C。 2．历史剧一个必须承担的功能，就是认识历史。再现也好，表现也好，强调历史观不同也罢，历史 的大格式是不能逾越的，因为历史是民族共有的，不是哪一个艺术家个人可以随意剪裁的布料，这也就 给历史剧在艺术审美上提出了真实性和严肃性的要求。如果失去了对历史的尊重，也就不该或不能冠之 以历史剧之名。 这段文字意在强调（　）。 A．历史剧必须承担起认识历史的功能 B．历史剧应以真实还原历史为创作原则 C．历史剧的演绎应建立在尊重历史的基础上 D．历史剧应在真实性和娱乐性之间达到平衡 【答案】 C。解析： 文段首先阐述了历史剧应承担的功能，然后由此引出了历史剧有真实性和严肃 性的要求，最后做出反面假设。作者意在否定所作的假设，即强调的是历史剧应尊重历史。故本题选C。 二、细节判断题 “细节”是细小的环节或情节。阅读理解中有一类题型被称为细节判断题，这里的细节是指文段中那些 常常容易被人忽略、易混淆的部分。 测查要素：主要考查考生根据材料查找主要信息及重要细节、判断新组成的语句与阅读材料原意是否 一致的能力。 提问方式：“对这段文字理解（不）正确的一项是”“下列说法与原文（不）相符的是”“根据这段文字， 以下说法（不）正确的是”等。 细节判断题中有些选项是对原文表述的同义或近义替换，有些选项是对文段细节、概念的理解或引 申，有些选项则是根据文段的表述进行推断。 做细节判断题，关键是要细心。除了细心外，还需知道命题人喜欢从哪些方面，或使用哪些词语来设 置错误选项。在细节判断题中，命题人常用的设错方法可归纳为四字诀——混、反、无、误。 （一）设错四字诀之“混” “混”，即混淆。命题人常通过混淆谈论对象、时态、数量、范围、可能性与必然性等来设置错误选 项。 混淆谈论对象也可称为偷换概念，当选项或文字材料中出现与时态、数量、范围、可能性、必然性等 相关的词语时，一定要引起注意，找出原文认真比较。具体需注意的词语如下： 表时态的词语：已、已经、曾经、正、正在、在……中、着、将、要等。 表数量的词语：一些、有些、几乎、绝大多数、都、全、全部等。 表范围的词语：或、和等。 表可能性的词语：可能、也许、或许等。 表必然性的词语：一定、肯定等。 （二）设错四字诀之“反” “反”，指选项与原文意思相反。命题人在设置错误选项时，有时故意把错误的说成正确的、把正确的 说成错误的，把黑的说成白的、白的说成黑的，把不需要说成必需、把必需说成可有可无。这一类错误选 项中常出现的词语有：必、必需、必须、没、没有、不、不必、不用、不曾、不可、是、不是。 （三）设错四字诀之“无” “无”，即无中生有。它主要是指把没有的说成有，凭空捏造。表现在细节判断题中，“无中生有”主要是 指选项涉及的某个概念、问题或结论在原文中并没有提及。尤其是当选项出现对两个事物进行比较时，一 般原文并未对它们进行比较。 （四）设错四字诀之“误” “误”，指选项存在逻辑错误或推断错误。这也是命题人设置错误选项的常见方法。 逻辑错误，指选项中两个事物的逻辑关系与原文不符，最常见的两种逻辑错误是： 1．因果混乱 一是因果颠倒，就是把“因”错断为“果”“果”错断为“因”，颠倒了两者的关系；二是强加因果，就是把没 有因果关系的说成有因果关系。 2．充分条件与必要条件混淆 充分条件常用的关联词语是“只要……就……”，必要条件常用的关联词语是“只有……才……”。 推断错误，指选项过度推断作者意图，或者推断出错。对于某些表述比较绝对的选项，要重点注意。 真题再现 【2019·人行·单选】 为什么会有那么多论文显示男女之间存在认知差异？一个重要的理由是：样本 太小。全球有七十亿人，而一般研究受经费限制，只能对十到二十个受试者进行研究，样本可能缺乏代 表性。进一步看，即便真的发现男女之间的认知差异，社会应该如何面对这种差异也是一个值得思考的 问题。不少研究显示，男女各项认知能力的差异往往取决于社会的性别平等程度。比如说最近一项涉及 27个国家20万人的研究显示：越是在性别平等的国家，女性在情景记忆能力一项上比男性的优势就越显 著。 下列说法与这段文字相符的是（　）。 A．研究中男女间的认知差异会随样本增加而减小 B．男女间的认知差异可能受社会平等程度的影响 C．客观对待男女间的认知差异是社会进步的标志 D．女性的认知方式会随社会进步表现出更大优势 【答案】 B。解析： A项，文段只是说样本太小导致男女认知差异的结论不准确，并不能由此推出 样本越大男女认知差异越小，错误；由“男女各项认知能力的差异往往取决于社会的性别平等程度”可 知B项正确。C项无中生有，排除。D项，文段只是提到“越是在性别平等的国家，女性在情景记忆能力一 项上比男性的优势就越显著”，由此不能推出社会越进步女性认知方式越有优势，错误。故本题选B。 经典例题 为什么冰冷的石壁能生出石蛋？把石蛋和以前发现的恐龙蛋化石进行比较，专家发现，产蛋崖的石 蛋平均直径为30厘米，蛋有大有小，这和1995年广东发现的恐龙蛋化石相比，不论形状和大小均十分相 似；另外，恐龙蛋化石虽然有蛋壳结构，但长期风化裸露出的纹理和石蛋相比，仍然有很多相似特征。 关于以上资料，下列选项中，说法错误的是（　）。 A．石壁生出石蛋与恐龙蛋化石有很多相似特征 B．石壁上生出的石蛋与广东发现的恐龙蛋化石相比不论形状和大小均十分相似 C．经长期风化原本有蛋壳结构的恐龙蛋化石裸露出的纹理和石蛋有相似特征 D．石蛋有大有小，但与恐龙蛋化石的区别还是很大的 【答案】 D。解析： 文中明确提出石蛋与恐龙蛋化石有很多相似特征，且没有提到它们的不同之 处，D项的“区别还是很大的”无中生有，错误。故本题选D。 三、词句理解题 词语和句子是构成文章的基本单位，正确理解文中重要词语、句子的含义，对于把握文章旨意来说非 常重要。考生在解这类题目时，最主要的是从词语和句子的本义入手，同时结合上下文语境甚至文段的主 旨综合考虑。 解答词句理解题最实用的方法——遵循就近原则。“这”“这些”“其”“它”等代词的出现，往往是在所指代 的事物、人物之后，因此代词的指代对象一般在上句或上文。故考生解题时，一般遵从就近原则，从上句 开始寻找，由近及远。 经典例题 跟石头和金属相比，木质砧板从表面上看也是硬邦邦一块，可“内心”很柔软，内部的植物纤维虽紧 密排列，但仍有很多细微的空隙。这使它在受到剧烈冲击时 ，内部结构发生弹性微调，既能避免与刀刃 硬碰硬伤及刃口，又能吸收一部分冲击力，不会让刀刃在接触板面的一刹那，由于反弹力过大而“剑走偏 锋”发生侧滑，这在连续切割，比如剁馅、切丝时尤为明显。 画线句子中的“这”指的是木质砧板的（　）。 A．外观形态 B．材料来源 C．结构特点 D．制作工艺 【答案】 C。解析： 根据就近原则，可知“这”所指代的对象为前文所述内容，即“‘内心’很柔 软，内部的植物纤维虽紧密排列，但仍有很多细微的空隙”，对此概括准确的是结构特点。故本题选C。 四、推断下文题 推断，是指推测断定。推断下文题即要求根据已有的文段信息，来推知作者接下来将说明的内容的一 种题型。推断下文题以已知推断未知的题型特点，决定了论述的逻辑顺序及行文结构是其命题点也是解题 突破点。快速解答此类题目需要关注尾句信息。 文段尾句往往是总结句，经常起到总结上文内容，同时又提示下文信息走势的作用。因此，对推断下 文题来说，蕴含着作者下一步意图的尾句是解题的关键，正确选项往往与尾句相关。并且在这类题型中， 尾句往往呈现出鲜明的特点。具体来讲，尾句可分为三类。 （一）引入一个概念 材料特点：段尾引入一个特定概念，这一特定概念在前文并未提及，有的会使用引号加以强调。 正确选项特征：针对段尾引入的特定概念，后文一般应与此有关，围绕这一特定概念展开。这种类型 的题目，四个选项中往往只有一个选项涉及特定概念，这一选项即为正确选项。如果遇到多个选项或所有 选项都包含概念的，可首先考虑“此概念是什么”的选项。 （二）指出一种现象 材料特点：尾句指出一种现象。尾句前面的文字是说明性质的，陈述的是一些事实，未包含作者的观 点或态度倾向。 正确选项特征：后文应围绕该现象展开，或者继续阐述该现象，或者解释该现象产生的原因。 （三）提出一个问题 材料特点：这里的“问题”，不是有疑而问的“问题”，而是针对前文内容得出的某个结论。前文一般带有 议论性质，与尾句得出的结论之间有一定的逻辑关系。 正确选项特征：后文应围绕“如何解决问题”展开。 真题再现 【2018·建行·单选】 大数据时代的信息安全已成为网络治理的重要议题。实践中，比较有效的做法 是加强立法，依法保障公民基本信息权利不受新技术侵犯。目前，我国已颁布数十部法律法规来保护公 民个人信息安全，刑法也有相应的惩治条款。但法律法规对于电商企业、“两微一端”等大规模采集个人 信息组织机构的约束力尚显不足。 作者接下来最可能讲述的内容是（　）。 A．信息安全问题渐成隐患的主要表现 B．侵犯个人隐私事件频频发生的主要原因 C．如何提高公民依法保护个人信息安全的意识 D．除了加强立法，保护个人信息安全在其他方面应采取的举措 【答案】 D。解析： 文段首句引出信息安全的话题，然后指出针对这一问题比较有效的做法是加强 立法，后文转折说明法律法规在约束电商企业、“两微一端”等大规模采集个人信息组织机构方面的不 足。由此可知，加强立法已不足以有效保护个人信息安全，故接下来应介绍除此之外的其他保护方法。 故本题选D。 经典例题 就好比古代中国的读书人绕不开《易经》一样，现代中国的读书人是避不开《红楼梦》的。所以， 自王国维发表《〈红楼梦〉评论》以来，中国现代各路“文化豪杰”在学有所成后都会在“红学”里一试身 手，似乎不露一手就不足以显示自己的学问如何了得。也正是在这种意义上，《红楼梦》产生了一种“正 典效应 ”。 作者接下来最有可能重点介绍的是（　）。 A．王国维的《〈红楼梦〉评论》 B．《红楼梦》的“正典效应” C．各路“文化豪杰”的“红学成就” D．现代中国的读书人避不开《红楼梦》的原因 【答案】 B。解析： 通常的思路是拿到题后，先分析文段内容。文段先指出现代中国的读书人避不 开《红楼梦》，接着说明中国现代各路“文化豪杰”学有所成后都会在“红学”里一试身手以显示自己 的学问，最后点明“在这种意义上”，《红楼梦》产生了一种“正典效应”。“在这种意义上”，表明 文段最后一句话是对前文的总结，故接下来所讲的则应与“正典效应”相关。故本题选B。 五、标题添加题 标题添加题要求考生为所给文段选择最恰当的标题，其与主旨观点题侧重考查对文段整体把握的思路 相似，但也有其自身特点——不仅要能概括文段的主要内容，还要鲜明简洁、夺人眼球等。 解答标题添加题需要掌握好标题的特征。究竟什么样的标题才是好标题呢？如下表所示，好标题一般 具有以下六个特征：题文一致、鲜明醒目、简洁明快、形象生动、夺人眼球、可读易懂。具体内容见下 表。 表2-1-5　好标题的特征及具体内容 特征 具体内容 合 题文一致 题文一致是指标题的内容、格调、感情倾向、话题 等都应该与整个文段一致。这是最基本的要求 明 鲜明醒目 鲜明醒目是指标题要概括文段中最重要、最有特点 的精华部分，令读者一目了然，看到这个标题，就 能了解文段的精髓 简 简洁明快 简洁明快是指标题言语必须简明，力求以最少的语 言载体传递最多的信息，做到言简意赅 动 形象生动 形象生动是指标题要有表现力，做到言有尽而意无 穷。标题要生动，就要注意遣词造句及修辞手法的 恰当运用 亮 夺人眼球 夺人眼球是指标题本身要生动、引人注目，能给人 眼前一亮的感觉，并增加读者的阅读兴趣 易 可读易懂 可读易懂是指标题应该通俗明白，让人一看就懂 以上是一个好标题应该具有的特征，但并不是每一个标题都要具备所有特征，有的只需要具备其中一 二。做题时，考生可先根据一个好标题的特征排除其中明显不恰当的选项。 经典例题 1．据英国《新科学家》杂志报道，动物也和我们人类一样，有些很难抵御香烟、酒精以及毒品的诱 惑，又或者无法摆脱对药物的依赖。在澳大利亚的岛州塔斯马尼亚，生活在这里的沙袋鼠以一种令人难 于置信的方式消磨时间——疯狂地咀嚼罂粟，当地神秘的麦田怪圈正是它们的杰作。有报告称，绵羊和 鹿也是疯狂的“鸦片鬼”。 最适合做本段文字标题的是（　）。 A．动物世界的“瘾君子” B．沙袋鼠对罂粟情有独钟 C．破解“麦田怪圈”之谜 D．令人艳羡的时间消磨方法 【答案】 A。解析： 本题主要考查把握主题的能力。文段的说明对象是“某些动物”，其特点 是“很难抵御香烟、酒精以及毒品的诱惑，又或者无法摆脱对药物的依赖”“鸦片鬼”。综观四个选 项，最能准确概括“某些动物”该特点的为含“瘾君子”的A。B项“沙袋鼠”脱离了文段主题，C项不是 文段的主题，D项说法本身有误。故本题选A。 2．迈克尔·舒马赫是世界赛车史上迄今为止最伟大的赛车手。一家德国媒体“跟踪”舒马赫十几年，最 后得出了一个结论：舒马赫取胜其实没有秘密，他靠的是车子进入弯道时，能比别的赛车手快上零点几 秒的时间，这样累积后，舒马赫平均每圈就能比对手快上1秒半左右。人生其实就像赛车，比的不是直行 道上的速度，而是过弯道时的技术和经验，谁能顺利挺过来，快上即使半秒，你就会成为最后的赢家。 最适合做本段文字标题的是（　）。 A．舒马赫取胜的秘密 B．赛车与人生 C．成功常在关键的几步 D．赢在弯道 【答案】 D。解析： 本题主要考查升华寓意的能力。A项局限于文段内容本身，可首先排除。B、C 两项的表述都过于笼统，前者没有点出“赛车与人生”有何关系，后者没有具体说明“成功常在关键的 几步”是哪几步。“赢在弯道”很好地概括出了舒马赫取胜的关键点——靠的是弯道上的技术和经验， 且具有一定的哲理。故本题选D。 六、文章阅读 文章阅读的主要形式是给出一篇400～1000字的文章，后面给出几个问题，要求考生根据对文章内容的 理解来回答问题。 文章阅读的主要特点是以考查细节、推断、对文段整体把握为主。其中对文段整体把握的难度较大， 需要考生短时间内快速对文段整体进行全面的把握，这就对考生的能力提出了更高的要求。 （一）考查词语 文章阅读中理解词语含义的试题，主要是指为解决阅读过程中的语言困难而需要弄懂词语在文章中的 特定含义。分为两种情况，一种是明显的，其含义可以在上下文中有对应解释的文字；一种是隐晦的，虽 然在语境中有具体的内容，但并没有明确文字与之相对应，需考生根据知识和经验，归纳分析，用自己的 语言解释。 文章阅读中需理解含义的词语多为代词，一般以“这”“其”等指示性词语居多，理解文中代词含义是文章 阅读词语理解题型的高频考点。因此考生在遇到代词时应给予特别重视。 以下具体介绍适用于解答代词含义的实战解题技巧： 1．“临近原则” 在一般情况下，与指示代词距离最近的相关内容就是其指代的对象。因此在查找指代词所指时，应以 指代词所在的位置为定点，采取由近及远的顺序进行搜寻，先查找近处，再向远处逐步扩大范围。 2．“削枝去蔓法” 它指的是削去句子中的枝枝蔓蔓，即省略修饰成分，精简句子主干。其优点在于可清楚地知晓文章、 句子的结构。此法适用于句子结构较为复杂、修饰成分较多的题目。通过简化成分，确定主干，可直接找 出代词指代的内容，或可进一步运用“临近原则”解题。 3．“已知提示法” 有些题目在提问时就给出了查找答案的提示信息，考生在做题时应善于利用这些提示信息来查找、推 断未知答案。如果提问方式或材料中有了明显的提示信息，如“前者”“后者”“这两点”等，一定要充分利用这 些提示信息，寻找联系，确定答案。 经典例题 马克思、恩格斯、列宁、斯大林教导我们说：应当从客观存在着的实际事物出发，从其中引出规 律，作为我们行动的向导。为此目的，就要像马克思所说的详细地占有材料，加以科学的分析和综合的 研究。我们的许多人却是相反，不去这样做。其中许多人是做研究工作的，但是他们对于研究今天的中 国和昨天的中国一概无兴趣，只把兴趣放在脱离实际的空洞的“理论”研究上。许多人是做实际工作的， 他们也不注意客观情况的研究，往往单凭热情，把感想当政策。这两种人都凭主观，忽视客观实际事物 的存在。或作讲演，则甲乙丙丁、一二三四的一大串；或作文章，则夸夸其谈的一大篇。无实事求是之 意，有哗众取宠之心。华而不实，脆而不坚。自以为是，老子天下第一，“钦差大臣”满天飞。这就是我 们队伍中若干同志的作风。这种作风，拿了律己，则害了自己；拿了教人，则害了别人；拿了指导革 命，则害了革命。总之，这种反科学的反马克思列宁主义的主观主义的方法，是共产党的大敌，是工人 阶级的大敌，是人民的大敌，是民族的大敌，是党性不纯的一种表现。 “为此目的”中的“此目的”指的是（　）。 A．研究客观存在的实际事物，从中引出科学规律 B．详细地占有材料，加以科学的分析和综合的研究 C．提倡理论联系实际，反对主观主义 D．从实际出发，掌握客观规律，作为我们行动的向导 【答案】 D。解析： 根据临近原则，“此目的”指代的是前句“应当从客观存在着的实际事物出 发，从其中引出规律，作为我们行动的向导”，D项表述全面。A项缺少“作为我们行动的向导”的最终 目的，排除；B项“详细地占有材料，加以科学的分析和综合的研究”属于具体的实施措施，并不是目 的，排除；C项为文章的中心思想，并非“目的”所在。故本题选D。 （二）考查细节信息 细节信息是承载文章内容的信息载体，同时也是最容易被考生忽略的内容，在文章阅读这样的大段落 材料中细节信息就更容易被漏掉。因此，其理所当然地成了文章阅读中的常考题型。 根据细节信息类试题的命题特点，此类题目在选项设置上有自身的特点： 1．正确选项非绝对化倾向 细节信息类题目的正确选项多为可能性表述，故带有含绝对意味的“一定”“必然”等词语的选项，通常可 以首先排除。 另外，对于不合常理或有违客观事实的选项，考生也可直接排除。 2．正确选项高度概括化倾向 细节信息类题目的选项内容涉及对诸多细节信息的把握，但基于“正确理解文段”等提问方式的设置， 选项内容必然涉及对主旨的把握，正确选项的表述多是对整个文段内容的概括，具有高度概括化倾向。考 生应以这一特点为参考解题。 现将命题人常设的陷阱以及相应的解题技巧归纳如下： （1）“偷换概念”。其是指偷换句子的主、谓、宾、定、状、补等成分，进而改变句子中某一概念的内 涵或外延。关键的动词、连词和副词，一般是命题人偷换的对象，可做特别标识。 （2）“无中生有”。其是把没有的说成有，凭空捏造，迷惑项一般添加修饰语，所以考生要注意选项中 的定语、状语、补语是否与原文对应。 （3）“混淆是非”。故意把错误的说成正确的，把正确的说成错误的。设错点如下： 表示肯定或否定的副词：必须、准、的确、不、没、未、莫、否、不必、可以等。 表示肯定或否定的关联词语：既A，也B；又（也）A，又（也）B；一方面A，（另、又）一方面B； 一会A，一会B；是A，不是B。 （4）“以偏概全”。其即以部分代整体，以局部代全局；或以全局代局部，以一般代个别。特别注意重 要词语前边的修饰与限制词，如“一些”“几乎”“绝大多数”“全部”等。 （5）“因果混乱”。有两种情况：一是因果颠倒，二是强加因果。 （6）“逻辑错误”。其指混淆已然与未然或者混淆必要条件和充分条件等。 经典例题 大国崛起不是民族性口号和单一的愿望，文化创新和可持续性输出是它的重要软实力地基。 法国思想家布尔迪厄将整个社会资本分成三个资本域：经济资本、文化资本和象征资本。就“经济资 本”而言，如今，中国在落入低谷后已经走上了复苏之路，这种复苏使得中国的身份变得空前复杂。关键 问题不在于我们的科技经济、军事崛起，而在于我们的文化身份不清。这就说明中国的“文化资本”还不 丰厚，需积极进行文化资本与象征资本的积累和创新，通过经济崛起与文化创新共同提升中国新世纪大 国地位。 在以西方文化为主导的格局下，包括中国在内的整个东方文化丧失了自己的声音，只能沦为西方现 代性的边缘或附庸，中国在古今中西四个维度之间摆动，人们一方面在忘记中国自身的传统，另一方面 对西方这一他者总是雾里看花、琢磨不透。向西方学习并没有获得西方文化的内在特性，反而往往通过 西方抹去了中国的传统文化。 没有文化的凝聚力，文化身份认同就将出现问题。在经济起飞之后，全盘西化之中还有什么能够代 表东方文化？如果我们没意识到本土文化的重要性，那么崛起速度越快，文化则越弱。 文化要去“化”，国家冲突要去“解”，当代思想战略要去“行”。然而，在大众媒体的炒作中，今天满地 的“文化侏儒”和消费享乐主义者，却少有能够担当“天下”的大气象者。这意味着，中国文化在新一轮文化 竞争中很有可能处在不利的地位。事实上，文化殖民、语言殖民、精神生态失衡是当代最大的文化病 症，这种病症造成了国人的文化自卑主义和文化失败主义情结。这一局面必须加以改观，否则文化软实 力就落不到实处。 中国文化正在成为国际上受尊重的文化实体，并由东方向西方传播而成为人类新的文化感受方式。 我们必须思考人类的未来是否可以将东西方文化中精神相通的要素整合起来，在相互理解的基础上，消 除文化误读，发现差异性文化之间的心灵相似性，拿出巨大的心智和勇气着手解决人类共同面临的精神 生态失衡问题，让人类走向新世纪绿色生态的自然和社会。 守正创新是新世纪中国崛起的文化战略。新世纪中国文化不仅是中国的，也应该“走出去”而成为人 类的和世界的。 下面对文章内容的表达，完全符合文意的一项是（　）。 A．文化创新是提升中国新世纪大国地位的关键 B．中国崛起的速度凸显了文化的软弱 C．缺少心怀天下的“雄才”使得中国在新一轮文化竞争中处在不利的地位 D．解决人类出现的精神生态失衡问题，必须着力寻找不同文化的精神共通性 【答案】 D。解析： A项只强调“文化创新”，表述过于片面，文中说的是“通过经济崛起与文化 创新共同提升中国新世纪大国地位”，排除。B项强加因果，“文化的软弱”并非是由中国崛起的速度引 起的，排除。C项以偏概全，“处在不利的地位”表述过于绝对，文中说的是“很有可能”，排除。D项 可由文章第六段得出，符合题意。故本题选D。 （三）考查文章标题 标题，是指标明文章、作品等内容的简短语句，是文章最重要的组成部分之一。俗话说“花香蜂自来， 题好一半文”。好的标题，可以起到先声夺人，提升作品表现力的作用。 以下介绍解题的实用性技巧： （1）注意极端程度词：“最”“首”“全部”“严重”“新”等表极端程度或具有里程碑意义的词往往代表了某 一事件的意义与报道价值，在正确选项里应有所体现。 （2）概括全面：正确答案一般都是概括最全面、表述最简练、包含信息点最多的一项。 （3）突出精华、抓住特点：说明文一定有说明对象，且该对象必有一个或几个特点，正确选项一定是 最能突出说明对象特点的一项。 （4）研究成果为重点：此类材料常见提示词有“研究显示”“研究者指出”“据调查”等。紧随其后的句子 即为研究成果，研究成果一定是重点，应在标题里体现。 第二讲　数学运算 在银行招聘考试中，数学运算包含多种题型，与之相对应的是其核心公式和不同的解题思路。考生必 须在熟悉大量题型的基础上，掌握应对这些题型的解题方法与技巧，做到以不变应万变。 核心考点一　计算问题 计算问题是数学运算中的经典题型之一，也是其他题型的基础。主要包括算式计算、数列计算、平均 数与不等式、比较大小等。 一、算式计算 算式计算常用法则及公式见下表。 表2-2-1　算式计算常用法则及公式 常用方法：公式法、尾数法、提取公因式法等。 二、数列计算 等差数列：从第二项起，每一项与前一项之差为一个常数的数列。该常数称为公差，记为d 。 等比数列：从第二项起，每一项与前一项之商为一个非零常数的数列。该常数称为公比，记为q 。 等差数列与等比数列常用公式见下表。 表2-2-2　等差数列与等比数列常用公式表 三、平均数与不等式 算术平均数：所有数据之和除以数据个数所得的商，用公式表示为： 几何平均数：n 个正实数乘积的n 次算术根，用公式表示为： 不等式属于方程的衍生，方程用“＝”连接两个等价的解析式，不等式由“＞”“≥”“＜”“≤”连接两个解析 式。考试中主要借不等式确定未知量的取值范围，或是利用均值不等式求极值。 均值不等式：任意n个正数的算术平均数总是不小于其几何平均数，即： 当且仅当a 1 ＝a 2 ＝…＝a n 时，等号成立。 数学运算考试中，多考查两个数或三个数的均值不等式。 ，当且仅当a＝b 时等号成立。 证明： ，当且仅当a＝b＝c 时等号成立。 真题再现 【2018·人行·单选】 一个三位数除以19所得的商和余数相等，符合此条件的三位数中最大的与最小 的和是多少？（　） A．345 B．460 C．520 D．613 【答案】 B。解析： 设商和余数均为x，且x＜19，则这个三位数为20x，100≤20x≤20×18，故最 大的三位数与最小的三位数之和为20×18＋100＝460。 【2018·农发行·单选】 算式9＋19＋1999＋19999＋199999＋…＋199…99（一共有22个9）结果的个 位数字是多少？（　） A．9 B．8 C．5 D．4 【答案】 B。解析： 要求算式的个位数字，只用看尾数是多少个9相加即可。算式中共有22个9相 加，所以算式的个位数字为2×9＝（1）8，即个位数字是8。 经典例题 1．8．52 -7.52 ＋6.52 -5.52 ＋4.52 -3.52 ＋2.52 -1.52 的值为（　）。 A．38 B．40 C．42 D．44 【答案】 B。解析： 利用平方差公式展开。原式＝（8.5＋7.5）×（8.5-7.5）＋（6.5＋5.5） ×（6.5-5.5）＋（4.5＋3.5）×（4.5-3.5）＋（2.5＋1.5）×（2.5-1.5）＝16＋12＋8＋4＝40。 2．在10和1000之间有多少个数是4的倍数？（　） A．246 B．248 C．250 D．252 【答案】 B。解析： 在10～1000之间，4的最小倍数是12，最大倍数是1000，因此可以将所有4的倍 数看成a 1 ＝12，a n ＝1000，公差为4的等差数列。即有a n ＝a 1 ＋（n -1）×4，解得n＝248，故本题选 B。 3．一个房间里有9个人，平均年龄是25岁；另一个房间里有11个人，平均年龄是45岁。两个房间的 人合在一起，他们的平均年龄是多少岁？ A．36 B．32 C．24 D．40 【答案】 A。解析： 已知两个房间的总人数为9＋11＝20（人），20人的总年龄是25×9＋45×11＝ 720（岁）。则他们的平均年龄是720÷20＝36（岁）。 4．一吨土豆的价格是200元，一吨洋葱的价格是290元。如果土豆的价格1个月提高15％，而洋葱的 价格保持不变。那么，要使一吨洋葱的价格低于一吨土豆的价格，至少需要几个月的时间？（　） A．2 B．3 C．4 D．5 【答案】 B。解析： 设经过x 月后一吨洋葱的价格低于一吨土豆的价格，则此时一吨土豆的价格为 200×（1＋15％） x ＞290（元），解得x ≥3，即经过3个月后一吨洋葱的价格低于一吨土豆的价格。 5．建造一个容积为8立方米，深为2米的长方体无盖水池，如果池底和池壁的造价分别为每平方米 120元和80元，那么水池的最低总造价是多少元？（　） A．1560 B．1660 C．1760 D．1860 【答案】 C。解析： 设池底的长和宽分别是x 、y ，底面积x y ＝8÷2＝4（平方米），池壁的面积 ＝深度×周长＝2× 2（x ＋y ）＝4x ＋4y ，水池的造价为4×120＋（4x ＋4y ）×80＝480＋320（x ＋y ）。由均值不等式可知， 。因此，当x ＝y ＝2时，x ＋y 的值最小，为4。该水池的 最低造价为480＋320×4＝1760（元）。 6．一批物资要用11辆汽车从甲地运到360千米外的乙地，若车速为v 千米/时，两车的距离不能小于 千米，则运完这批物资至少需要多少小时？（　） A．10 B．11 C．12 D．13 【答案】 C。解析： 利用均值不等式求解。11辆汽车一共有10个间隔，则行驶的总路程至少为 千米，则需要的时间为 。 核心考点二　和差倍比问题 和差倍比问题是研究不同量之间的和、差、倍数、比例关系的数学应用题。这类问题对计算速度和准 确度要求较高，考生应注意培养自己的速算能力。按其考查形式，和差倍比问题可以分为和差倍问题、比 例问题。 一、和差倍问题 ①和倍关系：已知两个数之和以及其之间的倍数关系，求这两个数。 和÷（倍数＋1）＝小数　　小数×倍数＝大数 ②差倍关系：已知两个数之差以及其之间的倍数关系，求这两个数。 差÷（倍数-1）＝小数　　小数×倍数＝大数 ③和差关系：已知两个数之和与差，求这两个数。 （和＋差）÷2＝大数　　　（和-差）÷2＝小数 解题时，要注意和（差）与倍数的对应关系。如果不是整数倍，要想办法转化得到整数倍，再应用公 式。在情况比较复杂时，采用方程法思路往往比较简单。 二、比例问题 解决比例问题的关键是找准各分量、总量以及各分量与总量之间的比例关系，再根据分量÷总量＝所占 比例，分量÷所占比例＝总量求解。解题时，有时根据题干数字特征，尤其是遇到含分数、百分数的题，可 结合选项排除。 真题再现 【2018·交行·单选】 商场四名销售互相比较完成销售任务的情况，小张比小李多做了3万，小王比小 赵多做了2万，小李是小王的6倍还多1万，他们四人一共完成了73万。请问小张的销售业绩是多少万？ （　） A．28 B．31 C．5 D．34 【答案】 D。解析： 根据题意，小李＝6×小王＋1，小张＝小李＋3＝6×小王＋4，小赵＝小 王-2，则6×小王＋1＋6×小王＋4＋小王-2＋小王＝73，则小王＝5，小张的销售业绩是6×5＋4＝ 34（万）。 经典例题 某村种植果树面积比种植水稻面积少122亩，种植水稻面积是种植果树面积的2倍还多4亩，村里种植 水稻的面积是多少亩？（　） A．264 B．252 C．248 D．240 【答案】 D。解析： 设村里种植水稻的面积是x 亩，则种植果树面积（x -122）亩，由题意得，x ＝2（x -122）＋4，解得x ＝240。 备考锦囊 此题为和差倍问题②差倍关系。已知“种植果树面积比种植水稻面积少122亩，种植水稻面积是种植 果树面积的2倍还多4亩”，由差倍关系公式可知，种植果树面积为（122-4）÷（2-1）＝118（亩），则种 植水稻面积为118＋122＝240（亩）。 经典例题 某公司去年有员工830人，今年男员工人数比去年减少6％，女员工人数比去年增加5％，员工总数比 去年增加3人。问今年男员工有多少人？（　） A．329 B．350 C．371 D．504 【答案】 A。解析： 设去年男员工为x 人，女员工为y 人，则有 ，解得x ＝350，所以今年男员工有350×94％＝329（人）。 备考锦囊 利用倍数排除。由今年男员工人数比去年减少6％，可知男员工数为去年的94％，代入选项发现只有 329除以94％是整数，答案选A。 核心考点三　行程问题 行程问题研究的是物体运动中速度、时间、路程三者之间的关系。大部分的行程问题都可通过找出速 度、时间、路程三量中的两个已知量后，利用核心公式求解。 一、知识要点 行程问题基本公式见下表。 表2-2-3　行程问题基本公式表 核心公式 路程＝速度×时间 比例关系 时间相同，速度比＝路程比；速度相同，时间比＝路程比 路程相同，速度比＝时间的反比 相遇问题 相遇时间＝相遇路程÷速度和 追及问题 追及时间＝追及路程÷速度差 流水问题 顺水速度＝船速＋水速；逆水速度＝船速-水速 船速＝（顺水速度＋逆水速度）÷2；水速＝（顺水速度-逆水速度） ÷2 火车过桥问题 火车速度×时间＝车长＋桥长 二、重要结论 （一）平均速度 （1）平均速度＝总路程÷总时间。 （2）若物体前一半时间以速度v 1 运动，后一半时间以速度v 2 运动，则全程的平均速度为 （3）若物体前一半路程以速度v 1 运动，后一半路程以速度v 2 运动，则全程的平均速度为 （二）多次相遇问题 （1）从两地同时相向出发的直线多次相遇问题中，第n 次相遇时，每个人走的路程等于他第一次相遇 时所走路程的（2n -1）倍。 （2）环形相遇问题中每次相遇所走的路程之和是一圈。如果最初从同一点出发，那么第n 次相遇时， 每个人所走的总路程等于第一次相遇时他所走路程的n 倍。 三、注意事项 相遇问题基本公式适用于“同时出发，相向而行，经过相同时间相遇”的情况，当出现“不同时出 发”或“没有相遇（还相隔一段路）”时，应转化为“同时出发，经过相同时间相遇”，再应用公式。 追及问题基本公式适用于“同时出发，同向而行，经过相同时间追上”的情况。与相遇问题一样，如果 出现不标准情况，都应转化为“同时出发、同向而行、经过相同时间追上”的标准情况求解。 真题再现 【2018·中行·单选】 河道上有A、B两个码头相距540千米，在同一时刻甲游轮从B码头逆流驶往A码 头，乙游轮从A码头顺流驶往B码头，相遇后又经过4个小时，甲到达A码头。已知甲游轮的静水速度是66 千米/时，乙游轮静水速度是42千米/时。水流速度是（　）千米/时。 A．5.4 B．6 C．5 D．3 【答案】 B。解析： 甲、乙经过540÷（66＋42）＝5（小时）相遇，故甲游轮逆流行驶9小时从B码 头到达A码头，甲游轮的速度为540÷9＝60（千米/时），水流速度为66-60＝6（千米/时）。 经典例题 1．甲、乙两辆汽车，在机场与售票处往返行驶。甲车去时速度60千米/时，回来时速度40千米/时； 乙车往返的速度都是50千米/时，则甲、乙两车往返一次的时间之比是（　）。 A．25∶24 B．3∶2 C．5∶4 D．10∶9 【答案】 A。解析： 设机场与售票处之间距离为s ，由题意可知，甲车往返一次的时间是 ，乙车往返一次的时间为 。则甲、乙两车的时间比是 ，故本题选 A。 2．甲从A地、乙从B地同时以均匀的速度相向而行，第一次相遇离A地6千米，继续前进，到达对方 起点后立即返回，在离B地3千米处第二次相遇，则A、B两地相距多少千米？（　） A．10 B．12 C．18 D．15 【答案】 D。解析： 直线多次相遇问题，具体运动过程如下图所示。 由上图可知，第一次相遇时，两人走的总路程为A、B之间的路程，即1个AB全程。第二次相遇时， 甲、乙两人共走了3个全程，即两人分别走了第一次相遇时各自所走路程的3倍。故第一次相遇甲走了6千 米，第二次相遇时甲共走了6×3＝18（千米），则两地相距18-3＝15（千米）。 3．有一列火车长250米，现在通过长度为500米的桥，那么火车头从开始进入到完全通过需要多久时 间？（已知火车速度为54千米/时）（　） A．30秒 B．40秒 C．50秒 D．60秒 【答案】 C。解析： 过桥问题。火车完全通过大桥，即从火车头刚上桥到火车尾恰好离开桥这段过 程。 我们需要的是找出火车完全通过大桥所走的总路程，不妨以火车头作为参考对象，如上图所示，火 车走的总路程＝桥长＋车长＝500＋250＝750（米），火车速度为54千米/时＝15米/秒，因此需要 750÷15＝50（秒）。 4．张大妈去超市二楼购物，如果人不走任由电梯载上需要10秒钟，电梯不动张大妈自己走到二楼需 要15秒钟，买完东西后张大妈下楼，如果她下楼的速度是上楼的两倍，但手中提了东西后速度又是空手 时的 ，则张大妈在电梯运行的情况下走到一楼需要（　）秒钟。 A．10 B．6 C．5 D．4 【答案】 C。解析： 设由一楼到二楼的路程为1，则人不走电梯移动的速度是 ，电梯不动人上楼 的速度是 。根据题干可知人提了东西下楼的速度是 。所以张大妈在电梯运行的情况下走 到一楼所需的时间是 。 核心考点四　工程问题 工程问题是数学运算中的经典题型，工程问题中涉及工作量、工作时间和工作效率三个量，它们之间 存在如下关系式： 工作量＝工作效率×工作时间，工作量÷工作时间＝工作效率，工作量÷工作效率＝工作时间。 与行程问题类似，根据工程问题中三个量之间的关系式，还可以得到相应的比例关系。在解决基本工 程问题时，要明确所求，找出题目中工作量、工作时间、工作效率三量中的已知量，再利用公式求出未知 量。 此外水管问题也是工程问题的一种。只是对于注水问题，注水管的工作效率为正，排水管的工作效率 为负；对于排水问题，注水管的工作效率为负，排水管的工作效率为正。 真题再现 【2019·交行·单选】 甲乙两人共同加工1300个零件，甲加工一个需要5分钟，乙加工一个需要8分 钟。完成任务时，甲加工了多少个零件？（　） A．1000 B．800 C．500 D．300 【答案】 B。解析： 甲、乙每加工一个分别需要5分钟、8分钟，两人一起加工花费的时间相同，则 甲、乙加工零件的个数比为时间的反比8∶5。则完成任务时，甲加工了 。故本题选 B。 【2018·人行·单选】 某农场有14台联合收割机，收割完所有的麦子需要20天时间。收割作业进行了2 天之后，增加6台联合收割机，并通过技术改造使20台联合收割机的效率均提升5％，那么收割完剩余的 麦子还需要几天？（　） A．15 B．14 C．13 D．12 【答案】 D。解析： 假设未改造前一台收割机每天收割麦子量为1，工作两天后剩余麦子量为 14×（20-2）＝252，改造后20台收割机每天收割麦子20×（1＋5％）＝21，完成剩余的工作需要 252÷21＝12（天）。 经典例题 1．甲、乙、丙三个工程队的效率比为6∶5∶4，现将A、B两项工作量相同的工程交给这三个工程 队，甲队负责A工程，乙队负责B工程，丙队参与A工程若干天后转而参与B工程。两项工程同时开工，耗 时16天同时结束。问丙队在A工程中参与施工多少天？（　） A．6 B．7 C．8 D．9 【答案】 A。解析： 设甲、乙、丙每日工作量分别为6、5、4，丙队参与A工程x 天。根据A、B工作 量相同列方程，6×16＋4x ＝5×16＋4（16-x ），解得x ＝6。 2．单独完成某项工作，甲需要16小时，乙需要12小时，如果按照甲、乙、甲、乙……的顺序轮流工 作，每次1小时，那么完成这项工作需要多长时间？（　） A．13小时40分钟 B．13小时45分钟 C．13小时50分钟 D．14小时 【答案】 B。解析： 设总工作量为48（16和12的最小公倍数），甲、乙的工作效率分别为3、4， 甲、乙轮流工作，每次1小时，则每2个小时为一个周期，完成的工作量为7，48÷7＝6……6，最后一个 周期，甲先做1个小时完成的工作量为3，剩下的工作量需要乙做 小时，完成这项工作需要 小时＝13小时45分钟。故本题选B。 3．一空水池有甲、乙两根进水管和一根排水管。单开甲管需5分钟注满水池，单开乙管需10分钟注 满水池。如果单开排水管需6分钟将整池水排尽。某次池中没有水，打开甲管若干分钟后，发现排水管未 关上，随即关上排水管，同时打开乙管，又过了同样长的时间，水池的 注了水。如果继续注满水池， 前后一共要花多少分钟？（　） A．3 B．3.5 C．4 D．4.5 【答案】 C。解析： 设水池的容量为60（5、10、6、4的最小公倍数），则甲、乙每分钟的注水量 分别为12和6，排水管每分钟排水10，设排水管打开的时间为x 分钟，则有 ，解得x ＝0.75。注满水池还需要 分钟，前后一共要花0.75×2＋2.5＝4（分钟）。 故本题选C。 核心考点五　排列组合与概率问题 排列组合与概率问题作为数学运算中相对独立的一个知识点，在近两年银行招聘考试中出现较为频 繁。这部分题型的难度也呈逐年增大的趋势，需要考生在掌握基本原理的基础上，熟悉更多的特殊解题方 法。 一、排列组合问题基本原理 （1）加法原理： 完成一件事情，有m类不同的方式，而每种方式又有多种方法可以实现。那么，完成 这件事的方法数就需要把每一类方式对应的方法数加起来。 【示例1】 从A地到B地，坐火车有3种方法，坐汽车有5种方法，坐飞机有2种方法，那么从A地到B地 一共应该有3＋5＋2＝10（种）方法。这里从A地到B地有火车、汽车和飞机三类方式，所以使用加法原 理。 （2）乘法原理： 完成一件事情，需要n 个步骤，每一个步骤又有多种方法可以实现。那么完成这件事 的方法数就是把每一个步骤所对应的方法数乘起来。 【示例2】 从A地到B地坐飞机需要在C地转机，已知从A地到C地有4种方法，从C地到B地有3种方法。 这里从A地到B地，需要分两个步骤完成，第一步从A地到C地，第二步从C地到B地，因此从A地到B地有 4×3＝12（种）方法。 分类用加法原理，分步用乘法原理。 二、排列组合问题基本概念 （1）排列：从n 个不同元素中任取m 个按照一定的顺序排成一列，叫作从n 个元素中取出m 个元素的 一个排列。所有不同排列的个数，称为从n 个不同元素中取出m 个元素的排列数，一般我们记作 【示例1】 从编号为a、b、c、d 的4个孩子中选出2个孩子排成一行，有多少种排法？显然，列举出来 有ab、ac、ad、ba、bc、bd、ca、cb、cd、da、db、dc ，共12种；这里，即便是选出来的孩子一样，但排 列顺序不一样，排法也就不一样，因此要考虑孩子的顺序，所以是排列问题。排法应该是 （2）全排列： n 个不同的元素全部取出的一个排列，叫作n 个不同元素的一个全排列，即当m ＝n 时，全排列数 （3）组合： 从n 个不同元素中取出m 个元素拼成一组，称为从n 个元素取出m 个元素的一个组合。不 同组合的个数称为从n 个不同元素取出m 个元素的组合数，一般我们记作 【示例2】 从编号为a、b、c、d 的4个孩子中选出3个孩子去参加运动会，有多少种选法？列举出来， 有abc、abd、bcd、acd 这4种情况。abc 与acb、bca 表明选出的都是a、b、c ，是一种选法，不需要考虑孩 子的顺序，所以是组合问题，选法为 考虑顺序用排列，不考虑顺序用组合。 三、排列组合问题三原则 （1）特殊元素优先考虑： 排列问题中，有些元素有特殊的位置要求，如甲必须站第一位；或者有的 位置有特殊的元素要求，如第一位只能站甲或乙。此时，应该优先安排特殊元素或者特殊位置。 （2）复杂问题从对立面考虑： 部分问题直接考虑，情况需要分成很多类来讨论，而它的对立面往往 只有一种或者两种情况。此时我们可以先求出对立面的情况，然后再将总情况数减去对立面的情况数就可 以了。 （3）环形问题转为直线排列： 排列问题一般考查的是直线上的顺序排列，但是也会有一些在环形上 的顺序排列问题。与直线排列问题相比，环形排列没有前后和首尾之分，此时我们只需要将其中一个元素 列为队首，这样就可以把环形问题转为直线排列问题。 n 个人围成一圈，不同的排列方法有 真题再现 【2019·中行·单选】 从黑、白、红、黄四种颜色中选出三种，分别涂在三块相同的方板上（即每个 方板上只能涂一种颜色），其中红色必须要涂。那么，一共有多少种不同的涂法？（　） A．18 B．6 C．24 D．3 【答案】 D。解析： 三块方板要涂三种颜色，已确定一种颜色，还需从剩余的颜色中选出两种，有 （种）选法。三块方板相同，涂色没有顺序，因此有3种涂法。故本题选D。 经典例题 1．某单位安排五位工作人员在星期一至星期五值班，每人一天且不重复。若甲、乙两人都不能安排 星期五值班，则不同的排班方法共有（　）种。 A．6 B．36 C．72 D．120 【答案】 C。解析： 题干中要求甲、乙不能安排在星期五，所以优先考虑从其他三人中选一人安排 在星期五，有 （种）方法。剩下4人可安排在星期一到星期四，有 种，则不同的排班方法共有 （种）方法。 2．从15名学生中选出5名参加比赛，其中甲和乙至少有一人要被选上，请问有多少种选法？（　） A．3003 B．1716 C．1287 D．154440 【答案】 B。解析： 甲和乙的情况无非四种：甲乙都选上，甲上乙不上，甲不上乙上，甲、乙都不 上。 直接考虑甲、乙至少有一人被选上，需要分三种情况讨论。①甲、乙都选上，就是从其他13名中再 选3名，有 种情况；②甲上乙不上，就是从其他13名中再选出4名，有 种情况；③甲不上乙上，同 上一种情况，有 种情况。因此，一共有 （种）选法。 另解，甲和乙至少有一人要被选上的反面是甲和乙都未被选上。总的情况数为从15名学生中选出5名 共 种；甲和乙都未被选上，就是从其他13名中选出5名共 种，则一共有 （种）选法。 四、排列组合问题四种特殊方法 下面四种方法的针对性很强，只能够解决某一种排列组合问题，这几种方法是考试中的重点。 （1）捆绑法： n 个不同元素排成一列，要求m 个元素必须相邻，可以把m 个元素看成一个整体，此时 有 种排法。 （2）插空法： n 个不同元素排成一列，要求m 个元素互不相邻，那么可以先排好其余的（n -m ）个元 素，然后将m 个元素按插到（n -m ）个元素形成的（n -m ＋1）个空之间，有 种排法。 （3）隔板法： 将n 个相同元素分成m 堆，每堆至少一个，相当于将（m -1）个木板插到n 个元素形成 的（n -1）个“空”中，有 种分法。 （4）归一法： n 个不同元素排成一列，其中m 个元素的位置相对确定，如甲必须在乙前面等，此时将 所有元素正常全排列，然后除以m 个元素的全排列数即可，此时有 种排法。 经典例题 1．有6个苹果，如果从明天起，每天至少吃一个苹果，吃完为止，那么一共有（　）种不同吃法。 A．16 B．32 C．64 D．128 【答案】 B。解析： 每天至少吃一个，至多吃六天。应用隔板法，分吃1天、2天、3天、4天、5 天、6天六种吃法，对应的共有 （种）吃法，故本题选B。 2．在航天员进行的一项太空实验中，要先后实施5个程序，程序B和C实施时必须相邻，请问实验顺 序的编排方法共有（　）种。 A．24 B．48 C．96 D．144 【答案】 B。解析： 程序B和C实施时必须相邻，则将这两个程序捆绑在一起，作为整体参与排列， 相当于4个程序进行排列，有 （种）情况，B和C本身又有2种情况，因此最终的编排方法有24×2＝ 48（种）。 3．小孙射击10枪，命中5枪，命中5枪中恰好有4枪连在一起的情况有（　）种。 A．252 B．26 C．210 D．30 【答案】 D。解析： 已知小孙射击的10枪中命中5枪，且要保证有4枪连在一起，采用插空法，在未 命中的5枪形成的6个空中插入2个排列。共有 （种）情况。 4．将10本没有区别的图书分到编号为1、2、3的图书馆，要求每个图书馆分得的图书不小于其编号 数，共有多少种不同的分法？（　） A．12 B．15 C．30 D．45 【答案】 B。解析： 因为书相同，不用考虑顺序，所以这是一个组合问题。 方法一，分得的书不小于其编号，可以先分1、2、3本书到3个图书馆中，还剩下10-1-2-3＝4（本） 书。若4本书分给1、2、3图书馆中的任一个，有 （种）情况；若4本书分成（1＋3）两份，分给1、 2、3中的两个图书馆，有 （种）情况；若4本书分成（2＋2）两份，分给1、2、3中的两个图书 馆，有 （种）情况；4本书分成三份，再从中选出1个分2本书的图书馆，有 （种）情况，所以 一共有3＋6＋3＋3＝15（种）分法。 方法二，将问题转化为“n 件相同的物品分成m 堆，每堆至少一件”这种标准问题，再用隔板法将 非常简便。先给编号为2的图书馆1本书、编号为3的图书馆2本书，还剩下10-1-2＝7（本）书，这样问题 就变为“7本书分给3个图书馆，每个图书馆至少一本”，采用隔板法公式可知，有 （种）分法。 五、错位重排问题 错位重排问题通常形式为： 编号为1、2、…、n 的n 封信，装入编号为1、2、…、n 的n 个信封，要求每封信和信封的编号不同， 问有多少种装法？ 对于这种问题，有一个固定的递推公式，记n 封信的错位重排数为D n ，则： D 1 ＝0，D 2 ＝1，D n ＝（n -1）（D n -2 ＋D n -1 ）。 由递推公式D 3 ＝（3-1）×（0＋1）＝2，D 4 ＝（4-1）×（1＋2）＝9，D 5 ＝（5-1）×（2＋9）＝44。 一般考试中只考查n ＝3、4、5的情况，所以记住D 3 ＝2，D 4 ＝9，D 5 ＝44就可以快速求解出正确答 案。 经典例题 甲、乙、丙、丁四个同学排成一排，从左往右数，如果甲不排在第一个位置上，乙不排在第二个位 置上，丙不排在第三个位置上，丁不排在第四个位置上，那么不同的排法共有多少种？（　） A．9 B．11 C．14 D．6 【答案】 A。解析： 将甲、乙、丙、丁四个同学分别看成一、二、三、四，则该题可理解为学生的 排号与位置的排号不同，即n ＝4的错位重排问题。已知D 4 ＝9，故本题选A。 六、概率问题 （1）普通概率： 将基本空间（也就是所有的情况）分成n 个等可能的情形，其中事件A包括了m 个情 形，那么称事件A 发生的概率为 ，记为P（A） 。 （2）条件概率： 事件A 在另外一个事件B 已经发生条件下的发生概率。条件概率表示为P（A｜B） ， 读作“在B 条件下A 的概率”。 ，P（AB） 为AB 同时发生的概率，P（B） 为B 发生的概率。 （3）多次试验概率： 如果在一次试验中事件A 发生的概率为p ，则在n 次独立重复试验中，事件A 发 生k 次的概率 真题再现 【2018·中行·单选】 某小公司有15名员工，其中市场部6人、技术部6人、综合部3人，从中任意选取 3人，其中恰好有市场部、技术部、综合部各1人的概率是（　）。 A． B． C． D． 【答案】 C。解析： 所求概率为 经典例题 1．小孙的口袋里有四颗糖，一颗巧克力味的，一颗果味的，两颗牛奶味的。小孙任意从口袋里取出 两颗糖，他看了看后说，其中一颗是牛奶味的。问小孙取出的另一颗糖也是牛奶味的可能性（概率）是 多少？（　） A． B． C． D． 【答案】 C。解析： 事件A ：另一颗糖是牛奶糖；事件B ：一颗是牛奶糖；事件AB ：两颗糖都是 牛奶糖。题中需要求的是P（A｜B） 。 从4颗糖中取出2颗，有 （种）情况，其中一颗是牛奶味的情况有 （种）（减去1，是 取出的两颗糖一颗是巧克力味，一颗是果味这种情况），则 两颗糖都是牛奶糖的情况为1种，则 所以， 2．甲、乙两人射击的命中率都是0.6，他们对着目标各自射击1次，恰有1人击中的概率是（　）。 A．0.36 B．0.48 C．0.84 D．1 【答案】 B。解析： 已知两人各自射击1次，只有1人击中，选取的方法有 种。对于每一种选取 方法，每次的命中率是0.6，未命中的概率是（1-0.6），故恰有1人击中的概率为 核心考点六　利润问题 利润问题主要考查进价、售价、利润、打折等日常经济数据之间的关系。作为与实际生活联系紧密的 题型，利润问题是数学运算中的常考内容。利润问题概念及相关公式见下表。 表2-2-4　利润问题概念及相关公式 概念 含义 示例 相关公式 进价 商品买进的价格 商家以每件100元买入某商品 定价 商家根据进价定出的商品出 售价格 商家决定以每件150元卖出某 商品 售价 商品实际的出售价格 商家实际以每件120元卖出某 商品 利润 售价与进价的差 每件商品商家赚了120-100＝ 20（元） 利润＝售价-进价 利润率 利润占进价的百分比 利润率为20÷100＝20％ 打折 售价与进价之比 120÷150＝0.8，即该商品打 了八折 此外，银行储蓄类问题与利润问题也极为相似： 本金： 储蓄的金额 利率： 利息和本金的比 利息＝本金×利率×期数 本息和＝本金＋利息＝本金×（1＋利率×期数） 真题再现 【2018·中行·单选】 某商场用38万元购进40个A商品和30个B商品进行销售。销售A时加价20％，销 售B时加价15％，全部售出后获利6.7万元，商品A的售价是（　）元。 A．5000 B．5750 C．6000 D．6900 【答案】 C。解析： 设A商品进价为x 万元，B商品进价为y 万元，则有40x ＋30y ＝38①， 40×（1＋20％）x ＋30× （1＋15％）y ＝38＋6.7②，解得x ＝0.5，所以A商品的售价为（1＋20％） ×0.5＝0.6（万元）＝6000（元）。 【2018·交行·单选】 某设备的进价为5000元，正常售价为8000元。现在由于积压严重，厂商不得不 打折处理，但是尽管打折，厂商要求成本利润率不低于20％，请问销售价格最低能降到（　）。 A．七五折 B．八折 C．七折 D．八五折 【答案】 A。解析： 利润率不低于20％，即打折后价格最低为5000×（1＋20％）＝6000（元）， 故最大的打折力度为6000÷8000＝0.75，即七五折。 经典例题 成本0.25元的纽扣1200个，如果按40％的利润定价出售，当卖出80％后，剩下的纽扣降价出售，结果 获得的利润是预定的86％，剩下纽扣的出售价格是原定价的多少？（　） A．75％ B．76％ C．80％ D．82％ 【答案】 C。解析： 卖出80％后获利0.25×40％×1200×80％＝96（元），实际获得利润 0.25×40％×1200×86％＝103.2（元），降价后每个纽扣获利（103.2-96）÷（1200×20％）＝ 0.03（元），所求为（0.25＋0.03）÷［0.25×（1＋40％）］＝80％。 核心考点七　扩展题型 一、容斥问题 容斥原理是指计数时先不考虑重叠的情况，把包含于某内容中的所有对象的数目先计算出来，然后再 把重复计算的数目排斥出去，使得计算的结果既无遗漏又无重复。容斥问题常利用容斥原理来解题。 容斥问题的常用解题方法有两种： （一）公式法 两个集合：A∪B＝A＋B-A∩B 三个集合：A∪B∪C＝A＋B＋C-A∩B-B∩C-C∩A＋A∩B∩C （二）文氏图法 题目涉及情况比较复杂时，利用文氏图能清楚看出各集合之间的关系。这种方法的运用可参考图解法 中相应内容。 经典例题 1．某高校对一些学生进行问卷调查。在接受调查的学生中，准备参加注册会计师考试的有63人，准 备参加英语六级考试的有89人，准备参加计算机考试的有47人，三种考试都准备参加的有24人，准备选 择两种考试参加的有46人，不参加其中任何一种考试的有15人。问接受调查的学生共有多少人？（　） A．120 B．144 C．177 D．192 【答案】 A。解析： 计算总人数时，参加两种考试的人数重复计算了一次，三种考试都参加的重复 计算了两次，所以根据三个集合的容斥原理公式可知，接受调查的学生共有63＋89＋47-24×2-46＋15＝ 120（人）。 2．某市对52种建筑防水卷材产品进行质量抽检，其中有8种产品的低温柔度不合格，10种产品的可 溶物含量不达标，9种产品的接缝剪切性能不合格，同时两项不合格的有7种，有1种产品这三项都不合 格。求三项全部合格的建筑防水卷材产品有多少种？（　） A．34 B．35 C．36 D．37 【答案】 A。解析： 利用文氏图解题，如下图，如果该图形中包含的不合格产品种数按（8＋10＋ 9）计算，那么灰色部分包含的种数被重复计算了一次，黑色部分包含的种数被重复计算了两次，所以至 少有一项不合格的有（8＋10＋9）-7-2×1＝18（种），所以三项全部合格的有52-18＝34（种）。 另解，此题只告知两项不合格的种类数，没有区分是哪两种，说明无论是哪种情况对最终答案不会 有影响，因此应该使用特值法来快速求解。依题意，对同时两项产品不合格者，取特殊值：同时两项不 合格的均为低温柔度与可溶物含量不达标，从而画出文氏图解题。 根据图示，至少有一项不合格的有7＋1＋2＋8＝18（种），所以三项全部合格的有52-18＝ 34（种）。 二、浓度问题 关于溶液的配制、与溶液浓度相关的问题，称为浓度问题。银行招聘考试以考查溶液浓度变化为主， 考生只需抓住问题中的不变量，进行解答即可。 基本概念：溶液是将一种固体或者液体溶于另一种液体（一般指水）得到的混合物，其中前一种固体 或者液体称为溶质，后一种液体（水）称为溶剂。 基本公式：溶液质量＝溶质质量＋溶剂质量；浓度＝溶质质量÷溶液质量 溶液的混合特性：一种高浓度的溶液A和一种低浓度的同种溶液C混合后得到溶液B，那么溶液B的浓度 肯定介于溶液A和溶液C的浓度之间。 真题再现 【2019·农行·单选】 实验室有足够量的浓度为20％和50％的硫酸溶液，现需要30％的硫酸300毫升， 需如何进行配置？（　） A．甲溶液取100毫升，乙溶液取200毫升 B．甲溶液取200毫升，乙溶液取100毫升 C．甲、乙两种溶液各取150毫升 D．甲溶液取300毫升，乙溶液取150毫升 【答案】 B。解析： 选项中甲溶液即为浓度为20％的硫酸溶液，乙溶液即为浓度为50％的硫酸溶 液，由十字交叉可得： 则甲、乙溶液的质量比为2∶1，且两者溶液的质量之和应为300毫升。故本题选B。 经典例题 一种溶液，蒸发掉一定量的水后，溶液的浓度为10％；再蒸发掉同样多的水后，溶液的浓度变为 12％；第三次蒸发掉同样多的水后，溶液的浓度将变为多少？（　） A．14％ B．17％ C．16％ D．15％ 【答案】 D。解析： 蒸发前后溶液的溶质不变，则设溶液的浓度为12％时，有溶质12g，则此时的 溶液为100g；浓度为10％时，溶液有12÷10％＝120g，则每次蒸发的水量为120-100＝20g，第三次蒸发 同样多的水后，溶液的浓度将变为12÷（100-20）＝15％。故本题选D 。 三、抽屉原理 题干中含有诸如“至少……才能保证……”“要保证……至少……”这类叙述的题目，一般可以用抽屉原理 来解决，称为抽屉问题。对于这类问题，常应用到以下两个抽屉原理。 （一）抽屉原理1 将多于n 件的物品任意放到n 个抽屉中，那么至少有一个抽屉中的物品件数不少于2件。 （二）抽屉原理2 将多于m ×n 件的物品任意放到n 个抽屉中，那么至少有一个抽屉中的物品的件数不少于（m ＋1）件。 除此之外，抽屉问题也可以用最差原则来考虑。所谓最差原则，就是考虑问题发生的最差情况，然后 就最差情况进行分析。最差原则是极端法的一种应用，一般情况下，我们优先考虑用最差原则来解决抽屉 问题。 经典例题 1．抽屉里有黑白袜子各10只，如果你在黑暗中伸手到抽屉里，最少要取出几只，才一定会有一双颜 色相同？（　） A．2 B．3 C．4 D．5 【答案】 B。解析： 应用最差原则，最差的情况是先取出两只不同的袜子，此时再取一只必然出现 一双颜色相同的，故最少取出3只可保证题干条件。 2．把154本书分给某班的同学，如果不管怎样分，都至少有一位同学会分得4本或4本以上的书，那 么这个班最多有多少名学生？（　） A．77 B．54 C．51 D．50 【答案】 C。解析： 此题首先考虑使用最差原则，发现不容易得出答案。看到“至少有一位同学会 分得4本或4本以上”这种抽屉问题的标准表述，因此可以考虑使用抽屉原理。每位同学看成一个抽屉， 每个抽屉内的物品不少于4件，逆用抽屉原理2，则有m ＋1＝4，m ＝3。154＝3×n ＋1，n ＝51，所以 这个班最多有51名学生。 四、牛吃草问题 典型的牛吃草问题的条件是假设草的生长速度固定不变，不同头数的牛吃光同一片草地所需的天数各 不相同，求若干头牛吃这片草地可以吃多少天。 解决牛吃草问题的基本流程：首先设每头牛每天所吃的草量为1，然后根据不同头数的牛吃光草所花的 天数计算出草地每天新的长草量以及最初的草总量，最后再根据牛吃草的核心公式求出答案。 牛吃草问题核心公式： （所有牛每天吃的草量-草地每天新长的草量）×天数＝最初的草量　　（1） 草地每天新长的草量＝ 　　（2） 牛吃草的天数＝最初的草量÷（牛每天吃的草量-草地每天新长的草量）　　（3） 一般情况下，考试中出现的多是牛吃草问题的变形题，表面上看似与牛吃草问题完全无关，但仔细分 析会发现，这些问题实际上都是牛吃草问题。 经典例题 1．有一池水，池底有泉水不断涌出，要想把水池的水抽干，10台抽水机需抽8小时，8台抽水机需抽 12小时，如果用6台抽水机需抽多少小时？（　） A．16 B．20 C．24 D．28 【答案】 C。解析： “每天新长的草量 ”每小时涌出的水量 “牛的头数 ”抽水机台数 “最初的草量 ”池中原有的水量 设每台抽水机每小时抽水1个单位，则泉水每小时出水（8×12-10×8）÷（12-8）＝4（个）单位， 原来水池中有水10×8-4×8＝48（个）单位；如果用6台抽水机，需抽48÷（6-4）＝24（小时）。 2．物美超市的收银台平均每小时有60名顾客前来排队付款，每一个收银台每小时能应付80名顾客付 款。某天某时刻，超市如果只开设一个收银台，付款开始4小时就没有顾客排队了，问如果当时开设两个 收银台，则付款开始几小时就没有顾客排队了？（　） A．2 B．1.8 C．1.6 D．0.8 【答案】 D。解析： “每天新长的草量 ”顾客每小时的增加量 “牛的头数 ”收银台个数 “最初的草量 ”最初的排队顾客数 初始排队人数为4×（80-60）＝80（人），则开设2个收银台时，80÷（80×2-60）＝0.8（小时） 后就没有顾客排队。 五、鸡兔同笼问题 “鸡兔同笼”是著名的中国古算术题，最早出现在《孙子算经》中。 在考试中，偶尔出现的“得失”问题，也可看作鸡兔同笼问题，利用假设法求解。“鸡兔同笼问题”的公式 见下表。 表2-2-5　“鸡兔同笼问题”的公式 标准鸡兔同笼问题 鸡兔同笼问题变形题 设鸡求兔 设得求失 兔头数＝（总脚数-2×总头数）÷2 鸡头数＝总头数-兔头数 损失数＝（每件应得×总件数-实得数）÷（每件应得＋每件 损赔） 经典例题 1．有若干只鸡和兔子同在一个笼子里，共有88个头，244只脚，则下列说法中，正确的是（　）。 A．鸡比兔多10只 B．兔比鸡多10只 C．鸡与兔一样多 D．鸡比兔多20只 【答案】 D。解析： 鸡兔同笼问题。设笼子里全部是鸡，那么共有88×2＝176（只）脚。套用公 式，笼子中有兔子（244-176）÷（4-2）＝34（只），故鸡为88-34＝54（只），因此鸡比兔多54-34＝ 20（只）。 2．某学校从四、五、六年级挑选学生组织足球队和啦啦队，四年级每个班推荐8名足球队员，五年 级每个班推荐6名足球队员和2名啦啦队员，六年级每个班推荐6名足球队员和1名啦啦队员，结果三个年 级18个班，共推荐足球队员118名，啦啦队员20名，则四年级共有（　）个班。 A．3 B．4 C．5 D．6 【答案】 C。解析： 这是一道三者同笼的“鸡兔同笼”问题。 首先，五、六年级每个班各推荐6名足球队员，计算时可将它们作为一个整体。因为四年级每个班推 荐8名足球队员，三个年级共18个班，共推荐118名足球队员，所以四年级有（118-18×6）÷（8-6）＝ 5（个）班。 备考锦囊 “鸡兔同笼”问题的解法一般只适用于两类不同物体间的关系，当题目中涉及三类不同物体时，则需 要找到其中两类物体的共同点，把它们看成一个整体，从而把三类物体间的关系转化为两类物体间的关 系。 六、日期问题 日期问题是由历法产生的一类计数问题，其主要知识点见下表。 表2-2-6　日期问题公式 年份 判断方法 一年总天数 2月天数 闰年 非100的倍数，能被4整除 100的倍数，能被400整除 366 29 平年 不是闰年，则为平年 365 28 星期：星期每7天一循环；平年星期数加1，闰年星期数加2（其间包含2月29日）。 经典例题 第29届奥运会于2008年8月8日星期五开幕，如果第49届奥运会也是8月8日开幕，那么那天是 （　）。 A．星期一 B．星期二 C．星期六 D．星期日 【答案】 D。解析： 2008年是闰年，奥运会每四年一次，到第49届奥运会为止，共经过（49-29） ×3＝60（个）平年，20个闰年。又知365÷7＝52……1，366÷7＝52……2，所以每过一个平年星期数加 1，每过一个闰年星期数加2，（60＋20×2）÷7＝14……2，所以如果第49届奥运会也是8月8日开幕，那 么那天是星期日。 七、植树问题 在一条“路”上等距离植树的问题称为植树问题。在植树问题中，“路”被分为等距离的几段。 解题思路：先判断植树类型，再套用公式。其公式见下表。 表2-2-7　植树问题公式 问题类型 公式 路不封闭且两端都植树 棵数＝总路长÷间距＋1 路不封闭且有一端植树 棵数＝总路长÷间距 封闭道路植树（闭合曲线） 路不封闭且两端都不植树 棵数＝总路长÷间距-1 经典例题 在一周长为50米的花坛周围种树，如果每隔5米种一棵，共要种多少棵树？（　） A．10 B．11 C．12 D．15 【答案】 A。解析： 先判断此题属于封闭道路植树问题，路长＝50米，间距＝5米。套用公式，棵 数＝总路长÷间距，可得花坛周围种树50÷5＝10（棵）。 第三讲　数字推理 数列形式数字推理的题干是一个数列，但其中缺少一项或两项，要求应试者观察各项之间的关系，确 定其中的规律，选择符合条件的选项。数列形式数字推理是考试中最古典、最常见的数字推理题型，因此 分析数列形式数字推理就成为备考数字推理的重中之重。本讲我们先从几大基本数列及其变式入手，进行 详细讲解，之后是较为特殊的分式数列。 核心考点一　等差数列及其变式 等差数列及其变式指通过作差寻求规律的数列。 一、等差数列基本形式 如果一个数列从第二项起，每一项与前一项的差等于同一个常数，那么，该数列就叫作等差数列。这 个常数叫作该等差数列的公差。最典型的等差数列就是1，2，3，4，5，……这个自然数列，公差是1。 二级等差数列：一次作差后得到的差数列是等差数列的称为二级等差数列。 三级等差数列：两次作差后得到的差数列是等差数列的称为三级等差数列。 二、等差数列变式 等差数列变式主要有两种表现形式： （1）作差（或持续作差）得到其他基本数列或其变式，是最常考查的等差数列规律。 （2）包含减法运算的递推数列。这类递推型数列主要包含两种基本形式，其一是两项分别变换后相减 得到第三项，如2a 1 -3a 2 ＝a 3 。其二是两项相减后再变换得到第三项，如 综上，等差数列变式是与作差紧密联系的。 三、等差数列及其变式特征归纳 （1）数列中出现个别质数的，一般都是等差数列或其变式。因为质数不具备进行拆分寻求规律的可能 性。 （2）含有0的数列很有可能是等差数列，因为0不易做递推变化，多在等差数列或多次方数列中出现， 宜首先从作差方向寻求规律。 （3）单调增减或增减交替有可能是等差数列变式。 （4）先增后减（先减后增）或增减无序的不是等差数列，因为作差后的数列先正后负不具规律性。 真题再现 【2019·中行·单选】 10，5，5，7.5，15，（　） A．42.5 B．37.5 C．25 D．20 【答案】 B。解析： 原数列后项除以前项的商依次为0.5，1，1.5，2，（2.5），是公差为0.5的等 差数列，应填入15×2.5＝37.5。故本题选B。 经典例题 1.35，29，24，20，17，（　） A．12 B．13 C．14 D．15 【答案】 D。解析： 从数列变化趋势角度分析，递减较平缓，属于典型的二级等差数列。 A．121 B．115 C．119 D．117 【答案】 D。解析： 从数列整体特征角度分析，题干有6项，比一般的数字推理多一项，且递增趋 势较为平稳。而53是一个质数，排除了作商求解。数项多、递增平稳、不宜作商这三点提示我们可能需 要连续作差。 核心考点二　等比数列及其变式 等比数列及其变式指相邻两项作商后呈现出一定规律的数列。 一、等比数列基本形式 如果一个数列从第二项起，每一项与它前面一项的比等于同一个非零常数，那么，该数列就叫作等比 数列。这个非零常数叫作等比数列的公比。 二级等比数列：通过一次作商得到等比数列，称原数列为二级等比数列。 三级等比数列：通过两次作商得到等比数列，称原数列为三级等比数列。 二、等比数列变式 二级等比数列变式：通过一次作商得到其他基本数列，称原数列为二级等比数列变式。 前一项的倍数＋常数（基本数列）＝后一项，这样的数列规律也称为等比数列变式。 等比数列变式的核心是，相邻项之间的变化存在一个有规律的比例关系。 三、等比数列及其变式特征归纳 （1）数项具有良好的整除性。 （2）递增（减）趋势明显，会出现先增后减的情况。 （3）具有递推关系的等比数列变式可通过估算相邻项间大致倍数反推规律。 真题再现 【2019·建行·单选】 5，8，20，68，260，（　） A．1028 B．848 C．626 D．440 【答案】 A。解析： 原数列各项依次改写为12 ＋4，22 ＋4，42 ＋4，82 ＋4，162 ＋4，（322 ＋ 4），底数是公比为2的等比数列，应填入322 ＋4＝1028。故本题选A。 另解，原数列后项减前项的差依次为3，12，48，192，（768），是公比为4的等比数列，应填入768 ＋260＝1028。故本题选A。 经典例题 1，2，6，24，（　），720 A．32 B．48 C．96 D．120 【答案】 D。解析： 这是一个增幅较大的递增数列，观察题干相邻数项间有倍数关系，作商后发现 是一个自然数列。 核心考点三　和数列及其变式 和数列及其变式指通过作和寻求规律的数列。 一、和数列基本形式 与等差数列、等比数列的定义稍有区别的是，通常我们指的基本和数列是以递推规律为主的。 两项和数列：数列从第三项开始，每一项等于它前面两项之和，当确定数列前两项对应的数值时，数 列所有项都可确定。 如：1，2，3，5，8，13，…… 三项和数列：三项和数列是指数列从第四项开始，每一项等于它前面三项之和，当确定数列前三项对 应的数值时，数列所有项都可确定。 如：1，1，2，4，7，13，24，…… 二、和数列变式 和数列变式主要有两种形式： （1）作和后得到基本数列，这类题在考试中均有出现，难度不大。和数列通常涉及递推规律，解题时 需要跳出这个思维定式，大胆考虑作和得到基本数列。 （2）存在加法运算的递推规律数列，算是比较常见的和数列变式。如： （第一项＋第二项）×常数（基本数列）＝第三项 第一项＋第二项＋常数（基本数列）＝第三项 第一项×常数＋第二项×常数＝第三项 三、和数列及其变式特征归纳 1．数项偏小 涉及和数列的数字往往较小，根据前三项（或前四项）很容易辨别出来，接下来对其加以验证即可。 2．数列整体趋势不明朗 和数列或其变式往往在数列整体趋势上并非单调递增或递减，会出现增减很杂乱的情况。 3．递推规律宜从大数入手构造 小数字之间的运算关系多，通过发散思维，易得到很多种，逐个验证规律的效率不高。大数字之间存 在的运算关系少，验证规律次数少效率高。因此递推规律宜从大数字入手构造。 真题再现 【2019·中行·单选】 1，2，5，27，（　） A．734 B．729 C．740 D．754 【答案】 A。解析： 第一项＋第二项的平方＝第三项，以此规律，应填入5＋272 ＝734。故本题选 A。 经典例题 1.1，3，5，9，17，31，57，（　） A．105 B．89 C．95 D．135 【答案】 A。解析： 三项和数列，17＋31＋57＝（105），选A。 2.1，2，3，4，7，6，（　） A．11 B．8 C．5 D．4 【答案】 A。解析： 题干数字较小，但相差太小，且6与整体递增趋势不符，故可排除作差。数列 各项并不具备多次方数列特征，且也不能作商，因此考虑作和。 核心考点四　积数列及其变式 积数列及其变式是指项与项间通过作积呈现出一定规律的数列。 一、积数列基本形式 通过对数列数字作积得到后项的数列被称为积数列。 两项积数列：从第三项起，每一项等于前两项乘积的数列。 此类题型最为常见，通常表现为1，A，A……形式。这是因为很寻常的积数列，往往容易发现规律， 以1开头则具有一定的迷惑性。 三项积数列：从第四项起，每一项等于前三项乘积的数列。 这类题型较少，但也有真题涉及。它是两项积数列的延伸，需要对数字有一定的敏感度。同时，这类 题型的数字递增（减）趋势往往很明显，仅次于加入乘方运算规律的数列。 二、积数列变式 积数列变式是原数列相邻项作积之后经过简单变化得到后面项的数列。积数列变式主要包括以下两种 形式： （1）两项积＋常数（基本数列）＝第三项。 （2）两项积构成基本数列。 这类数列在积数列变式中考查的最多，分析方法可以参考等比数列中相应规律来分析。即观察数项间 大致的倍数差。往往从大数推断规律，从极大数（一般是选项）判断数列类型。譬如选项动辄上千或过万 的数列，基本可以排除是等比数列变式的可能，而应该是通过相邻项作积再进行变化得到，或者是含有乘 方运算的递推规律。 三、积数列及其变式特征归纳 （1）两项积数列通常表现为1，A，A……。 （2）数列递增（减）趋势明显。 经典例题 1.1，2，2，4，（　），32 A．6 B．8 C．16 D．24 【答案】 B。解析： 两项积数列。第一项×第二项＝第三项，依此类推，4×8＝32。 2． （　） A． B． C． D． 【答案】 B。解析： 题干形式类似分式数列，但是第二项的3很突兀，比其他分数大很多，且非首 项。说明即使通分后分子也不会呈现出什么有价值的规律。两项间相乘后分子分母多能约分。尝试作积 发现相邻两项的积为平方数列的倒数， 。所以答案为 核心考点五　多次方数列及其变式 多次方数列及其变式指数字之间表示为幂次形式，规律多体现在幂次之中。 一、多次方数列基本形式 数列呈现为多次方数，且底数、指数各自具有规律的称为多次方数列。 平方数列：数列逐项可以改写为平方数，底数呈现规律。 立方数列：数列逐项可以改写为立方数，底数呈现规律。 多次方数列：数列各项可改写成指数、底数均不相同的数列，底数和指数分别具有规律。 二、多次方数列变式 多次方数列变式主要是在上述多次方数列基本形式基础上经过简单运算得到的数列。多次方数列变式 的规律类型主要包括两种： （1）对各项进行多次方改写，并加入常数做简单运算得到原数列。譬如2，3，10，15，26。数列各项 是12 ＋1，22 -1，32 ＋1，42 -1，52 ＋1；因为这是由一个多次方数列基本形式经过±1的运算修正得到的。 （2）各项之间通过幂次运算形成递推规律，比如2，3，7，16，65，321。数列规律为第一项的平方加 第二项等于第三项。 要点提示： （1）1可以写成任何非零数的0次方，这往往是命题人设置的障碍，需要从其他数入手，有效避开。 （2）5、7等数的多次方形式是51 、71 ；分子为1的分数，如 也可写成多次方形式。这一点要 引起注意，不能因为有这些数而放弃考虑多次方规律。 （3）在其他数明显是多次方数情况下，最后一项出现分数意味着该分数是其分母的-1次方。 三、常用多次方数 多次方数列及其变式强调数字敏感度。下面是常用的多次方数列表格，不仅要熟记表中所列多次方 数，还要记住该数±5范围内的其他数，这样才能应对多次方数列变式对数字敏感度的要求。常用自然数多 次方见下表。 表2-3-1　常用自然数多次方表格 注：1．除0以外，任何数的0次方都等于1，0的0次方是没有意义的。 2．表格中加底纹的数字有多种多次方表现形式，解题时应格外注意。 四、多次方数列及其变式特征归纳 （1）单调递增的多次方数列增幅明显，集中体现在选项数字极大，可以从选项入手定位规律。 （2）底数与指数规律性变化的数列强调数字敏感度，一般看到一个数列中有三项是不加变化的多次方 数就可以直接考虑从这方面入手构造。 （3）对多次方数＋常数形式要熟记多次方数及其±5以内的数字。 （4）多次方数×常数（基本数列）形式通常会出现0，应以0做突破口构造多次方数列。 （5）第一项的平方（立方）±第二项＝第三项，一般从选项入手确定规律类型，从大数入手构造递推 规律。 经典例题 1.1，4，27，（　），3125 A．70 B．184 C．256 D．351 【答案】 C。解析： 1、4、27是明显的多次方数，但是幂次不同。经分析，各项分别为11 ，22 ， 33 ，（44 ），55 ，所以答案为44 ＝（256）。 2． ，1，6，16，8，（　） A．-2 B．-1 C．0 D．1 【答案】 C。解析： 较为特殊，是迷惑项。数列中16、8均是较为明显的多次方数，考虑构造多 次方数列。原数列变化如下： 底数是公差为-2的等差数列，指数是公差为1的等差数列。 核心考点六　分式数列 分式数列是指题干以分数为主的数列。分数本身可以通分和约分，其具备分子、分母这一独特结构， 是分式数列规律难以寻找的原因。 分式数列按其内在变化规律分为两类：一种是分子分母分别变化型；一种是分子分母关联变化型。 一、分子分母分别变化型 这类分式数列的本质是两个基本数列对应项相除，再对分数化简，使得我们不能直接找到各项分子、 分母组成的基本数列。 如：等比数列1，2，4，8，16，（32）； 等差数列2，6，10，14，18，（22）。 分别作为分数的分子和分母，对应项相除，依次是 ，记作数列①。 若对分数进行约分，为 ，记作数列②。 这种分式数列解题过程就是将数列②转化为数列①，这涉及对某些分数的改写。 改写时要注意： （1）要有意识地构造简单变化的数列。 （2）分子、分母与原数列其他项分子、分母的整体增减趋势一致。 分子分母分别变化型数列中分子、分母所组成的基本数列以递增型数列为主。等差数列及其简单变 式、等比数列出现的频率最高。 要注重从局部出发，选择比较特殊的分子（或分母）大胆构造简单数列，再由分母（或分子）加以验 证。另外，对含0的数列可直接从0入手，因为这个分数无论如何改写，分子必然是0，可根据这一点推断分 子的规律。 二、分子分母关联变化型 这一类型的分式数列的规律通常是分子分母存在相互关联。这种关联主要有以下三类。 （一）依次变化型 将分子分母依次排列，得到一个基本数列或其变式。 （二）交错变化型 两个基本数列在分子、分母位置交错排列，与分子分母分别变化型数列类似。 （三）递推变化型 数列各项的分子（分母）都是前一项分子、分母简单运算的结果，这一运算有时也涉及本项的分母 （分子），解题时要从分析相邻项分子、分母之间的简单运算关系入手。 真题再现 【2018·建行·单选】 （　） A． B． C． D． 【答案】 B。解析： 正负交替变化，分子是自然数列，分母是公差为2的等差数列，应填入 经典例题 1．（　）， A．1 B． C． D． 【答案】 C。解析： 从题干各项的分母入手，统一改写成16，则原数列变化如下： 分母均为16，分子（14），21，28，35，42是公差为7的等差数列。 2.1， ，（　） A． B． C． D． 【答案】 B。解析： 数列增减交替说明该分式数列应是分子分母关联变化型数列，将1写为 第四讲　图形推理 图形推理的考点及规律包括图形构成、几何性质、图形转化等内容。考生学习时应认真掌握解题思 路，并举一反三，学会如何根据题干图形快速定位图形推理规律。 核心考点一　图形构成 研究图形应该从观察图形的构成入手。图形构成指的是图形的组成及一些细节特征，以及它们在数量 和位置等方面的体现。这部分是图形推理中涉及考点最多的一部分，也是一个难点。 一、点、线、角、面 点、线、面是图形的基本构成要素，角则是由相交直线构成的特殊元素。 （一）点 图形推理中需要关注的“点”有以下几种： （1）交点：线与线相交的点，线与面相交的点。一般的交点有三种类型：“十”字点、“T”字点、折点 （∠、温）。 （2）切点：两条光滑曲线的交点，且在此点的切线相同，这个点就是两条曲线的切点。最常见的就是 圆与直线相切的交点。 （3）接点：两个图形相接触，这个接触点叫作接点。 （二）线 线条是图形最主要的构成要素，也是涉及考点最多的一个要素。图形推理中主要从直线和曲线两个方 面来考查。然而，还有一个与线条相关的概念——笔画，也是个重要的考点。 （1）直线图形：完全由直线构成的图形。 曲线图形：完全由曲线构成的图形。 直线和曲线混合图形：由直线和曲线构成的图形。 此部分还经常从数量上考查，包括直线数（图形中直线的条数）、曲线数（图形中曲线的条数）以及 线条数（图形中直线和曲线总的数目）。 （2）汉字笔画数：按书写习惯来计算汉字的笔画数，看看下面这些汉字的笔画数分别是多少？ 乙　乃　孓　予　四 英文字母笔画数：按书写习惯计算，看看下面这些英文字母的笔画数分别是多少？ A　D　E　L　M 提示： 汉字的笔画数依次是1、2、3、4、5，英文字母的笔画数依次是3、2、3、1、2。 （3）一笔画图形：若一个图形可以从某一点开始不重复、不间断地画出，则这个图形是一笔画图形。 一个图形是否能够一笔画出可依据下面的判断规则： 图形中端点根据所连接线条数的奇偶性被分为奇点、偶点。一个端点连接的线条数若为奇数，则该点 被称为奇点；反之则为偶点。图形的奇点数为0或2，则这个图形是一笔画图形。 （三）角 直线和直线相交形成角。其常考规律包括： ①图形中都含有直角； ②图形中角（锐角、直角）的个数存在数量关系（构成等差数列或其他基本数列）。 （四）面 “面”的常考规律： 立体图形中面的个数相等或构成等差数列。 真题再现 【2018·农行·单选】 根据以下图形的规律，问号处应填入的是（　）。 【答案】 C。解析： 第一组图形的笔画数均为6，第二组图形的笔画数均为7。故本题选C。 经典例题 1． 【答案】 A。解析： 题干图形中的曲线与直线相切，直线与直线相交，考虑线条之间的交点数，题 干图形的交点数依次是3、4、5、6，应选择线条之间交点数为7的图形，只有A项符合。故本题选A。 2． 【答案】 C。解析： 考虑每个立体图形的面数，第一组依次是4、5、6；第二组依次是5、6、 （7）。只有C项的面数为7。故本题选C。 提示： 与立体图形相关的考点有：面的个数、重心位置、体积以及三视图。 二、封闭、开放 图形的开放与封闭是对图形包围与否的整体描述。给出的图形都是很容易就能辨别出来的。 （一）封闭图形、开放图形 封闭图形：图形的边缘是由封闭线条围成的。 开放图形：图形中不存在由封闭线条围成的区域。 （二）封闭区域 封闭区域：指图形中由封闭线条围成的一个个空白。区域内部任何一点与区域外任何一点的连线都将 和区域的边界相交。 封闭区域数：图形中所有封闭区域的个数。例如，汉字“品”的封闭区域数是3；在圆中任意画两条不重 合的直径形成了4个封闭区域。 真题再现 【2018·农行·单选】 根据以下图形的规律，问号处应填入的是（　）。 【答案】 D。解析： 每行的封闭区域数分别为2，3，4，应选择封闭区域数为4的图形。故本题选D 。 经典例题 【答案】 C。解析： 题干图形都是开放图形，没有形成封闭区域，只有C项是开放图形。故本题选 C。 三、图形部分 部分：一个图形中没有公共点的两个图形元素称为这个图形的两部分。所以任何一个图形的部分数都 是确定的。考查部分数涉及的图形比较多样，不仅包括一般的图形，也可以是文字、数字等。 “图形部分”常考规律： （1）图形的部分数相同。 （2）图形的部分数存在数量关系（构成等差数列或存在和差关系）。 真题再现 【2018·中行·单选】 根据以下图形规律，问号处应填入的是（　）。 【答案】 B。解析： 第一组图形的部分数分别为4、5、6，第二组前两个图形的部分数为4、5，应 选部分数为6的图形，B项符合。故本题选B。 四、图形种类 （一）图形种类 图形种类：把形状相同的图形元素，称为一种图形。 图形种类数：图形中所有小图形的种类的个数称为这个图形的图形种类数。 图形的种类数有时不太好区分，对于接连的整体图形，一般先将图形分成几个部分，划分的原则是不 重复地以最小封闭空间计算，然后再看图形种类数。 （二）同种图形元素 “同种图形元素”常考规律： （1）图形都含有某种图形元素。 （2）图形中同一种图形元素的个数相同或存在数量关系（构成等差数列或存在和差关系）。 （三）数量换算 当题干出现两三种小图形时，在数量上考虑将小图形换算成同一种小图形，然后寻找存在的规律。此 类题型的实质是通过小图形间的数量换算，寻找图形间的数量关系。 经典例题 【答案】 A。解析： 题干每个图形都由几个小图形组成，此时首先考虑小图形的个数以及小图形种 类数，很容易发现题干中小图形的种类数依次增多。题干图形种类数依次是1、2、3、4、5，应选择图形 种类数为6的图形，只有A项符合。故本题选A。 五、元素位置 元素位置的主要考点有以下三类。 （一）图形结构 图形中几个（至少两个）部分之间的相对位置关系，称为图形的结构，主要有左右结构、上下结构、 内外结构等。汉字的结构按照我们的认识习惯而定，例如，汉字“行”是左右结构，“李”是上下结构。 （二）接触与分离 两个图形元素有交点，即为图形接触；两个图形元素没有交点，即为图形分离。在考试中，最常考查 的是内外图形的接触与分离，也可能伴随数量上的一些变化。 （三）元素在图形中的位置 题干给出的一组图形，组成元素基本相同，而由各元素在图形中的位置确定选项。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 根据规律，填入问号处正确的一项是（　）。 【答案】 C。解析： 题干第一组图形均含有相同部分“冬”，且分为位于中部、右部、下部位置； 第二组图形均含有相同部分“仑”，且分为位于中部、右部、下部位置。故本题选C。 经典例题 【答案】 B。解析： 虽然题干图形形状各异，但是整体上每个图形都可以看成由两部分组成，两部 分的位置关系比较明显。左右结构的图形和上下结构的图形间隔排列，问号处应是一个上下结构的图 形，只有B项符合。故本题选B。 核心考点二　几何性质 图形的几何性质包括图形的对称性、图形的重心、图形的面积和体积等。图形推理考查最多的是图形 的对称性，图形的对称性包括轴对称和中心对称，还涉及对称轴的数目，这是本部分需重点掌握的内容。 重心、面积和体积则考查较少。 一、对称性 图形的对称性主要涉及轴对称和中心对称两个方面。 轴对称图形：对于一个平面图形，若存在一条直线，图形沿这条直线折叠，图形的两部分能完全重 合，这个图形就是轴对称图形，这条直线就是这个图形的一条对称轴。有的轴对称图形只有一条对称轴， 有的轴对称图形有多条对称轴。 中心对称图形：对于一个平面图形，若存在某一点，图形绕这个点旋转180°后，与原图形能够完全重 合，我们就说这个图形是中心对称图形，这个点叫作这个图形的对称中心。对于一个中心对称图形的任意 一点，它关于对称中心的对称点都在这个图形上。 真题再现 【2018·中行·单选】 根据以下图形的规律，问号处应该填入的是（　）。 【答案】 C。解析： 第一行图形是轴对称图形，有一条水平对称轴或者竖直对称轴；第二行图形不 是对称图形；第三行图形既是轴对称图形又是中心对称图形。故本题选C。 经典例题 【答案】 C。解析： 从各个图形的构成来看，无法在数量上找出规律，此时，可考虑图形的几何特 征，发现所给的图形均为轴对称图形，各图都有竖直的对称轴，只有C项符合。故本题选C。 二、重心 重心：一个物体的各部分都要受到重力的作用。从效果上看，我们可以认为各部分受到的重力作用集 中于一点，这一点叫作物体的重心。 物体的重心与物体的形状和质量的分布有关。一般题目所给的图形均看成质量分布均匀的物体。其中 形状规则的物体，它的重心就在几何中心上。其考查重点是重心的位置，即观察图形的重心位置是在上 部、下部、中部。 经典例题 【答案】 B。解析： 第一组图中的重心分别在下、中、上部；第二组也符合这一规律，只有B项符 合。故本题选B。 三、面积和体积 “面积和体积”常考规律： （1）图形中有相同的阴影或阴影的面积相等。 （2）小图形的面积或体积占大图形面积或体积的比例相同。 经典例题 【答案】 C。解析： 第一组图形中阴影部分的面积占整个图形面积的 ，第二组图形中阴影部分 的面积占整个图形面积的 。故本题选C。 备考锦囊 图形中有阴影时，考虑下面两个方面的规律：当题干图形有很大差异时，考虑阴影的形状或面积； 当题干图形相似时，考虑图形转化或阴影的位置变化，如移动、旋转等。 核心考点三　图形转化 图形转化有两种情况：一是第一个图形中的元素通过旋转、移动、翻转等方式发生位置上的规律变 化，依次得到后面的图形；二是两个图形在叠加的基础上（或伴随其他简单变化）得到第三个图形。 一、移动、旋转、翻转 图形的移动、旋转和翻转是图形位置的改变，而不会改变图形的大小和形状。在考试中，若题干各个 图形中的元素大小形状都相同，只是位置不同，则首先应考虑移动、旋转或翻转。 移动——找准移动的距离（一格、两格……） 旋转——确定旋转的方向和角度（顺时针、逆时针；30°、45°、60°、90°、135°等） 翻转——确定翻转的方式（左右翻转、上下翻转） 真题再现 【2018·工行·单选】 【答案】 D。解析： 前一个图形的黑色方块依次顺时针移动1、2、3、（4）格后得到下一个图形。 故本题选D。 经典例题 【答案】 D。解析： 从图形特征来观察，每列图形相同，位置不同。故从每列来看，图形依次顺时 针旋转45°得到下一个图形。故本题选D。 二、图形叠加 叠加：将两个图形的中心重合，叠放在一起，图形叠加转化是两个图形转化得到第三个图形的重要方 式。 “图形叠加”常考规律： （1）直接叠加：将已知的两个图形叠在一起，形成一个新图形，新图形中保留已知两个图形的所有。 （2）叠加去同存异：将图形叠加后去掉相同的部分，保留不同的部分。 （3）叠加去异存同：将图形叠加后去掉不同的部分，保留相同的部分。 （4）自定义叠加：图形叠加后，其中的某些特征按照一定的规律发生改变，常出现的是叠加后阴影的 变化。 经典例题 【答案】 B。解析： 第一组中，前两个图形叠加直接得到第三个图形，按此规律，第二组应选择 B。故本题选B。 核心考点四　图形推理题型分类精讲 图形推理题型一般包括类比型、顺推型、九宫格、空间型和分类型图形推理，注重对考生基础知识的 考查。 一、类比型图形推理 这一题型的题干是两组图形，每组三个图形，需要根据第一组图形的排列规律，在选项中选择一个合 适的图形作为第二组中所缺少的图形。这一题型是图形推理考试中最原始的题型，整体难度较低。其作答 的思路通常是使两组图形表现出最大的相似性，其所涉及的考点规律以图形构成、几何性质为主。 真题再现 【2019·国开行·单选】 选出最合适的一项填入问号处，使之呈现一定的规律。（　） 【答案】 C。解析： 每组图案第一个图形和第二个图形组合叠加后去同存异得到第三个图形。故本 题选C。 经典例题 【答案】 C。解析： 从第一组三个字母来看，很难找出合适的规律，此时，我们可纵向对比两组图 形： 很容易发现每组第一个图形都是直线图形，第二个图形都含有直线和曲线，第一组第三个图形是曲 线图形，由此应选择一个曲线图形。故本题选C。 二、顺推型图形推理 这一题型包含一组题干图形和一组选项图形，需要根据题干图形的排列规律，在选项中选择一个合适 的图形作为符合题干规律的图形。这一题型由于规律类型众多，考点变化丰富，被认为是难度较大的图形 推理题型。 顺推型图形推理所涉及的考点规律以图形构成、图形转化为主。 该题型作答的思路主要有两种： （1）寻找图形的共同特征，然后在选项中找到唯一符合这一特征的图形。 （2）分析题干几个图形在某一考点规律上所存在的连续性变化，然后按照这个连续性的变化确定下一 个图形所应具备的特征。 此外，还有题干与选项图形按规律间隔排列，按规律以中间位置对称排列。 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 从所给的选项中，选择最合适的一项填在问号处，使之呈现一定的规律 性。（　） 【答案】 A。解析： 三角形上下翻转，奇数项为朝上白色，偶数项为朝下阴影，因此第五个图形中 的三角形应为朝上空白，排除C、D；两个圆圈奇数项为阴影，偶数项为空白。故本题选A。 三、九宫格图形推理 这一题型的题干是一个3×3的九宫格，给出了其中的8个图形，要求根据这几个图形的排列规律，在选 项中选择一个合适的图形作为第9个图形。这一题型是对类比型图形推理、顺推型图形推理的结合与创新， 整体难度介于类比型图形推理和顺推型图形推理之间。 九宫格图形推理所涉及的考点主要有图形构成、几何性质、图形转化。 该题型的作答思路主要有两种： （1）从每行或每列将9个图形分为3组，由此转化为类似于类比型图形推理的解题思路。 （2）将9个图形看成连续排列的一系列图形，由此转化为类似于顺推型图形推理的解题思路。 经典例题 【答案】 D。解析： 观察发现题干中每个图形都包含四个小图形，首先考虑图形种类。从每行看， 第一行的图形种类总数是8，第二行的图形种类总数是9，第三行的图形种类总数应该是10。故本题选D。 四、空间型图形推理 空间推理主要考查考生的空间想象能力，空间想象能力的培养应从认识三维空间开始。在考试中空间 型图形推理主要包括两种题型——三视图及平面图形与立体图形之间的转化，后者即为“折纸盒”问题和“拆 纸盒”问题。解答这类问题需要对图形中面与面的位置关系、线条的方向、小图形的相关性十分熟悉。考生 在解题中也应熟练应用标点法、假设排除法等方法。 （一）平面与立体的转化 1．对三维空间的认识——区分相邻面与相对面 平面图形中相邻的两个面折成立体图形后也相邻，立体图形中相对的两个面拆成平面图形后不相邻， 区分相邻面与相对面是认识三维空间的起点。 2．线条类的“折纸盒”问题——标点法 “折纸盒”实质是一个点与点重合、边与边重合的过程，当确定两个点重合时，这个立体图形也就确定 了。标点法就是根据已知的点确定由这个点出发的线条的情况，从而确定“纸盒”的形式。 3．图形类的“折纸盒”问题——小图形的相关性 可以根据已知“纸盒”上小图形的指向或阴影部分的位置关系，确定面与面之间的位置关系。 经典例题 左边给定的是纸盒的外表面，下面哪一项能由它折叠而成？（　） 【答案】 A。解析： 以白色长方形为底，则两个小三角形都是尖角朝上，并且两个小三角形不相 邻，D项错误。带黑点的两个侧面不相邻，C项错误。一半阴影的长方形，阴影与有两个黑点的面相接，B 项错误。故本题选A。 备考锦囊 对于此类“折纸盒”问题，我们首先需要找出相对面与相邻面，然后查看选项中是否有可选的选项或 者可排除的选项。 （二）立体图形与其三视图 如下图所示，我们用三个互相垂直的平面作为投影面，其中正对着我们的叫作正面，正面下方的叫作 水平面，右边的叫作侧面。一个物体在三个投影面内同时进行正投影，在正面内得到的由前向后观察物体 的视图，叫作主视图；在水平面内得到的由上向下观察物体的视图，叫作俯视图；在侧面内得到由左向右 观察物体的视图，叫作左视图。 图2-4-1　立体图形与其三视图 主视图、俯视图以及左视图统称为三视图。三视图用于表示物体的形状和大小，所以在画三视图时不 仅要表示出物体的外部轮廓，还要体现其细节特征。 如上图中所示的物体，我们以主视图为例来说明三视图的绘制步骤。 （1）外部轮廓：外部轮廓指的就是最大的外部边界，在视图中以实线画出。 （2）细节特征：细节特征指的是除了外部轮廓外，立体图形上面的投影图中还有两条线（一条实线和 一条虚线），这两条线表示的就是物体的细节特征。实线表示的是底板在长度方向上切除的那一块的位 置，而虚线表示的是立板在高度方向上切除的深度，但由于这个特征我们从前向后观察不到，所以用虚线 画出（或者不画出）。 （3）相切问题：当立体图形中有相切面时，由于相切是光滑过渡，不存在轮廓线，所以在视图上一般 不画出。 经典例题 【答案】 C。解析： 本题考查三视图的相关知识，以类比型形式出现，我们先根据第一组图形找出 图形之间的对应关系。第一组中，第三个图形是立体图形，第一、第二个图形分别是它的俯视图和侧视 图。第二组中，俯视图是三角形，侧视图是长方形，可以确定立体图形为C。故本题选C。 五、分类型图形推理 分类型图形推理的题干包含六个图形，要求将这六个图形分为两类，使得每一类图形都有各自的共同 特征或规律。 分类型图形推理相对来说涵盖的考点不全面，一般只考查“结构类”“位置类”和“数量类”，因此在做分类 型图形推理时，只需从“结构类”“位置类”和“数量类”考点中分析分类的标准即可。 备考锦囊 分类型图形推理解题思路 思路一：以图形之间的共同特征或共有元素为突破口，猜想并验证分类标准。 思路二：分析单个图形的外部整体特征和内在细节特征，然后用其他图形去匹配。 经典例题 1．把下面的六个图形分为两类，使每一类图形都有各自的共同特征或规律，分类正确的一项是 （　）。 A．①②④，③⑤⑥ B．①③④，②⑤⑥ C．①②⑥，③④⑤ D．①③⑤，②④⑥ 【答案】 B。解析： 给出的六个图形均由三角形和一个小黑点组成，考虑三角形与小黑点的位置关 系可得，①③④中的黑点位于三角形的左侧，②⑤⑥中的黑点位于三角形的右侧。故本题选B。 2．把下面的六个图形分为两类，使每一类图形都有各自的共同特征或规律，分类正确的一项是 （　）。 A．①②③，④⑤⑥ B．①④⑤，②③⑥ C．①⑤⑥，②③④ D．①④⑥，②③⑤ 【答案】 D。解析： ①④⑥都不能看到立体图形的底面；②③⑤都能看到立体图形的底面。故本题 选D。 第五讲　逻辑推理 核心考点一　必然性推理 必然性推理在考试中时有出现，且必然性推理知识是解答可能性推理的基础，考生有必要学习并掌握 相关知识。必然性推理部分主要介绍直言命题和复言命题。 一、直言命题 （一）直言命题的定义 直言命题是断定事物是否具有某种性质的简单句子，例如，有些人是好人。在这个句子中，被断定的 对象“人”称为主项，通常用“S”表示；所要断定的性质“好人”称为谓项，通常用“P”表示；表示对象数量的 词“有些”称为量项；表示对象是否具有该性质的词“是”称为联项。联项分肯定与否定两种，如“是”和“不 是”。量项分全称、特称与单称三种，如“所有”“有的”“这个”。 备考锦囊 特称量词“有的”的特殊性：特称量词“有的”与我们的日常理解不同，这里的“有的”强调的是“有”，即 指“至少有一个”，存在三种情况：既可能是“一个”，也可能是“一部分”，还可能是“全部”。 （二）直言命题的分类 根据联项和量项的不同，可以将直言命题分为六种： （1）全称肯定命题：所有S是P。例如，所有人都是会笑的。 （2）全称否定命题：所有S不是P。例如，所有动物都不是植物。 （3）特称肯定命题：有的S是P。例如，有的人是好人。 （4）特称否定命题：有的S不是P。例如，有的人不是好人。 （5）单称肯定命题：这个S是P，或者a是P。例如，姚明是篮球运动员。 （6）单称否定命题：这个S不是P，或a不是P。例如，刘翔不是演员。 当然，考试中出现的直言命题不一定是标准形式，有的可能需要转化。比如，“没有人不爱他”可转化 为“所有人都爱他”。 注：在直言命题中，“所有S不都是P”表示“有的S不是P”，是特称否定命题，而“所有S都不是P”是全称 否定命题。 （三）直言命题的对当关系 具有相同主项和谓项的直言命题之间在真假方面存在必然的制约关系，这种关系称为真假对当关系， 主要包括从属关系、矛盾关系、下反对关系和反对关系四种。考试中逻辑推理常考的对当关系见下图。 图2-5-1　对当关系 （1）具有从属关系的两个命题之间的关系是：全称真则特称真；特称假则全称假。 由此得出直言命题之间的推出关系是： 所有S（不）是P→某个S（不）是P→有的S（不）是P 例如，所有人都（不）是党员→我（不）是党员→有的人（不）是党员。 （2）具有矛盾关系的两个命题之间的关系是：必有一真一假。除了图中的两对矛盾关系外，单称肯定 命题和单称否定命题之间也是矛盾关系。 备考锦囊 负直言命题的等值命题 当直言命题前面加上“并非”时，为负直言命题，与原命题具有矛盾关系。因此： 并非“所有S是P”＝“有的S不是P”； 并非“所有S不是P”＝“有的S是P”； 并非“某个S是P”＝“某个S不是P”； 将两个命题反过来也成立，如并非“有的S不是P”＝“所有S是P”。 由此，我们可以总结出这两种等价命题相互之间的转化规律：把“所有”和“有的”互换，“是”和“不 是”互换。 （3）具有下反对关系的两个命题之间的关系是：不能同假，必有一真。 （4）具有反对关系的两个命题之间的关系是：不能同真，必有一假。 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 已知一笔善款是甲、乙、丙、丁四人中一人捐的，但问他们时，甲说：“我 没捐。”丙说：“是乙捐的。”乙说：“是丁捐的。”丁说：“不是我捐的。” 如果四人中只有一个人说了真话，则下列哪项为真？（　） A．甲说假话，是甲捐的 B．乙说真话，是丁捐的 C．甲说真话，是乙捐的 D．丙说假话，是丙捐的 【答案】 A。解析： 乙、丁的话互为矛盾，必有一真一假，已知四人中只有一个人说了真话，所以 甲、丙的话定是假话，甲说的“我没捐”为假话，所以是甲捐的。 经典例题 在毕业考试结束后，班长想从老师那里打听成绩。班长说：“老师，这次考试不太难，估计我们班同 学的成绩都在70分以上吧。”老师说：“你的前半句话不错，后半句话不对。” 根据老师的意思，下列哪项必为事实？（　） A．少数同学的成绩在70分以上，多数同学的成绩在70分以下 B．多数同学的成绩在70分以上，少数同学的成绩在70分以下 C．有的同学的成绩在70分以上，有的同学的成绩在70分以下 D．如果以70分为及格，肯定有的同学的成绩不及格 【答案】 D。解析： 直接考查了负命题。由“后半句不对”，即“我们班同学的成绩都在70分以 上”这句话为假，则其负命题为真，即可推出有的同学的成绩在70分以下，而由此不能推出有的同学的 成绩在70分以上。故A、B、C三项错误，只有D 项符合。故本题选D 。 （四）直言命题的推理 在考试中，逻辑推理通常考查直言命题推理题的特点如下：题干给出多个直言命题，但未给出这些命 题的真假，要求找寻可以推出或不能推出的一项。对于这种题目，考生可以直接利用概念间的关系来进行 解题。 概念间的关系即指两个概念所表示的集合之间的关系，主要有全同、真包含于、真包含、交叉以及全 异关系五种，见下图。 图2-5-2　五种概念间关系 利用这一关系进行推理，即通过将题干中的直言命题转化为其所表示的概念之间的关系来分析，进而 画图进行直观推理，具体内容见下表。 表2-5-1　直言命题转化为其所表示的概念间关系推理 从上表可以发现，一种直言命题所表示的概念间的关系可能有多种，因此做题时需要充分考虑这些关 系。例如，“有的学生是党员”这个命题，既可以是全同关系，也可以是真包含于关系或真包含关系，还可 以是交叉关系。在画图时有以下四种情况： 经典例题 某公司所有的销售人员都是男性，所有的文秘都是女性，所有的已婚者都是文秘，公司的总经理尚 未结婚。 据此，我们可以知道（　）。 A．总经理是男性 B．已婚者中有男性 C．女员工中可能有未婚者 D．销售人员中有的已经结婚 【答案】 C。解析： 由题干可画图如下： 由图可知，总经理也可能是女性，A项错误；已婚者都是女性，B项错误；女员工中可能有未婚者，C 项正确；销售人员都未婚，D项错误。故本题选C。 二、复言命题 复言命题一直是逻辑推理的重点和难点，且掌握其中的一些知识点对解可能性推理题目有一定的帮 助，需要大家引起重视。 （一）复言命题的定义 复言命题，又称复合命题，是由若干个命题通过逻辑联结词组合而成的命题。例如，一滴水只有放进 大海里才永远不会干涸。其中“只有……才……”为联结词，“放进大海里”和“永远不会干涸”是构成复言命题 的肢命题。 根据逻辑联结词的不同，复言命题可以分为以下四种： （1）联言命题。联，是联合的意思，联言命题就是将若干个命题联合起来，表示这些情况同时存在的 命题。 例如，考试时间紧并且题目难。时间紧和题目难是考试的两个特点。 可表示为：p并且q（p、q是联言肢，“并且”是联结词）。 真假关系：联言命题只要有一个联言肢为假即为假。如上例中，只要时间紧和题目难有一个不成立， 则该联言命题为假。即“一假即假，全真才真”。 （2）选言命题。“选”，是选择的意思，选言命题就是给出若干个命题，可以选择出一种或者多种情况 存在的命题。根据所能选择的情况不同，可以分为相容选言命题和不相容选言命题。 在相容选言命题中多种情况可以同时存在。 例如，去德国馆或者去意大利馆。可以既去德国馆又去意大利馆。 可表示为：p或者q（p、q是选言肢，“或者”是联结词）。 其他联结词还有“或……或……”“可能……也可能……”等。 在不相容选言命题中只允许一种情况存在。 例如，要么顽强抵抗，要么屈膝投降。顽强抵抗和屈膝投降只能选择一种。 可表示为：要么p，要么q（p、q是选言肢，“要么……要么……”是联结词）。 其他联结词还有“或……或……，二者不可兼得”等。 备考锦囊 选言命题真假关系 相容选言命题的多个选言肢可以都为真，而不相容选言命题只能有一个选言肢为真。因此，相容选 言命题当所有肢命题都为假时才为假，而不相容选言命题当有多个选言肢为真时也为假。即： 相容选言命题：一真即真，全假才假； 不相容选言命题：有且只有一真才为真。 （3）假言命题。“假”，是假设的意思，假言命题就是带有假设条件的命题。假言命题通常包含两个肢 命题：反映条件的肢命题在前，称为前件；反映结果的肢命题在后，称为后件。根据前后件间条件关系的 不同，又可分为充分条件假言命题、必要条件假言命题和充分必要条件假言命题。 充分条件假言命题：当条件p存在时，结论q一定成立，而无须考虑其他条件，则p是q的充分条件， 即“有它就行”。 例如，如果天下雨，那么地就会湿。一旦天下雨了，地肯定会湿，地未湿就一定没有下雨。 可表示为：如果p，那么q或p→q（p是前件，q是后件，“如果……那么……”是联结词）。 其他联结词还有“只要……就……”“若……则……”等。 真假关系：当p出现而q没有出现时，充分条件假言命题才为假，即“p真q假才为假”。 注：充分条件假言命题并未断定条件p未出现时的情况，所以条件p为假时该命题恒成立。 必要条件假言命题：当条件p不存在时，结论q一定不成立，则p是q的必要条件，即“没它不行”。 例如，只有年满18周岁才有选举权。在没有达到18周岁的时候肯定是没有选举权的，有选举权就说明 已经年满18周岁了。 可表示为：只有p，才q或p←q（p是前件，q是后件，“只有……才……”是联结词）。 其他联结词还有“不……不……”“除非……否则不……”“没有……就没有……”等。 真假关系：当p不存在但q成立时，必要条件假言命题才为假，即“p假q真才为假”。 注：必要条件假言命题并未断定条件p存在时的情况，所以条件p为真时该命题恒成立。 充分条件与必要条件的转化 必要条件假言命题“只有p，才q”＝“p←q”＝“q→p”＝“如果q，那么p”。 例如，“只有年满18周岁才有选举权”＝“如果有选举权，那么年满18周岁”。 由必要条件假言命题的定义可知，“只有p，才q”＝“如果非p，那么非q”。因此，表示必要条件的其他联 结词也可用充分条件来理解。 例如，“除非政府出台新政策，否则楼市难降”＝“只有政府出台新政策，楼市才不难降”＝“如果政府不 出台新政策，那么楼市难降”。 充分必要条件假言命题：表示p是q的充分条件和必要条件的命题，即表示p与q等值的命题。例如，人 不犯我，我不犯人；人若犯我，我必犯人。也就是说“人犯我”和“我犯人”要么都发生，要么都不发生。即人 犯我＝我犯人。 可表示为：p当且仅当q或p→q（p是前件，q是后件，“当且仅当”是联结词）。 其他联结词还有“若……则……，且若不……则不……”“当且仅当……，……”等。 真假关系：当p与q不等值时该充分必要条件假言命题为假，即“p、q不同真假时为假”。 注：充分条件假言命题和必要条件假言命题是考试的重点之一，但充分必要条件假言命题出现较少， 因此就不再赘述。 （4）负命题。“负”，是否定的意思。负命题，又称矛盾命题，就是对原命题进行否定的命题。 可表示为：并非p（p是原命题，“并非”是联结词）。 真假关系：负命题的真假与原命题相反。当p为真时，则其负命题“并非p”为假。因此，一个命题的负 命题等值于与原命题具有矛盾关系的命题。 根据上述所说的各种命题的真假关系可得出其负命题见下表。 表2-5-2　原命题与负命题 原命题 负命题 p并且q （考试时间紧并且题目难） 非p或者非q （考试时间不紧或者题目不难） 或者p，或者q （去德国馆或者去意大利馆） 非p并且非q （既不去德国馆也不去意大利馆） 要么p，要么q （要么顽强抵抗，要么屈膝投降） “p并且q”或者“非p并且非q” （“既顽强抵抗，又屈膝投降”或者“既不顽强抵 抗，又不屈膝投降”） 如果p，那么q （如果天下雨，那么地湿） p并且非q （天下雨但地没湿） 只有p，才q （只有年满18周岁才有选举权） 非p并且q （未年满18周岁却有选举权） 当且仅当p，才q （当且仅当你去了，我才会去） “p并且非q”或者“非p并且q” （“你去了我没去”或者“你没去但我去了”） 真题再现 【2018·建行·单选】 近日，某分行成功组织了第一届“出彩好声音”业务技能比赛。赛后，四位参赛 者预测比赛结果。小张说：“如果我能获奖，那么小李也能获奖。”小李说：“如果我能获奖，那么小刘也 能获奖。”小刘说：“如果小田没获奖，那么我也不能获奖。”比赛结果公布后发现，上述3位参赛者说的 都对，并且上述四位参赛者中有三位获奖。 由此可以推出没有获奖的是（　）。 A．小田 B．小刘 C．小李 D．小张 【答案】 D。解析： 根据题干可推出：小张获奖→小李获奖→小刘获奖→小田获奖。根据“四位参 与者中有三位获奖”可知小张没有获奖，否则四人均获奖，与题干不符。因此获奖的是小李、小刘、小 田。故本题选D 。 经典例题 2008年以来，索马里附近海域先后发生累计逾120起的海盗劫船事件。海盗何以猖獗？甲、乙、丙、 丁四人有断定如下： 甲：海盗猖獗的主因是被劫船只的船主通常都愿支付高额赎金。 乙：如果海盗猖獗的主因是被劫船主愿支付高额赎金，那么肯定会助长了海盗的气焰。 丙：确实助长了海盗的气焰，但其主因并非被劫船主都愿支付高额赎金。 丁：海盗猖獗主要是被劫船主愿支付高额赎金，但其嚣张气焰并非都由此生成。 如果上述断定只有一个人的断定为真，那么以下断定都不可能为真，除了（　）。 A．甲 B．乙 C．丙 D．丁 【答案】 B。解析： 题干中给出了四个断定，并说明只有一真，与直言命题利用对当关系解题的情 形相似，所以可以考虑运用矛盾关系解题。 观察题干中甲、乙、丙、丁四人的话，可知这四人的话都是由“海盗猖獗的主因是被劫船只的船主 通常都愿支付高额赎金”和“助长了海盗的气焰”这两个命题（或其负命题）组成，将其分别表示为p、 q，则四人的话可分别表示为： 甲：p；　乙：如果p，那么q；　丙：非p且q；　丁：p且非q。 显然，乙和丁的话是矛盾关系，则必有一真一假，由只有一人断定为真，则甲和丙的话均为假，甲 的话为假即p为假。而丁的话是一个联言命题，其中一个联言肢p为假，则丁的话为假，所以乙的话为 真。故本题选B。 备考锦囊 “矛盾法”解复言命题题目的步骤： ①判断题干命题分别属于哪种复言命题，并找出这些命题所涉及的肢命题。 ②分析具有相同（相反）肢命题的复言命题，看其是否存在矛盾关系。 ③绕开具有矛盾关系的一对命题的真假，从其他命题的真假入手进行推理，得出答案。 （二）复言命题的基本推理规则 复言命题的推理包括联言推理、选言推理和假言推理。 联言推理即依据联言命题的逻辑性质进行的推理。联言命题的推理规则有两条： （1）全部肢命题为真推出联言命题为真。 （2）联言命题为真，可推出其中任一肢命题为真。 其推理的有效式可表示为： 例如，“你很高”和“你很帅”可以推出“你又高又帅”这个联言命题；“你又高又帅”又可以推出“你很 高”和“你很帅”。 选言推理即依据选言命题的逻辑性质进行的推理。相容和不相容选言推理见下表。 表2-5-3　相容和不相容选言推理 假言推理即依据假言命题的逻辑性质进行的推理。充分条件与必要条件假言推理见下表。 表2-5-4　充分条件与必要条件假言推理 在考试中，大部分考查复言命题的题目都需要用到其基本推理规则，即使是在使用矛盾关系解题的过 程中，也可能使用到推理规则。因此，大家务必牢记这些推理规则。 经典例题 有关专家指出，月饼高糖、高热量，不仅不利于身体健康，甚至演变成了“健康杀手”。月饼要想成 为一种健康食品，关键要从工艺和配料方面进行改良，如果不能从工艺和配料方面进行改良，口味再 好，也不能符合现代人对营养方面的需求。 由此不能推出的是（　）。 A．只有从工艺和配料方面改良了月饼，才能符合现代人对营养方面的需求 B．如果月饼符合了现代人对营养方面的需求，说明一定从工艺和配料方面进行了改良 C．只要从工艺和配料方面改良了月饼，即使口味不好，也能符合现代人对营养方面的需求 D．没有从工艺和配料方面改良月饼，却能符合现代人对营养方面需求的情况是不可能存在的 【答案】 C。解析： 题干的重点在最后一句，即“如果不能从工艺和配料方面进行改良，口味再 好，也不能符合现代人对营养方面的需求”，该句是一个充分条件假言命题。 根据充分条件和必要条件的转化关系，“如果非p，那么非q”＝“只有p，才q”，A项正确；根据充 分条件假言命题的推理规则，否定后件就能否定前件，B项正确；否定前件不能否定后件，C项错误；D 项可以转化为与题干最后一句相同的命题，正确。故本题选C。 核心考点二　可能性推理 根据提问方式的不同，一般将可能性推理的题目分为六种：削弱型、加强型、前提型、解释型、评价 型和结论型题目。由于可能性推理题目的题干基本上都是一个论证，因此我们有必要先学习论证的相关知 识，学会准确鉴别题干的论点和论据，这是解题的基础。 一个论证在结构上通常由论点、论据和论证关系构成，具体见下图。 图2-5-3　论证的结构 论点即论证者所主张并且要在论证过程中加以证明的观点，它所回答的是“论证什么”的问题。论据是 论证者用来支持或反驳某个论点的理由，它所回答的是“用什么来证明论点”的问题。论证关系是论据和论 点的联系方式，也就是推理形式，它所回答的是“如何用论据来论证论点”的问题。 例如，研究人员对四川地区出土的一批恐龙骨骼化石进行分析后发现，骨骼化石内的砷、钡、铬、 铀、稀土元素等含量超高，与现代陆生动物相比，其体内的有毒元素要高出几百甚至上千倍。 （论据）于 是一些古生物学家推测这些恐龙死于慢性中毒。 （论点） 一、削弱型题目 在考试中，削弱型题目的特点是题干中给出一个完整的论证或表达某种观点，要求从备选项中寻找最 能（或最不能）反驳或削弱题干论证或观点的选项。 一般来说，提问中包含“削弱”“质疑”“反驳”等字样的都为削弱型题目。 要反驳或削弱某个论证，可以通过削弱论点、削弱论据或削弱论证关系来达到目的，而不同的题目又 有不同的方法，具体见下表。 表2-5-5　削弱论证的角度 基本形式 论据M→论点N 通过举出与论点N相反的例子或者直接否定论点N指出论点是 削弱论点 非N 错误的 P且非N 引入新的论据P使得论点N不成立（P可能是与原论据M相关 的，也可能无关） M不可行 当题干论证可简化为“通过方法M来达到目的N”的形式时， 指出方法M是行不通的或通过方法M达不到目的N 削弱论据 驳斥样本 的科学性 题干论据是问卷、调查、实验和研究时，常见的削弱形式有 以下两种： ①样本的数量不足； ②样本不正确、不具有代表性或代表性不够，也即指出论据 M是片面的，犯了“以偏概全”的错误 直接否定 论据 直接指出题干的论据M是错误的 削弱论证关系 M和N之间 无联系 指出M和N之间隐含的联系是不存在的，即打破M和N之间的联 系 M和N之间 有差异 指出M和N之间所涉及的概念是存在差异的，并不是“同一个 概念” 当题干论证存在明显的因果联系时，也可直接从因果联系出发进行削弱，主要有以下几种方式： （1）因果倒置。 （2）另有他因。 （3）存在共同原因。 具体见下表。 表2-5-6　削弱因果联系的角度 基本形式 指出M是N的原因（M导致N） 削弱因果联系 因果倒置 指出实际上N才是M的原因 另有他因 指出实际上P才是N的原因 存在共同原 因 指出实际上P既是M的原因，也是N的原因，即P是M和N的 共同原因 通过削弱因果联系来考虑，其本质上也是削弱了论点、论据或论证关系，只是较为快捷。其中，因果 倒置是最强的削弱形式，也是比较简单的；另有他因是最常见的一种削弱形式；而存在共同的原因这种削 弱形式出现较少，属于前两种削弱形式的变形。这几种削弱形式的本质都是指出“M不是N的原因”。 真题再现 【2018·建行·单选】 统计显示，在“挑战杯”全国大学生课外学术科技作品竞赛中，由指导老师推荐 的作品所取得成绩要好于大学生自荐的作品。因此，相较于大学生自身的创新意识，科学素养和动手能 力，是否有指导老师的推荐对于一个作品能否获奖更为重要。 下列哪项如果为真，最能削弱上述论证？（　） A．获奖的作品中，大多数都无法吸引企业的兴趣，从而成为促进高校科技成果向现实生产力转化的 有效方式 B．指导老师科研及参赛经验丰富，比大学生本人更了解一个作品是否具有创新性 C．对于一个作品能否注册专利、能否吸引企业投资者来说，指导老师的作用相较于大学生自身的素 质，就显得不那么重要了 D．指导老师在决定一个作品能否参赛时，通常要与该作品的设计者面谈，了解其创新意识，问题素 养和动手能力 【答案】 D。解析： 题干结论为“相较于大学生自身的创新意识、科学素养和动手能力，是否有指 导教师的推荐对于一个作品能否获奖更为重要”。D 项意在说明指导教师的推荐也是基于对设计者的创 新意识、科学素养和动手能力的了解，直接削弱了题干结论；A、C两项为无关项；B项加强了题干论述。 故本题选D 。 【2018·建行·单选】 对于通过延迟退休年龄来解决养老金缺口问题的提议，很多网友心存疑虑，认 为让本应该退休的老年人继续留在职位上，会挤压年轻人的就业空间，加重年轻人求职难的问题。专家 对此解释说：晚退休人群既是生产者也是消费者，他们的消费可以创造新的就业岗位。 如果以下陈述为真，则哪一项最能强有力地质疑专家的解释？（　） A．老年人的消费能力不如年轻人强 B．只有通过刺激经济发展才能从根本上降低失业率 C．延迟退休年龄会遭到在民营企业工作的人的反对 D．专家的解释基于在职老年人的消费能力明显高于退休的同龄人这一未经证实的假定 【答案】 D。解析： 专家认为晚退休人群既是生产者也是消费者，他们可以创造新的就业岗位。D 项说明晚退休人群的消费能力比退休人群高的结论未证实，未必能够成立，质疑了专家的结论。A项 的“年轻人”和C项的“民营企业”均为无关项；B项和专家的解释无关。故本题选D。 二、加强型题目 在逻辑推理中，加强型题目也是一种比较常见的考查题型。题干中多包含“支持”“加强”等字眼。 解加强型题目同样可以从加强论点、论据和论证关系三个方面来考虑，具体见下表。 表2-5-7　加强论证的角度 基本形式 论据M→论点N 加强论点 N 直接说明论点N 是正确的（在考试中很少出现） P→N 给出新的论据P来证明论点N的正确性，直接加强论点 加强论据 样本 选择 具有 科学 性 如果论据的形式是问卷、调查、实验和研究，一般有两种方式来 加强它： ①样本数量充足； ②样本选择正确，具有代表性 直接 加强 论据 直接说明论据是正确的（在考试中较少出现） 加强论证关系 建立 联系 通过“搭桥”的方式在论据M和论点N之间建立联系，使原本看似 没有关系的两句话之间产生逻辑关系 排除 他因 如果题干是由调查、研究、数据或实验等得出的一个解释性的结 论，除了考虑选项能否直接加强论据外，“没有别的因素影响推 论”也是加强论证或结论的一种方式 非 M→ 非N 从反面场合加强论证有两种情况：①前提不存在时，结论也不存 在；②前提出现相反情况时，结论也相反 真题再现 【2018·中行·单选】 经过一项持续10年的努力研究，研究者发现了238个负责老化的特定基因，这些 基因一旦被删除，在实验室测试中会显著延长酵母细胞寿命。因此，删除人类中的相同基因也能大大提 升人类寿命。 如果以下各项为真，最能支持科学家观点的是（　）。 A．研究者发现删除某些基因酵母寿命可以延长60％ B．研究表明这些基因在人类中只影响衰老 C．这些特定基因删除后人类将会死亡 D．人类不含有酵母细胞中的这些特定基因 【答案】 B。解析： 科学家的观点是删除人类中负责老化的基因可以延长人的寿命，B项说明删除 的基因只会影响衰老，不会有其他影响，加强了科学家的观点。A项的支持力度不如B。C、D 两项削弱了 观点。故本题选B。 三、前提型题目 前提型题目也是考试中会出现的一种题目类型，在提问时会有“假设”“前提”等词出现。前提型题目和加 强型题目有一定的相似之处，但也有区别。前提型题目其实就是补充论据，其解题方法与前面所讲的加强 型题目类似。大家在解题时，可以先分析题干的论证结构，找出题干论述中所缺少的论据，或将选项代 入，找出使论证成立所必须假设的一项，即为正确答案。 那么，可以从哪些角度来补充论据使得论证有效呢？在考试中，我们可以从建立联系、排除他因和推 论可行这三个角度来考虑。具体见下表。 表2-5-8　补充论据的三个角度 基本形式 论据M→论点N 建立联系 M与N之间有明显的跳跃，在M和N之间“搭桥”，建立联系 排除他因 说明没有其他因素影响论点N的成立（即M是推出论点N的唯一要素） 推论可行 题干可能只有论点N，使论点N可行或有意义 经典例题 据某知名房产中介机构统计，2010年9月份第二周全国十大城市的商品房成交量总体呈上涨趋势，并 且与8月第二周相比上涨幅度更明显，如果没有其他因素抑制，按照这种趋势发展，9月份或将创新政以 来最高水平。虽然现在还不能确认楼市完全回暖，但未来楼价调控的压力还是很大的。 下列选项中，最有可能是上述论证前提假设的是（　）。 A．炒房者将资金大量投入楼市 B．国家对楼价的调控手段不足 C．消费者对房子的购买热情没有减退 D．楼市成交量的增长会带动楼价的上涨 【答案】 D。解析： 题干没有明显的关键词，但是统计数据一般来说是作为论据出现的。因此，题 干论证为“成交量总体呈上涨趋势”（M）→“未来楼价调控的压力还是很大的”（N）。 要使题干论证成立，需要在“成交量总体呈上涨趋势”（M）和“未来楼价调控的压力还是很大 的”（N）之间建立联系。因此，需要假设“楼市成交量的增长会带动楼价的上涨”（P），即D 。A、 B、C三项不能说明楼市成交量上涨和楼价之间的联系。故本题选D 。 备考锦囊 在前提型题目中，有很大一部分题目的论据和论点之间存在明显的跳跃，正确答案是通过在论据和 论点之间建立联系时得到的。 四、解释型题目 解释型题目实际上通过一种现象，来解释另一种的合理性，即题干的结果为什么发生，产生矛盾的原 因是什么等。它所考查的不仅是逻辑性思维，还有常识性思维。 在解题时，我们要运用理性思维，找出一个常识性的选项来达到解释题干合理性的效果。因此，常常 需要引入一个新概念来达到解释说明的作用，而这与前提型、结论型题目是有所区别的。 经典例题 春节期间，贩卖伪造火车票已经成为社会的一大公害。公安部门对此进行了多次突击整治，捣毁了 一批制造和贩卖伪造火车票的窝点，抓捕和惩治了一批以此牟取暴利的不法分子。但是，社会上贩卖伪 造火车票的现象依然存在。 如果上述断定为真，以下哪项不可能是贩卖伪造火车票现象依然存在的原因？（　） A．假火车票的买方市场依然存在 B．所破获的制假售假窝点只占其很小的比例 C．火车票缺乏有效的防伪标识 D．铁路运输部门仍在出售站票 【答案】 D。解析： 此题要求找不能解释“贩卖伪造火车票现象依然存在”的一项。 A、B、C三项分别从不同方面解释了贩卖伪造火车票现象依然存在的原因。D项中“出售站票”与贩 卖伪造火车票无关，无法解释该现象。故本题选D。 五、评价型题目 评价型题目根据提问方式的不同，可以分为常规评价、找争论的焦点、直接评价论证方法、寻找相似 的逻辑结构四种。 （一）常规评价 常规评价是在考试中较常见的评价型题目，提问中通常会包含“评价”二字。这类题目往往需要考生寻 找一个问题，对这个问题的回答可以验证论点或整个论证的正确性。 这类题目的选项一般为疑问句，不论是一般疑问句还是特殊疑问句，对这个问句都有正反两方面的回 答。当一方面的回答对题干论证起支持作用，而另一方面的回答起削弱作用时，这个问句就对题干论证有 评价作用，而这个问句所对应的选项即为能对论证起到正反两方面作用的评价型选项。 （二）找争论的焦点 有些题目往往采取对话的形式，要求考生选出对话中两人所争论的焦点。不管两人在对话中表达了几 个观点，他们多数都只是在一个方面针锋相对，考生只需要把这个焦点找出来，而不需要去关注没有直接 冲突的观点。 （三）直接评价论证方法 直接评价论证方法，即要求考生直接对题干论证所用的方法进行评价。当题干只给出一个论证时，考 生只需要在分析题干论证的基础上选出正确选项即可；当题干给出两个论证（对话）时，一般需要考生分 析第二个论证反驳（或支持）第一个论证的方式。 有些题目的论证中存在明显的逻辑漏洞，对这类题目，评价论证方法也就是要求考生分析论证中存在 的逻辑错误，并从选项中选择出概括最为恰当的一项。要解好这类题目，首先要了解论证规则和常见的逻 辑错误。 （四）寻找相似的逻辑结构 找寻相似的逻辑结构，即考查考生对论证结构的分析能力。这类题目的特点是“题干和四个选项都是一 个推理或论证”。要求考生在分析题干论证结构的基础上，在选项中挑选出一个与题干最为类似的。由于题 干往往是三段论、假言推理等，所以做这类题目往往需要用到必然性推理的知识。 经典例题 以下是一则广告： 本网络文学培训班有着其他同类培训班所没有的特点，除了传授高超的写作技巧、帮助同学打开认 识世界的多维视角和宏观视野、丰富学员的文化知识和艺术涵养外，还负责向毕业班学员提供切实有效 的就业咨询。去年进行咨询的毕业班学员，100％都找到了工作。为了在网络文学创作事业上开创一片天 地，欢迎加入我们的行列。 为了确定该广告的可信性，以下相关问题必须询问清楚的是（　）。 Ⅰ．去年共举办了多少期这类培训班，共有多少学员毕业？ Ⅱ．去年有多少毕业班学员进行了就业咨询？ Ⅲ．对于找到工作的学员，就业咨询究竟起到了什么作用？ Ⅳ．咨询者找到的是否都是网络文学创作工作？ A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ和Ⅲ C．Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ D．Ⅲ和Ⅳ 【答案】 C。解析： 题目要求分辨对广告的可信性起评价作用的选项。题干论证过程为“去年进行 咨询的毕业班学员100％都找到了工作”（M）→“该培训班能提供切实有效的网络文学创作事业方面的 就业咨询”（N）。 确定广告的可信性应从就业咨询是否“切实有效”入手。Ⅰ与广告所宣传的就业咨询无关，即使办 的培训班很多，毕业的学员很多，由于不知道接受就业咨询的人数，还是无法确定广告的可信性。Ⅱ是 必须询问的，如果去年进行就业咨询的毕业班学员很少，则即使这些学员100％都找到了工作，就业咨询 也不一定切实有效，广告不一定可信；反之，如果进行就业咨询的学员很多，则广告可信。同理，对Ⅲ 和Ⅳ的正反两方面回答都能够验证该就业咨询是否切实有效，即可以确定广告的可信性。故本题选C。 六、结论型题目 结论型题目比较类似于言语理解题目，是题干中给出一段论述或推理，要求选出能够根据题干所给信 息进行归纳或推理的选项。 （一）对题干信息的理解 需要理解题干信息的题目，主要考查的是对题干某些细节信息的准确理解。由于题干中的每一句话都 可以作为出题方向，因此对考生的读题能力提出了更高的要求，要注意把握句子之间的逻辑关系。解题的 关键就是在准确理解题干信息的基础上，对比选项与题干信息的差异。 选项与题干存在的差异主要表现在以下几个方面： （1）是否与题干信息点相矛盾。 （2）是或然性还是必然性。 （3）是否偷换概念。 （4）条件的适用范围是否改变。 （5）是否超出题干信息的范围。 （二）需要归纳题干论点 需要归纳论点的题目，类似于言语理解题目，要求体现对文段整体主要内容的理解概括与抽取能力， 具体而言就是在阅读理解的基础上准确地把握住和表述出给定材料所含的主要信息。 解题时要首先弄清题干的论证结构，找出中心句、关键词和论据；如果是单纯的说明性文段，也要找 出关键词和重要信息点。 经典例题 当受到害虫侵袭时，大豆和其他植物会产生一种叫作茉莉酸盐的荷尔蒙，从而启动一系列化学反 应，合成更多蛋白酶抑制剂，增强自身的抵抗力。害虫吃下这种化合物以后，其消化功能会受到抑制。 植物生物学家德鲁西亚发现高浓度二氧化碳会导致植物丧失分泌茉莉酸盐的能力，整个“防御通道”由此 将被关闭，于是大豆类作物的抗虫害能力便随着二氧化碳含量的增多而逐渐减弱。 由此可以推出（　）。 A．大豆产量会受到空气状况的影响 B．茉莉酸盐的主要作用是抵抗害虫 C．不能产生茉莉酸盐的植物将很难抵御害虫 D．减少空气中的二氧化碳会增加大豆的抗虫害能力 【答案】 A。解析： 观察四个选项，考查的都是细节信息，然后仔细阅读题干，进行对比分析。 根据题干内容，大豆类作物的抗虫害能力会随着二氧化碳含量的增多而逐渐减弱，而抗虫害能力的 强弱自然会影响大豆的产量，因此可以推出大豆的产量会受到空气状况的影响，即A项正确。 题干中只是说明茉莉酸盐会启动一系列化学反应来增强自身抵抗力，抵抗害虫的是蛋白酶抑制剂，B 项犯了偷换概念的错误。 题干只涉及大豆类作物，而非所有植物，C项超出了题干信息的范围。 题干中只是说明大豆类作物的抗虫害能力随着二氧化碳含量的增多而逐渐减弱，可以看作一个充分 条件假言命题，否定前件不能否定后件，D 项改变了条件的适用范围，因此错误。 故本题选A。 核心考点三　智力推理 智力推理类题目是最能直接考查考生推理能力的一类题目，对题目使用恰当的解题方法，能够更快更 准确地进行推理，得出答案。要想快速解答逻辑推理题目，特别是智力推理类题目，需要掌握一定的方 法。其中不少方法，如找突破口法、排除法、假设法、计算法等，也可以运用到其他逻辑推理题目中。 一、找突破口法 所谓找突破口法就是快速找到解题切入点的方法。 （一）运用找突破口法的题目特点 （1）存在特殊条件：与确定条件有关的条件、反复提及的条件和唯一条件。 （2）多为“对话猜测型”题目：题干会给出几种事物，多个人对这些事物进行猜测，然后要求根据这些 对话和其他已知条件来进行判断。 （二）寻找突破口的特殊条件 （1）与确定条件有关的条件。所谓确定条件，即可确定为真的条件。当题干中出现与确定条件相关的 其他条件时，通常可以从这个条件入手解题。 经典例题 A、B、C、D为四位漂亮女生，她们喜欢穿漂亮衣服，某天，她们穿的衣服颜色各不相同，有黄色、 绿色、蓝色和红色四种。在问到她们各自衣服的颜色时，A说：“B的衣服不是黄色的。”B说：“C的衣服 是绿色的。”C说：“D的衣服不是蓝色的。”D说：“A、B、C三人中有一个人的衣服是绿色的，而且只有 这个人说的是实话。” 如果D说的是实话，那么以下说法中正确的是（　）。 A．C的衣服是蓝色的，D 的衣服是绿色的 B．B的衣服是蓝色的，C的衣服是红色的 C．A的衣服是绿色的，B的衣服是红色的 D．D的衣服是绿色的，A的衣服是红色的 【答案】 C。解析： 当题干信息只有唯一一个确定条件时，可由与该条件相关的话的真假入手解 题。此题要根据四个女生所说的话来判断与衣服颜色的对应关系。只有D的话是确定条件，可知说实话的 人的衣服是绿色的。 只有B说的话提到了绿色，可以此为突破口。B的话不可能为真，否则B、C的衣服都是绿色，与只有 一人的衣服是绿色的矛盾；所以B的话为假，C的衣服不是绿色的。则C说假话，故D的衣服是蓝色的。穿 绿衣服的只能是A，A说的是真话，故B的衣服不是黄色的，是红色的。C的衣服是黄色的。故本题选C。 （2）反复提及的条件。如果同一个条件或同一类内容，在题干中被反复提及、重复出现，那么这个条 件通常就是解题的关键，可以此作为突破口来解题。 经典例题 李长江、段黄河、张珠江、何海河四人同时参加一次数学竞赛，赛后，他们在一起预测彼此的名 次。李长江说：“张珠江第一名，我第三名。”段黄河说：“我第一名，何海河第四名。”张珠江说：“何海 河第二名，我第三名。”何海河没有表态。结果公布后，他们发现预测都只说对了一半。 由以上可以推出，竞赛的正确名次是（　）。 A．何海河第一，段黄河第二，张珠江第三，李长江第四 B．段黄河第一，何海河第二，李长江第三，张珠江第四 C．李长江第一，张珠江第二，段黄河第三，何海河第四 D．张珠江第一，李长江第二，何海河第三，段黄河第四 【答案】 B。解析： 题干中说每个预测只说对了一半，观察每人的猜测会发现，张珠江的后半句和 李长江的两句话都涉及“张珠江”和“第三名”，属于反复提及的条件，且张珠江的后半句与李长江的 两句话都不可能同时为真，可以此作为突破口。 显然，由于李长江说对了一半，所以“张珠江第三名”肯定为假，则张珠江的前半句“何海河第二 名”为真，对比选项，只有B项正确。故本题选B。 备考锦囊 每人给出两句猜测且都对了一半的题目可称之为半真半假型，是一种常见题型。解这类题目也可以 用假设法，但费时较多，通常以涉及两个或两个以上相同概念的两人的话作为突破口来解题。 （3）唯一条件。所谓唯一条件，就是能够明显区别于其他条件的条件。当题干出现一个明显区别于其 他条件的条件时，通常可以从这一条件入手解题。 经典例题 几位同学对物理竞赛的名次进行猜测。小钟说：“小华第三，小任第五。”小华说：“小闽第五，小宫 第四。”小任说：“小钟第一，小闽第四。”小闽说：“小任第一，小华第二。”小宫说：“小钟第三，小闽第 四。”已知本次竞赛没有并列名次，并且每个名次都有人猜对。 那么，具体名次应该是（　）。 A．小华第一、小钟第二、小任第三、小闽第四、小宫第五 B．小闽第一、小任第二、小华第三、小宫第四、小钟第五 C．小任第一、小华第二、小钟第三、小宫第四、小闽第五 D．小任第一、小闽第二、小钟第三、小宫第四、小华第五 【答案】 C。解析： 题干提示“每个名次都有人猜对”，因此只被猜测过一次的名次就肯定是正确 的。第二名这个名次只被猜测过一次，以此条件作为突破口进行解题。 第二名只出现一次，必然正确，即小华第二，对比选项，只有C项正确。故本题选C。 备考锦囊 “每个只有一人猜对”的题目也是一类常见题型，当遇到这类题目时，通常以“只有一个人猜的对象”为 突破口进行解题。 二、假设法 假设法是一种解答智力推理类题目的有效方法。所谓假设法就是假设某个条件正确，然后根据假设条 件来推导（能推导出矛盾的即为错误条件），从而得出答案的方法。假设既可以由题干入手，也可以由选 项入手，还可以是推导过程中的假设。 （一）运用假设法的题目特点 （1）题干描述的条件不是很确定，不能够直接进行推理，或者题干条件比较复杂，直接进行推理非常 困难。 （2）通常被假设的条件较为简单，运用假设法之后可以迅速判断该条件是否正确。 （二）假设法的分类 （1）选项假设法。选项假设法，也称代入法，就是假设选项是正确的，然后代入到题干中进行验证的 方法。因为假设的选项要代入题干进行验证，因此选项假设法适用于选项简单而且明确的题目，一般只涉 及单一元素。 根据所假设选项的真假，又可以分为两类：正向假设代入法和反向假设代入法。 正向假设代入法是直接将选项代入题干。如果不会产生矛盾，则该项正确；如果出现矛盾，则该项错 误，需要继续将别的选项代入题干进行验证，直至选出正确答案。 反向假设代入法是将选项的否定代入题干。如果出现矛盾，则该项一定为真，一定是结论。这种方法 不常用，一般题干出现“一定会推出”“不可能为假”等字眼时才可能使用。 经典例题 小明忘记了今天是星期几，于是他去问O、P、Q三人。O回答：“我也忘记今天是星期几了，但你可 以去问P、Q两人。”P回答：“昨天是我说谎的日子。”Q的回答和P一样。已知： （1）O从来不说谎 （2）P在星期一、星期二、星期三这三天说谎，其余时间都讲真话 （3）Q在星期四、星期五、星期六这三天说谎，其余时间都讲真话 根据以上条件，今天是星期几？（　） A．星期一 B．星期二 C．星期四 D．星期天 【答案】 C。解析： 观察题目可以发现，题干描述的是O、P、Q三人说谎的时间情况，而答案是简 单的日期，无法直接推理，采用选项假设代入法应该最快。 将A项代入，假设今天是星期一，那么P说假话，而昨天是周日，P昨天说真话，符合题意，但Q今天 说真话，昨天也说真话，不符合题意，排除。同理，将B项代入也不符合题意，排除。将C项代入，假设 今天是星期四，P今天说真话，昨天说假话，Q今天说假话，昨天说真话，符合题意。故本题选C。 （2）题干假设法。所谓题干假设法就是假设题干中的某一条件是正确的，然后代入到题干中，进行验 证的方法。题干假设法适用于题干条件简单但选项较为复杂，或不能使用选项假设法的题目。 真题再现 【2018·中行·单选】 王五、张三、李四三人是来自公安局、检察院、法院的工作人员。下列说法中 只有一项是对的。 （1）王五是公安局的； （2）张三不是公安局的； （3）李四不是法院的。 那么王五，张三，李四分别是哪个单位的工作人员？（　） A．王五是检察院的；张三是公安局的；李四是法院的 B．王五是法院的；张三是公安局的；李四是检察院的 C．王五是检察院的；张三是法院的；李四是公安局的 D．王五是公安局的；张三是法院的；李四是检察院的 【答案】 B。解析： 根据三个说法只有一个是对的，如果（1）为真，那么（2）张三不是公安局的 也为真，和题干矛盾，所以（1）为假，王五不是公安局的；如果（2）为真，那么王五和张三都不是公 安局的，则李四是公安局的，可得（3）李四不是法院的也为真，和题干矛盾，所以（2）为假，张三是 公安局的；再由（3）为真可得李四是检察院的，所以王五是法院的。故本题选B。 三、排除法 排除法是智力推理类题目最常用的方法之一，可以在解题的全过程中充分使用，从而提高解题速度。 排除法既可以单独使用，也可以与其他方法结合使用。运用排除法的题目特点： （1）题干给出多个确定的条件，由这些条件可以直接进行推导或排除。 （2）选项一般比较复杂，是对题干涉及的所有元素或者元素间复杂关系的判断；且一般每个选项除了 部分对应关系不同，其形式（涉及对象的个数、选项的长短）是相同的。 经典例题 甲、乙、丙均为教师，其中一位是大学教师、一位是中学教师、一位是小学教师。并且大学教师比 甲的学历高，乙的学历与小学教师不同，小学教师的学历比丙的低。 由此可以推出（　）。 A．甲是小学教师，乙是中学教师，丙是大学教师 B．甲是中学教师，乙是小学教师，丙是大学教师 C．甲是大学教师，乙是小学教师，丙是中学教师 D．甲是大学教师，乙是中学教师，丙是小学教师 【答案】 A。解析： 题干涉及了人物（甲、乙、丙）和职务（大学教师、中学教师和小学教师）两 类元素，且四个选项都是对所有人物与职务对应关系的判断，较为复杂。因此，由题干条件直接出发， 使用排除法是最快的。 根据题干“乙的学历与小学教师不同，小学教师的学历比丙的低”可知乙和丙都不是小学教师，所 以甲是小学教师，对照选项，即可排除B、C、D。故本题选A。 四、图表法 当题干给出多类元素之间的相互关系，且多类元素间的关系也都非常确定，但却很难直接进行排除 时，可以使用图表法。另外，在涉及位置关系时，也经常需要使用画图法。 （一）排除法与图表法的区别 排除法和图表法在对几类元素对应关系的题目中都经常用到。二者的区别在于：运用排除法的题目一 般四个选项都是对所有元素的叙述，而运用图表法的题目四个选项则分别是对某一个元素的叙述。 （二）图表法的分类 （1）列表法。列表法就是将题干中叙述关系用表格表示，理清元素之间的关系，从而得出答案的方 法。列表法主要适用于只有两类主要元素的题目；有的题目虽然给出了多于两类的元素，但只存在两类关 键元素，可以列表格，其他的元素虽然不在表格中体现，却是联系这两类元素的纽带，根据它们，我们可 以得出更多的信息，从而将题目解答出来。 （2）画图法。当题目中涉及的主要元素超过两类，表格已经不能够表示清楚时，或者涉及位置关系 时，便可通过画图的方式来理清关系。 经典例题 1．甲、乙和丙，一位是山东人，一位是河南人，一位是湖北人。现在只知道：丙比湖北人年龄大， 甲和河南人不同岁，河南人比乙年龄小。 由此可以推知（　）。 A．甲不是湖北人 B．河南人比甲年龄小 C．河南人比山东人年龄大 D．湖北人年龄最小 【答案】 D。解析： 题干描述的是几类元素间的相互关系，并且每个选项涉及的都是对单个事物的 判断，而并非所有的，利用排除法得不出答案，应考虑采用列表法。同时题干信息虽然包含人物、年龄 和籍贯三种元素，但年龄之间的大小关系，不易表现，因此只要将人物与籍贯的关系用表格表示出来即 可。 根据题干中年龄的比较可知，丙不是湖北人，甲和乙不是河南人，列表如下： 项目 山东人 河南人 湖北人 甲 × 乙 × 丙 （√） × 根据上表可知，丙是河南人，又由“丙比湖北人年龄大”和“河南人比乙年龄小”可知，丙比湖北 人年龄大比乙年龄小，所以乙不是湖北人，甲是湖北人而乙是山东人。他们之间的年龄关系为：乙（山 东人）＞丙（河南人）＞甲（湖北人）。故本题选D。 上题既用了列表法，又用了排序法。解答智力推理类题目有时需要使用多种方法，大家可以根据题 目特点结合使用。 2．有甲、乙、丙三种花卉，分别是玫瑰、郁金香、风铃草，这三种花卉是从三个不同的国家运来 的，分别是A国、B国和C国。下列条件是已知的：①花卉乙不是风铃草；②花卉乙不是从C国运来的；③ 花卉丙不是从A国运来的；④玫瑰不是从B国运来的；⑤风铃草是从A国运来的。 根据上述条件，可以推出花卉乙是（　）。 A．玫瑰 B．郁金香 C．玫瑰或郁金香 D．无法判断 【答案】 B。解析： 此题涉及三种元素，因此可以考虑画图法。 根据题干信息可以画图如下（其中实线表示“是”；虚线表示“不是”）： 从上图可以很容易发现玫瑰是从C国运来的，而乙不是从C国运来的，故乙不是玫瑰，由①乙不是风 铃草，可知乙是郁金香。故本题选B。 备考锦囊 图表法通常作为理清元素间关系的一种辅助方法，当考生不需要图表也能理清其中关系时，也可不 用。如此题：由①⑤可知，花卉乙不是从A国运来的，结合②可知，花卉乙从B国运来。又由④⑤可知， 玫瑰和风铃草不从B国运来，故乙是郁金香。 第六讲　定义判断 核心考点一　定义的逻辑知识 要想快速准确地解答定义判断题，首先必须掌握一些定义的基本逻辑知识。给一个概念下定义，就是 用精练的语句将这个概念的内涵揭示出来，也就是揭示这个概念所反映的对象的本质属性。 一、定义的要素 定义是由被定义项、定义项和定义联项三个部分组成。 （一）被定义项 被定义项是通过定义来揭示其内涵的概念。 （二）定义项 定义项是用来揭示被定义项内涵的概念。 （三）定义联项 联结被定义项和定义项的概念是定义联项。例如，敌意性归因偏差的定义： 二、定义的逻辑方法 定义的方法主要是“属”＋“种差”的方法。 “属”＋“种差”，就是通过揭示概念最邻近的“属”概念和“种差”来明确概念内涵的逻辑方法。可用公式表 示为： 被定义项＝种差＋邻近属概念 第一，被定义项的邻近属概念，即比被定义概念范围更大、外延更广的概念，以确定被定义概念所反 映的对象属于哪一类事物。 第二，被定义项的种差，即指被定义项的这个种概念与同属于其他同级种概念在内涵上的差别，这种 差别也就是被定义概念所反映的对象同其他对象的本质区别。 第三，把被定义项同属加种差构成的定义项用定义联项联结起来，构成完整的定义。 例如：人是能制造和使用工具进行劳动的动物。 这是给“人”下的定义。其中，“人”的属概念是“动物”，确定人是动物这类事物中的一种；“能制造和使 用工具进行劳动”是种差，是将人与其他动物相比较而得出的本质差别；“是”是定义联项，它把被定义项与 定义项（属＋种差）联结起来构成了一个完整的定义。 考试中所给出的定义是不容置疑的，这就要求考生在解题时，要准确理解被定义项的内涵，不要放大 或缩小，否则就会对定义产生误解，犯类似“定义过宽”或“定义过窄”的错误。 核心考点二　定义判断考点精讲 一、定义判断要点类型 解答定义判断题最常用且最有效的方法就是提取要点法，但是怎样才能准确地提取出定义的要点呢？ 考生可以从主体、客体、主观要素、客观要素四个方面考虑，其中主观要素是指目的、目标等，客观要素 则是指采取的手段、达到的效果等。实际上很多要点是可以通过提示词来确定的，常见的要点类型有以下 几种： （一）表主体 我们看到一个新的定义时，首先要确定一下该定义是否有明确的主体。 主体，就是行为或事件的发动者、当事方。主体一般位于定义项的前面，除了要重点关注主体本身 外，还要特别注意主体的修饰词如主体的数量、主体的性质等。一般来说，有明显主体的定义多为法律 类、行政类定义。 主体一般可作为定义的要点，有的题目仅仅依靠区分主体就可以得到正确答案。 （二）表客体 客体，是指行为或事件的承受者、被指向者，也就是我们通常所说的对象。单独以客体为要点的定义 比较少，很多定义中的客体都是省略的，即使出现一般也需和其他要素结合在一起才能判断。 （三）表目的 有些定义中会明确指出其目的，即主观要素，也就是行为者主观上具有什么样的动机、意图，追求一 种什么样的目的，一般会用“达到什么目的”“为了……”“确保……”等表示。 （四）表原因 有些定义中规定了某些行为的原因，这类信息一般也是定义的要点，常常会跟在“由于”“出于”等词语的 后面。 （五）表条件 有些定义中还包含了一些成立的前提条件的，考生也应该引起注意，常见的有：“以……为前 提”“以……为基础”“在……条件下”“……时”等。 （六）表方式、方法或手段 有些题目定义有表示方式、方法或手段的关键信息，一般表示为“通过什么方式”“通过什么手段”等，这 也是要引起注意的。 （七）表结果 除了上面几种要点外，有些定义还会明确指出要达到什么样的结果等，而结果一般跟在“造成”“导致”等 词语后面。 经典例题 1．国家行政机关公文：是行政机关在行政管理过程中所形成的具有法定效力和规范体式的公务文 书，是依法行政和进行公务活动的重要工具。 根据以上定义，下面哪种是国家行政机关公文？（　） A．甲、乙双方在达成一致意见后双方私下签订的合同协议 B．微软公司制定的职工保密文件 C．交通局最近又新颁布了一条交通法规 D．学校的学生守则 【答案】 C。解析： 首先分析国家行政机关公文的定义： 国家行政机关公文 （定义）：是行政机关 （主体）在行政管理过程中所形成的具有法定效力和规 范体式的公务文书，是依法行政和进行公务活动的重要工具。 分析各选项，A项中的甲、乙双方，B项中的微软公司，D项中的学校都不属于行政机关，因此不符合 定义。只有C项中的交通局属于行政机关。故本题选C。 2．行政确认指行政机关和法定授权的组织依照法定权限和程序对有关法律事实进行甄别，通过确 定、证明等方式决定管理相对人某种法律地位的行政行为。 下列选项中，不属于行政确认的是（　）。 A．某法院依据《中华人民共和国招标投标法》，认定某招标代理机构在一次招标活动中违反相关法 律规定，与招标人私下串通，谋取不当利益，并确认此次招标无效 B．某高速公路发生一起交通事故，并引起责任纠纷，交警到达现场后，经过勘察了解，认定甲司机 应负主要责任 C．某市地税局干部小丁和小杨因工作中产生的一些矛盾吵得不可开交，一直闹到李局长那里，李局 长了解情况后认为小杨应负主要责任，并批评教育了小杨 D．赵某是养鱼专业户，去年冬天因抢救落水者而不幸死亡，政府相关部门依据法律，确认其为烈士 【答案】 C。解析： 首先分析行政确认的定义： 行政确认 （定义）指行政机关和法定授权的组织依照法定权限和程序对有关法律事实进行甄别，通 过确定、证明等方式决定管理相对人 （客体）某种法律地位的行政行为。 C项李局长和小杨是上下级关系，不符合定义中的客体，不属于行政确认。故本题选C。 3．偶然防卫是指在客观上被害人正在或即将对被告人或他人的人身进行不法侵害，但被告人主观上 没有认识到这一点，出于非法侵害的目的而对被害人使用了武力，客观上起到了人身防卫的效果。 根据上述定义，下列行为不属于偶然防卫的一项是（　）。 A．甲正准备枪杀乙时，丙在后面对甲先开了一枪，将其打死。而丙在开枪时并不知道甲正准备杀 乙，纯粹是出于报复泄愤的目的杀甲，结果保护了乙的生命 B．甲与乙积怨很深，某日发生冲突后，甲回家拿了手枪打算去杀乙，两人在路上正好碰上，甲先开 枪杀死了乙，但开枪时不知乙的右手已抓住口袋中的手枪正准备对其射击 C．甲身穿警服带着电警棍，冒充警察去“抓赌”，甲抓住乙搜身时，乙将甲打伤后逃离，甲未能得手 D．甲与乙醉酒后发生激烈冲突，两人相互厮打至马路上，正当甲要捡起路边砖头击打乙时，围观人 群中有人喊“警察来啦”，甲受惊吓不慎跌落路边河沟溺水身亡，乙安全无事 【答案】 D。解析： 首先分析偶然防卫的定义： 偶然防卫 （定义）是指在客观上被害人正在或即将对被告人或他人的人身进行不法侵害，但被告人 主观上没有认识到这一点，出于非法侵害的目的 （目的）而对被害人使用了武力，客观上起到了人身防 卫的效果。 D项中乙并没有出于非法侵害的目的对甲使用武力，甲是自己溺水身亡，因此不属于偶然防卫。故本 题选D。 二、定义判断解题方法 （一）提取要点法 大多数定义判断题目并不能仅仅依靠一个要点辨别，而是要通过多个要点来确定答案。而且不同的定 义的要点类型也是不同的，往往是各种要点的自由组合，有的是主体和目的，有的是方法和结果，有的是 主体、客体、方法、结果的综合，大家在找要点时一定要全面考虑。 （二）归纳关键信息 有些题目所给的定义并不能明确区分出各种条件，但其中仍然包含关键信息。但是不同的题目其关键 信息并不相同，考生要排除冗余信息，进行合理的归纳和总结，有时还可以通过对比选项来确定题干的关 键信息。这类定义多出现在心理学概念中。 真题再现 【2019·建行·单选】 迭代开发就是由于市场的不确定性高，在需求没被完全地确定之前，开发就迅 速启动，每次循环不求完美，但求不断发现新问题，获取和积累新知识，并自适应地控制过程，在一次 迭代中完成系统的部分功能，然后将未成熟的产品交付给领先用户，通过他们的反馈来进一步细化需 求，从而进入下一轮的迭代，不断获取用户需求、完善产品。 根据以上定义，下列不属于迭代开发的是（　）。 A．甲公司先向市场推出极简的原型产品，以最小的成本和有效方式验证产品是否符合用户需求，然 后再结合需求，迅速添加组件 B．乙公司开发产品时，遵循预先计划的需求、分析、设计、编码、测试的步骤顺序进行，成功开发 出具有市场竞争力的新产品 C．丙公司的某产品在推出5年之后才撤掉之前的测试版字样，成为稳定的产品 D．丁公司在其开发的软件上采用了开源软件的模式，与用户联合升级软件 【答案】 B。解析： 迭代开发的定义要点：①需求没有被完全确定；②不求完美但求不断发现新问 题；③通过客户的不断反馈来完善产品。A项，先推出原型产品，再结合需求添加组件，说明是根据客户 需求不断完善产品，符合定义。B项，遵循预先计划的需求、分析、设计、编码、测试的步骤顺序进行， 成功开发出新产品，是直接将产品做到完善了，显然不符合定义。C项，产品推出5年之后才由测试版变 为稳定的产品，说明5年间一直在不断改进、完善，符合定义。D项，采用了开源软件的模式，与用户联 合升级，说明是根据用户需求不断完善产品，符合定义。故本题选B。 经典例题 “社会人”假设是组织行为学家提出的一种与管理有关的人性假设。“社会人”假设认为，人们在工作中 得到的物质利益对于调动其生产积极性是次要的，人们最重视在工作中与周围的人友好相处，良好的人 际关系对于调动人的工作积极性起决定作用。 根据上述定义，下列哪项是基于“社会人”假设的管理方式？（　） A．员工的奖金与绩效挂钩，并且实行秘薪制 B．鼓励、支持员工利用业余时间参加职业培训 C．对不同年龄层的员工实行不同的管理措施 D．上级和下级不同程度地参与企业决策的研究和讨论 【答案】 D。解析： 分析“社会人”假设的定义，发现并没有明确的要点可以分类，可以归纳为： 在调动生产积极性方面，最重要的是工作中良好的人际关系，而物质利益是次要的。 分析各选项，A项中的奖金是物质利益，不符合定义要点。B项参加职业培训不是为了培养良好的人 际关系，也不符合定义。C项也与人际关系无关，不符合定义。D项上下级共同参与研究和讨论，有利于 形成良好的人际关系，调动员工的工作积极性，符合定义要点。故本题选D。 第七讲　类比推理 核心考点一　类比推理考查方式 一、两词型 两词型是指题干和四个备选答案中均涉及两个词项的题目，考生需要通过分析题干中两个词项之间的 关系，在备选答案中找出与题干词项关系最为相似的一组。其基本形式为： A：B（其中A、B一般为有着某种关系的两个词项） 真题再现 【2018·人行·单选】 卫星：航拍 A．搜索：网络 B．医院：手术 C．火车：客运 D．照明：电灯 【答案】 C。解析： 卫星可以用于航拍，火车可以用于客运。A、D两项顺序颠倒。故本题选C。 二、三词型 三词型是指题干和四个备选答案中均涉及三个词项，考生需要通过分析题干中三个词项之间的关系， 在备选答案中找出与题干词项关系最为相似的一组。其基本形式为： A：B：C（其中A、B、C一般为有着某种关系的三个词项） 真题再现 【2018·人行·单选】 蝉鸣：盛夏：时令 A．高速：交通：列车 B．炎热：非洲：热带C．食品：变质：安全D．伤亡：战争：冲突 【答案】 D。解析： 盛夏是一种时令，会有蝉鸣；战争是一种冲突，会有伤亡。故本题选D。 三、对当型 对当型是指题干涉及的词项分别分成两组，每组均缺少一个词项，而四个备选答案中均涉及两个词 项；考生需要将选项的词项与题干匹配之后，综合分析两组词之间的关系，在备选答案中找出能使两组词 关系最为相似的选项。 类比推理涉及的对当型多为四词对当型，其基本形式为： A　对于　（　）　相当于　（　）　对于　B 经典例题 （　）　对于　处分　相当于　死刑　对于　（　） A．撤职　刑法 B．开除　刑罚 C．严厉　严重 D．警告　抢劫 【答案】 B。解析： “开除”是一种“处分”，“死刑”是一种“刑罚”。故本题选B。 核心考点二　类比推理考点精讲 一、概念间关系 我们这里说的概念间关系除了全同关系、包含关系、交叉关系和全异关系这四种以外，还有并列关 系。其中全异关系在考试中较不常见，因此，我们主要详细介绍一下全同、包含、交叉和并列这四种关 系。 （一）全同关系 全同关系是指一组词所指代的是同一个概念，即同一事物的不同称谓。比如同一事物的全称、简称、 别称、美称、谦称、敬称等，或者对应的音译名和中文名、现代语和文言文、口语和书面语等。 经典例题 家父：父亲 A．老媪：老伴 B．鼻祖：祖宗 C．作者：自己 D．鄙人：自己 【答案】 D。解析： 家父和父亲指同一个人，鄙人和自己指同一个人。老媪是老妇的意思，B、C两 项也都不是指同一个人。故本题选D。 （二）包含关系 包含关系是指一种事物是另一种事物其中的一种或一部分。比如种与属、整体与部分等。 经典例题 人身权：人格权：肖像权 A．知识产权：专利权：商标权 B．公司：分公司：子公司 C．法院：检察院：公安机关 D．物权：担保物权：抵押权 【答案】 D。解析： 人身权包含人格权，人格权包含肖像权。物权包含担保物权，担保物权包含抵 押权。A项知识产权包含专利权和商标权。B项分公司和子公司是公司设置下属机构的两种方式。C项是并 列关系。故本题选D。 （三）交叉关系 交叉关系是指两个词语所代表的集合有相同部分，也有不同部分。 经典例题 影星：江西人 A．蔬菜：种植 B．专家：军人 C．鼓手：乐队 D．社会：自然 【答案】 B。解析： 影星和江西人是交叉关系，有的影星是江西人，有的不是江西人。专家和军人 也是交叉关系，有的专家是军人，有的不是军人。故本题选B。 （四）并列关系 并列关系是指词语所表示的概念都是属于同一个大类的事物，或者具有某种共同属性。 经典例题 （　）　对于　绿茶　相当于　音乐　对于　（　） A．龙井　浪漫 B．早春　娱乐 C．咖啡　绘画 D．健康　情操 【答案】 C。解析： 咖啡和绿茶是并列关系且同属于饮料，音乐和绘画是并列关系且同属于艺术。 故本题选C。 二、近反义关系 类比推理常见的近反义关系主要有近义关系和反义关系两种。 （一）近义关系 近义关系是指含义相近的两个词语之间的关系，不仅限于同义词、近义词。 经典例题 安居乐业：丰衣足食 A．意味深长：语重心长 B．时不我待：时不再来 C．井然有序：谦谦君子 D．江河日下：太平盛世 【答案】 B。解析： 安居乐业和丰衣足食是近义词，时不我待和时不再来是近义词。A项意味深长 指意思含蓄深远，耐人寻味，不是特指言辞；语重心长形容言辞恳切，情意深长。故本题选B。 （二）反义关系 反义关系是指含义相反的两个词语之间的关系，不仅限于反义词，也可以是词性不同的两个词语。 经典例题 亦步亦趋：主见 A．兴高采烈：恐惧 B．鼠目寸光：眼力 C．优柔寡断：果断 D．孤陋寡闻：胆识 【答案】 C。解析： 亦步亦趋的含义是缺乏主见，与主见含义相反；优柔寡断的含义是不够果断， 与果断含义相反。B项鼠目寸光的含义是缺乏眼光，而不是眼力。故本题选C。 三、描述关系 根据所描述的对象的不同，描述关系主要可分为与事物相关、与人相关、与作品相关三种。其中后两 者需要一定的常识知识作为基础。 （一）与事物相关 既包括对事物的性质、象征意义、功能、用途等属性的描述，也包括对事物的活动空间、场所、所在 地、原材料、作用对象等其他相关内容的描述。 经典例题 （　）　对于　大脑　相当于　资料　对于　（　） A．智力　书籍 B．记忆　硬盘 C．细胞　图书馆 D．学习　阅读 【答案】 B。解析： 事物与作用对象的关系。大脑可以存储记忆，硬盘可以存储资料。故本题选 B。 （二）与人相关 主要是与特定群体所从事的职业相关的描述，包括对其职业特征、工作地点、工作对象、工作内容、 所用工具等相关内容的描述。 经典例题 国家：政府：行政 A．公司：经理部：经理 B．野战军：作战部：参谋 C．董事会：经理部：职员 D．总司令：军官：命令 【答案】 B。解析： 政府是国家的权力机构之一，行使行政权。作战部是野战军的权力机构之一， 职责是参谋。故本题选B。 （三）与作品相关 既包括对作品的作者、作品中人物、体裁、年代、背景等描述，也包括对作品中的诗句的出处、相关 对象等的描述。 经典例题 白居易：在天愿作比翼鸟，在地愿为连理枝 A．曾巩：明月不谙离恨苦，斜光到晓穿朱户 B．张若虚：春江潮水连海平，海上明月共潮生 C．岳飞：莫等闲，白了少年头，空悲切 D．王实甫：枯藤老树昏鸦，小桥流水人家，断肠人在天涯 【答案】 B。解析： 题干“在天愿作比翼鸟，在地愿为连理枝”出自唐朝白居易的长诗《长恨 歌》。B项“春江潮水连海平，海上明月共潮生”出自唐朝张若虚的长诗《春江花月夜》。A项“明月不 谙离恨苦，斜光到晓穿朱户”出自北宋晏殊的词《蝶恋花》。C项“莫等闲，白了少年头，空悲切”出自 南宋岳飞的词《满江红》，作品体裁与题干不同。D项“枯藤老树昏鸦，小桥流水人家”出自元代马致远 的曲《天净沙·秋思》。故本题选B。 四、条件关系 类比推理常见的条件关系主要有因果关系、顺承关系、目的（方向）关系、必要条件关系四种。 （一）因果关系 因果关系是指一个动作或事件的发生导致或引起了另一个动作或事件的发生。 经典例题 疾病：抑郁 A．赢利：质量 B．感冒：寒冷 C．书法：文雅 D．虫灾：减产 【答案】 B。解析： 可能因疾病而抑郁，也可能因抑郁而产生疾病；可能因感冒而感到寒冷，也可 能因寒冷而感冒。故本题选B。 （二）顺承关系 顺承关系是指几个动作或事件相继发生，具有一定的先后顺序。 经典例题 纠纷：诉讼：裁判 A．损害：车祸：赔偿 B．文学作品：作家：写作 C．学习：借鉴：创新 D．书籍：撰写：纸张 【答案】 C。解析： 有了纠纷而后提起诉讼，诉讼而后裁判；进行学习而后借鉴，借鉴而后创新。 故本题选C。 （三）目的（方向）关系 目的（方向）关系是指某个事件的发生是以另一个事件为目的，或者某个事件是另一个事件的手段； 也指某个事件（事物）为其他事件的发生提供了方向或起到了指引的作用。 经典例题 打折：促销：竞争 A．奖金：奖励：激励 B．日食：天体：宇宙C．娱乐：游戏：健康D．京剧：艺术：美感 【答案】 A。解析： 打折是促销的一种手段，促销是为了达到竞争的目的。奖金是奖励的一种手 段，奖励是为了达到激励的目的。故本题选A。 （四）必要条件关系 必要条件关系是指只有当一个事件发生时，另一个事件才会发生，但前一个事件并不必然导致后一个 事件的发生，则称前一个事件是后一个事件的必要条件。 经典例题 水：农业 A．消费：经济 B．婚姻：人生 C．文字：文化 D．娱乐：生活 【答案】 A。解析： 水是农业发展的必要条件，消费是经济发展的必要条件。故本题选A。 五、语法关系 语法关系主要有主谓结构、动宾结构、偏正结构等，除此之外，在考查成语结构时还可能会出现并列 结构。 （一）主谓结构 主谓结构是指两个词语可以构成主谓结构的短语或者词语本身的构成是主谓结构。 经典例题 （　）　对于　爬行　相当于　青蛙　对于　（　） A．缓慢　害虫 B．匍匐　蟾蜍 C．运动　动物 D．螃蟹　跳跃 【答案】 D。解析： 主谓结构，螃蟹爬行，青蛙跳跃。故本题选D。 （二）动宾结构 动宾结构是指两个词语可以构成动宾结构的短语或者词语本身的构成是动宾结构。 经典例题 攻击：发动 A．注释：文档 B．前进：勇敢 C．披荆：斩棘 D．工作：开展 【答案】 D。解析： 发动攻击，开展工作。两组都是动宾结构。故本题选D。 （三）偏正结构 偏正结构是指两个词语可以构成偏正结构的短语或者词语本身的构成是偏正结构。 经典例题 义务劳动：植树节 A．体育活动：解放军 B．学生：校园 C．爱心大使：无偿献血 D．志愿者：护林员 【答案】 A。解析： 义务劳动和体育活动都是偏正结构，其中，义务和体育都是名词；植树节和解 放军都是偏正结构，其中，植树和解放都是动词。故本题选A。 （四）并列结构 并列结构是指两个词语可以构成并列结构的成语或者词语本身的构成是并列结构。 经典例题 围湖造田：饮鸩止渴 A．卧薪尝胆：学以致用 B．忍辱偷生：削足适履 C．兢兢业业：刻苦奋进 D．山穷水尽：柳暗花明 【答案】 B。解析： 题干成语都是并列结构的成语，其中“围湖”“造田”“饮鸩”“止渴”都是 动宾结构的词语，且“围湖”是为了“造田”，“饮鸩”是为了“止渴”。故本题选B。 除了上述说的几类常见关系，类比推理题的词项间关系其实多种多样，数不胜数。但其他关系基本都 是上述这些常见关系的延伸，只有少数需要背景知识的题目关系比较特殊。因此，大家只需要了解这几类 常见的关系，对解答类比推理题来说就已经够了。 第八讲　思维策略 核心考点一　算式求值 算式求值是思维策略中的常见题型，解题关键是利用合适的计算技巧简化计算，达到快速求值的目 的。常用的计算技巧主要有以下几种： 一、凑整与拆分 凑整，即把一些数凑成整一、整十或者整百再计算。拆分，即把一个数写成两个数或多个数的和差积 的形式。 真题再现 【2018·中行·单选】 （　）。 A．-1 B．1 C．20 D．-20 【答案】 A。解析： 原式＝ ，故本题选 A。 经典例题 1． （　）。 A．111111 B．111110 C．111109 D．111108 【答案】 C。解析： 原式＝ 5＝111109，故本题选C。 2． ＝（　）。 A． B． C． D． 【答案】 A。解析： 原式＝ ，故本题选A。 二、提取公因数 将算式中各项的公因数提取出来，剩下的部分进行加减运算后得到较易计算的数字，以此达到简化计 算的目的。 经典例题 1．7．816×1.45＋3.14×2.184＋0.169×78.16＝（　）。 A．30.8 B．31.4 C．31.8 D．32.4 【答案】 B。解析： 原式＝7.816×（1.45＋1.69）＋3.14×2.184 ＝7.816×3.14＋3.14×2.184 ＝3.14×（7.816＋2.184） ＝3.14×10＝31.4 2．567×568×569-566×568×570＝（　）。 A．1604 B．1684 C．1704 D．1784 【答案】 C。解析： 原式＝568×（567×569-566×570） ＝568×［（5682 -12 ）-（5682 -22 ）］ ＝568×3＝1704 注：本题逆用了平方差公式a2 -b2 ＝（a＋b）（a-b） 。 三、分数裂项 当分数的分母可以写为两个不为1的整数的乘积时，这个分数可以写成以这两个整数为分母的两个分数 的差。如： 经典例题 1． ＝（　）。 A． B．1 C． D． 【答案】 D。解析： 原式= ，故本题选D。 2． ＝（　）。 A． B． C． D． 【答案】 A。解析： 原式＝2008＋2009＋2010＋2011＋2012＋ ，故本题选A。 注：题中运用了等差数列的中项求和公式，连续奇数个整数的和等于中间数字乘以整数个数。 四、整体代换 当算式中各项中有相同部分时，将相同部分用字母表示，简化计算。 经典例题 ＝（　）。 A． B． C． D． 【答案】 D。解析： 设 。原式 ，故本题选D。 五、整除性 许多题目我们可以利用整除的传递性、可加减性质，来确定正确答案。 经典例题 11 338×25 593的值为多少？（　） A．290 133 434 B．290 173 434 C．290 163 434 D．290 153 434 【答案】 B。解析： 25593能被3整除，因此乘积也能被3整除。将每个选项各位数字相加，只有B项 能被3整除。 六、尾数法 当选项中尾数各不相同且计算量较大时，可以只计算结果的尾数，以确定答案。 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 982 017 的个位数加上122 018 的个位数等于（　）。 A．8 B．14 C．12 D．10 【答案】 C。解析： 8的多次方尾数是8、4、2、6周期循环，2017除以4余1，所以982 017 尾数为8； 2的多次方尾数是2、4、8、6周期循环，2018除以4余2，所以122 018 的尾数为4，则所求为8＋4＝12。 经典例题 110.12 ＋1210.32 ＋1220.42 ＋1260.82 ＝（　）。 A．4555940.8 B．4555940.9 C．4555941.18 D．4555940.29 【答案】 B。解析： 结果的后两位数为0.01＋0.09＋0.16＋0.64＝0.90。 核心考点二　解不定方程 通俗来说，“一个方程，两个未知数”就是不定方程，形如a x ＋b y ＝c（约去a、b、c的最大公因数，至 最简形式）。其中，未知数x 、y ，以及a、b、c 均为整数，通过数字之间的某些特性可以确定未知数的取 值，实现“在一个方程中解出两个未知数。” 一、利用互质性质求解 对两个整数进行质因数分解后，若它们没有相同的质因数，则称这两个数互质。互质的两个数相除必 然不能得到整数，譬如a x ＝b y ，若a 与b 互质，则根据 可知，若令x 为整数则y 必然是a 的倍数。 经典例题 某单位实行无纸化办公，本月比上个月少买了5包A4纸和6包B5纸，共节省了197元。已知每包A4纸 的价格比B5纸的贵2元，并且本月用于购买A4纸和B5纸的费用相同（大于0元），那么该单位本月用于购 买纸张的费用至少多少元？（　） A．646 B．520 C．323 D．197 【答案】 A。解析： 设A4纸的价格为x ，则B 5纸的价格为x -2，依题意5x ＋6（x -2）＝197，解 得x ＝19。即两种纸的价格分别是19、17。现已知购买两种纸的费用相同，即19m ＝17n ，19与17互 质，则至少购买A4纸17包，购买B5纸19包。总费用是17×19×2＝646（元）。 二、利用同余特性求解 同余特性可以简记为“和与余数的和同余”“差与余数的差同余”“积与余数的积同余”。在不定方程a x ＋b ＝c （最简形式）中，对方程两边各项同时除以a、b 中任意一个，利用同余特性分析未知数的余数特征， 进行取值验证。 经典例题 某单位将100多名实习生分配到2个不同的部门中，如果要按照5∶9的比例分配，则需额外招4个实习 生才能按要求比例分配。如果按照7∶11的比例分配，最后会多出2个人。问该单位至少需要再招几个实 习生，才能按照3∶7的比例分配给2个部门？（　） A．2 B．4 C．6 D．8 【答案】 C。解析： 由题意可知，实习生总数可以表示为（5＋9）m -4＝14m -4，亦可表示为（7 ＋11）n ＋2＝18n ＋2，其中m 、n 均为整数。则14m -4＝18n ＋2，即7m ＝9n ＋3，等式右边显然是3 的倍数，则m 应是3的倍数。考虑到实习生总数介于100和200之间，m 从9开始取值检验，当m ＝12时，n ＝9，总人数为164，符合题意。若按照3∶7的比例进行分配，则要求总人数是10的倍数，故至少需要再 招6人。 核心考点三　智力推理 智力推理问题在近年来的考试试题中出现的频率越来越高，这些题目题型灵活、思路多变，主要考查 考生的数理逻辑思维能力。要解决这类问题，关键是紧扣题中条件，运用逻辑思维，挖掘其中隐含的数学 内容。 一、条件推理 大部分推理问题可以根据题干条件直接推理，略有难度的问题则需要在题目背景中寻找一些常识性的 隐含条件，进行合理的推导，最终得出正确的答案。 真题再现 【2018·中行·单选】 小明、小红、小花三人用擂台赛的形式进行围棋训练，每局两人进行比赛，另 外一人当裁判。每一局输的人去当下一局的裁判。训练结束时，发现小明共进行了19局比赛，小红进行 了29局，而小花共当裁判7局，那么期间共进行了（　）局的训练。 A．38 B．29 C．41 D．55 【答案】 C。解析： 小花当了7局裁判，说明小明和小红比赛7局，那么小明和小花比赛19-7＝ 12（局），小红和小花比赛29-7＝22（局），所以共进行了7＋12＋22＝41（局）训练。 【2018·中行·单选】 由若干个边长为1的小正方体组成一个边长为10的大正方体，现将大正方体表面 刷上一层绿漆。那么，被涂上颜色的小正方体一共有多少个？（　） A．522 B．488 C．500 D．625 【答案】 B。解析： 被涂颜色的小正方体有103 -83 ＝488（个）。 二、操作推理 这类问题通常给出了一个目标，实现这个目标是一个操作的过程，需要分析其中的关键，找到最佳的 操作方法。 经典例题 一架天平，只有5克和30克的砝码各一个，要将300克的食盐平均分成三份，最少需要用天平称几 次？（　） A．6 B．5 C．4 D．3 【答案】 D。解析： 第一次先用30克的砝码将300克的盐分成165克和135克，第二次用5克和30克砝 码在135克的食盐中称出35克，剩下100克，将称出的35克放入165克的食盐中。第三次将200克的食盐平 分，即完成分成三份，故本题选D。 三、综合推理 与智力推理不同，推理问题在解答过程中不仅要使用代数工具进行计算，有时比较抽象的推理过程还 需要借助生动直观的图形，帮助解答。 经典例题 甲乙两人在玩一个沙盘游戏，比赛的规则是：在一个分为50个单位的区域上，每人轮流去划定这些 区域作为自己的领地，每次可以划定1到5个单位，谁作为最后划定区域的人则为胜利者，如果由甲划 定，那么甲一开始要划定（　）个单位，才能保证自己获胜。 A．1 B．2 C．3 D．4 【答案】 B。解析： 甲第一次划后，由乙先划，每次乙划x 个单位的时候，甲就划（6-x ）个，保 证每轮“乙甲”下来都是减少x ＋（6-x ）＝6（个），那么50÷6＝8……2，故经过8轮之后就划完了， 且最后一个单位必然是甲划的。因此甲第一次划2个单位后，必然获胜。 核心考点四　极限思想 极限思想是考虑极端情况下事物的结论。接下来依次讲述与极限思想相关的均值不等式、抽屉原理、 最不利原则、和定最值等内容。 一、均值不等式 数学中，均值不等式是指若干个正数的算术平均数不小于它们的几何平均数。如下： 当且仅当a 1 ＝a 2 ＝…＝a n 时，等号成立。 考试中，多考查两个数或三个数的均值不等式。 （1） 　　　　　当且仅当a＝b 时等号成立 （2） 　　　　　当且仅当a＝b＝c 时等号成立 均值不等式的应用：当两个正数的和一定时，它们越接近时乘积越大，当二者相等时乘积最大；同 理，当两个正数的积一定时，它们越接近时和越小，当二者相等时和最小。 经典例题 同样价格的某商品在四个商场销售时都进行了两次价格调整。甲商场第一次提价的百分率为a ，第二 次提价的百分率为b（a ＞0，b ＞0，且a≠b ）；乙商场两次提价的百分率均为 （a＋b ）；丙商场第一 次提价的百分率为 （a＋b ），第二次提价的百分率为 （a＋b ）；丁商场第一次提价的百分率为b ，第二次提价的百分率为a 。那么，两次提价后该商品售价最高的商场是（　）。 A．甲商场 B．乙商场 C．丙商场 D．丁商场 【答案】 B。解析： 设原价为1，第一次提价率为x ，第二次提价率为y ，则提价后为（1＋x ） （1＋y ）＝1＋x ＋y ＋x y 。甲、乙、丙、丁提价后售价分别为1＋a＋b＋ab 、 ，由于a≠b ，根据均值不等式， ，又 ，显然 乙的最高。 二、抽屉原理 抽屉原理主要有两种表述形式，较简单的一种是：若有n 个笼子和n ＋1只鸽子，所有的鸽子都被关在 笼子里，那么至少有一个笼子有至少2只鸽子。 如下所示，我们能够更加形象地理解抽屉原理的本质，就是研究在两个集合进行配对后，子集呈现的 一种极端情况。 n 个笼子对应为集合｛b｝ ，n ＋1只鸽子对应为集合｛a｝ 。当两个集合中的元素一一配对时，多出来 的标a n ＋1的鸽子必然导致有一个鸽笼有2只鸽子。这就是“至少有一个笼子有至少2只鸽子”的表述。 在第一种表述形式的基础上，将其扩展为另一种表述：若有n 个笼子和m ×n ＋1只鸽子，所有的鸽子都 被关在笼子里，那么至少有一个笼子有至少m ＋1只鸽子。 以上两个抽屉原理在单独表述时，还比较容易理解。但考生在解题过程中，若遇到叙述比较繁杂的题 干，使用时可能会有些麻烦，此时可以使用一种更加简洁、便于记忆的表述。 如果要把n 个物件分配到m 个容器中，必有至少一个容器容纳至少 个物件。（ 表示大于等 于x 的最小整数，即对x 向上取整） 经典例题 有20位运动员参加长跑，他们的参赛号码分别是1、2、3、……、20，至少要从中选出多少个参赛号 码，才能保证至少有两个号码的差是13的倍数？（　） A．12 B．15 C．14 D．13 【答案】 C。解析： 号码1～20中差是13倍数的有｛1，14｝，｛2，15｝，｛3，16｝，｛4， 17｝，｛5，18｝，｛6，19｝，｛7，20｝7组，还余下8、9、10、11、12、13这6个数。因此构造7＋6＝ 13个抽屉，根据抽屉原理最简单的表述，取13＋1＝14个号码就能保证肯定有一个抽屉至少有两个号码的 差是13的倍数，故本题选C。 三、最不利原则 从最不利的情况出发分析问题，考虑完成时最差的情况，这就是最不利原则。其题干中通常会出现“至 少……才能保证（一定）”“保证一定”，考虑的就是最不利的情况。 解题方法：“保证数”＝“最不利数”＋1。 经典例题 有软件设计专业学生90人、市场营销专业学生80人、财务管理专业学生20人及人力资源管理专业学 生16人参加求职招聘会，问至少有多少人找到工作就一定保证有30名找到工作的人专业相同？（　） A．59 B．75 C．79 D．95 【答案】 D。解析： 考虑最不利的情况，即财务管理专业的20名学生和人力资源管理专业的16名学 生全部找到工作，然后软件设计专业和市场营销专业的学生各29名找到工作，此时再有1名学生找到工 作，就能保证有30名找到工作的人专业相同，则至少需20＋16＋29＋29＋1＝95（名）学生。 第九讲　资料分析 资料分析核心概念是准确列式的关键所在，包括增长、比重、倍数与翻番、平均数四类；而掌握实战 技巧是快速解题的关键所在，零计算技巧、直算技巧、估算技巧都是实用的解题技巧。本讲将重点讲解4类 核心概念、11种快解方法。 核心考点一　增长 一、百分数与百分点 百分数：表示一个数是另一个数的百分之几，用来指比例或增长率等，表现形式为x ％。 百分点：指不含百分号的百分数，一般用于增长率等的比较，表现形式为 x 个百分点 。 （案例） 2013年1—3月，全国规模以上工业企业实现利润11740.1亿元，比上年同期增长12.1％，增幅比1—2月 回落5.1个百分点。 解读：百分数为12.1％，表示的是同比增长率；百分点为5.1个，表示的是增幅的变化值。 考查方式一： A增长m ％，比B 高p 个百分点，则 B 增速＝（m -p ）％ 　　① （案例） 2011年我国全年建设占用耕地19.16万公顷，比上年增加7.4％，比上年同期高3.4个百分点，则2010年 我国全年建设占用耕地面积的同比增长率为多少？ 解读： 2010年的同比增长率为（7.4-3.4）％＝4.0％。 考查方式二： A增速为x ％，B 增速为y ％，则A与B增速差值＝x -y 个百分点 　　② （案例） 2010年浙江生产总值比上年增长12.8％，2009年比上年增长14.5％，则2010年浙江生产总值增速比 2009年回落多少个百分点？ 解读： 所求为12.8-14.5＝-1.7，即回落了1.7个百分点。 经典例题 2013年，某省工业企业全年实现主营业务收入37864亿元、税金1680亿元、利润2080亿元，分别增长 19.1％、19.4％① 、26.4％② ，分别高出全国7.9、8.4③ 、14.2④ 个百分点。该省工业企业主营业务收入占 全国工业的3.7％，比上年提高0.3个百分点。百户重点企业主营业务收入、税金、利润分别增长10.2％、 11.1％、20.8％，分别占全省工业的29.5％、51％、27.6％。 2013年全国工业企业的税金增速 【①③】 比利润增速 【②④】 （　）。 A．低1.2个百分点 B．低5.8个百分点 C．高7.0个百分点 D．高8.4个百分点 【答案】 A。解析： 根据材料标注数据可判断，材料已知全省增速，而要比较的为全国增速，解题 第一步要根据公式①求出全国增速。结合题干、选项“税金增速比利润增速……个百分点”可判断考查 公式②。 根据公式①，全国税金增速为19.4％-8.4％＝11％，利润增速为26.4％-14.2％＝12.2％。 根据公式②，所求为11-12.2＝-1.2，即低1.2个百分点，故本题选A。 二、同比与环比 同比：指与上年同一时期 相比的增长情况，包括同比增长率（增幅或增速）、增长量。 环比：指与相邻的同一个统计周期 相比较的增长情况，包括环比增长率（增幅或增速）、增长量。 核心区别：两者的对比基期不同 ，同比是与上年同期对比，而环比是与相邻统计周期（上期）对比。 （案例） 项目 2015年 2015年2月 2015年2月15日 同比 2014年 2014年2月 2014年2月15日 环比 2014年 2015年1月 2015年2月14日 （案例） 截至2011年4月21日22时，沪深两市已有534家上市公司公布第一季度财报。这534家公司实现营业总收 入4572.78亿元，同比增长30.74％。不过，一季度销售收入和净利润环比则有所下降，其中营业总收入环 比下降12％。 解读：本期为2011年第一季度，上一年同期为2010年第一季度，同比增速为30.74％；相邻的统计周期 为2010年第四季度，环比增速为-12％。 同比增长和环比增长作为最常考的两个基础概念，其计算的核心公式相同。 备考锦囊 增长核心公式 假设本期数为A ，基期数为B ，同（环）比增长率为m ％，同（环）比增长量为X ，则： 已知本期数和基期数求增长率： 　　① 已知本期数和增长率求基期数： 　　② 已知基期数和增长率求本期数：A＝B ×（1＋m ％）　　③ 已知本期数和基期数求增长量：X＝A-B 　　④ 已知本期数和增长率求增长量： 　　⑤ 已知本期数和增长量求增长率： 　　⑥ （案例） 2012年全年城镇新增就业1168万人，上年为1102万人。求2012年全年城镇新增就业人数的同比增长 率。 （案例） 2011年6月，家用空调行业总销量1139.4万台，环比下降10％。求2011年5月家用空调行业总销量。 （案例） 2011年全年城镇新增就业1102万人，2012年同比增长6％。求2012年全年城镇新增就业人数。 （案例） 2012年3月我国货物进出口总额为10000亿美元，2012年4月为11500亿美元。求2012年4月货物进出口总 额环比增长量。 （案例） 2012年全年粮食产量54641万吨，同比增产2.9％。求2012年粮食增产量。 （案例） 2013年全国农民工总量26894万人，比上年增加633万人。求2013年全国农民工的同比增长率。 经典例题 2011年上半年，我国软件产业实现软件业务收入8065亿元，同比增长29.3％，其中嵌入式系统软件实 现收入1443亿元，同比增长33.8％。 2011年上半年软件业务收入情况 1．与2011年一季度 相比，二季度 软件业务收入增长了 约（　）。 A．30.2％ B．33.5％ C．36.7％ D．39.4％ 【答案】 B。解析： 根据“ ”结合选项判断考查环比增长率。本期数为2011年二季度业务收 入＝（8065-3454）亿元，基期数为2011年一季度的＝3454（亿元）。 根据公式①，所求为 ，故本题选B。 注意： 第二季度业务收入＝2011年6月累计值-2011年3月累计值。 2.2011年上半年嵌入式系统软件收入同比增长了 （　）。 A．307亿元 B．365亿元 C．424亿元 D．488亿元 【答案】 B。解析： 根据“ ”结合选项判断考查同比增长量。根据文字材料可知，本期数为 2011年上半年嵌入式系统软件实现收入＝1443亿元，同比增长率＝33.8％。 根据公式⑤，所求为 （亿元），故本题选B。 三、年均增长 年均增长： 反映在一段时间内某指标平均每年的增长情况，包括年均增长量、年均增长率。 备考锦囊 年均增长核心公式 初值为A ，第n ＋1年增长为B ，年均增长量为M ，年均增长率为 x ，则： 已知初值和终值求年均增长量： 　　① 已知初值和终值求年均增长率： 　　② 年均增长率的难点在于计算，比较常用的速算公式有以下两个： 已知第m 年的数据指标为A ，年均增长率为 x ，求第n 年的数据指标B 。根据二项展开式可得： 当年均增长率 x ＜10％，且选项间差距较大时，（1＋ x ） n -m ≈1＋（n -m ） x ，则： 且B 略大于A ×［1＋（n -m ） x ］。 已知第m 年的数据指标为A ，第n 年为B ，求年均增长率 x 。根据公式③可推出： 且 x 略小于 。 （案例） 2008—2012年年末我国移动电话用户数依次为46106万户、54731万户、64125万户、74721万户、85900 万户。求2008—2012年我国移动电话用户数的平均增长量。 解读： 所求为（85900-46106）÷（2012-2008）＝9948.5（万户）。 （案例） 2001—2005年，西班牙研究与发展经费的年均增长率为多少？ 解读：根据年均增长率的基本公式， 经典例题 1949—2008年公共卫生体系发展状况统计表 年份 卫生机构数（个） 床位数（万张） 卫生技术人员数（万 人） 1949 3670 8 51 1957 122954 30 104 1962 217985 69 141 1965 224266 77 153 1978 169732 185 246 1985 200866 223 341 2008 278337 375 503 中华人民共和国成立以来，我国医院和卫生院床位数年平均增长率 最高的时期为（　）。 A．1957—1962年 B．1962—1965年 C．1965—1978年 D．1978—1985年 【答案】 A。解析： 根据“ ”结合选项判断考查年均增长率大小比较。解题关键点有两个， 一是年均增长率列式，二是速解技巧运用。 A项，1957—1962年的5年间，床位数的年均增长率为 B项，1962—1965年的3年间，床位数的年均增长率为 C项，1965—1978年的13年间，床位数的年均增长率为 D项，1978—1985年的7年间，床位数的年均增长率为 观察四个根式，只有A、C两项根式下面的除式大于2，且A项开5次方，D项开7次方，据此排除D；B项 ，明显小于A项，排除B；A、C两项中，A项 ，且C项开13次 方，故C项小于A项，故本题选A。 四、拉动增长 拉动增长：指某部分的增加量带动总体增长的百分点。表示为拉动……增长……百分点。 基期总量为A，本期分量增加值为b，则拉动增长……百分点 （个）百分点。 经典例题 项目 2009年 2010年 出口总额（亿美元） 10000 12000 纺织品出口额（亿美元） 3000 3500 2010年我国纺织品出口额拉动出口总额增长约（　）。 A．5个百分点 B．4个百分点 C．3个百分点 D．1个百分点 【答案】 A。解析： 基期总量为2009年出口总额＝10000亿美元，本期分量增加值＝2010年我国纺 织品出口额-2009年我国纺织品出口额＝3500-3000＝500（亿美元）。 根据拉动增长公式，所求为 （个）百分点，故本题选A。 五、贡献率 贡献率：指某部分的增加值占总量增加值的比重。 本期某部分增加值为a，总量增加值为b，则贡献率 经典例题 “十一五”期间，我国农村居民人均纯收入由2005年的3255元提高到2010年的5919元，增加2664 ① 元，年均增长12.7％。 2010年农村居民的工资性收入人均2431元，比2005年增加1257 ② 元，增长1.1倍，年均增长15.7％。 “十一五”期间，我国农村居民人均工资性收入的增加值 ② 对农村居民人均纯收入增加值 ① 的贡献 率 约为（　）。 A．37.1％ B．43.6％ C．47.2％ D．50.4％ 【答案】 C。解析： 如材料中标注所示，某部分增加值即农村居民人均工资性收入的增加值＝1257 元，总量增加值即农村居民人均纯收入增加值＝2664（元）。 根据贡献率公式，所求为 ，故本题选C。 核心考点二　比重 一、比重及递推 比重：指某部分在总体中所占的比例，一般都为百分数。 备考锦囊 比重核心公式 总量为A ，分量为B ，分量占比为x ％，核心公式如下： 已知总量和分量求比重： 　　① 已知总量和比重求分量：B＝A ×x ％　　② 已知分量和比重求总量： 　　③ （案例） 2010年农村家庭纯收入是5153元，其中工资性收入是2697.56元，求工资性收入所占的比重。 解读： 工资性收入所占的比重x ％＝2697.56÷5153≈52.3％。 在资料分析中，还会涉及三个量之间比重的递推考查，具体考查方式有下面两种： 考查方式一： A 占B 的比重为a％，B 占C 的为b ％，则 A 占C 的比重＝a％×b％ 　　④ （案例） 2011年，全国共有高等学校2723所。其中，普通高等学校占87％，独立学院占普通高等学校的比重为 14％。求独立学院占高等学校的比重。 解读： 所求为14％×87％≈12.2％。 考查方式二： 总量为A，B 占A 的比重为b％ ，C 占B 的比重为c％ ，则 C＝A ×b％×c％ 　　⑤ （案例） 2010年全年货物进出口总额29728亿美元，其中货物出口额占比为53.1％，一般贸易出口额占货物出口 额的比重为45.7％，求一般贸易出口额。 解读： 所求C ＝29728×53.1％×45.7％≈7214（亿美元）。 经典例题 1． 2008—2012年国家电网公司机组并网容量 2012年清洁能源机组并网容量占当年并网机组总容量的比重比上年 （　）。 A．上升了2.5个百分点 B．下降了2.5个百分点 C．上升了5.5个百分点 D．下降了5.5个百分点 【答案】 A。解析： 根据材料数据特点和题干“ ”判断考查比重和百分点。分量为2011/2012 年清洁能源机组并网容量＝20260/24004（万千瓦），总量为2011/2012年并网机组总容量＝ 81800/88000（万千瓦）。 根据公式①，2011、2012年占比依次为 根据百分数与百分点公式②，所求为 ，即上升了2.5个百分点， 故本题选A。 2.2012年第三季度全国100个城市的公共就业服务机构市场中，用人单位通过公共就业服务机构招聘 各类人员约643.3万人，进入市场的求职者约610 ① 万人。 2012年第三季度，在所有求职人员中：失业人员所占比重为48.8％，其中，新成长失业青年占24.2％ ② （在新成长失业青年中应届高校毕业生占51.4％ ③ ），就业转失业人员占13.4％，其他失业人员占 11.2％；外来务工人员的比重为41％。 2012年第三季度全国100个城市，求职的新成长失业青年 【①②】 中，应届高校毕业生人数 ③ 约为 （　）。 A．66万 B．71万 C．76万 D．81万 【答案】 C。解析： 结合题干分析材料，提取到的有效数字如标注所示，显然所求的应届毕业生人 数＝求职的新成长失业青年×占比；求职的新成长失业青年＝求职者×占比。推出本题考查比重递推。 根据公式⑤，所求为610×24.2％×51.4％≈76（万人），故本题选C。 二、比重与增长 比重与增长综合考查难度相对较大，近几年常见的考查方式汇总如下： 1．本期总量为A ，分量占比为b％ 、增长率为x ％，则： （案例） 2010年农村居民人均纯收入为5919元，同比增长14.9％。其中，工资性收入所占比重为41％，同比增 长17.9％。求2009年工资性收入及2010年工资性收入与2009年相比的增长量。 解读：根据公式⑥，2009年工资性收入为 根据公式⑦，2010年工资性收入与2009年相比的增长量为 （元）。 2．本期总量、分量为A、B ，比基期分别增加a、b ，则： （案例） 2010年1—3月，厦门所有航线客运量272951人次，比上年同期减少了13425人次；其中马尾马祖航线客 运量16077人次，比上年同期增加了1742人次。 2009年1—3月，马尾马祖航线客运量占全部客运量的比重为多少？ 3．本期总量为A 、增长率为a％ ，分量为B 、增长率为b％ ，则： （案例） 2011年10月，我国外贸进出口总额2979.5亿美元，比上年同期增长21.6％。其中出口1574.9亿美元， 同比增长15.9％。求2010年10月出口额占进出口总额的比重。 经典例题 2008年，某省农产品进出口贸易总额为7.15亿美元，比上年增长25.2％。其中，出口额为5.02 ① 亿美 元，增长22.1％；进口额为2.13亿美元，增长33.2％。对美国的出口额增长16.0％，占总出口额的 16.47％；对韩国的出口额增长59.8％ ② ，占总出口额的比重为11.35％ ③ 。 与2007年相比，2008年该省出口韩国的农产品总额 【①③】 约增加了多少万美元 ② ？（　） A．5100 B．4500 C．3200 D．2100 【答案】 D。解析： 根据材料标注数据和题干信息可得，总出口额＝5.02亿美元，韩国出口额占比 ＝11.35％，同比增速＝59.8％，题目要求的是韩国出口额的增长量。 根据公式⑦，所求为 （亿美元）＝2100（万美元），故本题选D。 核心考点三　倍数与翻番 一、核心公式 倍数： 表示两个量之间的比例关系，常用于比数＞基数的场合。 翻番： 其大小是以2 n 变化的。 （案例） 2012年1—2月份，全国规模以上工业企业中，国有及国有控股企业实现利润1780.3亿元，集体企业实 现利润82.8亿元。 2012年1—2月份国有及国有控股企业实现利润是集体企业的多少倍？ 解读： 所求为1780.3÷82.8≈21.5倍。 （案例） 国内生产总值到2020年预计比2000年翻两番。则2020年将是2000年的多少倍？ 解读：2020年国内生产总值将是2000年的22 ＝4倍。 经典例题 2005—2009年我国移动互联网市场用户规模情况 2005—2009年，我国移动互联网市场用户规模实现同比翻一番的年份有几个？（　） A．1 B．2 C．3 D．4 【答案】 A。解析： 题目难点在于对“用户规模实现同比翻一番”的理解。“同比”意味着若比数 为第N 年数据，基数即是第N -1年数据。题干解读为“第N 年用户规模÷第N -1年的≥2”符合题意。 2005年为2784÷1511＜2，2006年为4453÷2784＜2，2007年为5028÷4453＜2，2008年为 10049÷5028＜2，2009年为20514÷10049＞2，所以满足条件的年份只有2009年，故本题选A。 二、倍数与增长 主要包括单个或者两个指标之间倍数与增长关系的考查。 考查方式一： 本期数比基期增加x ，增长了y 倍，则 　③ （案例） 某省城镇就业人员增长明显快于乡村。2011年全省城镇就业人员比1978年增长2091.4万人，增加3.4 倍。 1978年，该省城镇就业人员数为多少万人？ 解读： 所求为1978年该省城镇就业人员数为 （万人）。 考查方式二： a、b 分别比基期增长x ％、y ％，则基期倍数关系为 　　④ （案例） 2012年1—2月，全国规模以上工业企业中，国有及国有控股企业实现利润1780.3亿元，同比增长 213.6％。集体企业实现利润82.8亿元，同比增长45.2％。 2011年1—2月，国有及国有控股企业实现利润是集体企业的多少倍？ 经典例题 2009 年江西省全年自产地表水资源量1133.4亿立方米，比上年减少15.1％。人均拥有水资源量2557.0 立方米，减少17.0％ ① 。平均降水量1391.2毫米，减少9.4％。年末25座大型水库蓄水总量68.9亿立方米。 全年总用水量238.3亿立方米，增长1.7％。人均用水量为538.0立方米，增长1.1％ ② 。 2008 年江西省人均拥有水资源量 ① 是人均用水量 ② 的（　）倍。 A．5.9 B．5.8 C．5.7 D．5.6 【答案】 B。解析： 材料、题干年份不一致即与增长相关，再根据“……倍”确定考查倍数与增 长。由标注内容可知，比数＝2008年江西省人均拥有水资源量，基数＝2008年江西省人均用水量。 根据公式④，所求为 倍，故本题选B。 三、倍数与比重 考查方式一：A、B 的分量a、b 占比分别为x ％、y ％，则 　　⑤ （案例） 2012年一季度，我国与俄罗斯水产品双边贸易进出口总量36.5万吨，其中进口量占比72.3％；与美国 水产品双边贸易进出口总量27.4万吨，其中进口量占比42.3％。 2012年一季度，我国从俄罗斯进口的水产品是美国的多少倍？ 解读： 考查方式二： A、B 分别占总量M的比重为x ％、y ％，则 　　⑥ （案例） 2010年一季度，我国水产品贸易进出口总量158.7万吨，其中进口量占比84.3％，出口量占比15.7％。 2010年一季度，我国水产品进口量是出口量的多少倍？ 解读： 经典例题 2012年年末全国公路总里程达423.76万公里。……按技术等级划分，等级公路为全国四级以上公路 （含高速），等级公路里程360.97万公里，比上年末增加15.60万公里。等级公路占公路总里程的85.2％。 2012年全国各技术等级公路里程 2012年年末，等级公路里程约是等外公路里程的多少倍？（　） A．2 B．6 C．4 D．8 【答案】 B。解析： 由表格可以看出，全国各技术等级公路里程分为等级公路里程和等外公路里 程。本题有两种解题思路，一是直接利用比重公式解题，另一是根据分量占比求倍数公式解题。 思路一：根据公式①，所求为360.97÷62.79≈6倍。 思路二：根据公式⑥，所求为85.2％÷（1-85.2％）＝85.2÷14.8≈6倍。 核心考点四　平均数 一、核心公式 平均数： 是指总量与总数的比。 基本公式： 如果有n 个数x 1 ，x 2 ，x 3 ，……x n ，则 　　① （案例） 2010年我国铁路完成货物运输量为26.4亿吨，公路为242.5亿吨，水运为36.4亿吨，民航为557.4亿 吨，求每种运输方式平均完成货物运输量多少亿吨？ 解读： 所求为（26.4＋242.5＋36.4＋557.4）÷ 4≈215.7（亿吨）。 经典例题 2012及2013年一季度某市电影院线票房情况 2013年第一季度 ，该市电影院线平均每场电影的票房收入 【①②】 约为多少元？（　） A．1170 B．1370 C．1570 D．1770 【答案】 B。解析： 题干、材料年份一致，由题干“平均……元”判断考查平均数。总量为2013年 一季度票房总收入＝（1.47＋1.54＋1.34）亿元，总数为一季度总场次＝（10.91＋9.79＋11.07）万场 次，注意单位不一致问题。 根据公式①，所求为 （元），故本题选B。 二、平均数与增长 备考锦囊 平均数与增长核心公式及重要结论 某指标本期总量为A 、总数为B ，分别增长a％、b％ ，则： 基期平均数 　　② 本期平均数增长率 　　③ 结论一：若a％＞b％ ，则本期平均数高于基期 结论二：若a％＜b％ ，则本期平均数低于基期 （案例） 2010年1—12月，全国商品住宅销售面积为93051.56万平方米，同比增长8.0％；商品住宅销售额为 43953.33亿元，同比增长14.4％。2009年1—12月商品住宅每平方米平均销售单价为多少？ 解读： 4459（元/ 平方米）。 （案例） 商品房销售面积和销售额增长情况（2010年） 求2010年平均每万平方米商品房的销售额同比增长率。 解读： 经典例题 截至2011年4月21日22时，沪深两市已有534家上市公司公布第一季度财报。这534家公司实现营业总 收入4572.78 ① 亿元，同比增长30.74％。不过，一季度营业总收入环比下降12％ ② ，这534家公司2011年 一季度存货6167.68亿元，较上年年末增长10％。 ……25 ③ 家已公布一季报的房地产公司一季度实现营业收入193.68亿元，同比增长9％；实现净利润 29.97亿元，同比增长31％；存货2892.18亿元，同比增长10％ ④ 。…… 已公布2011年一季报的房地产公司 ③ 中，平均每家公司的存货比上年同期增长了 ④ 约多少亿元？ （　） A．5 B．11 C．51 D．105 【答案】 B。解析： 根据题干中“平均……”“比上年同期增长了……亿元”判断考查平均数与增 加量。本期总量＝2892.18，基期总量 ，本期总数＝基期总数＝25。 根据公式①和②，所求为 （亿元），故本题选B。 三、平均数与倍数 A 的总量为a ，总数为b；B 的总量为m ，总数为n ，则A 与B 的平均数的倍数关系 ④ （案例） 2011年12月，某省接待过夜入境旅游人数10.54万人次，过夜境内旅游人数322.96万人次；接待过夜入 境游客的旅游收入为3.11亿元，境内游客的旅游收入为30.83亿元。 2011年12月该省接待过夜游客中，境外游客每人次的平均消费约为境内游客的多少倍？ 经典例题 截至2011年4月21日22时，沪深两市已有534家上市公司公布第一季度财报。这534家公司实现营业总 收入4572.78亿元，同比增长30.74％。…… 已公布一季报的创业板公司有71 ① 家，实现营业收入80.08亿元，同比增长73.60％；实现净利润13.16 ② 亿元，同比增长80％。已公布一季报的中小企业板公司有202 ③ 家，实现营业收入789.97亿元，同比增 长36％；实现净利润73.25 ④ 亿元，同比增长25％。 这534家公司中，平均每家中小企业板公司在2011年第一季度的净利润 【③④】 约是创业板公司的 【①②】 （　）。 A．2倍 B．3倍 C．4倍 D．5倍 【答案】 A。解析： 由“平均每家……”和“……约是……倍”判断考查平均数与倍数。两个指标 分别是平均每家中小企业板公司在2011年第一季度净利润、平均每家创业板公司净利润。 根据公式④，所求为 倍，故本题选A。 核心考点五　零计算技巧 一、题干巧析 通过分析题干特点，将题目进行巧妙转化从而直接得到答案。常用方法有以下三种。具体内容见下 表。 表2-9-1　题干巧析方法及适用题型 方法 适用题型 使用规则 数据定位法 题干涉及数据材料均直接给出，只 需直接定位数据分析比较即可 直接定位数据分析作答 反算法 题干要求判断两量之间的“增 长”“倍数”“比重”等关系是否 满足一定条件 （1）将除法列式转化为乘法 （ 2）检验“＞”或者“＜”关系 是否成立 特值法 适用于考查增长率、比重等，且要 求超过或接近某一数值的题目 （1）假设该数值为特殊值0、1等 （ 2）判断与0、1等的大小关系 （案例） 全市农业观光园1303个；观光园总收入17.8亿元，比上年增长16.7％ ① 。民俗旅游实际经营户7979 户，比上年减少726户；民俗旅游总收入7.3亿元，增长20.7％ ② 。种业收入14.6亿元，比上年增长13.5％ ③ 。设施农业总面积18323公顷，比上年下降2.3％ ④ ；实现收入40.7亿元，增长20.1％ ⑤ 。 该市种业收入增长速度 ③ （　）。 A．高于观光园总收入增长速度 ① B．高于设施农业收入增长速度 ⑤ C．低于民俗旅游总收入增长速度 ② D．低于设施农业占地面积增长速度 ④ 解读： 题目选项文字繁多，仔细分析发现，所需数据材料中均已给出，只需比较数据大小即可，做此 类题目切记细心审题。根据标注数据直接判断选C。 经典例题 1．2012年全国国道网车流量较大的地区主要集中在北京、天津、上海、江苏、浙江、广东和山东。 全国国道网日平均行驶量为244883万车公里 。其中，国家高速公路日平均交通量为22181辆，日平均行驶 量为148742万车公里 ；普通国道日平均交通量为10845辆，日平均行驶量为111164万车公里 。全国高速 公路日平均交通量为21305辆，日平均行驶量为204717万车公里 。 以下关于2012年日平均行驶量由高到低排序正确的是（　）。 A．国家高速公路—全国高速公路—普通国道 B．全国高速公路—国家高速公路—全国国道网 C．全国国道网—普通国道—国家高速公路 D．全国国道网—全国高速公路—普通国道 【答案】 D。解析： 选项涉及四个国道类型，分别是全国国道网、国家高速公路、全国高速公路、 普通国道，根据材料标注可知，其日平均行驶量依次为244883、148742、204717、111164万车公里，比 较可知，全国国道网＞全国高速公路＞国家高速公路＞普通国道，只有D项符合。 2． 2006—2013年全国平均每万人群众文化设施建筑面积 2007—2013年间，平均每万人群众文化设施建筑面积同比增速高于10％的年份有几个？（　） A．5 B．4 C．3 D．2 【答案】 B。解析： 所求即 ＞10％，转化为：第N 年面积-第（N -1） 年面积＞第（N -1）年面积× 10％。2007年126.2-123.5＜12.35，2008年145.4-126.2＞12.62，2009年 164.3-145.4＞14.54， 2010年188.6-164.3＞16.43，2011年221.2-188.6＞18.86，2012年234.2-221.2 ＜22.12，2013年249.1-234.2＜23.42。综上符合条件的有2008年、2009年、2010年、2011年，共4年， 故本题选B。 3． 2010年三大经济圈主要经济指标（％） 2010年地方财政收入占地区生产总值的比重低于全国平均水平的经济圈是（　）。 A．长三角 B．珠三角 C．京津冀 D．以上皆非 【答案】 B。解析： 地方财政收入占地区生产总值的比重 ， 设全国平均水平为单位1，则所求为 ，即地方财政收入占全国比重＜地区生产 总值占全国比重。A项，23.5％＞21.4％，不符合；B项，7.7％＜9.4％，符合；C项为11.7％＞10.8％， 不符合。故本题选B。 二、巧用排除法 根据选项特点，利用特殊值排除错误选项直接得到答案，或者是采用跳跃式分析方法减少计算量，快 速得到答案。排除法的具体内容见下表。 表2-9-2　排除法适用题型及使用规则 方法 适用题型 使用规则 排除干扰选项 选项数据差距较大类题目 完成其中一部分分析或计算推出其 他三项错误 特殊题型处理 适用于综合判断题，计算量较大选 项一般先跳过 选项难简判断标准： ①能直接查找确定正误的最为简 单； ②数据量小的比数据量大的简单； ③数据关系简单、计算量小的较为 简单 选项分析从简到难 给出了①、②、③……若干个表 述，题干要求错误（正确）的表述 是具体哪几个 选项分析原则： ①选项均包含X，X无需分析； ②选项均不包含X，X无需分析； ③根据选项中表述的组合情况，排 除一些干扰选项 （案例） 2010年6月，布伦特原油平均价格75.28美元/桶，比上月回落1.75美元/桶。 2010年5月，布伦特原油平均价格为每桶多少美元？（　） A．68.19 B．73.53 C．75.28 D．77.03 解读：由“回落”推出，所求应大于75.28美元/桶，排除A、B、C，故本题选D。 三、巧用结论 巧妙利用核心概念相关结论，直接得到资料分析题目答案。比较常用的有以下三类相关结论。具体见 下表。 表2-9-3　比较常用的三类相关结论 （案例） 2011年，民航行业完成运输总周转量577.44亿吨公里，比上年增长7.2％。国内航线完成运输周转量 380.61亿吨公里，比上年增长10.2％ 。 问：国内航线运输周转量占总体比重同比上升还是下降？ 解读：分析题干，总量＝民航行业完成运输总周转量，分量＝国内航线运输周转量，只需比较二者的 同比增速大小即可。a％＝7.2％，b％＝10.2％，a％＜b％，比重同比上升。 （案例） 判断 的大小。 解读：根据上表中结论可知， 经典例题 据统计，2012年1—10月我国农产品进出口总额1414.48亿美元，较上年同期（下同）增长16.27％。 其中，出口500.52亿美元，增长4.49％，进口913.96亿美元，增长23.92％。 2012年1—10月我国三类主要农产品进出口情况 1．2011年1—10月我国农产品约实现（　）。 A．贸易逆差413亿美元 B．贸易逆差259亿美元 C．贸易顺差413亿美元 D．贸易顺差259亿美元 【答案】 B。解析： 由文字可知，2011年1—10月的出口额为 ，进口额为 ，明 显出口额小于进口额，实现逆差，排除C、D；2012年逆差额约为913-500＝413（亿美元），又进口额增 速较出口额大很多，所以2011年逆差应小于该数，排除A，故本题选B。 2．与上年同期相比，2012年1—10月我国蔬菜和水果的平均出口单价（　）。 A．均有所提高 B．均有所下降 C．只有蔬菜价格提高 D．只有水果价格提高 【答案】 D。解析： 观察表格最后两行的第3、5列数据，蔬菜出口金额的同比增长率为-18.88％， 小于出口数量的同比增长率-9.68％，所以蔬菜单价比上年降低，排除A、C；水果出口金额的同比增长率 11.45％，大于出口数量的同比增长率2.20％，所以水果单价比上年提高，排除B。故本题选D。 备考锦囊 进出口相关核心公式 进出口总额＝进口额＋出口额　　① 顺差额（出口额＞进口额）＝净出口额＝出口额-进口额　　② 逆差额（进口额＞出口额）＝进口额-出口额　　③ 经典例题 1．2011年上半年，我国软件产业实现软件业务收入8065亿元，同比增长29.3％ 。 上半年，嵌入式系统软件实现收入1443亿元，同比增长33.8％ 。软件产品和信息系统集成服务发展 较为稳定，分别实现收入2867和1673 亿元，同比增长28.2％和23.9％。IC设计增长放缓，上半年实现收入 248亿元，同比增长13.7％ 。 2011年上半年收入占整个软件产业的比重高于上年同期水平的是（　）。 A．信息系统集成 B．嵌入式系统软件 C．IC设计 D．软件产品 【答案】 B。解析： 题干要求即2011年上半年XX的业务收入同比增长率＞整个软件产业业务收入同 比增长率。分析四个选项，只有嵌入式系统软件的同比增速（33.8％）＞软件产业业务收入同比增速 （29.3％），故本题选B。 2.2011年全国全年粮食种植面积11057万公顷，比上年增加70万公顷；棉花种植面积504万公顷，增加 19万公顷；油料种植面积1379万公顷，减少10万公顷…… 全年夏粮产量12627 ① 万吨，增产2.5％ ② ；早稻产量3276万吨，增产4.5％；秋粮产量41218 ③ 万吨， 增产5.1％ ④ 。 2011年全国全年夏粮和秋粮的总产量 【①③】 比2010年 【①②③④】 平均增产（　）。 A．3.8％ B．4.5％ C．3.4％ D．2.9％ 解读： 根据题干特性直接判断考查加权平均数，本题解题的关键点一是列式，二是对其重要结论合 理分析运用。本期分量为2011年全国夏粮和秋粮产量＝12627、41218万吨；分别增长2.5％、5.1％。 【答案】 B。解析： 所求为 ，由于2.5％＜5.1％，且 ，则增长率 应在 ，故本题选B。 核心考点六　直算技巧 一、首数法 当选项的首位或前两位数字各不相同时采用该方法。首数法一般运用于除法中，将除法运算进行到可 以判断出正确选项为止。 （案例） 5286÷1.43＝3XXX，首数为3。 经典例题 2011年1—9月，全国造船完工5101 ① 万载重吨，同比增长18.3％。…… 1—9月，全国完工出口船舶规模4305万载重吨，占全国造船总量的84.4％；新承接出口船舶订单规 模2162 ② 万载重吨，占新接订单的74.5％。 2011年1—9月，新承接出口船舶订单 ① 在全国造船完工总量 ② 中的比重约为（　）。 A．50.2％ B．15.5％ C．74.5％ D．42.4％ 【答案】 D。解析： 所求为2162÷5101，选项首数各不相同，使用首数法，原式＝4X．X％，故本 题选D。 二、尾数法 通过运算结果的末尾数字来确定选项。适用于选项尾数各不相同的简单加、减法运算。两个数相减， 尾数不够减时，先借位，再相减。 （案例） 2452＋613＝X XX5，尾数为5。 （案例） 2452-613＝X XX9，尾数为9。 经典例题 基层医疗机构服务费用情况 2012年 ，社区卫生服务中心的次均门诊费 ① 比乡镇卫生院 ② 多（　）。 A．14.3元 B．26.8元 C．35.4元 D．39.6元 【答案】 C。解析： 由表格最后一行可知，所求为84.6-49.2，尾数为6-2＝4，故本题选C。 三、运算拆分法 运算拆分法即将计算式中数据拆分成两个或两个以上便于计算的数的和或差的形式，再分别进行相应 计算的方法，类似于分配律。适用于简单的乘、除法运算。 （案例） （案例） 175.5÷13＝（169＋6.5）÷13＝169÷13＋6.5÷13＝13＋0.5＝13.5。 核心考点七　估算技巧 一、有效数字法 在有效数字较多的计算题或者是大小比较类题目中，可根据具体情况对数据进舍位再进行计算或分 析。有效数字法的具体应用见下表。 表2-9-4　有效数字法的具体应用 题型 解题技巧 应用原则 示例 计算题 将个位、十位或百 位数据进舍位 （1）一般在第3位有效数字 上四舍五入 （2）遇到5或接近5时，减/ 除法取舍同向变化；加/乘法 取舍反向变化 （1）536÷ 62485≈530÷ 62000或540÷ 63000 （2）536× 62485≈540× 62000或530× 63000 大小比较题 利用有效数字放 缩，将数值限定在 一定范围内比较大 小 （1）加/乘法运算：放大其 中一项，结果放大；缩小其 中一项，结果缩小 （2）减/除法运算：被减数/ 被除数变化与结果一致；减 （1）570＋4800＞568＋4795 ＞560＋4790 （2）3180×1.5＞ 3173×1.43＞3170×1.4 （3）4795-560＞4795-568＞ 4790-570 数/除数变化与结果相反 （4） 注：在计算题中有时也可结合范围限定的方式排除错误选项 经典例题 2013年全国1—5月保险业经营状况 以下各月中，哪个月全行业保险赔付支出额与保险保费收入额的比值最低？（　） A．1月 B．2月 C．3月 D．4月 【答案】 A。解析： 由表格数据可求，1月全行业保险赔付支出额与保险保费收入额的比值为 ，所以最小的为1 月，故本题选A。 二、特征数字法 利用一些常用数据的数字特征，将百分数转化为分数，有效减少计算量，在乘、除法运算中常用。 应用原则： 列式中涉及的百分数近似下图中的特征分数。具体内容见下图。 图2-9-1　百分数与特征分数的转换 （案例） （案例） 经典例题 2011年平均每亩粮食产量达到344千克，比2002年提高了51千克，增长17.4％，其中，稻谷亩产量为 446千克，提高33千克，增长8.1％；小麦322千克，提高71千克，增长28.1％；玉米383 ① 千克，增长 16.7％ ② 。 2002年全国玉米亩产量 【①②】 是（　）。 A．413千克 B．328千克 C．293千克 D．259千克 【答案】 B。解析： 所求为 ，最接近的是B。 三、乘除法转化法 已知本期数为B ，增长（下降）x ％，则基期量A 为： 应用原则：0＜x ％≤5％。当x ％＞5％时，由于误差过大，不建议使用该方法。 （案例） 5295.42÷（1＋1.5％）≈5300×（1-1.5％）＝5300-5300×1％-5300×0.5％＝5300-53-26.5＝5220.5。 经典例题 某市2010年全年实现农业增加值124.3 ① 亿元，比上年下降1.6％ ② 。粮食播种面积22.3万公顷，比上 年减少0.3万公顷；粮食产量115.7万吨，比上年下降7.3％。 该市2009年全年实现农业增加值 【①②】 约（　）。 A．124亿元 B．126亿元 C．129亿元 D．132亿元 【答案】 B。解析： 根据材料第一句，2009年全年实现农业增加值124.3÷（1-1.6％）≈124×（1 ＋1.6％）＝124＋124×0.016≈124＋1.25×1.6＝124＋2＝126（亿元），故本题选B。 四、分数比较法 通过分别比较两个分数的分子、分母的大小，从而判断两个分数大小。分数比较法一般只应用于对若 干个数据大小进行比较或者进行排序的题目中。具体内容见下表。 表2-9-5　分数比较法适用情形 经典例题 2012及2013年1—4月某市电影院线票房情况 2013年1—4月，该市电影院线平均每场电影观众人数最少的月份是（　）。 A．1月 B．2月 C．3月 D．4月 【答案】 C。解析： 由表格第三列、第五列可知，2013年1—4月该市电影院线平均每场电影观众人 数分别为 ，明显可知 0.3，比较可知，3月平均每场电影观众人数最少，故 本题选C。 也可用差额比较 的大小，差分数 ，所以 五、错位加减法 通过对分式 进行处理，以减少计算量，往往在分母较复杂、不适用其他速算方法而选项差距又较小 时使用。对分母b 加上或减去一个数值d 后，为使分式的值保持不变，需对分子a 也加上或减去数值d 的 倍，即有 ，也可理解为 应用原则： 加减的数值不能过大，应远远小于原分数。 （案例） （案例） 0.011约是1.159的0.01倍。 第三篇　经济学 编者寄语 各位备战银行招聘考试的考生们，经济学知识是各大银行招聘考试的基本内容。各大银行几乎在每年 的考试中都会在经济学部分出题，且出题的形式也比较新颖，不再拘泥于基础知识。 中国人民银行在2018年以及2019年的招聘考试中，对经济学的考查比例很大，因此备考人行的考生应 着重复习经济学。 中国建设银行在2018年和2019年招聘考试中对经济学的考查比较稳定，备考中国建设银行考试的考生 应掌握经济学基础知识。 中国农业银行和中国工商银行对经济学考查较少，备考这两大行的考生可酌情复习。 中国银行在2019年招聘考试中对经济学的考查约是2018年招聘考试的3倍，因此备考中国银行的考生应 认真复习经济学内容。 中国邮政储蓄银行在2018年招聘考试中对经济学的考查相对较少，而该行在2019年招聘考试中，经济 学却是重要考点。因此备考邮储银行的考生对经济学知识应重点学习。 考情速览 第一讲　经济学的研究对象和研究方法 经济学是一门研究如何将稀缺资源进行合理配置和利用的社会科学。 核心考点一　经济学的研究对象 一、资源的稀缺性 资源的稀缺性体现在两方面：一方面，一定时期内物品本身是有限的；另一方面，利用物品进行生产 的技术条件是有限的，同时人的生命也是有限的。 二、选择与资源配置 欲望的无限性以及资源的相对稀缺性相互矛盾，便产生了选择问题。选择所要解决的问题包括四个： 一是生产什么以及生产多少；二是如何生产；三是为谁生产；四是何时生产。 从经济资源稀缺性的角度来 解决人类经济生活所面临的上述四个问题，实际上就是要解决资源的合理配置和充分利用问题。 三、微观经济学与宏观经济学 以解决资源配置和利用 为对象来划分，现代西方经济理论可分为微观经济学和宏观经济学两大部分。 微观经济学运用个量分析法，研究单个经济单位的经济行为以及相应的经济变量如何决定，分析的是 资源配置问题。由于价格分析是微观经济学的核心，因此微观经济学也被称为价格理论。 宏观经济学运用总量分析方法，研究社会总体经济问题以及相应的经济变量如何决定，研究这些经济 变量的相互关系，研究的是资源利用的问题。由于国民收入是宏观经济研究的关键变量，因此宏观经济学 又被称为国民收入决定理论。 真题再现 【2019·中行·单选】 经济学是对社会以及人如何使用（　）的研究。 A．资源 B．成本 C．货币 D．黄金 【答案】 A。解析： 经济学是一门研究人类行为及如何将有限或者稀缺资源进行合理配置的社会科 学。 核心考点二　经济学的研究方法 一、实证分析方法 实证分析方法是指企图超越和排斥一切价值标准，只研究经济本身的内在规范，并根据这些规律分析 和预测人们经济行为的效果。 二、规范分析方法 规范分析方法是指以一定的价值判断为基础，以某些标准作为分析处理经济问题的标准，作为制定经 济政策的依据并研究如何才能符合这些标准。 备考锦囊 规范分析法回答的是“应该是什么 ”的问题。这种方法主要依据一定的价值判断和社会目标，来探讨 达到这种价值判断和社会目标的步骤，带有主观 的判断。 实证分析法回答的是“是什么 ”的问题。这种方法只是对经济现象、经济行为或经济活动及其发展趋 势进行客观 分析，得出一些规律性的结论，这些结论可以通过经验事实进行验证。 真题再现 【2019·中行·多选】 经济学研究方法和分析内容中，（　）分支用于判断某种经济环境或形势的好 坏。 A．描述经济学 B．实证经济学 C．福利经济学 D．规范经济学 【答案】 CD。解析： 经济学区别了实证经济学和规范经济学。实证经济学是排除了社会评价的理 论经济学，它研究经济体系的运行，说明经济体系是怎样运行的以及为什么这样运行，回 答“是”和“不是”的问题。规范经济学的任务是对经济体系的运行作出社会评价，回答“好”和“不 好”的问题。福利经济学属于规范经济学。 三、其他分析方法 除了上述的实证分析方法、规范分析方法以外，还有总量分析方法、个量分析方法、边际分析方法、 时期分析方法、静态和动态分析方法等。 第二讲　相关经济理论 核心考点一　柏拉图 柏拉图“理想社会”的思想要点： （1）允许用交换取得财富。交换、商业、货币的产生与分工有因果联系，是自然的。 （2）肯定商业在一定程度上存在的必要性，但蔑视商业，主张用法律限制商人的利润，坚决反对高利 贷，主张禁止放债取息和抵押放债。 （3）国家分为三个阶层：受过严格哲学教育的统治阶层、保卫国家的武士阶层、平民阶层。除了平民 阶层外，哲学家和武士都不能有私有财产和家庭。 （4）分工是城邦（即国家）产生的自然基础。 核心考点二　亚里士多德 亚里士多德对柏拉图主张的社会进行了批判，他认为人们对物品拥有所有权会减少纷争。 亚里士多德认为在获得日常所需以外产生的交易是“非自然的”，他指出，由“自然”经济活动带来的财富 是有限的，非正常的财富积累是无限的。同样，货币的正常使用是交易，而“利息”则是不正常的经济活 动。对他而言，美德与诚实的农民相伴，而非精明的银行家。 真题再现 【2019·中行·单选】 亚里士多德指出：（　）经济活动所带来的财富是有限的。 A．自然 B．社会 C．贸易 D．借贷 【答案】 A。解析： 亚里士多德认为一旦货币用于交换商品，作为使用的物品和作为交易的商品之 间就产生区别，自然经济活动带来的财富有限，非正常的财富积累是无限的。 核心考点三　重商主义 重商主义产生并流行于15世纪至17世纪中叶的西欧，该主义认为资源和金钱比道德更应被重视。重商 主义的基本思想包括： （1）坚持一切经济活动的目的都是获取金银，认为金银即货币是财富的唯一形态。 （2）财富的源泉只能是流通领域，对外贸易必须遵循“多卖少买”的原则，保证贸易中的顺差。 （3）国家干预是国家致富的重要保证。鼓励出口，限制进口。 （4）人口是国家劳动力的重要来源，主张增加人口，限制人口外流等。 （5）重商主义主张对商人有利的就是对国家有利的，重商主义使商人的地位超过工人，普通人也因此 要花更多钱购买生活用品。 真题再现 【2019·中行·单选】 重商主义的基本观点认为，国家的富裕程度通过（　）衡量。 A．资源 B．商品 C．食物 D．金银 【答案】 D。解析： 重商主义认为财富就是货币，货币就是金银，主张国家应该积极干预经济生 活，促进对外贸易的发展，保证货币流入本国。 核心考点四　重农主义 重农学派是18世纪50—70年代法国资产阶级古典经济学派。弗朗斯瓦·魁奈是重农学派的创始人。 重农学说的理论基础是“自然秩序”论，认为自然界和人类社会存在的客观规律是上帝制定的“自然秩 序”，即合乎理性的秩序；政策、法令等是“人为秩序”。只有适应自然秩序，社会才能健康地发展。 纯产品学说是重农学派经济理论的核心和基础。它认为，农业是唯一的生产部门，只有农业才能够生 产出新的财富，农业的纯产品必须以地租形态归土地所有者占有。 魁奈质疑自由放任，也反对国家课重税。他将经济价值的来源归于实物而非金钱，这一观点具有革命 意义，但只停留在农业。自然产出在工业时代并不是一个合适的观点。 核心考点五　亚当·斯密 亚当·斯密是18世纪英国古典政治经济学的杰出代表和理论体系的建立者，是国际分工和国际贸易理论 的创始者。亚当·斯密的主要观点如下： （1）社会被一只“看不见的手”引导着。但也强调，只有当人们诚实守信，个人基于自身利益的行为才 会有益于社会（这正是市场无法保证的）。 （2）国家的财富是所有有用商品的总和，经济的重要意义在于为人民提供消费产品。 （3）财富包括一国生产的所有商品，它只能来自生产领域。 （4）增加国民财富主要靠提高劳动生产力。分工降低成本，提高生产率，实现互惠。 （5）明确区分了商品的使用价值和交换价值，认为劳动是衡量一切商品交换价值的真实尺度。 （5）资本主义经济要想发展，必须鼓励自由竞争，反对国家对经济活动的干预。 （6）提出国家职能的问题。在自由放任情况下，政府须履行保卫本国不受侵犯（国防）、建设和维护 公共工程和公共事业、保护社会成员的财产和人身安全（法律）三项职能。 备考锦囊 古典政治经济学又称古典经济学、资产阶级古典政治经济学，是西欧资本主义产生时期的资产阶级 政治经济学，产生于17世纪中叶，完成于19世纪初。其主要成果是奠定了劳动价值论的基础，并在不同 程度上探讨了剩余价值的各种形式，如利润、利息和地租等问题。古典政治经济学在英国从威廉·配第开 始，中经亚当·斯密的发展，到李嘉图结束；在法国从布阿吉尔贝尔开始，到西斯蒙第结束。 核心考点六　大卫·李嘉图 大卫·李嘉图是英国古典政治经济学的主要代表人物之一，也是英国古典政治经济学的完成者。他建立 了以劳动价值论为基础，以分配论为中心的理论体系。 李嘉图提出决定价值的劳动是社会必要劳动，决定商品价值的不仅有生产劳动，还有投在生产资料中 的劳动。他认为全部价值由劳动产生，并在三个阶级间分配：工资由工人的必要生活资料的价值决定，利 润是工资以上的余额，地租是工资和利润以上的余额。由此说明了工资和利润、利润和地租的对立，从而 实际上揭示了无产阶级和资产阶级、资产阶级和地主阶级之间的对立。 李嘉图已初步理解到由于各行业之间的竞争，各行业不同的利润率逐步趋向于平均利润率。在利息理 论方面，李嘉图同亚当·斯密一样将利息看作利润的一部分，认为利息率的高低由利润率调节。 李嘉图还论述了货币流通量的规律，继承并发展了斯密的自由主义经济理论。 备考锦囊 古典贸易理论主要包括亚当·斯密提出的绝对优势理论和大卫·李嘉图提出的比较优势理论。 真题再现 【2019·农发行·单选】 以下属于古典贸易理论的是（　）。 A．一般均衡理论 B．相对需求理论 C．对偶理论 D．绝对优势理论 【答案】 D。解析： 古典贸易理论主要包括亚当·斯密提出的绝对优势理论和大卫·李嘉图提出的 相对优势理论。 核心考点七　福利经济学理论 《福利经济学》是庇古最著名的代表作，它将资产阶级福利经济学系统化，标志着其完整理论体系的 建立。它对福利经济学的解释一直被视为“经典性”的。庇古也因此被称为“福利经济学之父”。庇古指出当社 会效应（对每个人产生的整体影响）和个人效应（只对生产外部性的人产生影响）之间存在差异时市场失 败的风险便会加剧。 福利经济学是一种规范经济学。福利经济学的目的在于说明完全竞争模型可以导致帕累托最优状态， 即对整个社会来说是配置资源的最优状态。 福利经济学分为旧福利经济学和新福利经济学两个发展阶段。旧福利经济学的代表人物是庇古，其以 基数效用论为理论基础。新福利经济学建立在序数效用假说和无差异曲线分析的基础上，代表人物是帕累 托，主要有“帕累托改进”和“帕累托最优”两个概念，这也是新福利经济学位社会经济政策的取舍提出的一个 判断标准。 真题再现 【2019·中行·单选】 福利经济学指出，当（　）存在差异时，市场失败的风险加剧。 A．供给效应与需求效应 B．贸易效应与竞争效应 C．个人效应与个人效应 D．社会效应与个人效应 【答案】 D。解析： 《福利经济学》是庇古最著名的代表作。庇古指出当社会效应（对每个人产生 的整体影响）和个人效应（只对生产外部性的人产生影响）之间存在差异时，市场失败的风险便会加 剧。 核心考点八　行为经济学 行为经济学是一门试图将心理学的研究成果融入传统经济学理论的学科。行为经济学以人的经济行为 作为基本研究对象，综合了传统经济学、心理学、社会学及人类学等多门学科，着重采用心理分析的方法 对人的经济行为进行规律性研究。 行为经济学认为，人的经济行为是人在其心理活动的支配下进行的，因而是人的经济心理的外部表 现。行为经济学的主要理论创新有前景理论、心理账户、固锚效应和保守主义等。 行为经济学的主要代表人物有阿默斯·特沃斯基、丹尼尔·卡曼恩、理查德·塞勒等。其中，理查德·塞勒 因行为经济学方面的贡献获得2017年诺贝尔经济学奖。 真题再现 【2018·建行·单选】 2017年诺贝尔奖授予美国经济学家理查德·塞勒，以表彰其在以下哪一领域做出 的巨大贡献？（　） A．消费贫困以及福利制度 B．行为经济学 C．契约理论 D．宏观经济学 【答案】 B。解析： 瑞典皇家科学院宣布将2017年诺贝尔经济学奖授予美国经济学家Richard Thaler，表彰其在行为经济学领域的贡献。 核心考点九　马克思主义政治经济学 马克思主义政治经济学阐明了人类社会各个发展阶段上支配物质资料生产、交换以及与之相适应的产 品分配的规律。马克思主义政治经济学理论的相关要点： （1）商品的二因素与生产商品劳动的二重性。商品具有使用价值和价值两个因素，生产商品的劳动具 有自然属性和社会属性两种性质。商品的二因素由生产商品的劳动的二重性决定。 （2）商品的价值量是凝结在商品中抽象劳动量，商品的价值量取决于生产商品的社会必要劳动时间。 （3）货币的本质是固定充当一般等价物的商品，体现商品生产者之间的社会经济关系。货币具有价值 尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五种职能。 （4）商品价格围绕价值上下波动。 （5）价格、竞争、供求等市场因素的相互作用构成市场经济的运行机制。市场机制是价值规律的外在 表现，是实现资源配置的有效机制，其核心是价格机制。 （6）剩余价值是由雇佣工人在剩余劳动时间内创造的、被资本家所占用的超过劳动力价值的那部分新 价值。 （7）利息是剩余价值的一种特殊转化形式，本质是借贷资本家通过借贷关系从职能资本家那里瓜分到 的一部分剩余价值。 核心考点十　苏联的经济问题 苏联的共产主义时代，政府负责做出所有的经济决策，从生产的产品种类、如何生产以及谁获得产 品，一直到各种细节。这种利用资源的决策方法被称作“中央计划”。 路德维希·冯·米塞斯指出，社会主义经济中不存在这种以货币表现的价格制度，因此无法确定某一种产 品是否需要，也不能确定生产它的过程中劳动和原材料是否有浪费。他否认了社会主义有实行经济计算和 合理配置资源的可能性。 真题再现 【2019·中行·单选】 20世纪30年代苏联所建立的共产主义社会，其经济决策主要由（　）负责控 制。 A．市场 B．价格 C．中央计划 D．理性需求 【答案】 C。解析： 20世纪30年代苏联经济建设的特点为：①生产资料所有制，实行单一的公有 制；②管理体制，实行高度集中的计划经济体制；③工业化模式，优先发展重工业；④分配方式，平均 主义。20世纪30年代，苏联形成了斯大林模式。在这一模式下，经济上斯大林模式表现为一个高度集中 的计划经济体制，它以国家政权为核心，以党中央为领导者，以各级党组织为执行者，以国家工业发展 为唯一目的，以行政命令为经济政策，以行政手段为运作方式。 第三讲　均衡价格理论 核心考点一　需求 视频讲解 一、需求概述 （一）需求的含义 需求是指消费者在一定时期内在各种可能的价格水平下愿意 而且能够购买 的某种商品的数量。由需求 的含义可知： 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 在一定的价格之下，消费者愿意购买的商品数量，称为消费者的（　）。 A．有效需求 B．实际需求 C．刚性需求 D．生理需求 【答案】 A。解析： 消费者的需求分为消费者的有效需求和消费者的实际需要两个不同的概念。消 费者的有效需求（简称消费者需求），是指在一定的价格之下，消费者愿意购买的商品数量。消费者的 实际需要（简称消费者需要）是指假设价格为0，消费者所需要的商品的数量。 （二）影响需求量的因素 某种商品的需求量受多种因素的影响，主要因素有商品自身的价格、相关商品的价格、消费者的收入 水平、消费者的偏好等。这些因素对需求量的影响见下表。 表3-3-1　影响需求量的因素 影响因素 内容 商品自身的价格 该商品价格越高，该商品的需求量越小；该商品价格越低，该商品的需 求量越大 相关商品的价格 （1）替代商品的价格越高，该商品需求量越大；替代商品的价格越 低，该商品需求量越小。例如：牛肉和羊肉 （2）互补商品的价格越高，该商品的需求量越小；互补商品的价格越 低，该商品的需求量就越大。例如：汽车和汽油 消费者的收入水平 消费者收入水平提高，该商品的需求量增加；消费者收入水平下降，该 商品的需求量减少 消费者的偏好 消费者对某商品偏好程度增强，该商品的需求量增加；消费者对某商品 偏好程度减弱，该商品的需求量减少 消费者对商品价格的预期 消费者预期未来某商品价格会上升，就会增加对该商品现期的需求量； 消费者预期未来某商品价格会下降，就会减少对该商品现期的需求量 消费人数的变化 一个商品市场上消费者人数的增减会直接影响该市场上需求数量的多少 相关商品包括替代品和互补品。如果两种商品之间可以相互替代以满足消费者的某一种欲望，就称这 两种商品互为替代品。如果两种商品必须同时使用才能满足消费者的某一种欲望，就称这两种商品互为互 补品。 备考锦囊 上述因素对于需求的影响是对于一般情况以及大多数商品而言的，并不是绝对。 真题再现 【2019·人行·单选】 替代品是指（　）。 A．若一种商品的价格升高会降低另一种商品的需求量 B．随着收入增加，消费者愿意购买更少的商品 C．一种商品的价格升高会提高另一种商品的需求量 D．随着价格增加，消费者愿意购买更多的商品 【答案】 C。解析： 替代品是指两种商品的属性都能满足人们的需要，一种商品价格上涨，那么该 种商品需求减少，由于另一种商品能够同时满足人们需要，故其需求会增加。 二、需求曲线的变化 （一）需求函数 需求函数是表示一种商品的需求数量和影响该需求数量的各种因素之间的相互关系。 假定其他因素保持不变，仅考虑商品自身的价格与该商品需求量的关系，即把一种商品的需求量仅仅 看成是这种商品的价格的函数，则价格与需求量之间的函数如下： Q d ＝f（P） 其中，P 为商品的价格，Q d 为商品的需求量。 （二）需求表 商品的需求表是表示某种商品的价格水平和与各种价格水平相对应的该商品需求量之间关系的数字序 列表 。具体内容见下表。 表3-3-2　某商品的需求表 （三）需求曲线 1．线性需求曲线 商品的需求曲线是根据需求表中不同的价格—需求量组合，在平面直角坐标系上所绘制的一条曲线。 需求曲线可以是直线型的，也可以是曲线型的。线性需求函数的通常形式如下： Q d ＝α-βP 其中，α、β 为常数，且α、β ＞0。该函数所对应的需求曲线为一条直线。 图3-3-1为根据表3-3-2绘制的需求曲线。其中，横轴OQ 表示商品的数量，纵轴OP 表示商品的价格。 图3-3-1　某商品的需求曲线 备考锦囊 需要注意的是，在经济学中，坐标系的横轴通常表示因变量，纵轴通常表示自变量。这与数学上的 习惯用法恰好相反。 2．需求曲线的移动 需求曲线通常受多种因素共同的影响而发生位置的移动，影响需求曲线移动的因素主要包括以下几 项：①消费者收入水平的变化；②相关商品价格的变化；③消费者偏好的变化；④对商品价格预期的变化 等。 当发生对需求有利的变化，比如消费者收入增加、替代品价格上升、互补品价格下降或者消费者对商 品偏好增加时，需求曲线将向右上方移动；反之，则向左下方移动。 （四）需求规律 在某一特定条件下，在一定时期内，商品的需求量与价格呈反方向变动 ，即商品价格越高，商品的需 求量越低；商品价格越低，商品的需求量越高。 需求规律并不是对所有商品都是有效的，吉芬商品、炫耀性商品以及投机性商品并不符合需求规律。 三、需求和需求量的变动的区别 需求的变动和需求量的变动，尽管从字面上来看只是一字之差，但是其本质上是不同的，具体内容见 下表。 表3-3-3　需求的变动和需求量的变动的比较 比较内容 需求的变动 需求量的变动 概念 在某商品价格不变 的条件下，由 于其他因素变动 所引起的该商品 的需求数量的变动 在其他条件不变 时，由某商品的 价格变动 所引起的该商品的需求 数量的变动 几何图形中的表示 需求曲线位置的移动 商品的价格-需求数量组合点沿着 同一条既定的需求曲线的运动 （案例） 若公共政策制定者想减少人们吸烟的数量，一般可以使用两种方法来实现这一目标。 （1）使香烟或其他烟草产品的需求曲线移动。如公益广告，提醒人们吸烟有害健康，都是旨在减少任 何一种既定价格水平下香烟需求量的政策。 （2）提高香烟的价格。如对香烟制造商征税，烟草公司就会以提高价格的形式把这种税的大部分转嫁 给消费者。较高的价格促使吸烟者减少他们的吸烟量。 核心考点二　供给 视频讲解 一、供给概述（一）供给的含义 供给是指生产者在一定时期内在各种可能的价格下愿意 并且能够提供出售 的该种商品的数量。 根据供给的定义可知： （二）影响供给量的因素 影响某商品的供给量的主要因素有商品自身的价格、生产的成本、生产的技术水平、相关商品的价 格、生产者对未来的预期、生产人数等。这些因素对供给量的影响见下表。 表3-3-4　影响供给量的因素 影响因素 对供给量的影响 商品自身的价格 某种商品的价格越高，该商品的供给量就越多；某种商品的价格越低， 该商品的供给量就越少 生产的成本 某种商品的生产成本下降，该商品的供给量增加；某种商品的生产成本 升高，该商品的供给量降低 生产的技术水平 一般情况下，生产某种商品的技术水平的提高可以降低生产成本，从而 会增加该种商品的供给量 相关商品的价格 （1）某种商品价格不变，其替代品的价格上升，该商品的供给量减 少；反之则供给量增加 （ 2）某种商品价格不变，其互补品的价格上升，该商品的供给量增 加；反之则供给量减少 生产者对未来的预期 生产者对未来的预期看好，则增加商品供给；生产者对未来的预期悲 观，则减少商品供给 生产者人数 一个商品市场上生产者数量增加，会使市场上该产品的供给数量增加； 反之则供给数量减少 备考锦囊 上述因素对于供给的影响是对于一般情况以及大多数商品而言的，并不是绝对的。 二、供给曲线的变化 （一）供给函数 供给函数是指供给量与影响供给量因素的函数。 假定其他因素均不发生变化，仅考虑一种商品的价格变化对其供给量的影响，即把一种商品的供给量 只看成是这种商品价格的函数，则供给函数就可用下式表示： Q s ＝f（P） 式中，P 为商品的价格；Q s 为商品的供给量。 （二）供给表 商品的供给表是表示某种商品的各种价格及其相对应的该商品的供给数量之间的数字序列表。具体见 下表。 表3-3-5　某商品的供给表 （三）供给曲线 1．线性供给曲线 商品的供给曲线是根据供给表中的商品的价格—供给量组合在平面直角坐标系上所绘制的一条曲线。 供给曲线可以是直线型，也可以是曲线型。其一般形式如下： Q s ＝-δ＋γP 其中，δ、γ 为常数，且δ、γ ＞0。 图3-3-2为根据表3-3-5绘制的供给曲线。其中，横轴OQ 表示商品的数量，纵轴OP 表示商品的价格。 图3-3-2　供给曲线 2．供给曲线的移动 影响供给曲线移动的因素主要包括以下几项：①生产成本的变动；②生产技术的变化；③相关商品价 格的变动；④生产者对未来预期的变化等。 当发生对供给有利的变化，比如生产成本降低、生产技术提高、互补品价格上升或者生产者对未来预 期乐观时，供给曲线将向右下方移动；反之，则向左上方移动。 （四）供给规律 供给规律是指其他条件不变的情况下，商品的供给量与价格同方向变动 ，即价格越高，供给量越大； 价格越低，供给量越小。 生活中也存在不符合供给规律的情况 ，例如劳动力的供给、囤积居奇等。 三、供给和供给量的变动的区别 供给的变动不等于供给量的变动，二者不论在概念上还是在几何图形中的表示上都有所不同，其具体 比较见下表。 表3-3-6　供给的变动和供给量的变动的比较 比较内容 供给的变动 供给量的变动 概念 在某商品价格不变 的条件下，由 于其他因素变动 所引起的该商品 的市场供给数量的变动 在其他条件不变 时，由某商品的 价格变动 所引起的该商品的供给 数量的变动 几何图形中的表示 供给曲线位置的移动 价格-供给数量组合点沿着同一条 既定的供给曲线的运动 真题再现 【2019·交行·单选】 生产一种商品A时，在其他条件不变的情况下，由于生产技术的进步，使得 （　）。 A．商品A的供给增加 B．商品A的供给量减少 C．商品A的供给减少 D．商品A的供给量增加 【答案】 A。解析： 供给的变动是指在某商品价格不变的条件下，由于其他因素变动所引起的该商 品的市场供给数量的变动。商品价格以及其他条件都不变，只有生产技术的进步，因此会使商品的供给 数量增加，供给曲线向右移动。 核心考点三　均衡价格 视频讲解 一、市场均衡的含义和相关影响因素 市场均衡是指生产者愿意而且能够提供的商品量恰好等于消费者愿意而且能够购买的商品量的状况 。 市场均衡主要受两方面因素的影响：一是需求的变动；二是供给的变动。 二者对市场均衡的影响见下 表。 表3-3-7　需求的变动和供给的变动对均衡价格和均衡数量的影响 影响情形 市场均衡的变动 供给不变，需求变动 需求增加，均衡价格和均衡数量增加；需求减少，均衡价格和均衡数量 减少 需求不变，供给变动 供给增加，均衡价格下降，均衡数量增加；供给减少，均衡价格上升， 均衡数量减少 需求和供给同时发生变动 这两种因素共同作用下的均衡价格及均衡数量，将取决于需求和供给增 长的幅度 备考锦囊 考生如果难以理解需求、供给的变动对均衡价格和均衡数量的影响，可以用供求图进行分析。 供求定理：在其他条件不变的情况下，需求变动分别引起均衡价格和均衡数量的同方向变动；供给变 动引起均衡价格的反方向的变动，引起均衡数量的同方向变动。 二、均衡价格的决定 供给和需求的交叉点就是市场的均衡点，它表示供给与需求两种力量在市场的特定时间内处于均等 的 状态。此时商品的价格称为均衡价格。 假设需求曲线和供给曲线均为线性，即： 需求函数Q d ＝α-βP 供给函数Q s ＝-δ＋γP 均衡条件Q d ＝Q s 此时可以求出均衡价格和均衡数量。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 均衡价格是在市场上供求双方的竞争过程中自发地形成的，均衡价格的形 成也就是（　）。 A．价格融合的过程 B．价格博弈的过程C．价格平衡的过程D．价格决定的过程 【答案】 D。解析： 均衡价格是在市场上供求双方的竞争过程中自发地形成的。均衡价格的形成也 就是价格决定的过程。所以，价格也就是由市场供求双方的竞争所决定的。 核心考点四　价格政策 视频讲解 目前政府常用的价格政策主要有两种：一是支持价格；二是限制价格。这两种价格政策的具体分析见 下表。 表3-3-8　支持价格和限制价格 真题再现 【2018·建行·单选】 2017年1月，农业部编制形成了全新的“农产品批发价格200指数”（以2015年为 基数100），请以下图为参考，在不考虑其他因素的情况下，假设未来的目标是提升农产品价格，保障农 民收入，则应当采取的宏观调控政策是（　）。 2017年上半年农产品批发价格200指数 A．应采用“支持价格”策略，制定最高收购价 B．应采用“限制价格”策略，制定最高收购价 C．应采用“支持价格”策略，制定最低收购价 D．应采用“限制价格”策略，制定最低收购价 【答案】 C。解析： 农产品价格在下降，为保证农民收入，要采用支持价格策略，制定最低限价。 第四讲　需求弹性和供给弹性 核心考点一　需求弹性的含义、分类及计算 视频讲解 需求弹性包括需求的价格弹性、需求的交叉价格弹性和需求的收入弹性。具体见下表。 表3-4-1　需求弹性的含义、分类及计算 备考锦囊 如果仅考虑需求曲线上某一段的需求的价格弧弹性，不考虑其价格是上升还是下降，为了避免计算 结果不同，一般需求的价格弧弹性计算公式可写成如下形式： 根据商品的需求的交叉价格弹性 ，可以区分商品之间的相关关系 。 根据商品的需求的收入弹性系数值 ，可以区分商品是正常品 还是劣等品 。正常品是指需求量与收入成 同方向变化的商品；劣等品是指需求量与收入成反方向变化的商品。其中，正常品还可以细分为生活必需 品和奢侈品。 核心考点二　需求的价格弹性与总收益的关系 视频讲解 假设在市场均衡的情况下，消费者对某商品的需求量等于厂商对该商品的供应量，则厂商的销售收入 等于商品的价格（P ）乘以商品的销售量（Q ）。根据上述对需求的价格弹性的讲解，一种商品价格的变 化会导致该商品需求量的变动，可知商品的需求的价格弹性与厂商的销售收入之间存在密切关系，具体内 容见下表。 表3-4-2　需求的价格弹性与总收益 弹性 总收益 e d ＞1 价格上升，总收益减少；价格下降，总收益增加 e d ＝1 价格上升或下降，总收益都不变 e d ＜1 价格上升，总收益增加；价格下降，总收益减少 e d ＝0 价格上升，总收益同比例于价格的上升而增加；价格下降，总收益同比 例于价格的下降而减少 e d ＝∞ 价格上升，总收益会减少为0。在既定价格下，总收益可以无限增加， 因此厂商不会降价 备考锦囊 此处所考察的是需求的价格弹性，它通常被简称为需求弹性。 核心考点三　需求的价格弹性的应用——“谷贱伤农” 视频讲解 在农业生产活动中，存在着这么一种经济现象：在丰收的年份，农民的收入却反而减少了。这种现象 在我国民间被形象地称为“谷贱伤农”。造成这种“谷贱伤农”经济现象的根本原因在于：农产品的需求的价格 弹性往往是小于1的，即当农产品的价格发生变化时，农产品的需求往往是缺乏弹性的。 在图3-4-1中，农产品的需求曲线D 是缺乏弹性的。农产品的丰收使供给曲线由S 的位置向右平移至S′ 的位置，在缺乏弹性的需求曲线的作用下，农产品的均衡价格大幅度地由原先的P 1 下降到P 2 。由于农产品 均衡价格的下降幅度大于农产品的均衡数量的增加幅度，致使农民总收入量减少。总收入的减少量相当于 图中矩形OP 1 E 1 Q 1 和OP 2 E 2 Q 2 的面积之差。类似地，在歉收年份，同样由于缺乏弹性的需求曲线的作用 农产品均衡数量减少的幅度将小于由它所引起均衡价格的上升幅度，最后致使农民的总收入量增加。在下 图中，只需先假定农产品的歉收使供给曲线由S′ 的位置向左平移至S 的位置，随后便可以具体地说明这种与 丰收年份相反的情况了。 图3-4-1　缺乏弹性的需求曲线和谷贱伤农 基于以上的经济事实及其经验，在一些国家，为了保护农场主和农民的利益，也为了保护和支持农业 的发展，纷纷采取了支持农产品价格的一些做法，包括：在一定的条件下，通过适当减少某些农产品的种 植面积，来减少这些农产品的供给，从而将这些农产品价格维持在一定的水平，以保证农场主和农民的收 入。 核心考点四　供给的价格弹性的含义、分类及计算 视频讲解 供给方面的弹性包括供给的价格弹性、供给的交叉价格弹性和供给的预期价格弹性等。此处考查的是 供给的价格弹性，它通常被称为供给弹性。其具体内容见下表。 表3-4-3　供给弹性的含义、分类及计算 核心考点五　影响需求的价格弹性和供给的价格弹 性的因素 视频讲解 需求的价格弹性、供给的价格弹性受多种因素影响，其主要因素见下表。 表3-4-4　影响需求的价格弹性和供给的价格弹性的主要因素 价格弹性 影响因素 需求的价格弹性 （1）商品的可替代性。一般来说，某商品的可替代品越多，相近程度 越高，则该商品的需求的价格弹性往往就越大；相反，该商品的需求的 价格弹性往往就越小 （2）商品本身用途的广泛性。一般说来，一种商品的用途越是广泛， 它的需求的价格弹性就可能越大；相反，用途越是狭窄，它的需求的价 格弹性就可能越小 （3）商品对消费者生活的重要程度。一般说来，生活必需品的需求的 价格弹性较小，非必需品的需求的价格弹性较大 （4）商品的消费支出在消费者预算总支出中所占的比重。消费者在某 商品上的消费支出在预算总支出中所占的比重越大，该商品的需求的价 格弹性可能越大；反之，则越小 （5）所考察的消费者调节需求量的时间。一般说来，所考察的调节时 间越长，则需求的价格弹性就可能越大 供给的价格弹性 （1）生产期限的长短。在短期生产内，供给弹性较小；在长期生产 内，供给的价格弹性较大 （2）生产成本。如果产量增加只引起边际成本的轻微的提高，则意味 着厂商的供给曲线比较平坦，供给的价格弹性可能是比较大的；相反， 如果产量增加引起边际成本的较大的提高，则意味着厂商的供给曲线比 较陡峭，供给的价格弹性可能是比较小的 （3）生产周期的长短。在一定时期内，生产周期较短的产品，供给的 价格弹性较大；生产周期较长的产品，供给的价格弹性较小 （4）生产要素的供给弹性。生产要素的供给弹性大，商品的供给弹性 大；生产要素的供给弹性小，商品的供给弹性也较小 （5）生产产品的难易程度。较难生产的商品的供给价格弹性较小；反 之，较易生产的商品的供给的价格弹性较大 核心考点六　恩格尔系数 视频讲解 恩格尔系数是指家庭食品支出与总收入的比值。食品支出同总支出的比率会随收入提高而下降，这一 比率常被用来衡量国家和地区的富裕程度 。 恩格尔定律：在一个家庭或在一个国家中，食物支出在收入中所占的比例随着收入的增加而减少。用 弹性的概念则可以表述为：对于一个家庭或一个国家来说，富裕程度越高，则食物支出的收入弹性就越 小；反之就越大。 第五讲　效用理论 核心考点一　基数效用论 视频讲解 基数效用论的基本观点：效用是可以计量并加总求和的，因此，效用的大小可以用基数（1，2， 3…） 来表示。效用可以计量，就是指消费者消费某一物品所得到的满足程度可以用效用单位来进行衡量。效用 可加总求和，就是指消费者消费几种物品所得到的满足程度可以加总而得出总效用。基数效用论采用的是 边际效用分析法 。 一、效用的含义 效用是指商品满足人的欲望的能力评价。或者说，效用是指消费者在消费商品时所感受到的满足程 度。 备考锦囊 效用因时、因地、因人而异，是消费者的主观评价。 二、总效用与边际效用 总效用（TU）是指消费一定数量商品所获得的总的满足程度。 边际效用（MU）是指消费某种商品每增加一个单位所获得的总效用的增加。 （一）效用函数 设效用函数如下：TU＝U（X 1 ，X 2 ，X 3 ，…，X m ） 式中，TU 表示总效用；U 表示效用函数符号；X 1 ，X 2 ，X 3 ，…，X m 表示消费者购买m 种商品各自的 数量。 若消费者消费其他物品的数量不变，只考虑消费一种物品的变化所引起的效用变化，则上面的效用函 数可简化成以下形式： TU＝U（X） 此时： （二）效用曲线 在直角坐标系中，以横轴表示商品的数量，纵轴表示效用量，可作出某商品的效用曲线，该商品的总 效用曲线和边际效用曲线见下图。 图3-5-1　某商品的效用曲线 数学分析：如果效用曲线是连续的，则每一消费量所对应的边际效用值就是相对应的总效用曲线的在 该点处的斜率 。 图像分析：根据图3-5-1，MU 曲线是向右下方倾斜的，相应地，TU 曲线以递减的速率先上升后下降。 当边际效用为正值时，总效用曲线呈上升趋势；当边际效用递减为零时，总效用曲线达最高点 ；当边际效 用继续递减为负值时，总效用曲线呈下降趋势。 三、边际效用递减规律 在其他商品消费数量保持不变的情况下，随着消费者在一定时间内对某种商品消费量的增加，他从每 增加一单位商品的消费中所获得的效用增量呈逐渐递减的趋势，即消费者消费后一单位商品所获得的效用 增量小于他消费前一单位商品所获得的效用增量。总效用有可能达到一个极大值，此时边际效用为零；若 继续增加该商品的消费量，则会使边际效用为负值，从而减少总效用。这种在人们日常生活中普遍存在的 现象，被称为边际效用递减规律 。 备考锦囊 边际效用递减由消费者生理或心理的原因以及物品的多样化用途决定。 核心考点二　序数效用论 视频讲解 序数效用论的基本观点：效用作为一种心理现象无法计量，也不能加总求和，只能表示出满足程度的 高低与顺序，因此，效用只能用序数（第一、第二、第三……）来表示。序数效用论采用的是无差异曲线 分析法。 一、无差异曲线的含义及图形 （一）消费者偏好的三个基本假定 偏好是消费者对任意两个商品组合所做的一个排序。序数效用论者对消费者偏好的三个基本假定见下 表。 表3-5-1　偏好的假定 基本假定 假定内容 偏好的完全性 消费者总是可以比较和排列所给出的不同商品组合 偏好的可传递性 对于任何三个商品组合A、B和C ，如果消费者对A的偏好大于对B的偏 好，对B的偏好大于对C的偏好，那么，在A、C这两个组合中，消费者必 定有对A的偏好大于对C的偏好 偏好的非饱和性 如果两个商品组合的区别仅在于其中一种商品的数量不相同，那么，消 费者总是偏好于含有这种商品数量较多的那个商品组合，即消费者对每 一种商品的消费都没有达到饱和点。或者说，对于任何一种商品，消费 者总是认为数量多比数量少好 （二）无差异曲线的含义 无差异曲线用来表示消费者偏好相同的两种商品的所有组合 。或者说，它是表示能够给消费者带来相 同的效用水平或满足程度的两种商品的所有组合。 （三）无差异曲线的图形及特征 用无差异曲线来表示消费者偏好，下图为某一消费者的无差异曲线图。 图3-5-2　某消费者的无差异曲线 在任何一条无差异曲线上，消费者的任何一点的效用都相同，且偏离原点越远的曲线，其效用或满足 程度越高。 无差异曲线的特征： （1）同一平面图上可以有无数条无差异曲线且斜率为负 。 （2）任意两条无差异曲线互不相交 。 （3）无差异曲线的形状凸向原点 。 （4）离原点越远的无差异曲线代表的效用水平越高 。 （四）边际替代率 在维持满足程度不变的前提下，为增加一单位某种商品而需要相应减少的另一种商品的数量称为边际 替代率。 如果用X 商品代替Y 商品，ΔX 表示X 商品的增加量，ΔY 表示Y 商品的减少量，则商品X 对商品Y 的边 际替代率可用下式表示： 上式中，ΔX 和ΔY 分别为商品X 和商品Y 的变化量。由于ΔX 是增加量，ΔY 是减少量，两者的符号肯定 是相反的，所以，为了使MRS XY 的计算结果是正值，以便于比较，就在公式中加了一个负号。 （五）无差异曲线的特殊形状 无差异曲线的形状表明在维持效用水平不变的前提下一种商品对另一种商品的替代程度。由边际替代 率递减规律决定的无差异曲线的形状是凸向原点的，这是无差异曲线的一般形状。下面，考虑两种极端的 情况，相应的无差异曲线有着特殊的形状。 1．完全替代品的情况 完全替代品指两种商品之间的替代比例是固定不变 的情况。因此，在完全替代的情况下，两商品之间 的边际替代率MRS XY 就是一个常数，相应的无差异曲线是一条斜率不变的直线。 2．完全互补品的情况 完全互补品指两种商品必须按固定不变的比例同时被使用 的情况。因此，在完全互补的情况下，相应 的无差异曲线为直角形状。 二、预算线的图形及意义 预算线是指在消费者的收入和商品价格既定的条件 下，消费者的全部收入所能购买到的两种商品不同 组合点的轨迹。假定以I表示消费者的既定收入，以P 1 和P 2 分别表示商品1和商品2的既定价格，以X 1 和X 2 分别表示商品1和商品2的数量，那么，相应的预算等式如下： P 1 X 1 ＋P 2 X 2 ＝I 该式表示：消费者的全部收入等于他购买商品1和商品2的总支出。而且，可以用 来分别表示全 部收入仅购买商品1或商品2的数量，它们分别表示预算线的横截距和纵截距。此外，上式可以改写成如下 形式： 预算线方程告诉我们，预算线的斜率为 ，纵截距为 ，预算线的图形见下图。 图3-5-3　预算线 除此之外，从图3-5-3中还可以看到，预算线AB把平面坐标图划分为三个区域：预算线AB以外的区域 中的任何一点，如a点，是消费者利用全部收入都不可能实现的商品购买的组合点。预算线AB以内的区域 中的任何一点，如b点，表示消费者的全部收入在购买该点的商品组合以后还有剩余。唯有预算线AB上的 任何一点，才是消费者的全部收入刚好花完所能购买到的商品组合点 。图中的阴影部分的区域（包括直角 三角形的三条边），被称为消费者的预算可行集或预算空间。 核心考点三　消费者均衡的条件 视频讲解 消费者均衡是指消费者实现最大效用时既不想再增加、也不想再减少任何商品购买数量的一种相对静 止的状态。 一、基数效用论下的消费者均衡 在基数效用论者那里，消费者实现效用最大化的均衡条件：如果消费者的货币收入水平是固定的，市 场上各种商品的价格是已知的，那么，消费者应该使自己所购买的各种商品的边际效用与价格之比相等。 或者说，消费者应使自己花费在各种商品购买上的最后一元钱所带来的边际效用相等 。即： 式中，P 1 ，P 2 ，…，P n 分别为n 种商品的既定价格，λ 为不变的货币的边际效用，X 1 ，X 2 ，…，X n 示n 种商品的数量，MU 1 ，MU 2 ，…，MU n 表示n 种商品的边际效用。 二、序数效用论下的消费者均衡 将消费者的无差异曲线和预算线结合在一起，就可以分析消费者追求效用最大化的购买选择行为。消 费者的最优购买选择行为必须满足两个条件： （1）最优的商品购买组合必须是消费者最偏好的商品组合。也就是说，最优的商品购买组合必须是能 够给消费者带来最大效用的商品组合。 （2）最优的商品购买组合必须位于给定的预算线上。 如图3-5-4所示，图中，只有预算线AB 和无差异曲线U 2 的相切点E ，才是消费者在给定的预算约束下 能够获得最大效用的均衡点。在均衡点E 处，相应的最优购买组合为 图3-5-4　消费者的均衡 在切点E ，无差异曲线和预算线两者的斜率是相等的。我们已经知道，无差异曲线的斜率的绝对值就 是两商品的边际替代率MRS 12 ，预算线的斜率的绝对值可以用两商品的价格之比 来表示。由此，在均衡 点E ： 这就是消费者效用最大化的均衡条件。它表示在一定的预算约束下，为了实现最大的效用，消费者应 该选择最优的商品组合，使得两商品的边际替代率等于两商品的价格之比。 真题再现 【2019·人行·单选】 消费者的最优消费组合选择必须满足（　）。 A．边际替代率等于价格之比 B．边际替代率高于价格之比 C．边际替代率小于价格之比 D．与边际替代率和价格之比无关 【答案】 A。解析： 在一定的预算约束下，为了实现效用最大化，消费者应该选择商品的最优组 合，使得两种商品边际替代率等于两种商品的价格比。预算线的斜率绝对值等于两种商品的价格之比。 核心考点四　价格变化和收入变化对消费者均衡的 影响 视频讲解 一、价格变化对消费者均衡的影响 在其他条件均保持不变时，一种商品价格的变化会使消费者效用最大化的均衡点的位置发生移动，并 由此可以得到价格—消费曲线。价格—消费曲线是在消费者的偏好、收入以及其他商品价格不变的条件 下，与某一种商品的不同价格水平相联系的消费者效用最大化的均衡点的轨迹。 二、收入变化对消费者均衡的影响 （一）收入—消费曲线 收入—消费曲线是在消费者的偏好和商品的价格不变的条件下，与消费者的不同收入水平相联系的消 费者效用最大化的均衡点的轨迹。 收入—消费曲线的图形推导见下图。 图3-5-5　收入—消费曲线 在上图中，图（a）和图（b）分别是两种不同的收入—消费曲线。 图（a）中的收入—消费曲线是向右上方倾斜的，它表示：随着收入水平的增加，消费者对商品1和商 品2的需求量都是上升的，所以，图（a）中的两种商品都是正常品。 随着收入水平的连续增加，图（b）中的收入—消费曲线是向后弯曲的，它表示：随着收入水平的增 加，消费者对商品1的需求量开始是增加的，但当收入上升到一定水平之后，消费者对商品1的需求量反而 减少了。这说明，在一定的收入水平上，对于消费者来说，商品1由正常品变成了劣等品。 （二）恩格尔曲线 恩格尔曲线表示消费者在每一收入水平上对某商品的需求量。由消费者的收入—消费曲线可以推导出 消费者的恩格尔曲线。恩格尔曲线表明，随着人们收入的增加，用于食品的支出部分在人们生活支出中所 占的比例将下降，用于住宅和穿着方面的支出比例将基本不变，用于其他方面的支出比例会增加，这种分 析的结果被称为恩格尔定律。 核心考点五　收入效应和替代效应 视频讲解 一种商品价格的变化会引起该商品的需求量的变化，这种变化可以被分解为替代效应和收入效应两个 部分。 收入效应：由商品的价格变动所引起的实际收入水平的变动 ，进而由实际收入水平变动所引起的商品 需求量的变动。 替代效应：由商品的价格变动所引起的商品相对价格的变动 ，进而由商品的相对价格变动所引起的商 品需求量的变动。 总效应等于替代效应与收入效应之和，不同物品的收入效应和替代效应相互作用的结果不同。 1．正常品的收入效应和替代效应 对于正常物品来说，替代效应与价格成反方向的变动，收入效应也与价格成反方向的变动，在它们的 共同作用下，总效应必定与价格成反方向的变动 。正因为如此，正常物品的需求曲线是向右下方倾斜的 。 2．劣等物品的替代效应和收入效应 对于劣等物品来说，替代效应与价格成反方向的变动，收入效应与价格成同方向的变动，而且，在大 多数的场合，收入效应的作用小于替代效应的作用，所以，总效应与价格成反方向的变动，相应的需求曲 线是向右下方倾斜的 。 3．吉芬物品的替代效应和收入效应 在少数的场合下，某些低档物品的收入效应的作用会大于替代效应的作用，于是，就会出现违反需求 曲线向右下方倾斜的现象。这类物品就是吉芬物品。 很显然，吉芬物品是一种特殊的低档物品。作为低档物品，吉芬物品的替代效应与价格成反方向的变 动，收入效应则与价格成同方向的变动 。吉芬物品的特殊性就在于：它的收入效应的作用很大，以至于超 过了替代效应的作用，从而使得总效应与价格成同方向的变动 。这也就是吉芬物品的需求曲线呈现出向右 上方倾斜 的特殊形状的原因。 （案例） 19世纪爱尔兰土豆荒时期，由于土豆是当时人们重要的食物，其价格上升会产生很强的收入效应。人 们对自己生活水平下降的反应是削减奢侈品——肉，从而更多地购买土豆这种主食。因此，可以认为土豆 价格的上升实际上引起了土豆需求量的增加。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 关于总效应、收入效应、替代效应的表述，不正确的是（　）。 A．一种商品价格变化的收入效应应指完全由名义收入而引起的商品需求的变化 B．替代效应是在商品的相对价格发生变化时，而消费者的实际收入不变的情况下，商品需求量的变 化 C．总效应与收入效应、替代效应之间的关系是：总效应等于收入效应加替代效应 D．某商品价格变化的总效应是，当消费从一个均衡点移动到另一个均衡点时，该商品需求量的总变 动 【答案】 A。解析： 一种商品价格变化的收入效应是指在其他所有商品的名义价格与名义收入不变 的情况下，完全由实际收入变化而引起的商品需求量的变化。 第六讲　生产理论 视频讲解 核心考点一　短期生产理论 一、短期生产函数的形式 短期内，假设资本数量不变，只有劳动可随产量变化，则短期生产函数为： Q＝f（L） 二、总产量、平均产量和边际产量 总产量（TP ）是指投入一定量的生产要素以后所得到的产出量总和。 平均产量（AP ）是指平均每单位生产要素投入的产出量，如果用X 表示某生产要素投入量，那么AP＝ TP/X 。 边际产量（MP ）是指增加或减少1单位生产要素投入量所带来的产出量的变化，如果用ΔTP 表示总产 量的增量，ΔX 表示生产要素的增量，那么MP＝ΔTP/ΔX 。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 增加一个单位的劳动投入所带来的总产量的增加量，称为（　）。 A．边际收入 B．边际产出 C．边际效益 D．边际产量 【答案】 D。解析： 边际产量是指增加一单位可变要素的投入量所增加的产量。 三、边际报酬递减规律 对一种可变生产要素的生产函数来说，边际产量表现出的先上升而最终下降的特征，被称为边际报酬 递减规律 ，有时也被称为边际产量递减规律或边际收益递减规律。 在技术水平不变的条件下，在连续等量地把某一种可变生产要素增加到其他一种或几种数量不变的生 产要素上去的过程中，当这种可变生产要素的投入量小于某一特定值时，增加该要素投入所带来的边际产 量是递增的；当这种可变要素的投入量连续增加并超过这个特定值时，增加该要素投入所带来的边际产量 是递减的。这就是边际报酬递减规律。边际报酬递减规律是短期生产的一条基本规律。 备考锦囊 边际报酬递减规律强调：在任何一种产品的短期生产中，随着一种可变要素投入量的增加，边际产 量最终必然会呈现出递减的特征。 边际报酬递减规律成立的两个基本前提条件：一是生产技术是给定的；二是其他要素投入量是固定不 变的。 四、短期生产的三个阶段 第一阶段：平均产量递增，边际产量大于平均产量。这一特征表明，和可变投入劳动相比，不变投入 资本太多，因而增加劳动量是有利的，劳动量的增加可以使资本的作用得到充分发挥。任何有理性的厂商 通常不会把可变投入的使用量限制在这一阶段内。 第二阶段：总产量继续以递减的幅度增加，一直达到最大值。相应地，边际产量继续递减，直至等于 零。平均产量在最大值处与边际产量相等并转而递减。这一阶段的显著特点是，平均产量递减，边际产量 小于平均产量 。 第三阶段：总产量递减，边际产量为负值。这一特征表明，和不变投入资本相比，可变投入劳动太 多，这时即使劳动要素是免费的，厂商也不愿意增加劳动投入量在第三阶段经营，而是通过减少劳动投入 量来增加总产量。 核心考点二　长期生产理论 视频讲解 一、长期生产函数的形式 在长期内，所有的生产要素的投入量都是可变的，多种可变生产要素的长期生产函数可以写成如下形 式： Q＝f（X 1 ，X 2 ，…，X n ） 式中，Q 为产量；X i （i ＝1，2，…，n ）为第i 种可变生产要素的投入数量。该生产函数表示：长期内 在技术水平不变的条件下由n 种可变生产要素投入量的一定组合所能生产的最大产量。 在生产理论中，为了简化分析，通常以两种可变生产要素的生产函数来考察长期生产问题。假定生产 者使用劳动和资本两种可变生产要素来生产一种产品，则两种可变生产要素的长期生产函数可以写成如下 形式： Q＝f（L，K） 式中，L 为可变要素劳动的投入量；K 为可变要素资本的投入量；Q 为产量。 二、等产量曲线和等成本曲线 等产量曲线是在技术水平不变的条件下，生产同一产量的两种生产要素投入量的所有不同组合的轨 迹。 等产量曲线包含以下四个特点：①同一曲线表示相同产量；②等产量曲线越高，产量越大；③两条曲 线不相交；④凸向原点。 等成本曲线是在既定成本和生产要素价格下，生产者可以购买到的两种生产要素不同数量组合的轨 迹，用方程表示为C＝ωL＋γK 。 备考锦囊 等产量曲线凸向原点的特征是由边际技术替代率递减规律决定的。 三、边际技术替代率及其递减规律 边际技术替代率是指在产量不变的情况下，当某种生产要素增加一单位时，与另一单位生产要素所减 少的数量的比率。 在两种生产要素相互替代的过程中，普遍地存在一种现象：在维持产量不变的前提下，当一种生产要 素的投入量不断增加时，每一单位的这种生产要素所能替代的另一种生产要素的数量是递减的 。这一现象 被称为边际技术替代率递减规律。 四、生产者均衡 生产者均衡分为两种情况，一种是既定成本条件下的产量最大化，另一种是既定产量下的成本最小 化。均衡条件是等成本线与等产量曲线相切。 五、规模报酬 规模报酬分析涉及的是企业的生产规模变化与所引起的产量变化之间的关系。企业只有在长期内才可 能变动全部生产要素，进而变动生产规模，因此，企业的规模报酬分析属于长期生产理论问题 。企业的规 模报酬变化可以分规模报酬递增、规模报酬不变和规模报酬递减 三种情况。 规模报酬递增、规模报酬递减和规模报酬不变的具体内容见下表。 表3-6-1　规模报酬变化的三种情况 类型 规模报酬递增 规模报酬递减 规模报酬不变 概念 产量增加的比例大于各种生 产要素增加的比例，被称为 规模报酬递增 产量增加的比例小于各种生 产要素增加的比例，被称为 规模报酬递减 产量增加的比例等于各种生 产要素增加的比例，被称为 规模报酬不变 举例 当全部的生产要素劳动和资 本都增加100％时，产量的增 加大于100％ 当全部的生产要素劳动和资 本都增加100％时，产量的增 加小于100％ 当全部的生产要素劳动和资 本都增加100％时，产量也增 加100％ 产生原 因 由于企业生产规模扩大所带 来的生产效率的提高 由于企业生产规模过大，使 得生产的各个方面难以得到 协调，从而降低了生产效率 企业生产规模维持现有水平 公式定 义 令生产函数Q＝f（L，K） ， 如果f （λL，λK）＞ λf（L，K） ，则生产函数Q ＝f（L，K） 具有规模报酬 递增的性质。其中，常数λ ＞0 令生产函数Q＝f （L，K） ，如果f（λL，λK）＜ λf（L，K） ，则生产函数Q ＝f（L，K） 具有规模报酬 递减的性质。其中，常数λ ＞0 令生产函数Q＝f（L，K） ， 如果f（λL，λK）＝ λf（L，K） ，则生产函数Q ＝f（L，K） 具有规模报酬 不变的性质。其中，常数λ ＞0 一般说来，在长期生产过程中，企业的规模报酬的变化呈现出如下的规律：当企业从最初的很小的生 产规模开始逐步扩大的时候，企业面临的是规模报酬递增的阶段。在企业得到了由生产规模扩大所带来的 产量递增的全部好处以后，一般会继续扩大生产规模，将生产保持在规模报酬不变的阶段。这个阶段有可 能比较长。在这以后，企业若继续扩大生产规模，就会进入一个规模报酬递减的阶段。 真题再现 【2018·建行·多选】 以下关于边际技术替代率和规模报酬的说法中，错误的有（　）。 A．边际收益递减是规模报酬递减造成的 B．规模报酬递减是边际收益递减规律造成的 C．生产要素的边际技术替代率递减是边际收益递减规律造成的 D．生产要素的边际技术替代率递减是规模报酬递减造成的 【答案】 ABD。解析： 规模报酬递减与边际效益递减、边际技术替代率递减是不同的概念，规模报 酬递减发生在各种要素按比例增加到一定阶段，而边际收益递减、边际技术替代率递减则发生在某一种 要素增加，而其他要素保持不变的情况。由于边际收益递减，才使得增加一种要素所能替代的另一种要 素越来越少，出现边际技术替代率递减现象。 第七讲　厂商理论 视频讲解 核心考点一　成本 一、成本的基本概念 （一）机会成本 机会成本，是指人们利用一定资源获得某种收入时所放弃的用于其他可能的用途 所能够获取的最大收 入 。 （二）显性成本和隐性成本 企业的生产成本可以分为显性成本和隐性成本两个部分。 显性成本即会计成本，指厂商在要素市场上购买或租用其所需的生产要素的实际支出 。 隐性成本是指应支付给厂商自有的且被用于生产过程中的那些要素，但实际上没有支付的报酬。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 厂家在生产要素市场上购买或租用所需要的生产要素的实际支出，即企业 支付给企业以外的经济资源所有者的货币额，称为（　）。 A．显性成本 B．隐性成本 C．实际成本 D．要素成本 【答案】 A。解析： 显性成本是指厂商在生产要素市场上购买或租用所需要的生产要素的实际支 出。 （三）经济利润和正常利润 经济利润不等于正常利润，二者的区别和联系见下表。 表3-7-1　经济利润和正常利润的区别和联系 类别 经济利润 正常利润 区别 企业的经济利润指企业的总收益和 总成本之间的差额，简称企业的利 润，也被称为超额利润 正常利润通常指厂商对自己所提供 的企业家才能的报酬支付 联系 从机会成本的角度来看，正常利润属于成本 ，并且属于隐形成本，因 此，经济利润中不包含正常利润 备考锦囊 经济成本比会计成本包括的范围更广。会计成本一般可以从会计账簿上看出来，也就是显性成本。 而经济成本，则是指厂商所使用的全部资源的机会成本，是需要另行计算才能知道的，是显性成本和隐 性成本之和。 二、短期成本 （一）不同类型的短期成本的基本概念 短期成本的概念及公式见下表。 表3-7-2　各类短期成本 备考锦囊 不变成本不随产量的变动而变动，即产量等于零时，仍然需要支付。 厂商在短期内总是要根据产量的变化来调整可变要素投入量，所以，总可变成本随产量变动而变 动。当产量为零时，总可变成本也为零。 平均不变成本曲线是一条双曲线，随着产量的增加，AFC是越来越小的，且下降速度先快后慢。 真题再现 【2019·农发行·单选】 某企业生产单一产品，该产品的单位完全成本为6.3元，单位变动成本为4.5 元。若本月产量为1500件，则该产品的固定成本为（　）元。 A．6750 B．3200 C．2700 D．9450 【答案】 C。解析： 根据总成本＝总固定成本＋总可变成本，该产品总成本＝6.3×1500＝ 9450（元），总可变成本＝4.5×1500＝6750（元），则总固定成本＝总成本-总可变成本＝9450-6750＝ 2700（元）。 （二）短期成本变动的决定因素：边际报酬递减规律 边际报酬递减规律是短期生产的一条基本规律，它也决定了短期成本曲线的特征。 在边际报酬递减规律作用下的短期边际产量和短期边际成本之间存在着一定的对应关系。这种对应关 系可以如下表述：在短期生产中，边际产量的递增阶段对应的是边际成本的递减阶段，边际产量的递减阶 段对应的是边际成本的递增阶段，与边际产量的最大值相对应的是边际成本的最小值。正因为如此，在边 际报酬递减规律作用下的边际成本MC 曲线表现出先降后升的U形特征。 （三）不同类型的短期成本曲线间的关系 为了分析不同类型的短期成本曲线间的关系，将这些不同类型的短期成本曲线置于下图中进行分析。 图3-7-1　短期成本曲线 1．TC 曲线和TVC 曲线的关系 TC 曲线和TVC 曲线两者的斜率都是相同的，并且，TC 曲线和TVC 曲线之间的垂直距离都等于固定的 总不变成本TFC 。 2．TC 曲线、TVC 曲线和MC 曲线之间的关系 在每一产量点上的MC 值就是相应的TC 曲线和TVC 曲线的斜率。在边际报酬递减规律的作用下， 当MC 曲线逐渐由下降变为上升时，相应地，TC 曲线和TVC 曲线的斜率也由递减转为递增。当MC 曲线达 到最低点时，TC 曲线和TVC 曲线各自存在一个拐点，即B 点和C 点。 3．AC 曲线、AVC 曲线和MC 曲线之间的关系 第一，AVC 曲线、AC 曲线与MC 曲线都是先下降而后上升的U 形曲线，表明了这三种成本随产量的增 加而变动的趋势。 第二，MC 曲线与AC 曲线一定相交，且相交于AC 曲线的最低点。在相交以前，平均成本一直在减 少，边际成本小于平均成本；在相交以后，平均成本一直在增加，边际成本大于平均成本。在相交时，平 均成本达到最低点，边际成本等于平均成本。 第三，MC 曲线与AVC 曲线也一定相交于AVC 曲线的最低点。在相交以前，AVC 一直在下降，MC 小 于AVC ；相交之后，平均变动成本一直在增加，边际成本大于平均变动成本。在相交时，平均变动成本达 到最低，边际成本等于平均变动成本。 三、长期成本 在长期内，厂商的长期成本可以分为长期总成本（LTC）、长期平均成本（LAC）和长期边际成本 （LMC）。上述三类长期成本的概念及函数等见下表。 表3-7-3　各类长期成本 备考锦囊 长期平均成本曲线呈先降后升的U形，长期平均成本曲线的U形特征是由长期生产中的规模经济和规 模不经济决定的。在企业生产扩张的开始阶段，厂商由于扩大生产规模而使经济效益得到提高，这叫规 模经济，即指当产量越多时，其长期平均成本LAC 会越少；反之，若产量越多时，其LAC 也越大，则称 为规模不经济。一般来说，在企业的生产规模由小到大的扩张过程中，会先后出现规模经济和规模不经 济。正是由于规模经济和规模不经济的作用，决定了长期平均成本LAC 曲线表现出先下降后上升的U形 特征。 核心考点二　收益分析 视频讲解 一、收益的概念 收益是厂商出售全部商品所获得的货币收入，即价格与销售量的乘积。其公式如下： R＝P·Q 其中，P 为商品的价格；Q 为厂商出售的商品数量。 二、收益的不同类型 收益可以分为总收益、平均收益和边际收益。这三者的概念及公式见下表。 表3-7-4　各类收益 类型 概念 函数形式 总收益 总收益是指厂商按照一定的价格出售一 定量的产品时所获得的全部收入 TR＝P·Q＝AR·Q 平均收益 平均收益是指厂商在平均每一单位产品 销售上所获得的收入 边际收益 边际收益是指厂商每增加一单位商品的 销售所获得的总收入的增量 三、单位价格时的收益分析 当商品的价格是单位价格时，收益与产量是完全相同的。因此，总收益、平均收益和边际收益随生产 要素的变动规律或曲线与总产量、平均产量和边际产量生产要素的变动规律或曲线是相同的。 四、价格不变时的收益分析 当商品的价格不变时，总收益函数为线性函数，总收益曲线就是一条从原点出发向右上方倾斜且斜率 不变的上升直线。收益随着产量的增加而增加。平均收益AR 曲线、边际收益MR 曲线和需求曲线d 三条线 重叠，它们都用同一条由既定价格水平出发的水平线来表示 。 备考锦囊 完全竞争市场结构上的买卖双方都是价格的接受者，因而厂商面临的收益曲线是价格不变时的收益 曲线。 五、价格递减时的收益分析 当商品的价格递减时，AR 曲线是向右下方倾斜的，根据平均量和边际量之间的相互关系可以推知，垄 断厂商的边际收益MR 总是小于平均收益AR 。因此，MR 曲线位于AR 曲线的左下方，且MR 曲线也向右下 方倾斜。 每一销售量上的边际收益MR 值就是相应的总收益TR 曲线的斜率，当MR ＞0时，TR 曲线的斜率为正， 表示厂商总收益TR 随销售量Q 的增加而增加；当MR ＜0时，TR 曲线的斜率为负，表示厂商总收益TR 随销 售量Q 的增加而减少；当MR ＝0时，TR 曲线达到最大值点。 备考锦囊 不完全竞争市场上的厂商可以影响价格，因而厂商面临的收益曲线是价格递减时的收益曲线。 核心考点三　利润最大化的原则 视频讲解 利润最大化原则是说明厂商获得利润最大化所要满足的条件。总利润的计算公式如下： 总利润＝总收益-总成本 即：π（Q）＝TR（Q）-TC（Q） 将TC 曲线和TR 曲线置于同一坐标系中，在A、C 两点上，TC＝TR ，利润为零。则在A、C 两点之间存 在一个产量Le 使利润（TR-TC ）达到最大值，见下图。 图3-7-2　利润最大化原则 接下来利用数学推导。 对π（Q）＝TR（Q）-TC（Q） ，根据求极值的方法可以推出： 其中， 为边际收益，用MR 表示； 为边际成本，用MC 表示。 即MR＝MC 。 所以，利润最大化的原则是边际收益等于边际成本，即MR＝MC 。 消费者追求效用最大化的行为决定了市场的需求曲线，厂商追求利润最大化的行为决定了市场的供给 曲线。厂商的利润取决于收益和成本 。其中，厂商成本主要取决于厂商的生产技术方面的因素，而厂商的 收益则取决于市场对其产品的需求状况。 第八讲　市场结构 核心考点一　市场类型的划分和特征 视频讲解 市场是物品买卖双方相互作用并得以决定其交易价格和交易数量的一种组织形式或制度安排。 决定市场类型划分的主要因素有以下四个：第一，市场上厂商的数目；第二，厂商所生产的产品的差 别程度；第三，单个厂商对市场价格的控制程度；第四，厂商进入或退出一个行业的难易程度。市场类型 的划分和特征见下表。 表3-8-1　市场类型的划分和特征 备考锦囊 与完全竞争市场相对的是不完全竞争市场。这是除完全竞争市场以外的所有或多或少带有一定垄断 因素的市场，其包括垄断市场、寡头市场和垄断竞争市场。 不完全竞争市场垄断程度比较：垄断市场的垄断程度最高，寡头市场居中，垄断竞争市场最低。 核心考点二　完全竞争市场 视频讲解 一、完全竞争市场的含义及条件 （一）完全竞争市场的含义 完全竞争又称“纯粹竞争”，是指不存在任何阻碍和垄断因素，且完全非个性化的市场结构。 （二）完全竞争市场的条件 完全竞争市场必须具备以下四个条件： 第一，市场上有大量的买者和卖者。 第二，市场上每一个厂商提供的商品都是完全同质的。 第三，所有的资源具有完全的流动性。 第四，信息是完全的。 备考锦囊 商品同质指厂商之间提供的商品是完全无差别 的，它不仅指商品的质量、规格、商标等完全相同， 还包括购物环境、售后服务等方面也完全相同。 真题再现 【2019·交行·单选】 以下特点中不属于完全竞争市场的是（　）。 A．产品同质性 B．信息有限性 C．资源流动性 D．大量买者和卖者 【答案】 B。解析： 完全竞争市场有四个特点，分别是市场上有大量的买者和卖者、产品的同质 性、信息的完全性和资源的流动性，故B项不符合题意。 二、完全竞争厂商的需求曲线和收益曲线 （一）完全竞争市场上的价格 在完全竞争市场上，每一个厂商和每一个消费者都是既定市场价格的接受者 ，而不是控制者，所以完 全竞争市场上的价格是由市场供给和市场需求两种力量共同作用下形成的。 （二）完全竞争厂商的需求曲线 市场上对某一个厂商的产品的需求状况，可以用该厂商所面临的需求曲线来表示。 在完全竞争市场上，由于厂商是既定市场价格的接受者，所以，完全竞争厂商的需求曲线是一条由既 定市场价格水平出发的水平线 ，见下图。 图3-8-1　完全竞争市场及完全竞争厂商需求曲线 图（a）中，市场的需求曲线D 和供给曲线S 相交的均衡点E 所决定的市场的均衡价格为P e ；相应地， 在图（b）中，由给定的价格水平P e 出发的水平线d 就是厂商的需求曲线。水平的需求曲线意味着厂商只能 被动地接受给定的市场价格，且厂商既不会也没有必要去改变这一价格水平 。 （三）完全竞争市场价格的变动和厂商的需求曲线变动 在完全竞争市场中，完全竞争市场的价格并不是固定不变的。在其他一些因素的影响下，如经济中消 费者收入水平的普遍提高，经济中先进技术的推广的作用下，使得众多消费者的需求量和众多生产者的供 给量发生变化时，供求曲线的位置就有可能发生移动，从而形成市场的新的均衡价格。厂商的需求曲线可 以出自各个不同的市场的均衡价格水平，但它们总是呈水平线的形状，具体见下图。 图3-8-2　完全竞争市场及完全竞争厂商需求曲线的变动 厂商的收益取决于市场上对其产品的需求状况，或者说，厂商的收益取决于厂商的需求曲线的特征。 在以后的分析中，我们均假定厂商的销售量等于厂商所面临的需求量。这样，完全竞争厂商的需求曲线又 可以表示：在每一个销售量上，厂商的销售价格是固定不变的，因此必有AR＝MR＝P 。 （四）完全竞争厂商的收益曲线 完全竞争厂商的收益曲线见下图。 图3-8-3　收益曲线 厂商面临的需求曲线d 、价格水平线P 、边际收益曲线MR 以及平均收益曲线AR 重合。这是因为在厂商 的每一个销售量水平都有AR＝MR＝P ，且厂商的需求曲线本身就是一条由既定价格水平出发的水平线。此 外，完全竞争厂商的总收益TR 曲线是一条由原点出发的斜率不变的上升的直线。这是因为在每一个销售量 水平，MR 值是TR 曲线的斜率，且MR 值等于固定不变的价格水平。 三、完全竞争厂商的短期均衡 在完全竞争厂商的短期生产中，市场的价格和生产规模都是给定的。因此，在短期内，厂商是在给定 的生产规模下，通过对产量的调整来实现MR＝SMC 的利润最大化的均衡条件。 当厂商实现MR＝SMC 时，有可能获得利润，也可能亏损，把各种可能的情况都考虑在内，完全竞争厂 商的短期均衡的五种情况见下表。 表3-8-2　完全竞争厂商的短期均衡 情形 图像分析 获得超额利润情形的图像如下： 获得 超额 利润 的情 形 根据MR＝SMC 的利润最大化的均衡条件，厂商利润最大化的均衡点为MR 曲线和SMC 曲线的交点E ，相应的均衡产量为Q * 。在Q * 的产量上，平均收益为EQ * ，平均成本为FQ * 。由于平均收益大 于平均成本，厂商获得利润。在上图中，厂商的单位产品的利润为EF ，产量为OQ ，两者的乘积 等于总利润量，它相当于图中的阴影部分的面积 获得 正常 利润 的情 形 获得正常利润情形的图像如下： 上图中，厂商的需求曲线d 相切于SAC 曲线的最低点，这一点是SAC 曲线和SMC 曲线的交点。这 一点恰好也是MR＝SMC 的利润最大化的均衡点E 。在均衡产量Q * 上，平均收益等于平均成本， 都为EQ * ，厂商的利润为零，但厂商的正常利润实现。由于在这一均衡点E 上，厂商既无利润， 也无亏损，所以，该均衡点也被称为厂商的收支相抵点 虽然 亏 损， 但继 续生 产的 情形 虽然亏损，但继续生产情形的图像如下： 在上图中，由均衡点E 和均衡产量Q * 可知，厂商的平均收益小于平均成本，厂商是亏损的，其 亏损量相当于图中的阴影部分的面积。但由于在Q * 的产量上，厂商的平均收益AR 大于平均变动 成本AVC ，所以，厂商虽然亏损，但仍继续生产。这是因为只有这样，厂商才能在用全部收益弥 补全部变动成本以后还有剩余，以弥补在短期内总是存在的固定成本的一部分。所以，在这种亏 损情况下，生产要比不生产强 关闭企业的临界情形的图像如下： 关闭 企业 的临 界情 形 在上图中，厂商的需求曲线d 相切于AVC 曲线的最低点，这一点是AVC 曲线和SMC 曲线的交点。 这一点恰好也是MR ＝ SMC 的利润最大化的均衡点。在均衡产量Q * 上，厂商是亏损的，其亏损 相当于图中的阴影部分的面积。此时，厂商的平均收益AR 等于平均变动成本AVC ，厂商可以继 续生产，也可以不生产，也就是说，厂商生产或不生产的结果都是一样的。这是因为，如果厂商 生产的话，则全部收益只能弥补全部的变动成本，固定成本得不到任何弥补。如果厂商不生产的 话，厂商虽然不必支付变动成本，但是全部固定成本仍然存在。由于在这一均衡点上，厂商处于 关闭企业的临界点，所以，该均衡点也被称作停止营业点或关闭点 停止 生产 的情 形 停止生产情形的图像如： 在上图中，在均衡产量Q * 上，厂商的亏损量相当于阴影部分的面积。此时，厂商的平均收益AR 小于平均变动成本AVC，厂商将停止生产。因为，在这种亏损情况下，如果厂商还继续生产，则 全部收益连变动成本都无法全部弥补，就更谈不上对固定成本的弥补。而事实上只要厂商停止生 产，变动成本就可以降为零。显然，此时不生产要比生产强 通过上述分析，完全竞争厂商短期均衡的条件如下： MR＝SMC 式中，MR＝AR＝P 。在短期均衡时，厂商的利润可以大于零，也可以等于零，或者小于零。 真题再现 【2018·建行·单选】 某完全竞争企业面临的产品市场价格为每个100元，平均成本为140元，其中平 均固定成本为每个30元，原材料中有一部分的平均变动成本由过去的每个50元下降为35元，则该企业当 前的正确决策为（　）。 A．短期内继续生产 B．按140元价格销售 C．立即停产 D．按150元价格销售 【答案】 A。解析： 原本平均可变成本为110元，大于价格100元，应该立即停产，但原材料下降15 元后，平均可变成本变为95元，小于价格100元，厂商应继续生产。 四、完全竞争厂商的长期均衡 在完全竞争厂商的长期生产中，所有的生产要素都是可变的，厂商是通过对全部生产要素的调整，来 实现MR＝LMC 的利润最大化的均衡原则。在完全竞争市场价格给定的条件下，厂商在长期生产中对全部生 产要素的调整可以表现为两个方面：一方面表现为对最优的生产规模的选择，另一方面表现为进入或退出 一个行业的决策。对这两个方面的分析见下表。 表3-8-3　完全竞争厂商的长期均衡 表现 图像分析 生产规模的选择 利用下图来说明完全竞争厂商在长期中的最优生产规模的选择 在上图中，假定完全竞争市场的价格为P 0 。由于在短期内生产规模是给 定的，所以，厂商能在既定的生产规模下进行生产。根据MR＝SMC ，厂 商选择的最优产量为Q 1 ，所获得的润为图中较小的那一块阴影部分的面 积FP 0 E 1 G 。在长期内，根据长期利润最大化的均衡件MR＝LMC ，厂商 达到长期均衡点E 2 ，并且选择SAC 2 曲线和SMC 2 曲线所代表的最优产规 模进行生产，相应的最优产量Q 2 ，所获得的利润为图中较大的那一块阴 影部分的面HP 0 E 2 I 。很明显，在长期内，厂商通过对最优生产规模的 择，使自己的状况得到改善，从获得了比在短期内所能获得的更大的利 润 不管是新厂商的进入，还是原有厂商的退出，最后要素的调整一定会使 市场价格达到等于长期平均成本的最低点的水平 ，即下图中的价格水 进入或退出一个行业的决策 平P 2。在这一价格水平，行业内的每个厂商既无利润，也不亏损，但 都实现了正常利润。于是，行业内的每个厂商都实现了长期均衡 在上图中，E 2 点是完全竞争厂商的长期均衡点。在厂商的长期均衡点E 2 ，LAC 曲线达到最低点，相应的LMC 曲线经过该点；厂商的需求曲线d 2 与LAC 曲线相切于该点；代表最优生产规模的SAC 2 曲线相切于该点，相 应的SMC 2 曲线经过该点。总之，完全竞争厂商的长期均衡出现在 LAC 曲线的最低点 。这时，生产的平均成本降到长期平均成本的最低点， 商品的价格也等于最低的长期平均成本 通过上述分析，可知完全竞争厂商的长期均衡条件如下： MR＝LMC＝SMC＝LAC＝SAC 式中，MR＝AR＝P 。此时，单个厂商的利润为零。 （案例） 日常生活中，我们经常会见到某些餐馆里面几乎没有几个顾客，或者上班路上某个高尔夫球场经常看 不到顾客。这时我们就会疑惑：难道不会亏本吗？ 在做出是否营业的决策时，经营者必须牢记固定成本和可变成本的区别。当经营者决定营业时，其所 能弥补的只有可变成本——人工等。只有从营业中获得的收入不能弥补可变成本时，经营者才会选择停止 营业。 核心考点三　完全垄断市场 视频讲解 一、完全垄断市场的含义及条件 （一）完全垄断市场的含义 垄断市场是指整个行业中只有唯一 的一个厂商的市场组织。 （二）完全垄断市场的条件 垄断市场的条件主要有以下三点：第一，市场上只有唯一 的一个厂商 生产和销售商品；第二，该厂商 生产和销售的商品没有任何相近的替代品 ；第三，其他任何厂商进入该行业都极为困难或不可能 。在这样 的市场中，排除了任何的竞争因素，独家垄断厂商控制了整个行业的生产和市场的销售，所以，垄断厂商 可以控制和操纵市场价格 。 （三）垄断形成的原因 形成垄断的原因主要有以下几个： 第一，独家厂商控制了生产某种商品的全部资源或基本资源的供给。 第二，自然垄断。某些产品的生产必须在一个很大规模上才能有效益，以至于只需一家这样的厂商生 产就可以满足整个市场的需求。 第三，政府特许。 第四，发明和创新。厂商独家拥有生产某项商品的专利权或专有技术。 二、完全垄断市场上的需求曲线和收益曲线 （一）完全垄断市场的需求曲线 垄断市场中只有一个厂商，所以，市场的需求曲线就是垄断厂商所面临的需求曲线 ，它是一条向右下 方倾斜 的曲线，见下图。 图3-8-4　完全垄断市场的需求曲线 假定厂商的销售量等于市场的需求量，则向右下方倾斜的垄断厂商的需求曲线表示：垄断厂商可以通 过改变销售量来控制市场价格，而且，垄断厂商的销售量与市场价格成反方向的变动 。 （二）完全垄断市场的收益曲线 完全垄断市场的收益曲线即价格递减时的收益曲线。 厂商所面临的需求状况直接影响厂商的收益，这便意味着厂商的需求曲线的特征将决定厂商的收益曲 线的特征。垄断厂商的需求曲线是向右下方倾斜的，其相应的平均收益AR 曲线、边际收益MR 曲线和总收 益TR 曲线的一般特征见下图。 图3-8-5　完全垄断市场的需求曲线和收益 第一，由于厂商的平均收益AR 总是等于商品的价格，所以，在上图中，垄断厂商的AR 曲线和垄断厂 商的需求曲线d 重叠，都是同一条向右下方倾斜的曲线。 第二，由于AR 曲线是向右下方倾斜的，则根据平均量和边际量之间的相互关系可以推知，垄断厂商的 边际收益MR 总是小于平均收益AR 。因此，图中MR 曲线位于AR 曲线的左下方，且MR 曲线也向右下方倾 斜。 第三，每一销售量上的边际收益MR 值就是相应的总收益TR 曲线的斜率。 第四，垄断厂商的需求曲线d 可以是直线型的，也可以是曲线型的。当垄断厂商的需求曲线d 为直线型 时，d 曲线和MR 曲线的纵截距是相等的，且MR 曲线的横截距是d 曲线横截距的一半，即MR 曲线平分由纵 轴到需求曲线d 的任何一条水平线（如上图中有AB＝BC，OF＝FG ，等等）。 （三）完全垄断厂商的短期均衡 垄断厂商为了获得最大的利润，也必须遵循MR ＝MC 的原则。在短期内，垄断厂商无法改变固定要素 投入量，垄断厂商是在既定的生产规模下通过对产量和价格的调整，来实现MR ＝S MC 的利润最大化的原 则。完全垄断厂商短期均衡包括三种情形，具体见下表。 表3-8-4　完全垄断厂商短期均衡 情形 图像说明 获得超额利润的情形 获得超额利润情形的图像如下： 上图中的S MC 曲线和SAC 曲线代表垄断厂商的既定的生产规模，d 曲线 和MR 曲线代表垄断厂商的需求和收益状况。垄断厂商根据MR ＝S MC 的 利润最大化的均衡条件，将产量和价格分别调整到Q 1 和P1 的水平。在 短期均衡点E 上，垄断厂商的平均收益为F Q 1 ，平均成本为G Q 1 ，平均 收益大于平均成本，垄断厂商获得利润。单位产品的平均利润为FG，总 利润量相当于图中的阴影部分的矩形面积 垄断厂商只有在MR ＝S MC 的均衡点上，才能获得最大的利润。因为只 要MR ＞S MC ，垄断厂商增加一单位产量所得到的收益增量就会大于所 付出的成本增量。这时，厂商增加产量是有利的。随着产量的增加，如 图所示，MR 会下降，而S MC 会上升，两者之间的差额会逐步缩小，最 后达到MR ＝S MC 的均衡点，厂商也由此得到了增加产量的全部好处。 而MR ＜S MC 时，情况正好与上面相反。所以，垄断厂商的利润在MR ＝S MC 处达最大值 获得正常利润情形的图像如下： 获得正常利润的情形 垄断厂商根据MR ＝S MC 的利润最大化的均衡条件，将产量和价格分别 调整到Q 1 和P 1 的水平。在短期均衡点E 上，垄断厂商的平均收益为F Q ，平均成本也为F Q 1 ，平均收益等于平均成本，此时垄断厂商超额利润 为零，只能获得正常利润 虽然亏损，但继续生产的情 形 垄断厂商短期均衡时的亏损情况的图像如下图： 在图中，垄断厂商遵循MR ＝ SMC 的原则，将产量和价格分别调整到Q 1 和P 1 的水平。在短期均衡点E ，垄断厂商是亏损的，单位产品的平均亏 损额为GF ，总亏损额等于矩形（阴影部分）HP 1 FG 的面积。与完全竞争 厂商相同，在亏损的情况下，若AR＞AVC ，垄断厂商就继续生产；若AR ＜AVC ，垄断厂商就停止生产；若AR ＝AVC ，垄断厂商则认为生产和 不生产都一样。在图中，平均收益FQ 1 大于平均可变成本IQ 1 ，所以， 垄断厂商是继续生产的 通过上述分析，由此可以得到垄断厂商短期均衡条件如下： MR ＝S MC 垄断厂商在短期均衡点上可以获得最大利润，可以利润为零，也可以蒙受最小亏损。 备考锦囊 垄断厂商在MR ＝S MC 的短期均衡点上，可以获得最大的利润，也可能是亏损的（尽管亏损额是最 小的）。 （四）完全垄断厂商的长期均衡 垄断厂商在长期内可以调整全部生产要素的投入量即生产规模，从而实现最大的利润。垄断行业排除 了其他厂商进入的可能性，因此，不存在行业内的厂商数目调整。由于其他厂商无法进入该行业，因此， 如果垄断厂商在短期内获得利润，那么其在长期内是可以保持利润的。 垄断厂商在长期内对生产的调整一般有以下三种可能的结果： （1）垄断厂商在短期内是亏损的，在长期内也无法获得利润，于是该厂商退出生产。 （2）垄断厂商在短期内是亏损的，在长期内通过调整生产规模达到盈利状态。 （3）垄断厂商在短期内已有盈利，而在长期内，通过调整生产规模获得更大的利润。 在图3-8-6中，d曲线和MR 曲线分别表示垄断厂商所面临的市场的需求曲线和边际收益曲线，LAC 曲线 和L MC 曲线分别为垄断厂商的长期平均成本曲线和长期边际成本曲线。由此可见，垄断厂商之所以能在长 期内获得更大的利润，其原因在于长期内企业的生产规模是可调整的和市场对新加入厂商是完全关闭的。 图3-8-6　垄断厂商的长期均衡 如上图所示，在垄断厂商的MR ＝L MC 长期均衡产量上，代表最优生产规模的SAC2 曲线和LAC曲线相 切于G ，相应的S MC 2 曲线、L MC 曲线和MR 曲线相交于E 2 点。所以，垄断厂商的长期均衡条件如下： MR ＝L MC ＝S MC 垄断厂商在长期均衡点上一般可获得利润。由于垄断厂商所面临的需求曲线就是市场的需求曲线，垄 断厂商的供给量就是全行业的供给量，所以，我们所分析的垄断厂商的短期和长期均衡价格与均衡产量的 决定，就是垄断市场的短期和长期的均衡价格与均衡产量的决定。 （五）垄断厂商的价格歧视 在有些情况下，垄断厂商会对同一种产品收取不同的价格，这种做法往往会增加垄断厂商的利润。以 不同价格销售同一种产品，被称为价格歧视。垄断厂商实行价格歧视，必须具备以下的基本条件： （1）市场的消费者具有不同的偏好，且这些不同的偏好可以被区分开 。 （2）不同的消费者群体或不同的销售市场是相互隔离的 。这样就排除了中间商由低价处买进商品，转 手又在高价处出售商品而从中获利的情况。 价格歧视可以分为一级、二级和三级价格歧视，具体分析见下表。 表3-8-5　垄断厂商的价格歧视 备考锦囊 二级价格歧视只要求对不同的消费数量段规定不同的价格；三级价格歧视要求厂商在需求的价格弹 性小的市场上制定较高的价格，在需求的价格弹性大的市场制定较低的价格。 真题再现 【2019·建行·单选】 在线差旅、交通出行、网络购物等诸多网络平台企业纷纷被曝出可能存在大数 据“杀熟”行为——购买同样的产品或服务，老客户反而要比新客户花钱更多。针对网络平台企业的“杀 熟”行为，以下说法正确的是（　）。 A．这是二级价格歧视在互联网经济中的运用，利用了新老客户需求价格弹性不同 B．这是二级价格歧视在互联网经济中的运用，利用了新老客户收入价格弹性不同 C．这是一级价格歧视在互联网经济中的运用，利用了新老客户收入价格弹性不同 D．这是一级价格歧视在互联网经济中的运用，利用了新老客户需求价格弹性不同 【答案】 D。解析： 一级价格歧视又称完全价格歧视，是指每一单位产品都有不同的价格，即假定 垄断者知道每一个消费者对任何数量的产品所要支付的最大货币量，并以此决定其价格，所确定的价格 正好等于对产品的需求价格，因而获得每个消费者的全部消费剩余。需求价格弹性是指需求量对价格变 动反应程度的指标。二级价格歧视是指垄断厂商根据不同的购买量和消费者确定的价格。在二级价格歧 视下，购买相同数量产品的每个人都支付相同的价格，因此不是不同的人之间，而是不同的产量之间存 在价格歧视。大数据“杀熟”根据不同消费者的消费需求来确定不同的价格，属于一级价格歧视，反映 企业利用了新老客户需求价格弹性的不同。 核心考点四　垄断竞争市场 视频讲解 一、垄断竞争市场的含义及条件 （一）垄断竞争市场的含义 垄断竞争市场是一个市场中有许多厂商生产和销售有差别的同种产品的市场组织。 （二）垄断竞争市场的条件 垄断竞争市场的条件主要有以下三个： 第一，产品差异性。 产品差异性包括产品在原料、包装、服务、厂商的信誉等因素上的不同，或者消 费者偏爱心理的不同。 第二，一个生产集团中的企业数量非常多，以至于每个厂商都认为自己的行为影响很小，不会引起竞 争对手的注意和反应，因而自己也不会受到竞争对手任何报复措施的影响。例如，理发行业。 第三，厂商的生产规模比较小，因此，进入和退出一个生产集团比较容易。 （案例） 在现实生活中，垄断竞争的市场组织在零售业和服务业中是很普遍的。例如，修理行业、糖果零售业 等。 备考锦囊 在垄断竞争市场模型中，为了分析的方便，假设所有厂商的成本函数皆相同，所面临的需求曲线也 相同。 二、垄断竞争市场厂商的需求曲线 垄断竞争厂商向右下方倾斜的需求曲线是比较平坦的，相对地比较接近完全竞争厂商的水平形状需求 曲线。 垄断竞争厂商所面临的需求曲线有两种，它们通常被区分为D 需求曲线和d 需求曲线。见下图。 图3-8-7　垄断竞争厂商的需求曲线 d 需求曲线表示：在垄断竞争生产集团中的某个厂商改变产品价格，而其他厂商的产品价格都保持不变 时，该厂商的产品价格和销售量之间的关系。d 需求曲线可视为垄断竞争厂商的主观需求曲线，或预期需求 曲线。 D 需求曲线表示：在垄断竞争生产集团的某个厂商改变产品价格，而且集团内的其他所有厂商的也使 产品价格发生相同变化时，该厂商的产品价格和销售量之间的关系。D 需求曲线可视为垄断竞争厂商的份 额需求曲线，或实际需求曲线。 综上所述，关于d 需求曲线和D 需求曲线的一般关系如下：①当垄断竞争生产集团内的所有厂商都以相 同方式改变产品价格时，整个市场价格的变化会使得单个垄断竞争厂商的d 需求曲线的位置沿着D 需求曲线 发生平移；②由于d 需求曲线表示单个垄断竞争厂商单独改变价格时所预期的产品销售量，D 需求曲线表示 每个垄断竞争厂商在每一市场价格水平实际所面临的市场需求量，所以， d 需求曲线和D 需求曲线相交意 味着垄断竞争市场的供求相等状态 ；③d 需求曲线的弹性大于D 需求曲线，即前者较之于后者更平坦一 些。 三、垄断竞争厂商的短期均衡和长期均衡 （一）垄断竞争厂商的短期均衡 在短期内，垄断竞争厂商是在现有的生产规模下通过对产量和价格的调整，来实现MR ＝S MC 的均衡 条件。垄断竞争厂商的短期均衡的形成过程见下图。 图3-8-8　垄断竞争厂商的短期均衡 在图（a）中，SAC 曲线和S MC 曲线表示代表性企业的现有生产规模，d 曲线和D 曲线表示代表性企业 的两种需求曲线，MR 1 曲线是相对于d 1 曲线的边际收益曲线，MR 2 曲线是相对于d 2 曲线的边际收益曲线。 由于生产集团内每一个企业所面临的情况都是相同的，而且，每个企业都是在假定自己改变价格而其他企 业不会改变价格的条件下采取了相同的行动，即都把价格降为P 1 ，都计划生产Q 1 的产量。于是，事实上， 当整个市场价格下降为P 1 时，每个企业的产量都是Q 2 ，而不是Q 1 。相应地，每个企业的d 1 曲线也都沿着 曲线运动到了d 2 的位置。所以，首次降价的结果是使代表性企业的经营位置由A 点沿D 曲线运动到C 点。 在C 点位置上，d 2 曲线与D 曲线相交，相应的边际收益曲线为MR 2 。C 点上的代表性企业的产品价格P 1 和 产量Q 2 仍然不符合在新的市场价格水平下的MR 2 ＝S M C 的均衡点E 2 上的价格P 2 和产量Q 3 的要求。因此 该企业又会再一次降价。整个生产集团内的每个厂商都将沿着D 曲线由C 点运动到G 点。相应地，d 2 曲线 将向下平移，并与D 曲线相交于G 点。依此类推，代表性企业为实现MR ＝S M C 的利润最大化的原则，会 继续降低价格，d 曲线会沿着D 曲线不断向下平移，并在每一个新的市场价格水平与D 曲线相交。 上述的过程一直要持续企业所追求的MR ＝S MC 的均衡条件实现为止。如图（b ）所示，代表性企业连 续降价的行为的最终结果，将使得d 曲线和D 曲线相交点H 上的产量和价格，恰好是MR ＝S MC 时的均衡点 所要求的产量 Q 和价格 P 。此时，企业便实现了短期均衡，并获得了利润，其利润量相当于图中的阴影部 分的面积。当然，垄断竞争厂商在短期均衡点上并非一定能获得最大的利润，也可能是最小的亏损。这取 决于均衡价格是大于还是小于SAC 。在企业亏损时，只要均衡价格大于AVC ，企业在短期内总是继续生产 的；只要均衡价格小于AVC ，企业在短期内就会停产。 垄断竞争厂商短期均衡的条件如下： MR ＝S MC 在短期均衡的产量上，必定存在一个d 曲线和D 曲线的交点，它意味着市场上的供求是相等的。此时， 垄断竞争厂商可能获得最大利润，可能利润为零，也可能蒙受最小亏损。 （二）垄断竞争厂商的长期均衡 在长期内，垄断竞争厂商不仅可以调整生产规模，还可以加入或退出生产集团。这就意味着，垄断竞 争厂商在长期均衡时的利润必定为零。 这意味着在垄断竞争厂商的长期均衡点上，d 需求曲线必定与LAC 曲线相切。 垄断竞争厂商的长期均衡的形成过程见下图。 图3-8-9　垄断竞争厂商的长期均衡 在图（a），假定代表性企业开始时在I点上经营。在I点所对应的产量 Q 1 上，最优生产规模由SAC 1 曲 线和SMC 1 曲线所代表；企业的边际收益MR 曲线、长期边际成本L MC 曲线和短期边际成本S MC 曲线相交 于均衡点E 1 点；d 曲线和D 曲线相交于I 点，即市场供求相等；企业获得利润，其利润量相当于图中的阴影 部分面积。 由于生产集团内存在着利润，新的厂商就会被吸引进来。随着生产集团内企业数量的增加，在市场需 求规模不变的条件下，每个企业所面临的市场销售份额就会减少。相应地，代表性企业的份额需求曲线D 便向左下方平移（如图（a）中左边的箭头所示），从而使企业原有的均衡点E 1 的位置受到扰动。当企业为 建立新的均衡而降低价格时，d 曲线便沿着D 曲线也向左下方平移（如图（a）中右边的箭头所示）。这种 D 曲线和d 曲线的不断地向左下方的移动过程，一直要持续到不再有新厂商加入为止。也就是说，一直要持 续到生产集团内的每个厂商的利润为零为止。最后，厂商在图（b）中的E 2 实现长期均衡。 在代表性企业的长期均衡产量 Q 上，SAC 2 曲线和SMC 2 曲线表示生产 Q 产量的最优生产规模；MR 曲 线、L MC 曲线和SMC 2 曲线相交于同一点均衡点E 2 ，即有MR ＝L MC ＝S MC ；d 曲线与LAC曲线相切于 LAC 曲线与SAC 2 曲线的切点J，即有AR ＝LAC ＝SAC ，厂商的超额利润为零；D 曲线与d 曲线也相交于J 点，即意味着市场上的供求相等。 通过上述分析可知，垄断竞争厂商的长期均衡条件为： MR ＝L MC ＝S MC AR ＝LAC ＝SAC 在长期的均衡产量上，垄断竞争厂商的利润为零，且存在一个d 需求曲线和D 需求曲线的交点。 核心考点五　寡头垄断市场 视频讲解 一、寡头垄断市场的含义、条件及形成原因 （一）寡头垄断市场的含义 寡头市场又称“寡头垄断市场”，它是指少数几家厂商 控制整个市场的产品的生产和销售的一种市场组 织。 （二）寡头垄断市场的条件 寡头垄断市场的条件主要有以下四点： 第一，在行业中，只有很少几个企业进行生产。 第二，它们所生产的产品有一定的差别或者完全无差别。 第三，寡头垄断厂商对价格有很大程度的控制。 第四，厂商进出市场困难。 （三）形成寡头垄断市场的主要原因 形成寡头垄断市场的主要原因有以下几点：①某些产品的生产必须在相当大的生产规模上运行才能达 到最好的经济效益；②行业中少数几家企业对生产所需的基本生产资源的供给的控制；③政府的扶植和支 持等。 备考锦囊 寡头垄断市场是比较接近垄断市场的一种市场组织。 寡头行业根据产品特征，可以分为纯粹寡头行业和差别寡头行业两类。在纯粹寡头行业中，厂商之 间生产的产品没有差别；在差别寡头行业中，厂商之间生产的产品是有差别的。寡头行业按厂商的行动 方式，分为有勾结行为的（即合作的）和独立行动的（即不合作的）不同类型。 寡头垄断市场主要特征是企业之间存在依存关系。 二、寡头垄断市场模型 （一）古诺模型 古诺模型是一个只有两个寡头厂商的简单模型，该模型也被称为“双头模型”。古诺模型的结论可以很 容易地推广到三个或三个以上的寡头厂商的情况中去。古诺模型分析的是两个出售矿泉水的生产成本为零 的寡头厂商的情况。古诺模型的假定主要有以下几点： 第一，市场上只有A、B两个厂商生产和销售相同的产品，它们的生产成本为零。 第二，它们共同面临的市场的需求曲线是线性的，A、B两个厂商都准确地了解市场的需求曲线。 第三，A、B两个厂商都是在已知对方产量的情况下，各自确定能够给自己带来最大利润的产量，即每 一个厂商都是消极地以自己的产量去适应对方已确定的产量。 当古诺模型推广到有m 个寡头厂商的市场时，则可以得到一般的结论如下： 每个寡头厂商的均衡产量＝市场总容量· 行业的均衡总产量＝市场总容量· （二）斯威齐模型 斯威齐模型也被称为“弯折的需求曲线模型”，用来解释一些寡头市场上的价格刚性现象 。斯威齐模型 的基本假设条件包括以下几项： 第一，如果一个寡头厂商提高价格，行业中的其他寡头厂商不会跟着改变自己的价格，因而提价的寡 头厂商的销售量的减少是很多的。 第二，如果一个寡头厂商降低价格，行业中的其他寡头厂商会将价格下降到相同的水平，以避免销售 份额的减少，因而该寡头厂商的销售量的增加是很有限的。 以上的假设条件下可推导出寡头厂商的弯折的需求曲线，具体见下图。 图3-8-10　弯折的需求曲线模型 图3-8-10中有厂商的一条dd 需求曲线和一条DD 需求曲线，它们与垄断竞争厂商所面临的两条需求曲线 的含义是相同的。dd 需求曲线表示该寡头厂商变动价格而其他寡头厂商保持价格不变时该寡头厂商的需求 状况，DD 需求曲线表示行业内所有寡头厂商都以相同方式改变价格时该厂商的需求状况。假定开始时的市 场价格为dd 需求曲线和DD 需求曲线的交点B 所决定的 P ，那么，根据该模型的基本假设条件，该垄断厂 商由B 点出发，提价所面临的需求曲线是dd 需求曲线上左上方的dB 段，降价所面临的需求曲线是DD 需求 曲线上右下方的BD 段，于是，这两段共同构成的该寡头厂商的需求曲线为dBD 。显然，这是一条弯折的需 求曲线，折点是B 点。这条弯折的需求曲线表示该寡头厂商从B 点出发，在各个价格水平所面临的市场需求 量。 由弯折的需求曲线可以得到间断的边际收益曲线。图3-8-10中与需求曲线dB 段所对应的边际收益曲线 为MR d ，与需求曲线BD 段所对应的边际收益曲线为MR D ，两者结合在一起，便构成了寡头厂商的间断的 边际收益曲线，其间断部分为垂直虚线FG 。 利用间断的边际收益曲线，便可以解释寡头市场上的价格刚性现象。只要边际成本S MC 曲线的位置变 动不超出边际收益曲线的垂直间断范围，寡头厂商的均衡价格和均衡数量都不会发生变化 。 备考锦囊 斯威齐模型的缺陷：虽然斯威齐模型为寡头市场中较为普遍的价格刚性现象提供了一种解释，但是 该模型并没有说明具有刚性的价格本身 ，如图中的价格水平P是如何形成的。 第九讲　一般均衡和帕累托最优 核心考点一　局部均衡和一般均衡 视频讲解 局部均衡分析研究的是单个 （产品或要素）市场；其方法是把所考虑的某个市场从相互联系的构成整 个经济体系的市场全体中“取出”来单独加以研究。在这种研究中，该市场商品的需求和供给仅仅被看成是 其本身价格的函数，其他商品的价格则被假定为不变，而这些不变价格的高低只影响所研究商品的供求曲 线的位置；所得到的结论是，该市场的需求和供给曲线共同决定了市场的均衡价格和均衡数量。 一般均衡分析，即要将所有相互联系的各个市场看成一个整体 来加以研究。在一般均衡分析中，每一 商品的需求和供给不仅取决于该商品本身的价格，而且也取决于所有其他商品（如替代品和补充品）的价 格。每一商品的价格都不能单独地决定，而必须和其他商品价格联合着决定。当整个经济的价格体系恰好 使所有的商品都供求相等时，市场就达到了一般均衡。 微观经济运行实现一般均衡时会有如下的基本特征： （1）每一个消费者都在其既定的收入下达到了效用最大化，这使消费者的需求稳定在某一水平上。 （2）每一个生产者都在其一定的投入-产品组合下达到了利润最大化，这意味着供给可能稳定于某一 水平。 （3）所有市场同时出清，即产品市场和要素市场的供求都相等，这意味着所有市场都有一个稳定的均 衡价格。 （4）每一厂商都只能获得正常利润，即超额利润为零。这意味着经济中不再有使厂商扩大或减少其产 量的动机或诱惑。 真题再现 【2018·中行·单选】 在其他情况不变的情况下，仅考察经济生活在一定时间的某个变数对有关经济 变量的影响的分析方法，称为（　）。 A．部分均衡理论 B．有限均衡理论 C．局部均衡理论 D．狭义均衡理论 【答案】 C。解析： 局部均衡理论是一种经济分析方法，指在其他情况不变的情况下，仅考察经济 生活在一定时间的某个变数对有关经济变量的影响的分析方法。 核心考点二　帕累托最优 一、帕累托标准 如果至少有一人认为A优于B，而没有人认为A劣于B，则认为从社会的观点看亦有A优于B。这就是所 谓的帕累托最优状态标准，简称为帕累托标准 。 利用帕累托最优状态标准，可以对资源配置状态的任意变化作出“好”与“坏”的判断：如果既定的资源配 置状态的改变使得至少有一个人的状况变好，而没有使任何人的状况变坏，则认为这种资源配置状态的变 化是“好”的；否则认为是“坏”的。 二、帕累托改进和帕累托最优 帕累托改进是指 以帕累托标准来衡量为“好”的状态改变。 帕累托最优状态是指如果对于某种既定的资源配置状态，所有的帕累托改进均不存在，即在该状态 上，任意改变都不可能使至少有一个人的状况变好而又不使任何人的状况变坏。换言之，如果对于某种既 定的资源配置状态，还存在有帕累托改进，即在该状态上，还存在某种（或某些）改变可以使至少一个人 的状况变好而不使任何人的状况变坏，则这种状态就不是帕累托最优状态。 三、帕累托最优的条件 帕累托最优状态所必须满足的条件，称为帕累托最优条件。 它包括交换的最优条件、生产的最优条件 以及交换和生产的最优条件。 （一）交换的帕累托最优 分析目的：两种既定数量的产品在两个消费者之间的分配情况，通过商品交换使交换双方得到最大效 用。 分析方法：埃奇渥斯盒状图。 假设：在完全竞争的市场上有A、B 两个消费者，他们都拥有两种商品X 和Y ，X＝X A ＋X B ，Y ＝Y A ＋Y B 。 说明：消费者A 和B 对商品X 和Y 的偏好不同，只有通过交换才能使A、B 双方的效用达到最大。 图像分析过程：交换的帕累托最优见下图。 图3-9-1　交换的帕累托最优 盒内任意一点的含义是X 和Y 的最优分配状态。C 点是非均衡点，在C 点社会总效用等于Ⅲ A ＋Ⅱ B ， 在C 点，对A 来说，X 少，MU X 大，Y 多，MU Y 小。A 愿意用Y 换取X ，B 反之。A 希望沿着Ⅱ B 以Y 换取X ，到E 4 点，使效用从Ⅲ A 提高到Ⅳ A ，B 则希望沿着Ⅲ A 以X 换取Y ，到E 3 点，使效用从Ⅱ B 提高到Ⅲ B 。 在E 4 点，社会总效用为Ⅳ A ＋Ⅱ B 。在E 3 点，社会总效用为Ⅲ A ＋Ⅲ B 。在E 3 点，A 的边际替代率与B 的边 际替代率相等 ，达到总效用最大，即： 交换契约线：交换的埃奇渥斯盒状图内无差异曲线切点的轨迹。契约线上任意一点都是A、B 两者经过 交换达到效用最大的商品组合X 和Y 的组合点。此线以外的点均为非均衡点。 交换路径的决定因素：最初的分配状态，A、B 的实力和讨价还价的能力。 （二）生产的帕累托最优 生产的帕累托最优则要研究两种既定数量的要素在两个生产者之间的分配情况。假定这两种要素分别 为L 和K ，其既定数量为 L 和 K ，两个生产者分别为C 和D 。于是要素L 和K 在生产者C 和D 之间的分配状 况亦可以用埃奇渥斯盒状图来表示。见下图。 图3-9-2　生产的帕累托最优 盒子的水平长度表示整个经济中第一种要素L 的数量，盒子的垂直高度表示第二种要素K 的数量。O C 为第一个生产者C 的原点；O D 为第二个生产者D 的原点。从O C 水平向右测量生产者C 对第一种要素的生产 消费量L C ，垂直向上测量它对第二种要素的生产消费量K C ；从O D 水平向左测量生产者D 对第一种要素L 的生产消费量L D ，垂直向下测量它对第二种要素K 的生产消费量K D 。 结论：在生产的埃奇渥斯盒状图中，任意一点。如果它处在生产者C 和D 的两条等产量线的切点上， 则它就是帕累托最优状态，并称为生产的帕累托最优状态。 生产的契约曲线：生产的埃奇渥斯盒状图内等产量曲线切点的轨迹。它表示两种要素在两个生产者之 间的所有最优分配（即帕累托最优）状态的集合 。 生产的帕累托最优状态的条件可以用边际技术替代率的术语来表示：要使两种要素L 和K 在两个生产 者C 和D 之间的分配达到帕累托最优状态，则对于这两个生产者来说，这两种要素的边际技术替代率必须 相等 。如设对于生产者C 和D 来说，L 代替K 的边际技术替代率分别用 来表示，则生产的 帕累托最优状态条件的公式如下： （三）交换和生产的帕累托最优条件 1．生产可能性曲线 生产可能性曲线是用来表示经济社会在既定资源和技术条件下所能生产的各种商品最大数量的组合 。 见下图。 图3-9-3　生产可能性曲线 曲线PP′ 就是生产可能性曲线（或产品转换曲线）。生产可能性曲线PP′ 就是最优产出量集合的几何表 示。 生产可能性曲线PP′ 具有两个特点：第一，它向右下方倾斜；第二，它向右上方凸出。 如果设产出X 的变动量为ΔX ，产出Y 的变动量为ΔY ，则它们的比率的绝对值 可以衡量1单位X 商 品转换为Y 商品的比率。该比率的极限则定义为X 商品对Y 商品的边际转换率MR T ，亦即 换句话说，产品的边际转换率就是生产可能性曲线的斜率的绝对值。 2．生产和交换的帕累托最优条件 将生产的帕累托最优和交换的帕累托最优的图形结合起来，来研究生产和交换的最优。见下图。 图3-9-4　生产和交换的最优 生产可能性曲线上B 点的切线S 的斜率绝对值是产品X 在该点上转换为产品Y 的边际转换率MR T ，交换 契约曲线上C 点是无差异曲线Ⅱ A 和Ⅱ B 的切点。Ⅱ A 和Ⅱ B 的共同切线T 的斜率绝对值是产品X 在该点上 替代产品Y 的边际替代率MR S 。切线S 和T 可能平行，也可能不平行，即产品的边际转换率与边际替代率可 能相等，也可能不相等。如果边际转换率与边际替代率不相等，则可以证明这时并未达到生产和交换的帕 累托最优状态。 给定生产可能性曲线上一点B 和与B 相应的交换契约曲线上一点C ，只要B 点的产品的边际转换率不等 于C 点的产品边际替代率，则C 点就仅表示交换的帕累托最优状态，而非生产和交换的帕累托最优状态。 生产和交换的帕累托最优条件如下： MR S X Y ＝MR T X Y 即产品的边际替代率等于边际转换率。例如，在上图中的交换契约曲线上，e 点的边际替代率与生产可 能性曲线上B 点的边际转换率相等，因为过e 点的无差异曲线的切线T ′与过B 点的生产可能性曲线的切线S 恰好平行。因此，e 点满足生产和交换的帕累托最优条件。 备考锦囊 在完全竞争条件下，帕累托最优的三个条件均能得到满足。 核心考点三　次优理论 次优理论是指原有意义上的帕累托最优因为受到某些条件的破坏而未能实现，因而实现的某些条件被 破坏后的最优结果通常冠以“次优”。 次优理论的含义是假设达到帕累托最优状态需要满足十个假设条件，如果这些条件至少有一个不能满 足，即帕累托最优被破坏掉了，那么，满足全部剩下来的九个条件而得到的次优状态，未必比满足剩下来 的九个条件中的一部分（如满足四个或五个）而得到的次优状态更加接近于十个条件都得到满足的帕累托 最优状态。 在一个经济体系中，如果存在一个或多个行为者的行为规则与所需要的行为规则相背离，且“不轨 者”的行为又不能改变时，次优问题就存在。“不轨者”是指不按照整体经济所要求的帕累托最优条件办事， 对整体经济环境造成危害的经济主体。 次优问题的主要来源有以下几点：①垄断势力及其差异程度；②未被纠正的外部效应；③税收；④政 府干预。 真题再现 【2019·农行·单选】 由于原有意义上的帕累托最优因为受到某些条件的破坏而未能实现，因而实现 的某些条件被破坏后的最优结果通常冠以“次优”。次优问题的主要来源一般不包括（　）。 A．垄断势力及其差异程度 B．未被纠正的外部效应 C．政府实施的干预 D．产品的功能 【答案】 D。解析： 在一个经济体系中，如果存在一个或多个行为者的行为规则与所需要的行为规 则相背离，且“不轨者”的行为又不能改变时，次优问题就存在。“不轨者”是指不按照整体经济所要 求的帕累托最优条件办事，对整体经济环境造成危害的经济主体。次优问题的主要来源有以下几方面： ①垄断势力及其差异程度；②未被纠正的外部效应；③税收；④政府干预。 核心考点四　经济效率 视频讲解 帕累托最优状态又称做经济效率 。满足帕累托最优状态就是具有经济效率的；反之，不满足帕累托最 优状态就是缺乏经济效率的。 第十讲　市场失灵 在现实资本主义经济中，“看不见的手”的原理一般来说并不成立，帕累托最优状态通常不能得到实 现。或者说，现实的资本主义市场机制在很多场合不能导致资源的有效配置。这种情况即“市场失灵”。市 场失灵主要包括不完全竞争、外部影响、公共产品、不完全信息等情况。 核心考点一　不完全竞争 视频讲解 使资源配置达到帕累托最优状态的必要条件之一是完全竞争，因此，在如垄断、寡头和垄断竞争等不 完全竞争的情况下，市场就会出现失灵。 一、垄断与低效率 在实际中，只要市场不是完全竞争的，只要厂商面临的需求曲线不是一条水平线，而是向右下方倾 斜，则厂商的利润最大化原则就是边际收益等于边际成本，而不是价格等于边际成本。当价格大于边际成 本时，就出现了低效率 的资源配置状态。而由于协议的各种困难，潜在的帕累托改进难以得到实现，于是 整个经济便偏离了帕累托最优状态，均衡处于低效率之中。 二、政府对垄断的干预 垄断常常导致资源配置缺乏效率 。此外，垄断利润通常也被看成是不公平的。这就使得有必要对垄断 进行政府干预。 核心考点二　外部影响 视频讲解 一、外部影响的概念 外部影响是指某一个经济主体的经济行为对社会上其他人的福利造成了影响，但却并没有为此而承担 后果。 二、外部影响的分类 外部影响分为“外部经济 ”和“外部不经济 ”。 （1）“外部经济”是指某个人的一项经济活动会给社会上其他成员带来好处，但他自己却不能由此而得 到补偿。即个人从其经济活动中得到的利益（即“私人利益”）小于该活动所带来的全部利益 （即“社会利 益”，包括这个人和其他所有人得到的利益）。 （2）“外部不经济”是指某个人的一项经济活动会给社会上其他成员带来危害，但他自己却并不为此而 支付足够抵偿这种危害的成本。 三、外部影响造成的后果 各种形式的外部影响的存在造成了一个严重后果：完全竞争条件下的资源配置将偏离帕累托最优状 态。换句话说，即使假定整个经济仍然是完全竞争的，但由于存在着外部影响，整个经济的资源配置也不 可能达到帕累托最优状态。“看不见的手”在外部影响面前失去了作用。 四、外部影响的对策 为了纠正由于外部影响所造成的资源配置不当，西方微观经济学理论提出如下政策建议：①使用税收 和津贴 对造成外部影响的企业进行征税和补贴；②使用企业合并 的方法，使外部影响“内部化”；③规定财 产权，使私人成本与社会成本相当。 核心考点三　公共物品和公共资源 视频讲解 一、私人物品 私人物品是指些在普通的市场上常见的物品。如，用于吃的水果、用于穿的衣服以及火车上的座位 等。 私人物品具有两个鲜明的特点： （1）排他性： 只有对商品支付价格的人才能够使用该商品。 （2）竞争性： 如果某人已经使用了某个商品，则其他人就不能再同时使用该商品。 二、公共物品 公共物品是指国防这样一类既不具有排他性也不具有竞争性的物品。公共资源是指不具有排他性但具 有竞争性的物品，如海鱼。公共物品的特点是非竞争性和非排他性 。 市场机制只有在具备排他性和竞争性两个特点的私人物品的场合才真正起作用，才有效率。 备考锦囊 公共物品和公共资源可以看作是外部影响造成市场机制失灵的两个特殊例子。 真题再现 【2019·交行·单选】 一般来说，社会自发状态下，公共物品的生产往往低于社会理想的水平，其根 本原因在于（　）。 A．公共物品成本过高，无法均摊 B．公共产品生产较为困难 C．社会文明程度低 D．社会成员存在搭便车的倾向 【答案】 D。解析： 由于公共物品具有非竞争性和非排他性，在生产之后无法阻止他人的使用，因 此，社会成员往往更倾向于搭便车，即不承担任何成本就可以消费或使用公共物品。 核心考点四　信息的不完全和不对称 视频讲解 信息不对称是指市场上买卖双方掌握的信息量不一样的一种情况。由于信息不对称的存在，就会产生 逆向选择和道德风险等问题。 1．逆向选择 由于买方和卖方之间信息不对称，市场机制会导致某些商品或服务的需求曲线向左下方弯曲，最终结 果是劣质商品或服务驱逐优质商品或服务，以致市场萎缩甚至消失的现象。 2．道德风险 由于信息不对称，市场一方不能观察另一方的行动，另一方就可能采取不利于对方的行动。 备考锦囊 信息不完全和不对称在不同的市场上会导致不同的市场失灵问题。在商品市场上，信息不完全和不 对称会导致“逆向选择”问题，在保险市场上，则表现为“道德风险”。 道德风险问题出现的原因在于隐藏 行为或隐藏知识。 真题再现 【2019·人行·单选】 道德风险问题出现的原因在于（　）。 A．隐藏形态（参与者的形态无法观测） B．隐藏行为（参与者的行为无法观测） C．完全信息 D．以上都不对 【答案】 B。解析： 道德风险问题出现的原因在于隐藏行为或隐藏知识。 第十一讲　博弈论 核心考点一　博弈论概述 视频讲解 一、博弈论的概念 博弈论是研究在策略性环境中如何进行策略性决策和采取策略性行动的科学。策略性环境是指，每个 人进行的决策和采取的行动都会对其他人产生显著的影响；策略性决策和策略性行动是指，每个人要根据 其他人的可能反应来决定自己的决策和行动 。它们不同于非策略性的环境、决策和行动。在非策略性环境 中，每个人在决策和行动时，无须考虑这些决策和行动对其他人的影响以及由此而引起的其他人的反应。 备考锦囊 有限次重复博弈本身并不改变一次性博弈的均衡结果。 二、博弈的基本要素 任何一个博弈都具有三个基本的要素，即参与人、参与人的策略和参与人的支付。具体内容见下表。 表3-11-1　博弈的基本要素 基本要素 具体内容 参与人 参与人（或称局中人），就是在博弈中进行决策的主体，如个人、企业 甚至国家。参与人通过在博弈中选择最优的决策和行动来使自己的目标 函数（如效用或利润）达到最大。在任何一个博弈中，都至少有两个参 与人。有时，我们也可以引入一个虚拟的参与人，如“自然”。虚拟参 与人通常以一种纯机械的方式采取行动，如“自然”在特定的时点上以 特定的概率随机选择行动 参与人的策略 参与人的策略，指的是一项规则，根据该规则，参与人在博弈的每一时 点上决定如何行动。每一个参与人至少应有两个可供选择的策略 参与人的支付 参与人的支付是指，在所有参与人都选择了各自的策略且博弈已经完成 之后，参与人所得到的结果（如效用或利润）。在一个博弈中，当所有 的参与人都选择了自己的策略之后，就得到一个策略组合；对于任意一 个策略组合，每一个参与人会得到一个支付；所有这些参与人的支付合 在一起，即构成相对于这个策略组合的支付组合 核心考点二　纳什均衡 视频讲解 假定在某个寡头市场上，只有甲、乙两个厂商。每个厂商都有合作和不合作两个可供选择的策略。我 们把甲厂商在乙厂商选择合作条件下的最优策略即不合作叫作甲厂商的条件优势策略（或相对优势策 略），简称条件策略；把与甲厂商的这一条件策略相联系的策略组合即（不合作，合作）叫作甲厂商的条 件优势策略组合（或相对优势策略组合），简称条件策略组合。 当两个厂商的条件策略组合恰好相同，从而，两个厂商都不再有单独改变策略的倾向时，整个博弈就 达到了均衡。博弈均衡是博弈各方最终选取的策略组合，是博弈的最终结果，是博弈的解，即“纳什均 衡”。纳什均衡具体指的是参与人的这样一种策略组合：在该策略组合上，任何参与人单独改变策略都不会 得到好处 。或者说，如果在一个策略组合中，当所有其他人都不改变策略时，没有人会改变自己的策略， 则该策略组合就是一个纳什均衡。 在纳什均衡的定义中，有两个问题需要注意。第一，“单独改变策略”。这是指任何一个参与人在所有 其他人都不改变策略的情况下改变自己的策略。其他人也同时改变策略的情况不在考虑之列。第二，“不会 得到好处”。这是指任何一个参与人在单独改变策略之后自己的支付不会增加。它包括两种情况：或者支付 减少，或者支付不变。 真题再现 【2019·中行·单选】 博弈论中，（　）是每个参与者的策略，是对其他参与者策略的最优反应。 A．示弱 B．均衡 C．协商 D．威胁 【答案】 B。解析： 在博弈论中的均衡点上，每一个理性的参与者都不会有单独改变策略的冲动。 博弈论中的纳什均衡，是一种策略组合，使得每个参与者的策略是对其他参与者策略的最优反应。 第十二讲　国民收入核算理论 核心考点一　国民收入的相关概念 视频讲解 国民收入核算研究的是计量整个社会经济活动的一套方法。核算国民经济活动的核心指标是国内生产 总值 。 一、国内生产总值 国内生产总值（Gross Domestic Product，简称GDP），是指经济社会（即一国或一地区）在一定时期内 运用生产要素所生产的全部最终产品（物品和劳务）的市场价值。 GDP概念可以从以下几个方面理解： （1）GDP是一国范围内生产的最终产品的市场价值，从而是一个地域概念 。 （2）GDP是一个市场价值 的概念。各种最终产品的价值都是用货币加以衡量的。 （3）GDP测度的是最终产品的价值 ，中间产品价值不计入GDP。 （4）GDP是一定时期内所生产 而不是所售卖掉的最终产品的价值。 （5）GDP是计算期内生产的最终产品价值，因而是流量 ，不是存量。 （6）GDP一般指市场活动 导致的价值，只有进入市场流通活动的产品与劳务才能计入GDP。 备考锦囊 最终产品是指在计算期间生产的但不重复出售而是最终使用的产品。例如，企业购置的用来生产的 机器设备，企业年终时的产品库存。计算最终产品的价值是为了避免重复计算。 流量是一定时期内发生的变量；存量是一定时点上存在的变量。 非市场的生产活动理论上虽然也创造了价值或增加了福利，但实际上没有也不可能计入GDP。 真题再现 【2019·交行·单选】 GDP是衡量经济发展状况的重要指标，那么下列表述中不会计入GDP的是 （　）。 A．某家庭在春节时购买了500元人民币的烟花 B．节假日家庭外出旅游支出的费用是2万元人民币 C．家庭雇佣小时工每月支出3000元人民币 D．甲请假一天，粉刷自家新房节省了300元人工费 【答案】 D。解析： GDP是指一个国家或地区在一定时期内所生产的全部最终产品和服务的市场价 值。GDP一般仅指市场活动导致的价值。家务劳动、自给自足生产等非市场活动不计入GDP中。D 项甲粉 刷自有房屋，不应被计入GDP当中。 二、国内生产总值与国民生产总值的关系 国民生产总值（GNP）是指某国国民所拥有的全部生产要素在一定时期内所生产的最终产品的市场价 值。GDP和GNP是两个不同的概念，二者的联系和区别见下表。 表3-12-1　国内生产总值与国民生产总值的关系 GDP 和 GNP 的 （1）GDP和GNP统计标准不同。GDP以地理上的国境为统计标准，其人口包括居住在本国的本国公 民，居住在本国的外国公民，不包括居住在外国的本国居民 。GDP是指本国与外国居民在国内或 本国领土内生产的最终产品的市场价值。GNP以本国公民为统计标准。本国居民包括居住在本国的 本国公民、暂居外国的本国公民，不包括居住在本国的外国公民 。GNP的一部分可以来自国外 区 别 （2）如果某国的GNP＞GDP，表明该国公民从外国获得的收入＞外国公民从该国获得的收入 GDP 和 GNP 的 联 系 GNP＝GDP＋（本国公民在国外的资本和劳务收入-外国公民在本国的资本和劳务收入）＝GDP＋本 国国外要素收入净额 （案例） 中信公司在美国境内投资建厂所生产的最终产品价值计入美国的GDP和中国的GNP，但不计入美国的GNP 和中国的GDP。由于统计上的原因，GDP比GNP更能体现出一国经济的规模和实力，所以，GNP正逐渐淡出历 史舞台从而使GDP成为越来越重要的总产出指标。 真题再现 【2019·人行·单选】 一国的国内生产总值大于国民生产总值，则该国公民从国外取得的收入（　） 外国公民从该国取得的收入。 A．大于 B．小于 C．等于 D．不能确定 【答案】 B。解析： 国民生产总值（GNP）＝国内生产总值（GDP）＋国外要素支付净额，即GDP- GNP＝外国居民在本国创造的市场价值-本国居民在外国创造的市场价值。如果一国的国内生产总值大于 国民生产总值，则说明该国公民从外国获得的收入小于外国公民从该国获得的收入。 三、衡量国民收入的经济指标 国民生产总值、国民生产净值、国民收入、个人收入和个人可支配收入是国民收入的衡量指标，其概 念和相互关系见下表。 表3-12-2　各衡量指标的概念及相互联系 国民收入的衡量指标 概念和相互关系 国民生产总值（GNP） 国民生产总值，简称GNP，是指一个国家（地区）所有常住机 构单位在一定时期内（年或季）收入初次分配的最终成果， 是一定时期内本国的生产要素所有者所占有的最终产品和服 务的总价值。GNP等于国内生产总值加上来自国外的净要素收 入 国民生产净值（NNP） 国民生产净值一般以市场价格计算，它等于国民生产总值减 去固定资产折旧后的余额。用公式可以表示如下： NNP＝GNP-资本折旧 国民收入（NI） 国民收入指按生产要素报酬计算的国民收入。用公式可以表 示如下： NI＝ND P-间接税-转移支付＋政府补助金 个人收入（PI） 生产要素报酬意义上的国民收入并不会全部成为个人的收 入。用公式可以表示如下： PI＝NI-公司未分配利润-公司所得税及社会保险税（费）＋ 政府给个人的转移支付 个人可支配收入（DPI） 税后的个人收入才是个人可支配收入 ，用公式可以表示如 下： DPI＝PI-个人所得税 真题再现 【2019·建行·单选】 居民人均可支配收入，通常指家庭总收入扣除个人缴纳的个人所得税及社会保 障支出后的收入水平。下列经济指标中，会对居民人均可支配收入产生最直接影响的是（　）。 A．恩格尔系数 B．基尼系数 C．国内生产总值 D．居民消费价格指数 【答案】 C。解析： 经济发展对收入的影响是根本性的，因此对人均可支配收入产生最直接影响的 是国内生产总值。故C 项正确。恩格尔系数是衡量家庭生活水平高低的重要指标，恩格尔系数并不会对 人均可支配收入产生直接影响。故A项错误。基尼系数是衡量贫富差距的一个指标，对人均可支配收入并 不产生最直接的影响。故B 项错误。居民消费价格指数能反映出居民的消费水平和经济发展状况，但不 能对人均可支配收入产生最直接的影响。故D 项错误。 四、GDP指标的缺陷 以GDP作为核算国民经济活动的核心指标也是有局限性的。GDP指标的缺陷有如下几点： （1）不能反映社会成本。 （2）不能反映经济增长方式付出的代价。 （3）不能反映经济增长的效率和效益。 （4）不能反映人们的生活质量。 （5）不能反映社会收入和财富分配的状况。 核心考点二　名义GDP与实际GDP 视频讲解 一、名义GDP和实际GDP的概念 名义GDP：以当年价格计算；某个时期的名义GDP和实际的GDP之间的差别，可以反映出这一时期和 基期相比的价格变动的程度。 实际GDP：以基期价格计算；计算实际的GDP可以使我们了解到从一个时期到另一个时期的产量变化 程度。 二、GDP平减指数 GDP平减指数，又称为“GDP价格指数”“GDP折算指数”或“GDP紧缩指数”。其公式可表示为： 式中，i 表示第i 种商品；t 表示第t 期或者当期；b 表示基期； 表示当期第i 种商品的数量； 表示当 期第i 种商品的价格； 表示基期第i 种商品的价格。 备考锦囊 GDP平减指数虽然考虑了物价水平波动造成的影响，但是在我们现实生活中并不常用。 三、名义GDP和实际GDP的关系 名义GDP和实际GDP之间的关系可以用如下公式表示： 核心考点三　消费者物价指数 视频讲解 消费价格指数（CPI），又称生活费用价格指数，指通过计算城市居民日常消费的生活用品和劳务的价 格水平变动而得到的指数，它衡量一个国家消费者生活成本的变动情况，通过设定一个消费品系列或者“消 费品篮子”，然后比较两个时期消费品价格的变化带来的影响。 式中，i 表示第i 种商品；t 表示第t 期或者当期；b 表示基期； 表示基期第i 种商品的数量； 表示当 期第i 种商品的价格； 表示基期第i 种商品的价格。 就范围来讲，GDP平减指数强调的是当期的价格 ，而CPI强调的是基期的数量 。同样是i 等于1到n ，GDP平减指数的n 是无限的，1年生产出多少产品和劳务就计入多少，每年都有新的产品组合；而CPI的n 是有限的，产品组合是固定的，涉及消费相关的方方面面，可能选200或者300种产品的组合，每种产品的 数量是既定的。CPI涉及对一个国家生活成本的衡量。 另外就国别来讲，GDP平减指数涉及领土的概念，仅仅包括在本国领土内生产出来的产品；而CPI包括 所有的消费者，也会有进口品。 （案例） 一个国家不生产大米，但是大米价格是衡量生活成本变化的重要指标，所以虽然是进口品，但大米也 可能进入这个国家CPI的一篮子组合系列中。 真题再现 【2019·人行·单选】 关于CPI和GDP平减指数，以下说法正确的是（　）。 A．投资品价格变化反映在CPI上 B．进口品价格下降会直接导致GDP平减指数下降 C．当不同商品的价格的变化幅度不同时，CPI会高估生活成本的变化 D．GDP平减指数是通过固定基期商品篮子而计算出来的 【答案】 C。解析： CPI指数是通过计算居民日常消费的生活用品和劳务用品的价格变动而得到的 指数，与投资品价格无关，故A项错误。进口品价格下降，不会影响GDP平减指数的变化，故B项错误。 GDP平减指数是名义GDP和实际GDP的比率，故D项错误。 核心考点四　国民收入核算方法 视频讲解 对于GDP的核算方法，主要有支出法、收入法和生产法。其中，支出法为最重要和最常见的方法 。 一、支出法核算GDP （一）支出法核算GDP的原理 用支出法核算GDP，就是通过核算在一定时期内整个社会购买最终产品的总支出即最终产品的总卖价 来计量GDP。用支出法核算GDP，就是核算经济社会（指一个国家或一个地区）在一定时期内消费、投 资、政府购买以及净出口这几方面支出的总和。 （二）消费、投资、政府购买和净出口的概念和含义 1．消费 消费（Consume，用C 表示），主要有以下内容： （1）耐用消费品（使用期限在1年以上）：如家具、汽车等不易消耗掉的商品。 （2）非耐用消费品：如卫生纸、笔墨等非常容易消耗掉的商品。 （3）劳务：如医疗、旅游等。 备考锦囊 因为住宅像别的固定资产一样是长期使用，慢慢地被消耗掉，所以居民建造住宅、购买住宅的支出 不属于消费，属于投资。 2．投资 投资（Investment，用I 表示），具体内容如下： （1）固定资产投资。固定资产投资主要包括以下两个方面：企业固定资产投资，如厂房、设备；住宅 投资，如居民购买新建住房。 （2）存货投资。本期存货投资＝本期期末存货-上期期末存货，所以，存货投资可为正也可为负。 （3）净投资与重置投资。净投资即新增加的投资。重置投资是指由于厂房、机器的磨损，需用折旧费 重新购置被磨损掉的机器设备等，即用折旧费进行的投资。重置投资的多少取决于原有资本存量的数量、 构成与寿命等情况，它不会导致原有资本存量的增加。所以可以得到下式： 总投资＝净投资＋重置投资＝固定资产投资＋存货投资 备考锦囊 厂商不是把所有生产出来的产品都放到流通环节（商店）里，而是总会保留一些适度的存货，我们 把这个存货叫作意愿存货。非意愿存货是指厂商不愿意保留的一种存货，由于厂商错误地估计了经济形 势，导致供过于求，造成积压，所以非意愿存货视为厂商自己买下的，构成了另一部分存货投资。非意 愿存货用inv表示。 3．政府支出 政府支出的第一项就是政府购买支出（Goverment Purchase，用G 表示）。政府购买支出是指对各级政 府购买物品和劳务 的支出。政府购买支出主要指政府兴办公共工程的开支，比如架桥、修路、建机场、修 水坝等。另外，政府机构的建立、维持和运营的费用也进入这一项。所以政府支出的大头就是政府购买支 出。 政府支出的第二项是转移支付（Transfer Payment，简称T R ），转移支付中的一个项目是政府救济金， 不需要提供任何劳务，因而就要被排除在GDP的计算之外。所以可以得到下式： 政府支出＝政府购买＋转移支付 备考锦囊 公债利息不计入GDP。 4．净出口 净出口是指进出口的差额。出口用X 表示，进口用M 表示。净出口（Net Export，用N X 表示），表示 为X -M 。 备考锦囊 净出口可能是正值，也可能是负值。 （三）支出法核算GDP的公式 支出法计算公式如下： 国内生产总值＝消费支出＋投资支出＋政府购买支出＋净出口 即： GDP ＝C ＋I＋G ＋（X -M ） 二、收入法核算GDP （一）收入法核算GDP的原理 总产出是由生产过程中投入的生产要素所创造的，需要向这些生产要素支付报酬，这些报酬就成为生 产要素所有者的收入。由于把利润看成是产品卖价扣除工资、利息、地租等成本支出后的余额，即利润是 收入的一部分，因此，产出＝收入。此外，产出等于支出，则总产出＝总收入＝总支出。收入法是把生产 要素在生产中所得到的各种收入加总来计量GDP 。由于要素的收入从企业角度看即是产品的成本（包括企 业利润），所以这种方法又称成本法。 （二）收入法核算GDP的公式 收入法主要包括以下几个方面的内容： （1）工资、利息、租金等生产要素的报酬。 （2）非公司企业收入。 （3）公司税前利润。 （4）企业转移支付和企业间接税。 （5）资本折旧。 综上所述，GDP＝工资＋利息＋利润＋租金＋间接税和企业转移支付＋折旧 。 （三）国民收入核算恒等式 国民收入核算恒等式包括三种情形，其具体内容见下表。 表3-12-3　国民收入核算恒等式 三、生产法核算GDP 生产法核算GDP，是指从国民经济各部门在核算期内生产的总产品价值中，扣除生产过程中投入的中 间产品价值，得到增加价值的方法。生产法又叫部门法。运用这种方法进行计算时，各生产部门要把使用 的中间产品的产值扣除，只计算所增加的价值。商业和服务等部门也按增值法计算。卫生、教育、行政、 家庭服务等部门无法计算其增值，就按工资收入来计算其服务的价值。 生产法的核算公式为： 总产出-中间投入＝增加值 真题再现 【2018·中行·多选】 在中国的统计实践中，生产法计算的GDP分为若干项，包括以下的（　）。 A．劳动者报酬 B．生产税净额 C．固定资产折旧 D．营业盈余 【答案】 AB C D。解析： 在中国的统计实践中，生产法计算的GDP分为四项：GDP＝劳动者报酬＋生 产税净额＋固定资产折旧＋营业盈余。 第十三讲　简单国民收入决定理论 核心考点一　均衡产出 视频讲解 仅包括产品市场的国民收入决定理论称为简单的国民收入决定理论，即国民收入决定的收入—支出模 型。 一、相关假设 （1）所分析的经济中只有居民和厂商，即二部门经济。 （2）经济社会总能以不变的价格提供相应的供给量。 二、均衡产出 均衡产出即与总需求相等的产出。在二部门经济中，总需求有居民消费和企业投资构成，其公式如 下： y ＝c＋i 此处的y 、c、i 为剔除了价格变动的实际产出或收入、实际消费和实际投资。 均衡产出是和总需求相一致的产出，也就是经济社会的收入正好等于全体居民和企业想要有的支出。 经济社会如要处于均衡发展水平上，必须使总实际收入水平引起一个相等的计划支出量。 以E 代表支出，y 代表收入，则经济均衡的条件是E ＝y ，也可表示为i ＝s ，即要使经济达到均衡，计 划投资必须等于计划储蓄。 核心考点二　乘数理论 一、乘数的概念及公式 乘数又称倍数，是指支出的自发变化（自变量）所引起的国民收入变化的倍数 ，用K 表示。 不同部门的经济中，乘数也有所不同，各乘数的概念及公式见下表。 表3-13-1　各乘数的概念及公式 二、结论 通过比较可知，政府购买支出乘数大于税收乘数以及政府转移支付乘数，因此，西方学者认为，改变 政府购买水平对宏观经济活动的效果要大于改变税收和转移支付的效果，改变政府购买水平是财政政策中 最有效的手段。 运用政府购买支出乘数时需要注意以下几个方面：①政府购买支出乘数发挥作用，以资源未得到充分 利用为前提，或以不存在“瓶颈产业”为条件；②政府购买支出乘数是一把双刃剑，利用它可以引起国民收 入的数倍增加，也可以引起国民收入的数倍减少；③在拟用购买支出的增减影响需求乃至国民收入时，首 先要考虑实际GDP与潜在GDP差额的大小，其次要考虑乘数的大小，以便为乘数发挥作用留有余地；④上 述分析以价格不变为假定前提，在实际生活中价格的变动将抵消部分乘数效应。 在四部门经济中，有了对外贸易之后，与封闭经济相比，不仅出口的变动，而且投资、政府支出、税 收的变动对国民收入变动的影响，也发生了变化。在封闭经济中，投资、政府支出增加，国民收入增加的 倍数是 ，而现在成了 ，乘数变小 了。这主要是由于增加的收入的一部分现在要用到进口商品上去 了。 备考锦囊 在三部门经济中，政府购买支出乘数和投资乘数相等。 在三部门经济中，政府转移支付乘数的绝对值和税收乘数相同，但符号相反。 第十四讲　产品市场与货币市场的一般均衡 核心考点一　产品市场的一般均衡 视频讲解 一、投资理论 （一）投资概述 1．投资的概念 投资，是建设新企业，购买设备、厂房等各种生产要素的支出以及存货的增加，其中主要指厂房和设 备，投资就是资本的形成。 备考锦囊 在西方国家，人们购买证券、土地和其他财产，都被说成投资，但在经济学中，这些都不能算是投 资，而只是资产权的转移。 2．影响投资决定的因素 决定投资的因素有很多，主要的因素有实际利率水平、预期收益率和投资风险等。 （二）投资函数和投资需求曲线 凯恩斯认为，决定投资的首要因素是实际利率。实际利率等于名义利率减通货膨胀率 。投资与利率之 间的这种关系就称之为投资函数。记作：i＝i（r） 投资函数一般可写成： i＝i（r）＝e-dr 其中，e 为自主投资；d 为利率对投资需求的影响系数，或投资需求对利率变动的反应程度；r 为实际 利率，即名义利率与通货膨胀率的差额；-dr 是投资需求中与利率有关的部分，又称为引致投资。投资与利 率之间的这种函数关系可用下图表示。下图的投资需求曲线又称投资的边际效率曲线。 图3-14-1　投资函数 备考锦囊 自主投资是指由人口、技术、资源、政府政策等外生因素的变动所引起的投资。 引致投资是指由收入或消费需求的变动所引起的投资 ——加速原理研究的对象。 （三）投资和利率的关系 在投资的预期利润率既定时，企业是否进行投资，首先就取决于实际利率的高低。利率上升时，投资 需求量就会减少；利率下降时，投资需求量就会增加。总之，投资是利率的减函数 。 （四）资本边际效率与投资边际效率 1．概念 资本边际效率是凯恩斯提出的一个概念。资本边际效率（MEC）是一种贴现率，这种贴现率正好使一 项资本物品的使用期内各预期收益的现值之和等于这项资本品的供给价格或者重置成本。 投资边际效率（MEI）是指当利率r 下降时，如果每个企业都增加投资，资本品的供给价格R 上涨，由 于R 价格增加而被缩小的r 的值。 2．资本边际效率的公式 假定资本物品不是在3年中而是在n 年中报废，并且在使用终了时还有残值，则资本边际效率的公式就 是： 式中，R 为资本物品的供给价格；价格R 1 ，R 2 ，R 3 ，…，R n 为不同年份（或时期）的预期收益；J 代 表该资本品在n 年年末时的报废价值；r 代表资本边际效率。 3．资本边际效率与投资边际效率的关系 资本边际效率与投资边际效率的关系可以表示为在相同的预期收益下，投资的边际效率小于资本的边 际效率。 当利率下降时，如果每个企业都增加投资，资本品的价格会上涨，在相同的预期收益情况下，r 必然缩 小，否则，公式两边无法相等，即这一资本边际效率无法使未来收益折合成等于资本供给价格的现值。投 资边际效率（MEI）就是由于R 上升而被缩小了的r 的数值。 因此： （1）在相同的预期收益下，投资的边际效率小于资本的边际效率。 （2）投资边际效率曲线较资本边际效率曲线更为陡峭。 （3）MEI曲线和MEC曲线一样也能表示利率和投资量之间存在的反方向变动的关系，只是在使用投资 的边际效率曲线情况下，利率变动对投资量变动的影响较小而已。 备考锦囊 西方学者认为，投资的边际效率曲线能更精确地表示投资和利率间关系的曲线 ，因此，西方经济学 著作一般都 用MEI曲线来表示利率与投资量的关系，投资需求曲线指的是MEI曲线，这条曲线即前文所说的投资需 求函数。 （五）产品市场的均衡 产品市场的均衡是指产品市场上总需求与供给相等时的状态 。 二、IS曲线 （一）IS曲线及其推导 两部门经济中的均衡条件是总需求等于总供给或者 i ＝s 。 假定消费函数为c＝α＋β y ，则两部门经济中均衡收入决定的公式如下： 在这里，投资（i ）作为外生变量参与均衡收入决定。现在把投资作为利率的函数，即i＝e-dr ，则均衡 收入的公式就要变为： 经变形，可得IS曲线的代数表达式： 同理，三部门经济中的IS方程： IS曲线推导见下图。 将满足产品市场均衡条件的利率和收入的各个组合点连接起来，就得到了IS 曲线。可见，IS 曲线是产 品市场均衡状态的一幅简单图像，它表示：与任一给定的利率相对应的国民收入水平，在这样的水平上， 投资恰好等于储蓄 。 图3-14-2　IS 曲线推导图示 真题再现 【2019·农发行·单选】 在三部门经济中，IS 曲线的特征是（　）。 A．向右上方倾斜 B．保持水平方向 C．保持垂直方向 D．向右下方倾斜 【答案】 D。解析： 三部门经济中的IS曲线的特征是向右下方倾斜，即利息率与国民收入呈负相关 关系。 （二）IS 曲线的斜率 1．两部门经济中IS 曲线的斜率 IS 曲线方程如下： 因为IS 曲线图形上的纵轴代表利率，而横轴代表收入，上式中y 前面的 就是IS 曲线斜率的绝对值， 显然，它既取决于β ，也取决于d 。 d 是投资需求对于利率变动的反应程度，它表示利率变动一定幅度时投资变动的程度，如果d 的值较 大，即投资对于利率变化比较敏感， IS 曲线斜率的绝对值就较小，即 IS 曲线较平缓 。这是因为，投资对利 率较敏感时，利率的较小变动就会引起投资较大的变化，进而引起收入较大的变化，反映在IS曲线上是： 利率较小变动就要求有收入较大的变动与之相配合，才能使产品市场均衡。 β 是边际消费倾向，如果β 较大 ，IS 曲线斜率的绝对值也会较小 ，这是因为，β 较大，意味着支出乘数 较大，从而当利率变动引起投资变动时，收入会以较大幅度变动，因而IS 曲线就较平缓。从上式中也可看 出，当边际消费倾向β 较大时，IS 曲线斜率的绝对值较小，因而IS 曲线也较平缓。 2．三部门经济中IS曲线的斜率 在三部门经济中，由于存在税收和政府支出，消费成为可支配收入的函数，但在定量税情况下，IS 曲 线斜率的绝对值仍是 ，与两部门经济中的IS 曲线的斜率分析一致。 备考锦囊 需要指出的是，上述影响IS 曲线斜率的说明，是以预期不变为前提条件的。加进了预期因素，IS 曲 线会比不考虑预期时更陡一些。 （三）IS 曲线的移动 1．两部门经济中IS 曲线的移动 从下图中可以看到，如果投资函数或储蓄函数变动，IS 曲线就会变动。 （1）投资需求变动使IS 曲线移动。如果在同样利率水平上投资需求增加了，即投资需求曲线向右上方 移动，IS 曲线就会向右上方移动，其向右的移动量等于投资需求曲线的移动量乘以乘数。反之，若投资需 求下降，则IS 曲线向左移动。 下图中，投资需求曲线从i 1 提高到i 2 ，IS 1 则相应右移到IS 2 ，IS 曲线左移的情况可以同样画出。 图3-14-3　投资需求变动使IS 曲线移动 （2）储蓄函数变动使IS 曲线移动。假定人们的储蓄意愿增加了，储蓄曲线向左移动，如果投资需求不 变，则同样的投资水平现在要求有的均衡收入水平就要下降，下图描述了这一情况。当储蓄意愿增加，S 1 左移到S 2 时，IS 1 则相应右移到IS 2 ，其移动量等于储蓄增量乘以乘数。 图3-14-4　储蓄变动使IS 曲线移动 2．三部门经济中IS 曲线的移动 在三部门经济中，IS 曲线则是根据国民收入均衡的条件从i＋g ＝s ＋t 的等式推导出来的，i、g 、s 、t 中任何一条曲线的移动或几条曲线同时移动，都会引起曲线移动，如果考虑开放经济情况，则引起曲线移 动的因素还包括进出口的变动。总之，一切自发支出量变动，都会使IS 曲线移动，下面分析一下税收和政 府支出变动如何使IS 曲线移动。 （1）税收变动使IS 曲线移动。政府增加一笔税收，如果是增加了企业的负担，则会使投资相应减少， 从而会使IS 曲线向左移动；同样，一笔税收的增加，如果是增加了居民个人的负担，则会使他们可支配收 入减少，从而使他们的消费支出相应减少，从而也会使IS 曲线向左移动。相反，如果政府减税，则会使IS 曲线右移，移动幅度为Δy ＝-k t Δt 。 （2）政府支出变动使IS 曲线移动。增加政府购买性支出，在自发支出量变动的作用中等于增加投资支 出，因此，会使IS 曲线向右平行移动。 IS 曲线移动的幅度取决于两个因素：政府支出增量和支出乘数的大小，即均衡收入增加量Δy ＝k g Δg ，当政府支出g 增加或减少时，国民收入增加量或减少量为 ，即IS 曲线右移或左移 。 备考锦囊 增加政府支出和减税，都属于增加总需求的扩张性财政政策，而减少政府支出和增税，都属于降低 总需求的紧缩性财政政策。因此，政府实行扩张性财政政策，就表现为IS 曲线向右上方移动，实行紧缩 性财政政策，就表现为IS 曲线向左下方移动。 核心考点二　货币市场的一般均衡 视频讲解 一、利率的决定 （一）货币供给理论 货币供给理论是货币供给量的形成机制、运行机制和调控机制的理论。它所研究的问题主要包括货币 的涵盖范围、货币的供给方式、影响货币供给量的因素以及货币管理当局对货币供给量的控制等。 货币供给是一个存量概念，它是一个国家在某一时点上所保持的不属政府和银行所有的硬币、纸币和 银行存款的总和 。 （二）“流动性偏好”的概念 对货币的需求，又称“流动性偏好”（也译为“灵活偏好”或“流动偏好”）。“流动性偏好”是指，由于货币 具有使用上的灵活性，人们宁肯以牺牲利息收入而储存不生息的货币来保持财富的心理倾向 。 （三）货币需求的动机 凯恩斯认为，利率不是由储蓄和投资决定的，而是由货币的供应量和需求量所决定的。由于货币的实 际供给量（m ）一般由国家加以控制，是一个外生变量。因此，分析的重点是货币的需求。 凯恩斯认为，因为货币具有“流动性偏好”，因此随时可满足以下三类不同的动机。 （1）交易动机。交易动机，指个人和企业需要货币是为了进行正常的交易活动。按凯恩斯的说法，出 于交易动机的货币需求量主要决定于收入，收入越高，交易数量越大 。交易数量越大，所交换的商品和劳 务的价格越高，从而为应付日常开支所需的货币量就越大。 （2）谨慎动机或预防性动机。谨慎动机或称预防性动机，指为预防意外支出而持有一部分货币的动 机，如个人或企业为应付事故、失业、疾病等意外事件而需要事先持有一定数量货币。从全社会来看，这 一货币需求量大体上也和收入成正比，是收入的函数 。 （3）投机动机。投机动机是指人们为了抓住有利的购买有价证券的机会而持有一部分货币的动机。经 济学中投机不等于投资，投机是某种意义上的储蓄。 对货币的投机性需求取决于利率 ，如果用L 2 表示货币的投机需求，用r 表示利率，则这一货币需求量 和利率的关系可表示为： L 2 ＝L 2 （r） ＝-hr 式中，h 是货币投机需求的利率系数，负号表示货币投机需求与利率变动有负向关系。 备考锦囊 在实际生活中，有价证券价格高低与利率的高低成反比 。利率越高，即有价证券价格越低，人们就 会抓住机会及时买进有价证券，于是，人们手中出于投机动机而持有的货币量就会减少。相反，利率越 低，即有价证券价格越高，人们就会抓住时机卖出有价证券。这样，人们手中出于投机动机而持有的货 币量就会增加。 （四）货币需求函数与货币需求曲线 1．货币需求函数 对货币的总需求是人们对货币的交易需求、预防需求和投机需求的总和。货币的交易需求和预防需求 决定于收入，而货币的投机需求决定于利率，因此，对货币的总需求函数可写成如下形式： L ＝L 1＋L 2＝k y -hr 式中，L 、L 1 、L 2 都是代表对货币的实际需求，即具有不变购买力的实际货币需求量 。 图3-14-5　货币需求曲线 名义货币量和实际货币量是有区别的。名义货币量是不管货币购买力如何而仅计算其票面值的货币 量。把名义货币量折算成具有不变购买力的实际货币量，必须用价格指数加以调整。如用M 、m 和P 依次 代表名义货币量、实际货币量和价格指数，则： 2．货币需求曲线 货币需求函数可用图3-14-5，即货币需求曲线来表示。 图（a）中垂线L 1 表示为满足交易动机和谨慎动机的货币需求曲线，它和利率无关，因而垂直于横 轴。L 2 线表示满足投机动机的货币需求曲线，它起初向右下方倾斜，表示货币的投机需求量随利率下降而 增加，最后为水平状，表示“流动性偏好陷阱”。 图（b）中的L 线则是包括L 1 和L 2 在内的全部货币需求曲线，其纵轴表示利率，横轴表示货币需求量， 由于具有不变购买力的实际货币一般用m 表示，因此横轴也可用m 表示。这条货币需求曲线表示在一定收 入水平上货币需求量和利率的关系，利率上升时，货币需求量减少；利率下降时，货币需求量增加。 （五）流动性陷阱 “流动性陷阱”是指利率极低时，人们认为利率不大可能再降低，或者说证券价格不再上升而只会跌 落，因而会将所有证券全部换成货币。不管有多少货币，人们都愿意持有在手中，以免证券价格下跌遭受 损失 。 从宏观上看，一个国家的经济陷入流动性陷阱主要具有三个特点： （1）整个宏观经济陷入严重的萧条之中，需求严重不足，居民个人自发性投资和消费大为减少，失业 情况严重，单凭市场的调节显得力不从心。 （2）利率已经达到最低水平，名义利率水平大幅度下降，甚至为零或负利率，在极低的利率水平下， 投资者对经济前景预期不佳，消费者对未来持悲观态度，这使得利率刺激投资和消费的杠杆作用失效。货 币政策对名义利率的下调已经不能启动经济复苏，只能依靠财政政策，通过扩大政府支出、减税等手段来 摆脱经济的萧条。 （3）货币需求利率弹性趋向无限大，无论增加多少货币，都会被人们储存起来。 真题再现 【2018·农行·单选】 流动性陷阱（Liquidity Trap）是凯恩斯提出的一种假说，从宏观上看，一个国 家的经济陷入流动性陷阱主要有三个特点，但不包括（　）。 A．货币需求利率弹性趋向无穷小，使得利率刺激投资和消费的杠杆作用失效 B．货币需求利率弹性趋向无限大，无论增加多少货币，都会被人们储存起来 C．利率已经达到最低水平，名义利率水平大幅度下降，甚至为零利率或负利率 D．整个宏观经济陷入严重的萧条中，需求不足，单凭市场的调节显得力不从心 【答案】 A。解析： 流动性陷阱的特点如下：①整个宏观经济陷入严重的萧条之中，需求严重不 足，居民个人自发性投资和消费大为减少，失业情况严重，单凭市场的调节显得力不从心；②利率已经 达到最低水平，名义利率水平大幅度下降，甚至为零或负利率，在极低的利率水平下，投资者对经济前 景预期不佳，消费者对未来持悲观态度，这使得利率刺激投资和消费的杠杆作用失效；③货币需求利率 弹性趋向无限大。 （六）均衡利率的决定 西方经济学家认为，货币供给量是由国家用货币政策来调节的，因而是一个外生变量，其大小与利率 高低无关，因此货币供给曲线是一条垂直于横轴的直线 。如图3-14-6中的m 直线，这条货币供给曲线和货 币需求曲线L 相交的点E 决定了利率的均衡水平r 0 ，它表示，只有当货币供给等于货币需求时，货币市场才 达到均衡状态。如果市场利率低于均衡利率r 0 ，则说明货币需求超过供给，这时人们感到手中持有的货币 太少，就会卖出有价证券，证券价格就要下降，亦即利率要上升。对货币需求的减少，一直要持续到货币 供求相等时为止。相反，当利率高于均衡利率r 0 时，说明货币供给超过货币需求，这时人们感到手中持有 的货币太多，就会用多余的货币买进有价证券。于是，证券价格要上升，亦即利率要下降。这种情况也一 直要持续到货币供求相等时为止。只有当货币供求相等时，利率才不再变动。 图3-14-6　货币供给和需求的均衡 货币需求曲线和供给曲线会变动。例如，当人们对货币的交易需求或投机需求增加时，货币需求曲线 就会向右上方移动；当政府增加货币供给量时，货币供给曲线则会向右移动。具体内容见下图。 图3-14-7　货币需求和供给曲线的变动 在上图中，若货币供给不变，货币需求曲线从L 移到L ′时，均衡利率就会从r 0 上升r 1 ，相反，若货币 需求不变，货币供给曲线从m 右移到m ′时，均衡利率则会从r 0 下降到r 2 。 如果货币需求和供给同时变动，利率就会受到二者的共同影响，在移动后的需求曲线和供给曲线的交 点上达到均衡。 从上图中可以看到，当利率降低到一定程度时，货币需求曲线呈接近于水平状态，这就是凯恩斯所说 的“流动偏好陷阱”。这时候，不管货币供给曲线向右移动多少即不管政府增加多少货币供给，都不可能再 使利率下降。 真题再现 【2019·人行·判断】 货币供给量的增加会导致短期利率的下降，长期利率的上升。（　） 【答案】 √。解析： 短期来看，货币需求不变，货币供给增加，则利率下降。长期来看，货币供 给量的增加会引起需求的增加，从而引起价格上涨，最终引起通货膨胀。为了抑制通货膨胀，央行会实 行紧缩性的货币政策，提高利率，从而使利率回升。 （七）货币市场的均衡 利率是由货币市场上的供给和需求的均衡决定 的，而货币的供给量是由货币当局所控制，即由代表政 府的中央银行所控制，因而假定它是一个外生变量。在货币供给量既定情况下，货币市场的均衡只能通过 调节对货币的需求来实现。 假定m 代表实际货币供给量，则货币市场的均衡就是m ＝L ＝L 1 ＋L 2＝k y -hr 。从这个等式中可知， 当m 为一定量时，L 1 增加时，L 2 必须减少，否则不能保持货币市场的均衡。L 1 是货币的交易需求（由交易 动机和谨慎动机引起），它随收入增加而增加。L 2 是货币的投机需求，它随利率上升而减少。因此，国民 收入增加使货币交易需求增加时，利率必须相应提高，从而使货币投机需求减少，才能维持货币市场的均 衡。反之，收入减少时，利率必须相应下降，否则，货币市场就不能保持均衡。 二、LM 曲线 （一）LM 曲线的概念和含义 假定m 代表实际货币供应量，当m 给定时，m ＝k y -hr 的公式可表示为满足货币市场的均衡条件下的收 入y 与利率r 的关系，这一关系的图形就被称为LM 曲线。由于货币市场均衡时m ＝k y -hr ，因此LM 曲线的 代数表达式为： 下图即LM曲线，该曲线图形的纵坐标表示的是利率，横坐标表示的是收入。图中这条向右上方倾斜的 曲线（在这里，此曲线代表的是一线性方程，故是直线）就是LM曲线，此线上任一点都代表一定利率和收 入的组合，在这样的组合下，货币需求与供给都是相等的，亦即货币市场是均衡的。 图3-14-8　LM 曲线 真题再现 【2019·农行·单选】 下列关于LM 曲线的表述，不正确的是（　）。 A．LM 曲线是一条用来描述在货币市场均衡状态下国民收入和利率之间相互关系的曲线 B．LM 曲线表示在货币市场中，货币供给等于货币需求时收入和利率的各种组合的点的轨迹 C．在LM 曲线上，每一点都表示收入与利息率的组合，这些组合点恰好使得货币市场处于均衡 D．LM 曲线的表述式为M/P＝k y -hr 【答案】 D。解析： LM 曲线是一条用来描述在货币市场均衡状态下国民收入和利率之间相互关系的 曲线。A项正确。LM 曲线表示在货币市场中，货币供给等于货币需求时收入与利率的各种组合的点的轨 迹。B 项正确。LM 曲线是使得货币市场处于均衡的收入与均衡利息率的不同组合描述出来的一条曲线。 即在LM 曲线上，每一点都表示收入与利息率的组合，这些组合点恰好使得货币市场处于均衡。C项正 确。LM 曲线的数学表达式为M/P＝k y -hr ，它的斜率为正，这表明LM 曲线一般是向右上方倾斜的曲线。 D项不正确。 （二）LM 曲线的斜率 LM 曲线的斜率取决于货币的投机需求曲线和交易需求曲线的斜率，实际上也就是取决于r ＝ 式中的k 和h 之值。这一公式是LM 曲线的代数表达式，而 是 LM 曲线的斜率 ，当k 为定值时，h 越大，即 货币需求对利率的敏感度越高，则 就越小，于是LM 曲线越平缓。另一方面，当h 为定值时，k 越大，即 货币需求对收入变动的敏感度越高，则 就越大，于是LM 曲线越陡峭。 备考锦囊 西方学者认为，货币的交易需求函数一般比较稳定，因此，LM 曲线的斜率主要取决于货币的投机需 求函数。 （三）LM 曲线的三个区域 我们利用下图来分析LM曲线的三个区域。 图3-14-9　LM 曲线的三个区域 1．凯恩斯区域 在图3-14-9中，当利率降到r 1 时，象限（1）中货币投机需求曲线成为一条水平线，因而LM 曲线上也 相应有一段水平状态的区域，这一区域称为“凯恩斯区域”，也称“萧条区域”。 若根据LM 曲线的代数表达式 ，而 是LM 曲线的斜率，h 是货币需求关于利率变动的系 数，当h 为无穷大时， 为零。因此，LM 曲线在凯恩斯区域是一条水平线。 备考锦囊 在凯恩斯区域，扩张性财政政策有效，扩张性货币政策无效。 真题再现 【2019·人行·单选】 在一个IS -LM 模型中，如果发生流动性偏好，则（　）。 A．货币政策更有效 B．财政政策更有效 C．两种政策都有效 D．两种政策都没有效 【答案】 B。解析： 在发生流动性偏好陷阱的条件下，应该实施扩张性的财政政策而不是货币政 策。因为货币政策失效，而财政政策则不会，而且在货币供给很充足的情况下，大规模的财政支出不会 产生挤出效应，财政政策的效果非常明显，可以有效促进经济增长。 2．古典区域 如果利率上升到很高水平，货币的投机需求量将等于零，这时候人们除了为完成交易必须持有一部分 货币（即交易需求）外，不会为投机而持有货币。由于货币的投机需求等于零，因此，图3-14-9的象限中的 货币投机需求曲线表现为从利率为r 3 以上是一条与纵轴相平行的垂直线，不管利率再上升到r 3 以上多高， 货币投机需求量都是零，人们手持货币量都是交易需求量。这样，象限（4）中LM 曲线从利率为r 3 开始， 就成为一段垂直线。因而LM 曲线呈垂直状态的这一区域被称为“古典区域”。 若根据LM 曲线的代数表达式 ，当h ＝0时， 为无穷大。因此，LM 曲线在古典区域是一条 垂直线。 备考锦囊 在古典区域，扩张性财政政策无效，扩张性货币政策有效。 3．中间区域 古典区域和凯恩斯区域之间这段LM 曲线是中间区域，LM 曲线的斜率在古典区域为无穷大，在凯恩斯 区域为零，在中间区域则为正值。 若根据LM 曲线的代数表达式 ，当h 介于零和无穷大之间的任何值时，由于k 一般都为正值， 因此 为正。 备考锦囊 在中间区域，扩张性财政政策和扩张性货币政策均有效。 （四）LM 曲线的移动 在LM 曲线的代数表达式 中， 是LM 曲线的斜率，而 是LM 曲线的截距的绝对值，因 此，只有 的数值发生变动，LM 曲线才会移动。而由于我们这里讨论的是LM 曲线的移动，而不是LM 曲 线的转动，因此是假定LM 曲线的斜率不变，也就是假定k 和h 都不变。这样，LM 曲线移动就只能是实际货 币供给量m 变动。实际货币供给是由名义货币供给M 和价格水平P 决定的，即 。因此，造成LM 曲线 移动的因素只能是名义货币供给量M 和价格水平P 。 （1）名义货币供给量M 变动。在价格水平不变时，M 增加，LM 曲线向右下方移动；反之，LM 曲线 向左上方移动。实际上，央行实行变动货币供给量的货币政策，在IS —LM 模型中就表现为LM 曲线的移 动。这种情况可用图3-14-10来表示。 图3-14-10　货币供给量变动使LM 曲线移动 在图中，当货币供给量从m 增加到m ′时，LM 曲线从LM 右移到LM ′。 （2）价格水平的变动。价格水平P 上升，实际货币供给量m 就变小，LM 曲线就向左上方移动；反 之，LM 曲线就向右下方移动，利率就下降，收入就增加。 核心考点三　IS —LM 模型 视频讲解 一、IS模型、LM模型中国民收入与利率关系 IS模型中，国民收入与利率关系可以用IS曲线来表示。在产品市场上利率与国民收入呈反方向变动是因 为利率与投资呈反方向变动。 LM模型中，国民收入与利率关系可以用LM曲线来表示。在货币市场上实现了均衡时，国民收入与利 息率之间必然是同方向变动的关系。 二、两个市场同时均衡的利率和收入 一般来说， i（r） ＝s （y ）　IS 曲线 M ＝L （y ）＋L （r） 　LM 曲线 由于货币供给量M 被假定为既定，因此，在这个二元方程组中，变量只有利率r 和收入y ，解出这个方 程组，就可得到r 和y 的一般解。 上述的一般解可以在图3-14-11中IS 曲线和LM 曲线的交点E 上获得。 图3-14-11　产品市场和货币市场的一般均衡 在图3-14-11中，由E 点代表的收入和利率是能使产品市场和货币市场同时实现均衡的收入和利率。只 要投资、储蓄、货币需求和供给的关系不变，任何失衡情况的出现也都是不稳定的，最终会趋向均衡。 在图3-14-11中，坐标平面分为四个区域，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ，在这四个区域中都存在产品市场和货币市 场的非均衡状态。 区域Ⅰ：在产品市场上，i ＜s 有超额产品供给；在货币市场上，L ＜M 有超额货币供给。 区域Ⅱ：在产品市场上，i ＜s 有超额产品供给；在货币市场上，L ＞M 有超额货币需求。 区域Ⅲ：在产品市场上，i ＞s 有超额产品需求；在货币市场上，L ＞M 有超额货币需求。 区域Ⅳ：在产品市场上，i ＞s 有超额产品需求；在货币市场上，L ＜M 有超额货币供给。 各个区域中存在的各种不同的组合的IS 和LM 非均衡状态，会得到调整，IS 不均衡会导致收入变动： 投资大于储蓄会导致收入上升，投资小于储蓄会导致收入下降；LM 不均衡会导致利率变动：货币需求大于 货币供给会导致利率上升，货币需求小于货币供给会导致利率下降。这种调整最终都会趋向均衡利率和均 衡收入。 三、均衡收入和利率的变动 （一）均衡收入与充分就业收入 在IS 曲线和LM 曲线的交点上同时实现了产品市场和货币市场的均衡。然而，这一均衡不一定是充分就 业的均衡。例如在图3-14-12中，IS 曲线和LM 曲线交点E 所决定的均衡收入和利率是 y 和 r ，但充分就业的 收入则是y * ，均衡收入低于充分就业收入。 图3-14-12　均衡收入和均衡利率的变动 在这种情况下就需要依靠国家用财政政策或货币政策进行调节。 （1）财政政策是政府变动支出和税收来调节国民收入，如果政府增加支出，或降低税收，或二者双管 齐下，IS 曲线就会向右上方移动。当IS 曲线上移到IS ′曲线时和LM 曲线相交于E ′点，就会达到充分就业的 收入水平。 （2）货币政策是货币当局（中央银行）用变动货币供应量的办法来改变利率和收入，当中央银行增加 货币供给时，LM 曲线向右下方移动。如果移动到LM ′曲线时和IS 曲线相交于E ″点，也会达到充分就业的 收入水平。当然，国家也可以同时改变税收（t ）、政府支出（g ）和货币供给量（M ）来同时改变IS 曲线 和LM 曲线的位置，使二者相交于y * 垂直线上，以实现充分就业。 （二）IS 曲线和LM 曲线移动 从图3-14-12中可以看到，IS 曲线和LM 曲线移动时，不仅收入会变动，利率也会变动。 （1）当LM 曲线不变而IS 曲线向右上方移动时，则不仅收入提高，利率也上升。 （2）当LM 曲线不变而IS 曲线向左下方移动时，则收入和利率都会下降。 （3）当IS 曲线不变而LM 曲线向右下方移动时，则收入提高，利率下降。 （4）当LM 曲线向左上方移动时，则会使利率上升，收入下降。 （5）如果IS 曲线和LM 曲线同时移动，收入和利率的变动情况则由IS 曲线和LM 曲线如何同时移动而 定。 （6）如果IS 曲线向右上方移动，LM 曲线同时向右下方移动，则可能出现收入增加而利率不变的 情况。这就是扩张性的财政政策和货币政策相结合可能出现的情况。 第十五讲　总需求—总供给模型 核心考点一　总需求曲线 视频讲解 一、社会总需求构成 总需求是经济社会对产品和劳务的需求总量，通常以产出水平来表示。总需求由消费需求、投资需 求、政府需求和国外需求构成。在不考虑国外需求的情况下，经济社会的总需求是指价格、收入和其他经 济变量在既定条件下，家庭部门、企业部门和政府将要支出的数额。 二、总需求函数的定义及内涵 总需求函数是以产量（国民收入）所表示的需求总量和价格水平之间的关系。 在价格水平为纵坐标、总需求量为横坐标的坐标系中，总需求函数的几何表示被称为总需求曲线，用A D 表示。总需求曲线见下图。 图3-15-1　总需求曲线 总需求曲线通常向右下方倾斜，在图3-15-1中，P 从P 1 下降到P 2 ，会增加物品与劳务的需求量，图中 总需求量从y 1 增加为y 2 ；反之，价格水平上升会减少物品与劳务的总需求量。向右下方倾斜的总需求曲线 表示，价格水平越高，需求总量越小；价格水平越低，需求总量越大。 财政政策与总需求曲线的关系可以概括为：扩张性的财政政策会使总需求曲线向右移动，紧缩性的财 政政策会使总需求曲线向左移动。 核心考点二　总供给曲线 视频讲解 一、短期总供给曲线和长期总供给曲线 （一）短期总供给曲线 短期总供给曲线是反映短期中总供给与物价水平之间关系的一条曲线。总供给曲线分为两部分：一部 分向右上方倾斜，表示总供给随物价水平的上升而上升；另一部分是向上垂直，表示总供给要受经济中资 源和其他因素的制约，不可能随物价上升而无限增加。如图3-15-2所示，短期总供给曲线为SAS。 图3-15-2　短期总供给曲线 短期总供给之所以与物价水平同方向变动，可以用黏性工资理论、黏性价格理论和错觉理论来解释。 1．黏性工资理论 黏性工资理论是指短期中名义工资的调整慢于劳动供求关系的变化。企业根据预期的物价水平决定工 人的工资。如果未来实际的物价水平低于预期的水平，即发生了通货紧缩，那么，工人的名义工资仍然不 变，但实际工资水平却上升了，这使得企业实际成本增加，从而会减少就业和生产，总供给减少；相反， 如果未来实际的物价水平高于预期的水平，即发生了通货膨胀，那么，工人的名义工资仍然不变，但实际 工资水平却下降了，这使得企业利润增加，从而会增加就业和生产，总供给增加。因此，总供给与物价水 平仍是同方向变动。 2．黏性价格理论 黏性价格理论是指短期中价格的调整慢于产品市场供求关系的变化。因为在物价总水平上升时，一些 企业不迅速提高自己产品的价格，从而它的相对价格下降，销售增加，生产增加，总供给增加。同样，在 物价总水平下降时，一些企业不迅速降低自己产品的价格，从而它的相对价格上升，销售减少，生产减 少，总供给减少。总之，价格的黏性引起物价水平与总供给同方向变动。 3．错觉理论 错觉理论是指物价水平的变动会使企业在短期内对其产品的市场变动产生错误判断，从而做出错误决 策。 物价水平下降实际是各种物品与劳务价格都下降，但企业会更关注自己的产品，没有看到其他产品的 价格下降，而只觉得自己的产品价格下降了。由产品价格下降得出市场供大于求的悲观判断，从而减少生 产，引起总供给减少。 同样，当物价水平上升时，企业也会没看到其他产品的价格上升，而误以为只有自己的产品价格上升 了，做出市场供小于求的乐观判断，从而增加生产，引起总供给增加。当物价水平变动时，企业产生的这 些错觉会使物价水平与总供给同方向变动。在长期中，他们会纠正这些失误，但在短期中这些失误是难免 的。 备考锦囊 名义黏性是指一般价格水平（工资水平）随着市场供求的变化而缓慢调整。名义黏性包括价格黏性 和工资黏性。 真题再现 【2018·农行·单选】 名义黏性是指一般价格水平（工资水平）随着市场供求的变化而缓慢调整。名 义黏性包括（　）。 A．价格黏性和工资黏性 B．收益黏性和费用黏性 C．成本黏性和报酬黏性 D．需求黏性和利润黏性 【答案】 A。解析： 名义黏性是指一般价格水平（工资水平）随着市场供求的变化而缓慢调整。名 义黏性包括价格黏性和工资黏性。 （二）长期总供给曲线 长期总供给曲线是一条表示总供给与物价水平之间不存在任何关系的垂线。在长期中引起短期总供给 曲线向右上方倾斜的原因都不存在，因此，长期中总供给曲线是一条垂线。长期总供给也就是充分就业的 总供给，即充分就业产出或潜在产出。潜在产出取决于制度、资源与技术进步。因此，可以根据这些因素 确定长期总供给曲线的位置，如图3-15-3所示，由制度、资源、技术进步决定的潜在产出为Y f 。长期总供给 曲线为LAS。 图3-15-3　长期总供给曲线 正常情况下，长期总供给曲线随经济增长而向右方平行移动；如果发生自然灾害或战争，则向左方移 动。 （三）附加价格预期的总供给曲线 1．附加价格预期的总供给方程 附加价格预期的总供给方程为： Y ＝Y p ＋α（P-P e ） 式中，Y 为实际总产出，Y p 为潜在总产出，P 为实际的价格水平，P e 为预期的价格水平。 2．附加价格预期的短期总供给曲线 附加价格预期的短期总供给曲线的表达式为： 该模型的含义：在短期，经济波动是因为市场的不完全性使经济的产出背离其古典水平。因而短期总 供给曲线向右上方倾斜，而不是垂直的。总需求曲线的移动引起总产出水平暂时背离其自然水平。这些暂 时的背离代表经济周期的繁荣与衰退。 只要预期的价格水平与实际价格水平相背离，经济波动就会发生。①当实际价格水平等于预期的价格 水平时，实际总产出等于潜在总产出；②当实际价格水平高于预期的价格水平时，实际总产出大于潜在总 产出；③当实际价格水平低于预期的价格水平时，实际总产出小于潜在总产出。 备考锦囊 长期供给水平总是处于自然产出水平Y p 上，因此当P＝P e 时，短期总供给等于长期总供给；当P＞P e 时，短期总供给大于长期总供给；当P＜P e 时，短期总供给小于长期总供给。 真题再现 【2019·人行·单选】 当实际价格高于预期价格水平时，（　）。 A．长期总供给大于短期总供给 B．长期总供给小于短期总供给 C．长期总供给等于短期总供给 D．上述三种情况都可能 【答案】 B。解析： 根据总供给方程，短期总供给Y ＝Y * （α ＞0）可知，此时如果P＞P e ，则Y ＞Y * ，长期供给水平总是处于自然产出水平Y * 上，因此短期总供给大于长期总供给。 二、三类总供给曲线的含义 总供给是经济社会所提供的总产量（或国民收入），即经济社会投入的基本资源所生产的产量。这里 所说的基本资源主要包括劳动、生产性资本存量和技术。 按照货币工资（W）和价格水平（P）进行调整所要求的时间的长短，宏观经济学将总产出与价格水平 之间的关系分为三种，即古典总供给曲线、凯恩斯总供给曲线和常规总供给曲线，其含义见下表。 表3-15-1　古典总供给曲线、凯恩斯总供给曲线和常规总供给曲线 总供给曲线 概念 政策含义 古典总供给曲线 古典总供给曲线是指货币工资 （W）和价格水平（P）能够立即进 行调整的假设下，一条位于经济的 古典总供给曲线的政策含义是增加 需求的政策并不能改变产量，而只 潜在产量或充分就业产量水平上的 垂直线 能造成物价上涨，甚至通货膨胀， 即财政政策无效，货币政策有效 凯恩斯总供给曲线 凯恩斯总供给曲线是指在“刚 性”货币工资 的假设条件下，当 产量增加时，价格和货币工资均不 会发生变化 的一条水平线 凯恩斯总供给曲线的政策含义是只 要国民收入或产量处在小于充分就 业的水平，那么，国家就可以使用 增加需求的政策来使经济达到充分 就业状态，即财政政策有效，货币 政策无效 常规总供给曲线 常规总供给曲线是指在通常的或常 规的情况下，经济的短期总供给曲 线位于古典总供给曲线和凯恩斯总 供给曲线这两个极端曲线之间的曲 线 常规总供给曲线的政策含义是财政 政策和货币政策都有效 备考锦囊 古典总供给曲线是长期总供给曲线，凯恩斯总供给曲线是短期总供给曲线。 真题再现 【2019·人行·单选】 在古典情形下，AS 曲线呈（　）。 A．水平 B．垂直 C．向上倾斜 D．向下倾斜 【答案】 B。解析： 在古典供给情况下，货币是中性的。因为价格和工资可以灵活调整，AS 曲线 成为一条垂直于x 轴的线，所以价格的变化对产量没有影响。 核心考点三　AD—AS模型 视频讲解 一、宏观经济政策的短期目标 在短期中，宏观经济试图达到的目标是充分就业和物价稳定 ，即不存在非自愿失业，同时，物价既不 上升也不下降，具体内容见下图。 图3-15-4　宏观经济的短期目标 该图表明当总需求曲线（A D ）和总供给曲线（A S ）相交于E 0 点时，产量（y ）处于充分就业的水平 （y f ），价格为P 0 ，而此时的P 既不会上升也不会下降。总之，E 0 点表示宏观经济管理的短期目标，即充 分就业和价格稳定。然而，只有在偶然的情况下，A D 和A S 才能相交于E 0 点，经济中的许多因素都会移动 D 和A S 的位置，使二者的交点脱离E 0 点。 二、总需求曲线移动的后果 总需求曲线移动的后果可以用下图加以说明。 图3-15-5　总需求曲线移动的后果 该图表明，在某一时期，AD 0 和AS 相交于代表充分就业的E 0 点。E 0 点的产量为y f ，价格水平为P 0 。 假定由于总需求减少，A D 向左移动到AD 1 的位置，这样，AD 1 和AS 相交于E 1 点。这表明，经济社会处于 衰退状态，其产量和价格分别为y 1 和P 1 ，二者均低于充分就业的数值。然而，A S 曲线的形状表明，二者下 降的比例并不相同。在小于充分就业的水平时，越是偏离充分就业，经济中的过剩的生产能力就越来越 多，价格下降的空间就越来越小，这说明：价格下降的比例要小于产量下降的比例。当A D 从AD 0 向右移动 时，这代表经济处于过热的状态。这时的生产能力比较紧缺，产量增加的可能性越来越小，而价格上升的 压力越来越大；也就是说，在E 0 的右方，A D 向右方移动的距离越大，价格（P） 上升的比例越要高于产量 上升的比例。 三、总供给曲线移动的原因与后果 总供给曲线移动的后果可以用下图表示出来。 图3-15-6　总供给曲线移动的后果 在该图中，A D 和AS 0 相交于充分就业的E 0 点。这时的产量和价格水平顺次为y f 和P 0 。此时，如果由 某种原因，如大面积的粮食歉收或石油供给的紧缺，原料价格猛涨等，A S 曲线由AS 0 向左移动到A S 1 ，使 D 与A S 1 相交于E 1 点，那么，E 1 点可以表示滞胀的状态，其产量和价格分别为y 1 和P 1 ，即表示失业和通 膨胀的并存。进一步说，A S 向左偏离AS 0 的程度越大，失业和通货膨胀也都会越为严重。但是，失业的下 降比例和价格上涨的比例这二者之间相对关系却并不明确。当生产技术的突然提高使A S 由AS 0 向右移动 时，产量增加，而价格水平则会下降。然而，必须注意：在短期内，生产技术虽然有可能突然提高，但 是，要想很快得到它的成果却是很困难的。因此，A S 从AS 0 在短期向右方的移动是非常少见的，甚至只是 一种理论上的想象而已。 第十六讲　失业、通货膨胀与通货紧缩 核心考点一　失业 视频讲解 一、失业的概念与分类 （一）失业率 在一定年龄范围内，愿意工作而没有工作，并在寻找工作的人称为失业人口。衡量这种失业状况的指 标称为失业率。失业率计算公式如下： 若以N 表示劳动力总数，E 表示就业者人数，U 表示失业者人数，N ＝E ＋U ，则： （二）失业的分类 失业的主要类型见下表。 表3-16-1　失业的分类 失业的分类 概念 摩擦性失业 摩擦性失业是指在生产过程中由于难以避免的摩擦 而造成的短期、局 部性失业 ，如劳动力流动性不足、工种转换的困难等所引致的失业 结构性失业 结构性失业指由经济结构变化等 原因造成的失业。其特点是既有失 业，又有职位空缺 ，失业者或没有适当技术，或居住地点不当，因此 无法填补现有的职位空缺，因而也可看作是摩擦性失业的较极端的形式 周期性失业 周期性失业又称需求不足的失业，也就是凯恩斯所说的非自愿失业。它 是由于整体经济的支出和产出水平下降，即经济需求下降而造成的失业 二、自然失业率 （一）自然失业率的定义 自然失业率为经济社会在正常情况下的失业率，它是劳动市场处于供求稳定状态时的失业率。 自然失 业率通常包括摩擦性失业和结构性失业。这里的稳定状态被认为是既不会造成通货膨胀也不会导致通货紧 缩的状态。 （二）自然失业率的影响因素 自然失业率主要受以下因素影响： （1）一般来说，自然失业率与部门转移正相关。 （2）失业保障是指当工人失业时为工人提供部分收入保护的政府计划。失业保障减轻了失业的痛苦， 但也增加了摩擦性失业量。 （3）自然失业率取决于离职率l 和就职率f 。离职率越高，自然失业率越高；就职率越高，自然失业率 越低。 真题再现 【2019·人行·单选】 下列关于自然失业率的说法，错误的是（　）。 A．经济波动会导致自然失业率的变动 B．失业津贴延长会降低自然失业率 C．就职率升高会降低自然失业率 D．自然失业率与部门转移正相关 【答案】 B。解析： 失业津贴延长，自愿失业增加，不会降低自然失业率。 三、奥肯定律 奥肯定律用来描述GDP变化和失业率变化之间存在的一种相当稳定的关系。奥肯定律是指失业率每高 于自然失业率1个百分点，实际GDP将低于潜在GDP2个百分点 。 （1）它表明了失业率与实际国民收入增长率之间是反方向变动 的关系。 （2）失业率与实际国民收入增长率之间1∶2的关系只是一个平均数，是根据经验统计资料得出来的， 在不同的时期并不是完全相同的。 （3）奥肯定律主要适用于没有实现充分就业的情况，即失业是周期性失业的失业率。 奥肯定律的一个重要结论是，实际GDP必须保持与潜在GDP同样快的增长，以防止失业率的上升 。如 果政府想让失业率下降，那么，该经济社会的实际GDP的增长必须快于潜在GDP的增长。 核心考点二　通货膨胀 视频讲解 一、通货膨胀的概念与原因 （一）通货膨胀的概念 通货膨胀指在一定时期，经济社会的价格水平持续和显著地上涨。通货膨胀的程度通常用通货膨胀率 来衡量。通货膨胀率被定义为从一个时期到另一个时期价格水平变动的百分比 。用公式表示如下： 式中，π t 为t 时期的通货膨胀率；P t 和P t -1 分别为t 时期和（t -1）时期的价格水平。 （二）通货膨胀的原因 1．需求拉动型通货膨胀 总需求超过总供给所引起的一般价格水平的持续显著上涨 ，又称“超额需求通货膨胀”，解释为“过多货 币追求过少的商品 ”。 消费需求、投资需求或来自政府的需求、国外需求，都会导致需求拉动型通货膨胀。引起需求扩大的 因素有两大类：一类是消费需求、投资需求的扩大，政府支出的增加、减税，净出口增加；另一类是货币 因素，即货币供给量的增加或实际货币需求量的减少，导致总需求增加。 2．成本推动型通货膨胀 在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高 所引起的一般价格水平持续和显著地上涨，又 称“成本通货膨胀或供给通货膨胀”。根据推动成本不同又可以分为工资推动通货膨胀及利润推动通货膨胀 （这里的利润通常为垄断利润）。 3．结构型通货膨胀 在没有需求拉动和成本推动的情况下，只是由于经济结构因素的变动 ，也会出现一般价格水平的持续 上涨，称为结构型通货膨胀。 真题再现 【2019·建行·单选】 近期，我国物价总水平保持平稳运行态势。下列指标中，不属于衡量通货膨胀 水平常用指标的是（　）。 A．国民生产总值物价平减指数 B．国内生产总值物价平减指数 C．生产者物价指数 D．消费者物价指数 【答案】 A。解析： 衡量通货膨胀水平的常用指标有三个，包括国内生产总值物价平减指数、生产 者物价指数和消费者物价指数。 二、预期到的通货膨胀的成本 预期到的通货膨胀的成本包括菜单成本、鞋底成本等，其具体内容见下表。 表3-16-2　预期到的通货膨胀成本 预期到的通货膨胀成本 具体内容 菜单成本 企业调整价格的成本 被称为菜单成本。菜单成本包括决定新 价格的成本、印刷新清单和目录的成本、把这些新价格表和 目录送给中间商和顾客的成本、为新价格做广告的成本，甚 至包括处理顾客对价格变动的恼怒的成本 鞋底成本 鞋底成本也称“皮鞋成本”，是形象地衡量发生通货膨胀时 减少货币持有量而发生的成本 。较高的通货膨胀率引起较高 的名义利率，而名义利率增加又减少了实际货币余额，人们 为了降低实际货币余额减少带来的损失，必然更频繁地去银 行取钱。这种减少货币持有量的不方便就是通胀的鞋底成 本，因为更经常地去银行使皮鞋磨损得更快 税收扭曲 在现实中，一个经济的税率不会对预期到的通货膨胀做出充 分调整，这会对经济中的当事人产生一种成本，这种成本就 是税收扭曲 相对价格变动导致的资源配置不当 在通常情况下，市场经济依靠相对价格来配置稀缺资源。由 于在同一市场竞争的企业并不总是同时改变价格，更高的通 货膨胀会引起更高的相对价格的变动性。由于相对价格更可 能比没有通货膨胀的情况下更高或更低，当通货膨胀扭曲了 相对价格时，消费者的决策也被扭曲了，市场也就不能把资 源配置到其最好的用途中 混乱与不方便 货币是用以衡量经济交易的尺度。这种尺度的一致性使经济 当事人能够轻易地比较产品和服务的价格。当产品和服务的 价格上升时，会计师也会错误地衡量企业的收入 三、未预期到的通货膨胀成本 预期到的通货膨胀成本可能是巨大的，而意料之外的通货膨胀成本甚至可能更高。具体地说，未预期 到的通货膨胀成本有以下几种。 表3-16-3　未预期到的通货膨胀成本 未预期到的通货膨胀成本 具体内容 不确定性的增加 未预期到的通货膨胀会导致许多有代价的决策，包括储蓄、 投资以及就业的劳动量等决策，这会导致经济效率降低。而 且，大多数人不喜欢不确实性，因此，未预期到的通货膨胀 波动往往降低经济福利 不合意的财富再分配 首先，通货膨胀不利于靠固定的货币收入维持生活的人；其 次，通货膨胀对储蓄者不利；再次，通货膨胀还可以导致债 务人和债权人之间发生收入再分配的作用 相对价格变动性的增加 如果通货膨胀没有被预期到，当企业设定的价格相对于其他 价格变动时，企业可能难以明白其中的缘由。这样的话，企 业也可能做出错误的生产决策。因此，未预期到的通货膨胀 有可能急剧增加相对价格的变动性，带来经济的低效率和资 源的不当配置 四、通货膨胀的经济效应 （一）通货膨胀的再分配效应 通货膨胀的再分配效应主要有以下几个方面： （1）通货膨胀降低固定收入阶层的实际收入水平，不利于他们靠固定的货币收入维持生活。即使就业 工人的货币工资能与物价同比例增长，在累进所得税下，货币收入增加使人们进入更高的纳税等级，税率 的上升也会使工人的部分收入丧失。 （2）通货膨胀对储蓄者不利。随着价格上涨，存款的实际价值或购买力会降低。 （3）通货膨胀还可以在债务人和债权人之间发生收入再分配的作用。具体地说，通货膨胀靠牺牲债权 人的利益而使债务人获利 。只要通货膨胀率大于名义利率，实际利率就为负值。 （4）由于居民户往往同时是收入获得者、金融证券的持有者和实际财产（不动产）的所有者，因为通 货膨胀对他们的影响可以互相抵消。 （5）通货膨胀的再分配效应是自发的，它本身并非有意要从谁手中拿点收入给其他人。 （二）通货膨胀的产出效应 实际上，国民经济的产出水平是随着价格水平的变化而变化的。下面列出可能出现的三种情况。 第一种情况：随着通货膨胀出现，产出增加，收入增加。这是需求拉动的通货膨胀的刺激，促进了产 出水平的提高。 第二种情况：成本推动的通货膨胀会使收入或产量减少，从而引致失业。 第三种情况：超级通货膨胀导致经济崩溃。 （三）通货膨胀对就业的影响效应 需求拉动通货膨胀会刺激就业、减少失业；成本推动的通货膨胀在通常情况下，会减少就业。但在长 期内，上述影响产量和就业的因素都会消失。 真题再现 【2018·建行·单选】 近日，美联储主席耶伦表示，“鉴于劳动力市场持续走强，我预计明年通货膨胀 率会上升”。如果明年通货膨胀率上升，债权人受到的影响是（　）。 A．短期造成损失，长期收益增加 B．不受影响 C．造成损失 D．收益增加 【答案】 C。解析： 预期通胀率上升，即货币贬值，实际利率下降，会给债权人的利益造成损失。 核心考点三　通货紧缩 视频讲解 一、通货紧缩的概念 通货紧缩是指经济中货币供应量少于客观需要量 ，社会总需求小于总供给，导致单位货币升值、价格 水平普遍和持续下降的经济现象。与通货膨胀一样，通货紧缩也是货币供求失衡、物价不稳定的一种表 现，对整个经济增长也同样有着不利的影响。 二、通货紧缩的原因 通货紧缩主要有以下四点原因： （1）货币供给减少。由于政策时滞的原因，在通货膨胀时期的紧缩的货币政策和财政政策没有及时调 整，导致投资和需求的下降，进而影响社会有效供给。 （2）有效需求不足 。当实际利率较高时，消费和投资就会出现大幅下降而导致有效需求不足，进而物 价持续下跌；金融机构贷款意愿下降和提高利率时，会减少社会总需求，导致物价下跌；制度变迁和转型 等体制因素，导致居民消费行为发生变化，储蓄倾向上升，消费倾向下降，即期支出大量地转化为远期支 出，也会引起有效需求不足，导致物价下降。 （3）供需结构不合理。由于经济中存在不合理的扩张和投资，造成了不合理的供给结构和过多的无效 供给，当积累到一定程度时必然加剧供给之间的矛盾，导致供过于求，产品价格下跌。 （4）国际市场的冲击 。对于开放度较高的国家，在国际经济不景气的情况下，国内市场也会受到很大 的影响。主要表现在出口下降，外资流入减少，导致国内供给增加、需求减少，产品价格下降。 核心考点四　菲利普斯曲线 视频讲解 一、菲利普斯曲线的概念与内涵 （一）最初的菲利普斯曲线 在以横轴表示失业率，纵轴表示货币工资增长率的坐标系中，画出一条向右下方倾斜的曲线。这就是 最初的菲利普斯曲线。该曲线表明：当失业率较低时，货币工资增长率较高；反之，当失业率较高时，货 币工资增长率较低，甚至为负数。 （二）新古典综合派的菲利普斯曲线 以萨缪尔森为代表的新古典综合派把菲利普斯曲线改造为失业率与通货膨胀率之间交替关系的曲线。 经改造的菲利普斯曲线表示了失业率与通货膨胀率之间的替换关系，即失业率高，则通货膨胀率低；失业 率低，则通货膨胀率高。 菲利普斯曲线见下图。图中，横轴代表失业率u ，纵轴代表通货膨胀率π ，向右下方倾斜的曲线P C 即 为菲利普斯曲线。 图3-16-1　菲利普斯曲线 （三）菲利普斯曲线的函数表达式 若设u * 代表自然失业率，则可以将简单形式的菲利普斯曲线表示为： π＝-a（u-u * ） 式中，参数a 衡量价格对于失业率变动的反应程度，u * 表示自然失业率，u 表示失业率，π 代表通货膨 胀率。上述方程描述的是，当失业率超过自然失业率，即u＞u * 时，价格水平就下降，当失业率低于自然失 业率时，价格水平就上升。 向右下方倾斜的短期菲利普斯曲线的政策含义就是，在短期中引起通货膨胀率上升的扩张性财政政策 与货币政策是可以起到减少失业的作用的。换句话说，调节总需求的宏观经济政策在短期是有效的。 二、长期菲利普斯曲线 垂直于自然失业率水平的长期菲利普斯曲线表明，在长期中，不存在失业与通货膨胀的替换关系。 长期菲利普斯曲线的政策含义是，从长期来看，政府运用扩张性政策不但不能降低失业率，还会使通 货膨胀率不断上升。 第十七讲　宏观经济政策 核心考点一　宏观经济政策的目标 视频讲解 宏观经济政策目标是指宏观经济政策最终所要达到的目的。宏观经济政策的目标主要包括充分就业、 物价稳定、经济增长和国际收支平衡 。各目标的具体分析见下表。 表3-17-1　宏观经济政策目标 宏观经济政策目标 概念 充分就业 充分就业是宏观经济政策的第一目标。一般意义上是指一切生产要素都 有机会以自己愿意的报酬参加生产的状态 物价稳定 物价稳定是指价格总水平稳定，一般用价格指数来表达一般价格水平的 变化。常用价格指数有消费物价指数（CPI）、生产者物价指数 （PPI）、国内生产总值折算指数（GDP deflator） 物价稳定就是避免 或减少通货膨胀，但不是通货膨胀率为0 经济增长 经济增长是指在一个特定时期内经济社会所生产的人均产量和人均收入 的持续增长。经济增长通常用一定时期内实际国内生产总值年均增长率 来衡量 国际收支平衡 国际收支平衡是指既无国际收支赤字又无国际收支盈余的状况。从长期 看，一国的国际收支状况无论是赤字还是盈余对一国经济的稳定发展都 会产生不利的影响 ，会对其他宏观经济目标的实现造成障碍 备考锦囊 充分就业不是百分之百就业，充分就业并不排除像摩擦性失业这样的失业情况存在。 物价稳定不是指每种商品的价格固定不变，而是指价格指数的相对稳定 ，即避免出现通货膨胀。 核心考点二　财政政策 视频讲解 一、财政政策工具 （一）财政政策的一般定义 财政政策是政府变动税收和支出以便影响总需求进而影响就业和国民收入的政策。 （二）财政政策的主要工具 国家财政由政府收入和支出两个方面构成，其中政府支出包括政府购买和转移支付 ，而政府收入则包 含税收和公债 两个部分。其相关概念见下表。 表3-17-2　财政政策的主要工具 财政政策工具 概念 政府购买 购买性支出又称“消耗性支出”，这类公共支出形成的货币流，直接对 市场提出购买要求，形成相应的购买商品或劳务的活动 政府购买即包括购买进行日常政务活动所需商品与劳务的支出 政府转移支付 政府转移支付是指政府在社会福利保险、贫困救济和补助等方面的支 出。转移支付只是一种货币性支出，没有发生直接商品交易行为 税收 税收是政府收入中最主要的部分，它是国家为了实现其职能按照法律预 先规定的标准，强制地、无偿地取得财政收入的一种手段。税收具有强 制性、无偿性、固定性三个基本特征 公债 公债是政府运用信用形式筹集财政资金的特殊形式，包括中央政府的债 券和地方政府的债券。公债属于“临时挪用、影响供求”，主要分为长 期债、中期债和短期债 真题再现 【2019·建行·单选】 《财政蓝皮书：中国财政政策报告（2018）》显示，从“积极”到“积极有效”， 是2017年以来我国财政政策呈现的新特征。下列经济政策中，不属于财政政策的是（　）。 A．预算政策 B．利率政策 C．税收政策 D．支出政策 【答案】 B。解析： 利率政策属于货币政策而非财政政策。 （三）自动稳定器和斟酌使用的财政政策 1．自动稳定器 自动稳定器又称内在稳定器，是指经济活动本身存在的一种会减少各种干扰对国民收入冲击的机制， 能够在经济繁荣时期自动抑制通货膨胀，在经济衰退时期自动减轻萧条，无须政府采取任何行动。这是调 节经济波动的第一道防线，适用于轻微经济波动 。 财政政策自动稳定器的功能主要体现在以下几个方面： （1）政府税收的自动变化。 （2）政府转移支付的自动变化。 （3）农产品价格维持制度。 2．斟酌使用的财政政策 虽然各种自动稳定器一直在起作用，但作用毕竟有限，特别是对于剧烈的经济波动，自动稳定器更难 以扭转。因此，为确保经济稳定，政府要审时度势，主动采取一些财政措施，变动支出水平或税收以稳定 总需求水平，使之接近物价稳定的充分就业水平。这就是斟酌使用的或权衡性的财政政策。 斟酌使用的具体表现：按照“逆经济风向行事 ”的原则，交替使用扩张性和紧缩性财政政策。 （四）功能财政和预算盈余 1．功能财政的概念 功能财政是指政府在财政方面的积极政策主要是为实现无通货膨胀的充分就业水平，为实现这一目 标，预算可以盈余，也可以为赤字，而不能以预算平衡为目的。 预算赤字是政府财政支出大于收入的差额。实行扩张性财政政策，即减税和扩大政府支出就会造成预 算赤字 。 预算盈余是政府收入超过支出的余额。实行紧缩性财政政策，即增税和减少政府支出，会产生预算盈 余 。 2．功能财政思想 功能财政思想是凯恩斯主义者的财政思想。具体内容包括以下几个方面： （1）他们认为不能机械地用财政预算收支平衡的观点来对待预算赤字和预算盈余，而应根据反经济周 期的需要来利用预算赤字和预算盈余。 （2）功能财政思想认为，政府为了实现充分就业和消除通货膨胀，需要赤字就赤字，需要盈余就盈 余，而不应为实现财政收支平衡妨碍政府财政政策的正确制定和实行。 （3）功能财政思想否定了原有的预算观点，主张预算目标不应是追求政府收支平衡，而应是无通货膨 胀的充分就业，这一思想与机械地追求政府收支平衡目标相比，是一大进步，然而这种政策的实施也存在 一定的困难。这不仅是由于经济波动难以预测，经济形势难以估计，而且决策也需要时间，效果也滞后， 因此这种预算也难以充分奏效。 二、财政政策的效果 财政政策效果的大小是指政府收支变化（包括税收变动、政府购买和转移支付等）使IS 曲线变动对国 民收入变动产生的影响。财政政策效果可以通过IS—LM图形加以分析。从IS—LM图形看，这种影响的大小 随IS 曲线和LM 曲线的斜率不同而有所区别。对财政政策效果产生影响的主要有投资需求的利率系数、货币 需求的利率系数以及支出乘数等。 在LM 曲线不变时，IS 曲线斜率的绝对值越大，即IS 曲线越陡峭，则移动IS 曲线时收入变化就越大， 即财政政策效果就越大；反之，IS曲线越平坦，则IS曲线移动时收入变化就越小，即财政政策效果就越小。 具体内容见下图。 图3-17-1　IS 曲线对财政政策效果的影响 从图（a）和（b）可见，y 0 y 1 ＜y 0 y 2 ，就是说图（a）表示的政策效果小于图（b）表示的政策效果， 因在于图（a）中IS 曲线比较平坦，而图（b）中IS 曲线较陡峭。IS 曲线的斜率大小主要由投资的利率系数 所决定，IS 曲线越平坦，表示投资的利率系数越大，即利率变动一定幅度所引起的投资变动的幅度越大。 若投资对利率变动的反应较敏感，则一项扩张性财政政策使利率上升时，就会使私人投资下降很多，就 是“挤出效应”较大。“挤出效应”是指政府支出增加所引起的私人消费或投资降低的效果。因此，IS 曲线越 平坦，实行扩张性财政政策时被挤出的私人投资就越多，从而使国民收入增加得就越少，即政策效果越 小。图（a）中y 1 y 3 即由于利率上升而被挤出的私人投资所减少的国民收入，y 0 y 1 是这项财政政策带来的收 入。图（b）中IS 曲线较陡，说明政府支出的“挤出效应”较小，因而政策效果较大。 在IS 曲线的斜率不变时，财政政策效果又随LM 曲线的斜率不同而不同 。LM 曲线的斜率越大，即LM 曲线越陡峭，则移动IS 曲线时收入变动就越小，即财政政策效果就越小；反之，LM 越平坦，则财政政策效 果就越大。具体内容见下图。 图3-17-2　LM 曲线对财政政策效果的影响 支出乘数也会影响政策效果。这是因为，较大的支出乘数意味着一笔政府支出会带来较多的收入增 加，从而有较大的政策效果。然而，如果经济处于投资对利率高度敏感而货币需求对利率不敏感的状态， 则即使支出乘数很大也无法使财政政策产生强有力的效果。 真题再现 【2018·人行·多选】 下列情形中，财政政策的挤出效应比较大的有（　）。 A．IS 曲线越陡峭 B．IS 曲线越平缓 C．LM 曲线越陡峭 D．LM 曲线越平缓 【答案】 B C。解析： 当IS 曲线越平缓，LM 曲线越陡峭时，IS 曲线移动带来的产出增加越少，财 政政策挤出效应越大，效果越小。 核心考点三　货币政策 视频讲解 货币政策工具分为一般性工具和选择性工具。一般性货币政策工具包括公开市场业务、法定准备率和 再贴现率政策；选择性货币政策工具包括贷款规模控制、特种存款、对金融企业窗口指导等。一般性货币 政策工具多属于间接调控工具，选择性货币政策工具多属于直接调控工具。 （一）货币政策的概念 货币政策是中央银行通过控制货币供应量 以及通过货币供应量来调节利率进而影响投资和整个经济以 达到一定经济目标的行为。 货币政策作用发生的途径见下图。 图3-17-3　货币政策发生作用的途径 货币政策的直接目标是利率，调节货币量是手段，最终目标是总需求和总供给达到平衡 。 （二）货币政策的三大工具 货币政策三大工具为再贴现率政策、公开市场业务和法定准备金率 ，公开市场业务是最主要的货币政 策工具。货币政策的基本工具分为直接货币政策工具和间接货币政策工具。其中，直接货币政策力度大， 见效快，主要的手段为法定准备金率，通过提高和降低准备金率来控制贷款量，增减货币供给量。这三个 货币政策工具的具体分析见下表。 表3-17-3　货币政策的三大工具 货币政策工具 概念 对货币供应量的作用 再贴现率政策 再贴现率是中央银行对商业银行及 其他金融机构的贷款或者说放款利 率 贴现率提高，商业银行向中央银行 借款就会减少，准备金减少从而货 币供给量就会减少；贴现率降低， 商业银行向中央银行借款就会增 加，准备金增加从而货币供给量就 会增加 公开市场业务 公开市场业务是指中央银行在金融 市场上公开买卖政府债券以控制货 币供给和利率的政策行为 中央银行买入政府债券 ，商业银 行准备金增加，货币供应量增加 ；中央银行卖出政府债券，商业银 行准备金减少，货币供应量减少 法定准备金率 法定准备率是法定准备金在存款中 占的比率 中央银行提高法定准备金率 ，商 业银行可贷款减少，商业银行准备 金减少，货币供应量减少 ；中央 银行降低法定准备金率，商业银行 可贷款增加，商业银行准备金增 加，货币供应量增加 备考锦囊 公开市场业务是中央银行控制货币供给最主要的手段。中央银行一般不轻易使用变动法定准备金这 一手段，因为准备金存在时滞且作用猛烈。 货币政策效果同样取决于IS 曲线和LM 曲线的斜率。在LM 曲线形状基本不变时，IS 曲线越平坦，货 币政策效果越大；反之，货币政策效果越小。当IS 曲线的斜率不变时，LM 曲线越平坦，货币政策效果越 小；反之，则货币政策效果越大。 核心考点四　财政政策和货币政策的混合使用 视频讲解 财政政策和货币政策可有多种结合，这种结合的政策效应，有的是事先可预计的，有的则必须根据财 政政策和货币政策何者更强有力而定，因而是不确定的。例如，图3-17-4中IS 曲线和LM 曲线移动幅度相 同，因而产出增加时利率也不变，若财政政策影响大于货币政策，IS 曲线右移距离超过LM 曲线右移距离， 则利率就会上升；反之，则会下降。 图3-17-4　货币政策和财政政策的混合使用 由上例可见，这两种政策结合使用时对利率的影响是不确定的。表3-17-4给出了各种政策结合使用的效 应。 表3-17-4　两种政策混合使用的效果 政策混合 产出 利率 扩张性财政政策和紧缩性货币政策 不确定 上升 紧缩性财政政策和紧缩性货币政策 减少 不确定 紧缩性财政政策和扩张性货币政策 不确定 下降 扩张性财政政策和扩张性货币政策 增加 不确定 政府和中央银行可以根据具体情况和不同目标，选择不同的政策组合。 一般来说，对付“滞胀”，货币政策的用武之处不大，因为如果为了控制通胀而提高利率，则其负面作 用可能导致经济增速进一步减慢，甚至出现负增长；如果为了刺激经济增长而降低利率，则其负面影响是 可能引发恶性通胀。对付“滞胀”一般采用财政政策效果较好，比如，通过加大财政开支或减税等措施来刺 激经济增长。 真题再现 【2019·人行·单选】 在“滞胀”状态下，哪一种政策更有效？（　） A．积极财政政策 B．紧缩货币政策 C．减税 D．货币贬值 【答案】 C。解析： 在滞胀的状态下，采取增加供给的经济政策最有效，而财政政策和货币政策都 是影响需求的经济政策，D项属于汇率政策。 第十八讲　经济增长和经济周期理论 核心考点一　经济增长理论 一、经济增长的概念 经济增长是指一个国家或地区在一定时期内的总产出与前期相比所实现的增长。拉动国民经济增长有 三大要素，分别是投资、出口和消费 。 总产出通常用国内生产总值（GDP）或人均国内生产总值来衡量。对一国经济增长速度的度量，通常 用经济增长率来表示。 （一）经济增长率的结论 以Z（t） 表示时间变量t的实值函数，若Z t ＝X （t ）Y （t ），则增长率g z ＝g x ＋g y ，即两个变量之积 的增长率，等于两个变量增长率之和。 若 ，则g z ＝g x -g y ，即两个变量之商的增长率，等于两个变量增长率之差。 若Z t ＝[X （t） ] a ，a 为常数，则g z ＝ag x 。 （二）经济增长率的缺陷 经济增长率并不包含伴随经济增长带来的生态与环境变化的影响，因此，经济增长率并不能全面反映 一个国家或地区的经济发展的实际状况。 二、经济增长的决定因素 经济增长的决定因素包括以下三个方面： （1）投资量。一般情况下，投资量与经济增长成正比。 （2）劳动量。在劳动者同生产资料数量、结构相适应的条件下，劳动者数量与经济增长成正比。 （3）生产率。生产率是指资源（包括人力、物力、财力）利用的效率。提高生产率也对经济增长直接 做出贡献。 三个因素对经济增长贡献的大小，在经济发展程度不同的国家或不同的阶段，是有差别的。一般来 说，在经济比较发达的国家或阶段，生产率提高对经济增长的贡献较大；在经济比较落后的国家或阶段， 资本投入和劳动投入增加对经济增长的贡献较大。 真题再现 【2018·中行·多选】 决定经济增长的直接因素包括（　）。 A．生产率 B．劳动量 C．数据量 D．投资量 【答案】 AB D。解析： 决定经济增长的直接因素：①投资量。一般情况下，投资量与经济增长成 正比。②劳动量。在劳动者同生产资料数量、结构相适应的条件下，劳动者数量与经济增长成正比。③ 生产率。生产率是指资源（包括人力、物力、财力）利用的效率。提高生产率也对经济增长直接做出贡 献。 三、经济增长核算方程 增长核算是一种经济分析方法，它将观测到的总产出（GDP）增长分解成几部分，而各部分分别与各 要素投入的变化和生产技术的变化相关。 假设经济的生产函数为： Y ＝A K a N 1-a 式中，Y 、N 和K 顺次为总产出、投入的劳动量和投入的资本量，A 代表经济的技术状况，参数a 介于0 和1之间。根据g z ＝g x ＋g y 、g z ＝ag x ，可将Y ＝A K a N 1-a 表述为： g Y ＝g A ＋a g K ＋（1-a ）g N 式中，g Y ＝总产出增长率；g A ＝技术增长率（全要素生产率）；g K ＝资本增长率；g N ＝劳动增长率。 该 式便是增长核算方程，它是生产函数Y ＝A K a N 1-a 式的增长版本。该方程表明，产出增长率等于全要素 生产率加上资本和劳动增长的贡献。 方程g Y ＝g A ＋a g K ＋（1-a ）g N 中的三项对产出的增长有贡献： （1）来自生产率增长的贡献＝g A 。 （2）来自资本增长的贡献＝a g K 。 （3）来自劳动增长的贡献＝（1-a ）g N 。 因此，增长核算方程又被写为： 产出增长＝生产率增长的贡献＋资本增长的贡献＋劳动增长的贡献 由于全要素生产率无法直接观测到，所以要间接地衡量。从方程g Y ＝g A ＋a g K ＋（1-a ）g N 有： g A ＝g Y -a g K -（1-a ）g N 因此，全要素生产率是作为一个余量计算出来的，即作为考虑了可以直接衡量的增长决定因素后剩余 的产出增长率，由于这个原因，g A 有时被称为索洛余量。 四、新古典增长模型 新古典增长模型建立在一个新古典生产方程体系之上，强调了在一个封闭的没有政府部门的经济中储 蓄、人口增长及技术进步对增长的作用，它关注的焦点是经济增长的直接原因。 （一）新古典经济增长模型的假定 新古典增长模型的基本假定是：①经济由一个部门组成，该部门生产一种既可用于投资也可用于消费 的商品；②该经济为不存在国际贸易的封闭经济，且政府部门被忽略；③生产的规模报酬不变；④该经济 的技术进步、人口增长及资本折旧的速度都由外生因素决定；⑤社会储蓄函数为S ＝s Y ，s 为储蓄率。 新古典增长模型的构建分为两个部分，先论述没有技术进步的新古典增长模型，再论述具有技术进步 的新古典增长模型。 （二）没有技术进步的新古典增长模型 在没有技术进步的情况下，设经济的生产函数为： Y ＝F（N ，K ） 式中，Y 为总产出；N 和K 分别为总量劳动和总量资本，它们均随时间变化而变化，从而Y 也随时间变 化而变化。 根据生产规模报酬不变的假定，有： λ Y ＝F（λN ，λ K ） 对任何正数λ 都成立，特别地，取 ，上式变为： 为说明简便起见，假定全部人口都参与生产，那么上式说明，人均产量 只依赖于 。用y 表示人均 产量，即 ，k 表示人均资本，即 ，则生产函数可表示为下述人均形式： y ＝f（k） 式中，f（k）＝F（1，k） 。 一般地说，资本积累受两种因素的影响，即投资（形成新资本）和折旧（旧资本的损耗）。假定折旧 是资本存量的一个固定比率δk （0＜δ ＜1），人口增长率为n ，且储蓄能有效地转化为投资，则： 上边两式同除以N ，可得： 另一方面，由 ，对该式关于时间变量求导，经运算可得： 进而有： 将上式代入 ，并整理，可得： 上式是新古典增长模型的基本方程。这一关系式表明人均资本变化等于人均储蓄减去（n ＋δ ）k 项。 表达式（n ＋δ ）k 可以理解为“必要”的或者是“临界”的投资，它是保持人均资本k 不变的必需的投资。 （1）为了阻止人均资本k 下降，需要用一部分投资来抵消折旧，这部分投资就是δk 项。 （2）还需要一些投资，因为劳动数量以n 的速率在增长，这部分投资就是n k 项。 （3）资本存量必须以（n ＋δ ）的速度增长，以维持k 不变。总计为（n ＋δ ）k 的储蓄（或投资）被 称为资本的广化。 （4）当人均储蓄（投资）大于临界投资所必要的数量时，k 将上升，这时经济社会经历着资本深化。 根据以上解释，新古典增长模型的基本方程 式可表述为： 资本深化＝人均储蓄（投资）-资本广化 （三）具有技术进步的新古典增长模型 现在构建具有技术进步的新古典增长模型，为此把经济中的生产函数写为： Y ＝F（AN ，K ） 在上述生产函数中，当作为技术状态的变量A 随着时间的推移增大时，说明存在着技术进步，这时， 经济中劳动效率提高了。 在生产函数中，表达式AN 被称为有效劳动，在这种情况下，新古典增长理论对生产函数的假定就变 为，产出Y 是资本K 和有效劳动AN 的一次齐次函数。 进一步地，记 ，称其为按有效劳动平均的产量； ，称其为按有效劳动平均的资本。则Y ＝ F（AN ，K ）可写为： 关于技术进步，新古典增长模型的一个重要假定是，技术进步是外生给定的，即假定变量A 以一个固 定的比例a 增长，即有 为了得到具有技术进步的新古典增长模型的基本方程，专门考虑按有效劳动平均的资本，即： 现对方程 关于时间变量t 求导数，利用导数的运算规则，可得： 其中，上述第三个等式利用了假设 。进一步地，利用 ，上式可表示为： 上式便是具有技术进步的新古典增长模型的基本方程。这一方程表明，每单位有效劳动的资本存量的 变化取决于以下两方面的因素：等式右边第一项 表示每单位有效劳动的实际投资量；第二项（n ＋δ ＋a ） 可以理解为投资平衡水平，表示投资量必须恰好使每单位有效劳动的投资保持在现有水平。 新古典增长模型的基本方程 在本质上是关于k 和 的微分方 程。在增长领域中，为了便于说明，常常将该模型用图形的方式来表示。以没有技术进步的新古典增长模 型为例，其图形见下图。 图3-18-1　新古典增长模型 在上图中，上面的曲线是生产函数曲线，基本方程 中的（n ＋δ ）k 项在图中是一条从原 点出发具有正斜率（n ＋δ ）的直线。 式中的s f（k） 去掉参数s （正值），就是生产函数。在 形状上，s f（k） 曲线和f（k） 曲线类似，都是从坐标原点发出，斜率为正，并且随着k 的增加而变得越来 越平坦。 备考锦囊 在新古典增长模型中，人口增长率的上升增加了总产量的稳态增长率。 资本的黄金律水平是指使稳态人均消费量达到最大化的资本量。其条件是资本的边际产品等于劳动 的增长率加上折旧率。 五、内生增长模型 为了充分理解增长的过程，人们需要超越新古典增长理论，并建立解释技术进步的模型，这种使增长 率内生化的理论探索被称为内生增长理论。 （一）基本模型 为了说明内生增长理论的思想，先从一个很简单的生产函数开始：式中，Y 是产出；K 是资本存量； 而A 是一个常量，它衡量一单位资本所生产的产出量。要注意的是，这个生产函数并没有反映出资本边际 收益递减的性质。无论资本量为多少，额外一单位资本生产A单位的额外产出，不存在资本边际收益递减是 这个模型和新古典增长模型的关键区别。 与前面一样，仍假设收入中的一个比例s 用于储蓄和投资，因此，经济中的资本积累由下式描述： ΔK ＝s Y -δ K 这一式子表明，资本存量的变动（ΔK ）等于投资（s Y ）减去折旧（δ K ）。将这一关系式与生产函数Y ＝A K 结合在一起，进行一些运算之后可得： 这一公式表明，决定产出增长率 的是什么。要注意的是，只要s A ＞δ ，即使没有外生技术进步的假 设，经济的收入也一直增长。 因此，生产函数的简单变动就可以从根本上改变对经济增长的说明。在新古典增长理论中，储蓄引致 了经济的暂时增长，但资本边际收益递减最终使经济达到增长只取决于外生技术进步的稳定状态。与此相 比，在这种内生增长模型中，储蓄和投资会引起长期增长 。 如果可以被累积的生产要素有固定报酬，那么稳态增长率将被这些要素的积累率所影响。从关系式 知，储蓄率s 越高，产出增长率也将越高 。进一步地，这一模型暗示，那些能永久提高投 资率的政府政策会使经济增长率不断地提高。 （二）两部门模型 假定经济有两个部门，分别称为制造业企业和研究性大学。企业生产物品与劳务，这些物品与劳务用 于消费和物质资本投资。大学生产被称为“知识”的生产要素，然后这两个部门免费利用知识。企业的生产 函数、大学的生产函数，以及资本积累方程描述了该经济： Y ＝F ［K ，（1-u ）E N ］　　企业的生产函数 ΔE ＝g （u ）E 　　　　　　大学的生产函数 ΔK ＝s Y -δ K 　　　　　资本积累方程 式中，u 是在大学的劳动力比例；相应地，（1-u ）是在企业的劳动力比例；E 是知识存量；函数g （u ）表明知识增长如何取决于在大学的劳动力比例的函数。一般地，假设企业的生产函数是规模收益不变 的，即如果资本存量K 和有效工人的数量，即（1-u ）EN 翻一番，那么，物品与劳务产出Y 也翻一番。 如果使物质资本K 和知识E 都翻一番，根据以上关系式和假定可知，这时经济中两个部门的产出也都翻 一番。因此，与前面的AK 模型一样，这个模型也可以在不假设生产函数中有外生变动的情况下引起长期增 长。在这里，长期增长是内生地产生的，因为大学的知识创造不会停止。 核心考点二　经济周期理论 视频讲解 一、经济周期的含义 经济周期（又称商业周期或商业循环），是指国民总产出、总收入和总就业的波动。这种波动以经济 中的许多成分普遍而同期地扩张或收缩为特征，持续时间通常为2～10年。 在现代宏观经济学中，经济周期发生在实际GDP相对于潜在GDP上升（扩张）或下降（收缩或衰退） 的时候。 二、经济周期的特征 一般来说，经济周期分为四个阶段，即复苏、繁荣、衰退、萧条。不同的经济周期阶段，有不同的特 征。每阶段特征见下表。 表3-18-1　经济周期各阶段的特征 经济周期阶段 阶段特征 复苏 复苏阶段开始时是前一周期的最低点，产出和价格均处于最低水平。随 着经济的复苏，生产的恢复和需求的增长，价格也开始逐步回升 繁荣 繁荣阶段是经济周期的高峰阶段，由于投资需求和消费需求的不断扩张 超过了产出的增长，刺激价格迅速上涨到较高水平 衰退 衰退阶段的消费者需求、投资急剧下降；对劳动的需求、产出下降，企 业利润急剧下滑，股票价格和利率一般也会下降 萧条 萧条阶段的需求严重不足，生产相对严重过剩，销售量下降，价格低 落，企业盈利水平极低，生产萎缩，出现大量破产倒闭，失业率增大 第四篇　金融学 编者寄语 金融学知识考点多、难度大，想要全部掌握绝非易事。中国进出口银行没有直接考查金融学，而是以 与金融相关的法律知识的形式来命题，其他银行均对金融学有不同程度的考查。因此，各位考生在备考不 同银行时就要有不同的侧重点。 （1）中国人民银行对金融学知识重点考查，考题倾向于货币与货币制度、利率、金融市场以及国际金 融及其管理。 （2）中国农业银行、国家开发银行和中国邮政储蓄银行对金融学的考查相对简单。 （3）中国银行、中国建设银行、交通银行、中国农业发展银行和国家开发银行的金融题量相对适中， 知识点较分散，考生应全面复习。 （4）中国工商银行考题灵活，考题均为时事热点、工行知识与金融相结合，对考生综合素质要求较 高。 考情速览 第一讲　货币与货币制度 核心考点一　货币 视频讲解 一、货币的本质 货币的根源在于商品本身，货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。 二、货币的职能 货币的本质是通过货币的职能表现出来的。货币职能的具体内容见下表。 表4-1-1　货币的职能 职能 表现 价值尺度 价值尺度是货币衡量和表现商品价值大小的职能。价值尺度是货币最重 要、最基本的职能 货币执行价值尺度职能时具有观念性的特点 流通手段 流通手段是货币在商品流通中充当交换媒介的职能 执行流通手段职能的货币必须是现实的货币，作为流通手段的货币可以 是不足值的，也可以是无内在价值的价值符号 贮藏手段 马克思所指出的典型意义上的贮藏手段是金属货币条件下金、银原始条 块的贮藏。发挥贮藏作用的货币必须具有价值、足值，必须是现实的货 币，主要是金属货币 支付手段 当货币作为价值运动的独立形式进行单方面转移时，就执行着支付手段 的职能 “流通中的货币”就是发挥支付手段职能的货币和发挥流通手段职能的 货币的总和 世界货币 世界货币的作用主要是作为国际支付手段，以平衡国际贸易差额；作为 国际购买手段，用于购买外国商品；作为国际资本和一般财富转移的手 段，用于投资、对外援助和战争赔款等 备考锦囊 价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。 真题再现 【2019·工行·多选】 由于货币属于商品，因此他同所有商品一样也具有使用价值和交换价值。当处 在不同形式的价值运动中的时候，货币所表现出来的作用也不尽相同，以下属于货币重要职能的是 （　）。 A．贮藏手段 B．支付手段 C．价值尺度 D．流通手段 【答案】 ABCD。解析： 货币职能是指货币本质的具体体现。在发达的商品经济条件下，货币具有 价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五大职能。 核心考点二　货币制度 视频讲解 一、货币制度 （一）货币制度的概念 货币制度又称“币制”“货币本位制”，是一个国家在历史上形成的并由国家以法律形式规定的货币流通的 组织和管理形式，它是一国经济制度和市场经济体制的重要构成部分。 （二）货币制度的构成要素 货币制度的构成要素及内容见下表。 表4-1-2　货币制度的构成要素及内容 要素 内容 货币材料的确定 货币材料的确定即规定以何种金属作为货币材料。不同的货币金属构成 不同的货币本位制度，这是确定整个货币制度的基础 货币名称、货币单位和价格 标准 （1）货币制度要规定本位币的名称。例如人民币、英镑、美元 （2）货币制度要明确货币的单位及其划分 （3）价格标准。在当代纸币本位制下，货币的价格标准是货币的单位 及其划分的等份，如元、角、分 确定本位货币及其铸造与流 通 本位货币是按照国家法律规定的货币单位所铸造的铸币，亦称主币，它 是一个国家的基本通货。本位货币是足值的铸币，即铸币的名义价值 （面值）与实际价值相一致。法律规定，本位币是无限法偿的 确定辅币材料及其铸造和流 通 辅币通常用贱金属铸造。辅币的名义价值高于实际价值，故铸造辅币可 以得到一部分收入并归国家垄断。辅币不能自由铸造，统一由国家用国 库的金属铸造，以防止辅币排挤主币。法律规定，辅币是有限法偿的 信用货币和纸币的发行与流 通 无论是信用货币还是纸币，都是真实货币的符号，执行货币的职能。为 适应货币流通的需要而出现了各种信用货币，包括商品票据、银行券和 支票。纸币是为了弥补政府开支而发行的，特别是在战争年代 确立国家的准备金制度 为了稳定货币，各国都建立了准备金制度，这是货币制度的一项重要内 容。准备金有三方面的用途：①作为国际收支；②调节国内金属货币流 通；③支付存款和兑换银行券 备考锦囊 纸币是由国家垄断发行、强制流通的价值符号，纸币本位币同样具有无限法偿能力。各国对辅币的 法偿能力规定各不相同，有的规定为有限法偿，如美国；有的则未作明确规定，如中国。 二、货币制度的演变 （一）银本位制 银本位制是以白银为本位币材的一种货币制度。在银本位制下，银铸币为本位货币，具有无限法偿能 力。银本位币可以自由铸造、自由熔毁、自由输出入国境。银本位制是与封建社会经济发展相适应的货币 制度。 （二）金银复本位制 1．内容 金银复本位制的内容：以金、银两种金属为币材，同时铸造金、银两种本位币，并在同一市场共同流 通。在金银复本位制下，金、银两种本位币可以自由铸造、熔毁、兑换和输出入国境，均为无限法偿。 2．类型 金银复本位制主要有以下类型： （1）平行本位制：金铸币和银铸币各按其所含金、银重量的市场比价进行流通，国家不规定两种铸币 的兑换比率。 （2）双本位制：典型的金银复本位制。国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家 比价流通，不随金、银市场比价的变动而变动。 （3）跛行本位制：金币与银币在法律上拥有同样的地位，但是银币事实上被禁止自由铸造。跛行本位 制是金银复本位制向金本位制过渡的一种货币制度。 3．优点 金银复本位制的优点如下： （1）币材充足，能够满足流通需要。 （2）复本位制下，金银比价由政府规定，能够反过来影响金银的市场价格，有利于金银币值的稳定。 （3）便于交易，人们可以根据交易额的大小选择金币或者银币进行支付。 备考锦囊 格雷欣法则：在金银复本位制中，采用双本位制时，在两种面值相同而实际价值不同的货币同时流 通时，实际价值较高的“良币”必然被收藏、熔化或输出而退出流通，实际价值较低的“劣币”则会充斥市 场，出现“劣币驱逐良币”的现象。 （三）金本位制 金本位制的主要内容包括以下几项： （1）用黄金来规定货币所代表的价值，每一货币都有法定的含金量，各国货币按其所含黄金的重量而 有一定的比价。 （2）金币可以自由铸造，任何人都可按法定的含金量，自由地将金块交给国家造币厂铸造成金币，或 以金币同造币厂换回相当的金块。 （3）金币是无限法偿的货币，具有无限制支付手段的权利。 （4）各国的货币储备是黄金，国际上结算也使用黄金，黄金可以自由输出或输入。 金币本位制具有三个特点：自由铸造、自由兑换和自由输出输入。 （四）布雷顿森林体系 布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。其实质是建立一种以美元为中心的国际货币 体系，基本内容包括美元与黄金挂钩、国际货币基金成员的货币与美元保持固定汇率（实行固定汇率制 度） 。布雷顿森林体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。 （五）牙买加体系 牙买加协定的主要内容如下： （1）实行浮动汇率制度的改革。 （2）推行黄金非货币化。 （3）增强特别提款权的作用。 （4）增加成员基金份额。 （5）扩大信贷额度，以增加对发展中国家的融资。 （六）纸币本位制 纸币本位制又称信用本位制，是指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，是由政府 赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度。它的主要特点如下： （1）纸币的发行不受黄金储备的限制，其发行量完全取决于实现货币政策的需要。 （2）纸币的价值取决于它的购买力，纸币的购买力与发行量成反比，与商品供应量成正比。 （3）纸币的流通完全取决于纸币发行者的信用。 （4）政府通过法律手段保证纸币具有一定的强制接受性。 （5）从世界范围看，纸币本位制下的存款货币和电子货币的流通广泛发展，而现金货币流通呈现出日 渐萎缩的趋势。 备考锦囊 纸币流通条件下，保证币值的稳定是货币制度的核心。我国人民币制度是一种纸币本位制。它的发 行不与任何贵金属挂钩，也不依附于任何一国的货币，是一种独立的货币。 第二讲　信用、利息与利率 视频讲解 核心考点一　信用 一、信用的产生与发展 信用，就是以偿还本金和付息 为特征的借贷行为。一般认为，当商品交换出现延期支付、货币执行支 付手段职能时，信用就产生了。 信用概念需要注意的几个方面： （1）信用是以偿还本金和付息为条件的借贷行为。 （2）信用关系是债权债务关系。 （3）信用是价值运动的特殊形式。 信用的产生必须具备两方面的条件：①信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的；②信用 只有在货币的支付手段职能存在的条件下才能发生。 二、信用的基本形式 信用的基本形式有高利贷信用、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用等，具体内容 见下表。 表4-2-1　信用的基本形式 形式 含义 内容 高利贷信用 高利贷信用是高利贷资本的运动形 式，以贷款利率特别高为特征 高利贷的年利息率一般在30％以 上，100％～200％的年利率也是常 见的 商业信用 商业信用是指企业在正常的经营活 动和商品交易中由于延期付款或预 收账款所形成的企业常见的信贷关 系，它是现代信用制度的基础 商业信用的主要形式：赊购商品、 预收货款和商业汇票 银行信用 银行信用是由银行、货币资本所有 者和其他专门的信用机构以贷款的 形式提供给借款人的信用 与商业信用相比，银行信用具有以 下优势： （1）克服了商业信用局限性 （2）规模大、成本低、风险小 （3）能够创造信用 国家信用 国家信用是以国家和地方政府为债 务人的一种信用形式 国家信用包括国内信用和国外信用 两种 消费信用 消费信用是由商业企业、商业银行 以及其他信用机构以商品形态向消 费者个人提供的信用 消费信用主要有赊销 和消费贷款 两种方式 国际信用 国际信用是一个国家官方（主要指 政府）和非官方（如商业银行、进 出口银行、其他经济主体）向另外 一个国家的政府、银行、企业或其 他经济主体提供的信用，属于国家 间的借贷行为 （1）国际商业信用是由出口商以 商品形式提供的信用，有来料加工 和补偿贸易等形式 （2）国际银行信用是进出口双方 银行所提供的信用，可分为出口信 贷和进口信贷 （3）政府间信用通常是指由财政 部出面向外国政府借款的行为 三、信用工具 信用工具又称金融（融资）工具，是指用来证明债权（所有权）关系的各种具有法律效用的书面凭 证。 （一）信用工具的特征 信用工具具有偿还性、收益性、风险性和流动性 四个特征。 （二）信用工具的分类 与多种信用形式相对应的是多种信用工具，信用工具的分类见下表。 表4-2-2　信用工具的分类 划分方法 内容 按信用形式划分 按信用形式划分，可分为商业信用工具（如各种商业票据等）、银行信 用工具（如银行券和银行票据等）、国家信用工具（如国库券等各种政 府债券）、证券投资信用工具（如债券、股票等） 按期限划分 按期限划分，可分为长期、短期和不定期信用工具。长期与短期的划分 没有一个绝对的标准，一般以1年为界，1年以上的为长期，1年以下则 为短期 （1）短期信用工具主要是指国库券、各种商业票据，包括汇票、本 票、支票等 （2）长期信用工具通常是指有价证券，主要有债券和股票 （3）不定期信用工具是指银行券和多数的民间借贷凭证。银行券是银 行发行的一种信用货币，是不定期的债务凭证 备考锦囊 西方国家一般把短期信用工具称为“准货币”，这是由于其偿还期短，流动性强，随时可以变现，近 似于货币。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 信用工具可分为长期、短期和不定期等，以下属于长期信用工具的是 （　）。 A．支票 B．汇票 C．股票 D．本票 【答案】 C。 核心考点二　利息与利率概述 视频讲解 一、利息的概念 利息是指在借贷活动中，债务人支付给债权人的超过借贷本金的那部分货币资金，是债务人为取得货 币使用权所付出的代价。或者说，它是债权人让渡货币的使用权所获得的报酬。 二、利率的分类 利息率简称利率，是利息额同借贷资本总额的比率，是借贷资本的价格。 依据不同的分类标准，利率 有多种划分方法，具体内容见下表。 表4-2-3　利率的分类 划分标准 种类 按计算利率的期限单位 年利率、月利率与日利率 按利率的决定方式 市场利率、官定利率和公定利率。市场利率是指由资金供求关系和风险 收益等因素决定的利率。官定利率是指由货币管理当局确定的利率。公 定利率是指由金融机构或行业公会、协会（如银行公会等）按协商的办 法所确定的利率 固定利率与浮动利率。固定利率是指在整个借贷期限内，利率水平保持 按借贷期内利率是否调整 不变的利率。浮动利率是指在借贷关系存续期内，利率水平可随市场变 化而定期变动的利率 按利率的地位 基准利率与一般利率。基准利率是在整个利率体系中起主导作用的基础 利率。它的水平和变化决定其他各种利率的水平和变化。在我国，一般 以中国人民银行对金融机构规定的存贷款利率为基准利率 按借贷期限长短 长期利率和短期利率。通常以1年为标准。凡是借贷期限满1年的利率为 长期利率，不满1年的则为短期利率 按是否剔除通货膨胀因素 名义利率与实际利率。名义利率是指没有剔除通货膨胀因素的利率，即 包括补偿通货膨胀风险的利率。实际利率是指剔除通货膨胀因素的利 率，即物价不变，从而货币购买力不变条件下的利率 如果以r 表示实际利率，i 表示名义利率，p 表示通货膨胀率，则实际 利率的计算公式如下： 或 r ＝1-p 按是否剔除通货膨胀因素 前一种计算方式比较精确，多用于核算实际成本和实际收益；后一种多 用于估算成本、收益及理论阐述 按借贷主体的不同 ①中央银行利率（包括再贴现、再贷款利率等）；②商业银行利率（包 括存款利率、贷款利率、贴现率等）；③非银行利率（包括债券利率、 企业利率、金融利率等） 按金融机构对同类存贷款利 率制定不同的标准 一般利率和优惠利率。后者的贷款利率往往低于前者，后者的存款利率 往往高于前者。贷款优惠利率的授予对象大多为国家政策扶持的项目， 存款优惠利率大多用于争取目标资金来源 三、决定利率的因素 利率是计算借贷资金报酬的依据，因此利率水平的高低直接影响借款者的成本和贷出者的收益。决定 利率水平的因素多种多样，具体内容见下表。 表4-2-4　决定利率的因素 因素 表现 平均利润率 在其他条件不变的情况下，平均利润率高，银行就要按较高的利率收取 或支付利息 借贷资金的供求关系 当借贷资本供不应求时，利率上升；当借贷资本供过于求时，利率下降 预期通货膨胀率 当预期通货膨胀率提高，债权人会要求提高贷款率；当预期通货膨胀率 降低，利率一般会相应下降 中央银行货币政策 中央银行采取紧缩政策时，会提高再贴现率或其他由中央银行所控制的 基准利率；当中央银行实行扩张政策时，又会降低再贴现率或其他基准 利率 国际收支情况 （1）一国国际收支平衡时，一般不会变动利率 （2）一国国际收支持续大量逆差时，金融管理当局会提高利率 （3）一国国际收支持续大量顺差时，金融管理当局可能会降低利率， 减少资本项目的外汇流入 法律、历史和传统因素 利率的运动是一个具有历史延续性的过程 备考锦囊 以上考察的是某一时期利率的一般水平如何确定，在具体执行过程中，还会因借贷的期限长短、风 险程度大小、管理成本高低、服务质量好坏、融资形式的影响及借款人的资信状况而有所差别。 核心考点三　利率的计算 视频讲解 一、利率的计算 一般情况下，利率的最高界限为平均利润率，最低界限为零。利率的计算公式如下： 利率可划分为年利率、月利率、日利率。一般来说，年利率与月利率及日利率之间的换算公式如下： 年利率＝月利率×12＝日利率×360 二、单利与复利 （一）单利 单利就是不论借贷期限的长短，仅按本金计算利息，上期本金所产生的利息不计入下期本金重复计算 利息。单利计算公式如下： I ＝P ·r ·n S ＝P ·（1＋n ·r ） 式中，I 表示利息额，P 表示本金，r 表示利率，n 表示借贷期限，S 表示本利和。我国的银行存款利息 除活期存款在每季度结息日时将利息计入本金作为下一季度的本金计算复利外，其他存款不论存期多长， 一律不计复利。 （二）复利 复利也称利滚利，就是将每一期所产生的利息加入本金一并计算下一期的利息。复利的计算公式如 下： S ＝P （1＋r ） n I ＝S -P ＝P ［（1＋r ） n -1］ 式中，S 表示本利和，I 表示利息额，P 表示本金，r 表示利率，n 表示借贷期限。 一般来说，若本金为P ，年利率为r ，每年的计息次数为m ，则第n 年末期值公式如下： 核心考点四　利率理论 视频讲解 一、利率的风险结构 债权工具的到期期限相同但利率却不相同的现象称为利率的风险结构。它是由以下三个原因引起的： 违约风险、流动性和所得税因素。 其具体内容见下表。 表4-2-5　利率的风险结构 要点 内容 违约风险 违约风险即债务人无法依约付息或偿还本金的风险，它影响着各类债权 工具的利率水平。一般来说，债券违约风险越大，其利率越高 （1）政府债券的违约风险最低，公司债券的违约风险相对较高 （2）信用等级较高的公司债券的违约风险低于普通公司债券的违约风 险 流动性 流动性反映的是投资的时间尺度和价格尺度之间的关系。流动性差的债 券风险大，利率定得高一些；流动性越强的债券，利率越低 （1）国债的流动性强于公司债券 （2）期限较长的债券，流动性差 所得税因素 同等条件下，免税的债券利率低。违约风险越大，流动性越差，无免税 债券的利率越高 真题再现 【2019·建行·单选】 债券利率是政府、银行以及企业等在金融市场上以发行债券的方式筹措资金， 对债券购买者所支付的利率。对于债券利率的风险结构，下列说法错误的是（　）。 A．债券流动性越强，利率越高 B．在同等条件下，具有免税特征的债券利率要低 C．债券利率的风险结构受多种因素影响，一般包括违约风险、流动性和所得税因素 D．债券违约风险越大，利率越高 【答案】 A。解析： 债券的流动性和收益性成反向变动关系，流动性越强，利率越低。 二、利率的期限结构 具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有所差异，具有 不同到期期限的债券之间的利率关系被称为利率的期限结构。目前，主要有三种理论解释利率的期限结 构，即预期假说、分割市场理论和流动性溢价理论。 （1）预期假说。预期假说认为，长期债券的利率等于长期债券到期之前人们所预期的短期利率的平均 值。由于未来不同的时间段内的短期利率的预期值不同，所以到期期限不同的债券具有不同的利率。 （2）分割市场理论。分割市场理论认为，不同期限的债券市场是完全独立和分割开来的市场，到期期 限不同的债券的利率仅取决于该债券的供给与需求，而与其他债券的预期回报率无关。 （3）流动性溢价理论。流动性溢价理论认为长期债券的利率应当等于两项之和，第一项是长期债券到 期之前预期短期利率的平均值，第二项是随债券供求状况变动而变动的流动性溢价。 三、利率理论 （一）马克思的利率决定理论 马克思的利率决定理论是以剩余价值在不同资本家之间的分割作为起点的。马克思指出，利息是贷出 资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值。剩余价值表现为利润，因此，利息量的多少取 决于利润总额。利息率取决于平均利润率。 （二）古典利率理论 古典利率理论认为，利率决定于储蓄（S ）与投资（I ）的均衡点。投资是利率的递减函数，储蓄是利 率的递增函数。 （1）当S ＞I 时，利率会下降。 （2）当S ＜I 时，利率会上升。 （3）当S ＝I 时，利率便达到均衡水平。 （4）当投资增加时，投资线从下图中的I向右平移到I ′，均衡点从E 0 移向E 1 ，均衡利率也从i 0 上升到 。具体内容见下图。 图4-2-1　古典利率理论下的投资变化 该理论的隐含假定是，当实体经济部门的储蓄等于投资时，整个国民经济达到均衡状态。因此，该理 论属于“纯实物分析”的框架。 备考锦囊 在古典利率理论中，储蓄、利率和投资是相互联系的，考生应该掌握三者的关系。 （三）凯恩斯利率理论 凯恩斯利率理论包含以下三个内容： （1）凯恩斯利率理论又称流动性偏好理论 ，该理论认为，货币的供应量（M s ）由中央银行直接控 制，因此货币供给独立于利率的变动，在图上表现为一条垂线。货币的需求量取决于三种动机，即交易动 机、预防动机和投机动机。 （2）均衡利率取决于货币需求线与货币供给线的交点。 （3）流动性陷阱。 当利率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率会上升的预期，这样货币投机需 求就会达到无穷大，这时无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继 续下降而“锁定”在这一水平，这就是“流动性陷阱”。 （四）可贷资金利率理论 可贷资金利率理论是新古典学派的利率理论，是为修正凯恩斯的“流动性偏好”理论而提出的，实际上 可看成古典利率理论和凯恩斯利率理论的一种综合。 按照可贷资金理论，借贷资金的需求与供给均包括两个方面：①借贷资金需求来自某期间的投资流量 和该期间人们希望保有的货币余额；②借贷资金供给则来自同一期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变 动 。 用I （i ）表示投资是利率的反函数，ΔH （i ）表示窖藏是利率的反函数，S （i ）表示储藏是利率的增 函数，ΔM （i ）表示信用创造或货币发行是利率的增函数，DH （i ）表示反窖藏是利率的增函数，L s 表示 可贷资金供给，L D 表示可贷资金需求，则： L s ＝S （i ）＋ΔM （i ）＋DH （i ） L D ＝I （i ）＋ΔH （i ） 可贷资金利率理论认为，利率取决于可贷资金供给与需求的均衡点。当可贷资金的供给与需求达到均 衡时，则： S （i ）＋ΔM （i ）＋DH （i ）＝I （i ）＋ΔH （i ） 可贷资金利率理论没有考虑收入因素对利率的影响。 （五）IS—LM分析的利率理论 IS—LM模型的理论基础有以下几点： （1）整个社会经济活动可分为两个领域：实际领域和货币领域。在实际领域中要研究的主要对象是投 资I 和储蓄S ，在货币领域中要研究的主要对象是货币需求L 和货币供给M 。 （2）实际领域均衡的条件是投资I ＝储蓄S ，货币领域均衡的条件是货币需求L ＝货币供给M ，整个社 会经济均衡必须在实际领域和货币领域同时达到均衡时才能实现 。 （3）投资是利率I 的反函数，即I （i ）；储蓄是收入Y 的增函数，即S （y ）。货币需求可按不同的需 求动机分为两个组成部分：L 1 和L 2 ，其中L 1 是满足交易与预防动机的货币需求，是收入的增函数，即L 1 （y ）；而L 2 是满足投机动机的货币需求，是利率的反函数，即L 2 （i ）。 根据以上条件，必须在实际领域找出I 和S 相等的均衡点的轨迹，即IS 曲线；在货币领域找到L 和M 相 等的均衡点的轨迹，即LM 曲线。然后由这两条曲线所代表的两个领域同时达到均衡的点来决定利率和收入 水平，此即IS—LM模型。 图4-2-2　IS—LM模型 核心考点五　我国的利率市场化 视频讲解 一、利率市场化的概念 利率市场化是指在市场经济中，利率水平及其结构由经济主体自主决定的过程。利率市场化的实质是 通过市场机制的作用，使反映资金价格的利率在供求关系影响下达到均衡。 利率市场化至少包括以下组成部分：①市场基准利率体系；②以中央银行政策利率为核心的利率调控 机制；③金融机构和企业的市场定价能力和利率风险管理能力。 推进利率市场化改革的必要性：①有利于优化资源配置、促进经济结构调整和转型升级；②有利于提 升金融机构可持续发展能力；③有利于推动金融市场深化发展；④有利于完善金融调控体系；⑤有利于促 进相关改革协调推进。 二、我国利率市场化的思路 近年来，我国利率市场化改革是按照“先外币、后本币，先农村、后城镇，先贷款、后存款，先大额、 后小额”的思路循序渐进地实行。 三、利率市场化对商业银行的影响及对策 （一）影响 利率市场化对商业银行的影响： （1）利率波动的不确定性影响银行存贷差的利润空间，尤其对国内银行高度依赖利息收入的传统经营 模式造成冲击。 （2）把定价权交给市场，对银行金融产品的定价能力和技术水平提出了更高的要求。 （3）加大商业银行面临的利率风险、信用风险、流动风险等一系列风险。 （4）改变商业银行外部经营环境，影响银行业的竞争格局，使竞争日益激烈。 （5）影响商业银行的资产负债结构，增加了资本管理难度。 （二）机遇 利率市场化为商业银行带来的机遇如下：①有利于扩大商业银行经营自主权，有利于商业银行开展金 融产品创新；②为商业银行创造了更加自由的经营环境，有利于促进资源优化配置；③增加了商业银行主 动匹配资产与负债的手段。 （三）对策 面对利率市场化，商业银行可采取以下对策： （1）向综合化经营模式转变，调整盈利模式及收入结构，积极开展产品创新，加快中间业务发展，摆 脱利差利润的限制。 （2）建立科学的产品定价体系，提升自身的定价能力。 （3）调整存贷款的客户结构、产品结构，优化资产负债结构，降低经营成本。 （4）完善信用评估体系，建立健全信用评估方法和相关制度，加强信用风险管理能力，避免信用风险 增加带来的潜在危机。 （5）丰富商业银行的管理方法，提高商业银行的管理水平，完善管理体制，为银行取得收益提供保 障。 （案例） 上海银行间同业拆放利率（Shibor）从2007年1月4日开始正式运行，是由信用等级较高的银行组成报 价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。Shibor促 进了货币市场的快速发展。 第三讲　金融体系 视频讲解 核心考点一　金融机构 一、金融机构的概念与性质 （一）金融机构的概念 金融机构是指所有从事各类金融活动的组织，包括直接融资领域中的金融机构和间接融资领域中的金 融机构。直接融资领域中金融机构的主要职能是充当投资者和筹资者之间的经纪人；间接融资领域中金融 机构的主要职能是作为资金余缺双方进行货币借贷交易的媒介。 （二）金融机构的性质 金融机构是一种以追逐利润为目标的金融企业。这个性质包含两层含义：①经营目标是以最小的成本 获得最大的利润；②所经营的对象是特殊的商品——货币资金。 二、金融机构的职能 金融机构的职能是由其性质决定的。金融机构主要职能见下表。 表4-3-1　金融机构的职能 职能 地位 内容 信用中介 金融机构最基本、 最能反映其经营活 动特征的职能 （1）这一职能的实质是金融机构借助于信用，一方面通过负 债业务，动员和集中社会闲散货币资金；另一方面则通过资 产业务把这些资金投向有关经济部门 （2）金融机构通过信用中介职能，实现资金盈余方和资金短 缺方的资金融通，从而使资金得到有效利用，在不改变社会 资本总量的条件下，推动扩大再生产的规模，提高生产率 支付中介 — （1）支付中介指金融机构在为客户开立存款账户吸收存款的 基础上，通过办理存款在账户上的资金转移、代理客户支 付，以及在存款的基础上为客户兑付现款等职能 （2）金融机构发挥支付中介职能，大大减少了现金的使用， 节约了社会流通费用，加速了结算工程和货币资本的周转， 促进了社会再生产的扩大 将货币收入和储蓄 转化为资本 这项职能是信用中 介职能的延伸 （1）金融机构作为信用中介，最初只是在资金盈余企业和资 金短缺企业之间进行资金融通。随着银行业的发展，个人收 入和储蓄也被银行汇集起来，贷放给企业，非资本的货币就 转化为货币资本 （2）证券类金融机构的产生与发展，又使各类盈余闲置资金 以其为中介，直接转化为生产经营性资本 创造信用工具 这项职能是信用中 介和支付中介职能 的延伸 依托信用中介和支付中介职能，金融机构创造出银行券、存 单、保险单、支票等银行票据作为信用工具投入流通，代替 了金属货币的流通，既节约了流通费用，又为经济运行提供 了更多便利的流通手段和支付手段，进一步推动了生产经营 的发展 金融服务 — （1）金融机构联系面广，信息比较灵通，特别是计算机在业 务中的广泛应用，使其具备了为客户提供信息服务的条件， 咨询和决策服务因此应运而生 （2）金融机构为企业办理代发工资、支付各项费用业务以及 租赁业务、信托业务等金融服务性业务 （3）个人消费也由原来单纯现金支付的钱物交换，发展为可 通过转账结算办理的交易 三、金融机构的种类 按照不同的标准，可以将金融机构划分为不同的类型，具体内容见下表。 表4-3-2　金融机构的种类 划分标准 种类 内容 （1）直接金融机构是在直接融资领域，为投资者和筹资者提 供中介服务的金融机构。其主要业务包括证券的发行、经 按照融资方式的不 同 直接金融机构和间 接金融机构 纪、保管、登记、清算、资信评估等，投资银行、证券公司 等属于直接金融机构 （2）间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余 者的手中筹集资金，另一方面又以债权人的身份向资金短缺 者提供资金，以间接融资为特征的金融机构。商业银行是最 典型的间接金融机构 按照从事金融活动 的目的不同 金融调控监管机构 和金融运行机构 （1）金融调控监管机构是指承担金融宏观调控和金融监管的 重任，不以营利为目的的金融机构，如中央银行、银保监 会、证监会等 （2）金融运行机构则是指以营利为目的，通过向公众提供金 融产品和金融服务而开展经营的金融机构，如商业银行、投 资银行或证券公司、保险公司、信托公司等 按照金融机构业务 的特征 银行和非银行金融 机构 （1）一般以存款、贷款、汇兑、结算为核心业务的金融机构 就是银行，如商业银行、储蓄银行等 （2）非银行金融机构一般泛指除银行以外的其他各种金融机 构，包括保险、证券、信托、租赁和投资等机构 按照是否承担政策 性业务 政策性金融机构和 商业性金融机构 （1）政策性金融机构通常是一个国家为加强政府对经济的干 预能力，实现政府的产业政策，保证宏观经济协调发展而设 立，不以营利为目的，但可以获得政府资金或税收方面支持 的金融机构 （2）商业性金融机构是一般性金融业务的经营机构，其经营 目标是获得利润 按照金融机构所经 营金融业务的基本 特征及其发展趋势 存款性金融机构、 投资性金融机构、 契约性金融机构和 政策性金融机构 （1）存款性金融机构是吸收个人或机构存款，并发放贷款的 金融机构，包括商业银行、储蓄银行和信用合作社 （2）投资性金融机构是在直接金融领域内为投资活动提供中 介服务或直接参与投资活动的金融机构，主要包括投资银 行、证券经纪和交易公司、金融公司和投资基金等 （3）契约性金融机构是以契约方式吸收持约人的资金，而后 按契约规定承担向持约人履行赔付或资金返还义务的金融机 构，主要有保险公司、养老基金和退休基金 （4）政策性金融机构指为贯彻实施政府的政策意图，由政府 或政府机构发起、出资设立、参股或保证不以利润最大化为 目的，在特定的业务领域内从事政策性金融活动的金融机构 核心考点二　金融制度 视频讲解 一、金融制度的概念 金融制度是指一个国家以法律形式确定的金融体系结构，以及组成该体系的各类金融机构的职责分工 和相互关系的总和。从广义上说，金融制度包括金融中介机构、金融市场和金融监管制度三个方面的内 容。 二、中央银行的组织形式 中央银行的组织形式即中央银行的存在形式或组成形式。中央银行的组织形式主要有四种，具体内容 见下表。 表4-3-3　中央银行的组织形式 组织形式 内容 一元式中央银行制度 一元式中央银行制度是一个国家只设立一家统一的中央银行行使中央银 行职能的制度形式 二元式中央银行制度 二元式中央银行制度又称为二元复合式中央银行制度，指一国建立中央 与地方两级相对独立的中央银行机构，分别行使金融调控和管理职能， 不同等级的中央银行共同组成一个复合式统一的中央银行体系 二元式中央银行制度具有权力与职能相对分散、分支机构较少等特点， 一般被实行联邦制的国家所采用，如美国、德国等 跨国的中央银行制度 跨国的中央银行制度是指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中 央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度 准中央银行制度 准中央银行制度指在一个国家或地区不设置真正专业化、具备完全职能 的中央银行，而是设立若干类似中央银行的金融管理机构执行部分中央 银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行 制度形式 三、商业银行制度 商业银行是各国金融体系的主体。商业银行的制度包括组织制度和业务经营制度，具体内容见下表。 表4-3-4　商业银行的制度 制度 内容 商业银行的组织制度 （1）单一银行制度 （2）分支银行制度 （3）持股公司制度 （4）连锁银行制度 商业银行的业务经营制度 （1）分业经营银行制度 （2）综合性银行制度 四、政策性金融制度 政策性金融是一种具有政策性与金融性双重特征的特殊金融活动。 政策性金融机构的职能主要有以下四个方面：①倡导性职能（诱导性职能）；②选择性职能；③补充 性职能（弥补性职能）；④服务性职能。 政策性金融机构的经营原则包括政策性原则、安全性原则和保本微利原则。 五、金融监管模式 目前世界各国的金融监管模式主要分为以下三类： （1）分业监管，参照机构监管的思路，对不同金融机构按照所属行业进行划分，由不同的监管部门分 别监管。早期的金融市场多采用这一监管模式。 （2）统一监管，是指按照监管目标的不同，对一项或几项监管目标赋予统一监管机构进行监管。典型 案例是澳大利亚的双峰式监管模式。 （3）超级监管模式，是统一监管模式的一种极端方式，即对不同金融机构的所有监管（包括审慎监管 和市场行为监管）均交给一个监管机构统一负责。目前采取这一模式的国家有英国、新加坡、韩国等。 核心考点三　中央银行与货币政策 视频讲解 一、中央银行的性质与职能 （一）中央银行的性质 中央银行是金融管理机构，它代表国家管理金融、制定和执行金融政策，主要采用经济手段对金融经 济领域进行调节和控制。中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。 （二）中央银行的职能 我们通常将中央银行的职能概括为“发行的银行”“银行的银行”和“政府的银行” 。其具体内容见下表。 表4-3-5　中央银行的职能 职能 定义 表现 发行的银行 中央银行是发行的银 行，是指中央银行垄断 货币发行权，是全国唯 一有权发行货币的机构 货币发行权经国家以法律形式授予，中央银行负责 调节货币供应量，保证货币流通的正常与稳定 银行的银行 银行的银行是指中央银 行充当商业银行和其他 金融机构的最后贷款人 中央银行面向银行等金融机构提供的服务如下： （1）集中保管商业银行的存款准备金 （2）充当银行业的最后贷款人 （3）组织全国商业银行之间的清算 政府的银行 中央银行是政府的银 行，是指中央银行代表 国家制定和执行货币政 策，处理对外金融关 系，为国家提供各种金 融服务 （1）代理国库收支 （2）代理国家债券的发行 （3）为政府提供信贷 （4）代表政府管理金融活动，制定、发布并监督 执行有关金融监管和业务的命令及规章 （5）负责金融业的统计、调查、分析和预测 （6）持有、管理、经营国家外汇储备和黄金储备 （7）代表政府参与国际金融活动，进行国际金融 合作 备考锦囊 考试应重点掌握中央银行职能的体现，注意区分“最后贷款人”是中央银行充当“银行的银行”的职能体 现。 二、中央银行的业务 （一）中央银行的资产、负债业务 中央银行在履行三大基本职能时，业务活动集中反映在某一时点上的资产负债表。我国中央银行资产 与负债业务的主要内容见下表。 表4-3-6　中央银行的资产与负债业务 业务 内容 资产业务 中央银行的资产业务包括以下内容：①国外资产；②对政府债权；③对 其他存款性公司债权；④对其他金融性公司债权；⑤对非金融性部门债 权；⑥其他资产 负债业务 中央银行的负债业务包括以下内容：①储备货币（其包括货币发行和其 他存款性公司存款）；②不计入储备货币的金融性公司存款；③发行债 券；④国外负债；⑤政府存款；⑥自有资金；⑦其他负债 （二）中央银行的中间业务 资产清算业务是中央银行的主要中间业务，这类业务可以划分为以下三类：①集中办理票据交换；② 结清交换差额；③办理异地资金转移。 真题再现 【2018·农行·单选】 在中央银行资产负债表中，属于负债项目的是（　）。 A．待收款项和固定资产 B．中央银行发行债券 C．财政部门的借款 D．外汇储备 【答案】 B。解析： 中央银行负债业务主要包括储备货币、发行债券、国外负债等。B项属于负债 项目。A、C、D三项均属于中央银行的资产。 三、存款准备金制度与货币乘数 （一）存款准备金制度 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。存款准备 金制度是以法律的形式规定存款性金融机构所吸收的存款必须按一定比例，向中央银行缴纳一定的准备金 的制度。 （二）货币乘数 基础货币包括社会流通中的现金和银行体系中作为准备金的存款。 货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系 。理论上，货币乘数可以表示为法定存款准备金率的 倒数 ，即m ＝1/r 。调整法定存款准备金率会直接改变货币乘数。现实中，完整的货币乘数公式如下： 提现率c 是客户提取的现金与活期存款总额之比；超额准备金率e 是超额准备金与存款总额的比例；r 是法定存款准备金率。 四、货币政策的概念及内容 （一）货币政策的概念 货币政策是中央银行利用其掌握的利率、汇率、借贷、货币发行、外汇管理及金融法规等工具，采用 的控制和调节货币供给量或信贷规模的方针、政策和措施的总称。 （二）货币政策的内容 货币政策是政府重要的宏观经济政策，中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业 务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。 完整的货币政策包括货币政策目标体系、货币政策工具体系和货币政策操作程序三部分。 五、货币政策的目标 货币政策的目标可以划分为三个层次：最终目标、中介目标和操作目标。其具体内容见下表。 表4-3-7　货币政策的目标 目标 定义 内容 最终目标 货币政策在一段较 长的时期内要达到 的目标。基本与一 个国家的宏观经济 目标相一致 （1）当代各国的货币政策目标可概括为五项：稳定物价、充 分就业、促进经济增长、国际收支平衡、稳定金融。 这五项 目标在宏观经济和金融运行中都是至关重要的 （2）稳定物价是中央银行货币政策的首要目标 中介目标 中介目标是判断货 币政策力度和效果 的重要指示变量 （1）中介目标的选取必须符合以下标准：可测性、可控性、 相关性、抗干扰性和适应性 （2）货币政策中介目标的可选项一般是利率或货币供应量 操作目标 操作目标可控性极 强，它的选择在很 大程度上取决于中 介目标的选择 如果以总量作为中介目标，则操作目标也需选取总量指标； 如果以利率作为中介目标，则操作目标应选择利率指标。经 常被选作操作目标的主要有短期货币市场利率、银行准备金 及基础货币等 备考锦囊 物价稳定的实质是币值的稳定。币值，原指单位货币的含金量。目前，许多国家将货币政策和宏观 审慎政策相结合，以此实现币值的稳定和金融系统的稳定。 六、货币政策工具 （一）货币政策工具的概念 货币政策工具又称货币政策手段，是指中央银行在实施某种货币政策时所采取的具体措施或操作方 式。 （二）货币政策工具的类型 货币政策工具主要有一般性货币政策工具、选择性货币政策工具、其他货币政策工具和创新型货币政 策工具。 1．一般性货币政策工具 一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施的对象是整体经济和金融 活动。一般性货币政策工具主要有法定存款准备金政策，再贴现政策和公开市场业务，这三大传统的政策 工具也被称为货币政策的“三大法宝” 。其具体内容见下表。 表4-3-8　一般性货币政策工具 工具 内容 特点 法定存款准备金政 策 法定存款准备金是 通过确定或改变货 币乘数来影响货币 供给，即使法定存 款准备金率调整的 幅度很小，也会引 起货币供应量的巨 大波动 优点：作用力大、主动性强、见效快 局限性：中央银行难以确定调整法定准备金率的时机和调整 幅度。中央银行频繁地调整法定准备金也会使商业银行难以 进行适当的流动性管理 再贴现政策 再贴现政策是指中 央银行对商业银行 向中央银行申请再 贴现所作的政策性 规定 优点： （1）有利于中央银行发挥最后贷款人的作用 （2）比存款准备金率的调整更灵活、便捷，可调节总量，也 可调节结构 （3）以票据融资，风险较小 缺点：再贴现的主动权在商业银行，不在中央银行 公开市场业务 公开市场业务是指 中央银行在金融市 场上公开买卖有价 证券，以此控制和 影响利率水平 同前两种货币政策工具相比，公开市场业务有明显的优越 性，主动权完全在央行，可进行经常性、连续性的操作，可 以较为准确地达到政策目标，且具有较强的可逆转性 备考锦囊 由于法定存款准备金率的变动可以引起货币供应量的巨大波动，因此法定存款准备金政策通常被认 为是最猛烈的货币政策工具。 真题再现 【2019·人行·单选】 中央银行提高再贴现率，会使（　）。 A．货币供应量增加 B．货币供应量减少 C．货币供应量不变 D．利率水平降低 【答案】 B。解析： 再贴现率政策是中央银行规定的商业银行或其他金融机构到央行抵押贷款的利 率，影响商业银行等金融机构的货币供给成本。中央银行提高再贴现率时，贷款量相应减少，货币供给 量减少。 2．选择性货币政策工具 选择性货币政策工具是指中央银行针对资金运用的方向和信贷利率结构所采取的措施。常见的选择性 货币政策工具见下表。 表4-3-9　选择性货币政策工具 工具 内容 消费者信用控制 中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制，主要内容包括规定 分期付款购买耐用消费品的首付最低金额、还款最长期限、适用的耐用消费品的种 类等 在消费信用膨胀和通货膨胀时期，中央银行采取消费信用控制，能起到抑制消费需 求和物价上涨的作用 证券市场信用控制 中央银行对有关证券交易的各种贷款和信用交易的保证金比率进行限制，并随时根 据证券市场的状况加以调整，目的在于控制金融市场的交易总量，抑制过度投机 不动产信用控制 中央银行对金融机构在房地产方面贷款的限制性措施，包括对房地产制定最高限 额、最长期限及首次付款和分期还款的最低金额等，以抑制房地产投机和房地产泡 沫 3．其他货币政策工具 其他货币政策工具主要有直接信用控制和间接信用控制。其具体内容见下表。 表4-3-10　其他货币政策工具 工具 内容 直接信用控制 直接信用控制是央行以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商 业银行的信用活动进行控制，这类手段的运用需要金融监管进行配合。 直接信用控制的手段一般都是根据不同情况有选择地使用，其主要手段 包括利率最高限额、信用配额、流动性比率、直接干预及开办特种存款 等 间接信用控制 间接信用控制是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响 商业银行等金融机构行为的做法 4．创新型货币政策工具 创新型货币政策工具主要包括短期流动性调节工具（SLO）、常备借贷便利（SLF）、抵押补充贷款 （PSL）、中期借贷便利（MLF）和临时流动性便利（TLF）等，具体内容见下表。 表4-3-11　创新型货币政策工具 工具 内容 SLO SLO是公开市场常规操作的必要补充，是在银行体系流动性出现临时性波动时相机 使用的政策工具 SLO以7天期内短期回购为主，遇节假日可适当延长操作期限，采用市场化利率的招 标方式 SLF SLF是用来满足金融机构期限较长的大额流动性需求的借贷便利类工具。SLF以隔夜 和7天为主，最长期限为3个月，利率水平根据货币调控需要、发放方式等确定 PSL PSL的设立目标是为开发性金融支持棚改提供长期稳定、成本适当的资金来源，经 常用于支持经济重点领域和薄弱环节。PSL期限相对较长，操作对象主要是政策性 银行 MLF MLF是央行提供中期基础货币的货币政策工具，调节对象是符合宏观审慎管理要求 的商业银行、政策性银行 。质押式发放，需提供国债、央行票据、政策性金融 债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品 TLF TLF主要针对春节前后现金投放的集中需求，向现金投放中占比高的几家大型商业 银行提供临时性流动性支持 备考锦囊 MLF的操作期限为1年，到期可根据金融机构需求续做两次，这样实际使用期限可达到3年。 真题再现 【2018·建行·单选】 自2017年1月底、2月初中期借贷便利（MLF）和央行逆回购操作中标利率上行 10BP之后，3月16日央行逆回购和MLF中标利率再次上行10BP。逆回购、MLF中标利率调节工具在性质 上属于（　）。 A．中央银行贷款 B．常备借贷便利操作 C．利率政策 D．公开市场业务操作 【答案】 D。解析： 公开市场操作（公开市场业务）是中央银行吞吐基础货币，调节市场流动性的 主要货币政策工具。央行逆回购和MLF中标利率调节工具属于公开市场操作，公开市场操作中标利率上行 是在保持流动性基本稳定目标下市场供求推动的结果，并不是加息。 七、货币政策的传导机制 （一）货币政策传导机制的概念 货币政策传导机制是指中央银行以货币政策手段，使用货币政策工具，调节经济中的相关经济变量， 并通过一定渠道实现既定的经济目标的过程与作用机理。 货币政策传导机制的一般过程：中央银行运用货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标 。即： 中央银行通过货币政策工具的运作，影响商业银行等金融机构的活动，进而影响货币供应量，最终影响国 民经济宏观经济指标。 （二）货币政策传导机制的种类 货币政策传导机制主要有四种，具体内容见下表。 表4-3-12　货币政策传导机制的种类 种类 内容 利率传导机制 利率传导机制以利率为核心变量。基本思路为：货币供应量增加，实际利率下降， 投资增加，最终总产出增加 信用传导机制 （1）银行信贷渠道的运行机制：货币供应量增加，银行存款和贷款增加，投资增 加，最终总产出增加 （2）企业资产负债渠道。传导机制为：货币供应量增加，股价上涨，净值上涨， 逆向选择和道德风险下降，贷款增加，投资增加，最终总产出增加 资产价格传导机制 （1）托宾q理论中，q值定义为企业的市场价值与资本重置之比。若其他条件不 变，股票需求增加将导致股票价格上升，托宾q值上升。q值大于1时，企业的市场 价值将大于重置成本，导致投资增加。故传导机制为：货币供应量增加，股价上 涨，托宾q值上升，投资增加，最终总产出增加 （2）财富效应的传导机制：货币供应量增加，股价上涨，金融资产价值增加，财 务困难减少，耐用消费品和住宅支出增加，最终总产出增加 汇率传导机制 汇率传导机制：货币供应量增加，实际利率下降，汇率下降，净出口增加，最终总 产出增加 核心考点四　我国的金融中介机构体系 视频讲解 一、金融中介机构的定义 狭义的金融中介机构是指在金融活动中处于信用关系中借贷双方之间的中介，从贷方那里借入资金， 再向借方贷出，分别与借方和贷方形成独立的债权和债务关系。狭义的金融中介机构一般指商业银行。 广义的金融中介机构泛指参与或服务于金融市场活动而获取收益的各类组织和机构，包括商业银行和 非银行金融机构，它们相互联系、相互影响，形成统一整体，构成金融中介机构体系。本书取其广义的含 义。 二、金融中介机构的职能 金融中介机构的功能主要有信用创造、清算支付、资源配置、信息提供和风险管理等 几个方面。 真题再现 【2019·农发行·单选】 金融中介机构是指从事投融资活动和提供各种金融服务的机构，他们是为投 资者和筹资者牵线搭桥，媒介资金融通，为客户提供各种金融服务的机构或组织，其功能主要有信用创 造等，但不包括（　）。 A．清算支付 B．资源配置 C．信息提供 D．基金管理 【答案】 D。解析： 金融中介机构的功能主要有信用创造、清算支付、资源配置、信息提供和风险 管理等几个方面。除了专门的基金管理公司和能够自营的金融机构，其他金融机构尤其是商业银行不能 进行基金管理，故D项错误。 三、金融中介机构的分类 金融中介机构按不同的标准，可划分为不同的种类，具体内容见下表。 表4-3-13　金融中介机构的分类 划分标准 内容 按经济活动分类 联合国统计署按经济活动类型，把现今世界上的经济活动分成17类 （1）不包含保险和养老基金的金融中介活动：货币中介；中央银行和 其他货币中介（主要是指存款货币银行）的活动；其他金融中介；金融 租赁以及其他如农业信贷、进出口信贷、消费信贷等专业信贷的活动 （2）保险和养老基金（不包括强制性社会保障）：生命保险活动；养 老基金活动；非生命保险活动 （3）辅助金融中介的活动：金融市场组织（如证券交易所）的活动， 包括投资银行、投资基金之类的证券交易活动，与金融中介有关的其他 辅助活动 按中心产品分类 ①金融中介服务；②投资银行服务；③保险和养老基金服务；④再保险 服务；⑤金融中介辅助服务；⑥保险和养老基金辅助服务等 国民核算体系SNA按机构的分 类 ①中央银行；②其他存款公司；③不是通过吸纳存款筹集资金的投资公 司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等；④金融辅助机构，如各类经 纪人；⑤保险公司和养老基金 四、我国的金融中介机构体系 我国的金融中介机构体系如下： （1）以中央银行为主导、国有商业银行为主体，股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、跨 国银行、农村信用社共同发展的多层次银行机构体系。 （2）以证券公司、期货公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化投资 中介体系。 （3）人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司以及提供多种多样保险服务的保险中介体系。 核心考点五　我国金融市场的监管体制 视频讲解 一、中国当前的金融监管体制 中国当前的金融监管体制已经从“一行三会”过渡到了“一委一行两会”，即国务院金融稳定发展委员会、 中国人民银行、中国证券监督管理委员会和中国银行保险监督管理委员会。 二、国务院金融稳定发展委员会的职责 国务院金融稳定发展委员会的主要职责包括以下五个方面： （1）落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署。 （2）审议金融业改革发展重大规划。 （3）统筹金融改革发展与监管，协调货币政策与金融监管相关事项，统筹协调金融监管重大事项，协 调金融政策与相关财政政策、产业政策等。 （4）分析研判国际国内金融形势，做好国际金融风险应对，研究系统性金融风险防范处置和维护金融 稳定重大政策。 （5）指导地方金融改革发展与监管，对金融管理部门和地方政府进行业务监督和履职问责等。 三、中国人民银行的职责 中国人民银行的主要职责如下： （1）拟订金融业改革和发展战略规划，承担综合研究并协调解决金融运行中的重大问题、促进金融业 协调健康发展的责任，参与评估重大金融并购活动对国家金融安全的影响并提出政策建议，促进金融业有 序开放。 （2）起草有关法律和行政法规草案，完善有关金融机构运行规则，发布与履行职责有关的命令和规 章。 （3）依法制定和执行货币政策；制定和实施宏观信贷指导政策。 （4）完善金融宏观调控体系，负责防范、化解系统性金融风险，维护国家金融稳定与安全。 （5）负责制定和实施人民币汇率政策，不断完善汇率形成机制，维护国际收支平衡，实施外汇管理， 负责对国际金融市场的跟踪监测和风险预警，监测和管理跨境资本流动，持有、管理和经营国家外汇储备 和黄金储备。 （6）监督管理银行间同业拆借市场、银行间债券市场、银行间票据市场、银行间外汇市场和黄金市场 及上述市场的有关衍生产品交易。 （7）负责会同金融监管部门制定金融控股公司的监管规则和交叉性金融业务的标准、规范，负责金融 控股公司和交叉性金融工具的监测。 （8）承担最后贷款人的责任，负责对因化解金融风险而使用中央银行资金机构的行为进行检查监督。 （9）制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测，统一编制全国金融 统计数据、报表，并按国家有关规定予以公布。 （10）组织制定金融业信息化发展规划，负责金融标准化的组织管理协调工作，指导金融业信息安全 工作。 （11）发行人民币，管理人民币流通。 （12）制定全国支付体系发展规划，统筹协调全国支付体系建设，会同有关部门制定支付结算规则， 负责全国支付、清算系统的正常运行。 （13）经理国库。 （14）承担全国反洗钱工作的组织协调和监督管理的责任，负责涉嫌洗钱及恐怖活动的资金监测。 （15）管理征信业，推动建立社会信用体系。 （16）从事与中国人民银行业务有关的国际金融活动。 （17）按照有关规定从事金融业务活动。 （18）承办国务院交办的其他事项。 四、中国证券监督管理委员会的职责 中国证监会的主要职责如下： （1）研究和拟订证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的有关法律、法规，提出制 定和修改的建议；制定有关证券期货市场监管的规章、规则和办法。 （2）垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管；管理有关证券公司的领导 班子和领导成员。 （3）监管股票、可转换债券、证券公司债券和国务院确定由证监会负责的债券及其他证券的发行、上 市、交易、托管和结算；监管证券投资基金活动；批准企业债券的上市；监管上市国债和企业债券的交易 活动。 （4）监管上市公司及其按法律法规必须履行有关义务的股东的证券市场行为。 （5）监管境内期货合约的上市、交易和结算；按规定监管境内机构从事境外期货业务。 （6）管理证券期货交易所；按规定管理证券期货交易所的高级管理人员；归口管理证券业、期货业协 会。 （7）监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记结算公司、期货结算机构、证券期货 投资咨询机构、证券资信评级机构；审批基金托管机构的资格并监管其基金托管业务；制定有关机构高级 管理人员任职资格的管理办法并组织实施；指导中国证券业、期货业协会开展证券期货从业人员资格管理 工作。 （8）监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市以及在境外上市的公司到境外发行可转换债券； 监管境内证券、期货经营机构到境外设立证券、期货机构；监管境外机构到境内设立证券、期货机构，从 事证券、期货业务。 （9）监管证券期货信息传播活动，负责证券期货市场的统计与信息资源管理。 （10）会同有关部门审批会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格，并监 管律师事务所、律师及有资格的会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货相关业务的活动。 （11）依法对证券期货违法违规行为进行调查、处罚。 （12）归口管理证券期货行业的对外交往和国际合作事务。 （13）承办国务院交办的其他事项。 五、中国银行保险监督管理委员会的拟定职责 经全国人民代表大会通过决议，将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会的职责整 合，组建中国银行保险监督管理委员会（简称“中国银保监会”）。2018年4月8日，中国银保监会正式挂 牌。 中国银行保险监督管理委员会拟定的主要职责如下：①依照法律法规统一监督管理银行业和保险业； ②维护银行业和保险业合法、稳健运行；③防范和化解金融风险；④保护金融消费者合法权益；⑤维护金 融稳定。 真题再现 【2019·中行·单选】 中国监督和管理保险公司经营活动的机构是（　）。 A．中国银行保险监督管理委员会 B．国务院金融稳定发展委员会 C．中国银行业监督管理委员会 D．中国保险监督管理委员会 【答案】 A。解析： 保险公司的相关业务归中国银行保险监督管理委员会监督和管理。 六、金融行业自律性组织 我国的金融机构行业自律组织包括行业协会和交易所等，主要有中国银行业协会、中国证券业协会、 中国保险行业协会、中国证券投资基金业协会、中国期货业协会、中国银行间市场交易商协会、中国支付 清算协会、证券交易所、中国财务公司协会、中国信托业协会、中国互联网金融协会、中国融资租赁企业 协会。 备考锦囊 中国人民银行、中国证监会和中国银保监会的监管职责是常考考点，考生应注意区分，避免混淆。 七、金融危机的教训与宏观审慎监管的兴起 （一）金融危机的教训 大萧条和2008年金融危机带来的教训就是要妥善处理好金融与实体经济的关系。金融危机的教训如 下： （1）实体经济发展水平和质量决定了金融的发展水平和质量，实体经济的好坏与风险，都会反映在金 融体系中。 （2）金融的健康发展可以促进经济增长，反之，如果金融部门存在缺陷，金融发展严重脱离实体经 济，就会加大经济运行风险，甚至爆发金融危机，从而影响实体经济。 （3）随着金融创新和金融脱媒迅速发展，金融结构与产品愈加复杂，金融与实体经济的界限变得模 糊。 （二）宏观审慎监管的兴起 目前，世界各国央行意识到传统微观审慎监管无法解决系统性金融风险，纷纷开始关注宏观审慎监 管。宏观审慎监管的研究主要是从资本充足率的逆周期调整方面开始，在信贷周期、金融“加速器”的研究 框架下进行。 宏观审慎监管这一政策工具，可以帮助货币政策在价格和产出这两大传统目标上集中注意 力。 第四讲　金融市场 视频讲解 核心考点一　金融市场与金融工具概述 一、金融市场的概念与功能 （一）金融市场的概念 金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总 和。 金融市场是要素市场的一种。现代金融市场往往是无形的市场。 （二）金融市场的功能 金融市场最基本的功能是满足社会再生产过程中的投、融资需求，促进资本的集中与转换。 具体来 看，金融市场主要有资金融通、价格发现、提供流动性、风险管理、降低搜寻成本和信息成本五个方面的 功能。 二、直接融资与间接融资 （一）直接融资 1．直接融资的概念 直接融资又称直接金融，是指在没有金融机构介入的情况下，以股票、债券为主要金融工具进行资金 融通的方式。在这种融资方式下，资金盈余单位在一定时期内通过直接与资金需求单位签订协议，或在金 融市场上购买资金需求单位所发行的有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。 2．直接融资的特点 直接融资具有以下特点：①直接性；②分散性；③融资信誉差异性较大；④部分融资方式不可逆性 （如股票）；⑤融资者有相对较强的自主性。 3．直接融资的分类 直接融资具有以下几种类别：①商业信用；②股票市场融资；③债券市场融资；④风险投资融资；⑤ 民间借贷。证券市场融资属于典型的直接融资。 （二）间接融资 1．间接融资的概念 间接融资又称间接金融，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、 保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现等 形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。 2．间接融资的特点 间接融资有以下特点：①间接性；②相对集中性；③信誉的差异性较小；④全部具有可逆性；⑤融资 的主动权掌握在金融中介手中。 3．间接融资的分类 间接融资可分为银行信用融资、消费信用融资和租赁融资 等。 （1）银行信用融资是银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供资金的资金融通形式。 （2）消费信用融资是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的 而进行的资金融通方式。 （3）租赁融资是企业利用设备提供商或金融机构提供的资金垫付，以支付租金的方式取得贵重机器设 备的使用权，以减少设备购置资金占用的一种资金融通方式。 备考锦囊 区分直接融资与间接融资，主要根据融资是否通过金融中介机构进行来判断。 三、金融市场的重要性 金融市场是经济运行的“晴雨表”，金融市场的重要性体现在以下四个方面：①促进储蓄—投资转化； ②优化资源配置；③反映经济状态；④宏观调控。 四、金融市场的构成要素 金融市场四要素：金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格。 （一）金融市场主体 金融市场主体是指在金融市场上交易的参与者。金融市场主体包括家庭、企业、政府、金融机构、中 央银行及监管机构。其具体内容见下表。 表4-4-1　金融市场的主体 主体 内容 家庭 家庭是金融市场上主要的资金供应者 企业 企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者 政府 在金融市场上，各国的中央政府和地方政府通常是资金的需求者 金融机构 金融机构是金融市场上最活跃的交易者，分为存款性金融机构和非存款 性金融机构。存款性金融机构是指经营各种存款并提供信用中介服务以 获取收益的金融机构，主要包括商业银行、储蓄机构和信用合作社等 。非存款性金融机构通过发行债券或以契约的形式聚集社会闲散资金， 包括保险公司、退休养老金、投资银行和投资基金等机构 中央银行 中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，它既是金融市场中重要的 交易主体，又是监管机构之一 监管机构 我国的金融监管机构主要有中国人民银行、中国银保监会、中国证监 会、国家外汇管理局、国有重点金融机构监事会、金融机构行业自律组 织等 真题再现 【2019·中行·单选】 金融市场主体中，扮演资金需求者和资金供给者双重角色，同时是最活跃的交 易者的是（　）。 A．企业 B．政府 C．家庭 D．金融机构 【答案】 D。解析： 金融机构既是资金需求者又是资金供给者，是金融市场最为活跃的交易者。 （二）金融市场客体 金融市场客体即金融工具，是指金融市场上的交易对象或交易标的物。 1．金融工具的分类 金融工具的分类有三种方法，具体内容见下表。 表4-4-2　金融工具的分类 划分角度 类型 定义 按期限不同 货币市场工具 期限在1年以内的金融工具，包括商业 票据、国库券、银行承兑汇票、大额可 转让定期存单、同业拆借、回购协议等 资本市场工具 期限在1年以上的金融工具，包括股 票、企业债券、中长期国债等 按性质不同 债权凭证 债权凭证是发行人依法定程序发行，并 约定在一定期限内还本付息的有价证券 所有权凭证 所有权凭证主要是指股票 按与实际金融活动的关系 原生金融工具 商业票据、股票、债券、基金等基础金 融工具 衍生金融工具 期货合约、期权合约、互换合约等新型 金融工具 2．金融工具的性质 金融市场具有期限性、流动性、收益性和风险性 。期限性与收益性、风险性呈正比，与流动性呈反 比。流动性与收益性呈反比。收益性与风险性呈正比。流动性与风险性呈反比。 （三）金融市场中介 金融市场中介是指在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。它与 金融市场主体一样，都是金融市场中的参与者，但金融市场中介参与金融市场活动的目的是获取佣金，其 本身并非真正的资金供给者或需求者。 （四）金融市场价格 金融市场价格表现为各种金融工具的价格。价格机制在金融市场中发挥着极为关键的作用，是金融市 场高速运行的基础。价格能及时、准确、全面反映资产的价值，反映各种公开信息，引导资金的流向。 备考锦囊 金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础。金融市场价 格则是伴随金融交易市场发生的，是金融市场中不可或缺的构成要素。 五、金融市场的类型 金融市场由很多子市场构成。金融市场的类型见下表。 表4-4-3　金融市场的类型 划分角度 类型 内容 货币市场 货币市场是短期资金市场，是指融资期限在1年以下的金融市 场，是金融市场的重要组成部分 按照市场中交易标 的物的不同 债券市场 债券市场和股票市场合称资本市场。资本市场是长期资金市 场，是指证券融资和经营1年以上的资金借贷及证券交易的场 所 股票市场 外汇市场 外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖 的市场 衍生品市场 衍生品市场是由一组规则、一批组织和一系列产权所有者构 成的一套市场机制 保险市场 保险市场是指保险商品交换关系的总和或是保险商品供给与 需求关系的总和 黄金市场 黄金市场是指集中进行黄金买卖和金币兑换的市场 按照交易中介作用 的不同 直接金融市场 直接金融市场是指资金需求者直接向资金供给者融通资金的 市场 间接金融市场 间接金融市场则是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资 金融通的市场 交易性质 发行市场 发行市场又称一级市场或初级市场，是金融工具最初从发行 者手中出售到投资者手中的市场 流通市场 流通市场又称二级市场或次级市场，是已发行的金融工具进 行转让交易的市场 有无固定场所 场内市场 场内市场又称证券交易所市场，是整个证券市场的核心 场外市场 场外市场又称柜台市场或店头市场，是最原始的市场。随着 金融交易朝着电子化、网络化、无纸化的方向发展，场内市 场和场外市场界限模糊 交易期限 货币市场 货币市场是指期限在1年以内的，以短期金融工具为媒介进行 的资金融通和借贷的交易市场 资本市场 资本市场是指期限在1年以上的，以金融资产为交易标的物的 金融市场 地域范围 国内金融市场 国内金融市场包括全国性金融市场和地区性金融市场 国际金融市场 国际金融市场大多数没有固定的交易场所，属于无形市场 成交与定价方式 公开市场 公开市场是指公开竞价形成相应价格的市场，一般在证券交 易所进行 议价市场 议价市场是指买卖双方通过协商形成相应价格的市场，无固 定场所，相对分散 交割时间 即期市场 即期交易是指成交后即时清算交割的市场 远期市场 远期市场是指达成成交协议后，约定在一定时期后进行清算 和交割的市场 真题再现 【2019·中行·单选】 金融市场中，融资期限在1年以内的，通常称为（　）。 A．期货市场 B．证券市场 C．资本市场 D．货币市场 【答案】 D。解析： 货币市场是指期限在1年以内的金融资产交易的市场。 六、有效市场假说 1970年，尤金·法玛发表了《有效资本市场：理论与实证研究回顾》，系统地提出了有效市场假说 （EMH）。 （一）有效市场假说的定义 根据法玛的定义，有效市场假说是指证券价格充分反映了全部可以提供的信息，也就是有效市场是一 个价格可以迅速对影响价格的因素作出反应的市场。 （二）有效市场假说的假设 有效市场假说建立在以下五个主要假设之上： （1）投资者都是理性的，能理性地为证券估值。 （2）如果市场上存在非理性人，他们会进行随机交易，行为会相互抵消，不会造成价格大规模波动。 （3）即使市场上的大量理性人进行的交易具有一定的模式，市场上大量的套利投资者会抵消其对价格 的影响。 （4）信息是随机的，没有相关性。 （5）没有交易成本。 （三）有效市场的分类 法玛根据信息的公开程度，将信息分为三类：历史信息、公开信息和内幕信息 ，并以此界定了三种不 同程度的有效市场，具体内容见下表。 表4-4-4　有效市场的分类 类别 内容 弱有效市场 市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交 价、成交量，卖空金额，融资金额等，技术分析是徒劳的 半强有效市场 股价已充分反映出所有已公开的有关公司营运前景的信息。这些信息有 成交价、成交量、盈利资料、盈利预测值、公司管理状况及其他公开披 露的财务信息等。假如投资者能迅速获得这些信息，股价应迅速作出反 应 强有效市场 股价已经包括全部与公司有关的信息，甚至内幕信息。从理论上说，一 个机制完善、监管严格的市场是不存在利用内幕信息进行交易的 备考锦囊 有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。股票价格的任何变 化只会由新信息引起。由于新信息是不可预测的，因此股票价格的变化也就是随机变动的。在一个有效 的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。 核心考点二　我国金融市场发展现状 视频讲解 我国已逐渐形成了一个由货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、黄金市场、商品期货市场 和金 融衍生品市场等 构成的，具有交易场所多层次、交易品种多样化和交易机制多元化等特征的金融市场体 系。各金融市场的具体内容见下表。 表4-4-5　我国的金融市场 市场 内容 货币市场 我国的货币市场建设始于1984年银行间同业拆借市场的建立，目前已经 形成包括银行间同业拆借市场、短期债券市场、债券回购市场和票据贴 现市场在内的统一的货币市场格局 债券市场 我国债券交易市场分为场外市场和场内市场，场外市场包括银行间市场 和银行柜台市场，场内市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所。我 国债券市场发行的债券包括利率债和信用债 股票市场 我国股票市场分为场内市场和场外市场，场内市场包括沪深主板市场、 创业板市场和全国中小企业股份转让系统，场外市场包括区域性股权交 易市场和交易柜台市场 外汇市场 当前人民币外汇市场包括在岸市场（CNY）和离岸市场（CNH） 目前，我国初步形成了外汇零售和银行间批发市场相结合，竞价和询价 交易方式相补充，覆盖即期、远期和掉期等类型外汇交易工具的市场体 系 黄金市场 2002年10月，上海黄金交易所正式运行，标志着我国国内黄金市场的正 式开放 商品期货市场 目前，我国成立了上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所 三大商品期货交易所 金融衍生品市场 我国金融衍生品市场按资产类别划分为利率类衍生品、权益类衍生品、 货币类衍生品和信用类衍生品市场 核心考点三　货币市场、资本市场与外汇市场 视频讲解 一、货币市场 货币市场主要包括同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场 和大额可转让定期存单市场等。货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等 特点，具有“准货币”特性。其具体内容见下表。 表4-4-6　货币市场 市场 内容 同业拆借市场 同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足、票据清算的差额以 及解决临时性资金短缺需要 ，亦称“同业拆放市场”，是金融机构之 间进行短期、临时性头寸调剂的市场 回购协议市场 回购协议市场是指通过证券回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市 场。证券回购协议是指证券资产的持有者在卖出一定数量的证券资产的 同时与买方签订的在未来某一特定日期按照约定的价格购回所卖证券资 产的协议 回购协议中的交易计算公式如下： RP ＝PP ＋I 回购协议市场 PP 表示本金；RR 表示证券商和投资者所达成的回购时应付的利率；T 表示回购协议的期限；I 表示应付利息；RP 表示回购价格 商业票据市场 商业票据是公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期 无担保的信用凭证 。由于商业票据没有担保，完全依靠公司的信用发 行，因此其发行者一般都是规模较大、信誉良好的公司。商业票据市场 就是这些公司发行商业票据并进行交易的市场 银行承兑汇票市场 汇票是由出票人签发的，委托付款人在见票后或票据到期时，对收款人 无条件支付一定金额的信用凭证。由银行作为汇票的付款人，承诺在汇 票到期日支付汇票金额的票据，称为银行承兑汇票，以此为交易对象的 市场就是银行承兑汇票市场。银行承兑汇票市场主要由一级市场和二级 市场构成。一级市场即发行市场，主要涉及汇票的出票和承兑行为；二 级市场相当于流通市场，涉及汇票的贴现与再贴现过程 短期政府债券市场 短期政府债券是政府作为债务人，期限在1年以内的债务凭证。广义的 短期政府债券不仅包括国家财政部门发行的债券，还包括地方政府及政 府代理机构所发行的债券；狭义的短期政府债券则仅指国库券。一般所 说的短期政府债券市场指的就是国库券 大额可转让定期存单（CDs） 市场 大额可转让定期存单（CDs）是银行发行的有固定面额、可转让流通的 存款凭证。它由花旗银行首先推出，是银行业为逃避金融法规约束而创 造的金融创新工具 真题再现 【2019·建行·单选】 2018年以来，银行理财资金主要投向债券、存款、货币市场工具等标准化资 产，占比约为70％。从理论上分析，一般而言，货币市场工具的特点不包括（　）。 A．对利率敏感 B．单一化投资 C．流动性强 D．期限短 【答案】 B。解析： 货币市场是短期资金市场，是指融资期限在1年以内的金融市场，是金融市场 的重要组成部分。货币市场工具具有期限短、流动性强、风险小、收益较低、对利率敏感的特点。 二、资本市场 （一）资本市场的概念 资本市场的交易对象主要是政府中长期公债、公司债券和股票等有价证券以及银行中长期贷款。 （二）资本市场的特点 资本市场具有以下特点： （1）融资期限长。资本市场的期限至少在1年以上，也可以长达数十年之久，甚至无到期日。 （2）流动性相对较差。在资本市场上筹集到的资金多用于解决中长期融资需求，故流动性与变现性相 对较弱。 （3）风险大而收益相对较高。由于融资期限较长，发生重大变故的可能性也大，市场价格容易波动， 投资者需承受较大风险。同时，作为对风险的报酬，其收益也较高。 （4）资金借贷量大。 （5）价格变动幅度大。 真题再现 【2019·农发行·单选】 金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的 市场，按交易标的物可划分为货币市场、资本市场等。其中与货币市场相比，关于资本市场特点表述不 正确的是（　）。 A．流动性较强 B．资金借贷量大 C．价格变动幅度大D．融资期限长 【答案】 A。 （三）资本市场分类 在我国，资本市场主要包括债券市场、股票市场和证券投资基金市场。其具体内容见下表。 表4-4-7　资本市场的分类 市场 内容 债券市场 债券是债务人依照法定程序发行，承诺按约定的利率和日期支付利息， 并在约定日期偿还本金的书面债务凭证。它反映了筹资者和投资者之间 的债权债务关系 股票市场 （1）股票是由股份有限公司签发的用以证明股东所持股份的凭证，它 表明股票持有者对公司的部分资本拥有所有权 。股票是代表对一定经 济利益分配请求权的资本证券，是资本市场流通的一种重要工具 （2）股票市场是股票发行和流通的市场，可分为一级市场和二级市 场。一级市场就是股票的发行市场，是股份公司发行新股票筹集资本的 市场；二级市场即股票的流通市场，是指对已发行的股票进行买卖和转 让的市场 证券投资基金市场 证券投资基金是通过发行基金股份或收益凭证，将投资者分散的资金集 中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将 投资收益分配给基金持有者的一种融资活动。证券投资基金市场是指各 类基金的发行、赎回及转让所形成的市场 三、外汇市场 （一）外汇市场概述 外汇是一种以外国货币表示的用于国际结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支 票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券等，实际上包括了一切外币金 融资产。外汇市场是进行外汇买卖的场所或营运网络。它是由外汇需求者、外汇供给者及买卖中介机构组 成的。 （二）外汇交易的类型 在外汇市场上，外汇交易基本类型包括即期外汇交易、远期外汇交易和掉期交易，具体内容见下表。 表4-4-8　外汇交易的类型 类型 内容 即期外汇交易 即期外汇交易又称现汇交易，是指在成交当日或之后的2个营业日内办 理实际货币交割的外汇交易 远期外汇交易 远期外汇交易又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交 割，而是按照事先约定的币种、金额、汇率、交割时间、地点等交易条 件，到约定时期才进行实际交割的外汇交易，是外汇市场上最常见、最 普遍的外汇交易形式 掉期交易 掉期交易是指将币种相同、金额相同但方向相反、交割期限不同的两笔 或两笔以上的交易结合在一起进行的外汇交易 核心考点四　股票市场 视频讲解 一、股票概述 股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。 股票的性质如下： （1）股票是有价证券。有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。 （2）股票是要式证券。 （3）股票是证权证券。 （4）股票是资本证券。股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。 （5）股票是综合权利证券。股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。 二、股票的分类 根据不同的分类标准，股票可分为不同的类型，具体内容见下表。 表4-4-9　股票的分类 分类标准 类型 内容 按股东享有权利的 不同 普通股票 普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东 的基本权利和义务 特别股票 特别股票是指设有特别权利或特别限制的股票。优先股是一 种最常见的特别股票。除优先股票外，还有其他类型的特别 股票 按是否记载股东姓 名 记名股票 记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东 姓名的股票。《公司法》规定，公司发行的股票可以为记名 股票，也可以为不记名股票 无记名股票 无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载 股东姓名的股票。无记名股票也称不记名股票，与记名股票 的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上 按是否在股票票面 上标明金额 有面额股票 有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记 载的金额也称为“票面金额”“票面价值”或“股票面值” 无面额股票 无面额股票也被称为“比例股票”或“份额股票”，是指在 股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占 比例的股票 三、股份变动 股份变动主要指股票分割与合并、增发、配股与股份回购、可转债转换为股票等，具体内容见下表。 表4-4-10　股份变动 变动类型 内容 股票分割与合并 股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并 又称并股，是将若干股股票合并为1股 增发 增发是股票增发的简称。股票增发是已上市的公司通过向指定投资者 （定向增发）或不特定的投资者（公开增发）额外发行股份募集资金的 融资方式 配股 上市公司按原股东持股数量的一定比例向原股东增发新股的行为，原股 东可以放弃配股权 资本公积金转增股本 转增股本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总 量和每位股东占公司的股份比例均未发生变化，唯一的变动是发行在外 的总股数增加了 股份回购 股份回购是指公司运用自有资金，按一定的程序购回发行或流通在外的 本公司股份的行为 可转换债券转换为股票 可转换债券转换为股票，公司收回并注销发行的可转换债券，同时发行 新股 四、我国股票的类型 我国股票根据划分标准的不同，可分为不同类型，具体内容见下表。 表4-4-11　我国股票的类型 划分标准 内容 按投资主体的性质不同 按投资主体的性质不同，我国股票可分为：①国家股；②法人股；③社 会公众股；④外资股 已完成股权分置改革的公司 按流通受限与否 （1）有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有 转让限制的股份 （2）无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份，具体包括以下几 类：①人民币普通股，即A股，含向社会公开发行股票时向公司职工配 售的公司职工股；②境内上市外资股，即B股；③境外上市外资股，即 在境外证券市场上市的普通股，如H股；④其他 备考锦囊 A股：境内上市人民币普通股票。 B股：境内上市外资股。 H股：注册地在我国内地、上市地在中国香港的外资股。 N股：在纽约上市的外资股。 S股：在新加坡上市的外资股。 L股：在伦敦上市的外资股。 红筹股：在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的 股票。 五、沪港通和深港通 沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公司（或经纪商）买卖规 定范围内的对方交易所上市的股票，是沪港股票市场交易互联互通机制。深港通，是深港股票市场交易互 联互通机制的简称，指深圳证券交易所和香港联合交易所有限公司建立技术连接，使内地和香港投资者可 以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。沪港通包括沪股通和港股通两部 分，具体内容见下表。 表4-4-12　沪港通和深港通 要点 内容 沪股通 沪股通是指投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的 证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖 规定范围内的上海证券交易所上市的股票 沪港通下的港股通 港股通是指投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所在香港设立 的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买 卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票 “港股通”在证券交收时点上，实行T＋2交收安排。T日买入港股的投 资者，T＋2日日终完成交收后才可获得相关证券的权益；T日卖出港股 的投资者，T日和T＋1日日终仍可享有关于证券的权益 深股通 深股通是指投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所在深圳设立的 证券交易服务公司，向深圳证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖 深港通规定范围内的深圳证券交易所上市的股票 深港通下的港股通 深港通下的港股通是指投资者委托内地证券公司，经由深圳证券交易所 在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘 传递），买卖深港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票 真题再现 【2019·工行·单选】 港股通的股票交收制度为（　）日。 A．T＋1 B．T＋2 C．T＋0 D．T＋3 【答案】 B。解析： 交易方面，香港市场实行T＋0回转交易，投资者当日买入的港股通股票，经确 认成交后，在交收前即可卖出。交收方面，香港市场实行T＋2交收，即T日买入港股的港股通投资者，T ＋2日日终完成交收后才可以享有相关证券的权益，但投资者买入的港股通股票是可以在交收前的T日及T ＋1日卖出的。 六、股票价格指数 （一）概念 股票价格指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家或地区政治、经 济发展状态的灵敏信号。它也称股票市场指数，简称股指。股价指数是将计算期的股价或市值与某一基期 的股价或市值比较的相对变化值，用以反映市场股票价格的相对水平。 （二）主要的股票价格指数 1．沪深300指数 沪深300指数是沪、深证券交易所于2005年4月8日联合发布的，反映A股市场整体走势的指数。沪深300 指数简称沪深300，成分股票为300只，指数基日为2004年12月31日，基点为1000点。 沪深300指数成分股的选择空间： （1）非创业板股票，上市时间超过1个季度，股票上市以来日均A股总市值在全部A股中排前30位的除 外。 （2）创业板股票，上市时间超过3年。 （3）非ST、*ST股票。 （4）非暂停上市股票。 （5）规模大、流动性好、具有代表性。 2．上证180指数 上证成分股指数简称上证180指数，是上海证券交易所对原上证30指数进行调整和更名产生的指数。 样本股选择标准：规模（总市值、流通市值）、流动性（成交金额、换手率）、行业代表性三项指 标。 每半年调整一次成分股，每年调整比例不超过10％，特殊情况下也可能对样本股进行临时调整。 真题再现 【2019·工行·多选】 下列关于“上证180”，说法正确的是（　）。 A．“上证180”是上海证券交易所在所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票 B．入选“上证180”的个股均是一些规模大、流动性好、行业代表性强的股票 C．“上证180”又称上证成分股指数 D．“上证180”是综合指数 【答案】 ABC。解析： 上证180指数，又称上证成分股指数，是上海证券交易所股指之一，其样本 股是在所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票，入选的个股均是一些规模大、流动性好、 行业代表性强的股票。上证180指数与通常计算的上证综指之间最大的区别在于，它是成分指数，而不是 综合指数。 3．恒生指数 恒生指数由恒生银行的一个全资子公司——恒生指数服务有限公司于1969年11月24日起编制和公布， 是系统反映中国香港股票市场行情变动情况的最有代表性和影响最大的指数。它挑选了33种有代表性的上 市股票为成分股，用加权平均法计算。这些股票分布在中国香港主要行业，都是最具代表性和实力雄厚的 大公司。因为恒生指数具有基期选择恰当、成分股代表性强、计算频率高和指数连续性好等特点。 七、股票估值 （一）股票的价值 股票的价值包括股票的票面价值、股票的账面价值、股票的清算价值和股票的内在价值。股票价值的 相关概念与联系见下表。 表4-4-13　股票的价值 股票的价值 内容 股票的票面价值 股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。该种股票被称 为有面额股票。票面价值代表了每一份股份占总股份的比例，在确定股 东权益时具有一定的意义 （1）平价发行。以面值作为发行价 （2）溢价发行。发行价格高于面值，溢价发行募集的资金中等于面值 总和的部分计入资本账户，溢价款列入资本公积金 （3）折价发行。发行价格低于面值 股票的账面价值 股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下， 每股账面价值等于公司净资产（是指公司资产总额减去负债总额后的净 值，从会计角度说等于股东权益价值）除以发行在外的普通股票的股 数。通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格 股票的清算价值 股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值 股票的内在价值 股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值 决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动 （二）股票的价格 1．股票的理论价格 股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论得来的。现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和 其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。 2．股票的市场价格 股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的内在价值决定，但 同时受许多其他因素的影响。 （三）股票的绝对估值方法 1．绝对估值方法的基本原理 假设价值来源于未来流入的现金流，将这一系列现金流以一定比率贴现到现在，再进行加总就得到了 相应价值。绝对估值法也就是现金流贴现法。具体步骤如下： （1）现金流只属于股权出资人，贴现加总得到的就是股权价值（股票价值）。 （2）现金流属于所有出资人，贴现加总得到企业价值。 （3）得到企业价值后，可计算出股权价值： 股权价值＝企业价值-净债务＝企业价值-（债务-现金） 绝对估值方法的计算公式如下： 在实际估值中，会设定一个详细预测期，详细预测此期间的每期现金流。预测之后的价值就是终值， 可以用终值倍数法或Gordon 永续增长模型进行估算。 实际估值中，绝对估值法的计算公式如下： 其中，V 表示价值；t 表示时期；CF t 表示第t 期的现金流；r 表示未来所有时期的平均贴现率；n 表示 详细预测期数；TV 表示终值。 2．红利贴现模型 红利贴现模型的一般公式如下： 其中，V 表示股票价值；DPS t 表示第t 期的现金红利；n 表示详细预测期数；r 表示股权要求收益率；P n 持有期末卖出股权时的预期价格。 3．股权自由现金流贴现模型 股权自由现金流（FCFE）是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流。计算公式为： 股权自由现金流＝净利润＋折旧＋摊销-营运资金的增加＋长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加- 资本性支出＋新增付息债务-债务本金的偿还 股权自由现金流贴现模型的估值公式如下： 其中，V 表示股票价值；FCFE t 表示第t 期的股权自由现金流；n 表示详细预测期数；r 表示股权要求收 益率（和红利贴现模型中的r 相同）；TV 表示股权自由现金流的终值。 4．企业自由现金流贴现模型 企业自由现金流（FCFF）是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人（股东和债权人）进 行自由分配的现金流。企业自由现金流的计算公式如下： 企业自由现金流（FCFF）＝息税前利润-调整的所得税＋折旧＋摊销-营运资金的增加＋长期经营性负债的 增加-长期经营性资产的增加-资本性支出 企业自由现金流模型的估值公式如下： 其中，EV 表示企业价值；FCFF t 表示第t 期的企业自由现金流；n 表示详细预测期数；WACC 表示加权 平均资本成本；TV 表示企业自由现金流的终值。 加权平均资本成本（WACC ）是企业各种融资来源的资本成本的加权值，计算公式如下： 其中，D 表示债务的市场价值；E 表示股权的市场价值；K d 表示税前债务成本；k e 表示股权资本成 本；t 表示所得税率。 （四）股票的相对估值方法 1．股票相对估值方法的基本原理 相对估值方法是以可以比较的其他公司的价格为基础，评估目标公司的相应价值。相对估值法的计算 公式如下： 目标公司价值＝目标公司某种指标×（可比公司价值/可比公司某种指标） 2．市盈率倍数法 市盈率（P/E）倍数表示一家公司的股票价值对其净利润的倍数。市盈率倍数的计算公式如下： 市盈率倍数＝每股市价/每股收益 每股价值＝每股收益×市盈率倍数 3．企业价值/息税前利润倍数法 息税前利润（EBIT）是扣除债权人利息之前的利润，所有出资人对息税前利润都享有分配权，息税前 对应的价值是企业价值（EV）。 息税前利润的计算公式如下： 息税前利润（EBIT）＝净利润（E）＋所得税＋利息 企业价值/息税前利润倍数法的企业价值计算公式如下： EV ＝EBIT ×（EV /EBIT 倍数） 4．企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法 息税折旧摊销前利润（EBITDA ）是在扣除利息费用之前的利润，它对应的也是企业价值（EV ）。 息税折旧摊销前利润的计算公式如下： 息税折旧摊销前利润（EBITDA ）＝净利润（E ）＋所得税＋利息＋折旧＋摊销 企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法的企业价值计算公式如下： EV ＝EBITDA ×（EV /EBITDA 倍数） 5．市净率倍数法 市净率（P/B）倍数反映了一家公司的股票市值对其净资产的倍数。市净率倍数的计算公式如下： 市净率倍数＝每股市价/每股净资产 每股价值＝每股净资产/市净率倍数 备考锦囊 市净率倍数法比较适用于资产流动性高的金融机构，例如银行。而运营历史悠久的制造业企业和新 兴企业往往不适合采用市净率倍数法。 6．市销率倍数法 市销率（P/S）倍数反映了一家公司的股权价值对其销售收入的倍数，市销率倍数的计算公式如下： 市销率倍数＝每股市价/每股销售收入 每股价值＝每股销售收入×市销率倍数 八、融资融券交易 融资融券交易，又被称为信用交易，分为融资交易和融券交易。广义的融资融券交易还包括转融通交 易。 （一）融资融券 融资交易是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融（借）入一定数量的资金买入证券的交易行 为。 融券交易是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融入一定数量的证券并卖出的交易行为。 （二）转融通业务 转融通业务是证券金融公司将自有或依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业 务的经营活动。转融通分为转融资和转融券。 （三）做多与做空 做多指的是多仓，也可以叫利多，买入某种资产，看涨。 在外汇交易和股票交易市场中，常见做多做 空字眼。做空指的是卖仓，也可以叫利空，卖出某种资产，看跌。也有人叫做多、做空为多头和空头。因 此，融券交易是做空，融资交易是做多。 核心考点五　债券市场 视频讲解 一、债券的定义和分类 （一）债券的定义 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期 支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。我国债券市场的主体是银行间债券市场。 （二）债券的分类 债券种类很多，具体见下表。 表4-4-14　债券的分类 分类标准 内容 发行主体 政府债券 （1）政府债券的发行主体是政府，中 央政府发行的债券称为国债 （2）用途：解决由政府投资的公共设 施或重点建设项目的资金需要和弥补国 家财政赤字 （3）除了政府部门直接发行的债券 外，有些国家把政府担保的债券也划归 为政府债券体系，称为政府保证债券。 由一些与政府有直接关系的公司或金融 机构发行 金融债券 （1）金融债券的发行主体是银行或非 银行的金融机构。金融机构一般有雄厚 的资金实力，信用度较高，因此，金融 债券往往有良好的信誉 （2）用途：筹资用于某种特殊的用 途；改变本身的资产负债结构 （3）对金融机构来说，吸收存款和发 行债券都是它的资金来源。存款是被动 负债，而发行债券是主动负债，金融机 构有更大的主动权和灵活性。金融债券 的期限以中期较为多见 公司债券 （1）公司债券是公司依照法定程序发 行、约定在一定期限还本付息的有价证 券 （2）公司债券的风险性相对于政府债 券和金融债券要大一些 （3）在发达资本国家，公司债券和企 业债券是同一种债券；在我国，公司债 券和企业债券是两类不同的债券，具有 不同的发行条件和管理体系 零息债券 债券合约未规定利息支付的债券。通 常，这类债券以低于面值的价格发行和 交易，债券持有人实际上是以买卖（到 期赎回）价差的方式获得债券利息 付息方式 附息债券 附息债券的合约中明确规定，在债券存 续期内，对持有人定期支付利息（通常 每半年或每年支付一次）。按照计息方 式的不同，这类债券还可细分为固定利 率债券和浮动利率债券两大类 息票累积债券 与附息债券相似，这类债券也规定了票 面利率，但是，债券持有人必须在债券 到期时一次性获得本息，存续期间没有 利息支付 债券形态 实物债券 实物债券是一种具有标准格式实物券面 的债券。在标准格式的债券券面上，一 般印有债券面额、债券利率、债券期 限、债券发行人全称、还本付息方式等 各种债券票面要素。无记名国债就属于 这种实物债券，它以实物券的形式记录 债权、面值等，不记名，不挂失，可上 市流通 凭证式债券 凭证式债券的形式是债权人认购债券的 一种收款凭证，而不是债券发行人制定 的标准格式的债券 记账式债券 记账式债券是没有实物形态的票券，它 利用证券账户通过电脑系统完成债券发 行、交易及兑付的全过程 利率是否固定 固定利率债券 在发行时规定了整个偿还期内利率不变 的债券 浮动利率债券 发行时规定债券随市场利率定期浮动的 债券 可调利率债券 也被称为可变利率债券，指在债券存续 期内允许根据一些事先选定的参考利率 指数的变化，对利率进行定期调整的债 券 期限长短 长期债券 偿还期在10年以上的是长期债券 中期债券 偿还期在1年或1年以上的、10年以下 （含10年）的为中期债券 短期债券 偿还期在1年以下的为短期债券 发行方式 公募债券 按法定手续，经证券主管机构批准在市 场上公开发行的债券 私募债券 向与发行者有特定关系的少数投资者募 集的债券，私募债券的发行和转让均有 一定的局限性 直接以政府信用为基础或是以政府提供 偿债支持为基础而发行的债券。有政府 信用状况 利率债 背书，正常情况下利率债的风险很小， 影响其内在价值的因素主要是市场利率 或资金的机会成本 信用债 以企业的商业信用为基础而发行的债 券。除了利率，发行人的信用也是影响 该类债券的重要因素 二、政府债券 （一）政府债券的定义 政府债券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利 息和到期还本的债务凭证。中央政府发行的债券称为“中央政府债券”或者“国债”，地方政府发行的债券称 为“地方政府债券”，有时也将两者统称为“公债”。 （二）中央政府债券的分类 中央政府债券也称国家债券或国债。国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资 工具。国债根据不同的分类方法具有不同的分类，具体见下表。 表4-4-15　国债的分类 划分标准 内容 按偿还期限分类 短期国债 一般指偿还期限为1年或1年以内的国 债，具有周期短及流动性强的特点。一 般是为满足国库暂时的入不敷出之需 中期国债 偿还期限在1年以上、10年以下（包括 10年）的国债。政府发行中期国债筹集 的资金或用于弥补赤字，或用于投资， 不再用于临时周转 长期国债 偿还期限在10年或10年以上的国债。长 期国债由于期限长，政府短期内无偿还 的负担，而且可以较长时间占用国债认 购者的资金，所以常被用作政府投资的 资金来源 按资金用途分类 赤字国债 用于弥补政府预算赤字的国债 建设国债 发债筹措的资金用于建设项目的国债 战争国债 用于弥补战争费用的国债 政府为了实施某种特殊政策而发行的国 特种国债 债 按流通与否分类 流通国债 可以在流通市场上交易的国债 非流通国债 不允许在流通市场上交易的国债 按币种分类 本币国债 以本国货币为面值发行 外币国债 以外国货币为面值发行 按付息方式分类 贴现国债 国债券上不附有息票，发行时按规定折 扣率，以低于债券面值的价格发行，到 期按面值支付本息的国债 附息国债 国债券上附有息票，按照债券票面载明 的利率及支付方式支付利息的债券 真题再现 【2019·交行·单选】 国债是国家信用的主要形式，政府发行债券的首要动因是（　）。 A．弥补财政赤字 B．增加政府收入 C．缩小贫富差距 D．增加国家储备 【答案】 A。解析： 通过发行国债以弥补财政赤字，是国债产生的主要动因，也是现代国家的普遍 做法。 三、债券估值 （一）债券估值原理 债券估值的基本原理：现金流贴现。 1．债券现金流的确定 债券的现金流，需通过以下方面来确定： （1）债券的面值和票面利率。 （2）计付息间隔。 （3）债券的嵌入式期权条款。债券条款中可能包含发行人提前赎回权、债券持有人提前返售权、转股 权、转股修正权、偿债基金条款等嵌入式期权。 （4）债券的税收待遇。 （5）其他因素。债券的利率类型、债券的币种等因素都会影响债券的现金流。 2．债券贴现率的确定 债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也称必要回报率。 计算公式如下： 债券必要回报率＝真实无风险收益率＋预期通货膨胀率＋风险溢价 （二）债券报价与实付价格 1．报价与结算 债券买卖报价分为：①净价；②全价。净价不含应计利息，全价＝净价＋应计利息。所报价格为每100 元面值债券的价格。 结算为全价结算。 2．利息计算 （1）短期债券。通常定为全年360天，半年180天，利息累计天数分为：①按实际天数（ACT）计算 （ACT/360、ACT/180）；②按每月30天计算（30/360、30/180）。 （2）中长期债券。全年天数有实际天数和365天两种，累计利息天数分为：①实际天数；②每月按30 天计算。 我国交易所市场对付息债权的计息规定是全年天数统一按365天计算，利息累计天数规则按实际天数计 算，算头不算尾、闰年2月29日不计息。 （3）贴现式债券。我国目前对贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计利 息。公式如下： （三）债券估值模型 不含嵌入式期权的债券理论价格计算公式如下： 其中，P 表示债券理论价格；T 表示债券距到期日时间长短（通常按年计算）；t 表示现金流到达的时 间；C 表示现金流金额；y 表示贴现额（通常为年利率）。 1．零息债券定价 零息债券不计利息，折价发行，到期还本，通常1年期以内的债券为零息债券。定价公式如下： 其中，FV 表示零息债券的面值。 2．附息债券定价 附息债券可以看作一组零息债券的组合。可用零息债券定价公式分别为其中每只债券定价，加总后即 为附息债券的理论价格，也可直接套用现金流贴现公式进行定价。 3．累息债券定价 累息债券有票面利率，到期一次性还本付息。面值等于到期还本付息的零息债券，按零息债券定价公 式定价。 四、债券收益率 （一）当期收益率 当期收益率是债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率，公式如下： 其中，Y 表示当期收益率；C 表示每年利息收益；P 表示债券价格。 （二）到期收益率 债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所使用的相同的贴现率。公式如下： 其中，P 表示债券价格；C 表示现金流金额；y 表示到期收益率；T 表示债券期限（期数）；t 表示现 金流到达时间（期）。 如果债券每年付息1次，每次付息金额为C ，债券面值为F ，则到期收益率公式如下： 在某些国家（如美国），债券通常半年付息一次，每次支付票面年息的一半，则到期收益率公式如 下： （三）即期利率 即期利率是零息债券到期收益率的简称，也称零利率。 （四）持有期收益率 持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。计算公式如下： 其中，P 表示债券买入时价格；P T 表示债券卖出时价格；y h 表示持有期收益率；C 表示债券每期付息 金额；T 表示债券期限（期数）；t 表示现金流到达时间。 （五）赎回收益率 可赎回债券是指允许发行人在债券到期以前按某一约定的价格赎回已发行的债券。赎回收益率是计算 使预期现金流量的现值等于债券价格的利率，可通过公式用试错法计算出： 其中，P 表示发行价格；n 表示直到第一个赎回日的年数；M 表示赎回价格；C 表示每年利息收益。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 在债券收益分析中，从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益称为 （　）。 A．到期收益率 B．当期收益率 C．赎回收益率 D．持有期收益率 【答案】 D。解析： 持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收 益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。 核心考点六　证券投资基金市场 视频讲解 一、证券投资基金的概念和特点 （一）证券投资基金的概念 证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资 金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方 式。 （二）证券投资基金的特点 证券投资基金的特点如下： （1）集合理财，专业管理。 （2）组合投资，分散风险。 （3）利益共享，风险共担。 （4）严格监管，信息透明。 （5）独立托管，保障安全。 二、证券投资基金的分类 按照不同标准，可把证券投资基金分为不同类型，具体内容见下表。 表4-4-16　证券投资基金的分类 划分标准 类型 按基金的组织形式不同 （1）契约型基金。契约型基金又被称为单位信托基金，是指将投资 者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的 形式发行受益凭证而设立的一种基金 （2）公司型基金。公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具 有独立法人地位的股份投资公司 按基金运作方式不同 封闭式基金和开放式基金 按投资标的不同 按投资标的划分，证券投资基金可分为债券基金、股票基金、混合型基 金、货币市场基金等货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种 基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司 短期债券、债券回购、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具 按投资理念不同 主动型基金和被动型基金 按基金的募集方式不同 公募基金和私募基金 特殊类型基金 ETF、LOF、保本基金与避险策略基金、分级基金、基金中基金 （FOF）、伞形基金和QDII基金 备考锦囊 在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，80％以上的基金资产投资于股票的是股票基金。 80％以上的资产投资于债券的是债券基金。 （案例） 美国电视剧《亿万》讲述了纽约市政治与经济领域、关于金钱的一场较量。男主之一的Bobby Axelrod 是一位对冲基金大亨。 对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、 数量相当、盈亏相抵的交易。采用对冲交易手段的基金称为对冲基金（hedge fund）也称避险基金或套期 保值基金。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。 核心考点七　金融衍生工具 视频讲解 一、金融衍生工具的概念 金融衍生工具又被称为金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基 础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一 个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等），也包括金融衍生工具。 二、金融衍生工具的分类 根据不同的标准，可把衍生工具划分为不同类别，具体见下表。 表4-4-17　衍生工具的分类 分类标准 类型 按产品形态分类 独立衍生工具和嵌入式衍生工具 按交易场所分类 交易所交易的衍生工具和场外交易市场（简称OTC） 交易的衍生工具 按金融衍生工具自身交易的 方法及特点分类 金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具 按基础工具种类分类 股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具 和其他衍生工具 备考锦囊 结构化金融衍生产品也属于金融衍生工具，它是运用金融工程结构化方法，将若干基础金融商品和 金融衍生品相结合设计出的新型金融产品。目前我国内地尚无交易所交易的结构化产品，但许多银行均 通过柜台销售各类“挂钩理财产品”，这些产品与结构化产品具有相似性。 结构化产品的结构复杂，风险较难预测，普通投资者应谨慎选择。 真题再现 【2019·建行·单选】 我国金融衍生品市场作为新生事物历经了20多年的发展，逐步驶入健康稳定发 展、经济功能日渐显现的良性轨道。关于金融衍生品，下列说法错误的是（　）。 A．金融衍生品具有杠杆性、联动性、高风险性及跨期性等特征 B．金融衍生品的基础变量种类繁多，主要包括利率、汇率、价格指数、各类资产价格等 C．金融衍生品合约中需载明交易品种、价格、数量、交割时间及地点等 D．金融衍生品又称金融衍生工具，其价格决定基础金融产品的价格 【答案】 D。解析： 金融衍生品又称金融衍生工具，是与基础金融产品相对应的一个概念，是指建 立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。 三、金融衍生工具的特点、风险与功能 金融衍生工具市场的特点包括跨期性、杠杆性、联动性和不确定或高风险性 。金融衍生工具的风险包 括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险。 金融衍生工具市场具有四方面功能：①价格发现功能；②转移风险；③提高交易效率；④优化资源配 置。 四、金融期权 （一）金融期权的定义 期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础 工具的权利。期权交易就是对这种选择权的买卖。 金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。期权交易实际上是一种权利的单方 面有偿让渡。 （二）金融期权的主要功能 从一定意义上讲，金融期权是金融期货功能的延伸和发展，具有金融期货相同的套期保值和发现价格 的功能，是一种行之有效的控制风险的工具。 （三）金融期权的主要种类 根据不同的分类标准，金融期权可以划分为很多类别，具体内容见下表。 表4-4-18　金融期权的主要种类 划分标准 内容 按照选择权的性质划分 认购期权 认购期权也称看涨期权。看涨期权赋予 买方（长头寸）一种权利而非义务：根 据合约规定的价格（行使价），在一段 时间内（有效期）或者在一个特定日期 （到期日），买进一定数量（合约大 小）的标的资产 认沽期权也称看跌期权。看跌期权赋予 认沽期权 买方（长头寸）一种权利而非义务：根 据合约里规定的价格（行使价），在一 段时间内（有效期）或者在一个日期前 （到期日），卖出一定数量（合约大 小）的标的资产 按照合约所规定的履约时间 的不同划分 欧式期权 欧式期权只能在期权到期日执行 美式期权 美式期权可在期权到期日或到期日之前 的任何一个营业日执行 修正的美式期权 修正的美式期权也被称为百慕大期权或 大西洋期权，可以在期权到期日之前的 一系列规定日期执行 按照金融期权基础资产性质 的不同划分 股权类期权 与股权类期货类似，股权类期权也包括 三种类型：单只股票期权、股票组合期 权和股票指数期权 利率期权 利率期权指买方在支付了期权费后，即 取得在合约有效期内或到期时以一定的 利率（价格）买入或卖出一定面额的利 率工具的权利 货币期权 货币期权又称外币期权或外汇期权，指 买方在支付了期权费后，即取得在合约 有效期内或到期时以约定的汇率购买或 出售一定数额某种外汇资产的权利 金融期货合约期权 金融期货合约期权是一种以金融期货合 约为交易对象的选择权，它赋予其持有 者在规定时间内以协定价格买卖特定金 融期货合约的权利 互换期权 互换期权是以金融互换合约为交易对象 的选择权，它赋予其持有者在规定时间 内以规定条件与交易对手进行互换交易 的权利 （案例） 一个投资者想投资X公司的股票，经分析，他预期股票会升值。他可以买进期权来代替股票。买进期权 所需的资金数量较小，因此他可以买进比股票更多数量的期权。如果股票价格像预期一样升值，投资者就 可以因为这个杠杆效果获得更高的利润。 一个投资者的投资组合里有Y公司的股票。他预期股票价格会下降，但不是很肯定。为保险起见，他买 进Y股票的看跌期权。这样一来，如果股价下跌他就可以从期权中得到补偿。 真题再现 【2019·交行·单选】 中国某出口商出口了一批货物，计价结算货币为美元，金额为500万元，9个月 后收到货款，为了防范美元汇率下降的风险，以下哪种金融工具可以达到保值的目的？（　） A．买入9个月期美元看涨期权 B．买入9个月期美元看跌期权 C．卖出9个月期美元看跌期权 D．卖出9个月期美元看涨期权 【答案】 B。解析： 买入9个月期美元看跌期权，9个月后，即使美元汇率下降，该出口商仍能以执 行价格卖出美元，避免损失。 核心考点八　金融资产与价格 视频讲解 一、金融资产的概念 （一）金融资产的含义 金融资产是指那些具有价值并能给持有人带来现金流收益的金融工具。在金融市场上，金融资产价值 的大小是由其能够给持有者带来的未来收入现金流的大小和可能性高低 决定的。 （二）金融资产的要素 金融资产一般包括五个基本要素：金融资产的发售人、金融资产的价格、金融资产的期限、金融资产 的收益、金融资产标价货币。 二、金融资产的价格 （一）金融资产的三种价格 （1）票面价格。票面价格是有价证券的面值，发行时规定的账面单位值。 （2）发行价格。发行价格是有价证券在公开发行时投资者认购的成交价格。 （3）市场价格。市场价格是证券二级市场上流通交易时的价格。 （二）价格指数 证券市场价格的总体变化采用指数来衡量。按照不同品种指数分为股票价格指数、债券价格指数、基 金价格指数等。按照指数包容的样本数量划分，指数可以分为综合指数和成分指数。 三、金融资产定价理论 金融资产定价是当代金融理论的核心，资金的时间价值和风险的量化 是金融资产定价的基础。金融资 产价格是由资金时间价值和风险共同决定的。 目前，金融资产的定价主要包括以股票、债券、期权等为代表的单一产品定价以及采用风险收益作为 研究基础的资产组合定价理论、套利理论和多因素理论等。 （一）现金流贴现法 资金的时间价值是指资金随着时间的推移会发生贬值，现在的资金比未来的资金更有价值，或者说购 买力更高。 比较不同时点的现金流价值，应对未来现金流进行贴现，关键是确定折现率。在金融实践中， 折现率往往用一个无风险利率再加上一个风险补偿率表示。无风险利率是指货币资金不冒任何风险可取得 的收益率，常用国库券的短期利率为代表；风险补偿率取决于金融资产风险的大小，风险越大，需要的风 险补偿率越高。 （二）投资组合理论（MPT） 马科维茨提出的投资组合理论是现代金融学的开端，其基本假定有三个：①所有投资者都是风险规避 的；②所有投资者处于同一单期投资期；③投资者根据收益率的均值和方差选择投资组合的条件下，投资 组合理论认为投资者的效用是关于投资组合的期望收益率和标准差的函数，使在给定风险水平下期望收益 率最高或者在给定期望收益率水平风险最小。通过增加组合中的资产种类，可以降低非系统风险，但不能 消除系统风险，只有市场所承认的风险（系统风险）才能获得风险补偿。 （三）资本资产定价理论（CAPM） CAPM是一个均衡模型，它以马科维茨的投资组合理论为基础，在资产组合理论的假设基础上，又提 出三条假设：假设④所有投资者对同一证券的所有统计特征（均值，协方差）等有相同的认识；⑤市场是 完全的，即没有税负和交易费用等；⑥存在可供投资的无风险证券，投资者可以以无风险利率无限制地进 行借贷或卖空一种证券。 （四）套利定价理论（APT） 套利定价理论认为风险性资产的收益率不但受市场风险的影响，还受到许多其他因素（宏观经济因 素、某些指数）的影响。套利就是买进或卖出某种资产以利用差价来获取无风险利润的行为。 套利定价理 论包括单因素APT模型和多因素APT模型。 （五）期权定价理论 1972年，费雪·布莱克和迈伦·斯科尔斯对期权定价进行了研究，提出七个重要假定：①股票价格服从期 望收益率和变动率为常数的随机过程；②投资者可以卖空衍生证券，并使用卖空所得；③市场无摩擦，即 不存在税收和交易成本；④所有证券都是高度可分的；期权是欧式期权，在期权有效期内不存在现金股利 的支付；⑤市场不存在无风险套利机会；⑥市场为投资者提供了连续交易的机会；⑦无风险利率为常数， 而且对所有期限均相等。并在此基础上建立了对欧式期权定价的布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）模型。 四、几种金融资产定价理论的比较 上述几种金融资产定价理论的比较见下表。 表4-4-19　金融资产定价理论的比较 理论 特点 资产组合理论 资产组合理论的提出第一次把数理方法引入到金融问题的研究中，提出 有效组合边界和系统风险，通过对有效组合的选择，得到了市场均衡的 结果与投资者的个人风险偏好有关的结论缺点：需要处理的数据量庞 大，实际操作十分困难 资本资产定价理论指出市场组合是对于任何投资者都适用的最佳风险资 资本资产定价理论 产组合，因此将选择风险资产的复杂过程大大简化了，具有很强的实用 性 缺点：假设条件过于苛刻，在现实中难于找到这样的完全市场；形式过 于笼统，影响一种资产价格变动的因素很多，试图用市场这个单一因素 来解释所有问题有些勉强 套利定价理论 套利定价理论，尤其是多因素套利定价理论综合了两者的优势：①在实 践中计算方便，被很多投资者、金融机构和分析人员所采用；②多因素 理论将影响资产收益率的因素分解成多种因素，更加接近市场实际，应 用空间更为广阔 期权定价理论 期权定价理论的很多假设明显地与现实不符，经常性地调整期权和股票 的头寸也会带来额外的交易费用。但是，作为一种金融资产的定价理 论，期权定价理论为金融投资提供了重要的分析方法，并为我国金融市 场的发展和金融风险的规避提供了重要的分析工具 五、金融资产价格与利率、汇率的关系 （一）金融资产价格与利率 1．金融资产价格与利率变化的关系 金融资产价值是该项资产未来现金流收入的贴现值，贴现率通常采用无风险利率，因此，利率变化与 金融资产价值的变化总是反方向的，利率升高，金融资产价值会缩水，价格下跌；利率降低，金融资产价 值会升水，价格上涨。 2．利率变化对资产价格的影响机制 （1）预期的作用。利率作为宏观调控的工具，具有经济运行风向标的功能。 （2）供求对比变化。当利率上升时，交易性货币机会成本上升，会导致一部分货币回流到银行体系， 金融资产交易的供求力量发生变化，供给相对需求过剩，价格下跌。利率下降反之。 （3）无套利均衡机制。在利率变动之前，各资产的收益对比处于均衡水平，它们之间不存在套利的空 间。当利率上升以后，产生套利空间，并引起套利行为，直至套利空间消失。 （二）金融资产价格与汇率 1．金融资产价格与汇率变化的关系 金融资产价格与汇率变化有如下四种关系： （1）汇率升值推动金融资产价格上涨。 （2）汇率升值导致金融资产价格下跌。 （3）汇率贬值推动金融资产价格上涨。 （4）汇率贬值推动金融资产价格下跌。 2．汇率变化影响金融资产价格的约束条件 汇率变化影响金融资产价格的约束条件有四条：①经济的外贸依存度；②资本账户开放程度；③本币 的可兑换程度；④资本市场的有效性。 3．汇率变化对金融资产价格影响机制 （1）预期机制。预期机制是汇率通过市场预期作用于金融资产价格，外贸依存度高的国家该传导机制 有效。汇率变化会引起贸易状况变化，引起经济发展预期的变化，决定资本市场投资倾向，投资者采取相 应的投资行动，引起金融资产价格波动。 （2）资本与资产供求均衡机制。对于资本账户开放程度高、货币可自由兑换的国家，由于国际投机资 本进出方便，该机制的作用明显。当汇率变化时，投机资本进入，转换为本币后，依据汇率波动方向在资 本市场上做出相应的多头或空头交易选择，打破了市场原有的均衡格局，导致金融资产价格波动。 真题再现 【2019·人行·多选】 汇率变化影响金融资产价格的约束条件有（　）。 A．经济的对外贸易依存度 B．资本账户的开放程度 C．本币的可兑换程度 D．资本市场的有效性 E．本国经济发达程度 【答案】 ABCD。解析： 汇率变化影响金融资产价格的约束条件有四个：①经济的外贸依存度；② 资本账户的开放程度；③本币的可兑换程度；④资本市场的有效性。 第五讲　金融风险与金融创新 视频讲解 核心考点一　金融风险及其管理 一、金融风险的概念 金融风险是指包括金融机构在内的各个经济主体在金融活动或投资经营活动中，因各种因素的不确定 变动而遭受损失的可能性。 二、金融风险的构成要素和影响因素 （一）金融风险的构成要素 金融风险一般由风险源、风险敞口、风险事件、风险损失等因素构成。 （1）风险源（Risk Source）指可能单独或共同引发风险的内在要素。 （2）风险敞口（Risk Exposure）也被称为风险暴露，一般指未被对冲或未加保护的风险。 （3）风险事件（Risk Event）指特定的引发损失（或收益）的事件。 （4）风险损失（Risk Loss）是风险事件对企业经营目标造成的影响，通常以金额表示。 （二）金融风险的影响因素 金融风险的影响因素见下表。 表4-5-1　金融风险的影响因素 因素 内容 金融市场联动性 金融市场联动性是金融风险传导的基础 资产配置活动 资产配置活动是造成金融风险传导的重要行为，市场中的投资者会利用 金融资产价格波动进行有利于自己的资产配置活动 投资者心理与预期的变化 投资者心理与预期的变化是金融风险传导的推力。一旦危机发生，由于 羊群效应的存在，恐慌心理会在投资者中进行扩散，形成金融市场的更 大波动 信息技术发展 信息技术发展为金融风险的传导提供了有利条件 三、金融风险的分类 金融风险按不同标准可分为不同类别，具体内容见下表。 表4-5-2　金融风险的分类 划分标准 内容 按照风险是否可以被分散划 分 （1）系统性风险是指无法通过分散投资组合规避的风险 （2）非系统性风险是可以通过分散投资组合在一定程度上能够规避的 风险，是指某些因素的变化造成单个股票价格或者单个期货、外汇品种 以及其他金融衍生品种下跌，从而给有价证券持有人带来损失的可能性 按照风险后果不同划分 （1）纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风险 （2）投机风险是相对于纯粹风险而言的，指既有损失机会又有获利可 能的风险 按照风险因素不同划分 （1）流动性风险是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资 金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需 求的风险 （2）市场风险是指市场价格变化导致损失的风险 （3）信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或 信用质量发生变化而影响金融资产价值，从而给债权人或金融资产持有 人造成经济损失的风险 （4）操作风险是指由不完善或失败的内部流程、人为过失、系统故障 或外部因素导致损失的风险。巴塞尔委员会将操作风险事件划分为七种 类型：①内部欺诈；②外部欺诈；③雇员活动和工作场所安全性风险； ④客户、产品及业务活动中的操作性风险；⑤实物资产损坏；⑥营业中 断或信息技术系统瘫痪；⑦执行、交割和流程管理中的操作性风险 （5）声誉风险是指经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方 对金融机构产生负面评价的风险 四、风险管理的方法 风险管理的方法主要包括风险预防、风险规避、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿等，具体 内容见下表。 表4-5-3　风险管理的方法 方法 内容 风险预防 金融风险的预防是指在风险事件未发生之前通过运用一定的防范性措 施，以防止损失的实际发生或将损失控制在一定的可承受范围之内 风险规避 风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务 或市场具有的风险 风险分散 风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低非系统性风险的方法 风险对冲 风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或 衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。风险 对冲是管理市场风险（利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格 风险）非常有效的办法 风险转移 风险转移是指投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的经济措施 将风险转移给愿意和有能力承接的主体的一种风险管理办法 风险补偿 风险补偿是指风险损失发生之前通过金融交易的价格补偿来获得风险回 报，以及在损失发生之后通过抵押、质押、保证、保险等获得补偿 五、风险管理的过程 根据金融风险管理过程中各项任务的基本性质，可将整个金融风险管理分为五个阶段，具体见下表。 表4-5-4　风险管理的过程 阶段 内容 风险识别 风险管理的第一步是识别各种明显的和潜在的风险源和风险因素，估计 这些风险可能造成的物资与人员损失以及心理与社会效应。风险识别是 进行风险管理的基础和前提条件。风险识别包括感知风险和分析风险两 个环节 度量风险 度量风险就是计量风险发生的概率及潜在损失的大小，评估风险严重程 度，为确定风险管理对策提供依据 风险度量方法有敏感度分析法、波动性计量法、VaR法和情景压力测试 法等 决策与实施 在对风险进行了识别和度量之后，风险管理者就要对采用何种风险管理 方法（预防、规避、对冲、分散、转移）进行决策并付诸实施。风险管 理者应确定风险管理战略，制订具体可操作的行动方案，把方案付诸实 践等 风险控制 （1）风险控制是指经济主体采用各种合格有效的工具、手段和流程进 行控制和缓释风险的过程，分为事前控制、事中控制和事后控制 （2）风险控制的四种基本方法是风险回避、损失控制、风险转移和风 险自留 。风险自留，即发生损失，经济主体将以当时可利用的任何资 金进行支付 （3）风险自留包括无计划自留和有计划自我保险 风险管理效果的评价 风险管理效果的评价是指对风险管理效果的效益性和适用性进行分析、 检查、评估与修正 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 在可能的损失发生之前，通过做出各种资金安排以确保损失出现后能及时 获得资金以补偿损失称为（　）。 A．保险转移 B．风险承担 C．无计划风险自留 D．有计划自我保险 【答案】 D。解析： 有计划自我保险，指可能的损失发生前，通过做出各种资金安排以确保损失出 现后能及时获得资金以补偿损失。 六、著名的金融风险事件 （一）“黑天鹅”事件 “黑天鹅”事件特指极其罕见、无法预测，但是一旦发生影响足以颠覆以往任何经验的重大事件。“黑天 鹅”有四个特征：发生非常罕见，影响却非常巨大，尽管事后有万般解释，事前却根本无法预测，但是可以 事先做好预防。 历史上著名的“黑天鹅”事件有泰坦尼克号沉没，“9·11”事件，2008年金融危机等。 （二）“灰犀牛”事件 在米歇尔·渥克的著作《灰犀牛》中，“灰犀牛”指那些经常被提示却没有得到充分重视的大概率风险事 件 。“黑天鹅”和“灰犀牛”同为会造成金融系统崩溃的重大问题，“黑天鹅”突如其来，“灰犀牛”则厚积薄发。 我国的“灰犀牛”事件如影子银行、房地产泡沫、国有企业高杠杆、地方债务、违法违规集资等问题， 要摸清情况，区分轻重缓急和影响程度，突出重点，采取有效措施，妥善加以解决。 米歇尔·渥克在书中给出了“灰犀牛”风险（危机）的应对策略： （1）要承认危机的存在。 （2）要定义“灰犀牛”风险的性质。 （3）不要静止不动，也就是不要在冲击面前僵在原地。 （4）不要浪费已经发生的危机，要真正做到从灾难中吸取教训。 （5）要站在顺风处，眼睛紧紧盯住远方，准确预测远处看似遥远的风险，摒除犹疑心态，优化决策和 行动过程。 （6）成为发现“灰犀牛”风险的人，就能成为控制“灰犀牛”风险的人。 （三）“郁金香”事件 17世纪，郁金香从土耳其被引入西欧，当时量少价高，被上层阶级视为财富与荣耀的象征，投机商看 中其中的商机，开始囤积郁金香球茎，并推动价格上涨。1635年，炒买郁金香的热潮蔓延为全民运动，人 们购买郁金香已经不再是为了其内在的价值或作观赏之用，而是期望其价格能无限上涨并因此获利。1637 年2月4日，郁金香市场突然崩溃，六个星期内，价格平均下跌了90％。这次事件以荷兰政府终止所有合 同，禁止投机式的郁金香交易告终。 郁金香事件，是人类史上第一次有记载的金融泡沫经济，此事间接导致了作为当时欧洲金融中心—— 荷兰的衰落。 备考锦囊 蝴蝶效应。20世纪70年代，美国气象学家洛伦兹在解释空气系统理论时说，亚马逊雨林一只蝴蝶翅 膀偶尔振动，也许两周后就会引起美国得克萨斯州的一场龙卷风。初始条件十分微小的变化经过不断放 大，对其未来状态会造成极其巨大的差别。蝴蝶效应通常用于天气、股票市场等在一定时段难以预测的 比较复杂的系统中。 羊群效应。经济学里经常用“羊群效应”来描述经济个体的从众跟风心理。羊群是一种很散乱的组 织，平时在一起也是盲目地左冲右撞，但一旦有一只头羊动起来，其他的羊也会不假思索地一哄而上， 全然不顾前面可能有狼或者不远处有更好的草。因此，“羊群效应”就是比喻人都有一种从众心理，从众 心理很容易导致盲从，而盲从往往会陷入骗局或遭到失败。 核心考点二　金融创新与金融深化理论 视频讲解 一、金融创新 （一）金融创新的概念和原因 1．概念 金融创新是指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。金融创新 包括金融市场、金融制度、金融业务、金融工具和金融组织机构的创新。 2．原因 金融业作为一个特殊的行业，一些复杂的原因和条件，构成了金融创新的直接动因。它们主要包括以 下四点：①金融管制的放松；②市场竞争日趋激烈；③利润最大化的驱动；④科学技术的进步。 （二）金融创新的类型 金融创新的类型见下表。 表4-5-5　金融创新的类型 类型 内容 避免风险的创新 为了避免和降低利率风险，银行进行了如下创新：①创造可变利率的债 权债务工具，如可变利率债券、可变利率存单、可变利率贷款；②开发 债务工具的远期市场，发展债务工具的期货交易；③开发债务工具的期 权市场等 资产业务的证券化 资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的 一种融资形式 证券化是金融市场和金融中介的关键结合点，但其在化解风险时也会带 来新的风险，是一把“双刃剑” 技术进步推动的创新 技术进步引起银行结算、清算系统和支付制度的创新，进而引起金融服 务的创新 规避行政管理的创新 为了规避不合理的、过时的金融法规，以美国为例，有以下几种规避行 政管理的金融创新： （1）自动转账制度ATS （2）可转让支付命令账户NOW （3）货币市场互助基金MMMF （三）不良债权 不良债权也称不良资产，主要是不良贷款，即银行顾客无力按期、按量归还本息的贷款。为解决国有 独资银行长期积累的不良资产问题，我国成立了四家资产管理公司，接管工、农、中、建四家银行剥离出 来的不良资产。 资产管理公司对剥离出来的不良债权的处理方法主要有债转股、将债权公开拍卖和将债权直接出售给 第三方 。 债转股是由原来的债权债务关系转变为金融资产管理公司与企业间的持股与被持股、控股与被控股的 关系，由原来的还本付息转变为按股分红。 （四）金融创新的影响 金融创新有以下几方面影响： （1）金融创新丰富了金融市场交易，使得金融工具更加多样化、灵活化，有更高的流动性。 （2）金融创新使金融机构传统的分工格局被突破，业务全面交叉。 （3）金融创新使一些国家被迫放宽金融管制，进一步推动金融创新。 （4）金融创新加大了监管的难度。 （5）金融创新加强了金融系统的相互联系，带来了新的风险。 二、金融深化理论 （一）金融深化理论的概念 金融深化是指政府当局应放弃对金融市场和金融体系的过分干预，放松对利率和汇率的控制，并有效 地抑制通货膨胀，使金融和经济形成相互促进的良性循环。金融深化论的代表人物是美国当代经济学家麦 金农和E·肖。 金融深化论亦称“金融自由化理论” ，这是研究发展中国家金融与经济发展关系的一种理论。该理论认 为，发展中国家要发挥金融对经济发展的促进作用，必须放弃他们所奉行的“金融压制”政策，推行“金融自 由化”或“金融深化”。 （二）金融深化理论的内容 金融深化论主要内容如下： （1）确定一个合理的实际利率水平。考虑到大多数发展中国家存在较高的通货膨胀率，因此需要提高 银行存款利率的名义水平，使实际收益率为正，这样才能增加公众持有货币形式储蓄的收益，从而增加对 实际货币的需求。 （2）放松对汇率的管制，纠正高估本币的现象，改固定汇率制为浮动汇率制，让市场供求决定本币汇 率水平，通过本币的适度贬值刺激本国出口，改善国际收支状况。 （3）进行财政体制的改革，合理地规划财政税收，进而鼓励储蓄，减少不合理的财政补贴和配给，取 消“信贷分配”中的特权。 （4）其他改革措施，包括放松对金融业务和金融机构的限制，发展多种金融工具和金融市场等。 核心考点三　普惠金融与互联网金融 视频讲解 一、普惠金融 （一）普惠金融的定义 普惠金融是指立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层 和群体提供适当、有效的金融服务。 小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体 是当前我国普惠金融重点 服务对象。提升金融服务的覆盖率、可得性和满意度是普惠金融的主要目标。 （二）发展普惠金融的意义 发展普惠金融的意义如下： （1）发展普惠金融，有利于促进金融业可持续均衡发展，推动经济发展方式转型升级，增进社会公平 和社会和谐，引导更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节。 （2）大力发展普惠金融，是金融业支持现代经济体系建设、增强服务实体经济能力的重要体现，是缓 解人民日益增长的金融服务需求和金融供给不平衡不充分之间矛盾的重要途径，是我国全面建成小康社会 的必然要求。 （三）推进普惠金融发展的主要措施 推进普惠金融发展的具体措施如下：①提升银行业普惠金融服务能力；②发挥保险公司保障优势；③ 健全银行业差异化监管机制；④优化保险监管支持政策；⑤完善货币信贷支持政策；⑥加大财税政策支持 力度；⑦健全普惠金融领域数据指标体系；⑧完善普惠金融信用信息体系；⑨建立健全普惠金融风险分担 机制；⑩加大金融消费者权益保护力度；⑪强化试点改革创新。 （四）普惠金融发展取得的主要成效 普惠金融发展至今，取得的主要成效如下：①基础金融服务覆盖面不断扩大；②薄弱领域金融可得性 持续提升；③金融服务效率和质量明显提高；④金融扶贫攻坚成效显著；⑤金融基础设施和外部环境逐渐 改善。 （五）普惠金融发展形成的基本经验 我国的普惠金融发展，形成了以下基本经验： （1）发挥中国特色社会主义制度优势，是普惠金融发展的根基。 （2）坚持目标导向和问题导向，是普惠金融发展的基本思路。 （3）发挥市场主导作用，是普惠金融发展的根本动力。 （4）数字普惠金融引领，是普惠金融可持续发展的重要出路。 （5）全面推进、突出重点是普惠金融发展的基本方法。 （6）遏制乱象、防范风险，是普惠金融发展的基本底线。 （7）坚持改革创新、用好试点示范，是普惠金融发展的有效手段。 （8）强化政策协同，是普惠金融发展的有力保障。 真题再现 【2019·工行·多选】 关于“普惠金融”，以下哪些知识是正确的呢？（　） A．普惠金融是指以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服 务，小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体是其重点服务对象 B．普惠金融这一概念由商务部提出 C．普惠金融主要是面向低收入人群的公益活动，以慈善和救助为主，帮助受益群体提升造血功能 D．为了进一步推动全球普惠金融发展，在杭州召开的G20峰会上，普惠金融将被列为重要议题之一 【答案】 AD。解析： 普惠金融是G20杭州峰会的重要议题之一。普惠金融最早是由联合国在2005年 提出，目的是向可负担成本的、有金融需求的社会各阶层各群体提供适当有效的金融服务。普惠金融重 视消除贫困、实现社会公平，但这并不意味着普惠金融就是面向低收入人群的公益活动。普惠金融不是 慈善和救助，而是为了帮助受益群体提升造血功能，所以，普惠金融坚持的是商业可持续原则，是市场 化和政策扶持的结合，由此建立健全激励约束机制，确保发展可持续。 二、互联网金融 （一）互联网金融的概念及特点 1．互联网金融的概念 互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资 和信息中介服务的新型金融业务模式。 2．互联网金融的特点 与传统金融中介相比，互联网金融具有以下特点： （1）互联网金融是传统金融的数字化、网络化和信息化。 （2）互联网金融是一种更普惠的大众化金融模式。 （3）互联网金融能够提高金融服务效率，降低金融服务成本。 （二）互联网金融的模式 通过对业内相应商业模式、商业现象进行深度剖析，可将互联网金融模式分为六大模式，具体内容见 下表。 表4-5-6　互联网金融的模式 模式 内容 互联网支付 通过计算机、手机等设备，依托互联网发起支付指令、转移货币资金的 服务 网络借贷包括个体网络借贷（即P2P）和网络小额贷款 （1）P2P是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷，其参与 门槛低、渠道成本低。个体网络借贷要明确信息中介性质，主要为借贷 网络借贷 双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资 （2）网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用 互联网向客户提供的小额贷款 股权众筹融资 股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动。 股权众筹融资必须通过股权众筹融资中介机构平台（互联网网站或其他 类似的电子媒介）进行 互联网基金销售 基金销售机构与其他机构通过互联网合作销售基金等理财产品的，要切 实履行风险披露义务，不得通过违规承诺收益方式吸引客户 互联网保险 保险公司开展互联网保险业务，应遵循安全性、保密性和稳定性原则， 加强风险管理，完善内控系统，确保交易安全、信息安全和资金安全 互联网信托和互联网消费金 融 信托公司、消费金融公司通过互联网开展业务的，要严格遵守监管规 定，加强风险管理，确保交易合法，保守客户信息 真题再现 【2019·人行·单选】 近年来我国P2P网络贷款平台迅速发展，下列关于其优点表述中，正确的是 （　）。 A．通常为异地的信用贷款，信贷审核及催收成本低 B．参与门槛低，渠道成本低 C．直接融资方式的创新，拓展了社会的融资渠道 D．审贷放率高，单个客户对于存、贷的贡献率大 【答案】 B。解析： P2P网络贷款是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，属于间 接融资，但P2P网贷由于其参与门槛低、渠道成本低，在一定程度上拓展了社会的融资渠道，但因央行个 人征信系统暂时没有对P2P企业开放等原因，造成P2P审贷效率低、客户单体贡献率小，以及批贷概率低 等现状，并且很多因为是异地的信用贷款，信贷审核及催收成本高，不少P2P平台坏债率一直居高不下。 （三）互联网金融与对普惠金融的促进作用 互联网金融是一种更普惠的大众化金融模式。随着互联网金融的发展，中小企业和投资者可借助互联 网平台参与金融交易及风险评估等，客户能够突破地域限制，在互联网上寻找需要的金融资源，缓解金融 排斥，金融市场的参与者也更为平民化和大众化，“普惠金融”得到发展。 第六讲　货币理论 视频讲解 核心考点一　货币需求 一、马克思的货币需求理论 马克思关于流通中货币量的分析，后人多用“货币必要量”的概念来表述。 基本公式如下： 执行流通手段职能的货币必要量＝商品价格总额/货币的流通速度 这一规律可用符号表示如下： M ＝PQ /V 式中，P 为商品价格；Q 为进入流通的商品数量；V 为货币流通的平均速度；M 为货币必要量。 公式表明，货币必要量取决于价格水平、进入流通的商品数量和货币的流通速度 这三个因素，与商品 价格和进入流通的商品数量成正比，与货币流通速度成反比。 二、货币数量论的货币需求理论 美国经济学家欧文·费雪于1911年出版的《货币的购买力》一书，是货币数量论的代表作。在该书中， 费雪提出了著名的“交易方程式”，也被称为费雪方程式，即： MV ＝PT 式中，M 为总货币存量；P 为平均价格水平；T 为各类商品和服务的交易数量；V 为货币流通速度，它 代表了单位时间内货币的平均周转次数。 该方程式表明，在交易中发生的货币支付总额（等于货币存量乘以它的流通速度，即MV ）等于被交易 的商品和服务总价值（即PT ）。 上式还可以表示为：P ＝MV /T 这一方程式表明，物价水平的变动与流通中货币数量的变动和货币的流通速度变动成正比，而与商品 交易量的变动成反比。 三、剑桥方程式 剑桥学派认为，处于经济体系中的个人对货币的需求，实质是选择以怎样的方式保持自己资产的问 题。决定每个人持有多少货币，有多种原因，但在名义货币需求与名义收入水平之间总是保持一个较为稳 定的比例关系。因此： M d ＝kPY 式中，M d 为名义货币需求；Y 为总收入；P 为价格水平；k 为以货币形式保存的财富占名义总收入的比 例。 四、凯恩斯的货币需求函数 由于交易动机和预防动机引起的货币需求是收入的函数，可记为L 1 （Y ）；由于投机性货币需求是利 率的函数，可记为L 2 （r ），则凯恩斯的货币需求函数可表示如下： M ＝L 1 （Y ）＋L 2 （r ） 五、弗里德曼的货币需求函数 弗里德曼将货币需求函数表述如下： 式中 代表货币的实际需要量，r m 、r b 、r e 分别表示存款、债券和股票的名义收益率， 代表通 货膨胀率，w 为非人力财富占总财富的比例，Y 为恒久收入，u 代表影响货币需求偏好的其他因素。 核心考点二　货币供给 视频讲解 一、货币供给的概念 货币供给是指一定时期内一国或货币区的银行体系向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的金融 过程。货币供给首先是一个经济过程，即银行系统向经济中注入货币的过程。其次在一定时点上会形成一 定的货币数量，称为货币供给量。现代信用制度下的货币供应量的决定因素有两个：基础货币和货币乘 数。 二、货币层次划分 （一）国际货币基金组织的货币层次划分 按国际货币基金组织的规定，货币层次一般可作如下划分： M 0 （现钞）＝流通于银行体系之外的现金（包括居民手中的现金和单位的备用金，M 0 具有最强的购 买力） M 1 （狭义货币）＝M 0 ＋活期存款（包括邮政汇划制度或国库接受的私人活期存款） M 2 （广义货币）＝M 1 ＋单位定期存款和储蓄存款＋外汇存款＋大额可转让定期存单（CDs） M 3 ＝M 2 ＋外汇定期存款＋商业票据＋互助金存款＋旅行支票 备考锦囊 在这三个层次中，M 2 包含了一切可能成为现实购买力的货币形式，对研究货币流通具有重要意义， 需要重点掌握。 （二）我国的货币层次划分 我国对外公布的货币供应量为三个层次：一是流通中现金（M 0 ），即在银行体系外流通的现金；二是 狭义货币供应量，一般称为货币（M 1 ），即M 0 加上单位活期存款；三是广义货币供应量，一般称为货币 和准货币（M 2 ），即M 1 加上单位定期存款、个人存款和其他存款（财政存款除外）。 M 0 ＝流通中的现金 M 1 ＝M 0 ＋单位活期存款 M 2 ＝M 1 ＋储蓄存款＋单位定期存款＋单位其他存款 M 3 ＝M 2 ＋金融债券＋商业票据＋大额可转让定期存单等 M 2 减M 1 是准货币。我们通常所说的货币供应量是指M 2 。 三、基础货币 1．基础货币的定义 基础货币，又称储备货币、高能货币或强力货币，通常是指流通中的现金和商业银行在央行的准备金 存款之和。高能货币是指由银行持有后，转化为准备金，可以创造存款货币 。 2．基础货币的构成 基础货币（B ）包括现金（C ）和准备金（R ），而后者又包括活期存款准备金（R r ）、定期存款准备 金（R t ）和超额存款准备金（R e ）。 B ＝C ＋R r ＋R t ＋R e 3．中央银行投放基础货币的三条渠道 中央银行投放基础货币的有以下三条渠道： （1）对商业银行等金融机构的再贷款和再贴现。 （2）收购黄金、外汇等储备资产投放的货币。 （3）变动对政府的债权，进行公开市场操作，买卖政府债券来投放货币。 核心考点三　货币均衡 视频讲解 一、货币均衡的含义 （一）IS 曲线与产品市场均衡 IS 曲线上的点表示产品市场上总产出等于总需求量，故IS 曲线上的点表示产品市场达到均衡的状态。 产品市场的均衡即产品市场上总供给与总需求相等，在二部门经济中总需求与总供给相等表示为：C ＋I ＝C ＋S ，要求资本的供求相等，即I ＝S 。由于储蓄是收入（Y ）的增函数，投资是利率的减函数。所 以，IS 曲线表示在不同的利率与收入水平组合下，经济均衡（I ＝S ）点的轨迹，具体见下图。 图4-6-1　IS 曲线 如果经济活动位于IS 曲线右边的区域，说明存在超额的商品供给。这种商品的超额供应会导致非计划 的存货增加，促使企业减少生产，这又使产出下降到IS 曲线上。如果经济活动位于IS 曲线左边的区域，则 说明存在超额的商品需求。超额需求导致存货非计划地减少，促使企业增加生产，这又使产出回升至IS 曲 线上。 （二）LM 曲线与货币市场均衡 货币均衡（货币市场的均衡）要求货币的供求相等，即L ＝M 。根据凯恩斯的流动性偏好理论，货币 需求L 取决于Y （总产出）和利率i ，并且，货币需求与总产出正相关，与利率负相关。 所以，LM 曲线表示在不同的利率与收入水平组合下，货币均衡（L ＝M ）点的轨迹，具体见下图。 图4-6-2　[[LM]]曲线 在货币市场上，位于LM 曲线右方的收入和利率的组合，都是货币需求大于货币供给的非均衡组合（超 额货币需求）；位于LM 曲线左方的收入和利率的组合，都是货币需求小于货币供给的非均衡组合（超额货 币供给）；只有位于LM 曲线上的收入和利率的组合，才是货币需求等于货币供给的均衡组合。 （三）IS—LM曲线与两大市场的同时均衡 如下图所示，在E 点，产品市场和货币市场同时均衡，I ＝S ，L ＝M 。A 点，货币需求小于货币供 应，人们购买债券，债券价格上升，利率下降，计划投资支出和总产出增加，经济活动下移至E 点平衡。B 点，产品市场不均衡，总供给大于总需求，企业无法出售产品，削减生产，降低产出，经济活动沿着LM 线 下移，至E 点达到均衡状态。 图4-6-3　IS —LM 曲线 （四）BP 曲线与国际收支平衡 IS—LM曲线基本上是对封闭式经济体系的阐述，没有涉及对外贸易和资本流动。在开放经济条件下， 如果加入国际收支（BP 曲线），就发展成了IS—LM—BP 模型，即蒙代尔—弗莱明模型。该模型是分析开 放经济条件下国内外经济均衡的一个重要的经济模型。 BP 曲线指国际劳务收支保持不变时收支和利率组合的轨迹，即BP 曲线上任何一点所代表的利率和收 支的组合都可以使当期国际收支均衡，这里的BP 指国际收支差额，即净出口与资本净流出的差额。BP 曲 线的斜率应介于零与无穷大。蒙代尔—弗莱明模型见下图。 图4-6-4　蒙代尔—弗莱明模型 如上图所示，E 点表明，国内产品市场、货币市场和外汇市场同时处于均衡。 二、货币均衡的实现机制 市场经济条件下货币均衡的实现主要取决于三个条件，即健全的利率机制、发达的金融市场以及有效 的中央银行调控机制。 （1）就货币供给而言，当市场利率升高时，一方面社会公众因持有货币机会成本加大而减少现金提 取，这样现金比率缩小，货币乘数加大，货币供给增加；另一方面，银行因贷款收益增加而减少超额准备 金来扩大贷款规模，这样超额准备金率下降，货币乘数变大，货币供给增加。所以，利率与货币供给量之 间存在同向变动关系 。 （2）就货币需求而言，当市场利率升高时，人们的持币机会成本加大，必然导致人们对金融生息资产 需求的增加和对货币需求的减少，所以，利率与货币需求量之间存在反向变动关系。当货币市场上出现均 衡利率水平时，货币供求相同，货币均衡状态便得以实现。 核心考点四　通货膨胀与通货紧缩 视频讲解 一、通货膨胀及其治理 （一）通货膨胀的定义 通货膨胀使物价总水平持续普遍上升。对于这个定义的理解应包括以下几方面的内容： 第一，通货膨胀所指的物价上涨并非个别商品或劳务价格的上涨，而是指一般物价水平，即全部物品 及劳务的加权平均价格的上涨。 第二，在通货膨胀中，一般物价水平的上涨是一定时间内的持续地上涨。 第三，通货膨胀所指的物价上涨必须超过一定的幅度。 （二）通货膨胀的类型 根据通货膨胀的程度，通货膨胀分为爬行式通货膨胀、温和式通货膨胀、奔腾式通货膨胀和恶性通货 膨胀。 根据通货膨胀的成因，通货膨胀分为需求拉上型通货膨胀、成本推进型通货膨胀和结构型通货膨胀。 （三）通货膨胀治理的对策 综合国内外的一般经验，常见的通货膨胀治理措施见下表。 表4-6-1　通货膨胀治理的对策 对策 内容 紧缩的需求政策 紧缩性的 财政政策 （1）减少政府支出：①削减购买性支出；②削减转移性支 出 （2）增加税收 （3）减少政府转移支付，减少社会福利开支 紧缩性的 货币政策 （1）提高法定存款准备金率 （2）提高再贷款、再贴现率 （3）公开市场卖出业务 （4）直接提高利率 积极的供给政策 （1）减税 （2）削减社会福利开支 （3）适当增加货币供给，发展生产 （4）精简规章制度 紧缩性收入政策 工资—物 价指导线 政府根据长期劳动生产率的平均增长率来确定工资和物价 的增长标准，并要求各部门将工资—物价的增长控制在这 一标准之内 以税收为 基础的收 入政策 政府规定一个恰当的物价和工资增长率，然后运用税收的 方式来处罚物价和工资超过恰当增长度的企业和个人 工资—价 格管制及 冻结 政府强行规定工资、物价的上涨幅度，甚至有时候暂时将 物价和工资进行冻结 其他治理措施 收入指数 化 收入指数化将工资、利息等各种名义收入部分地或全部地 与物价指数联系，随物价指数升降 币制改革 币制改革是指政府下令废除旧币、发行新币，变更钞票面 值等。它一般是针对恶性通货膨胀而采取的 二、通货紧缩及其治理 （一）通货紧缩的含义 通货紧缩是指物价水平的全面持续下跌，表明单位货币所代表的商品价值在增加，货币在不断地升 值。 狭义的通货紧缩是指货币供应量的减少或货币供应量的增幅滞后于生产的增幅，致使对商品和劳务的 总需求小于总供给，从而出现物价总水平的下降。 广义的通货紧缩除包括货币因素外，还包括许多非货币因素，如生产能力过剩，有效需求不足等。 （二）通货紧缩治理的政策措施 判断某个时期的物价下降是否是通货紧缩，一要看通货膨胀率是否由正变负；二要看这种下降是否持 续了一定的时期。通货紧缩的治理措施见下表。 表4-6-2　通货紧缩的治理措施 措施类型 内容 扩张性的财政政策 扩张性的财政政策包括减税和增加财政支出两种方法 扩张性的货币政策 如扩大中央银行基础货币的投放、增加对中小金融机构的再贷款、加大 公开市场操作的力度、适当下调利率和存款准备金等 加快产业结构的调整 要治理通货紧缩，必须对产业结构进行调整，主要是推进产业结构的升 级，培育新的经济增长点，同时形成新的消费热点 其他措施 对工资和物价的管制政策也是治理通货紧缩的手段之一，通过对股票市 场的干预也可以起到一定的作用。此外，要完善社会保障体系，提高中 下层居民的收入水平和消费水平，适当改善国民收入的分配格局，增加 消费需求 （案例） 津巴布韦2009年经历恶性通货膨胀，不得不弃用本国货币，转为流通美元、英镑、南非兰特等外国货 币。津巴布韦财政部长穆苏利·恩库贝2019年年初在首都哈拉雷一次会议上说，正在筹备发行新货币一 事。 第七讲　国际金融及其管理 视频讲解 核心考点一　外汇 一、外汇的含义 外汇（Foreign Exchange）是国际汇兑的简称。动态含义上的外汇是指国家间为清偿债权债务，将一国 货币兑换成另一国货币的过程；静态含义上的外汇是指国家间为清偿债权债务进行的汇兑活动所凭借的手 段或工具，也可以说是用于国际汇兑活动的支付手段和支付工具。 二、外汇的范围 《中华人民共和国外汇管理条例》中规定了外汇的具体范围。外汇，是指下列以外币表示的可以用作 国际清偿的支付手段和资产：①外币现钞，包括纸币、铸币；②外币支付凭证或者支付工具，包括票据、 银行存款凭证、银行卡等；③外币有价证券，包括债券、股票等；④特别提款权；⑤其他外汇资产。 三、外汇的分类 依据外汇的来源、兑换条件、交割期限的不同，可对外汇进行不同分类，具体见下表。 表4-7-1　外汇的分类 划分标准 内容 依据来源不同 （1）贸易外汇是指通过贸易出口及其从属活动而取得的外汇 （2）非贸易外汇则是通过对外提供服务（劳务、运输、保险、旅游 等）、投资（利息、股息、利润等）和侨汇等方式取得的外汇 依据可否自由兑换 （1）自由外汇是指不需经过货币发行国批准就可随时兑换成其他国家 货币的支付手段 （2）记账外汇是指必须经过货币发行国的同意，才能兑换成其他国家 货币的支付手段 依据交割期限不同 （1）即期外汇是指外汇买卖成交后，在2个工作日内办理交割的外汇， 又称现汇 （2）远期外汇是指外汇买卖双方按照约定，在未来某一日期办理交割 的外汇，又称期汇 核心考点二　汇率 视频讲解 一、汇率的概念及标价方法 汇率又称汇价，是指一种货币与另一种货币之间兑换或折算的比率，也称一种货币用另一种货币所表 示的价格。汇率有直接标价法和间接标价法两种标价方法。 （1）直接标价法又称应付标价法，是以一定整数单位（1，100，10000等）的外国货币为标准，折算 为若干单位的本国货币。这种标价法是以本国货币表示外国货币的价格，因此可以称为外汇汇率。目前， 我国和世界其他绝大多数国家和地区都采用直接标价法。 （2）间接标价法又称应收标价法，是以一定整数单位（1，100，10000等）的本国货币为标准，折算 为若干单位的外国货币。这种标价法是以外国货币表示本国货币的价格，因此可以称为本币汇率。目前， 世界上只有英国、美国等少数几个国家采用间接标价法。 真题再现 【2018·中行·单选】 确定两种不同货币之间的比价，先要确定用哪个国家的货币作为标准，以一定 单位（1，100，1000，10000）的外国货币为标准来计算应付多少单位本国货币的方法称为（　）。 A．纽约标价法 B．间接标价法 C．应付标价法 D．应收标价法 【答案】 C。解析： 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1，100，1000，10000）的外 国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以 叫应付标价法。 二、汇率变动的经济影响 汇率变动对经济的影响有直接影响和间接影响两种，具体内容见下表。 表4-7-2　汇率变动的影响 影响类型 内容 直接经济影响 汇率变动产生的直接经济影响体现在以下三个方面： （1）汇率变动影响国际收支。①汇率变动会直接影响经常项目收支。 本币贬值→本国出口商品与劳务的价格↓、本国进口商品与劳务的价格 ↑→出口↑、进口↓→经常项目收入↑、经常项目支出↓。反之，当本 币升值时，则影响正好相反。②汇率变动会直接影响资本与金融项目收 支。本币贬值→偿还外债的本币负担↑、外国债务人偿还本币债务的负 担↓→借贷资本流入↓、借贷资本流出↑→国外直接投资和证券投资的 本币利润↑、外国在本国直接投资和证券投资的外国货币利润↓→直接 投资和证券投资项下的资本流出↑、直接投资和证券投资项下的资本流 入↓。反之，如果本币升值，则其影响正好相反 （2）汇率变动影响外汇储备。①汇率变动发生在本币与外币之间，汇 率变动不会影响通常以外币计值的外汇储备价值。只有当外汇储备被国 家以某种机制或形式结成本币，用于国内时，本币↑→用外汇储备结成 本币的金额↓→外汇储备价值↓。②汇率变动发生在不同储备货币之 间，例如美元与欧元之间，美元对欧元↑，欧元外汇储备的美元价值 ↓；反之则相反 （3）汇率变动形成汇率风险。汇率变动形成汇率风险，是汇率变动微 观经济影响的范畴 间接经济影响 汇率变动产生的间接经济影响主要是通过国际收支传导的，主要体现在 以下两个方面： （1）汇率变动影响经济增长。①本币↓→商品和劳务的出口↑、商品 和劳务的进口↓→出口部门和进口替代部门经济↑、所有经济部门↑； ②本币↑→借贷资本、直接投资和证券投资的流出↓，如果宏观管理和 金融监管得当，则实体经济和金融经济↑。而本币贬值对实体经济和金 融经济的影响则恰好相反，是负面的 （2）汇率变动影响产业竞争力和产业结构。本币↓→出口部门和进口 替代部门的经济↑、部门的产业竞争力↑→产业结构发生变化 三、汇率理论 汇率理论是说明汇率决定及变动的理论，起源并发展于西方国家，主要包括国际借贷说、购买力平价 说、汇兑心理说、利率平价说和资产市场说，具体内容见下表。 表4-7-3　汇率理论 理论 概念 基本思想 国际借贷说 国际借贷说是以国 际借贷来说明汇率 的决定及变动的汇 率学说 汇率取决于外汇的供求，外汇供求又取决于国际借贷，因 此，国际借贷是决定汇率的最主要因素 购买力平价说 购买力平价说是以 各国货币的购买力 来说明汇率的决定 及变动的汇率学说 （1）汇率由各国货币的购买力之比决定，即绝对购买力平 价；汇率的变动由各国货币购买力之比的变动决定，即相对 购买力平价；只有使两国货币各在其本国的购买力相等的汇 率，才是两国货币之间的真正汇率平价，即购买力平价 （2）某一时点的汇率等于两国货币的购买力之比；由于购买 力以物价水平测度，物价水平是购买力的倒数，所以，汇率 等于两国物价水平的反向之比 （3）绝对购买力平价和相对购买力平价之间的关系：如果绝 对购买力平价成立，则相对购买力平价一定成立，因为物价 指数就是两个时点物价绝对水平之比；反之，如果相对购买 力平价成立，则绝对购买力平价不一定成立 汇兑心理说 汇兑心理说是以人 们对外汇所做的主 观评价，即以人们 的主观心理因素来 说明汇率的决定及 变动的汇率学说 汇率取决于外汇的供求，外汇的供求又取决于人们对外汇的 主观评价，因此，归根结底，汇率取决于人们对外汇的主观 评价 利率平价说 利率平价说是以本 国货币与外国货币 的短期利率差异来 说明远期汇率的决 定及变动的汇率学 说 利率平价说从国际短期资本流动的角度，揭示了套利机制 ， 即如果本币和外币的短期收益率存在差异，则存在获得无风 险收益的套利机会，短期投资就会从低收益率货币流向高收 益率货币，直至本币与外币的短期收益率相等时为止 ，这时 国际短期资本不再跨货币流动，达到市场均衡，这时的汇率 水平就是均衡汇率 资本市场说 资产市场说是侧重 于从金融市场均衡 这一角度来考察汇 率的决定的汇率学 说 资产市场在短期汇率决定中的作用汇率既是商品和劳务的相 对价格，又是货币的相对价格。在考虑汇率的决定时，有益 的做法是将汇率与利率归为一类，视为货币的价格来加以对 待 四、汇率制度 汇率制度是指一国货币当局对本国货币汇率确定与变动的基本模式所做的一系列安排。这些制度性安 排包括中心汇率水平、汇率的波动幅度、影响和干预汇率变动的机制和方式等。汇率制度的分类见下表。 表4-7-4　汇率制度 划分标准 制度 内容 按照汇率的波动幅 度 固定汇率制 固定汇率制是指汇率平价保持基本不变，市场汇率波动被约 束在一个狭小的限界内的汇率制度。历史上，固定汇率制曾 分别出现在国际金本位制和布雷顿森林货币体系两种国家货 币制度下 浮动汇率制 浮动汇率制是指没有汇率平价和波动幅度约束，市场汇率可 以随外汇市场供求关系的变化而自由波动的汇率制度 按照汇率弹性由小 到大（国际货币基 金的划分方法） 货币局制 官方通过立法明确规定本币与某一关键货币保持固定汇率， 同时对本币发行做特殊限制，以确保履行法定义务。中国香 港的联系汇率制就是货币局制 传统的钉住汇率制 官方将本币实际或公开地按照固定汇率钉住一种主要国际货 币或一篮子货币，汇率波动幅度不超过±1％ 水平区间内钉住汇 率制 它类似于传统的钉住汇率制，不同的是汇率波动幅度大于1％ 爬行钉住汇率制 官方按照预先宣布的固定汇率，根据若干量化指标的变动， 定期小幅度调整汇率 爬行区间钉住汇率 制 水平区间内的钉住汇率制与爬行钉住汇率制的结合，与爬行 钉住汇率制不同的是汇率波动的幅度要大 事先不公布汇率目 标的管理浮动 官方在不特别指明或事先承诺汇率目标的情况下，通过积极 干预外汇市场来影响汇率变动 单独浮动 汇率由市场决定，官方即使干预外汇市场，目的也只是缩小 汇率的波动幅度，防止汇率过度波动，而不是确立一个汇率 水平 备考锦囊 现钞汇率是指银行买卖现钞时使用的汇率，也称现钞价，它不等于外汇汇率。因为外汇现钞存放于 银行没有任何意义，只有运送到货币发行国，才能充当流通和支付手段，但运送现钞需要花费运费、保 险费，而且还要承担一定风险，因此，银行在买入现钞时，买入价要低于外汇买入价，卖出时等于或高 于外汇卖出价。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 在国际汇率制度中，一国货币与其他某一种或某一篮子货币之间保持比较 稳定的比价，即（　）。 A．浮动汇率制 B．钉住汇率制 C．弹性汇率制 D．刚性汇率制 【答案】 B。解析： 钉住汇率制指一国使本国货币同某外国货币或一篮子货币保持固定比价的汇率 制度。本国货币随所选货币的波动而波动，但相互之间的比价相对固定或只在小范围内浮动，一般幅度 不超过1％。 【2019·农行·单选】 一般国家都规定，不允许外国货币在本国流通，只有将外币兑换成本国货币， 才能够购买本国商品和劳务，因此产生了（　）。 A．买入汇率 B．卖出汇率 C．中间汇率 D．现钞汇率 【答案】 D。解析： 现钞汇率是银行买卖外币现钞时使用的汇率。按照国际惯例，各种外币现钞一 般不能在发行国国境以外流通使用，尤其在外汇管制严格的国家内更是这样，只能将外币兑换成本国货 币才能够购买本国商品，因此就产生了买卖外币现钞的兑换率。 核心考点三　国际收支及其调节 视频讲解 一、国际收支的概念 （一）国际收支的狭义与广义之分 在狭义上，国际收支是指在一定时期内（通常1年），一国居民与非居民所发生的全部货币或外汇的收 入和支出。该定义是以支付为基础的，即判断是不是国际收支，核心是看是否发生了货币或外汇的支付。 在广义上，国际收支是指在一定时期内，一国居民与非居民所进行的全部经济交易的货币记录。该定 义是以交易为基础的，即判断是不是国际收支，核心是看是否发生了经济交易。 （二）国际收支的构成 国际收支由经常项目收支和资本项目收支构成。 经常项目收支又包括贸易收支、服务收支、要素报酬 收支和单方转移收支。资本项目收支又包括直接投资、证券投资和其他投资。 二、国际收支平衡表 国际收支平衡表是按照一定会计原理和方法编制的系统记录国际收支的统计报表。 （一）国际收支平衡表的编制原理 国际收支平衡表是按照复式记账法编制的，在表中分设借方和贷方。借方以“-”号表示，记入资金占用 科目，即国际收支中的支出科目；贷方以“＋”号表示，记入资金来源科目，即国际收支中的收入科目。 （二）国际收支平衡表的账户 根据《国际收支和国际投资头寸手册（第六版）》，国际收支平衡表所包括的账户： （1）经常账户。该账户记录实质资源的国际流动，包括商品、服务、收入和经常转移。 （2）资本账户。该账户记录资产和资本的国际流动。资本账户包括资本转移和非生产、非金融资产的 收买与放弃。 （3）金融账户。金融账户包括直接投资、证券投资、其他投资和储备资产。 （4）错误与遗漏账户。该账户专为人为平衡借方和贷方的总额而设。 三、国际收支均衡与不均衡 （一）国际收支均衡与不均衡的含义 国际收支均衡是指自主性交易的收入和支出的均衡。国际收支不均衡是指自主性交易的收入和支出的 不均衡。其中，如果自主性交易的收入大于支出，则是国际收支顺差；如果自主性交易的收入小于支出， 则是国际收支逆差。 （二）国际收支不均衡的类型 从不同的角度，可以将国际收支不均衡划分为不同的类型，具体内容见下表。 表4-7-5　国际收支不均衡的类型 划分标准 内容 根据差额性质的不同 国际收支不均衡可分为顺差与逆差 根据产生原因的不同 国际收支不均衡分为收入性不均衡、货币性不均衡、周期性不均衡和结 构性不均衡 （1）收入性不均衡是由一国的国民收入增长超过他国的国民收入增 长，引起本国进口需求增长超过出口增长而导致的国际收支不均衡 （2）货币性不均衡是由一国的货币供求失衡引起本国通货膨胀率高于 他国通货膨胀率，进而刺激进口、限制出口而导致的国际收支不均衡 （3）周期性不均衡是由一国的经济周期性波动而导致的国际收支不均 衡 （4）结构性不均衡是由一国的经济结构及其决定的进出口结构不能适 应国际分工结构的变化而变化所导致的国际收支不均衡 根据不同账户的状况 国际收支不均衡分为经常账户不均衡、资本与金融账户（剔除储备资产 科目）不均衡与综合性不均衡 （1）经常账户不均衡是经常账户出现顺差或逆差 （2）资本与金融账户不均衡是资本与金融账户出现顺差或逆差 （3）综合性不均衡是经常账户差额同资本与金融账户差额相抵后出现 顺差或逆差 四、国际收支不均衡的调节 （一）国际收支不均衡的调节 国际收支不均衡可从宏观和微观两个层面来调节，具体内容见下表。 表4-7-6　国际收支不均衡的调节 层面 政策 内容 宏观经济 财政政策 财政政策主要调节经常项目收支 （1）国际收支逆差可以采用紧的财政政策。①需求效应。国 际收支逆差→紧的财政政策→进口需求↓→进口↓。②价格 效应。紧的财政政策→价格↓→出口↑、进口↓ （2）国际收支顺差可以采用松的财政政策。松的财政政策→ 国际收支产生进口需求↑→价格↑→出口↓，进口↑ 货币政策 货币政策既调节经常项目收支，又调节资本项目收支 （1）国际收支逆差可采用松的货币政策。①需求效应。国际 收支逆差→紧的货币政策→进口需求减少↓→进口下降↓。 ②价格效应。紧的货币政策→价格↓→出口↑、进口↓；③ 利率效应。紧的货币政策→利率↑→资本流入↑、资本流出 ↓ （2）国际收支顺差可以采用松的货币政策。①需求效应。松 的货币政策→进口需求↑，价格↑→出口↓、进口↑。②利 率效应。利率↓→资本流入↓、资本流出↑ 汇率政策 （1）国际收支逆差可以采用本币法定贬值或贬值的政策。以 外币标价的本国出口价格↓→出口↑，以本币标价的本国进 口价格↑→进口↓ （2）国际收支顺差可以采用本币法定升值或升值的政策。以 外币标价的本国出口价格↑→出口↓，以本币标价的本国进 口价格↓→进口↑ 微观经济 当国际收支出现严重不均衡时，为了迅速扭转局面，收到立竿见影的调节效果，政 府和货币当局还可以采取外贸管制和外汇管制的措施：①在国际收支逆差时，就加 强外贸管制和外汇管制；②在国际收支顺差时，就放宽乃至取消外贸管制和外汇管 制；③在国际收支逆差时，还可以采取向国际货币基金组织或其他国家争取短期信 用融资的措施或直接动用本国的国际储备 （二）内部均衡与外部均衡的兼顾 1．内部均衡与外部均衡的不同组合 内部均衡是国民经济运行处于经济增长、物价稳定和充分就业的状态。外部均衡就是国际收支均衡。 内部均衡与外部均衡可能有四种不同组合：①内部均衡与外部均衡；②内部均衡与外部不均衡；③内部不 均衡与外部均衡；④内部不均衡与外部不均衡。 2．兼顾内部均衡与外部均衡的政策措施 不同的内部均衡与外部均衡的组合，其政策也不同，具体内容见下表。 表4-7-7　兼顾内部均衡与外部均衡的政策措施 组合 措施 第一种组合 内部均衡与外部均衡并存，是最理想的状态，无须采用任何政策措施调 节 第二种组合 内部均衡与外部不均衡并存，此时无须采用影响内部均衡的政策措施， 只需采用调节外部不均衡的政策措施，如运用汇率政策等 第三种组合 内部不均衡与外部均衡并存，此时只需采用调节内部均衡的政策措施， 如运用财政政策或货币政策，而无须采用影响外部均衡的政策措施 第四种组合 内部不均衡与外部不均衡可共存。内部不均衡与外部不均衡的组合可能 内含四种情形：①经济衰退、失业与国际收支逆差；②经济衰退、失业 与国际收支顺差；③通货膨胀与国际收支逆差；④通货膨胀与国际收支 顺差 （1）第二种情形和第三种情形比较容易调节，此时调节内部不均衡和 外部不均衡的财政政策和货币政策的政策取向相同 （2）在第一种情形和第四种情形的两难处境下，需要将财政、货币和 汇率政策搭配使用。①在第一种情形下，可以采取松的财政政策刺激经 济增长，增加就业；采取紧的货币政策刺激资本流入，改善国际收支； 同时采取本币贬值的汇率政策刺激出口，限制进口，改善国际收支。② 在第四种情形下，可以采取紧的财政政策和货币政策遏制通货膨胀，同 时采取本币升值的汇率政策刺激进口，限制出口，减少国际收支顺差 备考锦囊 针对经济衰退、失业与国际收支顺差，通货膨胀与国际收支逆差这两种情形，前者可以采用松的财 政和货币政策，既抑制了经济衰退和失业，又调节了国际收支顺差；后者可以采用紧的财政和货币政 策，既抑制了通货膨胀，又调节了国际收支逆差。 核心考点四　国际储备及其管理 视频讲解 一、国际储备的概述 （一）国际储备的概念 国际储备是指一国货币当局所持有的、备用于弥补国际收支赤字、维持本币汇率、世界各国所普遍接 受的货币资产。 （二）国际储备的特征 国际储备具有四个本质特征： （1）国际储备是官方储备，为货币当局所持有，不包括民间持有的黄金、外汇等资产。 （2）国际储备是货币资产，不包括实物资产，即使某些实物资产（如文物等）价值昂贵。 （3）国际储备是为世界各国普遍接受的货币资产，因此不能将他国不可兑换货币等用作国际储备。 （4）国际储备是一个存量的概念，一般以截至某一时点的余额来表示或计量国际储备总量。 二、国际储备的范围 国际储备包括黄金储备、外汇储备以及在基金组织的储备头寸和特别提款权（SDR）。后两项国际储 备，只有国际货币基金组织（IMF）的成员才拥有。 其中，特别提款权（亦称纸黄金）是国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位，亦称“纸黄金 （Paper Gold）”。它是基金组织分配给成员的一种使用资金的权利，是国际货币基金组织原有的普通提款 权以外的一种补充。成员在发生国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其他成员换取外汇，以偿付国 际收支逆差或偿还基金组织的贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备。但由于其只是一种记 账单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。 国际货币基金组织执董会2015年11月30日批准人民币加入特别提款权（SDR）货币篮子，新的货币篮 子于2016年10月1日正式生效。 真题再现 【2019·交行·单选】 下列有关特别提款权的说法，错误的是（　）。 A．它可以直接用于支付 B．限定在成员国政府与IMF及各成员国之间发挥作用 C．没有商品贸易和金融贸易基础 D．它的价格根据主要发达国家货币汇率加权平均计算得出 【答案】 A。解析： 特别提款权是IMF根据成员国所认缴的份额给予的一种账面资产，不能直接用 于支付。 三、国际储备的功能 国际储备有三个主要功能，具体内容见下表。 表4-7-8　国际储备的功能 功能 内容 弥补国际收支逆差 这是国际储备的基本功能。当出现暂时性国际收支逆差时，通过动用国 际储备来弥补逆差，可以不必采取其他可能影响内部均衡的调节政策和 措施 稳定本币汇率 当出现国际收支逆差或投机性冲击，为了稳定汇率或履行在固定汇率制 下承担的义务，可以动用外汇储备，向外汇市场投放外汇，缓解和平衡 外汇供求 维持国际资信和投资环境 为维持一个良好的国际资信和良好的投资环境，需要保有足够的国际储 备 （1）当向国外举债，国外债权人在进行信用评估时，要把债务国的国 际储备数量和增减趋势作为重要的因素 （2）在吸引国际直接投资的场合，国外投资者在评价投资环境时，也 要把投资对象国的国际储备数量和增减趋势作为重要的考量 四、国际储备的管理 国际储备要从总量和结构两方面来管理。 1．国际储备的总量管理 国际储备总量管理的目标是使国际储备总量适度，既不能少也不能多。如果国际储备少，会在动用国 际储备实现其功能时捉襟见肘，力不从心；如果国际储备多，会造成资源闲置，产生机会成本。 在实践中，测度国际储备总量是否适度的经验指标如下：①国际储备额与国民生产总值之比，一般为 10％；②国际储备额与外债总额之比，一般在30％～50％；③国际储备额与进口额之比，一般为25％；如 果以月来计量，国际储备额应能满足3个月的进口需求。 2．国际储备的结构管理 国际储备结构管理的目标是使国际储备结构最优，在安全性、流动性和盈利性之间找到最佳均衡点。 核心考点五　离岸金融市场 视频讲解 一、离岸金融市场的含义 离岸金融市场是指主要为非居民提供境外货币借贷或投资、贸易结算、外汇黄金买卖、保险服务及证 券交易等金融业务和服务的一种国际金融市场，亦称境外金融市场，其特点可简单概括为市场交易以非居 民为主，基本不受所在国法规和税制限制。 二、离岸金融市场的特点 离岸金融市场具有以下特点： （1）市场范围广阔、规模巨大、资金实力雄厚。 （2）市场上的借贷关系为非居民借贷双方之间的关系。 （3）市场基本上不受所在国政府当局金融法规的管辖和外汇管制的约束。 （4）市场有相对独立的利率体系。 三、离岸金融市场的类型 从不同角度来看，离岸金融市场有不同的类型： （1）从所从事的业务范围来看，离岸金融市场有混合型、分离型、避税型及渗漏型等离岸金融市场。 （2）从市场形成的动力来看，离岸金融市场有自然渐成型和政府推动型离岸金融市场。 （3）从市场功能来看，离岸金融市场有世界中心、筹资中心、供资中心及簿记中心等。 四、离岸金融中心的类型 离岸金融中心是指离岸金融业务比较集中的国际金融中心。从离岸业务与国内金融业务的关系来看， 离岸金融中心可分为三种类型，具体内容见下表。 表4-7-9　离岸金融中心的类型 类型 内容 伦敦型中心 伦敦型中心又称一体型中心，如伦敦和香港 （1）交易的货币币种是不包括市场所在国货币的其他货币 （2）经营范围宽泛，市场参与者可以同时经营在岸业务和离岸业务 （3）对经营离岸业务没有严格的申请程序 纽约型中心 （1）欧洲货币业务（离岸金融业务）包括市场所在国货币的非居民交 易（如中国企业在纽约市场上从事的美元借贷业务） （2）对境外货币业务和境内货币业务严格分账管理，即对居民的存放 业务与对非居民的业务分开，对离岸业务与国内金融业务分开，所以又 称分离型中心，如美国纽约的国际银行业便利、日本东京泊海外特别账 户、新加坡的亚洲货币单位 避税港型中心 避税港型中心具有以下特点： （1）资金流动几乎不受任何限制，而且免收关税 （2）资金来源于非居民，运用于非居民——“两头在外” （3）市场上几乎没有实际的交易，只是起着其他金融中心资金交易的 记账和转账的作用。走账型或簿记型中心，甚至没有工作人员，只是一 个空壳公司。如巴哈马、开曼、英属维尔京、百慕大、巴拿马等 核心考点六　外汇管理与外债管理 视频讲解 一、外汇管理 （一）外汇管理的含义 狭义的外汇管理又称外汇管制，是指对外汇兑换等施加的限制性措施，主要表现为对外汇可得性和价 格的限制。 广义的外汇管理既包括外汇管制，也包括为实施外汇管制或其他管制措施而采取的配套管理措施。 （二）外汇管理的目的和弊端 1．目的 各国进行外汇管理的目的：①促进国际收支平衡或改善国际收支状况；②稳定本币汇率，控制涉外经 济活动中的汇率风险；③防止资本外逃或大规模投机性资本冲击，维护金融市场的稳定和金融安全；④增 加外汇储备；⑤保护国内市场，有效利用外汇资源，推动重点产业的发展；⑥增强商品的国际竞争力。 2．弊端 外汇管理的消极影响：①扭曲汇率，造成资源配置低效率；②导致寻租和腐败行为；③导致非法地下 金融蔓延；④导致收入分配不公；⑤不利于经济的长远发展。 二、货币可兑换 （一）货币可兑换的概念 货币可兑换是相对于外汇管制而言的，在纸币流通条件下，是指一国货币的持有者可以不受该国政府 或货币当局的限制、为了任何目的而将所持有的该国货币按照一定汇率兑换为外国货币，用于对外支付或 作为资产来持有。 （二）经常项目可兑换 根据国际货币基金组织协定，成员国如接受第八条款规定的义务，则该国成为国际货币基金组织第八 条款成员国，其货币将被视为可兑换货币。 第八条款的主要内容如下： （1）不得对经常性国际交易的付款和资金转移施加限制。 （2）不得实施歧视性货币措施和复汇率政策。 （3）成员国对其他国家所持有的本国货币，如对方提出申请并说明这部分货币结存是经常性交易中获 得的，则应予购回。 国际货币基金组织的货币可兑换主要是指经常项目可兑换，而不是完全可兑换。 （三）资本项目可兑换 资本项目可兑换就是实现货币在资本与金融账户下各交易项目的可兑换。 资本项目可兑换的条件：①稳定的宏观经济环境；②稳健的金融体系；③弹性的汇率制度。 三、我国的外汇管理体制 （一）我国外汇管理体制的改革 1996年12月我国实现了人民币经常项目可兑换、对资本项目仍然实行外汇管理，初步建立了适应社会 主义市场经济的外汇管理体制。2001年以来，外汇管理主动顺应加入世贸组织和融入经济全球化的挑战， 进一步深化改革，继续完善经常项目可兑换，稳步推进资本项目可兑换，推进贸易便利化。 （二）人民币经常项目可兑换条件下的经常项目管理 对经常项目仍然实行真实性审核，这并不构成对经常项目可兑换的限制。 （三）人民币经常项目可兑换条件下的资本项目管理 资本项目管理包括直接投资、证券投资和其他投资。 （四）新形势下外汇管理体制改革的深化 2016年5月3日起，将本外币一体化的全口径跨境融资宏观审慎管理试点扩大至全国范围内的金融机构 和企业。对金融机构和企业不实行外债事前审批，而由金融机构和企业在与其资本或净资产挂钩的跨境融 资上限内，自主开展本外币跨境融资。 四、人民币国际化 （一）人民币国际化的含义 人民币国际化是指人民币能够跨越国界，在境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算及储备货币 的过程。 人民币国际化的含义以下三个方面： （1）人民币现金在境外享有一定的流通度。 （2）以人民币计价的金融产品成为国际各主要金融机构包括中央银行的投资工具，为此，以人民币计 价的金融市场规模不断扩大。这方面是最为重要的。 （3）国际贸易中以人民币结算的交易要达到一定的比重。 （二）人民币国际化的现状 1．跨境贸易人民币结算 跨境贸易规模稳定，结算占比降低。货物贸易结算为主，服务贸易结算下降。跨境人民币收付差额有 所减少，实付略大于实收。 2．人民币金融交易 （1）人民币直接投资。人民币直接投资的现状：对外投资回归理性，人民币外商直接投资持续下降。 （2）人民币证券投资。人民币证券投资的现状：①国际债券和票据存量继续减少；②股票市场规模扩 大，融资功能增强；③衍生品市场发展滞后，规模偏小；④更多的境外机构投资国内人民币金融资产。 （3）人民币外汇交易。人民币外汇即期成交额、掉期成交额同比均有所增加，人民币外汇远期市场成 交额下降。 （4）人民币境外信贷。2017年境内金融机构人民币境外贷款较2016年有所增长，新增人民币境外贷款 较2016年减少，人民币境外贷款占金融贷款总额的比重较2016年略有下降。 （三）人民币国际化的障碍 人民币国际化主要面临以下四个障碍： （1）全球货币政策酝酿变局，金融市场波动性与溢出效应上升。 （2）人民币金融产品不够丰富，市场体系有待健全。 （3）合规审查，人民币跨境流动畅通度有待提高。 （4）CIPS（人民币跨境支付系统）业务不及预期，基础设施建设相对滞后。 五、外债与外债管理的概念 （一）国际货币基金组织对外债的定义 外债是指任何特定时间内，一国居民对非居民承担的具有契约性偿还责任的债务，包括本金的偿还和 利息的支付。 （二）我国国家外汇管理局对外债的定义 根据我国外汇管理局的定义，外债是指金融机构或其他机构对我国境外的国际金融组织、外国政府、 金融机构、企业或其他机构用外国货币承担的具有契约偿还义务的债务，包括以下内容：①国际金融组织 贷款；②外国政府贷款；③外国银行和金融机构贷款；④买方信贷；⑤外国企业贷款；⑥发行外币债券； ⑦国际金融租赁；⑧延期付款；⑨补偿贸易中直接以现汇偿还的债务；⑩其他形式的对外债务。由此看 出，外国的股权投资如外商直接投资和股票投资就不属于外债。 （三）外债管理的定义 外债管理是指一国政府对外债及其运行加以控制和监督。同样，外债管理是由外债管理主体，运用外 债管理方法，作用于外债管理客体的运行系统。 六、外债的管理 （一）外债总量管理 外债总量管理的核心是使外债总量适度，不超过债务国的吸收能力。外债的吸收能力取决于债务国的 负债能力和偿债能力两个方面。 目前，世界各国用来监测外债总量是否适度的指标主要有以下几个： （1）负债率＝当年未清偿外债余额/当年国民生产总值×100％。 （2）债务率＝当年未清偿外债余额/当年货物服务出口总额×100％。 （3）偿债率＝当年外债还本付息总额/当年货物服务出口总额×100％。 （4）短期债务率＝短期外债余额/当年未清偿外债余额×100％。 根据国际上通行的标准，20％的负债率、100％的债务率、25％的偿债率和25％的短期债务率是债务国 控制外债总量的警戒线。 （二）外债结构管理 外债结构管理的核心是优化外债结构。外债结构的优化主要包括外债的种类结构、期限结构、利率结 构、币种结构、国别结构、投向结构的优化。 七、我国的外债管理制度 我国对外债实行分类多头管理，财政部、国家发改委和国家外汇管理局为外债管理主体。财政部是政 府外债的统一管理部门，国家发改委负责1年期以上的中长期外债管理，国家外汇管理局负责1年期以内 （含1年）的短期外债管理。 我国对外债实行登记管理，债务人按照国家有关规定借用外债，并办理外债登记。2015年起，国家外 汇管理局按季对外公布我国全口径外债数据。 核心考点七　国际金融机构 视频讲解 一、国际金融机构体系概述 国际金融机构泛指从事国际金融业务，协调国际金融关系，维护国际货币、信用体系正常运作的超国 家机构。国际金融机构可分为全球性金融机构和区域性金融机构。后者具体包括两种类型：联合国附属的 区域性金融机构和真正意义上的地区性金融机构。 二、国际金融机构的作用 国际金融机构的主要作用有以下四项： （1）提供短期资金，调节国际收支逆差，缓解国际支付危机。 （2）提供中长期发展资金，促进发展中国家的经济发展。 （3）稳定汇率，促进国际贸易的发展。 （4）创造出新的结算手段，解决发展中国家国际结算手段匮乏的矛盾。 三、主要的国际金融机构 目前主要的国际金融机构有国际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行、国际清算银行和巴塞尔委 员会。 其具体内容见下表。 表4-7-10　主要的国际金融机构 机构 由来 职责 国际货币基金组织 （IMF） IMF是根据布雷顿 森林会议通过的 《国际货币基金协 定》成立的全球性 国际金融机构 （1）为会员国提供一个常设的国际货币机构，促进国际货币 合作 （2）促进国际贸易均衡发展，以维持和提高就业水平和实际 收入，发展各国的生产能力 （3）促进汇率的稳定，维持会员国间有秩序的外汇安排，并 避免竞争性的外汇贬值 （4）协助建立各国间经常性交易的多边支付制度，并设法消 除妨碍世界贸易发展的外汇管制 （5）在临时性基础上和具有充分保障的条件下，为会员国融 通资金，使之在无须采取有损于本国及国际经济繁荣措施的 情况下，纠正国际收支的不平衡 （6）努力缩短和减轻国际收支不平衡的持续时间及程度 世界银行 世界银行（全称国 际复兴开发银行） 是与国际货币基金 组织密切联系、相 互配合的全球性国 际金融机构，也是 布雷顿森林体系的 产物 （1）与其他国际机构合作，为生产性投资提供长期贷款，协 助会员国的复兴与开发，并鼓励不发达国家开发生产资源 （2）通过保证或参与私人贷款和私人投资的方式，促进私人 对外投资 （3）用鼓励国际投资以开发会员国生产资源的方法，促进国 际贸易的长期平衡发展，维持国际收支平衡 （4）在提供借贷款保证时，应同其他方面的贷款相配合 亚洲开发银行 亚洲开发银行于 1966年11月24日成 立 （1）促进为开发目的而在本地区进行的公私资本投资 （2）利用亚行拥有的资金，为本地区的发展中成员国提 供资金支持，其中特别考虑本地区较小或较不发达成员国的 需要 （3）帮助本地区成员国协调其发展政策和计划，并为拟订、 资助和执行发展项目和计划提供技术援助 （4）以适当方式同联合国及其附属机构以及参加本地区开发 基金投资的国际公共组织、其他国际机构和各国公司进行合 作 国际清算银行 国际清算银行于 1930年5月在瑞士 的巴塞尔正式营 业，是国际上唯一 办理中央银行业务 的机构 （1）既可为自己，又可为中央银行购买、出售、交换和储存 黄金 （2）为各成员国中央银行提供贷款和接受他们的贷款 （3）为各成员国中央银行办理和重办期票，收买或出售期票 以及其他优等短期债券 （4）既可靠自己，也可以靠各成员国中央银行收受展品出售 （外汇和有价证券——股票除外） （5）接受各成员国中央银行往来资金和存款 （6）作为被委托人接受政府的存款或根据董事会的决议，接 受其他资金。不得发行提示付款银行券、承兑汇票、为各国 政府提供贷款（购买国家公债例外） （7）对任何一个企业有监督权 （8）对由于低偿还银行的债务而归于银行的不动产，在没有 更合适的价格被变卖之前，掌管这些不动产 巴塞尔委员会 1974年9月，由国 际清算银行发 起，“十国集 团”和瑞士的中央 银行行长在瑞士齐 聚巴塞尔，首次讨 论跨国银行的国际 监督与管理问题， 1975年2月成立了 银行管理和监督行 动委员会，简 称“巴塞尔委员 会” 1975年9月26日，委员会第一个契约型文件《对银行的外国机 构的监督》（一般称为第一个《巴塞尔协议》）出台，标志 着国际银行业协调监管的开始。以国际银行业监管为核心的 巴塞尔体系正在促成国际银行业统一监管框架的形成 第五篇　商业银行经营与管理 编者寄语 从2018年和2019年各大银行的招聘考试真题来看，备战中国人民银行的考生，需重点复习商业银行的 业务及资产负债管理理论；备战中国银行的考生，需重点学习该篇内容；备战中国建设银行的考生，需重 点掌握商业银行的资本及业务、风险管理与计量；备战中国农业银行的考生对该篇内容可只做简单了解； 备战中国工商银行的考生，需重点复习商业银行的业务及风险；备战中国邮政储蓄银行的考生，需重点复 习商业银行的组织结构及商业银行的管理与监督；备战交通银行的考生，需重点复习商业银行的资本；备 战中国农业发展银行的考生，需重点复习商业银行的业务。 考情速览 第一讲　商业银行导论 核心考点一　商业银行的性质与功能 视频讲解 一、商业银行的性质 商业银行具有以下三项性质： （1）商业银行具有一般的企业特征，即追求利润最大化。 （2）商业银行是特殊的企业。商业银行是经营货币资金的金融企业，其活动范围是货币信用领域。 （3）商业银行不同于其他金融机构。商业银行能提供更多、更全面的金融服务，能够吸收活期存款， 而其他金融机构不能吸收活期存款。 二、商业银行的功能 商业银行在现代经济活动中发挥的功能主要有信用中介、支付中介、信用创造和金融服务 。其具体内 容见下表。 表5-1-1　商业银行的四大功能及其内容 功能 内容 信用中介 信用中介是指商业银行通过负债业务，把社会上的各种闲散资金集中到 银行，再通过资产业务，把它投向社会经济的各个领域 信用中介是商业银行最基本，也是最能反映其经营活动特征的功能。 商业银行通过信用中介职能实现资本盈余与短缺之间的调剂，并不改变 货币资金的所有权，改变的只是其使用权 支付中介 支付业务是商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货 币收付、货币兑换和转移存款等业务活动 信用创造 信用创造是商业银行的特殊功能，是指商业银行利用其可以吸收活期存 款的有利条件，通过发放贷款或从事投资业务而衍生出更多存款，从而 扩大社会货币供给量 信用创造是建立在信用中介功能和支付中介功能的基础上的 金融服务 金融服务是商业银行利用其在国民经济活动中的特殊地位、在提供信用 中介和支付中介业务过程中所获得的大量信息，运用计算机网络系统和 商业银行所掌握的金融风险管理的先进工具和方法，为客户提供的其他 服务 真题再现 【2019·中行·多选】 现代商业银行的特点是（　）。 A．具有信用创造功能 B．信用功能扩大 C．风险管理功能增强D．利息水平适当 【答案】 ABD。解析： 早期银行贷款利息很高、规模不大，不能满足资本主义工商业的需要。因 此，客观上迫切需要能按适度的利率向企业提供贷款的现代商业银行。现代商业银行具有三个特点：① 利息水平适当；②信用功能扩大；③具有信用创造功能。 核心考点二　商业银行的经营原则 视频讲解 商业银行的经营原则具有以下三项： （1）安全性。安全性原则是指商业银行具有管理和有效控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能 力。银行应首先考虑安全性，在保证安全的前提下，争取最大利润。 （2）流动性。流动性原则是指商业银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存 款和满足客户合理的贷款及其他融资需求的能力。 （3）盈利性。盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取 最大利润，以实现银行的价值最大化目标。 商业银行经营的安全性、流动性和盈利性之间往往是相互矛盾的。因此，这三个基本经营原则需要协 调。在经济扩张时，由于中央银行放松银根，资金来源充足，资金需求旺盛，商业银行此时应侧重盈利 性，积极扩大盈利。而在经济过度膨胀时，由于中央银行已开始收紧银根，社会资金来源减少，资金需求 也开始衰弱，此时，商业银行应侧重安全性，谨慎安排资产规模与结构，减少损失。 备考锦囊 盈利性和流动性一般是负相关的关系。 核心考点三　商业银行的组织结构 视频讲解 商业银行的组织结构有单元银行制、分支行制、持股公司制和连锁银行制。 1．单元银行制 单元银行制，也称独家银行制，特点是银行业务完全由各自独立的商业银行经营，不设或限设分支机 构。该种组织结构在美国较为普遍。 单元银行制的优点是有利于竞争、为地区经济发展服务、经营灵活和便于管理。缺点是风险大、规模 小。 2．分支行制 分支行制的特点是法律允许除总行外，在国内外各地普遍设立分支机构。 分支行制的优点是风险分散、规模大和便于监管当局管理；缺点是易形成垄断和内控困难。 3．持股公司制 持股公司制又叫集团制，是近年来发展最为迅速的银行的组织形式。银行控股公司是为了持有至少一 家银行的股票而成立的公司。 持股公司制的优点是扩大资本总量、增强银行实力，提高抵御风险和参与市场竞争的能力；缺点是容 易形成集中和垄断，在一定程度上限制银行经营的自主性，不利于银行的创新活动。 4．连锁银行制 由某一个人或某一集团购买若干独立银行的多数股票，这些银行在法律上是独立的，也没有股权公司 的形式存在，但其所有权掌握在某一个人或某一集团手中，其业务和经营政策均由一个人或一个决策集团 控制。 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 受国际国内政治、经济、法律等多方面因素的影响，世界各国商业银行的 组织形式可以分为若干种，某一集团或某一人购买若干独立银行的多数股票，从而控制这些银行的体 制，商业银行的这种组织形式被称为（　）。 A．分支银行制 B．集团银行制 C．单一银行制 D．连锁银行制 【答案】 D。解析： 连锁银行制或称“联合制”，是指由某一个人或某一集团购买若干银行的多数 股票，从而达到控制这些银行的体制。这些银行的法律地位仍然是独立的，但实际上其业务和经营政策 因控股而被某一个人或某一集团所控制，其业务和经营管理由这个人或这个集团决策控制。 第二讲　商业银行资本 核心考点一　商业银行资本概述 视频讲解 一、商业银行资本的含义 商业银行资本是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金，即采用公认会计计算原则所核算 的所有者权益，等于银行总资产与银行总负债之差。它不仅包括所有者通过初始投资、配股或股票股利等 所形成的股本和溢价，而且包括商业银行在持续经营中所提留的留存收益或通过捐赠等获得的资本公积。 二、商业银行资本的构成 商业银行资本包括一级资本和二级资本。在计算资本充足率时，需要从监管资本中扣除一些项目，称 为资本扣除项。 （一）一级资本 一级资本也称核心资本，是银行资产中最重要的组成部分。一级资本包括核心一级资本和其他一级资 本。 1．核心一级资本 核心一级资本，是指在银行持续经营条件下无条件用来吸收损失的资本工具，具有永久性、清偿顺序 排在所有其他融资工具之后的特征。核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积可计入部分、盈余公 积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。 2．其他一级资本 其他一级资本，是指非累积性的、永久性的、不带有利率跳升及其他赎回条款，本金和收益都应在银 行持续经营条件下参与吸收损失的资本工具。其他一级资本包括其他一级资本工具及其溢价、少数股东资 本可计入部分。 （二）二级资本 二级资本，是指在破产清算条件下可以用于吸收损失的资本工具，其受偿顺序列在普通股之前、在一 般债权人之后，不带赎回机制，不允许设定利率跳升条款，收益不具有信用敏感性特征，必须含有减计或 转股条款。二级资本包括二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备可计入部分、少数股东资本可计入部 分 。 三、商业银行资本的种类 （一）商业银行资本的分类及其内容 银行常用的资本概念主要包括账面资本、监管资本和经济资本。各类商业银行资本的具体内容见下 表。 表5-2-1　商业银行资本的分类及其内容 分类 内容 账面资本 账面资本又称会计资本，属于会计学概念，是指商业银行持股人的永久 性资本投入，包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利 润等 账面资本反映了银行实际拥有的资本水平，是银行资本金的静态反映 监管资本有两个层次的概念：①银行实际持有的符合监管规定的合格资 本；②银行按照监管要求应当持有的最低资本量或最低资本要求 监管资本 合格资本是指按监管规定，银行根据自身情况计算得出的资本数量 最低资本要求是监管规定的，用于覆盖银行面临主要风险损失所必须持 有的资本数量 经济资本 经济资本是根据银行的风险程度计算出来的虚拟资本 ，即银行所“需 要”的资本，或“应该持有”的资本，而不是银行实实在在拥有的资本 经济资本本质上的一个风险概念，因而又被称为风险资本 （二）三类资本的关系 账面资本、监管资本和经济资本三种资本之间既有区别，又有联系。三者关系如下： （1）账面资本反映的是所有者权益，而监管资本、经济资本则是从覆盖风险与吸收损失的角度提出的 资本概念。 （2）在资本功能方面，账面资本与监管资本（银行持有的合格资本）具有交叉，可以用于吸收损失。 （3）从数量角度而言，账面资本经过一定的调整，可以得到符合监管要求的合格资本，合格资本的数 额应大于最低监管资本要求；银行要稳健、审慎经营，持有的账面资本还应大于经济资本。 备考锦囊 会计资本和监管资本作为银行风险的缓冲器，从抵御风险的角度，其数量越大越好；但二者又源自 股东的投资，从投资回报要求来看，其数量应该越小越好。经济资本等于银行业务风险总量，业务回报 既定的情况下，从控制风险的角度，经济资本应越小越好。一般而言，三种资本在数值上存在以下关 系：经济资本≤监管资本≤会计资本。 真题再现 【2019·中行·单选】 经济资本是根据银行资产的（　）计算出来的虚拟资本。 A．资产情况 B．信用程度 C．经营情况 D．风险程度 【答案】 D。解析： 经济资本是根据银行的风险程度计算出来的虚拟资本，即银行所“需要”的资 本，或“应该持有”的资本，而不是银行实实在在拥有的资本。经济资本用于衡量和防御银行实际承担 的损失超出预计损失的那部分损失，是防止银行倒闭的最后防线。 四、商业银行资本的作用 商业银行资本的作用主要表现在以下几个方面： （1）为银行提供融资。 （2）吸收和消化损失，特别是贷款损失。 （3）限制业务过度扩张。 （4）维持市场信心。 五、商业银行资本筹集方式 商业银行通常采取两种渠道来充实其资本金，即常用的内源融资和外源融资。 从成本和实效两方面看，商业银行以内源融资方式来充实资本金的第一选择应该是留存盈余 ，其大小 由经营收益、收益分配政策和税收大小等因素共同决定。内源资本充实资本的能力取决于银行税后利润的 大小和分派股利的多少（即股利政策）。 商业银行外源融资的外部资本来源可以按基本属性划分为普通股票与优先证券两大类。其中优先证券 包括优先股、可转换债券、次级长期债务等。银行采用外部资本筹措时，应把握两个重要环节：①不同资 本形式的选择，根据不同资本的收益程度、不同资本的成本大小和资本的灵活性三个因素确定；②资本证 券发行条件和价格。 核心考点二　银行资本充足率与《巴塞尔协议》 视频讲解 一、商业银行资本充足性的含义 银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分 信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需新增资本的 具体目的。 对商业银行而言，资本充足性是资本适度，而非越多越好 。另外，资本充足的含义还包括资本结构的 合理性。 二、商业银行资本充足性的测定 （一）测定指标 （1）资本与存款比率。资本与存款比率是最传统的用来衡量银行资本的指标。它表明银行资本对存款 的耐力程度，通常认为该比率保持在10％左右，才表明银行资本是充足的 。银行的流动性风险主要来自贷 款和投资的变现能力不足。 （2）资本与总资产比率。该比率将银行资本量与全部资产挂钩，它能在一定程度上反映银行抵御资产 意外损失的能力。但是，该指标未能虑及资产结构对资本需要量的影响 。 （3）资本与风险资产比率。风险资产是指不包括商业银行第一、第二级准备金在内的资产。通常认为 该比率至少要达到15％以上，银行资本才是充足的 。资本与风险资产比率将无需资本给予保障的资产排除 在外，较多体现了资本的“抵御资产意外损失”的功能，该指标较前两个更具科学性。但该比率并没有考虑 不同类型资产的风险差异以及不同风险的资产对资本的需要量不同。 （二）测定方法 1．分类比率法（纽约公式） 分类比率法由美国纽约联邦储备银行设计。该方法根据商业银行资产风险程度的差异将银行资产分作 六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率，具体内容见下表。 表5-2-2　六类银行资产的内容及各自资本要求比率 类型 内容 风险权数 无风险资产 现金、存放同业、短期国债及第一、第二级准备金等流 动性很强的资产 0 风险较小资产 5年期以上政府债券、政府机构债券、安全性较好的信 用担保贷款等风险小于一般资产的贷款和投资 5％ 普通风险资产 有价证券资产，即除政府公债之外的证券投资和证券贷 款 12％ 风险较高资产 对财务状况较差、信用水平较低和担保不足的债务人的 贷款 20％ 有问题资产 超过偿付期限的贷款和可疑贷款 50％ 亏损资产和固定资产 亏损资产是银行投入的因损失而收不回来的资产；固定 资产是购置的进行生存、发展、开展业务的物质条件， 是被固化了的资本 100％ 商业银行在以上分类基础上，利用加权平均法将其上述六类资产额分别乘以各自的资本资产比率要 求，并进行加总，即可求得商业银行最低资本量。 2．综合分析法 综合分析法认为影响资本充足性的数量与非数量因素主要有八个：①商业银行的经营管理水平；②资 产的流动性；③收益及留存收益；④存款结构的潜在变化；⑤商业银行股东的特点和信誉；⑥营业费用的 数量；⑦营业活动的有效性；⑧商业银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力。 三、《巴塞尔协议》 （一）1988年《巴塞尔协议Ⅰ》的主要内容 《巴塞尔协议Ⅰ》的主要内容包括以下几个方面： 1．资本构成 《巴塞尔协议Ⅰ》将银行资本分为核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）。其中，核心资本 由普通股股本、资本盈余、留存收益等组成；附属资本由未公开储备、重估储备、普通准备金（普通呆账 准备金）、带有债务性质的资本工具、长期次级债务和资本扣除部分组成。 2．风险加权制 《巴塞尔协议Ⅰ》确定了风险加权制，即根据不同资产的风险程度确定相应的风险权重，计算加权风 险资产总额：一是确定资产负债表内的资产风险权数，即将不用资产的风险权数确定为五个档次：分别为 0％、10％、20％、50％、100％。二是确定表外项目的风险权数。确定了1％、20％、50％、100％四个档 次的信用转换系数，以此再与资产负债表内与该项业务对应项目的风险权数相乘，作为表外项目的风险权 数。 3．目标标准比率 《巴塞尔协议Ⅰ》规定总资本与风险资产比率不得低于8％，而且要求核心资本与风险资产比率不得低 于4％。 （二）《巴塞尔协议Ⅰ》的资本要求修正 巴塞尔银行监管委员会于1996年对《巴塞尔协议Ⅰ》进行了修订，目的是要求银行在面临市场风险时 应该持有更多的资本。该修订的主要内容包括以下两方面：①内部风险评估；②风险价值评估。 关于资本比率的计算，修订的《巴塞尔协议Ⅰ》提出了用标准法和内部评级法来确定风险权数，以此 测算出市场风险对资本的要求。资产比率计算公式如下： 资本比率＝合格资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险的资本要求） （三）《巴塞尔协议Ⅱ》（《新巴塞尔协议》）的资本要求 巴塞尔委员会2004年颁布的《新资本协议》提出“三大支柱”，即最低资本要求、监管当局的监督检查 和市场约束 。 （1）第一大支柱：最低资本要求。监管部门对资本的定义和8％的最低资本比率，维持原资本协议的 规定。总的风险加权资产等于由信用风险计算出来的风险加权资产，再加上根据市场风险和操作风险计算 出来的风险加权资产。 （2）第二大支柱：监管当局的监督检查。 （3）第三大支柱：市场约束。市场约束的核心是信息披露，有效的市场约束要求银行建立一定的信息 披露制度。 （四）《巴塞尔协议Ⅲ》的资本要求 巴塞尔委员会于2010年12月正式发布了《巴塞尔协议Ⅲ》。其核心内容在于提高了全球银行业的最低 资本监管标准。 《巴塞尔协议Ⅲ》对《巴塞尔协议Ⅱ》的发展和完善主要体现在以下几个方面： （1）重新界定监管资本。①重新界定核心资本和附属资本，核心资本要求大力提升，附属资本弱化； ②资本分为核心一级资本（主要是普通股和留存收益）、其他一级资本和二级资本。一级资本只包括普通 股和永久优先股。 （2）强调对资本的计量。 （3）提高资本充足率。全球各商业银行5年内将一级资本充足率下限由4％提高到6％，在过渡期中， 2013年最低一级资本升至4.5％；2014年最低一级资本升至5.5％；2015年最低一级资本升至6％。要求普通 股最低比例由2％提升至4.5％，在过渡期中，2013年普通股最低比例升至3.5％；2014年普通股最低比例升 至4％；2015年普通股最低比例升至4.5％。另外，维持目前资本充足率8％不变。 （4）设立资本防护缓冲资金。①建立2.5％的资本留存缓冲和0～2.5％的逆周期资本缓冲；②资本充足 率加资本缓冲比率：2019年前由目前的8％升至10.5％；③普通股最低比例加资本缓冲比率：2019年前由现 在的3.5％逐步升至7％。 （5）引入杠杆率监管标准。 （6）建立流动性风险监控标准。商业银行的流动性覆盖比率和净稳定融资比率都不得低于100％。 （7）安排充裕的过渡期：2013.1—2019.1。 真题再现 【2019·中行·多选】 第三版巴塞尔资本协议与之前版本的区别在于（　）。 A．建立资产风险的衡量体系 B．建立流动性风险量化监管标准 C．引入杠杆率监管标准 D．强化资本充足率监管标准 【答案】 BCD。解析： 《巴塞尔协议Ⅲ》建立流动性风险量化监管标准，引入杠杆率监管标准，强 化资本充足率监管标准。A项，建立了资产风险的衡量体系属于第一版巴塞尔资本协议相关内容。 四、资本充足率的计算及监管要求 资本充足率是指商业银行持有的符合监管规定的资本与风险加权资产之间的比率。根据《商业银行资 本管理办法（试行）》的规定，我国商业银行资本充足率的计算公式如下： 一级资本充足率＝（一级资本－对应资本扣减项）/风险加权资产×100％ 核心一级资本充足率＝（核心一级资本－对应资本扣减项）/风险加权资产×100％ 资本扣减项包括商誉、其他无形资产（土地使用权除外）、由经营亏损引起的净递延税资产、贷款损 失准备缺口、资产证券化销售利得、确定受益类的养老金资产净额、直接或间接持有本银行的股票等。 根据《商业银行资本管理办法（试行）》的规定，商业银行资本充足率监管要求分为四个层次：第一 层次为最低资本要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不得低于5％、6％和 8％； 第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，储备资本要求为风险加权资产的2.5％，逆周期资本要 求为风险加权资产的0～2.5％；第三层次为系统重要性银行附加资本要求，其为风险加权资产的1％；第四 层次为第二支柱资本要求。《商业银行资本管理办法（试行）》实施后，正常时期系统重要性银行和非系 统重要性银行的资本充足率要求分别为11.5％和10.5％。 核心考点三　银行的资本管理与对策 视频讲解 一、提高资本充足率 商业银行提高资本充足率的具体措施如下： （1）增加资本：增加一级资本和二级资本。增加一级资本可以通过发行普通股和提高留存利润的方 式，留存利润是银行增加核心资本的重要方式，相对于发行股票来说，其成本相对要低得多；增加二级资 本可以通过发行可转换债券、混合资本债券、长期次级债券。 （2）降低风险加权总资产以及信用风险、市场风险和操作风险的资本要求。 （3）综合措施：同时采取以上两种措施。 商业银行提高资本充足率，主要有两个途径，一是增加资本；二是降低风险加权总资产。 前者称为“分 子对策”，后者称为“分母对策”。当然，银行也可以“双管齐下”，即同时采取两个对策。 二、分子对策 “分子对策”是针对《巴塞尔协议》中的资本计算方法，尽量提高商业银行的资本总量，改善和优化资 本结构。 1．内源资本策略 内源资本补充的成本较低，因此一般是银行首选，特别是那些缺乏外源资本渠道的银行。但该种方法 有其局限性，会限制银行创利能力。 其具体的局限性有以下三项： （1）适度资本金数额是内源资本支持银行资产增大的第一种限制。 （2）银行创利能力是支持资产增大的第二种限制。 （3）银行股利政策构成了内源资本支持资产增大的第三种限制。 2．外源资本策略 外源资本策略包括两个方面：一是对核心资本不足的银行来说，一般通过发行新股方式来增加资本， 同时应充分考虑这种方式的可得性、能否为将来进一步筹集资本提供灵活性以及所造成的金融后果；二是 对核心资本较充足的银行来说，可采取增加附属资本方式。 三、分母对策 “分母对策”在于优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强表外业 务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。因此，“分母对策”的重点是减少资产规 模，优化资产结构。 “分子对策”和“分母对策”的目的在于减少银行的经营风险与财务风险，提高银行资产的安全性和流动 性。 真题再现 【2019·建行·多选】 根据《巴塞尔协议Ⅲ》，以下可以提高银行资本充足率的举措有（　）。 A．增加资产规模 B．增加长期次级债务 C．增加抵押贷款 D．降低贷款，增加国债投资 【答案】 BD。解析： 商业银行要提高资本充足率，主要有两个途径，一是增加资本，二是降低风 险加权总资产。在降低风险加权总资产方面，缩小资产总规模能够起到立竿见影的效果。排除A。商业银 行提高资本充足率的分子对策，包括增加核心资本（包括发行普通股、非累积优先股）和附属资本（包 括发行可转换债券、混合资本债券和长期次级债券）。B项正确。资本充足率＝（资本-扣除项）/（风险 加权资产＋12.5倍的市场风险资本）×100％。商业银行资本充足率管理办法规定，商业银行对我国中央 政府和中国人民银行本外币债权的风险权重均为0。因此，将具有风险权重的贷款转换为风险权重为0的 国债，在资本额不变的情况下，一定能提高资本充足率。D项正确，排除C。 第三讲　商业银行的负债业务 核心考点一　存款业务 视频讲解 一、存款业务的分类 存款是银行对存款人的负债，是银行最主要的资金来源。 存款业务是银行的传统业务。商业银行存款 可以从不同角度进行不同的分类，银行存款的主要分类见下表。 表5-3-1　银行存款的主要分类 依据 类型 存款的持有人不同 财政性存款、个人存款和同业存款 存款的来源和性质不同 原始存款和派生存款 存款的币种不同 本币存款和外币存款 能否签发支票 交易存款和非交易存款 二、个人存款业务 个人存款又称储蓄存款，是指居民个人将闲置不用的货币资金存入银行，并可以随时或按约定时间支 取款项的一种信用行为，是银行对存款人的负债。办理储蓄业务的原则为“存款自愿、取款自由、存款有 息、为存款人保密” 。 个人存款业务的种类及内容见下表。 表5-3-2　个人存款业务的种类及内容 种类 内容 活期存款 （1）1元起存 ，以元作为计息起点，采用复利计息 （2）按季度结息，每季度末月的20日为结息日，次日付息 （3）计息方法有积数计息法和逐笔计息法 定期存款 （1）提前支取时，支取部分按活期存款利率计付利息，提前支取部分的利息同 本金一并支取 （2）逾期支取时，超过原定存款的部分，除约定自动转存外，按支取日挂牌公 告的活期存款利率计付利息，并全部计入本金 （3）存款期内遇利率调整，仍按存单开户日挂牌公告的相应定期存款利率计息 其他类型 定活两便储蓄存款（利息高于活期存款）、个人通知存款（1天和7天两个品 种）、教育储蓄存款（免征利息所得税）、保证金存款 定期存款的种类及特点见下表。 表5-3-3　定期存款的种类及特点 种类 特点 整存整取 ①利率较高；②可约定转存；③可提前支取；④可质押贷款 零存整取 利率低于整存整取定期存款，高于活期存款 整存零取 ①本金可全部提前支取，不可部分提前支取；②利率于期满结清时支 取；③利率高于活期存款 存本取息 ①本金可全部提前支取，不可部分提前支取；②取息日未到不得提前支 取利息，取息日未取息，以后可随时取息，但不计复利 备考锦囊 活期存款需注意以下两点： （1）除活期存款计算复利外，其他存款一律不计复利。 （2）目前，银行使用积数计息法计算活期存款利息，使用逐笔计息法计算整存整取定期存款利息。 真题再现 【2019·中行·单选】 我国银行对活期存款实行按（　）结息的制度。 A．6个月 B．自然月 C．自然年 D．季度 【答案】 D。解析： 我国银行对活期存款按季度结息，每个季末20号结息，次日付息。 【2019·中行·单选】 定期存款的存期内如有利率调整，按（　）利率计息。 A．存期平均 B．存单到期日挂牌公告 C．存单开户日挂牌公告 D．存期最低利率 【答案】 C。解析： 定期存款在存期内遇有利率调整，按存单开户日挂牌公告的相应定期存款利率 计息。 三、单位存款业务和人民币同业存款 1．单位存款 单位存款，又称为对公存款，是机关、团体、部队、企业、事业单位和其他组织将货币资金存入商业 银行，并可以随时或按约定时间支取款项的一种信用行为，是商业银行对存款单位的负债。 按存款的支取方式不同，单位存款可分为单位活期存款、单位定期存款、单位通知存款、单位协定存 款、协议存款、大额存单。其中，单位活期存款账户的分类见下表。 表5-3-4　单位活期存款账户分类 账户类型 内容 基本存款账户 存款人的主办账户，同一存款客户只能在商业银行开立一个基本存款账 户 一般存款账户 可以办理现金缴存，但不得办理现金支取 专用存款账户 特定用途，专款专用 临时存款账户 有效期最长不得超过2年 2．人民币同业存款 人民币同业存款是由其他金融机构存放商业银行的款项，也称同业存放，属于商业银行的负债业务。 与此相对应的概念是存放同业，即存放在其他商业银行的款项，属于商业银行的资产业务。 四、外币存款业务 1．外币存款业务的币种 目前我国银行开办的外币存款业务币种主要有九种，即美元、欧元、日元、港元、英镑、澳大利亚 元、加拿大元、瑞士法郎、新加坡元。 2．现汇和现钞 现汇是指可自由兑换的汇票、支票等外币票据。现钞是具体的、实在的外国纸币、硬币。由于现钞存 在保管、运输等成本，故钞买价比汇买价要低，而卖价往往只有一个。 汇买价、钞买价、汇卖价、卖出价四者的区别：现汇买入价（汇买价），是指银行买入外汇的价格； 现钞买入价（钞买价），是指银行买入外币现钞的价格；现汇卖出价（汇卖价），是指银行卖出外汇的价 格；现钞卖出价（钞卖价），是指银行卖出外币现钞的价格。 核心考点二　借款业务 视频讲解 借款业务是指商业银行向中央银行、同业银行机构等借入资金，以缓解资金周转的困难。借款业务是 商业银行负债的又一种形式。借款可分为短期借款和长期借款。 一、短期借款 （一）短期借款的主要特征 短期借款的主要特征如下： （1）对时间和金额上的流动性需要十分明确。 （2）对流动性的需要相对集中。短期借款的流动性风险高于存款 。 （3）面临较高的利率风险。短期借款的利率一般要高于同期存款。 （4）主要用于短期头寸不足的需要。短期借款不同于长期借款的主要特征是期限短 。 （二）短期借款的主要渠道 1．同业借款 同业借款也称同业拆借，是指金融机构之间的短期资金融通。同业拆借的特点是期限短、金额大、风 险低、手续简便。同业拆借利率是货币市场最重要的基准利率之一。 2．向中央银行借款 商业银行向中央银行借款的主要形式有两种：再贷款和再贴现 。再贷款是中央银行向商业银行的信用 放款，是直接借款；再贴现是指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再 次申请贴现，是间接借款。 3．转贴现 转贴现是指办理贴现的银行将其贴进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行 为。 4．债券回购 债券回购是指债券交易的双方在进行债券交易的同时，以契约方式约定在将来某一日期以约定的价格 （本金和按约定回购利率计算的利息），由债券的“卖方”（正回购方）向“买方”（逆回购方）再次购回该笔 债券的交易行为。债券回购包括质押式回购与买断式回购两种。与同业拆借相比，债券回购风险低，故利 率较低、交易量更大。 5．欧洲货币市场借款 欧洲货币市场具有的特点：①不受任何国家的政府管制和纳税限制；②存款利率相对较高，放款利率 相对较低，存放款利差较小；③资金调度灵活、手续简便；④借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借市场 利率（LIBOR）具体商定。 6．大面额存单 大面额存单是银行负债证券化的产物，也是西方商业银行通过发行短期债券筹集资金的主要形式。大 面额存单的特点是可以转让，并且有较高的利率，兼有活期存款流动性和定期存款盈利性的优点。 备考锦囊 商业银行一般只把向中央银行借款作为融资的最后选择，故中央银行被称作“最后贷款人”。 真题再现 【2019·中行·单选】 商业银行间，纯粹以信用为基础，没有任何担保的借款业务是（　）。 A．债券回购 B．中央银行借款 C．同业拆借 D．金融债券 【答案】 C。解析： 同业拆借是指金融机构（主要是商业银行）之间为了调剂资金余缺，利用资金 融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。由于银行信誉一般较好，所以采用 信用拆借。 二、长期借款 商业银行的长期借入资金，主要是指通过发行金融债券来筹集的资金，可以满足银行中长期资金来源 和特定资金用途的需要。 （一）金融债券的特点 金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。在我国，金融债券目前主要由国家开发银行、中国 进出口银行等政策性银行发行。金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点： （1）金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系。 （2）金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让。 （3）我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税。 （4）金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息。 （5）金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率。 （6）我国发行的金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如中国建设银行曾发行的投资债券，其主要 用途就是为国家的大中型建设项目筹措资金。 （二）金融债券和存款的区别 金融债券和存款主要有以下几点不同： （1）筹资目的不同。吸收存款是为了全面扩大银行的信贷资金来源总量，而发行债券则着眼于增长资 金来源和满足特定用途资金的需要。 （2）筹资机制不同。吸收存款是经常性的、无限额的，而且取决于客户的意愿，是被动型负债；而发 行金融债券则是集中性的、有限额的，且主动权掌握在银行手中，是主动型负债。 （3）筹资效率不同。由于金融债券的盈利性高，对客户的吸引力强，所以筹资效率高于存款。 （4）所吸收资金的稳定性不同。金融债券具有明确的偿还期，一般不用提前还本付息，资金的稳定性 较存款高。 （5）资金的流动性不同。除特定的可转让存单外，一般存款的信用关系固定在银行和客户之间，不能 转让；而金融债券一般不记名，可以在广泛的二级市场上流通转让，因而比存款具有更强的流动性。 （三）金融债券的种类 按照发行债券的目的不同，金融债券可分为以下两类。 1．一般性金融债券 一般性金融债券是指商业银行为筹集长期贷款、投资等业务所需资金而发行的债券。 一般性金融债券还可进行以下分类：按照有无担保划分，分为信用债券和担保债券；按照债券利率是 否浮动，划分为固定利率债券和浮动利率债券；按照发行价格不同划分，可分为普通金融债券、累进利息 金融债券和贴现金融债券；按照发行范围和币种的不同划分，分为国内金融债券和国际金融债券。 2．资本性金融债券 资本性金融债券是指商业银行为弥补自身资本金不足而发行的、介于一般性债券和股票之间的债券， 其期限较长，一般在5年以上，属于附属资本的范畴。 （四）发行金融债券的条件 商业银行发行金融债券应具备的条件：①具有良好的公司治理机制；②核心资本充足率不低于4％；③ 最近3年连续盈利；④贷款损失准备计提充足；⑤风险监管指标符合监管机构的有关规定；⑥最近3年没有 重大违法、违规行为；⑦中国人民银行要求的其他条件。 第四讲　商业银行的资产业务 核心考点一　贷款业务 视频讲解 一、贷款种类 银行贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币 资金提供给借款人使用的一种借贷行为。 1．按贷款期限划分 商业银行贷款按贷款期限可划分为短期贷款、中期贷款和长期贷款三类。 2．按贷款保障条件划分 按银行贷款的保障条件来分类，银行贷款可分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。其中，票据贴现是 贷款的一种特殊方式。 3．按贷款发放的自主程度划分 按照贷款发放的自主程度，银行贷款可划分为自营贷款、委托贷款和特定贷款。 4．按贷款偿还方式划分 银行贷款按照偿还方式的不同划分，可以分为一次还清贷款和分期偿还贷款两类。 5．按计息方式划分 按照计息方式，银行贷款可以分为固定利率贷款和浮动利率贷款。 6．按货币种类划分 按货币种类划分，银行贷款可以分为人民币贷款和外汇贷款。 7．按贷款担保方式划分 按贷款担保方式分类，银行贷款可分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。 抵押贷款是指以借款人或第三人财产作为抵押发放的贷款；质押贷款是指以借款人或第三人的动产或 权利作为质押物发放的贷款；保证贷款是指以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证 责任或连带保证责任而发放的贷款。 真题再现 【2019·工行·多选】 在贷款的种类划分中，根据借款人信用的不同，贷款可分为若干种，属于担保 贷款的有（　）。 A．质押贷款 B．委托贷款 C．保证贷款 D．特定贷款 【答案】 AC。解析： 按贷款信用程度划分，贷款可分为信用贷款和担保贷款。其中担保贷款包括 质押贷款、抵押贷款和保证贷款。按贷款经营属性划分，贷款可分为自营贷款、委托贷款和特定贷款。 二、贷款质量 我国自2002年开始全面实施“贷款五级分类法”，将贷款分为正常、关注、次级、可疑、损失五类 ，后 三类称为不良贷款。不良贷款率是衡量银行资产质量的最重要指标 。 贷款五级分类法的内容见下表。 表5-4-1　贷款五级分类法 类别 内容 正常类贷款 借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还 关注类贷款 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利 影响的因素 次级类贷款 借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿 还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失 可疑类贷款 借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失 损失类贷款 在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收 回，或只能收回极少部分 真题再现 【2019·农发行·单选】 下列情况中，符合划入次级类贷款的是（　）。 A．借款人不能偿还其他债权人债务 B．贷款重组后仍然不能正常归还本息 C．经过多次谈判借款人明显没有还款意愿 D．借款人实际已资不抵债 【答案】 A。解析： 次级类贷款是指借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无 法足额偿还贷款本息，需要通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。次级类贷款经重组 后能正常归还本息，B项错误。C项属于关注类贷款的特征；D项属于可疑类贷款的特征。 三、绿色信贷 商业银行应当绿色信贷为抓手，积极调整信贷结构，要从以下几方面做好绿色信贷管理： （1）加强绿色信贷能力建设，建立健全绿色信贷标识和统计制度，完善相关信贷管理系统，加强绿色 信贷培训，培养和引进相关专业人才。 （2）加强授信尽职调查，根据客户及其项目所处行业、区域特点，明确环境和社会风险尽职调查的内 容，确保调查全面、深入、细致。 （3）加强授信审批管理，根据客户面临的环境和社会风险的性质和严重程度，确定合理的授信权限和 审批流程。 （4）加强信贷资金拨付管理，将客户对环境和社会风险的管理状况作为决定信贷资金拨付的重要依 据。 （5）加强贷后管理，对有潜在重大环境和社会风险的客户，制定并实行有针对性的贷后管理措施。 （6）加强对拟授信的境外项目的环境和社会风险管理，确保项目发起人遵守项目所在国家或地区有关 环保、土地、健康、安全等相关法律法规。 核心考点二　证券投资业务 视频讲解 一、商业银行证券投资概述 1．商业银行证券投资的概念 商业银行证券投资是指商业银行将手中的货币资金用于购买股票、债券等有价证券以获取投资收益的 行为。 2．商业银行证券投资的基本目的 银行证券投资的基本目的是在一定风险水平下使投资收入最大化。 3．商业银行证券投资的功能 商业银行证券投资具有以下几个主要功能： （1）分散风险，获取稳定的收益。 （2）保持流动性。 （3）逆经济周期的调节手段。 （4）合理避税。 二、商业银行证券投资工具 我国商业银行证券投资的范围目前主要集中于国债和金融债两类债券。 1．货币市场工具 货币市场工具是指到期期限在1年以内的金融工具与证券，主要包括国库券、商业票据、大额可转让定 期存单、银行承兑汇票、证券投资基金等。 （1）国库券。国库券是中央政府通过财政部发行的短期债券，期限在1年以内，不含息票，以贴现的 方式发行，所筹的资金一般用于中央财政预算平衡后的临时性开支。国库券安全性高，交易活跃，流动性 很强，价格也相对平稳，是商业银行重要的证券投资工具。 （2）大额可转让定期存单。大额可转让定期存单的风险很小，流动性很强，而且也具有一定的收益 率，也是银行重要的证券投资对象。 （3）商业票据。商业票据是公司发行的短期债务凭证，期限一般在3个月之内，大部分没有承诺的收 益率，而是以折价发行。如果发行者是大公司，商业票据通常无担保；如果是中小公司，则一般需要有银 行提供的不可撤销担保。商业票据分为商业汇票和商业本票两种形式。 （4）银行承兑汇票。银行承兑汇票一般由贸易活动而产生，是售货方对购买方的债权证明，一般以贴 现方式出售。由于承兑银行对购买方到期支付款项提供担保，因此，银行承兑汇票的安全性较高。 （5）证券投资基金。证券投资基金是一种利益共享、风险共担 的集合证券投资方式，即基金公司通过 发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、由基金管理人管理并运用资金，从事股票、债券 等金融工具投资，并将投资收益按投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式 。 2．资本市场工具 资本市场工具是指期限在1年以上的金融工具，包括中长期国债、中央政府机构债券、地方政府债券、 公司债券、公司股票等。 （1）中长期国债。中期国债期限为1～5年，长期国债期限为10年以上。中长期国债都是附息票债券， 定期支付利息，期限长，对利率敏感。 （2）政府机构债券和地方政府债券。政府机构债券是指除中央以外，其他政府部门和有关机构发行的 借款凭证，没有正式的政府担保，但一般认为含有隐性担保。其流动性不如国库券，但利率高于国库券， 一般享受地方免税政策，风险较小，且收益率较高。地方政府债券是指中央政府以下的各级地方政府发行 的债务凭证，有普通债券和收益债券两种类型。 （3）公司债券和公司股票。公司债券是公司或工商企业为筹集资金而对外发行的一种债务凭证，分为 抵押债券和信用债券。由于股票的风险较大，大多数国家在法律上都禁止商业银行投资于工商企业股票， 只有德国、奥地利、瑞士等少数国家允许。 3．创新工具 创新工具主要包括结构化票据、证券化资产和剥离证券等。 银行投资结构化票据是证券经纪人和经销商把联邦机构证券组合起来而形成的一揽子投资方案。其主 要是为保护自身免受利率变动的影响，但结构化票据的组成及定价极为复杂，投资失误会招致巨大的损 失。 证券化资产是将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中 风险与收益要素进行分离和重组，进而转换成为在金融市场上可以出手的流通的证券的过程。证券化的贷 款比贷款本身更具有流动性，比国债的平均收益率要高。 剥离证券是一种将原生长期债务凭证的本金和利息支付分开，发行对应的凭证并分别承诺支付。 核心考点三　现金资产业务 视频讲解 现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于流动性支付的银行资产。 现金资产的构成见下表。 表5-4-2　现金资产的构成及内容 现金资产 内容 库存现金 库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币 在中央银行的存款 在中央银行的存款是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备 金，包括法定存款准备金和超额存款准备金 存放同业存款 存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款 托收中的现金 托收中的现金包括尚未结算的存在于中央银行或者代理行的各种支票 核心考点四　外汇交易业务 视频讲解 一、即期外汇交易 即期外汇交易又称现汇交易或外汇现货交易，是指在交易日后的第二个营业日或成交当日办理实际货 币交割的外汇交易。 二、远期外汇交易 远期外汇交易又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、 汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。 远期外汇交易的最大优点在于能够对冲汇率在未来上升或下降的风险，因而可以用来进行套期保值或 投机。 远期外汇交易除了可按固定交割日交割外，也可由交易的某一方选择在一定期限内的任何一天交割 （择期交易）。 核心考点五　银行租赁业务 视频讲解 一、金融租赁概述 金融租赁也称现代租赁或融资租赁，它是以融资为目的而进行的一种租赁活动。 金融租赁是具有融资和融物双重性能的信用交易，它是企业进行长期资本融通的一种手段。由于现代 租赁是以“融物”的形式进行“融资”，采取的是金融和贸易相结合的形式，因此不同于银行借款、发行公司债 券、分期付款等长期信贷方式，而成为一种独立的信用形式。 对商业银行自身来说，金融租赁主要是一种资金运用，可列为资产业务。 二、金融租赁与银行贷款的比较 金融租赁和银行的中长期设备贷款的融资目的是相似的，但两者也有以下几点不同： （1）信用范畴不同：金融租赁是租赁信用，而银行贷款是银行信用。 （2）标的不同：金融租赁的标的是设备，而银行贷款的标的是货币资金。 （3）融资方式不同：金融租赁是一种完全融资，而银行贷款是一种不完全融资。 三、银行租赁的种类 1．经营性租赁 经营性租赁又称作业性、服务性或操作性租赁，是一种短期租赁。经营性租赁是指出租人向承租人提 供设备及使用权的同时，还提供设备的维修、保养等其他专门的服务，并承担设备过时风险的一种中短期 融资与融物相结合的经济活动。 2．融资性租赁 融资性租赁是指承租人选定机器设备后，出租人先购置，然后再出租给承租人使用，承租人按期交付 租金的一种融资与融物相结合的经济活动。 融资性租赁的主要形式有以下几种： （1）直接租赁、转租赁和回租租赁。 （2）单一投资租赁和杠杆租赁。 （3）国内租赁和国际租赁。 （4）动产租赁和不动产租赁。 （5）企业租赁、混合租赁和厂商租赁。 第五讲　商业银行的中间业务与表外业务 核心考点一　中间业务 视频讲解 一、中间业务概述 1．中间业务的含义 商业银行中间业务有狭义和广义之分。狭义上的中间业务为中介的或代理的业务。广义上的中间业务 是指不构成商业银行资产负债表表内资产、表内负债，形成非利息收入的业务。中间业务与资产业务、负 债业务一起构成商业银行的三大业务支柱 。 2．中间业务的特点 中间业务相比于传统业务而言，具有以下特点： （1）不运用或不直接运用银行的自由资金。 （2）不承担或不直接承担市场风险。 （3）以接受客户委托为前提，为客户办理业务。 （4）以收取服务费（手续费、管理费等）、赚取价差的方式获得收益。 （5）种类多、范围广，产生的收入在商业银行营业收入中所占的比重日益上升。 3．中间业务的作用 中间业务对商业银行的积极作用主要表现为以下几个方面：①稳定商业银行收入增长的作用；②分散 风险和提高安全性的作用；③对传统的存贷业务发挥联动效应；④促进新信用工具的创造和新业务经营领 域的开辟；⑤促进商业银行资源的有效整合。 二、传统的中间业务 （一）支付结算业务 1．支付结算业务的含义 支付结算业务是指由银行为单位客户和个人客户采用票据、汇款、托收、信用证、信用卡等结算方式 进行货币支付及资金清算提供的服务。 支付结算业务是银行的中间业务，主要收入来源是手续费收入。 2．支付结算的工具 （1）汇票。汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款 人或者持票人的票据，可分为银行汇票和商业汇票。 （2）本票。银行本票是银行签发的、承诺在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票 据，可分为定额银行本票和不定额银行本票。 （3）支票。支票是出票人签发的、委托出票人支票账户所在的银行在见票时无条件支付确定的金额给 收款人或持票人的票据，可分为现金支票、转账支票和普通支票。 （4）汇款。汇款业务是指银行接受客户的委托，通过银行间的资金划拨、清算、通汇网络，将款项汇 往收款方的一种结算方式，主要有电汇、票汇、信汇三种方式。 （5）信用证。信用证是指银行有条件的承诺，是一项独立于贸易合同之外的契约。 （6）托收。托收是指委托人（收款人）向其账户所在银行（托收行）提交凭以收款项的金融票据或/和 商业单据，要求托收行通过其联行或代理行向付款人收取款项。托收属于商业信用。 备考锦囊 现金支票用于支取现金。转账支票只能用于转账，不能支取现金。普通支票可以支取现金，也可以 转账；但划线支票只能转账，不能取现。 （二）代理业务 代理业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的 业务。代理业务具有风险低、收益稳定等特点，发展潜力巨大。 在我国，代理业务的主要种类：代理政策性银行业务、代理中央银行业务、代理商业银行业务、代理 证券业务、代理保险业务、代收代付业务、代理其他业务等。 （三）银行卡业务 1．银行卡的分类 银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金 等全部或部分功能的信用支付工具。银行卡业务的分类方式见下表。 表5-5-1　银行卡业务的分类方式 分类标准 银行卡种类 清偿方式 信用卡和借记卡 结算币种 人民币卡和外币卡 发行对象 单位卡和个人卡 载体材料 磁条卡和芯片卡（IC卡） 资信等级 金卡和普通卡 流通范围 国际卡和地区卡 持卡人地位和责任 主卡和附属卡 合作单位性质 联名卡和认同卡 2．银行卡的功能 银行卡的功能主要有以下几项：支付结算、汇兑转账、储蓄、循环信贷、个人信用和综合服务等。 备考锦囊 信用卡是指由商业银行或非银行发卡机构向其客户提供具有消费信用、转账结算、存取现金等功能 的信用支付工具。信用卡具有购物消费、转账结算、储蓄、小额信贷、信用卡取现、汇兑结算和分期付 款功能。 借记卡是指银行发行的一种要求先存款后使用的银行卡。借记卡具有存取现金、转账汇款、刷卡消 费、代收代付、资产管理和其他服务等功能。 核心考点二　表外业务 视频讲解 一、表外业务的含义 表外业务是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但 能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 表外业务有狭义和广义之分。 1．广义的表外业务 广义的表外业务是指商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务。 按照巴塞尔委员会提出的要求，广义的表外业务可分为两大类：①或有债权/债务；②金融服务类业 务。 2．狭义的表外业务 通常所说的表外业务主要是指狭义的表外业务。狭义的表外业务是指那些未列入资产负债表，但同表 内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动，即或有债 权/债务。 狭义的表外业务主要包括以下几项：①贷款承诺；②担保；③金融衍生工具，如远期合约、期货、期 权、互换、利率上下限等；④投资银行业务，包括证券代理、证券包销、黄金交易等。 3．金融服务类业务 金融服务类业务主要包括以下几项：①信托与咨询服务；②支付与结算；③代理人服务；④与贷款有 关的服务，如贷款组织、贷款审批、辛加迪贷款代理等；⑤进出口服务，如代理行服务、贸易报单、出口 银行业务等。 二、担保业务 担保业务，即银行应某一交易中的一方申请，承诺当申请人不能履约时由银行承担对另一方的全部义 务的行为。银行的担保业务主要有备用信用证、商业信用证等 。 1．备用信用证 备用信用证是开证行应借款人的要求，以放款人作为信用证的受益人而开具的一种特殊信用证，以保 证在借款人不能及时履行义务或破产的情况下，由开证行向受益人及时支付本利。 按可否撤销来划分，备用信用证可分为可撤销的备用信用证和不可撤销的备用信用证。 2．商业信用证 商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方式，是指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口 商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票 单据。 商业信用证的分类见下表。 表5-5-2　商业信用证的分类 分类标准 类型 是否跟单 跟单信用证和光票信用证 可否撤销 可撤销信用证和不可撤销信用证 议付方式 公开议付、限制议付和不得议付信用证 可否转让 可转让信用证和不可转让信用证 3．银行承兑汇票 银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑 的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。银行承兑汇票期限自出票之日起最 长不得超过6个月，以真实的商品交易为基础。 4．银行保函 银行保函是指银行应申请人的要求，向受益人作出的书面付款保证承诺，银行将凭受益人提交的与保 函条款相符的书面索赔履行担保支付或赔偿责任。 三、承诺业务 承诺业务是指商业银行承诺在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷 款承诺等。 1．贷款承诺 贷款承诺是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约。 贷款承诺业务可分为项目贷款承诺、客户授信额度和票据发行便利及信贷证明。 2．信贷证明 信贷证明实质属于承诺业务的一个种类。开立信贷证明是应投标人和招标人或项目业主的要求，在项 目投标人资格预审阶段开出的用以证明投标人在中标后可在承诺行获得针对该项目的一定额度信贷支持的 授信文件。 四、中间业务和表外业务的区别和联系 商业银行的中间业务和表外业务之间既有联系，又有区别。 （1）中间业务和表外业务的联系：二者都不在商业银行的资产负债表中反映；二者有的业务也不都占 用银行的资金、银行在当中发挥代理人、被客户委托的身份；收入来源主要是服务费、手续费、管理费 等。 （2）中间业务和表外业务的区别：中间业务更多地表现为传统的业务，而且风险较小；表外业务则更 多地表现为创新的业务，风险较大，这些业务与表内的业务一般有密切的联系，在一定的条件下还可以转 化表内的业务。 备考锦囊 传统的中间业务都是表外业务，但表外业务不一定都是中间业务。 真题再现 【2018·建行·多选】 下列关于商业银行业务的描述，正确的有（　）。 A．贷款承诺业务不属于表外业务 B．贷款与金融租赁业务均属于资产业务 C．单位协议存款和单位定期存款属于负债业务 D．商业银行的中间业务反映在资产负债表内 【答案】 BC。解析： 贷款承诺是指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给 借款人的协议，属于银行的表外业务，故A项错误。商业银行中间业务是指不构成商业银行表内资产、表 内负债，形成银行非利息收入的业务。 【2018·人行·单选】 商业银行表外业务，包括中间业务和创新的表外业务，下列属于创新的表外业 务的是（　）。 A．货币兑换、保管业务 B．结算、代理、信息咨询业务 C．信托、理财、银行卡业务 D．票据发行便利、回购协议业务 【答案】 D。解析： 中间业务和创新的表外业务的区别是：中间业务更多地表现为传统的业务，而 且风险较小，主要有货币兑换、保管、结算、代理、信托、理财等；表外业务则更多地表现为创新的业 务，风险较大，这些业务与表内的业务一般有密切的联系，在一定的条件下还可以转化表内的业务，主 要有备用信用证、银行保函、票据发行便利、回购协议。 第六讲　资产负债管理的理论与工具 核心考点一　商业银行资产负债管理理论 视频讲解 资产负债管理理论经历了三个阶段：资产管理阶段、负债管理阶段和资产负债综合管理阶段 。 （一）资产管理理论 资产管理理论以商业银行资产的安全性和流动性为重点。其核心是认为商业银行的利润主要来源于资 产业务，而商业银行只能被动地接受负债。商业银行经营管理的重点是资产业务。 资产管理理论的基础是商业性贷款理论、资产转移理论、预期收入理论。 1．商业性贷款理论 商业性贷款理论是一种确定资金运用方向的理论，产生于商业银行的发展初期，由亚当·斯密提出。该 理论认为：商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，从保持资产的流动性方面考虑，避免随时 偿付提存的风险，商业银行的资产业务应集中于短期自偿性的贷款，即贷款能够随着商品的周转、产销过 程的完成，从销售收入中得到偿还。该理论忽略了贷款需求的多样化，并过分强调银行存款的流动性，另 外，从宏观调控角度来看，因为短期商业性贷款与经济周期是顺循环的，因此商业性贷款理论可能会加剧 经济波动的幅度。 2．资产转移理论 该理论认为：银行能否保持流动性，关键在于银行资产的变现能力，只要银行掌握的证券易于在市场 上出售，或易于转让给中央银行，就没有必要非限于短期自偿性贷款。该理论开拓了满足流动性需求的新 渠道，并且银行可以因此减少非盈利资产持有量，减少银行为保持流动性而损失的机会成本。但是该理论 忽略了对负债的管理，只重视资产的运用方面，仍然只是被动地接受负债，另外，证券投资容易受到金融 市场波动的影响。 3．预期收入理论 预期收入理论是二战后产生的一种资产管理理论。该理论认为：无论短期的商业贷款还是可能转让的 资产，其贷款偿还或证券变现能力，都是以预期收入为基础的，只要一笔贷款还款来源有保证，银行不仅 可以发放短期性贷款，而且也可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。该理论使银行的贷款多样化，使 银行的资产组合变得更加灵活，从而使银行发现了更多的市场机会。但是，企业未来的预期收入具有不确 定性，易受外部宏观、微观环境的影响，而且预期收入理论的应用可能会无形之中增加银行的信贷风险。 （二）负债管理理论 负债管理理论是以负债为经营重点来保证流动性的经营管理理论。该理论认为商业银行在保持流动性 方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产，一旦需要资金，可以向外举借，只要能借到资 金，就可大胆放款争取盈利，即主动负债。 从历史上去看，负债管理理论经历了四个阶段。 1．银行券理论 银行券理论认为：商业银行发行银行券要以贵金属做准备，银行券的数额与货币发行准备的数额之间 视经济形势而变动。该理论的核心是强调负债的适度性。 2．存款理论 存款理论认为：存款是银行最主要的资金来源，是存款者放弃货币流动性的一种选择，银行应当为此 支付利息并保证存款的稳定和安全。银行资金的运用必须限制在存款的稳定性沉淀余额之内。 3．购买理论 购买理论是20世纪60年代以后在西方商业银行占统治地位的一种理论。该理论认为：银行的资金来源 不仅仅是传统的被动性存款，还有银行可以主动争取到的其他存款、借款。 4．销售理论 随着金融业竞争的加剧，银行业大规模并购的不断进行及混业经营时代的到来，银行应改变经营策 略，努力通过多元化服务和各种金融产品包括可转让存款单、回购协议、金融债券等来吸收资金。 真题再现 【2018·人行·单选】 促使现代银行从资产管理转向负债管理的重要金融创新是（　）。 A．银行票据 B．银行承兑汇票 C．大额可转让存单D．同业拆借 【答案】 C。解析： 1961年花旗银行首创大额可转让定期存单（CDs），其他银行纷纷效仿，这一 金融创新非常成功，为商业银行提供了有效的融资工具，使商业银行意识到，只要产生了必要的资金需 求，银行似乎总是能够在市场上购买到资金。由此银行发展理论由资产管理理论转向负债管理理论。 （三）资产负债综合管理理论 资产负债综合管理理论在20世纪70年代后半期产生，是目前现代商业银行最为流行的经营管理理论。 资产负债综合管理理论具有以下几项基本原理： 1．规模对称原理 规模对称原理指从总体上管理银行资产运用的规模必须与负债来源的规模相对称。这种对称不是简单 的对等，而是一种建立在合理经济增长基础上的动态平衡。 2．结构对称原理 结构对称原理包括资产和负债的偿还期结构对称，利率结构（浮动和固定）的对称等。与规模对称原 理一样，结构对称原理是一种动态资产结构与负债结构的相互对称和统一平衡。 3．速度对称原理（偿还期对称原理） 资产平均到期日/负债平均到期日＝平均流动率，平均流动率＞1，表示资产运用过度；平均流动率＜ 1，表示资产运用不足。 4．目标互补原理 银行经营目标中的安全性、流动性和盈利性三方面是可以相互补充的。 5．利率管理原理 （1）差额管理。差额管理就是固定利率负债大于固定利率资产的差额，与变动利率负债小于变动利率 资产的差额相适应，从而不断保持银行安全性、流动性和盈利性的均衡。 （2）利率灵敏性资产与负债管理。商业银行根据对市场利率变动的预测，对灵敏性资产和负债进行调 整，以取得较多的盈利、避免损失。（资产和负债的价值都会随利率的变动而变动） 6．比例管理原理 比例指标一般分为三类：安全性指标、流动性指标、盈利性指标。 核心考点二　商业银行资产负债管理的工具 视频讲解 商业银行资产负债管理的工具主要有缺口管理、久期管理、内部资金转移定价、经济资本、收益率曲 线、资产证券化。各类工具的具体内容见下表。 表5-6-1　商业银行资产负债管理的工具及内容 工具 内容 缺口管理 缺口管理又称利率敏感性缺口管理法，是利率风险管理的重要工具 缺口管理是指对于未来利率变动趋势和收益率曲线形状的预期，改变资 产和负债的缺口，从而维持银行收益的稳定和增长。 久期管理 久期是指某项金融资产（或负债）在未来时间内产生的收益现金流的加 权平均时间，权数为各期收益现金流的现值在资产市场价值中所占的权 重 久期用于衡量资产负债价值对于利率水平变化的敏感度的一项指标，可 表示为利率变动1％时，导致资产负债净值变动的百分比 久期管理是商业银行资产负债管理的重要工具，具体指以银行资产久期 和负债久期分析为基础，通过对利率敏感性资产和负债的结构进行积极 调整，从而实现在利率变动时，银行收益的稳定或增长 内部资金转移定价（FTP） 内部资金转移定价（FTP）是指商业银行内部资金中心与业务经营单位 按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的 的一种内部经营管理模式 FTP作为商业银行资产负债管理的重要工具，其作用主要在于以下两个 方面：一是公平绩效考核；二是剥离利率风险 经济资本主要用于绩效考核和风险定价两个方面 经济资本 经济资本应用的总体目标是通过建立有效的经济资本应用体系，将以经 济资本为基础的风险收益匹配的理念贯彻落实到各项经营管理活动中， 通过对风险总量和结构进行调控，促进全行资源的优化配置，提高经济 资本回报 收益率曲线 债券的期限结构和收益率在某一既定时间存在的变化关系就称为利率的 期限结构，表示这种关系的曲线通常称为收益率曲线。收益率曲线有四 种典型的形状，即水平收益率曲线、正向收益率曲线、反转收益率曲线 以及驼峰收益率曲线 收益率曲线是分析利率走势和进行市场定价的基本工具，是商业银行资 产负债管理的重要工具。收益率曲线主要具有以下五个方面的用途：① 用于设定所有债务市场工具的收益率；②用于反映远期收益率水平的指 标；③用于计算和比较各种期限安排的收益；④用于计算相似期限不同 债券的相对价值；⑤用于利率衍生工具的定价 资产证券化 证券化是指银行发现资产负债表中资产的额外价值并将其从资产负债表 中全部移除，以便为信贷业务腾挪空间的过程 证券化是商业银行主动资产负债管理的重要工具，其主要优点是可以通 过出售资产节约或减低资本费用，还可以给发行银行带来额外的收入 核心考点三　商业银行资产负债管理的目标 视频讲解 一、短期目标 根据资本市场估值理论，商业银行市场价值主要取决于三个因素：银行的净现金流量、获取现金流量 的时间以及与现金流量相关的风险。短期内，影响银行价值的主要变量是净现金流量。 目前，银行业通常以净利息收入与生息资产平均余额之比，即净利息收益率（NIM，又称净息差）作 为衡量短期资产负债效率的核心指标。以NIM作为核心的短期管理目标突出了对利润最大化的追求，从收 入和成本匹配的角度强调了对银行资本的有效利用，但是该指标越高，蕴含的结构风险可能也较高。 综合管理内涵和职能，资产负债管理短期目标可概括为：顺应当前经济形势、市场变革和监管要求的 变化，坚持稳健审慎的风险偏好，以提升净利息收益率（NIM）和股权收益率（ROE）水平为核心，统筹 表内外资产负债管理，做好规模、风险、收益的平衡协调发展。 真题再现 【2019·中行·单选】 商业银行负债管理中，影响银行价值的主要变量是（　）。 A．净利润 B．总贷款 C．净现金流量 D．总存款 【答案】 C。解析： 根据资本市场估值理论，商业银行市场价值主要取决于三个因素：银行的净现 金流量、获取现金流量的时间以及与现金流量相关的风险。在短期内，影响银行价值的主要变量是净现 金流量。 二、长期目标 从长期看，商业银行经营管理应充分考虑资金的时间价值与风险和收益之间的关系，要在有效控制风 险的基础上，以实现公司价值最大化为基本目标。现代商业银行普遍采用的一种新型的以风险为基础的价 值创造能力考察指标，即经济资本回报率（RAROC）。 结合管理内涵和职能，资产负债管理长期目标可概括为：从银行整体战略出发，建立符合现代商业银 行要求的资产负债管理体系，强化资本约束，提高风险控制水平，加强业务经营引导和调控能力，统筹把 握资产负债的总量和结构，促进流动性、安全型和效益性的协调统一。实现经济资本回报率最大化，进而 持续提升股东价值回报。 三、整体目标 商业银行资产负债管理的整体目标是，在承受合理的缺口与流动性风险的前提下，追求银行价值的最 大化。 备考锦囊 资产负债管理以实现银行价值最大化为目标，建立以经济资本回报率为核心的价值管理体系，统筹 兼顾安全性、流动性和效益性，持续提升银行的价值创造能力。 第七讲　商业银行的管理与监督 核心考点一　商业银行管理的基本指标 视频讲解 一、规模指标 银行业是一个具有较强规模效益的行业，这种规模效益体现在资产规模、市场份额、存贷款规模、客 户规模以及收入等方面。 二、结构指标 结构通常是指构成总量的各种成分的比例关系。在某种意义上结构是深层次的，它决定了状态。 1．资产结构 资产结构主要指的是银行各类生息资产（包括贷款、债券、资金业务等）占总资产的比重。生息资产 是贷款及投资资产、存放央行款项、存放拆放同业款项等指标的总称。 2．贷款结构 贷款是商业银行生息资产中最重要的组成部分，因而贷款结构通常是分析银行资产结构性时最重要的 一个指标。 3．负债结构 负债是银行资产负债表中与资产相对应的科目，它是决定一家银行盈利能力的重要因素。分析负债结 构可以反映银行的资金来源情况，并一定程度上反映了银行的业务发展水平和市场地位；相对于那些较依 赖同业资金市场融资的银行，能够吸收到较多稳定存款作为资金来源的银行所处的市场地位往往更好。定 期存款与活期存款占总存款的比重（定活比），是进行存款资金成本分析时最受关注的指标。 4．收入结构 收入结构主要表现为净利息收入与非利息收入。非利息收入主要包括收费收入、投资业务收入和其他 中间业务收入等，它对资本消耗低，风险也易于控制。 5．客户结构 客户结构是不同类型的客户在银行总客户中的分布构成，在公司客户中，分为大客户与中小客户；在 零售客户中，分为高净值客户与普通客户。根据“二八定律”，占比仅为20％左右的高端客户，其对银行盈 利的贡献度达到80％左右。 真题再现 【2019·中行·单选】 存款资金成本分析中，最受关注的指标是（　）之间的比重。 A．贷款总额与定期存款 B．营业净收入与存款总额 C．贷款总额与存款总额 D．定期存款与活期存款 【答案】 D。解析： 定期存款与活期存款占总存款的比重（定活比），是进行存款资金成本分析时 最受关注的指标。 三、效率指标 银行效率就其具体含义而言是银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系，从本质上 讲，它是银行对其资源的有效配置，是银行市场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的总称。 效率指标主要包括成本收入比和人均净利润。 四、市场指标 对于已上市的银行来说，有两个指标不容忽视，一个是市盈率（PE），另一个是市净率（PB）。 1．市盈率 市盈率，也被称为估价收益比率，定义为股票市场价格与其每股收益的比值。 2．市净率 市净率是指每股股价与每股净资产的比率。 备考锦囊 市盈率一方面反映了股票的风险高低程度，另一方面体现了市场对该公司的重视程度。 一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低。 五、安全性指标 银行是经营风险的企业，风险主要表现为信用风险、市场风险、操作风险以及声誉风险。 安全性指标主要包括不良贷款率、不良贷款拨备覆盖率、拨贷比和资本充足率。 1．不良贷款率 不良贷款率指银行不良贷款占总贷款余额的比重。 2．不良贷款拨备覆盖率 不良贷款拨备覆盖率是衡量银行对不良贷款进行账务处理时，所持审慎性高低的重要指标。该指标有 利于观察银行的拨备政策。 3．拨贷比 拨贷比是商业银行贷款损失准备与总贷款的比值。其计算公式如下： 拨贷比＝拨备覆盖率×不良贷款率 4．资本充足率 资本充足率是商业银行资本总额与风险加权资产的比值，该指标反映一家银行的整体资本稳健水平。 六、流动性指标 商业银行的流动性是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。 流动性指标主要包括存贷比、流动性覆盖率、净稳定资金比例和流动性比例（最常用）。 1．存贷比 存贷比既是反映银行资产结构的指标，又是反映银行风险状况的指标，即银行资产负债表中的贷款资 产占存款负债的比例。 2．流动性覆盖率 流动性覆盖率是指确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优 质流动性资产，并通过变现这些资产来满足未来30日的流动性需求。 3．净稳定资金比例 净稳定资金比例是引导商业银行减少资金运用与资金来源的期限错配，增加长期稳定资金来源，满足 各类表内外业务对稳定资金的需求。 4．流动性比例 流动性比例是最常用的财务指标，它用于测量企业偿还短期债务的能力。其计算公式如下： 一般来说，流动性比例越高，企业偿还短期债务的能力越强。商业银行的流动性比例应当不低于 25％。 七、客户集中度指标 客户集中度指标主要包括单一最大客户贷款比率、最大十家客户贷款比率以及单一集团客户授信集中 度。 单一最大客户贷款比率是衡量银行经营安全性的重要指标之一。 最大十家客户贷款比率是衡量银行资产负债比例管理的指标之一。 单一集团客户授信集中度又称单一客户授信集中度，为最大一家集团客户授信总额与资本净额之比， 不应高于15％。 八、盈利性指标 判断银行的利润水平是银行经营分析的出发点和落脚点，而盈利性指标则是直接反映银行盈利水平的 重要因素。 盈利性指标主要包括拨备前利润、平均总资产回报率、平均净资产回报率、每股收益、净息差、净利 息收益率、风险调整后资本回报率。 真题再现 【2019·中行·多选】 商业银行的市场指标包括（　）。 A．流动性比例 B．市盈率 C．市净率 D．每股收益 【答案】 BC。解析： 对于已上市的银行来说，市盈率（PE）和市净率（PB）两个指标不容忽视。A 项流动性比例属于流动性指标；D项每股收益属于盈利性指标。 核心考点二　商业银行的风险管理与计量 视频讲解 一、商业银行的风险管理 （一）商业银行风险的概念 商业银行风险是指银行在经营过程中，由于各种不确定因素的影响，使其实际收益和预期收益产生背 离，从而导致银行蒙受经济损失或少获取额外收益的可能性。 （二）商业银行风险的分类 巴塞尔委员会将商业银行面临的风险主要分为以下几类： 1．信用风险 信用风险是商业银行面临的主要风险，指借款人或交易对手不能按照事先达成的协议履行义务的可能 性。 现代意义上的信用风险不仅包括违约风险，还包括由于交易对手（债务人）信用状况和履约能力上的 变化导致债权人资产价值发生变动遭受损失的风险。 交易对手信用风险是指交易对手在一笔交易的现金流最后结算之前违约的风险，与违约交易对手的交 易或组合具有正的经济价值时，经济损失将会发生。 2．市场风险 市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外 业务发生损失的风险。我国商业银行市场风险主要表现为利率风险和汇率风险。 3．操作风险 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，及外部事件所造成损失的风险， 包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。操作风险具有普遍性和非营利性。 4．流动性风险 流动性风险是指商业银行无法及时获得或以合理成本获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支 付义务或满足正常业务开展需要的风险。流动性风险是一种综合性风险。 5．国家风险 国家风险是指在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于他国（或地区）经济、政治、社会变 化及事件而遭受损失的可能性。国家风险通常是由债务人所在国家（或地区）的行为引起的，超出了债权 人的控制范围。 6．声誉风险 声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关者对商业银行负面评价的风 险。 7．法律风险 法律风险是指商业银行在日常经营活动中，由于无法满足或违反法律要求，导致不能履行合同、发生 争议/诉讼或其他法律纠纷而可能给商业银行造成经济损失的风险。法律风险是一种特殊类型的操作风险。 8．战略风险 战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的发展规划 和战略决策可能威胁银行未来发展的潜在风险。 战略风险主要来源于四个方面：①商业银行战略目标缺乏整体兼容性；②为实现这些目标而制定的经 营战略存在缺陷：③为实现目标所需要的资源匮乏；④整个战略实施过程的质量难以保证。 （三）商业银行的合规管理 1．合规管理的相关概述 合规风险，是指商业银行因没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失 和声誉损失的风险。 合规管理，合规风险管理的简称，是指银行有效识别和监控合规风险，主动预防违规行为发生的动态 过程。 2．合规风险管理体系 商业银行应建立与其经营范围、组织结构和业务规模相适应的合规风险管理体系，包括以下基本要 素：①合规政策；②合规管理部门的组织结构和资源；③合规风险管理计划；④合规风险识别和管理流 程；⑤合规培训与教育制度。 真题再现 【2018·工行·单选】 （　）是指商业银行没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处 罚、重大财务损失或声誉损失的风险。 A．声誉风险 B．合规风险 C．战略风险 D．市场风险 【答案】 B。解析： 合规风险是指银行因未能遵循法律、监管要求、规则、自律性组织制定的有关 准则，以及适用于银行自身业务活动的行为准则而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉 损失的风险。 （四）信用评级要素分析法 要素分析法是金融机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法之一，是根据信用的形成要素进 行定性分析，必要时配合定量计算。商业银行常用的分析方法有以下几种： 1．5C要素分析法 5C要素分析法主要分析以下五个方面要素：借款人品德（Character）、经营能力（Capacity）、资本 （Capital）、资产抵押（Collateral）、经济环境（Condition）。 2．5P要素分析法 5P要素分析法主要分析以下五个方面要素：个人因素（Personal Factor）、资金用途因素（Purpose Factor）、还款财源因素（Payment Factor）、债权保障因素（Protection Factor）、企业前景因素 （Perspective Factor）。 3．5W要素分析法 5W要素分析法主要分析以下五个方面要素：借款人（Who）、借款用途（Why）、还款期限 （When）、担保物（What）及如何还款（How）。 4．4F法要素分析法 4F法要素分析法主要分析以下四个方面要素：组织要素（Organization Factor）、经济要素（Economic Factor）、财务要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。 5．CAMPARI法 CAMPARI法即对借款人以下七个方面分析：品德，即偿债记录（Character）；借款人偿债能力 （Ability）；获利能力（Margin）；借款目的（Purpose）；借款金额（Amount）；偿还方式 （Repayment）；贷款抵押（Insurance）。 6．LAPP法 LAPP法分析以下要素：流动性（Liquidity）、活动性（Activity）、盈利性（Profitability）和潜力 （Potentialities）。 7．骆驼评估体系 骆驼评估体系包括以下五个部分：资本充足率（Capital Adequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理 水平（Management）、收益状况（Earnings）、流动性（Liquidity）。其英文第一个字母组合在一起 为“CAMEL”，因正好与“骆驼”的英文名字相同而得名。 备考锦囊 企业信用影响因素的各个方面都包括进去，不能遗漏，否则信用分析就不能达到全面反映全面分析 的要求。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 CAMPARI要素，即对借款人从七个方面分析企业信用状况，其中“M”是指 （　）。 A．偿还方式 B．贷款金额 C．偿债能力 D．获利能力 【答案】 D。解析： CAMPARI要素，即对借款人从以下七个方面分析企业信用状况。CAMPARI各字母 分别有如下含义：C是品德（偿债记录Character）；A是偿债能力（资格Ability）；M是获利能力 （Margin）；P是借款目的（用途Purpose）；A是贷款金额（Amount）；R是偿还方式（偿还能力 Repayment）；I是贷款抵押（又称安全性Insurance）。 二、商业银行的风险计量 （一）信用风险的计量 1．信用风险参数 商业银行通过计量不同的风险参数，可以从不同维度来反映银行承担的信用风险水平，常用的风险参 数包括违约概率、违约损失率、违约风险暴露、有效期限、预期损失和非预期损失等。 （1）违约概率（PD）。违约概率是债务人在未来一段时间内（一般是1年）发生违约的可能性。 （2）违约损失率（LGD）。违约损失率指某一债项违约导致的损失金额占该违约债项风险暴露的比 例，即损失占风险暴露总额的百分比。 （3）违约风险暴露（EDA）。违约风险暴露是指债务人发生违约时预期表内和表外项目风险暴露总 额，反映了可能发生损失的总额度。 （4）有效期限（M）。有效期限是指某一债项的剩余有效期限。 （5）预期损失。通过上述风险参数，预期损失的计算公式如下： 预期损失＝违约概率×违约损失率×违约风险暴露 （6）非预期损失。非预期损失的计量比预期损失要复杂，且组合的非预期损失并不是单笔债项非预期 损失简单相加，而是与各债项之间的相关性密切相关。 2．信用风险加权资产的计量 信用风险加权资产等于信用风险暴露与风险权重的乘积，综合反映了银行信贷资产的风险水平。计算 信用风险加权资产的方法有权重法和内部评级法。 备考锦囊 对不实施内部评级法的商业银行，需要运用权重法计算全行表内外资产的信用风险加权资产；对实 施内部评价法的商业银行，内部评级法覆盖的表内外资产使用内部评价法计算信用风险加权资产，未覆 盖的表内外资产使用权重法计算信用风险加权资产。 真题再现 【2019·建行·多选】 经济资本是银行应该保有的最低资本量，用以衡量和防御银行损失超出预期的 部分。以下对于基于信用风险的经济资本计量的说法，错误的有（　）。 A．违约损失率（LGD）是指债务人在实际违约发生前可能给债权人造成的损失 B．违约风险暴露（EAD）是指债务人违约时的预期表内风险暴露总额 C．违约概率（PD）是指客户未来一段时间内（一般是1年）发生违约的可能性 D．经济资本与监管资本都是对风险的估计，两者都是由外部监管机构计算的 【答案】 ABD。解析： 违约损失率是指债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重 程度。违约风险暴露是指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额。经济资本是商业银行 内部用以缓冲风险损失的权益资本，是应该拥有的资本水平，由银行内部计算；监管资本是监管当局要 求的资本水平，是商业银行的法律责任。 （二）市场风险的计量 1．市场风险的计量方法 市场风险的计量方法主要有缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、风险价值法、敏感性分析与情景分 析、压力测试。 2．市场风险资本要求的计量 《商业银行资本管理办法（试行）》规定，商业银行可以采用标准法或内部模型法计量市场风险资本 要求。市场风险加权资产为市场风险资本要求的12.5倍，即市场风险加权资产＝市场风险资本要求×12.5。 （三）操作风险的计量 《商业银行资本管理办法（试行）》规定，商业银行可以使用基本指标法、标准法和高级计量法计量 操作风险资本要求。操作风险加权资产为操作风险资本要求的12.5倍，即操作风险加权资产＝操作风险资本 要求×12.5。 核心考点三　商业银行的风险监管指标体系 视频讲解 一、风险监管核心指标的类别 商业银行的风险监管核心指标分为以下三个主要类别： （1）风险水平类指标：衡量商业银行的风险状况，以时点数据为基础，属于静态指标，包括信用风险 指标、市场风险指标、操作风险指标和流动性风险指标。 （2）风险迁徙类指标：衡量商业银行风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属 于动态指标，包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率。 （3）风险抵补类指标：衡量商业银行抵补风险损失的能力，包括盈利能力、准备金充足程度和资本充 足程度三个方面 。 二、风险抵补类指标 （一）盈利能力监管指标 1．资本金收益率（ROE） 资本金收益率的计算公式如下： 资本金收益率（ROE）＝税后净收入/资本金总额 资本金收益率指标也称为股本收益率，反映银行资本或股本的盈利能力，从而评价银行的经营成果。 2．净业务收益率、净利息收入率、非利息收入率、非利息收入比率 净业务收益率、净利息收入率、非利息收入率、非利息收入比率的计算公式如下： 净业务收益率＝（营业收入-营业支出）/资产总额 净利息收入率＝（贷款利息收入-存款利息支出）/资产总额 非利息收入率＝（非利息收入-非利息支出）/资产总额 非利息收入比率＝（非利息收入-非利息支出）/（营业收入-营业支出） 监管这些指标，可以比较各商业银行营业收入的取得、结构和创利能力，以便找出问题银行，提出监 管意见。 3．资产收益率（ROA） 资产收益率（ROA）的计算公式如下： 资产收益率（ROA）＝税后净收入/资产总额 资产收益率指标是反映商业银行资产质量、收入水平、成本管理水平、负债管理水平以及综合管理水 平的综合指标。 （二）准备金充足程度监管指标 准备金充足程度监管指标主要有信贷资产准备充足率和非信贷资产准备充足率。信贷资产准备充足率 和非信贷资产准备充足率的计算公式如下： 信贷资产准备充足率＝授信资产实际计提准备/应提准备×100％ 非信贷资产准备充足率＝非信贷资产实际计提准备/非信贷预计损失×100％ 信贷资产准备充足率不得低于100％，非信贷资产准备充足率不得低于100％ （三）资本充足程度监管指标 资本充足程度监管指标主要包括核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率 。 核心一级资本充足率＝（核心一级资本-对应资本扣减项）/〔信用风险加权资产＋12.5×（市场风险资 本要求＋操作风险资本要求）〕×100％ 一级资本充足率＝（一级资本-对应资本扣减项）/〔信用风险加权资产＋12.5×（市场风险资本要求＋ 操作风险资本要求）〕×100％ 资本充足率＝（总资本-对应资本扣减项）/〔信用风险加权资产＋12.5×（市场风险资本要求＋操作风 险资本要求）〕×100％ 按照监管机构颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》要求，商业银行的核心一级资本充足率不得 低于5％，一级资本充足率不得低于6％，资本充足率不得低于8％。 真题再现 【2019·建行·单选】 中国银行保险监督管理委员会发布2018年二季度银行业主要监督指标数据。以 下哪项数据体现了商业银行的风险抵补能力？（　） A．存贷款比例为72.30％，较上季末上升1.13个百分点 B．平均资产利润率1.03％，较上季末下降0.02个百分点 C．核心一级资本充足率为10.65％，较上季末下降0.06个百分点 D．正常贷款余额103.1万亿元，其中正常类贷款余额99.6万亿元 【答案】 C。解析： A项存贷款比例为72.30％，较上季末上升1.13个百分点体现的是流动性水平保 持稳健；B项平均资产利润率1.03％，较上季末下降0.02个百分点体现的是利润增长基本稳定；C项核心 一级资本充足率为10.65％，较上季末下降0.06个百分点体现了风险抵补能力较为充足；D项正常贷款余 额103.1万亿元，其中正常类贷款余额99.6万亿元体现了信贷资产质量保持平稳。 第六篇　会计与财务管理 编者寄语 各位备战银行招聘考试的考生们，本篇第一讲至第三讲属于会计相关知识，其中第一讲是重点，第二 讲是难点；第四讲至第八讲属于财务管理相关知识，其中第八讲是重点，第六讲是难点。 从近年真题来看，邮储银行和建行、农发行对这一篇知识较为重视，建议考生全面系统地复习掌握； 中国农业银行和中国银行着重考查财务管理，工行着重考查会计基础，考生可以有选择地安排复习；而交 通银行、中国人民银行近年未对这一篇的内容进行考查，若时间紧张考生可以略过，但本着有备无患的原 则，学有余力者可以学习了解。 考情速览 第一讲　会计概论 核心考点一　会计概念与会计职能 一、会计概念 会计是以货币为主要计量单位 ，采用专门方法和程序，对企业和行政、事业单位的经济活动进行完整 的、连续的、系统的核算和监督 ，以提供经济信息和反映受托责任履行情况为主要目的的经济管理活动 。 二、会计职能 （一）基本职能 1．核算职能 会计的核算职能，是指会计以货币为主要计量单位，对特定主体的经济活动进行确认、计量和报告 。 会计核算的主要内容：①款项和有价证券的收付；②财物的收发、增减和使用；③债权、债务的发生 和结算；④资本、基金的增减；⑤收入、支出、费用、成本的计算；⑥财务成果的计算和处理；⑦需要办 理会计手续、进行会计核算的其他事项。 2．监督职能 会计的监督职能，是指对特定主体经济活动和相关会计核算的真实性、合法性和合理性 进行审查。 会计核算与会计监督是相辅相成、辩证统一的。会计核算是会计监督的基础；会计监督又是会计核算 质量的保障。 （二）拓展职能 会计的拓展职能包括以下三项：①预测经济前景；②参与经济决策；③评价经营业绩。 核心考点二　企业会计准则 我国企业会计准则体系包括基本准则、具体准则和应用指南 。 基本准则为主导，对企业财务会计的一般要求和主要方面做出原则性的规定，为制定具体准则和会计 制度提供依据。基本准则提纲包括总则、会计信息质量要求、财务会计报表要素、会计计量、财务会计报 告等十一章内容。 具体准则是在基本准则的指导下，处理会计具体业务标注的规范。其具体内容可分为一般业务准则、 特殊行业和特殊业务准则、财务报告准则 三大类。 应用指南从不同角度对企业具体准则进行强化，解决实务操作，包括具体准则解释部分、会计科目和 财务报表部分。 真题再现 【2018·工行·单选】 中国企业会计准则体系包括基本准则、具体准则和应用指南。具体准则是在基 本准则的指导下，处理会计具体业务标准的规范，其中不包括（　）。 A．会计框架准则 B．财务报告准则 C．一般业务准则 D．特殊行业和特殊业务准则 【答案】 A。解析： 基本会计准则的作用是“准则的准则”，对38个具体准则起着统驭和指导作 用，具体会计准则应在基本会计准则规定的框架内，按照会计业务或事项的类别进行制定与执行。具体 会计准则可分为一般业务准则、特殊行业和特殊业务准则、财务报告准则三大类。会计框架准则属于基 本准则。 核心考点三　会计基本假设与会计基础 一、会计基本假设 会计基本假设 是对会计核算所处时间、空间环境等所作的合理假定，是企业会计确认、计量和报告的 前提 。 会计基本假设包括以下四项：①会计主体；②持续经营；③会计分期；④货币计量。 二、会计基础 会计基础 ，是指会计确认、计量和报告的基础 ，具体包括权责发生制和收付实现制 。 （一）权责发生制 权责发生制，是指收入、费用的确认应当以收入和费用的实际发生而非实际收支作为确认的标准。 根据权责发生制，凡是当期已经实现的收入和已经发生或者应当负担的费用，无论款项是否收付，都 应当作为当期的收入和费用， 计入利润表；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不 应当作为当期的收入和费用。 （二）收付实现制 收付实现制，是指以实际收到或支付现金作为确认收入和费用的标准 。 核心考点四　会计信息质量要求 会计信息质量要求是对企业财务报告所提供会计信息质量的基本要求，是使财务报告所提供会计信息 对投资者等信息使用者决策有用应具备的基本特征，主要包括以下几项：①可靠性，即真实性 （最基本要 求）；②相关性 ；③可理解性 ；④可比性 ；⑤实质重于形式 ；⑥重要性 ；⑦谨慎性 ；⑧及时性 。 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 对会计核算的最基本要求是（　）。 A．谨慎性 B．及时性 C．可比性 D．真实性 【答案】 D。解析： 对于会计核算的要求中，最基本的要求是可靠性要求，即真实性，要求会计信 息客观真实，实际发生。故本题选D。 核心考点五　会计对象与会计要素 一、会计对象 一般来说，会计对象就是指会计工作所要核算和监督的内容 ；具体来说，会计对象是指企事业单位在 日常经营活动或业务活动中所表现出的资金运动 ，即资金运动构成了会计核算和会计监督的内容。 二、会计要素 会计要素是根据交易或者事项的经济特征所确定的财务会计对象和基本分类。 会计要素按照其性质分为资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润，其中，资产、负债和所有者 权益要素侧重于反映企业的财务状况，为静态要素；收入、费用和利润要素侧重于反映企业的经营成果， 为动态要素。 三、会计要素计量属性 会计计量是为了将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于财务报表而确定其金额的过程。 会计计量属性主要包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值 等。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 会计要素可分为动态要素和静态要素，以下属于静态要素的是（　）。 A．利润 B．费用 C．资产 D．收入 【答案】 C。解析： A、B、D三项属于动态要素，而静态会计要素包括资产、负债和所有者权益。 核心考点六　会计科目和账户 一、会计科目 会计科目，简称科目，是对会计要素具体内容进行分类核算的项目，是进行会计核算和提供会计信息 的基础 。会计科目可以按其反映的经济内容（即所属会计要素）、所提供信息的详细程度及其统驭关系分 类。 （一）按反映的经济内容分类 会计科目按其反映的经济内容不同，可分为资产类科目、负债类科目、共同类科目、所有者权益类科 目、成本类科目和损益类科目。 （二）按提供信息的详细程度及其统驭关系分类 会计科目按其提供信息的详细程度及其统驭关系，可分为总分类科目和明细分类科目。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 为了连续、系统、全面地核算和监督经济活动所引起的各项会计要素的增 减变化，就有必要对会计对象的具体内容按照其不同的特点和经济管理要求进行科学的分类，对会计要 素的具体内容进行分类核算的项目，称为（　）。 A．会计条目 B．会计科目 C．会计项目 D．会计内容 【答案】 B。解析： 会计科目，简称科目，是对会计要素具体内容进行分类核算的项目，是进行会 计核算和提供会计信息的基础。 二、账户 账户是根据会计科目设置的，具有一定的格式和结构 ，用于分类反映会计要素增减变动情况及其结果 的载体 。 会计科目仅仅是对会计要素的具体内容进行分类核算的项目，它不能反映交易或事项的发生所引起的 会计要素各项目的增减变动情况和结果。各项核算指标的具体数据资料，只有通过账户记录才能取得。 同会计科目分类相对应，账户可以根据其核算的经济内容、提供信息的详细程度及其统驭关系进行分 类。根据核算的经济内容，账户分为资产类账户、负债类账户、共同类账户、所有者权益类账户、成本类 账户和损益类账户 ；根据提供信息的详细程度及其统驭关系，账户分为总分类账户和明细分类账户。 账户是用来连续、系统、完整地记录企业经济活动的，因此必须具有一定的结构。账户的基本结构分 为左右两方，一方登记增加，另一方登记减少。至于账户左右两方的名称，用哪一方登记增加、哪一方登 记减少，要取决于所采用的记账方法和各账户所记录的经济内容 。 账户的期初余额、期末余额、本期增加发生额、本期减少发生额统称为账户的四个金额要素。四个金 额要素之间的关系如下面的公式所示： 期末余额＝期初余额＋本期增加发生额-本期减少发生额 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 设置账户是会计核算的重要方法之一，下列关于会计账户的表述中，不正 确的是（　）。 A．账户是反映资产、负债和所有者权益增减变动的记账载体 B．账户是会计科目简称，是对会计对象进行具体核算的名称 C．会计科目的核算内容就是账户应记录反映的经济内容 D．账户根据会计科目设置，会计科目的名称就是账户名称 【答案】 B。解析： 会计账户是根据会计科目设置的，具有一定的格式和结构，用于分类反映会计 要素增减变动情况及其结果的载体。它是对各种经济业务进行分类和系统、连续的记录，反映资产、负 债和所有者权益增减变动的记账实体。会计科目是设立会计账户的基础。 核心考点七　会计等式与借贷记账法 一、会计等式 会计等式，又称会计恒等式、会计方程式或会计平衡公式，是表明会计要素之间基本关系的等式。 （一）资产＝负债＋所有者权益 这一等式反映了企业在某一特定时点资产、负债和所有者权益三者之间的平衡关系，因此，该等式被 称为财务状况等式、基本会计等式或静态会计等式，它是复式记账法的理论基础 ，也是编制资产负债表的 依据。 （二）收入-费用＝利润 这一等式反映了企业利润的实现过程，称为经营成果等式或动态会计等式。收入、费用和利润之间的 上述关系，是编制利润表的依据。 二、借贷记账法 借贷记账法，是以“借”和“贷”作为记账符号的一种复式记账法。复式记账法，是指对于每一笔经济业 务，都必须用相等的金额在两个或两个以上相互联系的账户中进行登记，全面、系统地反映会计要素增减 变化的一种记账方法。复式记账法分为借贷记账法、增减记账法、收付记账法等。我国会计准则规定，企 业、行政单位和事业单位会计核算采用借贷记账法记账。 （一）借贷记账法的账户结构 借贷记账法下，账户的左方称为借方，右方称为贷方。所有账户的借方和贷方按相反方向记录增加数 和减少数，即一方登记增加额，另一方就登记减少额。至于“借”表示增加，还是“贷”表示增加，则取决于账 户的性质与所记录经济内容的性质。 1．资产类和成本类账户的结构 在借贷记账法下，资产类、成本类账户的借方登记增加额；贷方登记减少额；期末余额一般在借方， 有些账户可能无余额。其余额计算公式如下： 期末借方余额＝期初借方余额＋本期借方发生额-本期贷方发生额 2．负债类和所有者权益类账户的结构 在借贷记账法下，负债类、所有者权益类账户的借方登记减少额；贷方登记增加额；期末余额一般在 贷方，有些账户可能无余额。其余额计算公式如下： 期末贷方余额＝期初贷方余额＋本期贷方发生额-本期借方发生额 3．损益类账户的结构 损益类账户主要包括收入类账户和费用类账户。 在借贷记账法下，收入类账户的借方登记减少额；贷方登记增加额。本期收入净额在期末转入“本年利 润”账户，用以计算当期损益，结转后无余额。在借贷记账法下，费用类账户的借方登记增加额；贷方登记 减少额。本期收入净额在期末转入“本年利润”账户，用以计算当期损益，结转后无余额。 （二）借贷记账法的记账规则 借贷记账法的记账规则是“有借必有贷，借贷必相等” 。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 下列关于复式记账法基本原理的表述中，不正确的是（　）。 A．对每一笔经济业务的发生，都可以以相等金额在两个或两个以上相关账户中作等额双重记录 B．按照会计等式，任何一项经济业务都会引起资产与权益至少一个项目发生增减变动 C．复式记账法的理论依据是“资产＝负债＋所有者权益”的会计等式 D．这种记账法如实反映了经济事物的客观联系，是一种科学的记账方法 【答案】 B。解析： 按照会计等式，一项经济业务的发生可能引起资产与权益两个项目之间发生增 减变动，也可能是负债内部发生一增一减的变动。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 余额按照时间不同，分为期初余额和期末余额，对于资产、成本、费用类 账户，其基本关系为（　）。 A．期末余额＝期初余额＋本期增加发生额＋本期减少发生额 B．期末余额＝期初余额-本期增加发生额＋本期减少发生额 C．期末余额＝期初余额＋本期借方发生额-本期贷方发生额 D．期末余额＝期初余额＋本期贷方发生额-本期借方发生额 【答案】 C。解析： 根据借贷记账法，资产、成本、费用类账户的增加在借方，减少在贷方，因 此，期末余额＝期初余额＋本期借方发生额-本期贷方发生额。 核心考点八　会计分录 会计分录是指对某项经济业务标明其应借应贷账户及其金额的记录，简称分录。 会计分录是由应借应贷方向、对应账户（科目）名称及应记金额 三要素构成。按照所涉及账户的多 少，分为简单会计分录和复合会计分录。简单会计分录是指只涉及一个账户借方和另一个账户贷方的会计 分录，即一借一贷的会计分录；复合会计分录是指由两个以上（不含两个）对应账户所组成的会计分录， 即一借多贷、一贷多借或多借多贷的会计分录。 会计分录格式： 第一：应是先借后贷，借贷分行，借方在上，贷方在下。 第二：贷方记账符号、账户、金额都要比借方退后一格，表明借方在左，贷方在右。 真题再现 【2018·工行·单选】 会计分录在实际工作中，是通过填制记账凭证来实现的，它是保证会计记录正 确可靠的重要环节。会计分录分两种，即（　）。 A．标准分录和特殊分录 B．单一分录和综合分录 C．简单分录和复杂分录 D．简单分录和复合分录 【答案】 D。解析： 会计分录有两种，即简单分录和复合分录。 核心考点九　会计凭证与会计账簿 一、会计凭证 会计凭证，是指记录经济业务发生或者完成情况的书面证明，是登记账簿的依据。 会计凭证按照填制程序和用途可分为原始凭证和记账凭证。 （一）原始凭证 原始凭证，又称单据，是指在经济业务发生或完成时取得或填制的，用以记录或证明经济业务的发生 或完成情况 的原始凭据。 原始凭证可以按照取得来源、格式、填制的手续和内容进行分类。 （1）原始凭证按照取得来源，可分为自制原始凭证和外来原始凭证。 （2）原始凭证按照格式的不同，可分为通用凭证和专用凭证。 （3）原始凭证按照填制的手续和内容，可分为一次凭证、累计凭证和汇总凭证。 （二）记账凭证 记账凭证，又称记账凭单，是指会计人员根据审核无误的原始凭证，按照经济业务的内容加以归类， 并据以确定会计分录后填制的会计凭证，作为登记账簿的直接依据。 记账凭证按照其反映的经济业务的内容来划分，通常可分为收款凭证、付款凭证和转账凭证 。 （三）汇总记账凭证 汇总记账凭证是指根据一定时期内同类单一记账凭证定期加以汇总而重新编制的记账凭证。按照汇总 方法的不同有分类汇总 和全部汇总 两种。 （1）分类汇总是根据收款凭证、付款凭证、转账凭证定期分别汇总，编制的种类有汇总收款凭证、汇 总付款凭证、汇总转账凭证。 （2）全部汇总是将企业一定时期内编制的全部记账凭证汇总到一张记账凭证汇总表上。 真题再现 【2019·工行·单选】 汇总记账凭证是根据一定期间的记账凭证全部汇总填制的记账凭证。汇总记账 凭证按汇总方法不同，可分为（　）。 A．期间汇总凭证和全年汇总凭证 B．分类汇总凭证和全部汇总凭证 C．分步汇总凭证和综合汇总凭证 D．现金汇总凭证和资产汇总凭证 【答案】 B。解析： 汇总记账凭证根据汇总方法不同，可分为分类汇总凭证和全部汇总凭证。 二、会计账簿 会计账簿，简称账簿，是指由一定格式的账页组成的，以经过审核的会计凭证为依据，全面、系统、 连续地记录各项经济业务的簿籍。 会计账簿可以按照用途、账页格式、外形特征等进行分类。 （1）会计账簿按照用途，可以分为序时账簿、分类账簿和备查账簿。 （2）会计账簿按照账页格式，主要分为三栏式账簿、多栏式账簿和数量金额式账簿。 （3）会计账簿按照外形特征，可以分为订本式账簿、活页式账簿和卡片式账簿。 核心考点十　对账与结账 一、对账 对账，是对账簿记录所进行的核对，也就是核对账目。对账工作一般在记账之后结账之前，即在月末 进行。对账一般分为账证核对、账账核对、账实核对 。 二、结账 结账是将账簿记录定期结算清楚的会计工作。 结账的内容通常包括两个方面：一是结清各种损益类账户，据以计算确定本期利润；二是结出各资 产、负债和所有者权益账户的本期发生额合计和期末余额。 真题再现 【2019·农发行·单选】 为了保证各种账簿记录的完整和正确，为编制会计报表提供真实可靠的数据 资料，对账是一项必不可少的工作，那么对账内容不包括（　）。 A．账证核对 B．账账核对 C．账实核对 D．账表核对 【答案】 D。解析： 对账包括账证核对、账账核对和账实核对，不包括账表核对。 核心考点十一　错账更正的方法 错账更正的方法一般有划线更正法、红字更正法和补充登记法 三种。 一、划线更正法 在结账前发现账簿记录有文字或数字错误，而记账凭证没有错误，应当采用划线更正法。 二、红字更正法 红字更正法，适用于两种情形：①记账后发现记账凭证中应借、应贷会计科目有错误所引起的记账错 误；②记账后发现记账凭证和账簿记录中应借、应贷会计科目无误，只是所记金额大于应记金额所引起的 记账错误。 三、补充登记法 记账后发现记账凭证和账簿记录中应借、应贷会计科目无误，只是所记金额小于应记金额时，应当采 用补充登记法。 核心考点十二　账务处理程序 企业常用的账务处理程序，主要有记账凭证账务处理程序、汇总记账凭证账务处理程序和科目汇总表 账务处理程序，它们之间的主要区别 是登记总分类账的依据和方法不同 。 一、记账凭证账务处理程序 记账凭证账务处理程序，是指对发生的经济业务，先根据原始凭证或汇总原始凭证填制记账凭证，再 直接根据记账凭证登记总分类账的一种账务处理程序。 记账凭证账务处理程序，适用于规模较小，经济业务量较少的单位。 二、汇总记账凭证账务处理程序 汇总记账凭证账务处理程序，是指先根据原始凭证或汇总原始凭证填制记账凭证，定期根据记账凭证 分类编制汇总收款凭证、汇总付款凭证和汇总转账凭证，再根据汇总记账凭证登记总分类账的一种账务处 理程序。 汇总记账凭证账务处理程序，适用于规模较大、经济业务较多的单位。 三、科目汇总表账务处理程序 科目汇总表账务处理程序，又称记账凭证汇总表账务处理程序，是指根据记账凭证定期编制科目汇总 表，再根据科目汇总表登记总分类账的一种账务处理程序。 科目汇总表账务处理程序，适用于经济业务较多的单位。 核心考点十三　会计机构与会计人员 一、会计机构 会计机构，是指各单位办理会计事务的职能部门。根据《中华人民共和国会计法》的规定，各单位应 当根据会计业务的需要，设置会计机构，或者在有关机构中设置会计人员并指定会计主管人员；不具备设 置条件的，应当委托经批准从事会计代理记账业务的中介机构代理记账。 二、会计岗位的设置 会计工作岗位一般可分为会计机构负责人或者会计主管人员、出纳、财产物资核算、工资核算、成本 费用核算、财务成果核算、资金核算、往来结算、总账报表、稽核、档案管理 等。开展会计电算化和管理 会计的单位，可以根据需要设置相应工作岗位，也可以与其他工作岗位相结合。 会计工作岗位，可以一人一岗、一人多岗或者一岗多人。但出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和 收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作 。会计人员的工作岗位应当有计划地进行轮换。档案管理部 门的人员管理会计档案，不属于会计岗位。 真题再现 【2019·农发行·单选】 下列属于会计岗位的是（　）。 A．商场收银员 B．住院处收费员 C．药品库房登记员D．出纳 【答案】 D。解析： 会计工作岗位一般可分为会计机构负责人或者会计主管人员、出纳、财产物资 核算、工资核算、成本费用核算、财务成果核算、资金核算、往来结算、总账报表、稽核、档案管理 等。 第二讲　会计账务处理及现金收支管理 核心考点一　资产与负债 一、资产 资产是指企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。 资产按照不同的标准可以作以下几种不同的分类： （1）资产按照其是否具有实物形态，可以分为有形资产和无形资产。 （2）资产按照其来源不同，可分为自有资产和租入资产。 （3）资产按照其流动性不同，可分为流动资产和非流动资产。 二、负债 负债，是指企业过去的交易或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。 根据负债的定义，负债具有以下三方面特征：①负债是企业承担的现时义务 ；②负债预期会导致经济 利益流出企业 ；③负债是由企业过去的交易或者事项形成的 。 负债按其流动性，可分为流动负债和非流动负债。 核心考点二　存货 存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提 供劳务过程中耗用的材料或物料等，包括各类材料、在产品、半成品、产成品、商品以及包装物、低值易 耗品、委托代销商品等。 一、存货成本的构成内容 存货应当按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本 。 存货的来源不同，其构成内容也不同，具体内容见下表。 表6-2-1　存货成本的内容 存货的来源 成本构成 具体内容 购入的存货 采购成本 购买价款、运杂费（包括运输费、装卸费、保险 费、包装费、仓储费等）、运输途中的合理损耗、 入库前的挑选整理费用以及按规定应计入成本的税 费和其他费用 自制的存货 采购成本、加工成本和 其他成本 直接材料、直接人工和制造费用等的各项实际支出 委托外单位加工完成的 存货 采购成本、加工成本和 其他成本 实际耗用的原材料或者半成品、加工费、装卸费、 保险费、委托加工的往返运输费等费用以及按规定 应计入成本的税费 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 根据我国会计准则规定，外购存货以其采购成本入账，存货的采购成本不 包括（　）。 A．购货价格 B．相关税费 C．损失费 D．保险费 【答案】 C。解析： 存货的采购成本包括买价即购货价格、相关税费、运输费、装卸费、保险费、 挑选整理费、运输过程中的仓储费等其他可直接归属于存货采购成本的因素，而损失不计入存货的采购 成本。故本题选C。 二、发出存货的计价方法 日常工作中，企业发出的存货，可以按实际成本核算，也可以按计划成本核算。如采用计划成本核 算，会计期末应调整为实际成本。 在实际成本核算方式下，企业可以采用的发出存货成本的计价方法包括个别计价法、先进先出法、月 末一次加权平均法和移动加权平均法 等。 核心考点三　固定资产的折旧与处置 一、固定资产的折旧 （一）固定资产计提折旧的范围 除以下情况外，企业应当对所有固定资产计提折旧： （1）已提足折旧仍继续使用的固定资产。提足折旧，是指已经提足该项固定资产的应计折旧额。 （2）单独计价入账的土地。 备考锦囊 在确定计提折旧的范围时，还应注意以下几点： （1）固定资产应当按月计提折旧，当月增加的固定资产，当月不计提 折旧，从下月起计提折旧；当 月减少的固定资产，当月仍计提折旧，从下月起停止计提 折旧。 （2）固定资产提足折旧后 ，不论能否继续使用，均不再计提 折旧；提前报废 的固定资产，也不再 补提 折旧。 （3）已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，应当按照估计价值确定其成本，并计 提折旧；待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提的折旧额。 （二）固定资产的折旧方法 固定资产的折旧方法有年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法。 备考锦囊 已计提减值准备的固定资产，应当按照该项资产的账面价值（固定资产账面余额扣减累计折旧和累 计减值准备后的金额）以及尚可使用寿命重新计算 确定折旧率和折旧额。 真题再现 【2019·农发行·单选】 按照折旧的时间范围处理，以下处理的表述不正确的是（　）。 A．处于更新改造过程停止使用的固定资产，应将其账面价值转入在建工程，不再计提折旧 B．因进行大修理而停用的固定资产，应当照提折旧，计提的折旧额应计入相关资产成本或当期损益 C．已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，应当按照估计价值确定其成本，并计提 折旧 D．更新改造项目达到预定可使用状态转为固定资产后，再按照快速折旧方法计提折旧 【答案】 D。解析： 更新改造项目达到预定可使用状态转为固定资产后，按重新确定的账面价值、 折旧方法和尚可使用年限计提折旧，不一定适用快速折旧方法计提折旧。 二、固定资产的处置 固定资产的处置包括固定资产的出售、报废、毁损、对外投资、非货币性资产交换、债务重组等。处 置固定资产应通过“固定资产清理”科目核算。固定资产处置的账务处理见下表。 表6-2-2　固定资产处置的账务处理 真题再现 【2018·建行·单选】 贷后管理是信贷业务全流程的重要环节，通过有效的贷后管理，可以及时识别 风险，为银行的资产质量保驾护航。在贷后检查中，对于企业的财务状况检查，需要重点关注同时发生 较大变化的财务数据和指标。甲企业在某银行开设了基本结算账户，截至2016年年底，甲企业在该行有 流动资金贷款2000万，同时在该行有代发工资代缴水电费等业务。 该企业出售一台设备，其原始价值500000元，已经计提折旧250000元，出售获得300000元已经存入 银行，并以银行存款支付清理费用20000元，该企业处置设备收到的净现金为（　）。 A．50000元 B．300000元 C．270000元 D．30000元 【答案】 D。解析： 该公司处置设备收到的净现金为300000-20000-（500000-250000）＝ 30000（元）。 【2019·农行·单选】 以下关于固定资产处置的处理中，不符合规定的是（　）。 A．企业出售、转让、报废固定资产或发生毁损，应当将处置收入金额全部计入当期损益 B．固定资产的账面价值是固定资产成本扣减累计折旧和累计减值准备后的金额 C．企业将发生的固定资产后续支出计入固定资产成本的，应当终止确认被替换部分的账面价值 D．企业持有待售的固定资产，应当对其预计净残值进行调整 【答案】 A。解析： 企业出售、转让、报废固定资产或发生固定资产毁损，应当将处置收入扣除账 面价值和相关税费后的金额计入当期损益。 核心考点四　预收账款的账务处理 预收账款是指企业按照合同规定向购货单位预收的款项。与应付账款不同的是，预收账款所形成的负 债不是以货币偿付，而是以货物清偿 。 预收账款的账务处理具体见下表。 表6-2-3　预收账款的账务处理 备考锦囊 预收货款业务不多的企业，可以不单独设置“预收账款”科目，其所发生的预收货款，可通过“应收账 款”科目核算。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 在负债类会计科目中，买卖双方协议商定，由购货方预先支付一部分货款 给供应方而发生的一项负债，属于（　）。 A．预收账款 B．预购定金借款 C．应收账款 D．临时周转借款 【答案】 A。解析： 预收账款是以买卖双方协议或合同为依据，由购货方预先支付一部分（或全 部）货款给供应方而发生的一项负债，这项负债要用以后的商品或劳务来偿付。 核心考点五　长期借款利息的计算方法 对长期借款利息的计算，我国目前有单利和复利两种方法。 单利是指在计算借款利息时，只按借款本金计算利息，其前期产生的尚未偿付的利息不再加入本金重 复计算利息的计息制度。 由于长期借款的金额一般较大，因此，在会计核算中，依据权责发生制原则和重要性原则，长期借款 的利息费用需要在每期期末逐期计提。 复利是指在计算借款利息时，不仅本金需要计算利息，而且前期未付的利息并入本期本金滚动计算利 息的计息制度。 按照国际惯例，长期借款的利息一般按复利法计算。在我国的会计实务中，常常根据借贷双方的约 定，采用单利法计算利息，外商投资企业、中外合营企业的长期借款利息则一般按复利计算。 真题再现 【2019·农行·单选】 对长期借款利息的计算目前有单利和复利两种方法，以下说法不正确的是 （　）。 A．国内企业的长期借款利息一般采用单利计算 B．西方国家的长期借款利息一般按复利计算 C．外商投资企业的长期借款利息则一般按复利计算 D．中外合营企业的长期借款利息则一般按单利计算 【答案】 D。解析： 长期借款利息的计算目前有单利和复利两种方法。单利就是只按本金计算利 息，其所生成利息不再加入本金重复计算利息。复利是指不仅按本金计算利息，对尚未支付的利息也要 计算应付利息。在西方国家，长期借款利息一般按复利计算。在我国，国内企业的长期借款利息一贯采 用单利，外商投资企业、中外合营企业的长期借款利息则一般按复利计算。 第三讲　财务会计报告 核心考点一　财务报告概述 财务报告，是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况 和某一会计期间的经营成果、现金 流量 等会计信息的文件。 财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。 财务报表，是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。一套完整的财务报表至少应当包 括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表以及附注。 核心考点二　资产负债表 资产负债表，是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表，是企业经营活动的静态体现。 一、资产负债表的结构 资产负债表的表体格式一般有两种：报告式资产负债表和账户式资产负债表。 我国企业的资产负债表采用账户式 结构。账户式资产负债表分左右两方，左方为资产项目，大体按资 产的流动性大小 排列。右方为负债及所有者权益项目，一般按要求清偿时间的先后顺序 排列。 二、资产负债表的填列 资产负债表中常见项目的填列说明具体见下表。 表6-3-1　资产负债表中常见项目的填列说明 项目 填列说明 货币资金 “库存现金”＋“银行存款”＋“其他货币资金” 应收票据 “应收票据”科目的期末余额-“坏账准备”科目中相关坏账准备期末 余额后的金额 应收账款 “应收账款”科目所属明细科目的期末借方余额＋“预收账款”科目所 属明细科目的期末借方余额-“坏账准备”科目中相关坏账准备期末余 额后的金额 预付款项 “预付账款”科目所属明细期末借方余额＋“应付账款”科目所属明细 期末借方余额-“坏账准备”科目中有关预付账款计提的坏账准备 其他应收款 “应收利息”科目的期末余额＋“应收股利”科目的期末余额＋“其他 应收款”科目的期末余额-“坏账准备”科目中相关坏账准备期末余额 存货 “材料采购”＋“原材料”＋“低值易耗品”＋“库存商品”＋“周转 材料”＋“委托加工物资”＋“委托代销商品”＋“生产成本”＋“受 托代销商品”-“受托代销商品款”-“存货跌价准备”±“材料成本差 异”＋“商品进销差价” 持有待售资产 “持有待售资产”科目的期末余额-“持有待售资产减值准备”科目的 期末余额 固定资产 “固定资产”科目的期末余额-“累计折旧”科目的期末余额-“固定资 产减值准备”科目的期末余额＋“固定资产清理”科目的期末余额 在建工程 “在建工程”科目的期末余额-“在建工程减值准备”科目的期末余额 ＋“工程物资”科目的期末余额-“工程物资减值准备”科目的期末余 额 应付票据及应付账款 “应付票据”科目的期末余额；“应付账款”所属的相关明细科目的期 末贷方余额＋“预付账款”科目所属的相关明细科目的期末贷方余额 预收款项 “应收账款”明细期末贷方余额＋“预收账款”明细期末贷方余额 未分配利润 “本年利润”科目的余额＋“利润分配”科目的余额 核心考点三　利润表 利润表，是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。 一、利润表的格式和内容 利润表的结构有单步式和多步式 两种。 我国企业的利润表采用多步式 格式，分以下五个步骤编制： 第一步，以营业收入为基础，减去营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用、财务费 用、资产减值损失，信用减值损失，加上其他收益、投资收益（或减去投资损失）、公允价值变动收益 （或减去公允价值变动损失）、资产处置收益（或减去资产处置损失），计算出营业利润。 第二步，以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外支出，计算出利润总额。 第三步，以利润总额为基础，减去所得税费用，即计算出净利润（或净亏损）。 第四步，以净利润（或净亏损）为基础，计算每股收益。 第五步，以净利润（或净亏损）和其他综合收益为基础，计算出综合收益总额。 二、利润表的填列 利润表常见项目的具体填列方式如下： （1）“营业收入”项目应根据“主营业务收入”和“其他业务收入”科目的发生额分析填列。 （2）“营业成本”项目应根据“主营业务成本”和“其他业务成本”科目的发生额分析填列。 （3）“研发费用”项目应根据“管理费用”科目下的“研发费用”明细科目的发生额，根据“管理费用”科目 下的“研究费用”明细科目的发生额，以及“管理费用”科目下的“无形资产摊销”明细科目的发生额分析填列。 （4）“财务费用”项目应根据“财务费用”科目的发生额分析填列。其中：“利息费用”项目应根据“财务费 用”科目的相关明细科目的发生额分析填列。“利息收入”项目应根据“财务费用”科目的相关明细科目的发生 额分析填列。 （5）“信用减值损失”项目反映企业计提的各项金融工具减值准备所形成的预期信用损失，应根据“信 用减值损失”科目的发生额分析填列。 （6）“其他收益”项目应根据“其他收益”科目的发生额分析填列。 （7）“资产处置收益”项目应根据“资产处置损益”科目的发生额分析填列；如为处置损失，以“-”号填 列。 三、利润表的初步分析 利润表的初步分析可以分为净利润形成分析 和利润分配分析 两个部分。 （一）净利润形成的初步分析 净利润的形成过程，反映在利润表的上半部分。它包括四个步骤：主营业务利润的形成、营业利润的 形成、利润总额的形成和净利润的形成。在进行分析时，一般应与会计核算的综合过程相反，从净利润开 始，逐步寻找净利润形成和变动的原因。 （二）利润分配的初步分析 利润分配的过程及结果反映在利润表的下半部分。 利润表的“未分配利润”与资产负债表的“未分配利润”衔接，因此可以把利润表看成是资产负债表“未分 配利润”的注释。 分析使用的技术方法主要是总量指标差额比。未分配利润是指公司历年净利润数字，经扣除历年累计 分配后的余额。公式如下： 未分配利润＝历年累计盈余-历年累计分配 ＝年初未分配利润＋本年净利润-本年利润分配 历年累计盈余的来源包括经营损益、投资损益、筹资损益、前期损益调整等。历年累计分配包括分给 股东的利润、提取盈余公积和转增资本等。未分配利润是两者的差额，代表着可供以后向股东分配红利的 盈余。 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 利润表的初步分析可以分为两个部分，即（　）。 A．净利润形成分析和利益分档分析 B．毛利润形成分析和利润分档分析 C．净利润形成分析和利润分配分析 D．毛利润形成分析和利益分配分析 【答案】 C。解析： 利润表的初步分析可以分为净利润形成分析和利润分配分析。故本题选C。 核心考点四　现金流量表 现金流量表是反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物的流入和流出的会计报表。 一、现金流量表的编制方法 现金流量表的编制方法见下表。 表6-3-2　现金流量表的编制方法 方法 概念及特征 优点 直接法 按现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活 动产生的现金流量 一般以利润表中的营业收入为起算点，调节与经营活动 有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现 金流量 便于分析企业经营活动 产生的现金流量的来源 和用途，预测企业现金 流量的未来前景 间接法 以净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营 业外收支等有关项目，剔除投资活动、筹资活动对现金 便于将净利润与经营活 动产生的现金流量净额 进行比较，了解净利润 与经营活动产生现金流 流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量 量差异的原因，从现金 流量的角度分析净利润 的质量 二、现金流量分析 现金流量分析是对项目筹资、建设、投产运行到关闭整修的周期内，现金流出和流入的全部资金活动 的分析。 （一）现金流动性分析 现金流动性分析主要考察企业经营活动产生的现金流量与债务之间的关系，主要指标如下： 1．现金流量与当期债务比 现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生的现金流量与当期债务相比值，表明现金流量对当期债 务偿还满足程度的指标。其计算公式为： 现金流量与当期债务比＝经营活动现金净流量÷流动负债×100％ 这项比率与反映企业短期偿债能力的流动比率有关。该指标数值越高，现金流入对当期债务清偿的保 障越强，表明企业的流动性越好；反之，则表明企业的流动性较差。 2．债务保障率 债务保障率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较，表明企业现金流量对其全 部债务偿还的满足程度。其计算公式为： 债务保障率＝经营活动现金净流量÷（流动负债＋长期负债）×100％ 现金流量与债务总额之比的数值也是越高越好，它同样也是债权人所关心的一种现金流量分析指标。 （二）现金流量表结构分析 现金流量表结构分析就是在现金流量表有关数据的基础上，进一步明确现金流入的构成、现金支出的 构成及现金余额是如何形成的。现金流量的结构分析可以分为现金流入结构分析、现金支出结构分析及现 金余额结构分析 。 现金流入构成是反映企业的各项业务活动现金流入，如经营活动现金流入、投资活动现金流入、筹资 活动现金流入等在全部现金流入中的比重以及各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况，明确企业的 现金究竟来自何方，要增加现金流入主要应在哪些方面采取措施等等。 现金支出结构分析是指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比。它具体地反映企业的 现金用于哪些方面。 现金余额结构分析是指企业的各项业务，包括经营活动、投资活动、筹资活动及非常规性项目，其现 金收支余额占全部现金余额的百分比，主要是反映企业现金余额是如何形成的。 核心考点五　所有者权益变动表 所有者权益变动表是指反映构成所有者权益各组成部分当期增减变动情况 的报表。 一、所有者权益变动表的内容和结构 在所有者权益变动表上，企业至少应当单独列示反映下列信息的项目：①综合收益总额；②会计政策 变更和差错更正的累积影响金额；③所有者投入资本和向所有者分配利润等；④提取的盈余公积；⑤实收 资本、其他权益工具、资本公积、其他综合收益、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情 况。 所有者权益变动表以矩阵的形式列示：一方面，列示导致所有者权益变动的交易或事项，即所有者权 益变动的来源对一定时期所有者权益的变动情况进行全面反映；另一方面，按照所有者权益各组成部分 （即实收资本、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、盈余公积、未分配利润）列示交易或 事项对所有者权益各部分的影响。 二、所有者权益变动表的编制 所有者权益变动表各项目均需填列“本年金额”和“上年金额”两栏。 所有者权益变动表“上年金额”栏内各项数字，应根据上年度所有者权益变动表“本年金额”内所列数字填 列。上年度所有者权益变动表规定的各个项目的名称和内容同本年度不一致的，应对上年度所有者权益变 动表各项目的名称和数字按照本年度的规定进行调整，填入所有者权益变动表的“上年金额”栏内。 所有者权益变动表“本年金额”栏内各项数字一般应根据“实收资本（或股本）”“其他权益工具”“资本公 积”“库存股”“其他综合收益”“盈余公积”“利润分配”“以前年度损益调整”科目的发生额分析填列。 第四讲　终值与现值的计算 核心考点一　终值与现值的相关概念和计息方式 终值与现值的相关概念和计息方式见下表。 表6-4-1　终值与现值的相关概念和计息方式 相关概念 终值 终值又称将来值，是指现在一定量的货币折算到未来某一时 点所对应的金额，通常记作F 现值 现值，是指未来某一时点上一定量的货币折算到现在所对应 的金额，通常记作P 计息期 计息期是指相邻两次计息的间隔，如年、月、日，除非特别 说明，计息期一般为1年 ，通常记作n 利率 利率为货币时间价值的一种体现。通常记作i，也称作折现率 年金 年金是指一定时期内，每隔相同的时间，收入或支出相同金 额的系列款项 。年金包括普通年金、预付年金、永续年金等 形式，普通年金是年金的最基本形式。通常年金用A表示。 计息方式 单利 单利是指按照固定的本金计算利息，所生利息均不加入本金 重复计算利息 复利 复利是指不仅对本金计算利息，还对利息计算利息 核心考点二　复利终值和现值 复利计算方法是指每经过一个计息期，要将该期的利息加入本金再计算利息，逐期滚动计算，俗称“利 滚利”。 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 复利是计算利息的一种方法，即每经过一个计息期，要将所生利息加入本 金再计利息。逐期滚算，俗称“利滚利”。除非特别说明，一个计息期一般为（　）。 A．1月 B．1季 C．1年 D．1天 【答案】 C。解析： 计息期是用以表示计算利息的时间单位。除非特别指明，一个计息期一般为1 年。 一、复利终值 复利终值指现在的特定资金按复利计算方法，折算到将来某一时点的价值，或者说是现在的一定本金 在将来一定时间，按复利计算的本金与利息之和，简称本利和。通常记作F 。复利终值的计算公式如下： F ＝P ×（1＋i ） n ＝P ×（F /P ，i ，n ） 式中，（1＋i ） -n 被称为复利终值系数 ，用符号（F /P ，i ，n ）表示。 其中：P 为现值（或初始值）；i 为计息期利率；F 为终值（或本利和）；n 为计息期数。 二、复利现值 复利现值是指未来一时点的特定资金按复利计算方法，折算到现在的价值。或者说是为取得将来一定 本利和，现在所需要的本金。通常用P 表示。 将复利终值计算公式F ＝P ×（1＋i ） n 移项，可得： P ＝F ×（1＋i ）-n ＝F ×（P /F ，i ，n ） 公式中的（1＋i ）-n 被称为复利现值系数 ，用符号（P /F ，i ，n ）来表示。 需要说明的是，在复利终值、复利现值的计算中，现值可以泛指资金在某个特定时间段的“前一时 点”（而不一定真的是“现在”）的价值，终值可以泛指资金在该时间段的“后一时点”的价值； 可以按照要求 将该时间段划分为若干个计息期，使用相应的利息率和复利计息方法，将某个时点的资金计算得出该笔资 金相当于其他时点的价值是多少。 备考锦囊 复利终值系数与复利现值系数互为倒数，即（F /P ，i ，n ）×（P /F ，i ，n ）＝1。 核心考点三　年金终值和年金现值的计算 年金终值和年金现值的计算见下表。 表6-4-2　年金终值和年金现值的计算 第五讲　筹资管理 核心考点一　筹资管理概述 一、筹资的必要性 企业筹资的原因，归纳起来表现为四类筹资动机：创立性 筹资动机、支付性 筹资动机、扩张性 筹资动 机和调整性筹资动机。 备考锦囊 具有良好发展前景、处于成长期的企业，往往会产生扩张性的筹资动机。 扩张性筹资的直接结果，往往是企业资产总规模的增加和资本结构的明显变化，区别于调整性筹资 动机。 二、筹资的原则 筹资的原则：①筹措合法；②规模适当；③取得及时；④来源经济；⑤结构合理。 核心考点二　杠杆效应 财务管理中的杠杆效应，包括经营杠杆、财务杠杆和总杠杆三种效应形式。杠杆效应既可以产生杠杆 利益，也可能带来杠杆风险。 一、经营杠杆效应 （一）经营杠杆 经营杠杆，是指由于固定性经营成本的存在，而使得企业的资产报酬（息税前利润）变动率大于业务 量变动率的现象。经营杠杆反映了资产报酬率的波动性 ，用以评价企业的经营风险。 用息税前利润（EBIT）表示资产总报酬，则计算公式如下： EBIT＝S-V-F ＝（P-Vc ）Q-F＝M-F 式中：EBIT表示息税前利润；S表示销售额；V表示变动性经营成本；F 表示固定性经营成本；Q 表示 产销业务量；P 表示销售单价；Vc 表示单位变动成本；M 表示边际贡献。 上式中，影响EBIT的因素包括产品售价、产品需求、产品成本等。 （二）经营杠杆系数 经营杠杆系数（DOL），是息税前利润变动率与产销业务量变动率的比值，计算公式如下： 式中：DOL表示经营杠杆系数；ΔEBIT 表示息税前利润变动额；ΔQ 表示产销业务量变动值。经营杠杆 系数的计算也可以简化为： （三）经营杠杆与经营风险 经营风险，是指企业由于生产经营上的原因而导致的资产报酬波动的风险。经营杠杆放大了市场和生 产等因素变化对利润波动的影响。经营杠杆系数越高，表明息税前利润受产销量变动的影响程度越大，经 营风险也就越大。 根据经营杠杆系数的计算公式推出： 上式表明，在息税前利润为正的情况下，经营杠杆系数最低为1，不会为负数；只要有固定性经营成本 的存在，经营杠杆系数就总是大于1 。 从上式可知，经营杠杆效应的影响因素：①企业成本结构中的固定成本比重；②息税前利润水平。 二、财务杠杆效应 （一）财务杠杆 财务杠杆，是指由于固定性资本成本的存在，而使得企业的普通股收益（或每股收益）变动率大于息 税前利润变动率的现象。财务杠杆反映了权益资本报酬的波动性，用以评价企业的财务风险 。用普通股收 益或每股收益表示普通股权益资本报酬，计算公式如下： TE＝（EBIT-I） ×（1-T ）-D EPS ＝［（EBIT-I ）×（1-T ）-D ］÷N 式中：TE 为普通股盈余；EPS 为每股收益；I 为债务资金利息；D 为优先股股利；T 为所得税税率；N 为普通股股数。上式中，影响普通股收益的因素包括资产报酬、资本成本、所得税税率等。 （二）财务杠杆系数 财务杠杆系数（DFL），是普通股收益变动率与息税前利润变动率的比值，计算公式如下： 在不存在优先股股息的情况下，上式经整理，财务杠杆系数的计算也可以简化为如下公式： 如果企业既存在固定利息的债务，也存在固定股息的优先股，则财务杠杆系数的计算进一步调整为： 式中，DP 为优先股股利；T 为所得税税率。 （案例） 某公司基期息税前利润为1000万元，基期利息费用为400万元。假设与财务杠杆相关的其他因素保持不 变，则该公司计划期的财务杠杆系数为 ＝1.67。 （三）财务杠杆与财务风险 财务风险是指企业由于筹资原因产生的资本成本负担而导致的普通股收益波动的风险。财务杠杆放大 了资产报酬变化对普通股收益的影响，财务杠杆系数越高，表明普通股收益的波动程度越大，财务风险也 就越大 。在不存在优先股股息的情况下，根据财务杠杆系数的计算公式，有： 上式表明，在企业有正的税后利润的前提下，财务杠杆系数最低为1，不会为负数；只要有固定性资本 成本存在，财务杠杆系数总是大于1 。 财务杠杆的影响因素：①企业资本结构中债务资金比重；②普通股盈余水平；③所得税税率水平等。 其中，普通股收益水平又受息税前利润、固定性资本成本高低的影响。债务成本比重越高、固定的资本成 本支付额越高、息税前利润水平越低，财务杠杆效应越大，反之亦然。 三、总杠杆效应 （一）总杠杆 总杠杆是指由于固定经营成本和固定资本成本的存在，导致普通股每股收益变动率大于产销业务量的 变动率的现象。 （二）总杠杆系数 总杠杆系数（DTL）是经营杠杆系数和财务杠杆系数的乘积，是普通股收益变动率与产销量变动率的 倍数，计算公式如下： 在不存在优先股股息的情况下，上式经整理，总杠杆系数的计算也可以简化为： （三）总杠杆与公司风险 公司风险包括企业的经营风险和财务风险，反映了企业的整体风险。总杠杆系数反映了经营杠杆和财 务杠杆之间的关系，用以评价企业的整体风险水平。 四、杠杆系数之间的关系 杠杆系数之间的关系如下： （1）在总杠杆系数一定的情况下，经营杠杆系数与财务杠杆系数此消彼长。 （2）一般来说，固定资产比重较大的资本密集型企业，经营杠杆系数高，经营风险大，企业筹资主要 依靠权益资本，以保持较小的财务杠杆系数和财务风险；变动成本比重较大的劳动密集型企业，经营杠杆 系数低，经营风险小，企业筹资可以主要依靠债务资金，保持较大的财务杠杆系数和财务风险。 （3）一般来说，在企业初创阶段，产品市场占有率低，产销业务量小，经营杠杆系数大，此时企业筹 资主要依靠权益资本，在较低程度上使用财务杠杆；在企业扩张成熟期，产品市场占有率高，产销业务量 大，经营杠杆系数小，此时，企业资本结构中可扩大债务资本比重，在较高程度上使用财务杠杆。 备考锦囊 为使企业总体风险保持在可接受的水平，经营杠杆系数高，则财务杠杆系数低；经营杠杆系数低， 则财务杠杆系数高。 核心考点三　资本结构 一、资本结构的概念 筹资管理中，资本结构有广义和狭义之分。广义的资本结构是指全部债务与股东权益的构成比例；狭 义的资本结构是指长期负债与股东权益的构成比例。 资本结构是在企业多种筹资方式下筹集资金形成的，各种筹资方式不同的组合决定着企业资本结构及 其变化。企业筹资方式虽然很多，但总的来看分为债务资本和权益资本两大类。 二、影响资本结构的因素 影响资本结构的因素包括企业经营状况的稳定性和成长率、企业的财务状况和信用等级、企业的资产 结构、企业投资人和管理当局的态度、行业特征和企业发展周期、经济环境的税务政策和货币政策等。 （案例） B公司是甲乙合伙创立的一家企业，目前处于初创期和成长期，需要进行筹资。甲合伙人认为应以内部 筹资作为主要的筹资来源，乙合伙人认为应以外部筹资作为主要的筹资来源。专业人士认为乙的观点是正 确的，一方面因为该初创期企业利润较少，资金需要量较大，内部筹资的可能性有限，往往难以满足需 求。另一方面因为企业初创期经营风险较大，不宜过多负债。 三、资本结构优化 资本结构优化，要求企业权衡负债的低资本成本和高财务风险的关系，确定合理的资本结构。资本结 构优化的目标，是降低平均资本成本率或提高企业价值。 资本结构优化的方法有每股收益分析法、平均资本成本比较法和公司价值分析法 。 第六讲　营运资金管理 营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 营运资金分为流动资产和流动负债。流动资产按占用形态不同分为现金、以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产、应收及预付款项和存货等。 核心考点一　现金管理 现金有广义、狭义之分。广义的现金包括库存现金、银行存款和其他货币资金等。狭义的现金仅指库 存现金。现金是变现能力最强的资产。拥有足够的现金可以降低企业的风险，增强企业资产的流动性和债 务的可清偿性，但现金收益性最弱，现金存量过多会使企业的收益水平下降。 一、持有现金的动机 现金的持有动机：①交易性需求；②预防性需求；③投机性需求。 备考锦囊 企业的现金持有量一般小于三种需求下的现金持有量之和，因为为某一需求持有的现金可以用于满 足其他需求。 二、目标现金余额的确定 目标现金余额的确定运用的模型有成本模型、存货模型和随机模型 。 三、现金收支日常管理 （一）现金周转期 企业的经营周期是指企业从取得存货开始到销售存货并收回现金为止 的时期。其计算公式如下： 经营周期＝存货周转期＋应收账款周转期 现金周转期是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，也就是经营周期减去应付账款周转期。 现金周转期的计算公式如下： 现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期-应付账款周转期＝经营周期-应付账款周期 式中：存货周转期＝存货平均余额÷每天的销货成本；应收账款周转期 ＝应收账款平均余额÷每天的销货收入；应付账款周转期 ＝应付账款平均余额÷每天的购货成本 减少现金周转期方法：①加快制造与销售产成品来缩短存货周转期 ；②加速应收账款的回收 来缩短应 收账款周转期；③减缓支付应付账款 来延长应付账款周转期。 真题再现 【2018·建行·单选】 现金周转期是衡量企业现金管理能力的重要指标。2016年度，某企业存货周转 期为150天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为100天，则该公司现金周转期为（　），在其他 条件相同的情况下，该企业可以通过（　）加速现金周转。 A．40天；放宽赊销政策 B．50天；减少应付账款 C．250天；减少存货量 D．140天；减少存货量 【答案】 D 。解析： 现金周转期的计算公式为：现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期-应付 账款周转期，代入公式得该公司的现金周转期＝90＋150-100＝140（天），加速现金周转可通过减少存 货的方式进行。 （二）收款管理 1．收款系统 高效率的收款系统能使收款成本和收款浮动期 达到最小 ，同时能够保证与客户汇款及其他现金流入来 源相关的信息的质量。 2．收款方式的改善 电子支付方式对比纸基（或称纸质）支付方式是一种改进。 （三）付款管理 现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。控制现金支出的目标是在不损害企业信誉的 前提下，尽可能推迟现金的支出。 控制现金支出的具体措施主要包括：①使用现金浮游量 ；②推迟应付款的支付；③汇票代替支票；④ 改进员工工资支付模式；⑤透支；⑥争取现金流出与现金流入同步；⑦使用零余额账户。 核心考点二　应收账款管理 一、应收账款的功能 应收账款的功能指其在生产经营中的作用。主要有以下两方面：①增加销售的功能；②减少存货的功 能。 二、应收账款的成本 应收账款的成本包括机会成本、管理成本和坏账成本 。 机会成本是指因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益。 管理成本主要是指在进行应收账款管理时，所增加的费用。管理成本主要包括调查顾客信用状况的费 用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用、数据处理成本、相关管理人员成本和从第三方购 买信用信息的成本。 坏账成本是指债权人无法收回应收账款而发生的损失，一般与应收账款发生的数量成正比 。 备考锦囊 坏账成本的计算公式如下：应收账款的坏账成本＝赊销额×预计坏账损失率 三、信用政策 信用政策包括信用标准、信用条件、收账政策三个方面： （1）信用标准。信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，通常以预期 的坏账损失率作为判别标准 。 （2）信用条件。信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期间、折扣期限和现金折 扣三个要素组成 。 （3）收账政策。收账政策是指信用条件被违反时，企业采取的收账策略。 核心考点三　存货管理 一、存货管理的目标 存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产 品、半成品、产成品、协作件、商品等。 存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本 。 二、存货的成本 （一）取得成本 取得成本指为取得某种存货而支出的成本，通常用TCa 来表示，分为订货成本 和购置成本 。 取得成本的计算公式如下： 取得成本＝订货成本＋购置成本＝订货固定成本＋订货变动成本＋购置成本 （二）储存成本 储存成本指为保持存货而发生的成本，通常用TGc 来表示，分为固定储存成本 和变动储存成本 。 固定储存成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定工资等。 变动储存成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用 等。 储存成本的计算公式如下： 储存成本＝固定储存成本＋变动储存成本 （三）缺货成本 缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，用TCS 表示。 缺货成本包括以下几项：①材料供应中断造成的停工损失；②因缺货造成的拖欠发货损失、丧失销售 机会的损失、造成的商誉损失等；③紧急额外购入成本。 储备存货的总成本（TC）的计算公式如下： 总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 企业存货的最优化，就是使企业存货总成本即上式TC值最小。 （案例） 企业的存货总成本随着订货批量的增加而呈正方向变化的这个观点其实是错误的。订货批量增加，年 订货次数减少，变动订货成本减少。但订货批量增加，会增加变动储存成本。而变动订货成本和变动储存 成本都会影响存货总成本。因此订货批量增加，存货总成本不一定呈正方向变化。 备考锦囊 订货成本与订货次数成正比关系，而持有成本则与存货平均水平成正比关系。 核心考点四　流动负债管理 一、短期借款 短期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在1年以内（含1年） 的各种借款。 （一）短期借款的信用条件 短期借款的信用条件主要有信贷额度、周转信贷协定、补偿性余额、借款抵押、偿还条件和其他承 诺。具体内容见下表。 表6-6-1　短期借款的信用条件 信用条件 基本概念 信贷额度 信贷额度即贷款限额，是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限 额，信贷额度的有效期限通常为1年 周转信贷协定 周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷 款协定 补偿性余额 补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额 的一定比例（通常为10％～20％）计算的最低存款余额。对借款企业来 说，补偿性余额提高了借款的实际利率，加重了企业负担 借款抵押 为了降低风险，银行发放贷款时往往需要有抵押品担保。银行根据抵押 品面值的30％～90％发放贷款，具体比例取决于抵押品的变现能力 和 银行对风险的态度 偿还条件 贷款的偿还有到期一次偿还 和在贷款期内定期（每月、季）等额偿 还 两种方式。在贷款期内定期等额偿还会提高借款的实际年利率 其他承诺 其他承诺包括及时提供财务报表、保持适当的财务水平等 真题再现 【2019·工行·单选】 在短期借款的信用条件中，银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借 款额的一定百分比计算的最低存款余额，称为（　）。 A．质押性余额 B．信用性余额 C．抵押性余额 D．补偿性余额 【答案】 D。 （二）短期借款的成本 短期借款的成本主要包括利息、手续费等。短期借款成本的高低主要取决于贷款利率的高低 和利息的 支付方式 。 短期借款利息的支付方式有收款法、贴现法和加息法。 二、短期融资券 短期融资券，是由企业依法发行的无担保短期本票。 （一）短期融资券的种类 短期融资券可分为以下两种： （1）按发行人分类，短期融资券可分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券。我国目前发行和交 易的是非金融企业的融资券。 （2）按发行方式分类，短期融资券可分为经纪人承销的融资券和直接销售的融资券。 （二）短期融资券的筹资特点 短期融资券的筹资特点包括以下三个：①筹资成本较低；②筹资数额比较大；③条件比较严格。 三、商业信用 商业信用是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关 系，是企业之间的直接信用行为，也是企业短期筹资的重要来源。 （一）商业信用的形式 商业信用的形式包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。 （二）商业信用筹资的优缺点 商业信用筹资的优点包括：①商业信用容易获得；②企业有较大的机动权；③企业一般不用提供担 保。 商业信用筹资的缺点包括：①商业信用筹资成本高；②容易恶化企业的信用水平；③受外部环境影响 较大。 第七讲　成本管理 核心考点一　成本管理概述 成本管理是指企业生产经营过程中对成本进行规划、核算、分析、控制、考核等一系列科学管理行为 的总称。成本管理的目的是力求以最少的生产耗费取得最多的生产成果。 一、成本管理的具体目标 成本管理的具体目标主要包括成本计算的目标和成本控制的目标：①成本计算的目标是为所有内、外 部信息使用者提供成本信息；②成本控制的目标是降低成本水平。 二、成本管理的主要内容 成本管理的主要内容包括成本规划、成本核算、成本控制、成本分析和成本考核。 核心考点二　量本利分析与应用 一、量本利分析概述 （一）量本利分析的含义 量本利分析，也叫本量利分析，它是在成本性态分析和变动成本计算模式的基础上，通过研究企业在 一定期间内的成本、业务量 和利润 三者之间的内在联系，揭示变量之间的内在规律性，为企业预测、决 策、规划和业绩考评提供必要的财务信息的一种定量分析方法。量本利分析主要包括保本分析、安全边际 分析、多种产品量本利分析、目标利润分析、利润的敏感性分析等内容。 （二）量本利分析的基本假设 量本利分析的基本假设包括以下几点：①总成本由固定成本和变动成本两部分组成；②销售收入与业 务量呈完全线性关系；③产销平衡；④产品产销结构稳定。 （三）量本利分析的基本关系式 量本利分析所考虑的相关因素主要包括销售量、单价、销售收入、单位变动成本、固定成本、营业利 润等。这些因素之间的关系可以用下列基本公式来反映： 利润＝销售收入-总成本 ＝销售收入-（变动成本＋固定成本） ＝销售量×单价-销售量×单位变动成本-固定成本 ＝销售量×（单价-单位变动成本）-固定成本 （四）边际贡献 边际贡献，又称为边际利润、贡献毛益等，是指产品的销售收入减去变动成本后的余额。边际贡献的 相关计算公式如下： 边际贡献总额＝销售收入-变动成本 ＝销售量×单位边际贡献 ＝销售收入×边际贡献率 单位边际贡献＝单价-单位变动成本＝单价×边际贡献率 边际贡献率是边际贡献总额与销售收入的比率，即： 或： 边际贡献率＝1-变动成本率 其中：变动成本率＝变动成本总额÷销售收入＝单位变动成本÷单价 备考锦囊 根据量本利基本关系，利润、边际贡献及固定成本之间的关系可以表示为： 利润＝边际贡献-固定成本 ＝销售量×单位边际贡献-固定成本 ＝销售收入×边际贡献率-固定成本 从上述公式可以看出，企业的边际贡献与营业利润有着密切的关系：边际贡献首先用于补偿企业的 固定成本，只有当边际贡献大于固定成本时才能为企业提供利润，否则企业将亏损。 二、单一产品量本利分析 （一）保本分析 保本分析，又称盈亏临界分析，是研究当企业恰好处于保本状态时量本利关系的一种定量分析方法， 是量本利分析的核心内容。保本分析可以使企业管理者在经营活动发生之前，对该项经营活动的盈亏临界 情况做到心中有数。 1．保本点 保本点，又称盈亏临界点，是指企业达到保本状态的业务量或金额，即企业一定时期的总收入等于总 成本、利润为零时的业务量或金额。 保本点的两种表现形式如下： （1）以实物量来表现，保本点称为保本销售量，其计算公式如下： 保本销售量＝固定成本÷（单价-单位变动成本）＝固定成本÷单位边际贡献 （2）以货币单位表示，保本点称为保本销售额，其计算公式如下： 降低保本点的途径包括降低固定成本总额、降低单位变动成本、提高销售单价。 2．保本作业率 保本作业率是指保本点销售量（额）占正常经营情况下的销售量（额）的百分比。保本作业率表明企 业保本的销售量在正常经营销售量中所占的比重。该指标也可以提供企业在保本状态下对生产能力利用程 度的要求。 保本作业率的计算公式如下： 保本作业率＝保本点销售量÷正常经营销售量（或实际销售量、预计销售量）×100％ ＝保本点销售额÷正常经营销售额（或实际销售额、预计销售额）×100％ （二）静态盈亏平衡分析与动态盈亏平衡分析 传统盈亏平衡分析以盈利为零作为盈亏平衡点，没有考虑资金的时间价值，是一种静态分析，盈利为 零的盈亏平衡实际上意味着项目已经损失了基准收益水平的收益，项目存在着潜在的亏损。 把资金的时间价值纳入盈亏平衡分析中，将项目盈亏平衡状态定义为净现值等于零的状态，便能将资 金的时间价值考虑在盈亏平衡分析内，变静态盈亏平衡分析为动态盈亏平衡分析。由于净现值的经济实质 是项目在整个经济计算期内可以获得的、超过基准收益水平的、以现值表示的超额净收益，所以，净现值 等于零意味着项目刚好获得了基准收益水平的收益，实现了资金的基本水平的保值和真正意义的“盈亏平 衡”。 动态盈亏平衡分析不仅考虑了资金的时间价值，而且可以根据企业所要求的不同的基准收益率确定不 同的盈亏平衡点，使企业的投资决策和经营决策更全面、更准确，从而提高项目投资决策的科学性和可靠 性。 真题再现 【2019·农行·单选】 关于量本利分析法的叙述，不正确的是（　）。 A．盈利为零的盈亏平衡实际上意味着项目已经损失了基准收益水平的收益，项目存在着潜在的亏损 B．本量利分析法是一种通过分析产品成本、销售量和销售利润三个变量之间关系的决策方法 C．盈亏平衡分析可以对项目的风险情况及项目对各个因素不确定性的承受能力进行判断 D．盈亏平衡分析以盈利为零作为盈亏平衡点，再考虑基准收益率，是一种动态分析 【答案】 D。解析： 盈亏平衡分析可以对项目的风险情况及项目对各个因素不确定性的承受能力进 行科学地判断，为投资决策提供依据。传统盈亏平衡分析以盈利为零作为盈亏平衡点，没有考虑资金的 时间价值，是一种静态分析，盈利为零的盈亏平衡实际上意味着项目已经损失了基准收益水平的收益， 项目存在着潜在的亏损。故A、B、C三项正确，D项错误。 三、目标利润分析 （一）目标利润分析相关计算公式 目标利润分析相关计算公式如下： 目标利润＝（单价-单位变动成本）×销售量-固定成本 目标利润销售量＝（固定成本＋目标利润）÷单位边际贡献 目标利润销售额＝（固定成本＋目标利润）÷边际贡献率 或： 目标利润销售额＝目标利润销售量×单价 备考锦囊 目标利润销售量公式只能用于单种产品的目标利润控制；而目标利润销售额既可用于单种产品的目 标利润控制，又可用于多种产品的目标利润控制。 （二）实现目标利润的措施 如果企业在经营过程中根据实际情况规划了目标利润，那么为了保证目标利润的实现，需要对其他因 素作出相应的调整。通常情况下企业要实现目标利润，在其他因素不变时，销售数量或销售价格应当提 高，而固定成本或单位变动成本则应下降。 四、量本利分析在经营决策中的应用 量本利分析主要应用在经营决策的两个方面： （1）生产工艺设备的选择。企业进行生产经营活动的最终目的是获取利润，企业管理者的各种经营决 策也应围绕着这个目标，在分析时应考虑哪个方案能够为企业提供更多的边际贡献，能够在最大程度上弥 补发生的固定成本，从而使企业获得最大利润。 （2）新产品投产的选择。 第八讲　财务分析与评价 核心考点一　财务分析与评价的主要内容与方法 一、财务分析的概述 财务分析是根据企业财务报表 等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业财务状况、经营成果 以及未来发展趋势的过程。 财务分析的内容包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析和现金流量分析 等 方面。 二、财务分析指标 常见的一些财务分析指标见下表。 表6-8-1　财务分析指标 指标分类 计算公式 反映企业盈利能力状况的指 标 （1）资本利润率＝净利润÷平均净资产×100％ 平均净资产＝（年末净资产＋年初净资产）÷2 （2）资产利润率＝净利润÷平均资产总额×100％ 平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷2 （3）利息回收率＝（本年利息收入-本年表内应收利息新增额）÷（本 年利息收入＋本年表外应收利息新增额）×100％ （4）资产费用率＝营业费用÷平均资产总额×100％ （5）拨备前经营利润率＝（利润总额＋呆账准备提取总额）÷平均资 产总额×100％ （6）中间业务收益率＝中间业务收入净额÷主营业务收入净额×100％ （7）净利息收益率＝（利息收入-利息支出）÷收益性资产余额 ×100％ （8）成本收入比＝成本费用总额÷主营业务收入净额×100％ （9）收入利润率＝主营业务利润÷主营业务收入净额×100％ （10）成本费用利润率＝利润总额÷成本费用总额×100％ 成本费用总额＝主营业务成本＋税金及附加＋营业费用＋管理费用＋财 务费用 （11）市盈率＝普通股每股市价÷每股收益 普通股每股收益＝（净利润-优先股股利）÷普通股股数 （12）市净率＝普通股每股市价÷每股净资产 （1）固定资本比例＝（固定资产净值＋在建工程余额）÷净资产 ×100％ （2）不良贷款率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）÷贷款 余额 反映资产质量状况的指标 （3）拨备覆盖率＝（一般准备＋专项准备＋特种准备）÷（次级类贷 款＋可疑类贷款＋损失类贷款） （4）估计贷款损失率＝（正常类贷款×1％＋关注类贷款×2％＋次级 类贷款×20％＋可疑类贷款×40％＋损失率贷款×100％）÷贷款余额 （5）生息资产比例＝生息资产余额÷资产平均总额×100％ （6）不良资产形成率＝（风险程度降低贷款-风险程度上升贷款-完全 收回贷款-不良贷款清收）÷（正常类贷款＋关注类贷款）×100％ （7）不良资产比率＝（资产减值准备余额＋应提未提和应摊未摊的潜 亏挂账＋未处理财产损失）÷（资产总额＋资产减值准备余额） ×100％ （8）总资产周转率（次）＝主营业务收入净额÷平均资产总额 （9）流动资产周转率（次）＝主营业务收入净额÷平均流动资产总额 平均流动资产总额＝（年末流动资产总额＋年初流动资产总额）÷2 反映偿付能力状况的指标 （1）资本充足率＝（资本-扣除项）÷风险加权资产 ×100％ （2）一级资本充足率＝（一级资本-对应资本扣减项）÷风险加权资产 ×100％ （3）核心一级资本充足率＝（核心一级资本-对应资本扣除项）÷风险 加权资产×100％ （4）偿付能力充足率＝实际偿付能力额度÷最低偿付能力额度×100％ （5）净资本负债率＝净资本÷负债总额×100％ （6）流动比率＝流动资产期末余额÷流动负债期末余额×100％ （7）存贷款比率＝各项贷款余额÷各项存款余额×100％ （8）净拆借资金比例＝拆入资金比例-拆出资金比例 （9）或有负债比率＝或有负债余额÷（所有者权益＋少数股东权益） ×100％ 或有负债余额＝已贴现承兑汇票＋担保余额＋贴现与担保外的被诉事项 金额＋其他或有负债 （10）资产负债率＝负债总额÷资产总额×100％ （11）产权比率＝负债总额÷所有者权益总额 （12）权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额 反映经营增长状况的指标 （1）资本保值增值率＝扣除客观增减因素的年末国有资本及权益÷年 初国有资本及权益×100％ （2）利润增长率＝（本年主营业务利润总额-上年主营业务利润总额） ÷上年主营业务利润总额×100％ （3）收入增长率＝（本年主营业务收入总额-上年主营业务收入总额） ÷上年主营业务收入总额×100％ （4）总资产增长率＝（年末资产总额-年初资产总额）÷年初资产总额 ×100％ 核心考点二　基本的财务报表分析 一、偿债能力分析 （一）短期偿债能力分析 1．营运资金 营运资金是指流动资产超过流动负债的部分，其计算公式如下： 营运资金＝流动资产-流动负债 营运资金的指标分析如下： （1）营运资金越多则偿债越有保障。 （2）当流动资产大于流动负债时，营运资金为正，说明企业财务状况稳定，不能偿债的风险较小。 （3）当流动资产小于流动负债时，营运资金为负，此时，企业部分非流动资产以流动负债作为资金来 源，企业不能偿债的风险很大。 2．流动比率 流动比率是企业流动资产与流动负债之比 ，其计算公式如下： 流动比率的指标分析如下： （1）流动比率高不意味着短期偿债能力一定很强 。 （2）计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才知道这个 比率是高还是低。 备考锦囊 流动比率表明每1元流动负债有多少流动资产作为保障，流动比率越大通常短期偿债能力越强。一般 认为，生产企业合理的最低流动比率是2。 3．速动比率 速动比率的计算公式如下： 速动比率的指标分析如下： （1）速动比率表明每1元流动负债有多少速动资产作为偿债保障。 （2）一般情况下，速动比率越大，短期偿债能力越强。 （3）由于通常认为存货占了流动资产的一半左右，因此剔除存货影响的速动比率至少是1。 （4）速动比率过低，企业面临偿债风险；但速动比率过高，会因占用现金及应收账款过多而增加企业 的机会成本。 影响此比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。此外，使用该指标应考虑行业的差异性。如大 量使用现金结算的企业其速动比率大大低于1是正常现象。 4．现金比率 现金资产与流动负债的比值 称为现金比率，其计算公式如下： 现金比率的指标分析如下： （1）现金比率剔除了应收账款对偿债能力的影响，最能反映企业直接偿付流动负债的能力，表明每1 元流动负债有多少现金资产作为偿债保障。 （2）经验研究表明，0.2 的现金比率就可以接受。 （3）如果这一比率过高，就意味着企业过多资源占用在盈利能力较低的现金资产上，从而影响了企业 盈利能力。 （二）长期偿债能力分析 长期偿债能力衡量的是对企业所有负债的清偿能力。其财务指标主要有资产负债率、产权比率、权益 乘数和利息保障倍数 。 1．资产负债率 资产负债率是企业负债总额与资产总额之比 ，其计算公式如下： 资产负债率的指标分析如下： （1）资产负债率反映总资产中有多大比例是通过负债取得的，可以衡量企业清算时资产对债权人权益 的保障程度。 （2）当资产负债率高于50％时，表明企业资产来源主要依靠的是负债，财务风险较大。当资产负债率 低于50％时，表明企业资产的主要来源是所有者权益，财务比较稳健。这一比率越低，表明企业资产对负 债的保障能力越高，企业的长期偿债能力越强。 （3）从债权人的立场看，债务比率越低越好，企业偿债有保证，贷款不会有太大风险。 （4）从股东的立场看，在全部资本利润率（净利润÷平均净资产），其中平均净资产 高于借款利息率 时，负债比率越大越好。 （5）从经营者的角度看，资产负债率较低表明财务风险较低，但同时也意味着可能没有充分发挥财务 杠杆的作用，盈利能力也较低；而较高的资产负债率表明较大的财务风险和较高的盈利能力。只有当负债 增加的收益能够涵盖其增加的风险时，经营者才能考虑借入负债。 2．产权比率 产权比率又称资本负债率 ，它是企业财务结构稳健与否的重要标志 ，其计算公式如下： 产权比率的指标分析如下： （1）产权比率不仅反映了由债权人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，而且反映了债权人资 本受股东权益保障的程度，或者是企业清算时对债权人利益的保障程度。 （2）一般来说，这一比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高 。 （3）当企业的资产收益率大于负债利息率时，负债经营有利于提高资金收益率，获得额外的利润，这 时的产权比率可适当高些。 （4）产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。 3．权益乘数 权益乘数是总资产与股东权益的比值 ，其计算公式如下： 权益乘数的指标分析如下： （1）权益乘数表明股东每投入1元钱可实际拥有和控制的金额。 （2）在企业存在负债的情况下，权益乘数大于1。 （3）企业负债比例越高，权益乘数越大 。 （4）产权比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现形式，是常用的反映财务杠杆水平的指标。 真题再现 【2019·建行·单选】 甲、乙两家公司同为医疗器械企业，某银行公司客户经理在进行贷前调查时发 现两家公司的财务指标如下： 甲公司相关财务指标 营业利润率 总资产周转率 权益乘数 15％ 1.25次 2 乙公司相关财务指标 营业利润率 总资产周转率 权益乘数 28％ 0.9次 1.5 对于甲、乙两家公司在经营战略和财务政策上的差别，下列选项中表述正确的是（　）。 A．在经营政策上，从指标来看，乙公司的盈利能力和营运能力都高于甲公司 B．在经营政策上，从指标来看，甲公司的盈利能力和营运能力都高于乙公司 C．在经营政策上，甲公司采用的是“低盈利、高周转”方针，乙公司采用的是“高盈利、低周转”的方 针；在财务政策上，甲公司配置的财务杠杆高 D．在经营政策上，甲公司采用的是“低盈利、高周转”方针，乙公司采用的是“高盈利、低周转”的方 针；在财务政策上，乙公司配置的财务标杆高 【答案】 C。解析： 财务杠杆系数＝ ；权益乘数＝总资产÷股东权益＝ （负债＋所有者权益）÷所有者权益＝1＋负债÷所有者权益；权益乘数越大，负债越多，利息就越多， 财务杠杆发挥的作用就越大。 4．利息保障倍数 利息保障倍数是指企业息税前利润与应付利息之比，又称已获利息倍数，用以衡量偿付借款利息的能 力 ，其计算公式如下： 利息保障倍数＝息税前利润÷应付利息 ＝（净利润＋利润表中的利息费用＋所得税）÷应付利息 公式中的分子“息税前利润”是指利润表中扣除利息费用和所得税前的利润。公式中的分母“应付利息”是 指本期发生的全部应付利息，不仅包括财务费用中的利息费用，还应包括计入固定资产成本的资本化利 息。 利息保障倍数的指标分析如下： （1）利息保障倍数反映支付利息的利润来源（息税前利润）与利息支出之间的关系，该比率越高，长 期偿债能力越强。 （2）从长期看，利息保障倍数至少要大于1（国际公认标准为3），也就是说，息税前利润至少要大于 应付利息，企业才具有偿还债务利息的可能性。如果利息保障倍数过低，企业将面临亏损、偿债的安全性 与稳定性下降的风险。 （3）在短期内，利息保障倍数小于1也仍然具有利息支付能力。 （4）在分析时需要比较企业连续多个会计年度（如5年）的利息保障倍数，以说明企业付息能力的稳 定性。 真题再现 【2019·建行·多选】 在贷后管理检查中，某银行客户经理小王发现某小企业客户2017年账面净利润 很多，但是其偿债能力却出现了风险预警（行内风险预警系统显示该小企业客户可能不能偿还当年到期 债务）。为查清原因，小王应重点检查该小企业客户的哪些财务指标？（　）。 A．利息保障倍数 B．应收账款周转率 C．存贷周转率 D．流动比率 【答案】 AD。解析： 题目中小企业的偿债能力出现风险预警，所以应该重点关注偿债能力指标。 题目中A、D两项是偿债能力指标，B、C两项是营运能力指标，故本题选AD。 5．影响偿债能力的其他因素 影响偿债能力的其他因素包括以下几项：①可动用的银行贷款指标或授信额度（表外因素） ；②资产 质量；③或有事项和承诺事项（表外因素） ；④经营租赁。 真题再现 【2019·建行·多选】 下列各项中，属于影响企业偿债能力的表外因素的有（　）。 A．或有事项 B．可动用的银行授信额度 C．固定资产报废处理 D．净利润减少 【答案】 AB。解析： 表外因素指的是财务报表中没有反映出来的因素。如果企业存在债务担保或 未决诉讼等或有事项，会增加企业的潜在偿债压力，同样各种承诺支付事项，也会加大企业偿债义务。 但是，或有事项并不在资产负债表中反映出来，因此，A项正确；当企业存在可动用的银行贷款指标或授 信额度时，这些数据不在财务报表内反映，但由于可以随时增加企业的支付能力，因此可以提高企业偿 债能力，故B项正确；C、D两项均会在财务报表中进行反映，所以不算是表外因素。 二、营运能力分析 （一）流动资产营运能力分析 反映流动资产营运能力的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率 。 1．应收账款周转率 反映应收账款周转情况的比率有应收账款周转率 （次数）和应收账款周转天数 ，其计算公式如下： 应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均余额 ＝营业收入÷［（期初应收账款＋期末应收账款）÷2］ 应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转次数 ＝计算期天数×应收账款平均余额÷营业收入 计算时应注意的问题如下： （1）营业收入指扣除销售折扣和折让后的销售净额。 （2）应收账款包括会计报表中“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内。 （3）应收账款应为未扣除坏账准备的金额。 （4）应收账款期末余额的可靠性问题。 应收账款周转率反映了企业应收账款周转速度的快慢及应收账款管理效率的高低。 在一定时期内周转次数多（或周转天数少）表明以下问题：①企业收账迅速，信用销售管理严格；② 应收账款流动性强，从而增强企业短期偿债能力；③可以减少收账费用和坏账损失，相对增加企业流动资 产的投资收益；④通过比较应收账款周转天数及企业信用期限，可评价客户的信用程度，调整企业信用政 策。 2．存货周转率 存货周转率的分析可以通过存货周转次数和存货周转天数反映，其计算公式如下： 存货周转次数＝营业成本÷存货平均余额 式中：存货平均余额＝（期初存货＋期末存货）÷2 存货周转天数是指存货周转一次（即存货取得到存货销售）所需要的时间，其计算公式如下： 存货周转天数＝计算期天数÷存货周转次数 ＝计算期天数×存货平均余额÷营业成本 存货周转率的指标分析如下： （1）一般来讲，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的 速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及盈利能力 。 （2）通过存货周转速度分析，有利于找出存货管理中存在的问题，尽可能降低资金占用水平。 （3）在具体分析时，应注意几点：①存货周转率的高低与企业的经营特点有密切联系，应注意行业的 可行性；②该比率反映的是存货整体的周转情况，不能说明企业经营各环节的存货周转情况和管理水平； ③应结合应收账款周转情况和信用政策进行分析。 3．流动资产周转率 流动资产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标，其计算公式如下： 流动资产周转率＝营业收入净额÷流动资产平均余额 流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转次数 ＝计算期天数×流动资产平均余额÷营业收入净额 式中： 流动资产平均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷2 流动资产周转率的指标分析如下： （1）一定时期内，流动资产周转率越大，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效 果越好 。 （2）流动资产周转天数越少，表明流动资产在经历生产销售各阶段所占用的时间越短，可相对节约流 动资产，增强企业盈利能力。 （二）固定资产营运能力分析 反映固定资产营运能力的指标为固定资产周转率。固定资产周转率（次数）是指企业年销售收入净额 与固定资产平均额的比率，其计算公式如下： 固定资产周转率＝营业收入÷平均固定资产 式中： 平均固定资产＝（期初固定资产＋期末固定资产）÷2 固定资产营运能力的指标分析如下： （1）固定资产周转率高，说明企业固定资产投资得当，结构合理，利用效率高 。 （2）如果固定资产周转率不高，则表明固定资产利用效率不高，提供的生产成果不多，企业的营运能 力不强。 （三）总资产营运能力分析 反映总资产营运能力的指标是总资产周转率。总资产周转率（次数）是企业营业收入与企业资产平均 总额的比率，其计算公式如下： 总资产周转率＝营业收入÷平均资产总额 如果企业各期资产总额比较稳定，波动不大，则： 平均总资产＝（期初总资产＋期末总资产）÷2 如果资金占用的波动性较大，企业应采用更详细的资料进行计算。 总资产营运能力的指标分析如下： （1）总资产周转率用来衡量企业资产整体的使用效率 。 （2）总资产由各项资产组成，在营业收入既定的情况下，总资产周转率的驱动因素是各项资产。 （3）对总资产周转情况的分析应结合各项资产的周转情况，以发现影响企业资产周转的主要因素。 真题再现 【2019·建行·单选】 阅读以下材料，回答问题。 贷前调查是银行信贷业务的重要风险防线。在贷前调查中，客户的涉外报表是银行了解客户的重要 工具。客户经理赵小平在走访某目标客户时，获得该公司2017年资产负债表（简表）相关信息如下： 资产负债表（2017年12月31日）　单位：百万元 资产 负债 货币资金 300 应付账款 200 应收账款 * 长期借款 * 存货 * 实收资本 300 固定资产 * 留存收益 200 资产合计 * 负债及所有者权益合计 * 补充资料： （1）长期借款与所有者权益之比：0.2。 （2）营业成本与营业收入比率：80％。 （3）存货周转率（存货按年末数计算）：10次。 （4）应收账款周转天数（按营业收入和应收账款年末数计算，不考虑应收票据）：18.25天。 （5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：3次。 1．关于该公司2017年期末存货和应收账款，下列说法正确的是（　）。 A．存货为300百万元，应收账款为100百万元 B．存货为192百万元，应收账款为100百万元 C．存货为300百万元，应收账款为120百万元 D．存货为192百万元，应收账款为120百万元 【答案】 D。解析： 应收账款周转率＝365÷18.25＝20（次），应收账款＝2400÷20＝120（百万 元），又因为营业成本＝2400×80％＝1920（百万元），故存货＝1920÷10＝192（百万元）。 2．根据资产负债表（简表）及补充资料，可测算出该公司的资产负债率为（　）。 A．52.5％ B．37.5％ C．45％ D．60％ 【答案】 B。解析： 长期借款＝0.2×（300＋200）＝100（百万元），资产总额＝负债＋所有者权 益＝200＋100＋300＋200＝800（百万元），资产负债率＝负债÷资产×100％＝（200＋100） ÷800×100％＝37.5％。 3．根据上述资料，可测算出该公司2017年的营业收入为（　）。 A．2400百万元 B．1800百万元 C．900百万元 D．1500百万元 【答案】 A。解析： 总资产周转率＝营业收入÷平均资产总额＝3（次），营业收入＝3×800＝ 2400（百万元）。 三、盈利能力分析 （一）营业毛利率 营业毛利率是营业毛利与营业收入之比，其计算公式如下： 营业毛利率＝营业毛利÷营业收入×100％ 其中：营业毛利＝营业收入-营业成本。 营业毛利率的指标分析如下： （1）营业毛利率反映产品每1元营业收入所包含的毛利润是多少，即营业收入扣除营业成本后还有多 少剩余可用于弥补各期费用和形成利润。 （2）营业毛利率越高，表明产品的盈利能力越强 。 （3）将营业毛利率与行业水平进行比较，可以反映企业产品的市场竞争地位。 （4）将不同行业的营业毛利率进行横向比较，可以说明行业间盈利能力的差异。 （二）营业净利率 营业净利率是净利润与营业收入之比，其计算公式如下： 营业净利率＝净利润÷营业收入×100％ 营业净利率的指标分析如下： （1）营业净利率反映每1元营业收入最终赚取了多少利润，用于反映产品最终的盈利能力。 （2）将营业净利率按利润的扣除项目进行分解可以识别影响营业净利率的主要因素。 （三）总资产净利率 总资产净利率是净利润与平均总资产的比率，反映每1元资产创造的净利润，其计算公式如下： 总资产净利率＝（净利润÷平均总资产）×100％ 总资产净利率的指标分析如下： （1）总资产净利率衡量的是企业资产的盈利能力。总资产净利率越高，表明企业资产的利用效果越好 。 （2）影响总资产净利率的因素是营业净利率和总资产周转率。 总资产净利率＝净利润÷平均总资产 ＝（净利润÷营业收入）×（营业收入÷平均总资产） ＝营业净利率×总资产周转率 因此，企业可以通过提高营业净利率、加速资产周转来提高总资产净利率。 （四）净资产收益率 净资产收益率又叫权益净利率或权益报酬率，是净利润与平均所有者权益的比值，表示每1元权益资本 赚取的净利润，反映权益资本经营的盈利能力，其计算公式如下： 净资产收益率＝（净利润÷平均所有者权益）×100％ 净资产收益率的指标分析如下： （1）该指标是企业盈利能力指标的核心，也是杜邦财务指标体系的核心，更是投资者关注的重点。 （2）一般来说，净资产收益率越高，所有者和债权人的利益保障程度越高 。如果企业的净资产收益率 在一段时期内持续增长，说明权益资本盈利能力稳定上升。 （3）净资产收益率不是越高越好，分析时要注意企业的财务风险。 （4）净资产收益率＝ ＝资产净利率×权益乘数 通过对净资产收益率的分解可以发现，改善资产盈利能力和增加企业负债都可以提高净资产收益率。 而如果不改善资产盈利能力，单纯通过加大举债力度提高权益乘数进而提高净资产收益率的做法则十分危 险。 （5）只有企业净资产收益率上升同时财务风险没有明显加大，才能说明企业财务状况良好。 四、发展能力分析 衡量企业发展能力的指标主要有营业收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率、资本保值增值率 和所有者权益增长率等。 （一）营业收入增长率 该指标反映的是相对化的营业收入增长情况，是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业 务拓展趋势的重要指标，其计算公式如下： 营业收入增长率＝本年营业收入增长额÷上年营业收入×100％ 其中：本年营业收入增长额＝本年营业收入-上年营业收入。 营业收入增长率的指标分析如下：营业收入增长率大于零，表明企业本年销售收入有所增长；该指标 值越高，表明企业营业收入的增长速度越快，企业市场前景越好。 （二）总资产增长率 总资产增长率是企业本年资产增长额同年初资产总额的比率，反映企业本期资产规模的增长情况。其 计算公式如下： 总资产增长率＝本年资产增长额÷年初资产总额×100％ 其中，本年资产增长额＝年末资产总额-年初资产总额。 总资产增长率的指标分析如下：总资产增长率越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越 快； 在分析时，需要关注资产规模扩张的质和量的关系，以及企业的后续发展能力，避免盲目扩张。 （三）营业利润增长率 营业利润增长率是企业本年营业利润增长额与上年营业利润总额的比率，反映企业营业利润的增减变 动情况，其计算公式如下： 营业利润增长率＝本年营业利润增长额÷上年营业利润总额×100％ 其中：本年营业利润增长额＝本年营业利润-上年营业利润。 （四）资本保值增值率 资本保值增值率是指扣除客观因素影响后的所有者权益的期末总额与期初总额之比。其计算公式如 下： 资本保值增值率＝扣除客观因素影响后的期末所有者权益÷期初所有者权益×100％ 资本保值增值率的指标分析如下：在其他因素不变的情况下，如果企业本期净利润大于0，并且利润留 存率大于0，必然会使期末所有者权益大于期初所有者权益，所以该指标也是衡量企业盈利能力的重要指 标。 这一指标的高低，除了受企业经营成果的影响外，还受企业利润分配政策影响。 （五）所有者权益增长率 所有者权益增长率是企业本年所有者权益增长额与年初所有者权益的比率，反映企业当年资本的积累 能力，其计算公式如下： 所有者权益增长率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100％ 其中：本年所有者权益增长额＝年末所有者权益-年初所有者权益。 所有者权益增长率的指标分析如下：资本积累率越高，表明企业的资本积累越多，应对风险、持续发 展的能力越强 。 五、现金流量分析 现金流量分析一般包括现金流量的结构分析、流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析及收益 质量分析。 （一）获取现金能力的分析 获取现金的能力可通过经营活动现金流量净额与投入资源之比来反映。投入资源可以是营业收入、资 产总额、营运资金、净资产或普通股股数等。 1．营业现金比率 营业现金比率是指企业经营活动现金流量净额与企业营业收入的比值，其计算公式如下： 营业现金比率＝经营活动现金流量净额÷营业收入 营业现金比率的指标分析：该比率反映每1元营业收入得到的经营活动现金流量净额，其数值越大越 好。 2．每股营业现金净流量 每股营业现金净流量是通过企业经营活动现金流量净额与普通股股数之比来反映的，其计算公式如 下： 每股营业现金净流量＝经营活动现金流量净额÷普通股股数 每股营业现金净流量的指标分析：该指标反映企业最大的分派股利能力，超过此限度，可能就要借款 分红。 3．全部资产现金回收率 全部资产现金回收率是通过企业经营活动现金流量净额与企业平均总资产之比来反映的，它说明企业 全部资产产生现金的能力，其计算公式如下： 全部资产现金回收率＝经营活动现金流量净额÷平均总资产×100％ （二）收益质量分析 收益质量是指会计收益与公司业绩之间的相关性。如果会计收益能如实反映公司业绩，则其收益质量 高；反之，则收益质量不高。收益质量分析，主要包括净收益营运指数分析与现金营运指数分析。 1．净收益营运指数 净收益营运指数是指经营净收益与净利润之比，其计算公式如下： 净收益营运指数＝经营净收益÷净利润 其中：经营净收益＝净利润-非经营净收益。 净收益营运指数的指标分析如下：净收益营运指数越小，非经营收益所占比重越大，收益质量越差， 因为非经营收益不反映公司的核心能力及正常的收益能力，可持续性较低。 2．现金营运指数 现金营运指数反映企业经营活动现金流量净额与企业经营所得现金的比值，其计算公式如下： 现金营运指数＝经营活动现金流量净额÷经营所得现金 现金营运指数的指标分析如下：现金营运指数小于1，说明收益质量不够好，说明一部分收益尚未取得 现金，停留在实物或债权形态，而实物或债权资产的风险大于现金，应收账款不一定能足额变现，存货也 有贬值的风险，所以未收现的收益质量低于已收现的收益。其次，现金营运指数小于1，说明营运资金增加 了，反映企业为取得同样的收益占用了更多的营运资金，取得收益的代价增加了，同样的收益代表着较差 的业绩。 核心考点三　上市公司特殊财务分析指标 一、每股收益 每股收益是综合反映企业盈利能力的重要指标，可以用来判断和评价管理层的经营业绩。 基本每股收益的计算公式如下： 其中：发行在外的普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数×已发行时间 ÷报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间。 每股收益的指标分析：人们一般将每股收益视为企业能否成功地达到其利润目标的标志，也可以将其 看成企业管理效率、盈利能力和股利来源的标志；每股收益是衡量股票投资价值的重要指标。每股收益越 高，表明投资价值越大；否则反之。 二、每股股利 每股股利是企业股利总额与普通股股数的比值，其计算公式如下： 每股股利＝现金股利总额÷期末发行在外的普通股股数 每股股利的指标分析如下：每股股利反映的是普通股股东每持有上市公司一股普通股获取的股利大 小。 上市公司每股股利发放多少的影响因素：上市公司盈利能力大小、企业的股利的分配政策和投资机 会。 三、市盈率 市盈率是股票每股市价与每股收益的比率，其计算公式如下： 市盈率的指标分析如下：市盈率越高，投资者对股票的收益预期越看好 ，投资价值越大；但投资于该 股票的风险越大。 影响市盈率的因素包括：①上市公司盈利能力的成长性；②投资者所获取报酬率的稳定性；③市盈率 也受到利率水平变动的影响。 四、每股净资产 每股净资产，又称每股账面价值，其计算公式如下： 其中：期末普通股净资产＝期末股东权益-期末优先股股东权益。 每股净资产的指标分析如下：每股净资产指标反映了在会计期末每一股份在企业账面上到底值多少 钱。利用该指标进行横向和纵向对比，可以衡量上市公司股票的投资价值 。 五、市净率 市净率指的是每股市价与每股净资产的比率，其计算公式如下： 市净率的指标分析如下：一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高；反之，则投资价值较低。 六、股利支付率 股利支付率，也称股息发放率，是指净收益中股利所占的比重。其计算公式如下： 股利支付率＝每股股利÷每股净收益×100％ ＝股利总额÷净利润总额 股利支付率的指标分析如下：它反映公司的股利分配政策和股利支付能力。 备考锦囊 股利支付率＋利润留存率＝1。 七、股东权益收益率 股东权益收益率是公司的利润与其股东权益的比率。其计算公式如下： 股东权益收益率＝可分配的利润÷股东权益×100％ 股东权益收益率的指标分析如下：①该比率是最常用于衡量公司管理层运用股东资金状况的指标；② 该比率可使投资者就各种不同产业的获利能力进行比较；③该比率忽略了公司融资的债务一面，因此不能 反映在创造收益时所涉及的风险。 真题再现 【2019·农发行·单选】 上一年度，某银行的每股净收益为1元，每股净资产为3元，公司每股股利为 0.5元，则其股利支付率和股东权益收益率分别为（　）。 A．50％33％ B．33％　50％ C．20％　50％ D．50％　20％ 【答案】 A。解析： 股利支付率＝每股股利÷每股净收益×100％＝0.5÷1×100％＝50％；股东权 益收益率＝可分配的利润÷股东权益×100％＝每股净利润÷每股净资产×100％＝1÷3＝33％。 第七篇　法律 编者寄语 根据2018年和2019年各银行秋季招聘考试真题可知： 中国人民银行，即我国的中央银行，不考法律，其试卷分为经济金融、行测和申论三个类别。 我国的6家大型国有商业银行，即五大行和中国邮政储蓄银行。五大行包括：中国工商银行、中国农业 银行、中国银行、中国建设银行、交通银行，其中交行和中行不考法律，而建行、工行和农行每年必考法 律，但题量不大，均为5—8题。邮储银行每年必考法律，题量为8—10题。 我国的三大政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。其中，国开行不考法 律，其试卷分为行测和申论两个类别。进出口银行设有法律岗，2019年秋季招聘考试法律岗试卷中一共考 查了75道题。农发行每年必考法律，题量为3—5题。 请考生根据报考意向，有针对性地学习。 考情速览 第一讲　宪法 核心考点一　我国公民的基本权利和义务 一、公民的基本权利 公民的基本权利包括以下内容：①平等权；②政治权利和自由（选举权、表达政治意愿的自由）；③ 宗教信仰自由；④监督权和获得赔偿权（批评权、建议权、申诉权、控告权、检举权、获得赔偿权）；⑤ 人身自由；⑥社会、经济和文化方面的权利（私有财产权、继承权、劳动权、物质帮助权、受教育权 等）。 二、公民的基本义务 宪法规定的公民的基本义务主要有下述一些内容：①维护国家统一和民族团结；②遵守宪法和法律； ③维护祖国的安全、荣誉和利益；④服兵役；⑤依法纳税；⑥其他基本义务。 凡具有中华人民共和国国籍的人都是中华人民共和国公民。任何公民享有宪法和法律规定的权利，同 时必须履行宪法和法律规定的义务。 备考锦囊 公民可以放弃有些权利，比如继承权，但对于法定义务，必须履行，不能放弃。 真题再现 【2019·建行·多选】 “任何公民享有宪法和法律 规定的权利，同时必须履行宪法和法律规定的义 务。”下列关于权利与义务的说法，错误的有（　）。 A．某些义务可以放弃，任何权利则必须 享用 B．任何权利和义务都 不能放弃 C．某些权利可以放弃，法定义务则必须履行 D．权利和法定义务都有一些是可以放弃的 【答案】 ABD。解析： 权利与义务是一致的。公民在享有权利的同时，也必须履行相应的义务。没 有无义务的权利，也没有无权利的义务。行使时，某些权利可以放弃，法定义务则必须履行。 核心考点二　国家机构 我国的国家机构包括全国人大、全国人大常委会、国务院、监察委员会、人民法院、人民检察院等。 我国主要国家机构的具体内容见下表。 表7-1-1　我国主要的国家机构 国家机构 地位 每届任期 主要职权 全国人大 最高国家权力机关 5年 ①修改宪法、监督宪法的实施；②制定 和修改基本法律；③最高国家机关领导 人的任免权；④审批经济计划和预算报 告；⑤改变或者撤销全国人民代表大会 常务委员会不适当的决定；⑥批准省、 自治区和直辖市的建置；⑦决定特别行 政区的设立及其制度；⑧决定战争和和 平的问题；⑨最高监督权；⑩应当由最 高国家权力机关行使的其他职权 全国人大常委会 全国人民代表大会 的常设机关 5年 ①解释宪法和法律、监督宪法的实施； ②人事任免权；③监督权；④撤销权； ⑤决定同外国缔结的条约和重要协定的 批准和废除；⑥决定特赦；⑦决定全国 总动员或者局部动员；⑧决定全国或者 个别省、自治区、直辖市进入紧急状 态；⑨对法律条文本身进一步明确和补 充的解释等 国务院 最高国家行政机关 5年 ①规定行政措施、制定行政法规、发布 决定和命令；②提案权；③领导权和监 督权；④管理权；⑤批准省、自治区、 直辖市的区域划分和自治州、县、自治 县、市的建置和区域划分；⑥改变或者 撤销各部委不适当的命令、指示、规章 和地方各级行政机关的不适当的决定和 命令；⑦国务院有权决定省、自治区、 直辖市的范围内部分地区进入紧急状 态；⑧其他职权 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 以下有关宪法法律的表述，不正确的是（　）。 A．全国人大常委会有权撤销国务院制定的同宪法．法律相抵触的行政法规等 B．全国人大常委会所解释的法律也包括由全国人大制定的法律 C．国务院解释法律，指的是对于那些法律条文本身需要进一步明确界限或作补充规定的解释 D．全国人大和全国人大常委会都有权监督宪法的实施 【答案】 C。解析： 按照我国现行《中华人民共和国宪法》和《中华人民共和国立法法》的有关规 定，凡属于对法律条文本身进一步明确和补充的解释必须由全国人大常委会进行。故C项错误。 第二讲　民法总则 核心考点一　民法的调整对象及基本原则 一、民法的调整对象 根据《中华人民共和国民法总则》（以下简称《民法总则》）第二条规定，民法调整平等主体的自然 人、法人和非法人组织之间的人身关系和财产关系。 二、民法的基本原则 民法的基本原则见下表。 表7-2-1　民法的基本原则 平等原则 民事主体在民事活动中的法律地位一律平等 自愿原则 民事主体按照自己的意思设立、变更、终止民事法律关系 公平原则 民事主体从事民事活动，合理确定各方的权利和义务 诚信原则 民事主体从事民事活动，秉持诚实，恪守承诺 公序良俗原则 事主体从事民事活动，不得违反法律，不得违背公序良俗 绿色原则 民事主体从事民事活动，应当有利于节约资源、保护生态环境 核心考点二　民事主体 一、自然人 （一）自然人的民事权利能力 自然人的民事权利能力是自然人成为民事主体，享有民事权利和承担民事义务的资格。自然人的民事 权利能力始于自然人出生，并为自然人终身享有。自然人的民事权利能力至自然人死亡时终止 。自然人的 民事权利能力一律平等。 胎儿民事权利能力：涉及遗产继承、接受赠与等胎儿利益保护的，胎儿视为具有民事权利能力。但是 胎儿娩出时为死体的，其民事权利能力自始不存在。 （二）自然人的民事行为能力 自然人的民事行为能力是自然人以自己的行为设定民事权利义务的资格，即自然人依法独立进行民事 活动的资格。 自然人的民事行为能力可分为三类，具体内容见下表。 表7-2-2　民事行为能力的分类 完全民事行为能力 十八周岁以上的自然人。十六周岁以上的未成年人，以自己的劳动收入 为主要生活来源的，视为完全民事行为能力人 。可以独立实施民事法 律行为 限制民事行为能力 八周岁以上的未成年人和不能完全辨认自己行为的成年人。可以独立实 施纯获利益的民事法律行为或者与其智力、精神健康状况相适应的民事 法律行为 无民事行为能力 不满八周岁的未成年人和不能辨认自己行为的成年人。由其法定代理人 代理实施民事法律行为 （案例） A：9岁的甲购买了一部手机。B：12岁的乙在学校门口的小商店买零食。那么A和B是否属于合法有效的 民事行为呢？根据《民法总则》的规定，A属于效力待定的民事行为，B属于合法有效民事行为。 （三）监护 父母对未成年子女负有抚养、教育和保护的义务。成年子女对父母负有赡养、扶助和保护的义务。 监护人应当按照最有利于被监护人的原则履行监护职责。监护人除为维护被监护人利益外，不得处分 被监护人的财产。 未成年人的监护人履行监护职责，在作出与被监护人利益有关的决定时，应当根据被监 护人的年龄和智力状况，尊重被监护人的真实意愿。成年人的监护人履行监护职责，应当最大程度地尊重 被监护人的真实意愿，保障并协助被监护人实施与其智力、精神健康状况相适应的民事法律行为。对被监 护人有能力独立处理的事务，监护人不得干涉。 真题再现 【2019·农发行·单选】 根据《民法总则》，监护人应当履行监护职责，保护被监护人的人身、财产 及其他合法权益，除为被监护人的利益外，（　）被监护人的财产。 A．商议处理 B．可以处理 C．酌情处理 D．不得处理 【答案】 D。解析： 《民法总则》第三十五条规定，监护人应当按照最有利于被监护人的原则履行 监护职责。监护人除为维护被监护人利益外，不得处分被监护人的财产。 1．法定监护 根据《民法总则》的规定，未成年人的监护人首先应由其父母担任，如父母死亡或无监护能力的，由 下列有监护能力的人按顺序担任监护人：祖父母、外祖父母；兄、姐；其他愿意担任监护人的个人或者组 织， 但是须经未成年人住所地的居民委员会、村民委员会或者民政部门同意。无民事行为能力或者限制民 事行为能力的成年人，由下列有监护能力的人按顺序担任监护人：配偶；父母、子女；其他近亲属； 其他 愿意担任监护人的个人或者组织，但是须经被监护人住所地的居民委员会、村民委员会或者民政部门同 意。单位不再作监护人。 （案例） 8岁的小刚父母离异，小刚随父亲生活。后其父母各自再婚，小刚在奶奶家居住，由奶奶照看。根据 《民法总则》的规定，父母是未成年子女的监护人，所以此时小刚的法定监护人仍然是其亲生父母。 2．指定监护 指定监护是指在有法定资格的人对担任监护人有争议时，又不能通过协商确定监护人时，由有权机关 指定监护的制度。根据《民法总则》的规定指定监护的情形： 一是被监护人的父母担任监护人的，可以通过遗嘱指定监护人。 二是对监护人的确定有争议的，由被监护人住所地的居民委员会、村民委员会或者民政部门指定监护 人，有关当事人对指定不服的，可以向人民法院申请指定监护人；有关当事人也可以直接向人民法院申请 指定监护人。按照最有利于被监护人的原则指定监护。 监护人被指定后，不得擅自变更；擅自变更的，不免除被指定的监护人的责任。 3．撤销监护人资格的情形 《民法总则》第三十六条规定，监护人有下列情形之一的，人民法院根据有关个人或者组织的申请， 撤销其监护人资格，安排必要的临时监护措施，并按照最有利于被监护人的原则依法指定监护人：①实施 严重损害被监护人身心健康行为的；②怠于履行监护职责，或者无法履行监护职责并且拒绝将监护职责部 分或者全部委托给他人，导致被监护人处于危困状态的；③实施严重侵害被监护人合法权益的其他行为 的。 依法负担被监护人抚养费、赡养费、扶养费的父母、子女、配偶等，被人民法院撤销监护人资格后， 应当继续履行负担的义务。 （四）宣告失踪和宣告死亡 宣告失踪和宣告死亡的具体内容见下表。 表7-2-3　宣告失踪和宣告死亡 项目 宣告失踪 宣告死亡 条件 下落不明满二年 （1）下落不明满四年 （2）因意外事件，下落不明满二年 （经有关机关证明该自然 人不可能生存的，申请宣告死亡不受二 年时间的限制） 方式 利害关系人向人民法院申请 利害关系人向人民法院申请（对同一自 然人，有的利害关系人申请宣告死亡， 有的利害关系人申请宣告失踪，符合本 法规定的宣告死亡条件的，人民法院应 当宣告死亡） 起算时间 （1）下落不明的时间从其失去音讯之 日起计算 （2）战争期间下落不明的，下落不明 的时间自战争结束之日或者有关机关确 定的下落不明之日起计算 （1）下落不明的时间从其失去音讯之 日起计算（2）意外事件发生之日起计 算 公告期 3个月 普通：1年 特殊：3个月（因意外事件，下落不明 满二年经有关机关证明该自然人不可能 生存的） 法律后果 （1）失踪人的财产由他人代管。财产 代管人因故意或者重大过失造成失踪人 财产损失的，应当承担赔偿责任 （2）财产代管人不履行代管职责、侵 害失踪人财产权益或者丧失代管能力 的，利害关系人可以申请变更财产代管 人 宣告死亡效果等同于生理死亡，婚姻、 监护等身份关系终止，财产作为遗产被 继承 撤销 （1）失踪人重新出现，经本人或者利 害关系人申请，人民法院应当撤销失踪 宣告 （2）代管权归于消灭。失踪人有权要 （1）婚姻关系自撤销死亡宣告之日起 自行恢复，但是其配偶再婚或者向婚姻 登记机关书面声明不愿意恢复的除外 （2）子女被他人依法收养的，在死亡 宣告被撤销后，不得以未经本人同意为 由主张收养关系无效 （3）被撤销死亡宣告的人有权请求依 照继承法取得其财产的民事主体返还财 求财产代管人及时移交有关财产并报告 财产代管情况 产。无法返还的，应当给予适当补偿。 利害关系人隐瞒真实情况，致使他人被 宣告死亡取得其财产的，除应当返还财 产外，还应当对由此造成的损失承担赔 偿责任 二、法人 （一）法人的设立 《民法总则》第五十七条规定，法人是具有民事权利能力和民事行为能力，依法独立享有民事权利和 承担民事义务的组织。 法人应当依法成立、有自己的名称、组织机构、住所、财产或者经费。 设立法人，法律、行政法规规 定须经有关机关批准的，依照其规定。法人以其全部财产独立承担民事责任。 （二）法人的民事权利能力、民事行为能力 法人的民事权利能力是法人享有民事权利和承担民事义务，成为民事主体的资格。 法人的民事行为能力是法人以自己的行为取得民事权利和承担民事义务的资格。法人的民事权利能力 和民事行为能力，从法人成立时产生，到法人终止时消灭。法人的民事行为能力与其民事权利能力的范围 总是一致的。 （三）法人的分类 根据创设目的和活动内容的不同，《民法总则》将法人分为营利法人、非营利法人和特别法人。 （四）非法人组织 非法人组织是不具有法人资格，但是能够依法以自己的名义从事民事活动的组织。 非法人组织包括个人独资企业、合伙企业、不具有法人资格的专业服务机构等。 非法人组织的财产不足以清偿债务的，其出资人或者设立人承担无限责任。法律另有规定的，依照其 规定。 核心考点三　民事权利 一、人身权 自然人享有生命权、身体权、健康权、姓名权、肖像权、名誉权、荣誉权、隐私权、婚姻自主权等权 利。法人、非法人组织享有名称权、名誉权、荣誉权等权利。 二、物权 物权是权利人依法对特定的物享有直接支配和排他的权利，包括所有权、用益物权和担保物权。物包 括不动产和动产。法律规定权利作为物权客体的，依照其规定。 物权具有下列特征： （1）物权的权利主体是特定的，而义务主体则是不特定的。 物权是一种人对物的直接支配、管领的排 他性权利，物权的权利主体总是特定的，而物权人以外的其他人都负有不妨碍物权人行使、实现物权的义 务，是不特定的。物权是一种对世权、绝对权。 （2）物权的客体是特定的独立之物，不包括行为和精神财富。 （3）物权的内容是对物的直接管理和支配。 （4）物权具有独占性和排他性。 （5）物权具有法定性。 （6）物权具有追及权和优先权效力。 三、债权 债是按照合同的约定或者依照法律的规定，在当事人之间产生的特定的权利和义务关系，享有权利的 人是债权人，负有义务的人是债务人。 债的发生根据是引起债的法律关系发生的事实。能够引起债的法律关系发生的事实主要有合同、侵权 行为、无因管理和不当得利。 （一）合同 合同是平等主体的自然人、法人、其他组织之间设立、变更、终止民事权利义务关系意思表示一致的 协议。 （二）侵权行为 侵权行为是民事主体违反民事义务，侵害他人合法权益，依法应当承担民事责任的行为。 （三）无因管理 无因管理是没有法定的或者约定的义务，为避免他人利益受损失而进行管理的人，有权请求受益人偿 还由此支出的必要费用。构成要件：①为他人管理事务；②有为他人谋利益的意思；③没有法定或约定义 务。 （案例） 甲被车撞伤倒地，行人乙拦下一辆出租车，将甲送往医院，乙支付了车费，其间，甲的手机丢失。本 案例中涉及两个方面：乙支付了车费，甲的手机丢失。那么乙支付的车费和甲的的损失该怎样判断？很显 然，乙的行为属于无因管理，故车费应当由甲承担。而手机的丢失与乙无关，故甲手机丢失的损失不由乙 赔偿。 真题再现 【2019·农发行·单选】 某水果商张三，在市场卖草莓，一日突闻家中失火，急忙离去，临摊位李四 见状，为避免张三销售的鲜草莓腐烂，遂自作主张代为叫卖。由于李四善于经营，以比张三原价每斤10 元高出3元的价格卖出鲜草莓100斤。下列说法正确的是（　）。 A．李四因善于经营，多卖出的300元应归李四所有 B．卖水果所得1300元归张三所有，李四可以要求张三支付报酬 C．如果李四因代卖张三的水果而支出管理费用10元，可以要求张三支付 D．李四的行为属于自作主张，不构成无因管理 【答案】 C。解析： 无因管理是一种自发性的行为，指没有法定的或者约定的义务，为避免他人利 益受到损害而进行管理或者服务的行为。在无因管理中，管理他人事务的人称管理人，被他人管理事务 的人称本人。通常管理人是债权人，本人是债务人。无因管理之债发生后，管理人享有请求本人偿还因 管理事务而支出的必要费用的债权，本人负有偿还该项费用的债务。但是无因管理不得要求支付报酬。 本题中李四没有法定或约定义务，为了张三的利益为其管理事务构成无因管理，故B、D两项错误，C项正 确。李四以高出3元的价格售卖草莓，多出的300元应该交予张三，而不能归自己所有。故A项错误。故本 题选C。 （四）不当得利 不当得利是没有法律根据，取得不当利益，受损失的人有权请求其返还不当利益。构成要件：①一方 获得财产性利益；②一方受到损失；③获得利益和受到损失之间有因果关系；④没有法律上的根据。 四、知识产权 知识产权是权利人依法就下列客体享有的专有的权利：①作品；②发明、实用新型、外观设计；③商 标；④地理标志；⑤商业秘密；⑥集成电路布图设计；⑦植物新品种；⑧法律规定的其他客体。 核心考点四　民事法律行为 民事法律行为是民事主体通过意思表示设立、变更、终止民事法律关系的行为。 民事法律行为有效的条件 ：①行为人具有相应的民事行为能力；②意思表示真实；③不违反法律、行 政法规的强制性规定，不违背公序良俗。具备以上条件，才能有效地成立民事法律行为。民事法律行为自 成立时生效，但是法律另有规定或者当事人另有约定的除外。行为人非依法律规定或者未经对方同意，不 得擅自变更或者解除民事法律行为。 无效的民事法律行为 ：①无民事行为能力人实施的民事法律行为；②行为人与相对人以虚假的意思表 示实施的民事法律行为；③以虚假的意思表示隐藏的民事法律行为的效力，依照有关法律规定处理；④违 反法律、行政法规的强制性规定的民事法律行为无效，但是该强制性规定不导致该民事法律行为无效的除 外；⑤违背公序良俗的民事法律行为无效；⑥行为人与相对人恶意串通，损害他人合法权益的民事法律行 为无效。 可撤销的民事法律行为 ：①基于重大误解实施的民事法律行为，行为人有权请求撤销；②一方以欺诈 手段，使对方在违背真实意思的情况下实施的民事法律行为，受欺诈方有权请求撤销；③第三人实施欺诈 行为，使一方在违背真实意思的情况下实施的民事法律行为，对方知道或者应当知道该欺诈行为的，受欺 诈方有权请求撤销；④一方或者第三人以胁迫手段，使对方在违背真实意思的情况下实施的民事法律行 为，受胁迫方有权请求撤销；⑤一方利用对方处于危困状态、缺乏判断能力等情形，致使民事法律行为成 立时显失公平的，受损害方有权请求撤销。 有撤销权的机构：人民法院或者仲裁机构。 （案例） 甲收藏有一幅署名“张大千”的画。甲以为是仿真度较高的赝品，就以30万元的价格出卖给乙并交 付。事后才知道，该画乃张大千的真迹，价值约300万元。本案中，①甲对画的品种发生误认（系对标的物 的性质认识错误），且符合重大误解的构成要件；②甲可撤销与乙的买卖合同，但（一般而言）甲需承担 缔约过失责任。 真题再现 【2019·进出口银行·单选】 某甲的儿子患重病住院，急需用钱又借贷无门，某乙趁机表示愿意借给 2000元，但半年后须加倍偿还，否则以甲的房子代偿，甲表示同意。根据法律规定，甲、乙之间的借款 合同（　）。 A．因显失公平而失效 B．因显失公平而可撤销 C．因乘人之危而无效 D．因乘人之危而可撤销 【答案】 B。解析： 根据《民法总则》的规定，一方利用对方处于危困状态、缺乏判断能力等情 形，致使民事法律行为成立时显失公平的，受损害方有权请求人民法院或者仲裁机构予以撤销。故本题 选B。 核心考点五　代理 （一）委托代理 1．一般规定 委托代理授权采用书面形式的，授权委托书应当载明代理人的姓名或者名称、代理事项、权限和期 间，并由被代理人签名或者盖章。 数人为同一代理事项的代理人的，应当共同行使代理权，但是当事人另有约定的除外。 代理人知道或者应当知道代理事项违法仍然实施代理行为，或者被代理人知道或者应当知道代理人的 代理行为违法未作反对表示的，被代理人和代理人应当承担连带责任。 2．代理权的限制 代理人不得以被代理人的名义与自己实施民事法律行为，但是被代理人同意或者追认的除外。 代理人不得以被代理人的名义与自己同时代理的其他人实施民事法律行为，但是被代理的双方同意或 者追认的除外。 代理人需要转委托第三人代理的，应当取得被代理人的同意或者追认。 3．被代理人死亡后，委托代理人实施的代理行为有效的情形 《民法总则》第一百七十四条规定，被代理人死亡后，有下列情形之一的，委托代理人实施的代理行 为有效：①代理人不知道并且不应当知道被代理人死亡；②被代理人的继承人予以承认；③授权中明确代 理权在代理事务完成时终止；④被代理人死亡前已经实施，为了被代理人的继承人的利益继续代理。 作为被代理人的法人、非法人组织终止的，参照适用前款规定。 （二）表见代理 1．构成要件 表见代理的构成要件如下： （1）行为人没有代理权。 （2）相对人有理由相信行为人有代理权（权利外观）。 （3）相对人主观上善意且无过失。 （4）须本人的行为与权利外观的形成具有牵连性。 2．表见代理的法律效果 表见代理的法律效果体现在两个方面： （1）对本人的效力。相对人有权主张合同有效。本人因此遭受损失的，有权向无权代理人主张损害赔 偿。本人有权追认，追认时意思表示到达相对人，变成有权代理。 （2）对相对人的效力。相对人享有选择权：相对人既可以主张有权代理的效果；相对人亦可行使撤销 权，撤销与本人之间的合同。如果相对人行使撤销权，只能请求无权代理人承担责任。相对人撤销的，须 在本人追认生效之前撤销。 核心考点六　民事责任 （一）概念和特征 民事责任是民法规定的保护民事主体权利的救济措施。民事责任具有以下特征：①以民事义务的存在 为前提；②主要是财产责任；③以恢复被侵害的民事权益为目的；④是一种独立的法律责任。 （二）民事责任划分 二人以上依法承担按份责任，能够确定责任大小的，各自承担相应的责任；难以确定责任大小的，平 均承担责任。 二人以上依法承担连带责任的，权利人有权请求部分或者全部连带责任人承担责任。 连带责任人的责任份额根据各自责任大小确定；难以确定责任大小的，平均承担责任。实际承担责任 超过自己责任份额的连带责任人，有权向其他连带责任人追偿。 （三）承担民事责任的方式 《民法总则》第一百七十九条规定，承担民事责任的方式主要有：①停止侵害；②排除妨碍；③消除 危险；④返还财产；⑤恢复原状；⑥修理、重作、更换；⑦继续履行；⑧赔偿损失；⑨支付违约金；⑩消 除影响、恢复名誉；??赔礼道歉。法律规定惩罚性赔偿的，依照其规定。 以上规定的承担民事责任的方式，可以单独适用，也可以合并适用。 真题再现 【2018·工行·多选】 《民法总则》规定，承担民事责任的方式主要有（　）。 A．赔偿损失 B．停止侵害 C．返还财产 D．赔礼道歉 【答案】 ABCD。解析： 《民法总则》第一百七十九条规定：“承担民事责任的方式主要有： （一）停止侵害；（二）排除妨碍；（三）消除危险；（四）返还财产；（五）恢复原状；（六）修 理、重作、更换；（七）继续履行；（八）赔偿损失；（九）支付违约金；（十）消除影响、恢复名 誉；（十一）赔礼道歉。” （四）特殊情形下的民事责任 特殊情形下的民事责任主要有以下六个方面： （1）不可抗力：因不可抗力不能履行民事义务的，不承担民事责任。法律另有规定的，依照其规定。 （2）正当防卫：因正当防卫造成损害的，不承担民事责任。正当防卫超过必要的限度，造成不应有的 损害的，正当防卫人应当承担适当的民事责任。 （3）紧急避险：因紧急避险造成损害的，由引起险情发生的人承担民事责任。危险由自然原因引起 的，紧急避险人不承担民事责任，可以给予适当补偿。紧急避险采取措施不当或者超过必要的限度，造成 不应有的损害的，紧急避险人应当承担适当的民事责任。 （4）受益补偿：因保护他人民事权益使自己受到损害的，由侵权人承担民事责任，受益人可以给予适 当补偿。没有侵权人、侵权人逃逸或者无力承担民事责任，受害人请求补偿的，受益人应当给予适当补 偿。 （5）见义勇为：因自愿实施紧急救助行为造成受助人损害的，救助人不承担民事责任。 （6）侵害英雄烈士等的姓名、肖像、名誉、荣誉，损害社会公共利益的，应当承担民事责任。 核心考点七　诉讼时效 诉讼时效是指民事权利受到侵害的权利人在法定的时效期间内不行使权利，当时效期间届满时，人民 法院对权利人的权利不再进行保护的制度。 一、期限 一般诉讼时效：三年。 特殊诉讼时效：四年。 最长诉讼时效期间：自权利受到损害之日起超过二十年的，人民法院不予保护；有特殊情况的，人民 法院可以根据权利人的申请决定延长。 二、起算、中止和中断 （一）起算 诉讼时效期间自权利人知道或者应当知道权利受到损害以及义务人之日起计算。 当事人约定同一债务分期履行的，诉讼时效期间自最后一期履行期限届满之日起计算。 无民事行为能力人或者限制民事行为能力人对其法定代理人的请求权的诉讼时效期间，自该法定代理 终止之日起计算。 未成年人遭受性侵害的损害赔偿请求权的诉讼时效期间，自受害人年满十八周岁之日起计算。 （二）中止 《民法总则》第一百九十四条规定，在诉讼时效期间的最后六个月内，因下列障碍，不能行使请求权 的，诉讼时效中止：①不可抗力；②无民事行为能力人或者限制民事行为能力人没有法定代理人，或者法 定代理人死亡、丧失民事行为能力、丧失代理权；③继承开始后未确定继承人或者遗产管理人；④权利人 被义务人或者其他人控制；⑤其他导致权利人不能行使请求权的障碍。 自中止时效的原因消除之日起满六个月，诉讼时效期间届满。 （三）中断 《民法总则》第一百九十五条规定，有下列情形之一的，诉讼时效中断，从中断、有关程序终结时 起，诉讼时效期间重新计算：①权利人向义务人提出履行请求；②义务人同意履行义务；③权利人提起诉 讼或者申请仲裁；④与提起诉讼或者申请仲裁具有同等效力的其他情形。 三、不适用诉讼时效的情形 《民法总则》第一百九十六条规定，下列请求权不适用诉讼时效的规定：①请求停止侵害、排除妨 碍、消除危险；②不动产物权和登记的动产物权的权利人请求返还财产；③请求支付抚养费、赡养费或者 扶养费；④依法不适用诉讼时效的其他请求权。 第三讲　物权法和担保法 核心考点一　物权概述 一、物权基本法律制度 1．物权的基本原则 根据《中华人民共和国物权法》（以下简称《物权法》），物权的基本原则有平等保护原则，物权法 定原则，一物一权原则，公示、公信原则。 2．物权的种类 物权包括所有权、用益物权和担保物权。 所有权是物权中最完整、最充分的权利，担保物权和用益物权都是从所有权派生出来的。 二、物权的变动 1．物权变动的概念 物权的变动，指物权的发生、移转、变更和消灭。由于物权的法定主义原则，物权内容是由法律直接 规定的，所以物权的变更通常是指其主体与客体的变更。 2．物权变动的公示方法 物权变动的公示方法见下表。 表7-3-1　物权变动的公示方法 公示方法 具体内容 不动产物权变动的公示方法 登记，即将物权变动的事项登载于特定国家机关的簿册上 （1）占有和交付，即以对动产的直接占有作为动产物权存在的公示方 动产物权变动的公示方法 法，以动产的现实交付作为动产物权变动的公示方法 （2）船舶、航空器和机动车等物权的设立、变更、转让和消灭，未经 登记，不得对抗善意第三人。所谓善意第三人，就是指不知道也不应当 知道物权发生了变动的物权关系相对人 （3）交付除了现实交付外还有观念交付： ①简易交付。动产物权设立和转让前，权利人已经依法占有该动产的， 物权自法律行为生效时发生效力 ②指示交付。动产物权设立和转让前，第三人依法占有该动产的，负有 交付义务的人可以通过转让请求第三人返还原物的权利代替交付 ③占有改定。动产物权转让时，双方又约定由出让人继续占有该动产 的，物权自该约定生效时发生效力 真题再现 【2019·进出口银行·单选】 甲购买乙的一辆二手车，但双方没有办理过户手续，甲付款购车后，驾 驶该车到某汽车空调配件经策部丙处，购买汽车空测配件并安装，安装好并付满款项后，甲驾车离开。 途中，因空调泵线圈短路路引起电源线起火造成火灾，该车被全部烧般。经有关部门认定丙作为汽车空 调提供者对火灾负有间接责任，下列说法中正确的是（　）。 A．甲和乙之间的买卖合同未生效，因为双方没有办理车辆过户手续 B．甲取得该车的所有权，因为动产所有权转让自交付时发生效力 C．甲不能向丙请求损击赔偿，因为其不是该车的所有权人 D．甲不可以向丙请求损害赔偿，因为该车转让没有登记，不得对抗第三人 【答案】 B。解析： 《物权法》第二十三条规定：“动产物权的设立和转让，自交付时发生效力， 但法律另有规定的除外。”第二十四条规定：“船舶、航空器和机动车等物权的设立、变更、转让和消 灭，未经登记，不得对抗善意第三人。”本题中，该车所有权已经转移，只是不得对抗善意第三人。该 善意第三人是指对主张该登记欠缺有正当利益的第三人。丙不属于第二十四条规定的第三人，故没有对 抗的问题。故本题选B。 核心考点二　所有权 一、所有权概述 财产所有权是财产所有人在法律规定的范围内，对属于自己的财产享有的占有、使用、收益、处分的 权利。其具体内容见下表。 表7-3-2　所有权的内容 所有权 具体内容 占有 所有权人对于财产实际上的占领、控制 使用 依照物的性能和用途，并不毁损或变更物的性质而加以利用，以满足生 产、工作、生活的需要 收益 收取所有物的利益，包括孳息和利润 处分 决定财产事实上和法律上命运的权能。这是所有权内容的核心，是所有 权的最基本的权能 与债权相比，所有权具有以下特征：①所有权是绝对权；②所有权具有排他性；③所有权是一种最完 全的权利；④所有权具有弹力性；⑤所有权具有永久性。 二、所有权的取得与丧失 1．所有权的取得 所有权的取得，亦即所有权的发生，是指民事主体依据一定的法律事实而获得某物的所有权。 （1）所有权的原始取得。所有权的原始取得，指直接依据法律的规定，不以原所有人的所有权和意志 为根据而取得原始的所有权。 所有权原始取得的方式主要有：①孳息之取得；②埋藏物、隐藏物之取得；③遗失物之取得；④无主 动产之先占取得；⑤添附物之取得；⑥善意取得等。 （2）所有权的继受取得。所有权的继受取得，指根据原所有人的意思，通过某种法律事实而取得原所 有人转移的所有权。 继受取得所有权的方式主要有：①买卖；②互易；③赠与；④遗赠；⑤遗嘱继承等。 2．所有权的丧失 财产所有权可因一定的法律事实而取得，也可因一定的法律事实而丧失。所谓所有权的丧失，是指所 有权人因一定的法律事实的出现而丧失其所有权。 3．所有权取得的特别方式 （1）善意取得。善意取得，又称为即时取得，是指无权处分人转让标的物给第三人时，如第三人取得 该物时出于善意，则该善意第三人一般可以取得标的物的所有权，原所有权人不得请求善意第三人返还原 物。 善意取得的构成条件：①第三人受让该不动产或者动产时是善意的。这里的善意，是指第三人在取得 标的物时不知道或者不应当知道其相对人是无权处分人。判断是否善意的时间点是“受让标的物时”。②善 意第三人以合理价格受让标的物。③转让的不动产或者动产依照法律规定应当登记的已经登记，不需要登 记的已经交付给受让人。④转让人须对标的物没有处分权。如果转让人有处分权，则对受让人而言构成继 受取得，不属于善意取得。转让人无权处分包括没有所有权和所有权受到限制两种情形。 善意取得的法律效果：受让人取得所有权，原权利人丧失所有权，只能要求无权处分人赔偿损失，而 不能要求受让人返还原物。 善意受让人取得动产后，该动产上的原有权利消灭，但善意受让人在受让时知 道或者应当知道该权利的除外。 （案例） 甲将手表借给乙使用，乙以市价卖给丙，丙不知道该手表非乙所有。甲发现后要求丙返还原物，那么 丙是否应该将手表返还给乙？本案例适用善意取得制度。甲失去了手表的所有权，只能要求乙赔偿，因为 丙已合法取得手表的所有权。 真题再现 【2019·进出口银行·单选】 甲以自有的一批布匹作抵押向乙借款，未办理登记。在抵押期间，甲未 通知乙，便将该布匹卖给了丙，并已交货付款完毕。对此，下列说法正确的是（　）。 A．甲与乙之间的抵押合同无效 B．丙无权取得对该批布匹的所有权 C．乙的抵押权可以对抗受让人丙的所有权 D．乙的抵押权不得对抗受让人丙的所有权 【答案】 D。解析： A项：抵押合同自签订之日起生效；B项：丙基于善意取得制度取得该货物的所 有权；C、D两项：当事人以动产设定抵押的，抵押权自抵押合同生效之日起设立；未登记的，不能对抗 善意第三人。故本题选D。 （2）拾得遗失物。拾得遗失物，指发现他人的遗失物而予以占有的事实。 《物权法》第一百零七条规定，“所有权人或者其他权利人有权追回遗失物。该遗失物通过转让被他人 占有的，权利人有权向无处分权人请求损害赔偿，或者自知道或者应当知道受让人之日起二年内向受让人 请求返还原物， 但受让人通过拍卖或者向具有经营资格的经营者购得该遗失物的，权利人请求返还原物时 应当支付受让人所付的费用。权利人向受让人支付所付费用后，有权向无处分权人追偿”。 （案例） 甲的一只羊走失，被乙拾得赶回家中，饲养半月后被甲发现，但乙拒绝返还。根据《物权法》第一百 零九条规定，拾得遗失物，应当返还权利人。拾得人应当及时通知权利人领取，或者送交公安等有关部 门。所以本案例中甲有权请求乙返还走失的羊。 （3）发现埋藏物或隐藏物。发现埋藏物、隐藏物，指认识埋藏物或隐藏物的所在而予以占有的事实。 发现埋藏物、隐藏物的性质与先占、拾得遗失物并无不同，也是一种事实行为。 《物权法》规定，拾得漂流物、发现埋藏物或者隐藏物的，参照拾得遗失物的有关规定。 （4）添附。添附，指民事主体把不同所有人的财产或劳动成果合并在一起，从而形成另一种新形态的 财产，如果要恢复原状在事实上不可能或者在经济上不合理，在此情况下，则要确认该新财产的归属问 题。 由于添附而形成新物的，两个物有价值大小之分的，新物之所有权归价值大的一方，由取得所有权的 一方对另一方提供补偿；若不能分出价值大小的，归两人共有，一般是按份共有。 备考锦囊 共有人对共有的不动产或者动产没有约定为按份共有或者共同共有，或者约定不明确的，除共有人 具有家庭关系等外，视为按份共有。 三、业主的建筑物区分所有权 业主的建筑物区分所有权，指根据使用功能，将一栋建筑物在结构上区分为各个所有人独自使用的部 分和由多个所有人共同使用的部分，每一所有人享有的对其专有部分的专有权、对共有部分的共有权以及 各个所有人之间基于共有关系而产生的成员权的结合。其具体内容见下表。 表7-3-3　建筑物区分所有权的内容 建筑物区分所有权 具体内容 专有部分单独所有权 在性质上与一般所有权并无不同。业主就专有部分的使用、收益、处 分，不得违反全体业主的共同利益 共有部分的共有权 建筑物的共有部分，为全体业主所共有，均不得分割。各业主对共有部 分，应按其目的加以使用。共有部分的修缮费以及其他负担，由各业主 按其所有部分的价值分担 业主的管理权业 主有权设立业主大会并选举业主委员会；有权决定区分建筑物相关事 项；对于建筑物及其附属设施的费用分摊、收益分配等事项，有约定 的，按照约定；没有约定或者约定不明确的，按照业主专有部分占建筑 物总面积的比例确定 四、相邻关系 相邻关系，指二个以上相互毗邻的不动产的所有人或使用人，在行使不动产的所有权或使用权时，相 互之间应当给予便利或者接受限制而发生的权利义务关系。 核心考点三　用益物权 一、用益物权的概念 用益物权是对他人所有的不动产或者动产，依法享有占有、使用和收益的权利。 二、用益物权的种类 1．土地承包经营权 土地承包经营权的内容见下表。 表7-3-4　土地承包经营权的内容 土地承包经营权 具体内容 农村土地的经营体制 农村集体经济组织实行家庭承包经营为基础、统分结合的双层经营体制 农民集体所有和国家所有由农民集体使用的耕地、林地、草地以及其他 用于农业的土地，依法实行土地承包经营制度 家庭承包方式 以农村集体经济组织的每一个农户家庭全体成员为一个生产经营单位， 作为承包人与发包人建立承包关系，承包耕地、林地、草地等用于农业 的土地 土地承包经营权人的基本权 利 土地承包经营权人依法对其承包经营的耕地、林地、草地等享有占有、 使用和收益的权利，有权从事种植业、林业、畜牧业等农业生产 土地承包期 耕地的承包期为三十年。草地的承包期为三十年至五十年。林地的承包 期为三十年至七十年。前款规定的耕地承包期届满后再延长三十年，草 地、林地承包期届满后依照前款规定相应延长。 土地承包经营权的流转 承包方可以自主决定依法采取出租（转包）、入股或者其他方式向他人 流转土地经营权，并向发包方备案。流转的期限不得超过承包期的剩余 期限。未经依法批准，不得将承包地用于非农建设。《物权法》第一百 二十九条规定，“土地承包经营权人将土地承包经营权互换、转让，当 事人要求登记的，应当向县级以上地方人民政府申请土地承包经营权变 更登记；未经登记，不得对抗善意第三人” 真题再现 【2019·进出口银行·单选】 土地承包经营权属于（　）。 A．所有权 B．用益物权 C．担保物权 D．准物权 【答案】 B。解析： 用益物权，是物权的一种，是指非所有人对他人之物所享有的占有、使用、收 益的排他性的权利。比如土地承包经营权、建设用地使用权、宅基地使用权、地役权、自然资源使用 权。故本题选B。 2．建设用地使用权 建设用地使用权是依法对国家所有的土地享有占有、使用和收益的权利，有权利用该土地建造建筑 物、构筑物及其附属设施。建设用地使用权可以在土地的地表、地上或者地下分别设立。新设立的建设用 地使用权，不得损害已设立的用益物权。 3．宅基地使用权 宅基地使用权是依法对集体所有的土地享有占有和使用的权利，有权依法利用该土地建造住宅及其附 属设施。它和土地承包经营权一样，由作为集体成员的农民无偿取得，无偿使用。 （案例） 甲与乙为邻居，甲越界建房侵入乙的宅基地，那么甲的行为侵害了乙的宅基地使用权还是宅基地所有 权？很显然，宅基地的所有权是属于集体的，所以甲的行为侵害了乙的宅基地使用权。 4．地役权 地役权是一种独立的物权，在性质上属于用益物权的范围，是按照合同约定利用他人的不动产，以提 高自己不动产效益的权利。需要利用他人土地才能发挥效用的土地，称需役地（即地役权人的土地）；提 供给他人使用的土地，称供役地。设立地役权，当事人应当采取书面形式订立地役权合同。 备考锦囊 地役权是指通过约定的方式以他人土地供自己土地便利之用的用益物权。如果不是约定的方式，而 是法律规定的利用他人土地的权利，则为相邻权。 核心考点四　担保物权 1．担保物权的概念 担保物权是以直接支配特定财产的交换价值为内容，以确保债权实现为目的而设定的物权。 2．担保物权的特征 担保物权的特征包括： （1）担保物权是以确保债权人的债权得到完全清偿为目的。 （2）担保物权具有优先受偿的效力。 （3）担保物权是在债务人或者第三人的财产上设定的权利。 （4）担保物权具有物上代位性。担保期间，担保财产毁损、灭失或者被征收等，担保物权人可以就获 得的保险金、赔偿金或者补偿金等优先受偿。被担保债权的履行期未届满的，也可以提存该保险金、赔偿 金或者补偿金等。 3．担保物权的从属性 《物权法》第一百七十二条规定，“设立担保物权，应当依照本法和其他法律的规定订立担保合同。担 保合同是主债权债务合同的从合同。主债权债务合同无效，担保合同无效，但法律另有规定的除外。担保 合同被确认无效后，债务人、担保人、债权人有过错的，应当根据其过错各自承担相应的民事责任”。 担保物权的一个重要特点就是其附随于主债权债务关系，没有主债权债务关系的存在，担保关系也就 没有了存在以及实现的可能和价值。 4．担保物权的担保范围 担保物权的担保范围包括主债权及其利息、违约金、损害赔偿金、保管担保财产和实现担保物权的费 用。当事人另有约定的，按照约定。 5．物的担保与人的担保的关系 被担保的债权既有物的担保又有人的担保的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现担保 物权的情形，债权人应当按照约定实现债权；没有约定或者约定不明确，债务人自己提供物的担保的，债 权人应当先就该物的担保实现债权；第三人提供物的担保的，债权人可以就物的担保实现债权，也可以要 求保证人承担保证责任。提供担保的第三人承担担保责任后，有权向债务人追偿。 6．担保物权消灭的原因 有下列情形之一的，担保物权消灭：①主债权消灭；②担保物权实现；③债权人放弃担保物权；④法 律规定担保物权消灭的其他情形。 核心考点五　抵押 抵押是指为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产设定为担保物，债务人 不履行到期债务或者发生当事人约定的实现担保物权的情形，债权人有权就该财产优先受偿。这里债务人 或者第三人为抵押人，债权人为抵押权人，提供担保的财产为抵押财产。 以抵押方式设定的担保方式最突出的特点在于不转移财产的占有。 一、抵押物的范围 动产和不动产都可以作为抵押物的财产，将有的动产也可以作为抵押物。 1．可以用于抵押物的财产 可以做抵押物的财产：①建筑物及其他土地附着物；②建设用地使用权；③以招标、拍卖、公开协商 等方式取得的荒地等土地承包经营权；④生产设备、原材料、半成品和成品；⑤交通运输工具；⑥正在建 造的建筑物、船舶和航空器；⑦法律和行政法规未禁止抵押的其他财产。 2．不可用于抵押的财产 不可用于抵押的财产：①土地所有权；②耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权， 但法律规定可以抵押的除外；③学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、 医疗卫生设施和其他社会公益设施；④所有权、使用权不明或者有争议的财产；⑤依法被查封、扣押、监 管的财产；⑥法律、行政法规规定不得抵押的其他财产。 二、抵押合同和抵押权的实现 1．抵押合同和抵押权 抵押合同成立与抵押权设立分离，抵押合同可以先生效，而抵押权设立则需经过一定的法定手续后方 能生效。 2．抵押权的设立 以正在建造的建筑物抵押的，应当办理抵押登记；抵押权自登记时设立。以正在建造的船舶、航空器 抵押的，抵押权自抵押合同生效时设立；未经登记，不得对抗善意第三人。 3．抵押权的实现 抵押权人与抵押人达成协议。以抵押财产折价或者以拍卖、变卖该抵押财产所得的价款优先受偿。 抵押权人与抵押人未达成协议。抵押权人可以请求人民法院拍卖、变卖抵押财产。 4．抵押权的时限 抵押权人应当在主债权诉讼时效期间行使抵押权；未行使的，人民法院不予保护。 5．同一财产抵押权实现顺序 抵押权已登记的，按照登记的先后顺序清偿；顺序相同的，按照债权比例清偿。 抵押权已登记的先于未登记的受偿。 抵押权未登记的，按照债权比例清偿。 三、最高额抵押 1．最高额抵押权 为担保债务的履行，债务人或者第三人对一定期间内将要连续发生的债权提供担保财产的，债务人不 履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，抵押权人有权在最高债权额限度内就该担保财产 优先受偿。 最高额抵押权设立前已经存在的债权，经当事人同意，可以转入最高额抵押担保的债权范围。 最高额抵押担保的债权确定前，部分债权转让的，最高额抵押权不得转让，但当事人另有约定的除 外。 2．最高额抵押的特征 最高额抵押具有以下特征：①最高额抵押是限额抵押；②最高额抵押是为将来发生的债权提供担保； ③最高额抵押所担保的最高债权额是确定的，但实际发生额不确定；④最高额抵押是对一定期间内连续发 生的债权作担保。 3．抵押权人的债权确定 有下列情形之一的，抵押权人的债权确定： （1）约定的债权确定期间届满。 （2）没有约定债权确定期间或者约定不明确，抵押权人或者抵押人自最高额抵押权设立之日起满二年 后请求确定债权。 （3）新的债权不可能发生。 （4）抵押财产被查封、扣押。 （5）债务人、抵押人被宣告破产或者被撤销。 （6）法律规定债权确定的其他情形。 真题再现 【2019·农行·单选】 最高额抵押所担保的债权，只有在决算期届满时才能确定其数额，根据《物权 法》的规定，最高额抵押权人的债权确定情形，正确的是（　）。 A．债务人、抵押人被宣告破产或者被撤销 B．没有约定债权确定期间，抵押人自最高额抵押权设立之日起满1年后请求确定债权 C．约定的债权确定期间即将期满 D．新的债权有可能发生 【答案】 A。解析： 《物权法》第二百零六条规定：“有下列情形之一的，抵押权人的债权确定： （一）约定的债权确定期间届满；（二）没有约定债权确定期间或者约定不明确，抵押权人或者抵押人 自最高额抵押权设立之日起满二年后请求确定债权；（三）新的债权不可能发生；（四）抵押财产被查 封、扣押；（五）债务人、抵押人被宣告破产或者被撤销；（六）法律规定债权确定的其他情形。”故 本题选A。 核心考点六　质押 质押是指债务人或第三人将其动产或权利凭证移交债权人占有或者将法律法规允许质押的权利依法进 行登记，将该动产或权利作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产或权利处分 所得的价款优先受偿，对不动产不能设定质押 。这里的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，交 付的动产为质押财产。 1．质押合同和质权 《物权法》试图区分质押合同的生效与质权的设立。质押财产的交付是质权设立的前提条件，而不是 质押合同生效的前提条件。质权分为动产质权和权利质权。 2．质权人的权利义务 债务人以自己的财产出质，质权人放弃该质权的，其他担保人在质权人丧失优先受偿权益的范围内免 除担保责任，但其他担保人承诺仍然提供担保的除外。 债务人履行债务或者出质人提前清偿所担保的债权的，质权人应当返还质押财产。 3．可以质押的权利 债务人或者第三人有权处分的下列权利可以出质： ①汇票、支票、本票；②债券、存款单；③可以转让的基金份额、股份；④应收账款；⑤可以转让的 注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权；⑥仓单、提单；⑦法律、行政法规规定可以出 质的其他财产权利。 4．权利质押后的处理 基金份额、股权出质后，不得转让，但经出质人与质权人协商同意的除外。 知识产权中的财产权出质后，出质人不得转让或者许可他人使用，但经出质人与质权人协商同意的除 外。 应收账款出质后，不得转让，但经出质人与质权人协商同意的除外。 我国法律规定，质权人在债务履行期届满前，不得与出质人约定债务人不履行到期债务时质押财产归 债权人所有。 真题再现 【2019·进出口银行·单选】 下列有关质押权的表述中，错误的是（　）。 A．除质押合同另有约定外，质押担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金、质物保管费 用和实现质权的费用 B．质押担保中，质押物的所有人可以是债务人或者第三人 C．在质押法律关系中，质押物须移交债权人占有 D．质押物可以是动产、不动产和权利 【答案】 D。解析： 根据《担保法》的规定，质押是一种动产物权，只适用于动产或者权利，对不 动产不能设定质押。故本题选D。 核心考点七　保证 保证，是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的 行为。 担保方式为保证、抵押、质押、留置和定金。担保活动应当遵循平等、自愿、公平、诚实信用的原 则。 根据《中华人民共和国担保法》（以下简称《担保法》）的规定，保证的方式有一般保证和连带责任 保证。连带责任保证的实现条件比较宽松，保证人承担的责任也比较大。当事人对保证方式没有约定或者 约定不明确的，按照连带责任保证承担保证责任。 表7-3-5　保证的主要内容 相关要素 内容 保证范围 主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用 保证期间 （1）未约定：保证期间的主债务履行期届满之日起6个月 （2）视为没有约定：约定的保证期间早于或者等于主债务履行期限。 保证期间为主债务履行期届满之日起6个月 （3）视为约定不明：约定保证人承担保证责任直至主债务本息还清时 为止等类似内容的。保证期间为主债务履行期届满之日起2年 （1）债权人转让，保证人在原范围内继续承担保证责任 债权转让 （2）债务人转让并经过债权人许可的，要取得保证人书面同意。否 则，保证人不再承担相关责任 （3）债权人与债务人协议变更主合同的，应当取得保证人书面同意。 否则，保证人不再承担相关责任 真题再现 【2019·农发行·单选】 自然人在担保活动中应遵循的基本原则，下列哪一个是当事人不用遵循的原 则？（　） A．平等原则 B．自愿原则 C．最大利益原则 D．诚信实用原则 【答案】 C。解析： 《中华人民共和国担保法》第三条规定：“担保活动应当遵循平等、自愿、公 平、诚实信用的原则。”故本题选C。 核心考点八　留置 1．概念 债权人按照合同的约定占有债务人的动产，债务人未履行到期债务的，债权人有权依照法律规定留置 财产，并有权就该动产优先受偿。 2．特征 留置权只能发生在特定的合同关系中，如保管合同、运输合同和加工承揽合同；留置权发生两次效 力，即留置标的物和变价并优先受偿；留置权具有不可分性，即债权得到全部清偿之前，留置权人有权留 置全部标的物；留置权实现时，留置权人必须确定债务人履行债务的宽限期。 3．要求 债权人留置的动产，应当与债权属于同一法律关系，但企业之间留置的除外。 4．权利义务 双方应约定留置财产后的债务履行期间；没有约定或者约定不明确的，留置权人应当给债务人两个月 以上履行债务的期间，鲜活易腐等不易保管的动产除外。 5．留置权与抵押权、质权的关系 《担保法》司法解释第七十九条规定：“同一财产法定登记的抵押权与质权并存时，抵押权人优先于质 权人受偿。同一财产抵押权与留置权并存时，留置权人优先于抵押权人受偿。” 核心考点九　定金 1．定金的概念 定金是在合同订立或在履行之前支付的一定数额的金钱或替代物作为担保的担保方式。给付定金的一 方称为定金给付方，接受定金的一方称为定金接受方。 2．定金的生效与效力 定金应当以书面形式约定。当事人在定金合同中应当约定交付定金的期限。定金合同从实际交付定金 之日起生效。 当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保。债务人履行债务后，定金应当抵作价款或者收 回。给付定金的一方不履行约定的债务的，无权要求返还定金；收受定金的一方不履行约定的债务的，应 当双倍返还定金。 定金的数额由当事人约定，但不得超过主合同标的额的百分之二十。 （案例） 甲、乙两企业签订购销合同，为保证合同的履行，甲按约给付对方4万元定金后，乙企业违约。则甲企 业依法有权要求乙企业给付8万元。 根据《担保法》的规定，当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保。债务人履行债务后， 定金应当抵作价款或者收回。给付定金的一方不履行约定的债务的，无权要求返还定金；收受定金的一方 不履行约定的债务的，应当双倍返还定金。本案例中乙企业是违约方，也是收受定金的一方，所以甲企业 有权要求乙企业给付8万元。 真题再现 【2019·农发行·单选】 根据借款人信用的不同，贷款可分为担保贷款等若干种类，以下贷款不属于 担保贷款的是（　）。 A．抵押贷款 B．信用贷款 C．质押贷款 D．保证贷款 【答案】 B。解析： 担保贷款按担保方式不同分为保证、抵押、质押、（定金、留置很少使用）。 第四讲　合同法 核心考点一　合同概述 1．合同的定义 合同是平等主体的自然人、法人、其他组织之间设立、变更、终止民事权利义务关系的协议。婚姻、 收养、监护等有关身份关系的协议，适用其他法律的规定。 2．合同的原则 合同的原则包括平等原则、合同自由原则、公平原则、诚实信用原则、遵纪守法原则和依合同履行义 务原则。 核心考点二　合同的效力 一、合同生效的概念、要件及合同成立和生效的关系 1．概念 依法订立的合同在当事人之间发生法律约束力。合同成立是合同生效的前提。 2．要件 合同的要件：①当事人必须具有相应的民事行为能力；②当事人意思表示真实；③合同标的合法，即 当事人签订的合同不违反法律和社会公共利益；④合同标的须确定和可能。 3．合同成立和生效的关系 合同成立是指合同订立过程的结束。合同生效是指已经成立的合同具有法律约束力。合同成立是合同 生效的前提。 二、附条件的合同 当事人对合同的效力可以约定附条件。附生效条件的合同，自条件成就时生效。附解除条件的合同， 自条件成就时失效。当事人为自己的利益不正当地阻止条件成就的，视为条件已成就；不正当地促成条件 成就的，视为条件不成就。 三、附期限的合同 当事人对合同的效力可以约定附期限。附生效期限的合同，自期限届至时生效。附终止期限的合同， 自期限届满时失效。 真题再现 【2019·进出口银行·多选】 下面关于合同成立和生效的提法中，正确的是（　）。 A．合同成立是指合同订立过程的完成 B．合同成立和合同生效是两个完全不同的概念 C．依法成立的合同，自成立时生效。法律、行政法规规定应当办理批准、登记等手续生效的，依照 其规定 D．当事人对合同的效力不可以约定附条件 【答案】 ABC。解析： 合同订立是指合同双方在平等、自愿的基础上，就合同的主要条款达成一 致。合同订立的一般程序从法律上可以分为要约和承诺两个阶段。合同成立是指合同订立过程的完成。 承诺生效时合同成立。依法成立的合同，自成立时生效。法律、行政法规规定应当办理批准、登记等手 续生效的，依照其规定。当事人对合同的效力可以约定附条件和附期限。 四、限制行为能力人订立的合同 限制民事行为能力人订立的合同，经法定代理人追认后，该合同有效，但纯获利益的合同或者与其年 龄、智力、精神健康状况相适应而订立的合同，不必经法定代理人追认。相对人可以催告法定代理人在一 个月内予以追认。 法定代理人未作表示的，视为拒绝追认。合同被追认之前，善意相对人有撤销的权利。 撤销应当以通知的方式作出。 五、无效合同、可变更、可撤销合同和效力未定合同 无效合同、可变更、可撤销合同和效力未定合同的具体内容见下表。 表7-4-1　无效合同、可变更、可撤销合同和效力未定合同的主要内容 类型 概念 原因 后果 无效合同 合同虽然已经成立，但 因其欠缺法定有效要 件，从法律上不予以承 认和保护的合同 （1）一方以欺诈、胁 迫的手段订立合同，损 害国家利益 （2）恶意串通，损害 国家、集体或者第三人 利益 （3）以合法形式掩盖 非法目的 （4）损害社会公共利 益 （5）违反法律、行政 法规的强制性规定 （1）自始没有法律约 束力 （2）合同部分无效， 其他部分仍然有效 可变更、可撤销合同 当事人在订立合同后， 基于法定的理由，向法 院或仲裁机关请求变更 或撤销的合同 （1）因重大误解订立 的合同 （2）显失公平的合同 （3）因欺诈而订立的 合同（注意与无效合同 的区别） （4）因胁迫而订立的 合同（注意与无效合同 的区别） （5）乘人之危的合同 （1）救济方法：变更 和撤销 （2）当事人请求变更 的，有关机构不得撤销 效力未定合同 合同订立后尚未生效，须权利人追认才能生效的合同 真题再现 【2019·进出口银行·单选】 下列情形中属于效力待定合同的有（　）。 A．10周岁的少年出售劳力士给40岁的李某 B．5周岁的儿童因发明创造而接受奖金 C．成年人甲误将本为复制品的油画当成真品购买 D．出租车司机借抢救重病人急需租车之机将车价提高10倍 【答案】 A。解析： 根据《合同法》第四十七条、第四十八条、第五十一条，限制民事行为能力人 订立的合同、无权代理订立的合同、无处分权的人处分他人财产的合同，均属效力待定的合同，因此应 选A项。B为专利权的获得，不存在年龄的障碍，是效力确定的民事行为。C构成重大误解，为可变更、可 撤销的民事行为。D构成乘人之危，为无效的民事行为。故本题选A。 核心考点三　合同的订立、履行和终止 一、合同的订立 当事人订立合同，应当按照法定程序进行，即采取要约承诺方式。当事人订立合同，有书面形式、口 头形式和其他形式。法律、行政法规规定采用书面形式的，应当采用书面形式。当事人约定采用书面形式 的，应当采用书面形式。 真题再现 【2019·进出口银行·多选】 （　）是订立合同要经过的两个主要步骤。 A．打印 B．同意 C．承诺 D．要约 【答案】 CD。解析： 合同订立是当事人各方接触、商洽直至达成合意的过程，该过程主要包括要 约和承诺两个阶段。 二、合同的内容 合同的内容由当事人约定，一般包括以下条款：①当事人的名称或者姓名和住所；②标的；③数量； ④质量；⑤价款或者报酬；⑥履行期限、地点和方式；⑦违约责任；⑧解决争议的方法。 三、订立合同的方式 1．要约和承诺 当事人订立合同，可以采取要约和承诺两种方式。两种方式的相关内容见下表。 表7-4-2　订立合同的方式 相关要素 要约 承诺 概念 要约是希望和他人订立合同的意思表示 承诺是受要约人同意要约的 意思表示 （1）要约是由特定人做出的意思表示 （2）要约必须具有订立合同的意图 （3）要约必须向要约人希望与之订立合同的受要 （1）承诺必须由受要约人做 出 （2）承诺必须在合理期限内 构成要件 约人发出 （4）要约的内容必须具体、确定 向要约人发出 （3）承诺的内容必须与要约 的内容相一致 效力 （1）要约的生效：要约到达受要约人时生效 （2）要约的失效情况：①拒绝要约的通知到达要 约人；②要约人依法撤销要约；③承诺期限届满， 受要约人未作出承诺；④受要约人对要约的内容作 出实质性变更 （1）承诺的生效时间：承诺 到达要约人时生效 （2）承诺的效力：承诺生效 时合同成立 变更 — 实质性变更：承诺无效，构 成新要约非实质性变更：承 诺有效，除非要约人及时表 示反对或者要约表明不得变 更 撤回 撤回要约的通知应当在要约到达受要约人之前或者 与要约同时到达受要约人 撤回指受要约人在发出承诺 通知以后，在承诺正式生效 之前撤回其承诺撤回承诺的 通知应当在承诺通知到达要 约人之前或同时到达要约人 撤销 撤销要约的通知应当在受要约人发出承诺通知之前 到达受要约人 不可撤销要约：①要约人确定了承诺期限或者以其 他形式明示要约不可撤销；②受要约人有理由认为 要约是不可撤销的，并已经为履行合同作了准备工 作 — 2．合同成立的时间 当事人采用合同书形式订立合同的，自双方当事人签字或者盖章时合同成立。当事人采用信件、数据 电文等形式订立合同的，可以在合同成立之前要求签订确认书。签订确认书时合同成立。 3．合同成立的地点 承诺生效的地点为合同成立的地点。采用数据电文形式订立合同的，收件人的主营业地为合同成立的 地点；没有主营业地的，其经常居住地为合同成立的地点。当事人另有约定的，按照其约定。当事人采用 合同书形式订立合同的，双方当事人签字或者盖章的地点为合同成立的地点。 4．格式合同条款定义及使用人义务 采用格式条款订立合同的，提供格式条款的一方应当遵循公平原则确定当事人之间的权利和义务，并 采取合理的方式提请对方注意免除或者限制其责任的条款，按照对方的要求，对该条款予以说明。 5．格式合同的解释 对格式条款的理解发生争议的，应当按照通常理解予以解释。对格式条款有两种以上解释的，应当作 出不利于提供格式条款一方的解释。格式条款和非格式条款不一致的，应当采用非格式条款。 6．缔约过失 当事人在订立合同过程中有下列情形之一，给对方造成损失的，应当承担损害赔偿责任： （1）假借订立合同，恶意进行磋商。 （2）故意隐瞒与订立合同有关的重要事实或者提供虚假情况。 （3）有其他违背诚实信用原则的行为。 （案例） A公司于10月20日向B公司发出一项要约，欲向其购买一批材料，第二天因为发生安全事故公司停产， 便想反悔，10月23日发出撤回通知。要约于10月26日到达B公司。27日，B公司正在开会讨论是否应该接受 这个要约的时候，撤回通知到达。则要约有效，撤回通知后于要约到达，未被撤回。 要约的撤回是指要约人在发出要约后，于要约到达受要约人之前取消其要约的行为，要求撤回要约的 通知应当在要约到达受要约人之前或与要约同时到达受要约人。本案中要约在10月26日已经到达B公司，要 约已经生效，未被撤回。 四、合同的履行 1．合同履行的原则 合同履行应遵循以下原则：①实际履行原则；②全面履行原则；③协作履行原则；④诚实信用原则； ⑤情势变更原则。 2．合同约定不明的补救 合同生效后，当事人就质量、价款或者报酬、履行地点等内容没有约定或者约定不明确的，可以协议 补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定。 3．合同约定不明时的履行 当事人就有关合同内容约定不明确，依照《中华人民共和国合同法》（以下简称《合同法》）第六十 一条的规定仍不能确定的，适用下列规定： （1）质量要求不明确的，按照国家标准、行业标准履行；没有国家标准、行业标准的，按照通常标准 或者符合合同目的的特定标准履行。 （2）价款或者报酬不明确的，按照订立合同时履行地的市场价格履行；依法应当执行政府定价或者政 府指导价的，按照规定履行。 （3）履行地点不明确，给付货币的，在接受货币一方所在地履行；交付不动产的，在不动产所在地履 行；其他标的，在履行义务一方所在地履行。 （4）履行期限不明确的，债务人可以随时履行，债权人也可以随时要求履行，但应当给对方必要的准 备时间。 （5）履行方式不明确的，按照有利于实现合同目的的方式履行。 （6）履行费用的负担不明确的，由履行义务一方负担。 真题再现 【2019·进出口银行·单选】 一个买卖合同约定执行政府指导价格，2004年12月1日订立合同是约定价 格为每千克1000元，合同规定2005年3月1日交货，但是在2005年1月1日政府调整指导价格为每千克1200 元，若卖方延迟至2005年4月1日才交付货物，而合同约定逾期交货1个月的违约金为每千克100元，则买 方应按照每千克（　）元向卖方付款。 A．1200 B．1100 C．1000 D．900 【答案】 D。解析： 合同在履行中既可能是按照市场行情约定价格，也可能执行政府定价或者政府 指导价。如果是执行政府定价或政府指导价的，在合同约定的交付期限内政府价格调整时，按照交付时 的价格计价。但是逾期交付标的物的，遇价格上涨时按照原价格执行。卖方逾期交货，遇政府指导价上 涨，仍按照原价格每千克1000元扣除违约金后付款，即每千克900元。故本题选D。 【2018·工行·单选】 根据《合同法》，下列关于合同内容约定不明确的处理办法，不正确的是 （　）。 A．履行地点不明确，交付不动产的，在接受货币一方所在地履行 B．价款或者报酬不明确的，按照订立合同时履行地的市场价格履行 C．质量要求不明确的，按照相关的国家标准、行业标准履行 D．履行期限不明确的，债务人可以随时履行或者随时要求履行，但应给予准备时间 【答案】 A。解析： 《合同法》第六十二条第三款规定：“履行地点不明确，给付货币的，在接受 货币一方所在地履行；交付不动产的，在不动产所在地履行；其他标的，在履行义务一方所在地履 行。” 4．交付期限与价格执行 执行政府定价或者政府指导价的，在合同约定的交付期限内政府价格调整时，按照交付时的价格计 价。逾期交付标的物的，遇价格上涨时，按照原价格执行；价格下降时，按照新价格执行。逾期提取标的 物或者逾期付款的，遇价格上涨时，按照新价格执行；价格下降时，按照原价格执行。 5．合同履行中的抗辩权 合同履行中的抗辩权包括：同时履行抗辩权、先履行抗辩权、不安抗辩权。 《合同法》第六十八条规定，“应当先履行债务的当事人，有确切证据证明对方有下列情形之一的，可 以中止履行：①经营状况严重恶化；②转移财产、抽逃资金，以逃避债务；③丧失商业信誉；④有丧失或 者可能丧失履行债务能力的其他情形。当事人没有确切证据中止履行的，应当承担违约责任”。 6．合同的保全 合同的保全，指法律为防止因债务人的财产不当减少或不增加而给债权人的债权带来损害，允许债权 人行使撤销权或代位权，以保护其债权。 合同的保全主要涉及以下两种权利： （1）代位权。根据《合同法》第七十三条的规定，因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害 的，债权人可以向人民法院请求以自己的名义代位行使债务人的债权，但该债权专属于债务人自身的除 外。 代位权的行使应符合以下要件：①债权人与债务人之间必须有合法的债权债务的存在；②债务人对第 三人享有到期的债权，债权人可以代位行使的权利必须是非专属于债务人的权利；③须债务人怠于行使其 权利；④须债务人怠于行使权利的行为有害于债权人的债权；⑤债权人代位行使的范围，应以保全债权的 必要为标准。 （2）撤销权。债权人的撤销权，指因债务人放弃其到期债权或者无偿转让财产，对债权人造成损害 的，债权人可以请求人民法院撤销债务人的行为。债务人以明显的不合理的低价转让财产，对债权人造成 损害，并且受让人知道该情形的，债权人也可以请求人民法院撤销债务人的行为。 撤销权的行使范围以债权人的债权为限。债权人行使撤销权的必要费用，由债务人负担。撤销权自债 权人知道或者应当知道撤销事由之日起一年内行使。自债务人的行为发生之日起五年内没有行使撤销权 的，该撤销权消灭。 债务人的行为一旦被撤销，则该行为自始无效。 五、合同的终止 1．合同终止的原因 有下列情形之一的，合同的权利义务终止：①债务已经按照约定履行；②合同解除；③债务相互抵 销；④债务人依法将标的物提存；⑤债权人免除债务；⑥债权债务同归于一人；⑦法律规定或者当事人约 定终止的其他情形。 合同的权利义务终止后，当事人应当遵循诚实信用原则，根据交易习惯履行通知、协助、保密等义 务。 2．抵销 当事人互负到期债务，该债务的标的物种类、品质相同的，任何一方可以将自己的债务与对方的债务 抵销，但依照法律规定或者按照合同性质不得抵销的除外。 当事人主张抵销的，应当通知对方。通知自到达对方时生效。抵销不得附条件或者附期限。当事人互 负债务，标的物种类、品质不相同的，经双方协商一致，也可以抵销。 3．提存 有下列情形之一，难以履行债务的，债务人可以将标的物提存： （1）债权人无正当理由拒绝受领。 （2）债权人下落不明。 （3）债权人死亡未确定继承人或者丧失民事行为能力未确定监护人。 （4）法律规定的其他情形。 标的物不适于提存或者提存费用过高的，债务人依法可以拍卖或者变卖标的物，提存所得的价款。 标的物提存后，除债权人下落不明的以外，债务人应当及时通知债权人或者债权人的继承人、监护 人。 标的物提存后，毁损、灭失的风险由债权人承担。提存期间，标的物的孳息归债权人所有。提存费用 由债权人负担。 债权人可以随时领取提存物，但债权人对债务人负有到期债务的，在债权人未履行债务或者提供担保 之前，提存部门根据债务人的要求应当拒绝其领取提存物。 债权人领取提存物的权利，自提存之日起五年内不行使而消灭，提存物扣除提存费用后归国家所有。 4．免除与混同 债权人免除债务人部分或者全部债务的，合同的权利义务部分或者全部终止。 债权和债务同归于一人的，合同的权利义务终止，但涉及第三人利益的除外。 核心考点四　合同的转让、变更和解除 一、合同的转让 合同的转让，即合同主体的变更，指当事人将合同的权利和义务全部或者部分转让给第三人。合同的 转让分为债权转让、债务承担和合同权利义务的概括转移。 1．合同债权的转让 债权转让，是指债权人将合同的权利全部或者部分转让给第三人的法律制度。其中债权人是转让人， 第三人是受让人。债权人转让权利的，无须债务人同意，但应当通知债务人。此外，债权人转让权利的通 知不得撤销，但经受让人同意的除外。 债权人可以将合同的权利全部或者部分转让给第三人，但有下列情形之一的除外： （1）根据合同性质不得转让。 （2）按照当事人约定不得转让。 （3）依照法律规定不得转让。 真题再现 【2019·进出口银行·单选】 合同权利转让时（　）。 A．必须经双方同意 B．需经债务人同意 C．不需经债务人同意，也不用通知债务人 D．不需经债务人同意，但应通知债务人 【答案】 D。解析： 《合同法》第八十条规定：“债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通 知，该转让对债务人不发生效力。”因此说，债权人转让合同权利只需通知债务人即可，不必获得债务 人同意。故本题选D。 2．合同债务的承担 债务承担，是指债权人或者债务人与第三人之间达成转让债务的协议，由第三人取代原债务人承担全 部债务。债务人与第三人协议转让债务的，应当经债权人同意。这是因为新债务人的资信情况和偿还能力 须得到债权人的认可，以免债权人的利益受到不利影响。 3．债务人的抗辩权 债务人接到债权转让通知后，债务人对让与人的抗辩，可以向受让人主张。 4．债务人的抵销权 债务人接到债权转让通知时，债务人对让与人享有债权，并且债务人的债权先于转让的债权到期或者 同时到期的，债务人可以向受让人主张抵销。 5．债权人同意 债务人将合同的义务全部或者部分转移给第三人的，应当经债权人同意。 6．从债的转移 债务人转移义务的，新债务人应当承担与主债务有关的从债务，但该从债务专属于原债务人自身的除 外。 二、合同的变更 合同的变更是指合同内容的变更，不包括合同主体的变更。合同主体的变更属于合同的转让。 当事人协商一致，可以变更合同。法律、行政法规规定变更合同应当办理批准、登记等手续的，依照 其规定。当事人对合同变更的内容约定不明确的，推定为未变更。 合同的变更，仅对变更后未履行的部分有效，对已履行的部分无溯及力。 三、合同的解除 当事人协商一致，可以解除合同。当事人可以约定一方解除合同的条件。解除合同的条件成就时，解 除权人可以解除合同。 有下列情形之一的，当事人可以解除合同： （1）因不可抗力致使不能实现合同目的。 （2）在履行期限届满之前，当事人一方明确表示或者以自己的行为表明不履行主要债务。 （3）当事人一方迟延履行主要债务，经催告后在合理期限内仍未履行。 （4）当事人一方迟延履行债务或者有其他违约行为致使不能实现合同目的。 （5）法律规定的其他情形。 法律规定或者当事人约定解除权行使期限，期限届满当事人不行使的，该权利消灭。法律没有规定或 者当事人没有约定解除权行使期限，经对方催告后在合理期限内不行使的，该权利消灭。 当事人一方依照规定主张解除合同的，应当通知对方。合同自通知到达对方时解除。对方有异议的， 可以请求人民法院或者仲裁机构确认解除合同的效力。法律、行政法规规定解除合同应当办理批准、登记 等手续的，依照其规定。 合同解除后，尚未履行的，终止履行；已经履行的，根据履行情况和合同性质，当事人可以要求恢复 原状、采取其他补救措施，并有权要求赔偿损失。 核心考点五　违约责任 违约责任是指当事人一方不履行合同义务或其履行不符合合同约定时，对另一方当事人所应承担的继 续履行、采取补救措施或者赔偿损失等民事责任。 违约责任的承担形式：①支付违约金；②赔偿损失；③继续履行；④定金；⑤采取补救措施。 当事人既约定违约金，又约定定金的，一方违约时，对方可以选择适用违约金或者定金条款。 因不可抗力不能履行合同的，根据不可抗力的影响，部分或者全部免除责任，但法律另有规定的除 外。当事人迟延履行后发生不可抗力的，不能免除责任。《合同法》所称不可抗力，是指不能预见、不能 避免并不能克服的客观情况。 真题再现 【2019·建行·多选】 在现实生活中，合同一经成立就具有了法律效力，合同涉及的当事人双方必须 按照合同所约定的内容来履行，否则就要承担违约责任。根据《合同法》，违约责任的承担方式包括 （　）。 A．违约损害赔偿 B．支付违约金 C．赔礼道歉 D．继续履行 【答案】 ABD。解析： 违约责任的承担方式包括：第一，继续履行；第二，采取合理的补救措施， 如修理、更换、重作；第三，损害赔偿；第四，支付违约金；第五，适用定金罚则。故本题选ABD。 核心考点六　合同法分则 （一）买卖合同 买卖合同是出卖人转移标的物的所有权于买受人，买受人支付价款的合同。 1．买卖合同中当事人的权利和义务 出卖人的义务：①交付标的物的义务；②转移标的物所有权的义务；③担保标的物权利瑕疵的义务。 但是，如果买受人订立合同时知道或者应当知道第三人对标的物享有权利的，出卖人则不负担此项义务。 买受人的义务：①支付价款的义务；②接受标的物并对其进行检验的义务。 2．标的物的所有权转移与风险承担 （1）标的物所有权的转移：指买卖合同的标的物自出卖人转移至买受人所有。标的物的所有权何时发 生转移，是买卖合同的一个核心问题。 《合同法》第一百三十三条规定：“标的物的所有权自标的物交付时起转移，但法律另有规定或者当事 人另有约定的除外。” 《合同法》第一百三十四条规定：“当事人可以在买卖合同中约定买受人未履行支付价款或者其他义务 的，标的物的所有权属于出卖人。”这一规定被称为“保留所有权条款”。一般地，合同标的物在交付之前， 其所有权属于出卖人，交付后则属于买受人。 （2）标的物的风险承担：《合同法》第一百四十二条作了原则性规定，“标的物毁损、灭失的风险， 在标的物交付之前由出卖人承担，交付之后由买受人承担，但法律另有规定或者当事人另有约定的除外”。 （3）标的物的利益承受：指标的物在合同成立后所产生的孳息的归属。《合同法》第一百六十三条规 定，“标的物在交付之前产生的孳息，归出卖人所有；交付之后产生的孳息，归买受人所有”。 （二）赠与合同 赠与合同是赠与人把自己的财产无偿地送给受赠人，受赠人同意接受的合同。 1．性质 赠予合同的性质：①无偿合同。无偿性与可以附义务之间并无矛盾；②单务合同；③不要式合同；④ 诺成合同。 2．撤销 任意撤销权：转移赠与财产权前（动产交付前，不动产过户登记前），赠与人可行使撤销权，但下列 三种合同除外：①救灾、扶贫等社会公益性质的；②道德义务性质的；③公证性质的。 法定撤销权：受赠人行为有下列情形之一的，赠与人可行使撤销权，除斥期间为1年，自知道或应当知 道撤销原因之日起算：①严重侵害赠与人或其近亲属的；②不履行对赠与人的扶养义务的；③不履行赠与 合同约定义务的。 赠与人的继承人、法定代理人的法定撤销权：适用于因受赠人的违法行为致使赠与人死亡、丧失民事 行为能力的情形。除斥期间为6个月，自知道或应当知道撤销原因之日起算。 3．解除 赠与合同成立后，赠与人经济状况恶化，严重影响其生产经营或家庭生活的，可解除合同，不再履行 赠与义务。 4．赠与人的责任 过错责任：赠与人仅在故意或重大过失致赠与物毁损时，才承担损害赔偿责任，一般过失免责。 瑕疵担保责任：①原则上赠与人不承担此责任；②附义务的，在附义务限度内比照买卖合同之出卖人 承担瑕疵担保责任；③故意不告知或保证无瑕疵的，造成受赠人损失的，应承担损害赔偿责任。 （案例） 明星丁某在赈灾晚会上公开承诺给灾区捐款80万元，但事后只捐了30万元，对余款50万元的捐赠应该 如何判断呢？答案是丁某不可以撤销这一捐赠，因为这是救灾。 根据《合同法》第一百八十六条规定，“赠与人在赠与财产的权利转移之前可以撤销赠与。具有救 灾、扶贫等社会公益、道德义务性质的赠与合同或者经过公证的赠与合同，不适用前款规定”。第一百八 十八条规定，“具有救灾、扶贫等社会公益、道德义务性质的赠与合同或者经过公证的赠与合同，赠与人 不交付赠与的财产的，受赠人可以要求交付”。 （三）借款合同 借款合同依主体不同分为两类：一类是商业银行为贷款人的商业借贷合同；一类是自然人与自然人之 间的，又称民间借贷合同。前者为商事合同，后者为民事合同。至于非企业法人与企业法人之间，企业法 人与其他组织之间，其他组织与其他组织之间，以及企业法人、其他组织贷给自然人的借款合同，则为法 律所禁止，应为无效合同。 民间借贷约定之利息最高额受限制。依现行司法解释，最高额不得超出银行同类贷款利率的4倍；超出 的，超出部分无效，而并非关于利息的全部约定无效。 （四）租赁合同 租赁合同指出租人将租赁物交付给承租人使用、收益，承租人支付租金的合同。 1．性质 租赁合同的性质包括：①转让财产使用权的合同；②承租人对租赁物无处分权；③有偿合同；④诺成 合同；⑤期限性；⑥长期租赁合同为要式合同，城市房屋租赁合同也为要式合同。 2．租赁期限 租赁期限不得超过20年。超过20年的，超过部分无效。租赁期间届满，当事人可以续订合同，但约定 的租赁期限自续订之日起不得超过20年。 租赁期限为六个月以上的，合同应当采用书面形式。当事人未采用书面形式的合同，视为不定期租 赁。 3．相关义务 出租人的义务包括适租义务、维修义务、权利瑕疵担保责任。 承租人的义务包括正当使用义务、妥善保管义务、禁止添附义务、禁止转租义务、支付租金义务、返 还租赁物义务。 4．特殊情况：买卖不破租赁 租赁物在租赁期间发生所有权变动的，不影响租赁合同的效力。在租赁合同有效期间，租赁物因买 卖、继承等使租赁物的所有权发生变更的，租赁合同对新所有权人仍然有效，新所有权人不履行租赁义务 时，承租人得以租赁权对抗新所有权人，这在学理上称之为“买卖不破租赁”。 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 下列关于租赁合同的说法错误的是（　）。 A．租赁物在租赁期间发生的所有权变动的，租赁合同的效力也发生变动 B．承租人经出租人同意，可以将租赁物转租给第三人 C．租赁期限超过六个月以上的，应当采用书面形式 D．租赁期限不得超过二十年 【答案】 A。解析： 《合同法》第二百二十九条规定，在租赁合同有效期间，租赁物因买卖、继承 等使租赁物的所有权发生变更的，租赁合同对新所有权人仍然有效。即买卖不破租赁。 （五）融资租赁合同 融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使 用，承租人支付租金的合同。 1．合同的主要条款及形式 融资租赁合同的内容包括租赁物名称、数量、规格、技术性能、检验方法、租赁期限、租金构成及其 支付期限和方式、币种、租赁期间届满租赁物的归属等条款。 融资租赁合同应当采用书面形式。 2．租赁物所有权 出租人享有租赁物的所有权。承租人破产的，租赁物不属于破产财产。 3．租赁物造成的损害责任 承租人占有租赁物期间，租赁物造成第三人的人身伤害或者财产损害的，出租人不承担责任。 真题再现 【2019·工行·多选】 融资租赁的出租人对租赁物享有（　）。 A．租赁权 B．承租权 C．使用权 D．所有权 【答案】 AD。解析： 融资租赁合同，是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人 购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。出租人享有租赁物的所有权。 （六）承揽合同 承揽合同：指当事人一方按他方的要求完成一定工作，并将工作成果交付他方，他方接受工作成果并 给付酬金的合同。提出工作要求，按约定接受工作成果并给付酬金的一方是定作人；按指定完成工作成 果、收取酬金的一方是承揽人。 承揽合同的承揽人可以是一人，也可以是数人。在承揽人为数人时，数个承揽人即为共同承揽人，如 无相反约定，共同承揽人对定作人负连带清偿责任。 承揽合同的特征： （1）承揽合同以完成一定的工作并交付工作成果为标的。 （2）承揽合同的标的物具有特定性。 （3）承揽人工作具有独立性。 （4）承揽合同具有一定人身性质。 承揽合同的解除：根据《合同法》的规定，承揽合同任何一方实质性违反合同的，另一方有权解除合 同，并要求违约方承担法律责任。同时，《合同法》规定：“定作人可以随时解除承揽合同，造成承揽人损 失的，应当赔偿损失。” （七）委托合同 委托合同，又称委任合同，是指委托人与受托人约定，由受托人处理委托人事务的合同。其中，委托 他人为自己处理事务的人称委托人，接受他人委托的人称受托人。 委托合同的特征： （1）委托合同的标的是处理委托事务的行为。 （2）委托合同建立在双方的相互信任关系的基础上。 （3）委托合同既可以是有偿合同，也可以是无偿合同。 第五讲　劳动合同法 核心考点一　劳动合同的特征及订立 一、劳动合同的特征 劳动合同是确立劳动关系的普遍性法律形式，是用人单位与劳动者履行劳动权利义务的重要依据，劳 动合同区别于民商事合同，具有以国家意志为主导，以当事人意志为主体的特征。 二、劳动合同的订立 1．订立原则 订立劳动合同，应当遵循合法、公平、平等自愿、协商一致、诚实信用的原则。 2．试用期 劳动合同期限3个月以上不满1年的，试用期不得超过1个月；劳动合同期限1年以上不满3年的，试用期 不得超过2个月；3年以上固定期限和无固定期限的劳动合同，试用期不得超过6个月。 同一用人单位与同一劳动者只能约定一次试用期。以完成一定工作任务为期限的劳动合同或者劳动合 同期限不满3个月的，不得约定试用期。试用期包含在劳动合同期限内。劳动合同仅约定试用期的，试用期 不成立，该期限为劳动合同期限。 劳动者在试用期的工资不得低于本单位相同岗位最低档工资或者劳动合同约定工资的80％，并不得低 于用人单位所在地的最低工资标准。 核心考点二　劳动合同的无效、变更、解除和终止 （一）劳动合同的无效 以下劳动合同无效或者部分无效：以欺诈、胁迫的手段或者乘人之危，使对方在违背真实意思的情况 下订立或者变更劳动合同的；用人单位免除自己的法定责任、排除劳动者权利的；违反法律、行政法规强 制性规定的。劳动合同部分无效，不影响其他部分效力的，其他部分仍然有效。 （二）劳动合同的变更 劳动合同变更应遵守平等自愿、协商一致的原则，不得违反法律、行政法规的规定。用人单位与劳动 者协商一致，可以变更劳动合同约定的内容。变更劳动合同，应当采用书面形式。变更后的劳动合同文本 由用人单位和劳动者各执一份。劳动合同变更的条件应为订立劳动合同的主、客观情况发生变化；其变更 程序应与订立劳动合同的程序相同。 （三）劳动合同的解除 1．通知 劳动者提前30日以书面形式通知用人单位，可以解除劳动合同；劳动者在试用期内提前3日通知用人单 位，可以解除劳动合同。 2．劳动者可以解除劳动合同的情形 用人单位有以下情形之一的，劳动者可以解除劳动合同：未按照劳动合同约定提供劳动保护或者劳动 条件的；未及时足额支付劳动报酬的；未依法为劳动者缴纳社会保险费的；用人单位的规章制度违反法律 法规的规定，损害劳动者权益的；以欺诈、胁迫的手段或者乘人之危，使对方在违背真实意思的情况下订 立或者变更劳动合同致使劳动合同无效的；法律、行政法规规定的其他情形。 劳动者可以立即解除劳动合同的情形：用人单位以暴力、威胁或者非法限制人身自由的手段强迫劳动 者劳动的，或者用人单位违章指挥、强令冒险作业危及劳动者人身安全的。 3．用人单位可以解除劳动合同的情形 可以解除：在试用期间被证明不符合录用条件的；严重违反用人单位的规章制度的；严重失职，营私 舞弊，给用人单位造成重大损害的；劳动者同时与其他用人单位建立劳动关系，对完成本单位的工作任务 造成严重影响，或者经用人单位提出，拒不改正的；以欺诈、胁迫的手段或者乘人之危，使对方在违背真 实意思的情况下订立或者变更劳动合同致使劳动合同无效的；被依法追究刑事责任的。 提前通知解除：用人单位提前30日以书面形式通知劳动者本人或者额外支付劳动者1个月工资后，可以 解除劳动合同。劳动者患病或者非因工负伤，在规定的医疗期满后不能从事原工作，也不能从事由用人单 位另行安排的工作的；劳动者不能胜任工作，经过培训或者调整工作岗位，仍不能胜任工作的；劳动合同 订立时所依据的客观情况发生重大变化，致使劳动合同无法履行，经用人单位与劳动者协商，未能就变更 劳动合同内容达成协议的。 不得解除：从事接触职业病危害作业的劳动者未进行离岗前职业健康检查，或者疑似职业病病人在诊 断或者医学观察期间的；在本单位患职业病或者因工负伤并被确认丧失或者部分丧失劳动能力的；患病或 者非因工负伤，在规定的医疗期内的；女职工在孕期、产期、哺乳期的；在本单位连续工作满15年，且距 法定退休年龄不足5年的；法律、行政法规规定的其他情形。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 劳动合同法对某些劳动者特殊保护，有些情形在劳动合同到期也不得终 止，应当续延至相应的情形消失时终止。以下选项正确的是（　）。 A．在本单位连续工作满15年，且距法定退休年龄不足5年的 B．用人单位被责令关闭．撤销或者用人单位决定提前解散的， C．劳动者被人民法院宣告死亡或者宣告失踪的 D．劳动者开始依法享受基本养老保险待遇的 【答案】 A。解析： 在本单位连续工作满15年，且距法定退休年龄不足5年的。 【2018·农行·单选】 在《劳动合同法》中，用人单位可以解除劳动合同的情形，不包括（　）。 A．严重违反用人单位的规章制度的 B．被本企业警告，通报批评的 C．在试用期间被证明不符合录用条件的 D．被追究刑事责任的 【答案】 B。解析： 《劳动合同法》第三十九条规定，“劳动者有下列情形之一的，用人单位可以 解除劳动合同：（一）在试用期间被证明不符合录用条件的；（二）严重违反用人单位的规章制度的； （三）严重失职，营私舞弊，给用人单位造成重大损害的；（四）劳动者同时与其他用人单位建立劳动 关系，对完成本单位的工作任务造成严重影响，或者经用人单位提出，拒不改正的；（五）因本法第二 十六条第一款第一项规定的情形致使劳动合同无效的；（六）被依法追究刑事责任的。” 备考锦囊 关于用人单位可以解除劳动合同的情形，在2019年工行考试中也有考查。 4．可解除无固定期限劳动合同 用人单位与劳动者协商一致的；劳动者违法违规的或者因病、因伤等不能胜任工作的；经济性裁员。 （五）劳动合同的终止 劳动合同终止的情形：劳动合同期满的；劳动者开始依法享受基本养老保险待遇的；劳动者死亡，或 者被人民法院宣告死亡或者宣告失踪的；用人单位被依法宣告破产的；用人单位被吊销营业执照、责令关 闭、撤销或者用人单位决定提前解散的；法律、行政法规规定的其他情形。 第六讲　个人所得税法 核心考点一　个人所得税法的修改 《中华人民共和国个人所得税法》（以下简称《个人所得税法》）于2018年8月31日第十三届全国人民 代表大会常务委员会第五次会议第七次修正，自2019年1月1日起施行。 新个税法的亮点包括：①提高基本减除费用标准，由3500元/月提高到5000元/月，即每年6万元； ②明 确现行专项扣除项目继续执行的同时，增加规定专项附加扣除项目，专项附加扣除范围和标准在向社会公 开征求意见后，依法于2019年1月1日起实施。 2018年9月7日，财政部、税务总局发布的《关于2018年第四季度个人所得税减除费用和税率适用问题 的通知》明确，对纳税人在2018年10月1日（含）后实际取得的工资、薪金所得，减除费用统一按照5000元/ 月执行，并适用新税率表。 此次个税法的修正，表明我国税制从分类的税制走向了综合与分类相结合的税制。 真题再现 【2019·工行·单选】 2018年6月19日，个人所得税法修正案草案提请十三届全国人大常委会第三次会 议审议，这是个税法自1980年出台以来第七次大修。2018年8月31日，修改个人所得税法的决定通过，起 征点由每月的3500元提高到每月的（　），2018年10月1日起实施最新起征点和税率。 A．400 B．500 C．5500 D．6000 【答案】 B。解析： 2018年9月6日，李克强主持召开国务院常务会议，确定落实新修订的个人所得 税法的配套措施，为广大群众减负；决定完善政策确保创投基金税负总体不增；部署打造“双创”升级 版，增强带动就业能力、科技创新力和产业发展活力；通过《专利代理条例（修订草案）》。会议指 出，全面落实全国人大常委会审议通过的新修订的个人所得税法，建立综合与分类相结合的个人所得税 制，是我国前所未有的重大税制改革。要在确保10月1日起如期将个税基本减除费用标准由3500元提高到 5000元并适用新税率表的同时，明确子女教育、继续教育、大病医疗、普通住房贷款利息、住房租金、 赡养老人支出6项专项附加扣除的具体范围和标准。专项附加扣除范围和标准在向社会公开征求意见后依 法于明年1月1日起实施。 新一轮个税改革的方案旨在建立综合与分类相结合的个税税制，适时增加教育、房贷利息、养老等专 项扣除项目，从而降低中低收入者的税负。一方面，在综合税制条件下，由于扣除范围的扩大，尤其是一 些民生支出费用列入费用扣除项目，将直接降低居民一部分生活成本，有助于提高居民生活水平；另一方 面，通过拓宽税基、加强税收征管，尤其是对于有多种收入来源的高收入者加强监管，能够促进税收公 平，调节收入分配差距。 真题再现 【2019·建行·多选】 今年修改后的个人所得税法将个税起征点由3500元/月提高至6万元/年，优化调 整税率结构，对四项劳动性所得实行综合征税，同时设立专项附加扣除。新一轮个税改革的意义在于 （　）。 A．调高免征额，最大程度降低人民的税收负担 B．扩大个人所得税征税对象的范围 C．进一步发挥个人所得税调节社会收入分配、促进社会公平的作用 D．有利于减轻个人负担，增加居民收入，增强消费能力 【答案】 ACD。 核心考点二　居民个人、非居民个人与纳税年度 居民个人在中国境内有住所，或者无住所而一个纳税年度内在中国境内居住累计满一百八十三天的个 人，为居民个人。居民个人从中国境内和境外取得的所得，依法缴纳个人所得税。 在中国境内无住所又不居住，或者无住所而一个纳税年度内在中国境内居住累计不满一百八十三天的 个人，为非居民个人。非居民个人从中国境内取得的所得，依法缴纳个人所得税。 纳税年度，自公历一月一日起至十二月三十一日止。 核心考点三　征收与税率 1．个税征收范围 征收下列各项个人所得，应当缴纳个人所得税：①工资、薪金所得；②劳务报酬所得；③稿酬所得； ④特许权使用费所得；⑤经营所得；⑥利息、股息、红利所得；⑦财产租赁所得；⑧财产转让所得；⑨偶 然所得。 居民个人取得前述第一项至第四项所得（以下称综合所得），按纳税年度合并计算个人所得税；非居 民个人取得前述第一项至第四项所得，按月或者按次分项计算个人所得税。纳税人取得前述第五项至第九 项所得，依法分别计算个人所得税。 2．税率 个人所得税的税率： （1）综合所得，适用百分之三至百分之四十五的超额累进税率（税率表附后）。 （2）经营所得，适用百分之五至百分之三十五的超额累进税率（税率表附后）。 （3）利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得和偶然所得，适用比例税率，税率为百分 之二十。 核心考点四　免征与减征 1．免征 下列各项个人所得，免征个人所得税：①省级人民政府、国务院部委和中国人民解放军军以上单位， 以及外国组织、国际组织颁发的科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金；②国债 和国家发行的金融债券利息；③按照国家统一规定发给的补贴、津贴；④福利费、抚恤金、救济金；⑤保 险赔款；⑥军人的转业费、复员费、退役金；⑦按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、基 本养老金或者退休费、离休费、离休生活补助费；⑧依照有关法律规定应予免税的各国驻华使馆、领事馆 的外交代表、领事官员和其他人员的所得；⑨中国政府参加的国际公约、签订的协议中规定免税的所得； ⑩国务院规定的其他免税所得。 备考锦囊 前述第十项免税规定，由国务院报全国人民代表大会常务委员会备案。 2．减征 有下列情形之一的，可以减征个人所得税，具体幅度和期限，由省、自治区、直辖市人民政府规定， 并报同级人民代表大会常务委员会备案：①残疾、孤老人员和烈属的所得；②因自然灾害遭受重大损失 的。国务院可以规定其他减税情形，报全国人民代表大会常务委员会备案。 （案例） 某民警在一次执行公务中牺牲，被公安部授予“一级英模”称号，并奖励奖金1万元，奖金由该民警家 属代领，同时其家属还收到全国各地捐款共达10万元。那么该民警家属的11万元所得是否需要纳税呢？ 根据《个人所得税法》第四条，公安部颁发的奖金应当免于缴纳个人所得税，根据第五条规定，10万 元的捐款经过批准后可以减征个人所得税。 核心考点五　应纳税所得额的计算 应纳税所得额的计算见下表。 表7-6-1　应纳税所得额的计算 所得类型 应纳税所得额 居民个人综合所得 每一纳税年度的收入额-60000-专项扣除-专项附加扣-依法确 定的其他扣除 非居民个人的工资、薪金所得 每月收入额-5000 劳务报酬、稿酬所得、特许权使用费所 得 每次收入额（劳务报酬、稿酬所得、特许权使用费所得以收 入减除20％的费用后的余额为收入额，稿酬所得的收入额减 按70％计算） 经营所得 每一纳税年度的收入总额-成本、费用以及损失 财产租赁所得 不超过四千元的，减除费用八百元；四千元以上的，减除 20％的费用 财产转让所得 转让财产的收入额-财产原值-合理费用 利息、股息、红利所得和偶然所得 每次收入额 备考锦囊 个人将其所得对教育、扶贫、济困等公益慈善事业进行捐赠，捐赠额未超过纳税人申报的应纳税所 得额30％的部分，可以从其应纳税所得额中扣除；国务院规定对公益慈善事业捐赠实行全额税前扣除 的，从其规定。 核心考点六　纳税人与扣缴义务人 个人所得税以所得人为纳税人，以支付所得的单位或者个人为扣缴义务人。 纳税人有中国公民身份号码的，以中国公民身份号码为纳税人识别号；纳税人没有中国公民身份号码 的，由税务机关赋予其纳税人识别号。扣缴义务人扣缴税款时，纳税人应当向扣缴义务人提供纳税人识别 号。 真题再现 【2019·建行·单选】 范冰冰偷逃税案件落定，相关单位与人员被一一问责，依法纳税是公民的基本 义务，下列对“纳税人”的理解，不正确的是（　）。 A．纳税人是由税法和企业或个人所处的经济地位决定的 B．纳税人包括所有法人和自然人 C．不同的税种有不同的纳税人 D．只要负有直接纳税的义务，就是纳税人 【答案】 B。解析： 纳税人，即纳税主体，是指直接负有纳税义务的单位和个人。纳税人可能是自 然人也可能是法人。没有纳税义务的法人和自然人不是纳税人。B项错误。 备考锦囊 纳税人是税法规定的直接负有纳税义务的单位和个人。纳税人有自然人和法人两种基本形式，没有 纳税义务的法人和自然人并不是纳税人。 核心考点七　纳税申报 有下列情形之一的，纳税人应当依法办理纳税申报： （1）取得综合所得需要办理汇算清缴。 （2）取得应税所得没有扣缴义务人。 （3）取得应税所得，扣缴义务人未扣缴税款。 （4）取得境外所得。 （5）因移居境外注销中国户籍。 （6）非居民个人在中国境内从两处以上取得工资、薪金所得。 （7）国务院规定的其他情形。 扣缴义务人应当按照国家规定办理全员全额扣缴申报，并向纳税人提供其个人所得和已扣缴税款等信 息。 核心考点八　个人所得税税率表 个人所得税的税率见下表。 表7-6-2　个人所得税税率表一 （综合所得适用） 级数 全年应纳税所得额 税率（％） 1 不超过36000元的 3 2 超过36000元至144000元的部分 10 3 超过144000元至300000元的部分 20 4 超过300000元至420000元的部分 25 5 超过420000元至660000元的部分 30 6 超过660000元至960000元的部分 35 7 超过960000元的部分 45 注1：本表所称全年应纳税所得额是指依照《个人所得税法》第六条的规定，居民个人取得综合所得以 每一纳税年度收入额减除费用六万元以及专项扣除、专项附加扣除和依法确定的其他扣除后的余额 注2：非居民个人取得工资、薪金所得，劳务报酬所得，稿酬所得和特许权使用费所得，依照本表按月 换算后计算应纳税额 表7-6-3　个人所得税税率表二 （经营所得适用） 级数 全年应纳税所得额 税率（％） 1 不超过30000元的 5 2 超过30000元至90000元的部分 10 3 超过90000元至300000元的部分 20 4 超过300000元至500000元的部分 30 5 超过500000元的部分 35 注：本表所称全年应纳税所得额是指依照《个人所得税法》第六条的规定，以每一纳税年度的收入总额 减除成本、费用以及损失后的余额 第七讲　反垄断法 核心考点一　反垄断法的适用范围 反垄断法的适用范围见下表。 表7-7-1　反垄断法的适用范围 适用反垄断法 不适用反垄断法 （1）中华人民共和国境内经济活动中的垄断行为 （2）中华人民共和国境外的垄断行为，对境内市 场竞争产生排除、限制影响的 （3）经营者滥用知识产权，排除、限制竞争的行 为 （1）经营者依照有关知识产权的法律、行政法规 规定行使知识产权的行为 （2）农业生产者及农村经济组织在农产品生产、 加工、销售、运输、储存等经营活动中实施的联合 或者协同行为 核心考点二　反垄断法的目的与基本原则 1．反垄断法的目的 反垄断法的目的是预防和制止垄断行为，保护市场公平竞争，提高经济运行效率，维护消费者利益和 社会公共利益，促进社会主义市场经济健康发展。 2．反垄断法的原则 反垄断法的基本原则包括：①健全统一、开放、竞争、有序的市场体系的原则；②保护经济自由权与 监管和调控相结合的原则。 核心考点三　垄断行为 一、垄断协议 垄断协议，指经营者为限制或排除竞争而达成协议、决定或者采取其他协同一致的行为。横向限制竞 争协议和纵向限制竞争协议是反垄断法对限制竞争协议的最基本的划分，这主要是依据协议主体之间的市 场关系进行的划分。 经营者达成垄断协议是经济生活中一种最常见、最典型的垄断行为。 表7-7-2　垄断协议及垄断协议的豁免 垄断协议 具体行为 具有竞争关系的经营者达成 的垄断协议 （1）固定或者变更商品价格 （2）限制商品的生产数量或者销售数量 （3）分割销售市场或者原材料采购市场 （4）限制购买新技术、新设备或者限制开发新技术、新产品 （5）联合抵制交易 经营者与交易相对人达成的 垄断协议 （1）固定向第三人转售商品的价格 （2）限定向第三人转售商品的最低价格 垄断协议的豁免（为公共利 益） （1）为改进技术、研究开发新产品的 （2）为提高产品质量、降低成本、增进效率、统一产品规格、标准或 者实行专业化分工的 （3）为提高中小经营者经营效率，增强中小经营者竞争力的 （4）为实现节约能源、保护环境、救灾救助等社会利益的 （5）因经济不景气，为缓解销售量严重下降或者生产明显过剩的 （5）为保障对外贸易和对外经济合作中的正当利益的 上述（1）～（5）中经营者还应当证明所达成的协议不会严重限制相关 市场的竞争，并且能够使消费者分享由此产生的利益 二、经营者滥用市场支配地位 滥用市场支配地位是具有市场支配地位的经营者凭借市场支配地位实施的排挤竞争对手或不公平交易 行为，常见的有以下几种： （1）以不公平的高价销售商品或者以不公平的低价购买商品。 （2）没有正当理由，以低于成本的价格销售商品。 （3）没有正当理由，拒绝与交易相对人进行交易。 （4）没有正当理由，限定交易相对人只能与其进行交易或者只能与其指定的经营者进行交易。 （5）没有正当理由搭售商品，或者在交易时附加其他不合理的交易条件。 （6）没有正当理由，对条件相同的交易相对人在交易价格等交易条件上实行差别待遇。 （7）国务院反垄断执法机构认定的其他行为。 上述行为除了（1）（7）外，其余均涉及“没有正当理由”的前提。 三、经营者集中 经营者合并，指两个或两个以上经营者合为一个经营者，从而导致经营者集中的行为。这里的合并既 可以是新设合并也可以是吸收合并。 经营者控制，指经营者通过收购、委托经营、联营和其他方式（如享有债权）而控制其他经营者，从 而导致经营者集中的行为。 （四）滥用行政权力排除、限制竞争 滥用行政权力排除、限制竞争，即“行政垄断”，是指行政机关和法律、法规授权的具有管理公共事务 职能的组织滥用行政权力，排除、限制竞争的行为。 备考锦囊 在不会严重限制相关市场竞争，并能使消费者分享由此产生的利益前提下，经营者与具有竞争关系 的经营者为改进技术，达成的限制购买新技术协议不为反垄断法所禁止。 第八讲　反不正当竞争法 核心考点一　不正当竞争行为的概念 不正当竞争行为，是指经营者在生产经营活动中，违反《中华人民共和国反不正当竞争法》（以下简 称《反不正当竞争法》）规定，扰乱市场竞争秩序，损害其他经营者或者消费者的合法权益的行为。 核心考点二　不正当竞争行为的表现形式 不正当竞争行为包含混淆行为、商业贿赂行为、虚假宣传行为、侵犯商业秘密行为、不正当有奖销售 行为、诋毁商誉行为以及互联网不正当竞争行为。不同行为的具体表现形式见下表。 表7-8-1　不正当竞争行为的表现形式 行为 表现形式 混淆行为 ①擅自使用与他人有一定影响的商品名称、包装、装潢等相同或者近似 的标识；②擅自使用他人有一定影响的企业名称（包括简称、字号 等）、社会组织名称（包括简称等）、姓名（包括笔名、艺名、译名 等）；③擅自使用他人有一定影响的域名主体部分、网站名称、网页 等；④其他足以引人误认为是他人商品或者与他人存在特定联系的混淆 行为 商业贿赂行为 ①交易相对方的工作人员；②受交易相对方委托办理相关事务的单位或 者个人；③利用职权或者影响力影响交易的单位或者个人 虚假宣传行为 利用广告和其他方法对商品的性能、功能、质量、销售状况、用户评 价、曾获荣誉等所做的引人误解的虚假宣传 侵犯商业秘密行为 ①以盗窃、贿赂、欺诈、胁迫或者其他不正当手段获取权利人的商业秘 密；②披露、使用或者允许他人使用以前项手段获取的权利人的商业秘 密；③违反约定或者违反权利人有关保守商业秘密的要求，披露、使用 或者允许他人使用其所掌握的商业秘密 不正当有奖销售行为 ①所设奖的种类、兑奖条件、奖金金额或者奖品等有奖销售信息不明 确，影响兑奖；②采用谎称有奖或者故意让内定人员中奖的欺骗方式进 行有奖销售；③抽奖式的有奖销售，最高奖的金额超过五万元 诋毁商誉行为 经营者不得编造、传播虚假信息或者误导性信息，损害竞争对手的商业 信誉、商品声誉 互联网不正当竞争行为 ①未经其他经营者同意，在其合法提供的网络产品或者服务中，插入链 接、强制进行目标跳转；②误导、欺骗、强迫用户修改、关闭、卸载其 他经营者合法提供的网络产品或者服务；③恶意对其他经营者合法提供 的网络产品或者服务实施不兼容；④其他妨碍、破坏其他经营者合法提 供的网络产品或者服务正常运行的行为 （案例） 某啤酒厂在其产品的瓶颈上挂一标签，上印有“获1990年柏林国际啤酒博览会金奖”字样和一个带外 文的徽章。此奖项和徽章均属子虚乌有。对这一行为应当如何认定？ 《反不正当竞争法》第八条规定，“经营者不得对其商品的性能、质量、销售状况、用户评价、曾获 荣誉等作虚假或者引人误解的商业宣传，欺骗、误导消费者”。所以本案中的行为构成了虚假宣传行为。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 根据《反不正当竞争法》，下列情绪属于不正当行为的是（　）。 A．销售鲜活的商品 B．贴名商标的商品 C．季节性降价的商品 D．处理即将到期的商品 【答案】 B。 第九讲　反洗钱法 核心考点一　反洗钱的概念 《中华人民共和国反洗钱法》（以下简称《反洗钱法》）第二条规定，反洗钱，是指为了预防通过各 种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金 融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动，依照本法规定采取相关措 施的行为。 核心考点二　监管原则 国务院反洗钱行政主管部门负责全国的反洗钱监督管理工作。 反洗钱行政主管部门和其他依法负有反 洗钱监督管理职责的部门、机构履行反洗钱职责获得的客户身份资料和交易信息，只能用于反洗钱行政调 查。司法机关依照本法获得的客户身份资料和交易信息，只能用于反洗钱刑事诉讼。 真题再现 【2019·工行·单选】 反洗钱行政主管部门和其他依法反洗钱监督管理职责的部门、机构履行反洗钱 职责获得的客户身份资料和交易信息，只能用于反洗钱（　）。 A．行政调查 B．案件协查 C．非现场监管 D．现场检查 【答案】 A。 核心考点三　洗钱犯罪的危害 反洗钱主要预防和打击各种洗钱及相关犯罪活动，洗钱犯罪的危害主要表现在以下几点： （1）洗钱本身是一种犯罪行为，犯罪分子隐藏和转移违法犯罪所得，为犯罪活动提供进一步的资金支 持，助长更严重和更大规模的犯罪活动。洗钱活动与恐怖活动相结合，还会对社会稳定、国家安全和人民 的生命及财产安全造成巨大损失。 （2）洗钱活动削弱国家的宏观经济调控效果，严重危害经济的健康发展。 （3）洗钱助长和滋生腐败，败坏社会风气，腐蚀国家肌体，导致社会不公平，败坏国家声誉。 （4）洗钱活动造成资金流动的无规律性，影响金融市场的稳定，增加金融机构的运营风险。 （5）洗钱活动损害合法经济体的正当权益，破坏市场微观竞争环境，损害市场机制的有效运作和公平 竞争。 （6）洗钱活动破坏金融机构稳健经营的基础，加大了金融机构的法律和运营风险。 核心考点四　反洗钱的监督管理 国务院反洗钱行政主管部门组织、协调全国的反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测，制定或者会同国 务院有关金融监督管理机构制定金融机构反洗钱规章，监督、检查金融机构履行反洗钱义务的情况，在职 责范围内调查可疑交易活动，履行法律和国务院规定的有关反洗钱的其他职责。 国务院反洗钱行政主管部门的派出机构在国务院反洗钱行政主管部门的授权范围内，对金融机构履行 反洗钱义务的情况进行监督、检查。 国务院有关金融监督管理机构参与制定所监督管理的金融机构反洗钱规章，对所监督管理的金融机构 提出按照规定建立健全反洗钱内部控制制度的要求，履行法律和国务院规定的有关反洗钱的其他职责。 核心考点五　反洗钱调查 调查可疑交易活动时，调查人员不得少于两人，并出示合法证件和国务院反洗钱行政主管部门或者其 省一级派出机构出具的调查通知书。调查人员少于两人或者未出示合法证件和调查通知书的，金融机构有 权拒绝调查。 调查中需要进一步核查的，经国务院反洗钱行政主管部门或者其省一级派出机构的负责人批准，可以 查阅、复制被调查对象的账户信息、交易记录和其他有关资料；对可能被转移、隐藏、篡改或者毁损的文 件、资料，可以予以封存。调查人员封存文件、资料，应当会同在场的金融机构工作人员查点清楚，当场 开列清单一式二份，由调查人员和在场的金融机构工作人员签名或者盖章，一份交金融机构，一份附卷备 查。 核心考点六　反洗钱国际合作 中华人民共和国根据缔结或者参加的国际条约，或者按照平等互惠原则，开展反洗钱国际合作。 加强反洗钱内部控制是金融机构参与国际竞争的前提条件。反洗钱是大多数国家尤其是发达国家对金 融机构国际化战略的必需要求，只有符合国际标准的金融机构才能“走出去”。 真题再现 【2019·工行·单选】 加强反洗钱（　）是金融机构参与国际竞争的前提条件。反洗钱是大多数国家 尤其是发达国家对金融制构国际化成略的必须要求，只有符合国际标准的金融机构才能“走出去”。 A．运营监督 B．防范措施 C．内部管理 D．内部控制 【答案】 D。 第十讲　公司法 核心考点一　公司法概述 一、公司法的概念、调整对象和性质 1．公司法的概念 广义上的公司法，指规定公司的设立、组织、运营、变更、解散、股东权利与义务和其他公司内部、 外部关系的法律规范的总称。 狭义上的公司法，指以“公司法”命名的立法文件，在我国，即由立法机关颁布的《中华人民共和国公 司法》（以下简称《公司法》）。 2．公司法的调整对象 公司法的调整对象，主要指在公司设立、组织、运营或解散过程中所发生的社会关系。具体有公司内 部财产关系、公司外部财产关系、公司内部组织管理与协作关系、公司外部组织管理关系。 3．公司法的性质 公司法的性质：①公司法是私法；②公司法是兼具程序法内容的实体法；③公司法是含有商事行为法 的商事组织法。 二、公司的概念及特征 1．公司的概念 依据《公司法》的规定，公司是指依照法定的条件与程序设立的、以营利为目的的商事组织。其包括 有限责任公司和股份有限公司两种类型。 2．公司的特征 一般而言，公司具有法人性、社团性、营利性三个基本的法律特征。 三、公司的种类 公司的种类见下表。 表7-10-1　公司的种类 分类标准 类型 公司股东承担责任的范围和形式 无限公司、有限责任公司、股份有限公司和两合公 司 公司股份是否公开发行及股份是否允许自由转让 封闭式公司和开放式公司 公司信用基础 人合公司、资合公司和人合兼资合公司 公司外部控制或附属关系 母公司和子公司 公司内部管辖关系 总公司和分公司 公司国籍 本国公司和外国公司 备考锦囊 一人公司和国有独资公司是一类特殊的有限责任公司。 有限责任公司是人合兼资合公司，而股份有限公司是典型的资合公司。 真题再现 【2019·进出口银行·单选】 以公司的信用基础为标准，可以将公司划分为人合公司与资合公司、典 型的资合公司是（　）。 A．无限公司 B．有限责任公司 C．两合公司 D．股份有限公司 【答案】 D。解析： 从信用基础差异：有限责任公司是人合性与资合性的结合。股份有限公司则是 典型的资合公司。故本题选D。 四、公司法人 公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。但应注意：公司设立的分公司不具有法人资 格，其民事责任由公司承担；公司设立的子公司具有法人资格，依法独立承担民事责任。 公司以其全部财产对公司的债务承担责任。有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责 任；股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。 五、公司资本 《公司法》上的资本，通常指公司的注册资本，即由章程所确定的、股东认缴的出资总额，又称股 本。 股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非 货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当 评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。 核心考点二　公司的设立与公司法基本制度 一、公司的设立制度 1．设立制度 公司成立日期和取得法人资格的日期都是公司营业执照签发日期。 2．资本制度 公司资本，是股东为达到公司目的所实施的财产出资的总额。 资本制度的特点：①资本法定。公司设立时，其资本必须以章程加以确定，并由股东认足、缴足。② 强调公司必须有相当的财产与其资本总额相维持。③强调公司资本不得任意变更。公司增加或减少注册资 本，须由公司股东会（或股东大会）作出决议，并由代表2/3以上表决权的股东通过，并须进行相应的变更 登记。 二、股东的出资形式 股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非 货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。 有限责任公司成立后，发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额 的，应当由交付该出资的股东补足其差额；公司设立时的其他股东承担连带责任。 三、公司的设立方式和设立条件 有限责任公司和股份有限公司的设立方式和设立条件具体见下表。 表7-10-2　公司的设立方式和设立条件 项目 有限责任公司 股份有限公司 设立方式 发起设立 发起设立或募集设立 设立条件 股东人数：50个以上 发起人：2～200人 注册资本为在公司登记机关 登记的全体股东认缴的出资 额； 有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额 或者募集的实收资本总额 — 股份发行、筹办事项符合法律规定 股东共同制定公司章程 发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立 大会通过 有公司名称，并建立符合规 定和要求的组织机构 有公司住所 股份有限公司成立后，发起人未按照公司章程的规定缴足出资的，应当补缴；其他发起人承担连带责 任。股份有限公司成立后，发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额 的，应当由交付该出资的发起人补足其差额；其他发起人承担连带责任。 核心考点三　有限责任公司的组织机构 1．股东会 有限责任公司股东会由全体股东组成，股东会是公司的权力机构。 2．董事会 有限责任公司设董事会，其成员为三人至十三人；但是，股东人数较少或者规模较小的有限责任公 司，可以设一名执行董事，不设董事会。董事会设董事长一人，可以设副董事长。董事任期由公司章程规 定，但每届任期不得超过三年。董事任期届满，连选可以连任。 董事会会议由董事长召集和主持；董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长召集和主持； 副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事召集和主持。董事会决议的 表决，实行一人一票。 3．经理 有限责任公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。经理列席董事会会议。 4．监事会 有限责任公司设监事会，其成员不得少于三人。股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设 一至二名监事，不设监事会。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例 不得低于三分之一，具体比例由公司章程规定。 监事的任期每届为三年。监事任期届满，连选可以连任。监事会每年度至少召开一次会议，监事可以 提议召开临时监事会会议。 监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。 核心考点四　股份有限公司的组织机构 1．股东大会 股东大会应当每年召开一次年会。 股东大会会议由董事会召集，董事长主持；董事长不能履行职务或 者不履行职务的，由副董事长主持；副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举 一名董事主持。 股东出席股东大会会议，所持每一股份有一表决权。股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持 表决权过半数通过。股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、 解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。 真题再现 【2019·进出口银行·单选】 某有限责任公司打算与另一公司合并，该合并方案必须经（　）。 A．代表1/2以上表决权的股东通过 B．代表2/3以上表决权的股东通过 C．全体股东通过 D．出席股东会的全体股东通过 【答案】 B。解析： 股东会会议作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合 并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。故本题选B。 2．董事会 股份有限公司设董事会，其成员为五人至十九人。董事会设董事长一人，可以设副董事长。董事长和 副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。 董事会每年度至少召开两次会议。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表 决，实行一人一票。 3．监事会 股份有限公司设监事会，其成员不得少于三人。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代 表。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。董事、高 级管理人员不得兼任监事。 核心考点五　上市公司组织机构的特别规定 上市公司，是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司在一年内购买、出售重大资 产或者担保金额超过公司资产总额百分之三十的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表 决权的三分之二以上通过。 上市公司设独立董事，具体办法由国务院规定。上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会 会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。 上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不 得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决 议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市 公司股东大会审议。 核心考点六　有限责任公司的股权转让 1．内部转让与外部转让 有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经 其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之 日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让 的股权；不购买的，视为同意转让。 2．优先购买权 经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权 的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。公司章程对股 权转让另有规定的，从其规定。 3．强制转让 人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，应当通知公司及全体股东，其他股东在同 等条件下有优先购买权。其他股东自人民法院通知之日起满二十日不行使优先购买权的，视为放弃优先购 买权。 4．股权回购 有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：① 公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；②公司 合并、分立、转让主要财产的；③公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东 会会议通过决议修改章程使公司存续的。 自股东会会议决议通过之日起六十日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会 议决议通过之日起九十日内向人民法院提起诉讼。 5．股东资格的继承 自然人股东死亡后，其合法继承人可以继承股东资格；但是，公司章程另有规定的除外。 （案例） 甲、乙、丙、丁、戊为某有限责任公司的股东，甲欲转让自己的股权给自己的妹夫己，有关该股权转 让行为应如何判断呢？ 《公司法》第七十一条规定，“有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向 股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同 意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让 的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条 件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不 成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权”。 所以本案中，若乙、丙、丁不同意该股权的转让，则应当购买该转让的股权。 核心考点七　股份有限公司的股份发行 公司的股份采取股票的形式。股票是公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票发行价格可以按票面 金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。公司发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名 股票。 核心考点八　股份有限公司的股份转让 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份， 自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每 年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之 日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司不得收购本公司股 份。但是，有下列情形之一的除外：①减少公司注册资本；②与持有本公司股份的其他公司合并；③将股 份用于员工持股计划或者股权激励；④股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收 购其股份；⑤将股份用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券；⑥上市公司为维护公司价值及股 东权益所必需。 核心考点九　股份有限公司的股权收购 在一般情况下，公司不得收购本公司的股份，但以下情形例外： （1）减少公司注册资本。公司因减少注册资本而收购本公司股份的，应当经股东大会决议，并应当自 收购之日起10日内注销。 （2）将股份奖励给本公司职工。公司因这一原因而收购的本公司股份，不得超过本公司已发行股份总 额的5％；用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出；所收购的股份应当在1年内转让给职工。 （3）与持有本公司股份的其他公司合并。因这一原因而收购本公司股份的，应当在6个月内转让或者 注销。 （4）股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。因这一原因而收 购本公司股票的，应当在6个月内转让或者注销。 核心考点十　公司的合并 公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。 一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设 合并，合并各方解散。 公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出合并决议 之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通 知书的自公告之日起四十五日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。 公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继。 核心考点十一　公司的分立 公司分立，其财产作相应的分割。公司分立，应当编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出分立 决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。 公司分立前的债务由分立后的公司承担连带责任。但是，公司在分立前与债权人就债务清偿达成的书 面协议另有约定的除外。 公司合并或者分立，登记事项发生变更的，应当依法向公司登记机关办理变更登记；公司解散的，应 当依法办理公司注销登记；设立新公司的，应当依法办理公司设立登记。 核心考点十二　公司的解散 公司的解散，指已成立的公司基于一定的合法事由而使公司消灭的法律行为。 公司解散的原因有： （1）公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现。 （2）股东会或者股东大会决议解散。 （3）因公司合并或者分立需要解散。 （4）依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销。 （5）公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的， 持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，可以请求人民法院解散公司。 核心考点十三　公司的清算 清算是终结已解散公司的一切法律关系，处理公司剩余财产的程序。 表7-10-3　公司的清算 清算程序 具体操作 清算组的成立 有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者 股东大会确定的人员组成。逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以 申请人民法院指定有关人员组成清算组进行清算 清算组的职权 （1）清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单 （2）通知、公告债权人 （3）处理与清算有关的公司未了结的业务 （4）清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款 （5）清理债权、债务 （6）处理公司清偿债务后的剩余财产 （7）代表公司参与民事诉讼活动 申报债权 （1）清算组应当自成立之日起十日内通知债权人，并于六十日内在报 纸上公告 （2）债权人应当自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公 告之日起四十五日内，向清算组申报其债权 （3）在申报债权期间，清算组不得对债权人进行清偿 清理财产清偿债务 公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿 金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股 东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。 清 算期间，公司存续，但不得开展与清算无关的经营活动。公司财产在未 依照前述规定清偿前，不得分配给股东 真题再现 【2019·建行·多选】 王某与他人共同出资设立了一家有限责任公司，王某任法定代表人，后来公司 因经营不善破产，公司资产不足以清偿债务，公司的债权人要求王某偿还不足部分。根据《中华人民共 和国公司法》，下列说法错误的有（　）。 A．王某是公司投资人，公司的债权人可以要求王某偿还 B．王某设立的是有限责任公司，不足的部分不需要再偿还 C．王某是法定代表人，公司的债权人可以要求王某偿还 D．王某与他人合作的投资，王某应当按照出资比例对公司的债务承担偿还责任 【答案】 ACD。解析： 公司的财产有其独立性，与出资人的财产是独立的。有限责任公司是股东以 出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。债权人只能要求公司以公司的 财产来偿还债务，王某个人则无需承担公司的债务。 第十一讲　合伙企业法 核心考点一　合伙制度概述 1．合伙的概念 就法律行为的角度而言，合伙是指两个以上的民事主体共同出资、共同经营、共负盈亏的协议；就组 织的角度而言，合伙是指两个以上的民事主体共同出资、共同经营、共负盈亏的企业组织形态，属于非法 人组织。 2．合伙的特征 合伙的特征：①共同出资；②共同经营；③共负盈亏，共担风险，对外承担无限连带责任；④合伙协 议是合伙得以成立的法律基础。 3．合伙的分类 普通合伙企业由普通合伙人组成，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。有限合伙企业由普通合 伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为 限对合伙企业债务承担责任。 核心考点二　普通合伙企业的设立 1．有符合要求的合伙人 关于合伙人的人数：合伙人数应不少于2人。 关于合伙人的行为能力：合伙人必须具有完全民事行为能力。第一，无民事行为能力人或限制民事行 为能力人不能成为合伙企业设立时的创始合伙人；第二，无民事行为能力人或限制行为能力人可以且只能 成为有限合伙人，而不能成为普通合伙人。 关于合伙人的种类：自然人、法人、其他组织。 普通合伙人的资格限制：国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得 成为普通合伙人。 2．有合伙协议 合伙协议应当载明下列事项：①合伙企业的名称和主要经营场所的地点；②合伙目的和合伙经营范 围；③合伙人的姓名或者名称、住所；④合伙人的出资方式、数额和缴付期限；⑤利润分配、亏损分担方 式；⑥合伙事务的执行；⑦入伙与退伙；⑧争议解决办法；⑨合伙企业的解散与清算；⑩违约责任。 3．有合伙人实际缴付的出资 合伙人实际缴付的出资具有以下特点： （1）无最低注册资本要求。 （2）形式更加多样，如货币、实物、土地使用权、知识产权、劳务等。 （3）合伙人违反出资义务应承担违约责任。 核心考点三　合伙事务的决议与执行 （一）合伙事务的决议 1．一般事务 合伙人对合伙企业有关事项作出决议，按照合伙协议约定的表决办法办理。合伙协议未约定或者约定 不明确的，实行合伙人一人一票并经全体合伙人过半数通过的表决办法。《中华人民共和国合伙企业法》 （以下简称《合伙企业法》）对合伙企业的表决办法另有规定的，从其规定。 2．特别事务 除合伙协议另有约定外，合伙企业的下列事项应当经全体合伙人一致同意：改变合伙企业的名称；改 变合伙企业的经营范围、主要经营场所的地点；处分合伙企业的不动产；转让或者处分合伙企业的知识产 权和其他财产权利；以合伙企业名义为他人提供担保；聘任合伙人以外的人担任合伙企业的经营管理人 员；修改或者补充合伙协议；合伙人对外转让合伙份额；吸收他人入伙。 真题再现 【2019·进出口银行·多选】 根据《合伙企业法》的规定，下列行为必须经全体合伙人一致同意的有 （　）。 A．合伙人之间转让出资 B．合伙人向合伙人以外的人转让出资 C．合伙人以其在合伙企业中的财产份额出质的 D．执行合伙企业丰务的合伙人处分合伙企业的不动产 【答案】 BD。解析： 根据《合伙企业法》第二十二条，除合伙协议另有约定外。合伙人向合伙人 以外的人转让其在合伙企业中的全部或者部分财产份额时，须经其他合伙人一致同意。合伙人之间转让 在合伙企业中的全部或者部分财产份额时，应当通知其他合伙人。B项正确，A项错误；根据《合伙企业 法》第三十一条的规定，除合伙协议另有约定外，合伙企业的下列事项应当经全体合伙人一致同意：① 改变合伙企业的名称；②改变合伙企业的经营范围、主要经营场所的地点；③处分合伙企业的不动产： ④转让或者处分合伙企业的知识产权和其他财产权利：⑤以合伙企业名义为他人提供担保：⑥聘任合伙 人以外的人担任合伙企业的经营管理人员。可知C项错误，D项正确。故本题选BD。 （二）合伙事务的执行 合伙事务执行是为实现合伙目的而进行的业务活动。合伙人对执行合伙事务享有同等的权利。执行合 伙事务的人对外代表合伙企业，由此产生的收益和亏损均归属合伙企业。合伙事务执行的方式如下： （1）全体合伙人共同执行。 （2）各合伙人分别单独执行：执行事务合伙人可以对其他合伙人执行的事务提出异议。提出异议时， 应当暂停该项事务的执行。如果发生争议，则进行决议。 （3）按照合伙协议的约定或者经全体合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业， 执行合伙事务。 真题再现 【2018·农行·单选】 合伙事务的执行可以采取灵活的方式，只要全体合伙人同意即可。具体方式包 括四种，但表述错误的是（　）。 A．由各合伙人分别单独执行合伙事务 B．由部分合伙人委托数名合伙人执行合伙事务 C．由全体合伙人共同执行，这种方式适合与合伙人数较少的合伙 D．由一名合伙人执行合伙事务，即一名合伙人受托代表全体合伙人执行合伙事务 【答案】 B。 （三）合伙人的竞业禁止 绝对的竞业禁止：合伙人不得自营或者同他人合作经营与本合伙企业相竞争的业务。受限制的自我交 易：除合伙协议另有约定或者经全体合伙人一致同意外，合伙人不得同本合伙企业进行交易。 （四）利润分配和亏损负担 合伙协议不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损。 《合伙企业法》第三十三条规定，“合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙 协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分 担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担”。 （案例） 甲、乙、丙、丁共同投资设立一家普通合伙企业，约定利润分配为4∶3∶2∶1。现甲、乙欲退伙， 丙、丁未就合伙企业的利润分配约定新的比例。依照法律规定，现合伙企业的利润在丙、丁之间如何分 配？ 在本案中，应由甲、乙、丙、丁共同协商决定，协商不成的，由各合伙人按照实缴出资比例分配、分 担；无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配。 核心考点四　普通合伙企业的入伙与退伙 1．入伙 （1）入伙的条件与程序：全体合伙人的同意，合伙协议另有约定的除外；入伙人与原合伙人订立书面 合伙协议。原合伙人与入伙人签订入伙协议时，应履行其告知的义务，即告知入伙人原合伙企业的经营状 况和财务状况。 （2）入伙的后果：入伙人取得合伙人的资格；入伙人对入伙前合伙企业的债务承担连带责任；除入伙 协议另有约定外，入伙人与合伙人享有同等权利，承担同等责任。 2．退伙 退伙的形式和效力具体见下表。 表7-11-1　退伙的形式和效力 项目 内容 退伙形式 声明退伙（自愿退 伙） 合伙协议约定了合伙期限的，当合伙协议约定的退伙事由、 合伙人难以继续参加合伙企业的事由、其他合伙人严重违反 合伙协议约定、经全体合伙人同意退伙等情形在合伙企业存 续期间出现时，合伙人可以退伙 合伙协议未约定合伙期限的，在不给合伙事务执行造成不利 影响的前提下，合伙人可以不经其他合伙人同意而退伙，但 应当提前30日通知其他合伙人 当然退伙 作为合伙人的自然人死亡或被依法宣告死亡、丧失个人偿债 能力；作为合伙人的法人或者其他组织依法被吊销营业执 照、责令关闭、撤销，或者宣告破产；法律规定或者合伙协 议约定合伙人必须具有相关资格而丧失该资格；合伙人在合 伙企业中的全部财产份额被人民法院强制执行；自然合伙人 丧失行为能力，其他合伙人未能一致同意其转变为有限合伙 人 除名退伙 合伙人未履行出资义务、因故意或重大过失给合伙企业造成 损失、执行合伙事务时有不正当行为或者发生合伙协议约定 的事由时，其他合伙人可以一致同意决议将其除名 退伙效力 退伙人丧失合伙人身份；导致合伙财产的清理与结算；退伙并不必然导致合伙的解 散；退伙人基于其退伙前的原因发生的合伙企业债务，承担无限连带责任 3．合伙份额的继承 继承人为完全行为能力人，按照合伙协议的约定或全体合伙人一致同意取得普通合伙人资格。 继承人非完全行为能力人，经全体合伙人一致同意，成为有限合伙人。 有下列情形之一的，合伙企业向继承人退还被继承人的财产份额：继承人不愿意成为合伙人；法律规 定或者合伙协议约定合伙人必须具有相关资格，而该继承人未取得该资格；合伙协议约定不能成为合伙人 的其他情形。 核心考点五　有限合伙企业 有限合伙企业是指由一个以上的普通合伙人和一个以上的有限合伙人共同设立的合伙企业。它融合了 普通合伙企业和公司的优点。 1．有限合伙企业的设立 有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立，但法律另有规定的除外。 有限合伙企业的名称中应当标明“有限合伙”字样，以区别于普通合伙企业。 有限合伙人可以货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资，但不得以劳务出 资。 2．有限合伙企业的事务执行 有限合伙企业的事务由普通合伙人执行。有限合伙人不执行合伙事务，也不得对外代表有限合伙企 业，但在执行事务合伙人怠于行使权利时，督促其行使权利或者为了本企业的利益以自己的名义提起诉 讼。 3．有限合伙人的特殊权利 有限合伙人的特殊权利有以下几项： （1）对外责任：有限合伙人仅以其认缴的出资额为限对合伙企业的债务承担责任。 （2）自我交易：除非合伙协议另有约定，有限合伙人可以同合伙企业进行交易。 （3）竞业禁止：除非合伙协议另有约定，有限合伙人可以自营或者同他人合作经营与本合伙企业相竞 争的业务。 （4）合伙份额出质：除非合伙协议另有约定，有限合伙人可以将其在合伙企业中的财产份额出质。 （5）合伙份额转让：有限合伙人可以按照合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的财 产份额，只需提前30天通知其他合伙人即可。 （6）行为能力：作为有限合伙人的自然人在合伙企业存续期间丧失民事行为能力的，其他合伙人不得 因此要求其退伙。 （7）合伙份额继承：作为有限合伙人的自然人死亡、被依法宣告死亡或者作为有限合伙人的法人及其 他组织终止时，其继承人或者权利承受人可以依法取得该有限合伙人在有限合伙人企业中的资格。 （8）利润分配：有限合伙企业不得将全部利润分配给部分合伙人；但是，合伙议另有约定的除外。 核心考点六　合伙企业的解散与清算 1．合伙的解散 合伙的解散是指合伙因某些法律事实的发生而使合伙归于消灭的行为。解散事由包括： （1）合伙协议约定的经营期限届满，合伙人不愿继续经营的。 （2）合伙协议约定的解散事由出现。 （3）全体合伙人决定解散。 （4）合伙人已不具备法定人数满三十天。 （5）合伙协议约定的合伙目的已经实现或者无法实现。 （6）被依法吊销营业执照、责令关闭或者被撤销。 （7）出现法律、行政法规规定的合伙企业解散的其他原因。 2．合伙企业的清算 合伙企业清算的具体内容见下表。 表7-11-2　合伙企业的清算 项目 内容 清算人 全体合伙人担任；经全体合伙人过半数同意指定一个或数个合伙人或委 托第三人担任；15日内未确定的，合伙人或其他利害关系人可以申请法 院指定 清算程序 通知债权人并公告→债权人申报债权→实施清算→办理注销登记 清偿顺序 支付清算费用后的清偿顺序：职工工资和劳动保险费→税款→债务→退 还合伙人出资 注销后的债务承担 原普通合伙人对合伙企业存续期间的债务扔应承担连带责任，债权人仍 可以向他们进行追偿 破产与债务清偿 不能清偿到期债务：债权人依法向人民法院提出破产清算申请或要求普 通合伙人清偿 第十二讲　票据法 核心考点一　票据概念、特征和功能 1．票据的概念 票据是指由出票人依据票据法签发的、由自己或委托他人于见票时或在确定的日期无条件支付一定金 额给收款人或持票人的一种有价证券。我国票据法上的票据，分为汇票、本票和支票三种。 2．票据的特征 票据的特征包括： （1）票据是完全的有价证券。 （2）票据是一种要式证券。 （3）票据是一种无因证券，所谓无因是指只问票据的形式要件成立否，不问其发生原因。 （4）票据是一种文义证券，即义务人只按照证券上指明的金额和条件履行义务，而不问出票人的原 意。 （5）票据是设权证券。 （6）票据是流通证券。无记名票据，可依单纯交付而转让；记名票据，须经背书交付才能转让。 3．票据的功能 汇兑作用、支付和结算作用（票据最原始、最简单的作用）、融资作用（主要通过票据贴现实现）、 替代货币作用和信用作用。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 根据《中华人民共和国票据法》第二条的规定，我国票据法上的票据分为 三种，票据的核心功能是（　） A．支付功能 B．结算功能 C．信用功能 D．汇兑功能 【答案】 C。 核心考点二　票据行为 票据行为是指设立、变更或消灭票据法律关系的合法活动，包括出票、背书、承兑、参加承兑、保 证、涂改、禁止背书、付款和参加付款等活动。 在我国票据法上，就票据行为来说，汇票包括出票、背书、承兑、保证；本票包括出票、背书、保 证；支票包括出票、背书。 出票，指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。 背书，指持票人将票据权利转让给他人或者将一定的票据权利授予他人行使的票据行为。 承兑，指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。汇票上的付款人一经承兑，就必须 承担无条件的绝对的付款责任。 保证，指行为人对特定票据债务人的票据债务承担连带责任的票据行为。 核心考点三　票据权利和票据丧失的补救措施 票据权利是指持票人向票据债务人请求支付票据金额的权利，包括付款请求权和追索权。票据权利是 我国法律保护的一种民事权利。具体内容见下表。 表7-12-1　票据权利的主要内容 权利内容 付款请求权 持票人向票据主债务人请求支付票据金额的权利，是第一顺 序请求权 追索权 持票人被拒绝承兑或得不到付款时，向其他票据债务人请求 支付票据金额的权利，是第二顺序请求权 权利取得 以取得方式为标准：原始取得和继受取得 以取得主观状态为标准：善意取得和恶意取得 权利完整性 （1）不享有票据权利：持票人恶意取得票据；以欺诈、偷盗或者胁迫等手段取得 票据的，或者明知有前列情形，出于恶意取得票据的，或者有重大过失取得票据的 （2）不享有优于其前手的票据权利：无偿或者不以相当对价取得票据 在票据当事人的营业场所和营业时间内进行 权利行使 提示承兑：持票人向付款人出示汇票，并要求付款人承诺付款的行为 提示付款：持票人在法定期间内，向付款人提示票据请求付款的票据行为 行使追索权：票据到期被拒绝付款的，持票人可以对背书人、出票人以及票据的其 他债务人行使追索权 丧失补救措施 挂失止付、公示催告和提起诉讼 核心考点四　汇票 汇票是支付工具中最重要的一种，是由出票人签发的、委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付 确定的金额给收款人或持票人的票据。 1．汇票的分类 汇票可以按不同的标准进行不同的分类。 （1）银行汇票与商业汇票。 银行汇票，指汇款人将款项交存当地银行，由银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或支取现金的 票据。 商业汇票，是收款人或付款人签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票 据。 （2）即期汇票和远期汇票。 即期汇票，指以提示日为到期日，持票人持票到银行或其他委托付款人处，后者见票必须付款的一种 汇票。 远期汇票，指约定一定的到期日付款的汇票，可分为定期付款汇票、出票日后定期付款汇票、见票后 定期付款三种。 （3）光单汇票和跟单汇票。 这是以票据有无附属单据的不同而作的划分。其中银行汇票基本上是光单汇票。跟单汇票是指附带货 运单据的汇票。 2．汇票当事人 出票人，指签发汇票的人。 收款人，指汇票上记载享有票据权利的人。任何人都可以是银行汇票的收款人，但不是任何人都可以 担当商业汇票的收款人。 付款人，指履行汇票支付责任的人。 3．贴现 贴现是一种票据转让方式，是指持票人在需要资金时，将其持有的商业汇票，经过背书转让给银行， 银行从票面金额中扣除贴现利息后，将余款支付给申请贴现人的票据行为。 再贴现是指贴现银行向中央银行再转让汇票，转贴现是指贴现银行向其他商业银行转让汇票。二者都 是贴现银行以未到期的贴现票据，经背书后的再次贴现，中央银行或其他商业银行按规定扣除再贴现或转 贴现的利息后，给申请贴现行兑付票款。 贴现的期限从其贴现之日起至汇票到期日止，期限最长不超过6个月。实付贴现金额按票面金额扣除贴 现日至汇票到期前一日的利息计算。承兑人在异地的，贴现期限应另加3天的划款日期。 （案例） 持票人于2017年10月10日持有一张当年12月6日到期的银行承兑汇票到国内某银行申请办理贴现，则贴 现期限＝贴现日至票据到期日实际天数-1＝57-1＝56（天）。 4．汇票的记载事项 汇票要记载下列事项：①表明“汇票”的字样；②无条件支付的委托；③确定的金额；④付款人名称； ⑤收款人名称；⑥出票日期；⑦出票人签章。 汇票上未记载前款规定事项之一的，汇票无效。 核心考点五　本票 本票是由出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 本票的特征包括： （1）自付票据。本票是由出票人本人对持票人付款。 （2）基本当事人少。本票的基本当事人只有出票人和收款人两个。 （3）无须承兑。本票在很多方面可以适用汇票法律制度。但是由于本票是由出票人本人承担付款责 任，无须委托他人付款，所以本票无须承兑就能保证付款。 核心考点六　支票 1．支票的概念 支票是指由出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或其他金融机构在见票时无条件支付确定的 金额给收款人或持票人的票据。 2．支票的特征 支票的特征包括： （1）支票是票据的一种。 （2）《中华人民共和国票据法》对支票付款人的资格有严格限制，仅限于银行或其他金融机构，不能 是其他法人或自然人。 （3）支票是见票即付的票据。 （4）支票的无因性受到一定限制。 3．支票的种类 支票的种类包括： （1）以支票上权利人的记载方式为标准，可以分为记名支票、无记名支票和指示支票。 （2）以支票的付款方式为标准，可以分为现金支票和转账支票。 （3）以支票当事人是否兼任为标准，可以分为一般支票和变式支票。变式支票又分为对己支票（出票 人自己为付款人）、指己支票（出票人自己为收款人）、付受支票（付款人也是收款人）。 第十三讲　证券法 核心考点一　基本原则 证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。 三公原则是《中华人民共和国证券法》 （以下简称《证券法》）的最基本原则。 核心考点二　证券发行 一、证券发行方式 证券的发行分为公开发行与非公开发行，有下列情形之一的，为公开发行： （1）向不特定对象发行证券。 （2）向累计超过200人的特定对象发行证券。 （3）法律、行政法规规定的其他发行行为。 非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。 二、证券发行管理制度 证券发行管理制度主要有三种：审批制、核准制和注册制三种。 公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务 院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。据此，我国证券公开发行实行的 是核准制。 三、发行保荐 发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行 政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。 核心考点三　证券承销 证券承销业务采取代销或者包销方式。 证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承 销方式。股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量 70％的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。 证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自 行购入的承销方式。 证券公司承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议。证券的代销、包销期限最长不得超过九十 日。 同时，《公司法》第一百二十七条规定：“股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不 得低于票面金额。” 真题再现 【2019·农行·单选】 根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司代发行人发售证券，在承销 期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式属于（　）。 A．证券赊销 B．证券承销 C．证券包销 D．证券代销 【答案】 D。解析： 根据《中华人民共和国证券法》第二十八条的规定，证券承销业务采取代销或 包销方式，排除A、B。证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全 部退还给发行人的承销方式。D项正确。证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在 承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，排除C项。故本题选D。 核心考点四　股票发行 1．公司发行新股的条件 股份有限公司公开发行新股，应当符合这几个条件： （1）具备健全且运行良好的组织机构。 （2）具有持续盈利能力，财务状况良好。 （3）最近3年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为。 （4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 2．股票发行的价格 股票不得折价发行，可以票面发行或者溢价发行。采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证 券公司协商确定。 核心考点五　公司债券发行 1．公开发行公司债券的条件 公开发行公司债券的条件如下： （1）股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。 （2）累计债券余额不超过公司净资产的40％。 （3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。 （4）筹集的资金投向符合国家产业政策。 （5）债券的利率不超过国务院限定的利率水平。 （6）国务院规定的其他条件。 2．公开发行公司债券筹集的资金用途 必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。 3．不得再次公开发行债券的情形 不得再次公开发行债券的情形有： （1）前一次公开发行的公司债券尚未募足。 （2）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态。 （3）违反证券法的规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。 核心考点六　证券交易 一、交易条件 证券交易当事人依法买卖的证券需满足三个条件：①依法发行并交付的证券；②法律对其转让期限性 规定的，在限定期内不得买卖；③依法公开发行的证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国 务院批准的其他证券交易所转让。 二、证券公司 本法所称证券公司是指依照公司法和本法规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公 司。 1．业务范围 经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：①证券经纪；②证券投 资咨询；③与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；④证券承销与保荐；⑤证券自营；⑥证券资产管 理；⑦其他证券业务。 2．注册资本的限制 证券公司经营本法第一百二十五条第（一）项至第（三）项业务的，注册资本最低限额为五千万元； 经营第（四）项至第（七）项业务之一的，注册资本最低限额为一亿元；经营第（四）项至第（七）项业 务中两项以上的，注册资本最低限额为五亿元。证券公司的注册资本应当是实缴资本。 国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以调整注册资本最低限额，但 不得少于前款规定的限额。 核心考点七　证券上市 申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协 议。证券交易所根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易。 1．股票上市 股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件： （1）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行。 （2）公司股本总额不少于人民币三千万元。 （3）公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公 开发行股份的比例为百分之十以上。 （4）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。 申请股票上市交易，应当按规定向证券交易所报送申请文件。股票上市交易申请经证券交易所审核同 意后，签订上市协议的公司应当在规定的期限内公告股票上市的有关文件，并将该文件置备于指定场所供 公众查阅。 真题再现 【2018·工行·单选】 IPO是指一家企业或公司（股份有限公司）第一次将它的股份向公众出售。根据 《证券法》中对其发行要求，以下不正确的是（　）。 A．公开发行的股份占公司股份总数的25％以下 B．公司股本总额不少于人民币3000万元 C．公司在三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 D．股票经国务院证券管理部门核准已公开发行 【答案】 A。解析： 《证券法》第五十条规定，“股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条 件：（一）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；（二）公司股本总额不少于人民币三千万 元；（三）公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元 的，公开发行股份的比例为百分之十以上；（四）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假 记载。证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准”。 2．股票暂停上市 上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易： （1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件。 （2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者。 （3）公司有重大违法行为。 （4）公司最近三年连续亏损。 （5）证券交易所上市规则规定的其他情形。 3．股票终止上市 上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易： （1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到 上市条件。 （2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正。 （3）公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利。 （4）公司解散或者被宣告破产。 （5）证券交易所上市规则规定的其他情形。 4．公司债券上市 公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件： （1）公司债券的期限为一年以上。 （2）公司债券实际发行额不少于人民币五千万元。 （3）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。 申请公司债券上市交易，应当按规定向证券交易所报送申请文件。公司债券上市交易申请经证券交易 所审核同意后，公司与证券交易所签订上市协议。签订上市协议的公司应当在规定的期限内公告公司债券 上市文件及有关文件，并将其申请文件置备于指定场所供公众查阅。 5．公司债券的暂停和终止上市 公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易： （1）公司有重大违法行为。 （2）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件。 （3）发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用。 （4）未按照公司债券募集办法履行义务。 （5）公司最近两年连续亏损。 公司有上述第（1）项、第（4）项所列情形之一经查实后果严重的，或者有上述第（2）项、第（3） 项、第（5）项所列情形之一，在限期内未能消除的，由证券交易所决定终止其公司债券上市交易。 核心考点八　上市公司的收购 投资者可以采取要约收购、协议收购及其他合法方式收购上市公司。 通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发 行的股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起三日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作 出书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。 收购要约约定的收购期限不得少于三十日，并不得超过六十日。 在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约。收购人需要变更收购要约的，必须事先 向国务院证券监督管理机构及证券交易所提出报告，经批准后，予以公告。 真题再现 【2018·工行·单选】 根据《证券法》规定，关于收购要约的表述，不正确的是（　）。 A．收购要约的期限不得少于30日，并不得超过60日 B．在收购要约的有效期限内，收购人可以根据经营策略撤回其收购要约 C．收购人在依照规定报送上市公司收购报告书之日起15日后，公告其收购要约 D．收购人需要变更收购要约中的事项的，必须事先向监管机构提出报告，经获准后予以公告 【答案】 B。解析： 《证券法》第九十一条规定，“在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤 销其收购要约。收购人需要变更收购要约的，必须及时公告，载明具体变更事项”。 第十四讲　证券投资基金法 核心考点一　立法原则 从事证券投资基金活动，应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益和社会公共利 益。 核心考点二　基金管理人与基金管理公司的设立 1．基金管理人的设立 基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。公开募集基金的基金管理人，由基金管理公司或者 经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任。 2．基金管理公司应当具备的条件 设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准： （1）有符合本法和《公司法》规定的章程。 （2）注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本。 （3）主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资 产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违法记录。 （4）取得基金从业资格的人员达到法定人数。 （5）董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件。 （6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施。 （7）有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度。 （8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 国务院证券监督管理机构应当自受理基金管理公司设立申请之日起六个月内依照本法第十三条规定的 条件和审慎监管原则进行审查，作出批准或者不予批准的决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理 由。 核心考点三　基金管理人的职责与违规责任 1．基金管理人的职责 公开募集基金的基金管理人应当履行下列职责： （1）依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜。 （2）办理基金备案手续。 （3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。 （4）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。 （5）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。 （6）编制中期和年度基金报告。 （7）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。 （8）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。 （9）按照规定召集基金份额持有人大会。 （10）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。 （11）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。 （12）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 2．基金管理人的违规责任 公开募集基金的基金管理人的董事、监事、高级管理人员未能勤勉尽责，致使基金管理人存在重大违 法违规行为或者重大风险的，国务院证券监督管理机构可以责令更换。 有下列情形之一的，公开募集基金的基金管理人职责终止： （1）被依法取消基金管理资格。 （2）被基金份额持有人大会解任。 （3）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产。 （4）基金合同约定的其他情形。 公开募集基金的基金管理人职责终止的，基金份额持有人大会应当在六个月内选任新基金管理人；新 基金管理人产生前，由国务院证券监督管理机构指定临时基金管理人。 真题再现 【2019·农行·单选】 公开募集基金的基金管理人如不能正当履行其职责或者其行为有损于投资人的 利益，则可依法终止其职责。下列情形中，基金管理人职责通常不终止的是（　）。 A．基金管理人未能达到目标利润 B．依法解散或者被依法宣告破产 C．被基金份额持有人大会解任 D．被依法取消基金管理资格 【答案】 A。解析： 《中华人民共和国证券投资基金法》规定，“有下列情形之一的，公开募集基 金的基金管理人职责终止：（一）被依法取消基金管理资格；（二）被基金份额持有人大会解任； （三）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；（四）基金合同约定的其他情形。”故B、C、D三项 属于终止情形，A项不属于。故本题选A。 核心考点四　基金托管人的设立与条件 1．基金托管人的设立 基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。 商业银行担任基金托管人的，由国务院证券监督管理机构会同国务院银行业监督管理机构核准；其他 金融机构担任基金托管人的，由国务院证券监督管理机构核准。 2．基金托管人的条件 担任基金托管人，应当具备下列条件： （1）净资产和风险控制指标符合有关规定。 （2）设有专门的基金托管部门。 （3）取得基金从业资格的专职人员达到法定人数。 （4）有安全保管基金财产的条件。 （5）有安全高效的清算、交割系统。 （6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施。 （7）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。 （8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构 规定的其他条件。 备考锦囊 基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。 核心考点五　基金托管人的职责与违规责任 1．基金托管人的职责 基金托管人应当履行下列职责： （1）安全保管基金财产。 （2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。 （3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 （4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。 （5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。 （6）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。 （7）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。 （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。 （9）按照规定召集基金份额持有人大会。 （10）按照规定监督基金管理人的投资运作。 （11）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 2．基金托管人的违规责任 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定 的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。 国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构对有下列情形之一的基金托管人，可以取消其 基金托管资格： （1）连续三年没有开展基金托管业务的。 （2）违反本法规定，情节严重的。 （3）法律、行政法规规定的其他情形。 有下列情形之一的，基金托管人职责终止： （1）被依法取消基金托管资格。 （2）被基金份额持有人大会解任。 （3）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产。 （4）基金合同约定的其他情形。 基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在六个月内选任新基金托管人；新基金托管人产生 前，由国务院证券监督管理机构指定临时基金托管人。 第十五讲　商业银行法 核心考点一　商业银行经营原则及与客户往来原则 商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则 ，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。 商业银行依法开展业务，不受任何单位和个人的干涉。商业银行以其全部法人财产独立承担民事责 任。商业银行与客户的业务往来，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 根据《中华人民共和国商业银行法》规定，商业银行以其（　）独立承担 民事责任。 A．全部资产 B．全部资产金 C．股东投资金 D．全部法人财产 【答案】 D。 核心考点二　商业银行的业务 商业银行可以经营下列部分或者全部业务：①吸收公众存款；②发放短期、中期和长期贷款；③办理 国内外结算；④办理票据承兑与贴现；⑤发行金融债券；⑥代理发行、代理兑付、承销政府债券；⑦买卖 政府债券、金融债券；⑧从事同业拆借；⑨买卖、代理买卖外汇；⑩从事银行卡业务；??提供信用证服务 及担保；??代理收付款项及代理保险业务；??提供保管箱服务；??经国务院银行业监督管理机构批准的其他 业务。 经营范围由商业银行章程规定，报国务院银行业监督管理机构批准。经营结汇、售汇业务，还须中国 人民银行批准。 核心考点三　商业银行组织机构 一、全国性商业银行和区域性商业银行 设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。设立城市商业银行的注册资本最低限额为 一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。 二、国有独资商业银行 国有独资商业银行设立监事会。监事会的产生办法由国务院规定。监事会对国有独资商业银行的信贷 资产质量、资产负债比例、国有资产保值增值等情况以及高级管理人员违反法律、行政法规或者章程的行 为和损害银行利益的行为进行监督。 真题再现 【2019·农发行·单选】 根据《中华人民共和国商业银行法》的规定，国有独资商业银行需设立监事 会，其产生办法是由（　）规定的。 A．中国银行业协会 B．国务院 C．中国人民银行 D．该商业银行的股东大会 【答案】 B。解析： 国有独资商业银行设立监事会。监事会的产生办法由国务院规定。故本题答案 选B。 三、总行和分支机构 商业银行根据业务需要可以在中华人民共和国境内外设立分支机构。设立分支机构必须经国务院银行 业监督管理机构审查批准。在中华人民共和国境内的分支机构，不按行政区划设立。 商业银行分支机构不具有法人资格，在总行授权范围内依法开展业务，其民事责任由总行承担。 经批准设立的商业银行及其分支机构，由国务院银行业监督管理机构予以公告。商业银行及其分支机 构自取得营业执照之日起无正当理由超过6个月未开业的，或者开业后自行停业连续六个月以上的，由国务 院银行业监督管理机构吊销其经营许可证，并予以公告。 商业银行在中华人民共和国境内设立分支机构，应当按照规定拨付与其经营规模相适应的营运资金 额。拨付各分支机构营运资金额的总和，不得超过总行资本金总额的百分之六十。 核心考点四　存款业务 一、存款业务的基本法律要求 存款业务的基本法律要求见下表。 表7-15-1　存款业务的基本法律要求 法律要求 内容 经营存款业务特许制 未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位和个人不得从事吸收公 众存款等商业银行业务，任何单位不得在名称中使用“银行”字样 以合法正当方式吸收存款 商业银行不得违反规定提高或者降低利率以及采用其他不正当手段吸收 存款 依法保护存款人合法权益 商业银行应当保证存款本金和利息的支付，不得拖延、拒绝支付存款本 金和利息 二、对单位和个人存款查询、冻结、扣划的条件和程序 商业银行对个人储蓄存款，有权拒绝任何单位或者个人查询、冻结、扣划，但法律另有规定的除外。 商业银行非法查询、冻结、扣划个人储蓄存款或者单位存款的，由国务院银行业监督管理机构责令改 正，有违法所得的，没收违法所得，违法所得5万元以上的，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法 所得或者违法所得不足5万元的，处5万元以上50万元以下罚款。 三、存款利率和存款准备金管理原则 商业银行应当按照中国人民银行规定的存款利率的上下限，确定存款利率，并予以公告。商业银行应 当按照中国人民银行的规定，向中国人民银行交存存款准备金，留足备付金。 核心考点五　贷款业务 贷款业务的相关规则见下表。 表7-15-2　贷款业务规则 贷款业务指标 应当遵循下列资产负债比例管理的规定： （1）资本充足率不得低于8％ （2）流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25％ （3）对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不 得超过10％ （4）国务院银行业监督管理机构对资产负债比例管理的其他 规定 《中华人民共和国 商业银行法》对贷 款业务的基本规定 贷款业务风控规 则 应当对借款人的借款用途、偿还能力、还款方式等情况进行 严格审查。商业银行贷款，应当实行审贷分离、分级审批的 制度 借款人应当提供担保。商业银行应当对保证人的偿还能力， 抵押物、质物的权属价值以及实现抵押权、质权的可行性进 行严格审查。经商业银行审查、评估，确认借款人资信良 好，确能偿还贷款的，可以不提供担保 应当与借款人订立书面合同 不得向关系人发放信用贷款；向关系人发放担保贷款的条件 不得优于其他借款人同类贷款的条件 同业拆借，应当遵守中国人民银行的规定。禁止利用拆入资 金发放固定资产贷款或者用于投资。拆出资金限于交足存款 准备金、留足备付金和归还中国人民银行到期贷款之后的闲 置资金。拆入资金用于弥补票据结算、联行汇差头寸的不足 和解决临时性周转资金的需要 商业银行办理票据承兑、汇兑、委托收款等结算业务，应当 按照规定的期限兑现，收付入账，不得压单、压票或者违反 规定退票。有关兑现、收付入账期限的规定应当公布 商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经 营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和 企业投资，但国家另有规定的除外 贷款业务保障规 则 任何单位和个人不得强令商业银行发放贷款或者提供担保。 商业银行有权拒绝任何单位和个人强令要求其发放贷款或者 提供担保 借款人应当按期归还贷款的本金和利息。商业银行因行使抵 押权、质权而取得的不动产或者股权，应当自取得之日起2年 内予以处分 真题再现 【2018·工行·单选】 根据《中华人民共和国商业银行法》第四十三条规定，商业银行目前在我国境 内可以开展的业务是（　）。 A．非自用不动产投资 B．信托投资业务 C．证券投资业务 D．金融债券买卖 【答案】 D。解析： 《中华人民共和国商业银行法》第四十三条规定，商业银行在中华人民共和国 境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资， 但国家另有规定的除外。 核心考点六　银行业务管理规定 1．营业时间和服务收费 商业银行的营业时间应当方便客户，并予以公告。商业银行应当在公告的营业时间内营业，不得擅自 停止营业或者缩短营业时间。 2．财务管理制度 商业银行不得在法定的会计账册外另立会计账册。应当按照国家有关规定，提取呆账准备金，冲销呆 账。商业银行的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 应当于每一会计年度终了三个月内，按照国务院 银行业监督管理机构的规定，公布其上一年度的经营业绩和审计报告。 第八篇　管理与市场营销 编者寄语 各位备战银行招聘考试的考生们，如若你备战的是人行、交行、中行或工行，那么，对于此部分的内 容，你只需作简单了解；如若你备战的是建行、农行或邮储银行，那么，请你务必跟上编者的节奏，仔 细、认真、全面地复习本篇内容。 考情速览 第一讲　管理概述 核心考点一　管理的概念和特性 一、管理的概念 什么是管理？简单来说，管理者做的事情就是管理 。一个组织中管理者做事的目的只有一个，即实现 特定的组织目标。为了实现这个目标，管理者需要动员和利用各种资源，进行计划、组织、领导、控制等 社会活动。 二、管理的特性 管理具有以下三方面特性： （1）管理具有二重性：一种是与生产力、社会化大生产相联系的管理自然属性， 它是由共同劳动的性 质所产生，是合理组织生产力的一般职能；一种是与生产关系、社会制度相联系的管理社会属性， 它是由 生产关系的性质和社会制度所决定，是维护和完善生产关系的职能。 （2）管理的科学性：管理作为一个活动过程，其间存在着一系列基本客观规律。 （3）管理的艺术性：强调管理活动除了掌握一定的管理理论和方法外，还要有灵活运用这些知识和技 能的技巧与诀窍。 核心考点二　管理者 一、管理者的层级 谁是管理者？很简单，管理者就是协调和监管其他人的工作，以使组织目标能够实现的人。在传统结 构的组织中，管理者可以分为基层、中层和高层三类。管理者层级的具体内容见下表。 表8-1-1　管理者的层级 层级 层级阐述 职位 高层管理者 负责为整个组织作出决策，制定影响整个组织的计 划和目标 总裁、总经理、首席运营官 等 中层管理者 管理基层管理者，处于组织基层和高层之间 事业部主任、地区经理等 基层管理者 管理非管理雇员 主管、值班经理或者办公室 经理等 二、管理者的角色、技能和职能 没有两位管理者的工作是完全相同的。但是，我们依然可以从三个维度——角色、技能和职能来描述 管理者的具体工作。 （一）管理者的角色 根据亨利·明茨伯格的研究，管理者的角色可被归为三大类：人际角色、信息角色、决策角色。 管理者 的具体的角色分类见下表。 表8-1-2　管理者的角色 角色 描述 特征活动 人际角色：涉及人与人，比如与下属、与组织外部的人之间的关系以及其他礼仪性、象征性职责 头面人物（代表 人） 名义上的领袖，履行一些法律上的或者社会性的例 行义务 迎接来访者，签署法律文件 领导者 负责激励和动员下属，负责人员配备、培训等职责 实际上从事所有的有下级参 与的活动 联络者 建立并维护一个与外部保持联系的社交网络，这个 网络可以提供各种支持和信息 发感谢信，从事外部委员会 工作，从事其他有外部人员 参加的活动 信息角色：涉及收集、接收和传播信息 监管者 寻求和获取各种特定的信息，以便透彻地了解组织 与环境 阅读期刊和报告，保持私人 接触作为组织内部和外部信 息的神经中枢 传播者 将从外部人员和下级那里获得的信息传递给组织的 其他成员 举行信息交流会等 发言人 向外部发布有关组织的计划、政策、行动结果等信 息，作为组织所在产业方面的专家 举行董事会，向媒体发布信 息 决策角色：涉及作出决策或选择 企业家 寻求组织和环境中的机会，制定“改进方案”，以 发起变革，监督这些方案的策划 制定战略，检查会议决策执 行情况，开发新项目 危机处理家 当组织面临重大的、意外的动乱时，负责采取补救 行动 制定战略，检查陷入危机的 时期 资源分配者 负责分配组织的各种资源 调度、询问、授权，从事涉 及预算的各种活动和安排下 级的工作 谈判者 在重要的谈判中作为组织的代表 参与工会进行合同谈判 管理者对不同角色的重视随着组织层级变化。在组织的较高层级，宣传人、名义领袖、谈判者、联络 员和发言人的角色更加重要；而领导者的角色对于低层级的管理者而言更加重要。 备考锦囊 考生应认真理解各个角色的含义，能够区别各大角色。 （二）管理者的技能 1．管理者的三大技能 根据罗伯特·卡茨的研究，管理者在行使管理职能和扮演三种管理角色时，必须具备技术技能、人际技 能、概念技能这三类技能。 （1）技术技能。技术技能是指“运用管理者所监督的专业领域中的过程、惯例、技术和工具的能力” 。 （案例） “懂行”“一技之长”“才重一技”“隔行如隔山”，强调的是管理者的技术技能。 （2）人际技能。人际技能也就是“懂人”，指与处理人事关系有关的技能，即理解、激励他人并与他人 共事的能力。 （3）概念技能。概念技能是指纵观全局，认清为什么要做某事的能力，也就是洞察企业与环境之间相 互影响的能力。 （案例） A以其精湛的技艺出色地完成了部门工作任务；B用人所长，充分调动成员积极性；C作出了兼顾各部门 利益的决策。此时，C利用概念技能，他将各个部分作为一个整体来考虑，作出的决策适用于整体。 备考锦囊 考生应能理解三大管理技能的具体含义，并能分析具体案例中管理者技能的运用。 （三）技能与管理者层次的关系 各个层级管理与管理技能之间的比例关系见下图。 图8-1-1　各个层级管理与管理技能之间的比例关系 从上图我们可以看出： （1）技术技能对于基层管理最重要，对于中层管理较重要，对于高层管理较不重要。 （2）概念技能对于高层管理最重要，对于中层管理较重要，对于基层管理较不重要。 （3）人际技能对于所有层次管理的重要性大体相同。 真题再现 【2018·建行·单选】 某旅游公司总经理在市场不景气的情况下，以过人的职业洞察力发现海外度假 旅游项目与25～35岁新婚家庭消费群体之间的关联性，并针对这部分群体快速设计出一套新的旅游路线 和体验项目，在广泛宣传后收到丰硕的订单。但由于涉及与交通管理、签证、保险等机构的协调，新项 目一直未能批准，造成该公司丧失大量的市场机会，公司经营每况愈下。下列哪种说法最能概括该总经 理的管理能力？（　） A．技术技能和人际技能强，概念技能弱 B．人际技能和概念技能强，技术技能弱 C．技术技能和概念技能强，人际技能弱 D．技术技能、人际技能和概念技能都弱 【答案】 C。解析： 根据题干，总经理拥有超高的洞察力，发现关联性，这体现了其概念技能；迅 速设计出路线和体验项目，体现了其高超的技术技能；由于欠缺协调，而使项目搁置，这体现了其人际 技能较弱。 （四）管理职能 20世纪初，法国工业家亨利·法约尔提出，所有的管理者都要发挥五种职能：计划、组织、指挥、协调 和控制。现在，我们普遍使用四种职能来描述管理者的工作：计划、组织、领导和控制。管理的四种职能 见下表。 表8-1-3　管理的四种职能 计划 组织 领导 控制 设定目标，制定战略， 开发计划以协调活动 决定需要做什么，如何 做以及由谁来做 激励、引导以及其他与 人有关的行为 监管活动以确保按照计 划施行 每一项管理工作一般都是从计划开始，经过组织、领导到控制结束。各职能之间相互交叉渗透，控制 的结果可能又导致新的计划，开始又一轮新的管理循环。如此循环不息，把工作不断推向前进。创新在管 理循环中处于轴心的地位，成为推动管理循环的原动力。 真题再现 【2019·建行·单选】 多年来，星巴克坚持直营经营，严格要求经营者认同公司的理念，认同品牌， 强调动作、纪律和产品品质的一致性，对咖啡、牛奶等原材料的使用都有着严格的标准规定，这体现了 下列哪项管理职能？（　）。 A．控制 B．领导 C．组织 D．计划 【答案】 A。解析： 控制是和计划关系最为密切的管理职能。控制职能是指按预定计划、标准对企 业各方面的实际情况进行检查，考察实际完成情况同原定计划的差异，发现偏差并及时调整，保证目标 实现的过程。星巴克严格按照标准规定执行，这体现了管理的控制职能。属于事前控制。故本题选A。 第二讲　主要的管理思想及理论 核心考点一　科学管理理论 “科学管理”理论的创始者是美国的泰勒，他被称为“科学管理之父”。 继其之后，还有吉尔布雷斯、甘 特、福特等人，他们也为科学管理做过贡献。 泰勒对企业管理的最大贡献是他主张一切管理问题都应当而且可以用科学的方法去研究解决，实行各 方面工作的标准化，使个人的经验上升为理论，这就开创了科学管理阶段。 概括地说，科学管理的特点是 将积累的管理经验加以系统化和标准化， 并运用科学方法和手段来研究和解决企业内部生产管理问题。 核心考点二　经营管理理论 古典组织理论的代表人物主要有法约尔、韦伯等。 一、法约尔的一般管理理论 法约尔认为，企业无论大小，简单还是复杂，其全部活动都可以概括为六种：技术活动、商业活动、 财务活动、安全活动、会计活动和管理活动。在这六种基本活动中，管理活动处于核心地位， 即企业本身 需要管理，同样的，其他五项属于企业的活动也需要管理。 为了突出管理的实质，法约尔又进一步将管理的要素划分为计划、组织、指挥、协调和控制。 此外，法约尔在他的《工业管理与一般管理》一书中首先提出了一般管理的十四条原则：第一条：分 工；第二条：权力与责任；第三条：纪律；第四条：统一命令；第五条：统一领导；第六条：员工个人要 服从整体；第七条：人员的报酬要公平；第八条：集权；第九条：等级链；第十条：秩序；第十一条：平 等；第十二条：人员保持稳定；第十三条：主动性；第十四条：集体精神。 二、马克斯·韦伯的理想行政组织体系 马克斯·韦伯是德国的社会学家、经济学家和管理学家，与泰勒和法约尔处于同时代，经营管理理论在 德国的代表人物。韦伯在管理思想上的最大贡献是提出了“理想的行政集权制理论”，被称为“组织理论之 父”。 韦伯的主要著作：《新教伦理与资本主义精神》《一般经济史》《社会组织与经济组织》等。韦伯认 为组织的合法权威有三种来源：①习俗惯例；②个人魅力；③法规理性。法理型权威的最适宜的组织形式 是官僚制（也叫“科层制”）。 韦伯依据大量史料，把权威归纳为三种类型： 1．传统型权威 传统型权威是指建立在古老传统和惯例的神圣性之上的权威，按照韦伯的观点，中国古代的帝权和宗 族长老的权威都是传统型权威的不同形式。 2．超凡魅力型权威 超凡魅力型权威是指某个个人凭借超人的才能、杰出的品格、英雄主义及其创立的典范、信仰而拥有 的权威。革命年代产生的领袖、伟人获得的追随和服从是超凡魅力型权威的典型表现。 3．理性型权威（法理型权威） 理性型权威（法理型权威）是指建立在对理性、法律及官僚体制和法定授权的信任、服从之上的权 威。这种权威的产生不是基于对个人的忠诚，而是依赖非人格的组织机构和制度规范。 真题再现 【2019·农发行·单选】 德国古典管理理论学家马克思·韦伯（Max Weber）通过历史比较分析得出三 种合法权力。据此，科层制的权力基础是（　）。 A．传统型权力 B．魅力型权力 C．法理型权力 D．现代型权力 【答案】 C。解析： 理性型权威（法理型权威）是指建立在对理性、法律及官僚体制和法定授权的 信任、服从之上的权威。这种权威的产生不是基于对个人的忠诚，而是依赖非人格的组织机构和制度规 范。法理型权威的最适宜的组织形式是科层制。 核心考点三　行为科学理论 一、人际关系理论 （一）人际关系学说的诞生 梅奥，人际关系理论的创始人，是行为管理理论阶段（20世纪20年代到60年代）中各种理论研究的奠 基之人，美国行为科学家，美国艺术与科学院院士，进行了著名的霍桑实验，主要代表著作有《工业文明 中人的问题》《工业文明的社会问题》。 梅奥的人际关系理论的重要贡献主要有两个方面：一是发现了霍桑效应，即一切由“受注意了”引起的 效应；二是创立了人际关系学说。 （二）人际关系学说的内容 霍桑实验的研究结果否定了传统管理理论对于人的假设，表明了工人不是被动的、孤立的个体，他们 的行为不仅仅受工资的刺激。影响生产效率的最重要因素不是待遇和工作条件，而是工作中的人际关系。 据此，梅奥提出了自己的观点：①工人是“社会人”而不是“经济人”；②企业中存在着非正式组织；③新的领 导能力在于提高工人的满意度。 二、需求层次理论 这一理论认为人们的需求是有层次的，在某一层次得到满足之后，才会激励人们向更高层次进行追 求。这方面的理论有很多研究成果，本书只介绍具有较广泛影响的马斯洛需求层次理论。马斯洛将人们的 需要按照先后顺序划分为5个等级，即生理的需要、安全的需要、社交的需要、尊重的需要和自我实现的需 要。 三、X、Y、Z理论 在现代管理理论中，有人根据对人的行为的看法不同提出X、Y、Z三种理论。 （1）X理论和Y理论。X理论认为人的本性是懒惰的，对工作具有厌恶的天性，一般人没有雄心大志。 为克服人们这种不良倾向，必须进行强制监督、指挥，才能取得较高效率。而Y理论则与此正好相反，它认 为人并不懒惰，人们对待工作的态度取决于这项工作对他是一种满足还是一种惩罚，若是前者，则工作积 极，若是后者，则工作消极。 在正常情况下，人总愿意承担责任，发挥自己的才能和创造性。由此可见， X理论与Y理论的差别就在于对工人的看法不同，据此采用的管理方法也不同。X理论主张对工人采用严格 控制、强迫管理的方式，Y理论则主张要给工人创造一个能够充分发挥个人才智的宽松环境，以更好地实现 组织的和个人的目标。 （2）超Y理论。这种理论通过实验得出结论，认为X理论、Y理论都具有各自的应用范围，管理方式应 该由工作性质和成员素质来决定，从而提出了超Y理论。其主要观点如下：不同性质的工作应采用不同的管 理方式，对例行的、重复性的、任务量容易测量的工作，如企业的生产经营管理工作，应采取X理论进行管 理；对创造性的、非重复性的、任务量不易测定的工作，如研究所的科研管理工作，则应采用Y理论进行管 理。一般来说，人员文化素质较低，易于接受X理论管理方式，人员文化素质较高，则欢迎Y理论管理方 式。 （3）Z理论。这个理论是在总结日本管理经验提出的，它认为企业管理者与职工的利益是一致的，两 者的积极性可融为一体，其主要内容如下：企业对职工的雇用应是长期的，而不是短期的；鼓励职工参与 企业决策，实行个人负责制；上下级之间关系要融洽；对企业职工要进行全面培训，对职工要进行准确评 价与逐级提拔。 核心考点四　现代管理理论丛林 一、巴纳德的社会系统理论 切斯特·巴纳德是美国的高级管理人员，最早使用“系统”观念研究组织的管理学家，因此也成为西方现 代管理理论中社会系统学派的创始人。巴纳德对管理学方面的主要贡献是他从社会系统的角度来研究组织 问题，把组织看成人与人之间协作的系统。他在组织管理方面的开创性研究，提出了许多与传统组织理论 不同的观点，奠定了现代组织理论的基础。 （一）组织是一个协作系统 巴纳德认为“组织是两人或两人以上，用人类意识加以协调而成的活动或力量系统”，他所强调的是人 的行为，是活动和相互作用的系统。他认为在组织内主管人是最为重要的因素，只有依靠主管人的协调， 才能维持一个“努力合作”的系统。组织协作的有效性取决于个人接受命令的程度。 （二）组织存在的条件 巴纳德独创性地提出了组织的概念，并将组织分为正式组织和非正式组织。巴纳德认为，社会的各级 组织包括军事的、宗教的、学术的、企业的等多种类型的组织都是一个协作的系统。这些协作组织是正式 组织，都包含三个要素：①共同的目标——协作体系之所以产生的原因；②协作意愿——协作体系永续的 动力；③信息沟通——协作体系运行的机制。 （三）管理者的权威 巴纳德还认为，管理者的权威并不是来自上级的授予，而是来自由下而上的认可。 （四）经理人员的主要职能 巴纳德认为，经理人员的作用就是在一个正式组织中充当系统运转的中心，并对组织成员的活动进行 协调，指导组织的运转，实现组织的目标。经理人员的主要职能体现在三个方面：①提供信息交流的体 系；②促成个人付出必要的努力；③规定组织的目标。 二、权变管理理论 权变管理理论是美国20世纪70年代形成的一种管理理论。这一理论的核心就是力图研究组织的各子系 统内部和各子系统之间的相互关系，以及组织和它所处的环境之间的联系，并确定这种变数的关系类型和 结构类型。它强调在管理中要根据组织所处的内外部条件随机而变，针对不同的具体条件寻求不同的最合 适的管理模式、方案或方法。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 权变理论是管理学中重要的理论。下列关于权变理论的说法错误的是 （　）。 A．管理与其说是一门科学，不如说它是一门艺术 B．一名高明的领导者应是一个以不变应万变的人 C．管理与其说是一门理论，不如说是实操性极强的技术 D．要根据环境的不同而及时变换自己的领导方式 【答案】 B。解析： 权变就是在管理实践中要根据组织所处的环境和内部条件的发展变化随机应 变，因此一个高明的领导者应该是一个善变的人，根据环境变化及时变换自己的领导方式，B项说法错 误，故本题选B。 三、管理科学理论 “管理科学”学派将近年来的最新科学技术成果应用到管理工作的各个方面，形成了许多新的管理思想 和管理技术，使管理工作的科学性达到了新的高度。为了区别于泰勒的“科学管理”理论，人们将新出现的 一系列的管理思想与管理技术，称为“管理科学”。 “管理科学”理论有如下主要特点： （1）生产和经营管理各个领域的各项活动都以经济效果好坏作为评价标准，即要求行动方案能以总体 的最少消耗获得总体的最大经济效益。 （2）使衡量各项活动效果的标准定量化，并借助于数学模型找出最优的实施方案和描述事物的现状及 发展规律，摒弃单凭经验和直觉确定经营目标与方针的做法。 （3）依靠计算机进行各项管理。企业经营范围的扩大，决策问题的复杂化，方案选择的定量化，都要 求及时处理大量数据和提供准确信息，而这些只有借助计算机才能做到的。 （4）特别强调使用先进的科学理论和管理方法，如系统论、信息论、控制论、运筹学、概率论等数学 方法及数学模型。 “管理科学”学派的主导思想是使用先进的数理方法及管理手段，使生产力得到最为合理的组织，以获 得最佳的经济效益，较少考虑人的行为因素。 四、决策理论 决策理论学派的代表人物是赫伯特·西蒙，决策理论的主要观点如下： （1）管理就是决策。 （2）决策分为程序性决策和非程序性决策。 第三讲　决策 核心考点一　管理者决策 一、理性决策 我们假设管理者会作出符合逻辑、前后一致的选择以实现价值最大化。 二、有限理性决策 描述管理者决策过程更实际的理论是有限理性。管理者理性地作出决策，但受到他们处理信息能力的 限制，他们不可能分析所有备选方案的所有信息，因而决策结果往往是让管理者满足的策略，而非做到最 好的策略。 三、直觉决策 直觉决策是基于经验、感受和积累的判断力作出决策。直觉决策可以补充理性决策和有限理性决策。 核心考点二　决策类型和决策条件 一、决策类型 根据解决问题的性质和内容不同，决策可分成许多类型。不同类型的决策，需要采用不同的决策方 法。为了正确进行决策，必须对决策进行科学分类。 （一）战略决策、战术决策和业务决策 按决策的重要程度，可分为战略决策、战术决策和业务决策。 1．战略决策 战略决策是指事关企业大方向，带有全局性、长远性，针对宏观的大政方针所作的决策。 如企业方 针、目标与计划，技术的引进和改造，组织结构改革等，都属于战略决策。这类决策主要由企业最高领导 层制订。 2．战术决策 战术决策又称策略决策，是指为了实现战略目标而作出的带有局部性的具体决策、 如企业财物决策、 销售计划的制订、产品开发方案的制订等。它主要由企业中间领导层制订。 3．业务决策 业务决策又称日常管理决策，是指属于日常活动中有关提高效率和效益、合理组织业务活动等方面的 决策。 这类决策主要由企业基层管理者负责进行。 （二）程序化决策和非程序化决策 1．程序化决策 程序化决策是指可以通过某种例行方法来作出的重复性决策。因为这种决策面临的问题是结构性的， 管理者不需要处理决策过程中可能涉及的问题和花费。管理者作出程序化决策的依据为程序、规则和政 策。 （1）程序。程序就是管理者应对结构化问题的一系列连续步骤。 （案例） 业务经理向采购部经理请求为业务员每人配置一台电脑。根据已有的采购流程（程序），采购部经理 就该知道如何作出决策。 （2）规则。规则是告诉管理者能做什么和不能做什么的明确声明。 （案例） 人力资源部的经理能依据公司的关于考勤制度的相关规定（规则），对员工迟到和早退的问题迅速作 出决策。 （3）政策。政策是决策的指南。 （案例） 一名服务员将红酒洒在一位顾客的外套上，顾客很恼火。经理需要作出一些决策。而他作出决策的依 据中，很重要的一条就是：顾客始终是第一位的，我们应当始终保证顾客满意。（政策） 2．非程序化决策 非程序化决策是独特的、非重复的、涉及量身定制的解决方案。很多组织情况涉及非结构化问题，即 新的、不常见的、信息模糊或者不完整的问题。 当管理者面临这些问题时，他们必须依赖非程序化的决策 来开发独特的解决方法。 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 在决策过程中，日常业务活动中为提高工作效率与生产效率，合理组织业 务活动进程所做出的决策属于（　）。 A．战略决策 B．战术决策 C．管理决策 D．业务决策 【答案】 D。解析： 业务决策，称为执行性决策，为了提高工作效率，合理组织业务活动进程所作 出的决策。这类决策大多由基层管理者负责。 （三）确定型、风险型和不确定型决策 按决策条件的可控程度，可分为确定型、风险型和不确定型决策。 1．确定型决策 确定型决策，是指各种可行方案的条件都是已知的，并能较准确地预测它们各自的后果，易于分析、 比较和抉择的决策。其确定性信息较丰富。 2．风险型决策 风险型决策，是指各种可行方案的条件大部分是已知的，但每个方案的执行都有可能出现几种结果， 各种结果的出现有一定的概率，决策的结果只能按概率来确定，存在着风险的决策。 3．不确定型决策 不确定型决策，与风险型决策类似，每个方案的执行都可能出现不同的后果，但各种结果出现的概率 是未知的，完全凭决策者的个人经验、感觉和估计作出的决策。它受决策者个人气质的影响。 （四）个人决策和群体决策 按照参与决策的主体不同，决策可分为个人决策和群体决策。 1．个人决策 个人决策的决策者是单个人，群体决策的决策者可以是几个人、一群人甚至扩大到整个组织的所有成 员。 2．群体决策 群体决策与个体决策相比的优点有两个：一是群体通常能比个人做出质量更高的决策，因为它具有更 完整的信息和更多的备选方案；二是以群体方式做出决策，易于增加有关人员对决策方案的接受性。 群体决策与个体决策相比的缺点：群体决策的效果受到群体大小、成员从众现象等因素的影响，群体 决策的效率相对较低。 二、决策条件 作出决策时，管理者面对三种不同的条件：确定性、风险性和不确定性。 （一）确定性 管理者面对的决策问题的相关因素是确定的，在制定决策时，不仅清楚各种备选方案是什么，而且知 道每个备选方案的结果，并且每个备选方案只有一种确定无疑的结果。 （案例） 某企业可向三家银行借款，但利率不同，分别为8％、7％和6％。企业需决定向哪家银行借款。很明 显，向利率最低的银行借款为最佳方案，这就是确定型决策。 （二）风险性 管理者面对的决策问题涉及的条件中有些是随机因素，决策方案的自然状态也有若干种，但依据现有 的条件可以对每种方案发生的概率作出客观的估计。决策者在风险条件下能够估计出每种备选方案的可能 性，方案实施可能会出现几种不同的情况，每种情况下的后果是可以确定的，不确定的是最终出现那种状 态。 在这种条件下，决策者基于历史数据和以前的经验可以判断出各种自然状态出现的概率。这种决策具 有风险性，属于风险型决策。 （三）不确定性 管理者面对决策问题涉及的条件中有些是未知的，对一些随机变量，连它们的概率分布也不知道。实 施决策的备选方案可能会出现的自然状态或者带来的后果均不能作出预测。 在不确定条件下，决策者需要靠学识、智慧、胆略甚至运气来做决定。 （案例） 一家企业在市场还没有共享单车的时候，决定经营共享单车，在这种情况下做出的决策就是不确定型 决策。 核心考点三　决策分析的方法 一、头脑风暴法 头脑风暴法是为了克服阻碍产生创造性方案的一种相对简单的方法。它鼓励提出任何种类的方案设计 思想，同时禁止对各种方案的任何批评。在典型的头脑风暴会议中，一些人围桌而坐。群体领导者以一种 明确的方式向所有参与者阐明问题。然后成员在一定的时间内“自由”提出尽可能多的方案，不允许任何批 评，并且所有的方案都当场记录下来，留待稍后再讨论和分析。头脑风暴法仅是一个产生新思想的过程， 不能提供取得期望决策的途径。 头脑风暴法也叫思维共振法，即通过有关专家之间的信息交流，引起思维共振，产生组合效应，从而 产生创造性思维。 用该法进行决策或预测时必须遵循以下原则： （1）严格限制预测对象范围，明确具体要求。 （2）不能对别人意见提出怀疑和批评。 （3）鼓励专家对已提出的方案进行补充、修正或综合。 （4）打消与会者顾虑，创造自由发表意见而不受约束的气氛。 （5）提倡简短精练的发言，尽量减少详述。 （6）与会专家不能宣读事先准备好的发言稿。 （7）与会专家人数一般为10～25人，会议时间一般为20～60分钟。 真题再现 【2019·农发行·单选】 头脑风暴法是现代创造学奠基人亚历克斯·奥斯本（Alex Faickney Osborn）于 1938年首次提出的。这种方法通过有关专家之间的信息交流，引起思维共振，产生组合效应，从而诞生 创造性思维，头脑风暴法应遵循的原则是（　） A．与会者尽可能多而广地提出设想 B．与会者尽应就仅限于自己的专业提出设想 C．每个与会者只能提出一个设想 D．与会者在会上应对他人的设想进行评判 【答案】 A。解析： 头脑风暴法实施的四项原则：①对别人的建议不作任何评价，将相互讨论限制 在最低限度内，不允许提出集体或权威的看法，以免阻碍个人的思考；②建议越多越好，在这个阶段， 参与者不要考虑自己建议的质量，想到什么就应该说出来；③鼓励每个人独立思考，广开思路，想法越 新颖、奇异越好；④可以补充和完善已有的建议以使它更具说服力。 二、德尔菲法 德尔菲法是由美国著名的兰德公司首创并用于预测和决策的方法，该法以匿名方式通过几轮函询征求 专家的意见，组织预测小组对每一轮的意见进行汇总整理后作为参考再发给各专家，供他们分析判断，以 提出新的论证。几轮反复后，专家意见渐趋一致，最后供决策者进行决策参考。 （一）使用过程 德尔菲法是一种更复杂、更耗时的方法，这种方法不需要群体成员列席，不允许群体成员面对面地一 起开会。使用德尔菲法的决策过程：①确定问题；②选择专家，此环节是德尔菲法的重要环节；③制定调 查表；④预测过程；⑤作出预测结论。 德尔菲法隔绝了群体成员间过度的相互影响。它无须参与者到场，从而避免了召集主管人的花费，又 获得了主要的市场信息。当然，德尔菲法也有缺点，它太耗费时间。当需要进行快速决策时，这种方法通 常行不通。使用这种方法不能提出丰富的设想和方案。 （二）特点 根据上文对德尔菲法的描述可知，德尔菲法具有匿名性、多轮反馈、统计性的特点。 三、哥顿法 哥顿法是美国人哥顿于1964年提出的决策方法。该法与头脑风暴法相类似，先由会议主持人把决策问 题向会议成员作笼统的介绍，然后由会议成员（即专家成员）海阔天空地讨论解决方案；当会议进行到适 当时机，决策者将决策的具体问题展示给小组成员，使小组成员的讨论进一步深化，最后由决策者吸收讨 论结果，进行决策。 四、名义群体法 名义群体法在决策制定过程中限制讨论。如同参加传统委员会会议一样，群体成员必须出席，但他们 是独立思考的。具体来说，它遵循以下步骤： （1）成员集合成一个群体。在进行讨论之前，每个成员独立地确定他对问题的看法。 （2）经过一段思考后，每个成员将自己的想法提交给群体。 （3）开始讨论，以便把每个想法搞清楚，并作出评价。 （4）每一个群体成员独立地把各种想法排出次序，最后的决策是综合排序最高的想法。 五、电子会议 最新的群体决策方法是将名义群体法与计算机技术相结合的电子会议。会议所需的技术一旦成熟，概 念就简单了。多达50人围坐在一张马蹄形的桌子旁。这张桌子上除了一台计算机终端外别无他物。将问题 显示给决策参与者，他把自己的回答输入计算机屏幕上。个人评论和票数统计都投影在会议室内的屏幕 上。 电子会议的主要优点是匿名、诚实和快速。决策参与者能不透露姓名地打出自己所要表达的任何信 息，一敲键盘即显示在屏幕上，使所有人都能看到。它还使人们能充分表达他们的想法而不会受到惩罚， 它消除了闲聊和讨论偏题，且不必担心打断别人的“讲话”。 六、确定型决策方法——盈亏平衡点法 确定型决策方法的特点是只要满足数学模型的前提条件，模型就给出特定的结果。属于确定型决策方 法的模型很多，本书主要介绍一种常用的方法，即盈亏平衡点法。 这种方法是依据与决策方案相关的产品产销量、成本、利润之间的相互关系，来分析判断方案对企业 盈亏发生的影响，评价和选择决策方案。通过盈亏临界分析，可以使企业明确：①企业至少要销售多少产 品才能保本；②企业为实现一定的目标利润，需要销售多少产品；③企业销售一定数量的产品，能够获得 多少利润；④企业经营的安全状况如何等。这种方法，在实际工作中具有很大的实用价值。 七、风险型决策法——决策树法 风险型决策法的最大特点是：每个方案的实施，都存在着非决策者所能控制的两个以上的自然状态， 如销售情况的畅销、一般和滞销；可测算出各种自然状态可能发生的概率。这类决策方法也分多种，这里 仅介绍其中的决策树分析法。 决策树分析法，是指将构成决策方案的有关因素以树状图形的方式表现出来，并据以分析和选择决策 方案的一种系统分析法。它是风险型决策最常用的方法之一，特别适于分析比较复杂的问题。它以损益值 为依据，比较不同方案的期望损益值（简称期望值），决定方案的取舍。 其最大特点是能够形象地显示出 整个决策问题在时间上和不同阶段上的决策过程，逻辑思维清晰，层次分明，非常直观。 八、不确定型决策方法 在风险型决策中，概率是计算数学期望值的必要条件，因而也是按期望值标准进行方案选择的必要条 件。但在现实经济活动中往往很难知道某种状态发生的客观概率，因此也无法根据期望值标准进行方案选 择。这时如何进行方案选择主要依赖于决策者的个性气质及其对风险的态度。 不同风险倾向的决策者会采取不同的决策方案。 1．小中取大法 风险厌恶型的决策者，讨厌风险，往往规避风险，对未来持悲观态度，认为未来会出现最差的情况。 在对未来进行决策时，对各种方案都按它带来的最低收益考虑，然后比较哪种方案的最低收益最高，简称 小中取大法。 （案例） 甲、乙、丙三个方案的最小可能盈利额分别预计为50万、45万和40万，经过比较，甲方案的最小收益 最大。所以选择甲方案。 2．大中取大法 风险偏好型的决策，敢于冒风险，对未来持乐观态度，认为未来会出现最好的情况。决策时，对各种 方案都按它带来的最高收益考虑，然后比较哪种方案的最高收益最高，简称大中取大法。 （案例） 甲、乙、丙三个方案的最大可能盈利额分别预计为50万、45万和40万，在这里，甲方案的50万是最大 中的最大者，如果决策者是一位乐观的风险偏好者，他将按大中取大的原则选择甲方案。 3．大中取小法 风险中立型的决策者，对风险比较理性，做决策比较客观，一般不愿让自己选择了某方案后，再发现 客观情况并未按自己预想的发生，为自己事前的决策而后悔。在对未来决策时，就会计算每个方案在每种 情况下的后悔值，找出各方案的最大后悔值并选择最大后悔值中最小的方案，即采用最大最小后悔值法进 行不确定型决策。 九、竞争型决策法 竞争型决策是有关竞争对手之间的决策方法。决策者在竞争场合下作出的决策，或者说竞争的各方为 了自己获胜采取的对付对方的策略，一般称为对策，研究它的理论和方法，称为对策论。 竞争型决策法的基本原理：在一个有两方或者多方参加的竞争过程中，每个参与竞争者都有可供自己 选择的多种决策方案，每种决策方案导致不同的竞争结果以及相应的收益或损失。竞争各方的决策原则： 所选择的决策方案使自己的收益最大，或使自己的损失最小。 真题再现 【2019·农行·单选】 在竞争型决策法的基本原理中，不正确的是（　）。 A．竞争型决策过程就是竞争各方确定最佳决策方案的过程 B．所选择的决策方案策略中有使双方收益达到最大的结果 C．各决策方案导致不同的竞争结果以及相应的收益或损失 D．每个参与竞争者都有可供自己选择的多种决策方案 【答案】 B。解析： 竞争型决策的基本原理是：在一个有两方或者多方参加的竞争过程中，每个参 与竞争者都有可供自己选择的多种决策方案，每种决策方案导致不同的竞争结果以及相应的收益或损 失。竞争各方的决策原则是：所选择的决策方案使自己的收益最大，或使自己的损失最小。竞争型决策 的过程就是竞争各方确定最佳决策方案的过程。故B项错误，其他三项均正确。故本题选B。 核心考点四　决策支持系统 一、决策支持系统的概念 决策支持系统是辅助决策者通过数据、模型和知识，以人机交互方式进行半结构化或非结构化决策的 计算机应用系统。它为决策者提供分析问题、建立模型、模拟决策过程和方案的环境，调用各种信息资源 和分析工具，帮助决策者提高决策水平和质量。 二、决策支持系统的构成 决策支持系统基本结构主要由四个部分组成，即数据部分、模型部分、推理部分和人机交互部分。 三、决策支持系统的基本特征 决策支持系统的基本特征如下： （1）对准上层管理人员经常面临的结构化程度不高、说明不够充分的问题。 （2）把模型或分析技术与传统的数据存取技术及检索技术结合起来。 （3）易于为非计算机专业人员以交互会话的方式使用。 （4）强调对环境及用户决策方法改变的灵活性及适应性。 （5）支持但不是代替高层决策者制定决策。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 以下关于决策支持系统基本特征的说法，不准确的是（　）。 A．强调对用户决策方法改变的灵活性及适应性 B．易于为非计算机专业人员以会话的方式使用 C．可以给出方案但不是代替高层决策的决策 D．把模型或分析技术与人工智能技术结合起来 【答案】 D。解析： 决策支持系统把模型或分析技术与传统的数据存取技术及检索技术结合起来。 故D项错误。 第四讲　计划 核心考点一　计划的本质 一、计划的概念 计划就是根据组织内外部的实际情况权衡客观需要的主观可能，通过科学的预测，提出在一定未来时 期内组织所要达到的目标以及实现目标的方法。计划是管理的首要职能。 计划工作的核心就是从各个可抉 择的方案之中选择最合适的方案，一旦计划确定之后就要根据计划进行组织、人员配备、指导与领导、控 制等的工作，所以说，计划是最基本的一项管理工作。 二、计划的作用和意义 （一）计划是管理活动的依据 计划为管理工作提供了基础，是管理者行动的依据。计划使得管理者的指挥、控制、协调更有效，使 管理工作的监督和检查、纠偏有了明确的依据。 （二）计划是合理配置资源、减少浪费、提高效益的手段 计划工作的重要任务就是使未来的组织活动均衡发展。预先进行认真的计划能够消除不必要活动所带 来的浪费，能够避免在今后的活动中由于缺乏依据而进行轻率判断所造成的损失。 （三）计划是降低风险、掌握主动的手段 未来的情况是不断变化的，计划是预期这种变化并且设法消除变化对组织造成不良影响的一种有效的 手段。 （四）计划是管理者制定控制标准的依据 计划的重要内容是组织目标，它是制定控制标准的主要依据，有了控制标准才能衡量实际的实施的效 果，发现偏差，及时纠正，使组织活动不脱离管理者所期望的发展方向。 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 “计划”的内涵是很丰富的，以下关于计划的说法错误的是（　）。 A．计划是不能改变的管理标准 B．计划是管理控制活动的依据 C．计划是组织等的前提和准则 D．无计划就无管理活动的偏差 【答案】 A。解析： 计划是控制的基础，为控制工作提供标准。因为控制就是纠正偏离计划的偏 差，以保证计划的目标能够实现。显然未经计划的活动是无法控制的，无计划，偏差也无从谈起。计划 实施过程中，难免发生偏差，以计划为依据，发现偏差，纠正偏差。 三、计划的内容 计划内容包括“5W1H”， 即计划必须清楚地确定和描述下列内容： （1）What——做什么？目标与内容。要明确计划工作的具体任务和要求，明确每一个时期的中心任务 和工作重点。 （案例） 企业生产计划的任务主要是确定生产哪些产品、生产多少，合理安排产品投入和产出的数量和进度 等。 （2）Why——为什么做？原因。要明确计划工作的宗旨、目标和战略，并论证可行性。 （3）Who——谁去做？人员。 （4）Where——何地做？地点。 （5）When——何时做？时间。 （6）How——怎样做？方式、手段。制定实现计划的措施，以及相应的政策和规则，对资源进行合理 分配和集中使用，对人力、生产能力进行平衡等。 真题再现 【2018·建行·单选】 “我们需要做什么，我们为什么要去做，这件事有谁去做，什么时候做，在什么 地方做，怎么去做”是我们在日常生活和工作中，处理各类事务关系常常谈及的话题。后经人们的不断运 用和总结，美国政治学家拉斯维尔将其定义为“5W1H”模式。在管理学中，该模式是下列哪项职能应解决 的问题？（　） A．组织职能 B．计划职能 C．控制职能 D．领导职能 【答案】 B。解析： 计划工作，是指根据对组织外部环境与内部条件的分析，提出在未来一定时期 内要达到的组织目标以及实现目标的方案途径。5W1H是计划的主要内容。 四、项目计划 项目计划是项目管理工作的中心内容。根据不同的目的和不同的时间进展，可以有不同类型的计划， 具体分为里程碑计划、实施计划、项目进展计划。每一种项目计划都是为完成一个项目管理工作而安排的 具体内容。 里程碑计划是确定项目的关键交付物或者项目交付产品的具体时间表。 项目的实施计划表现为整个项目实施的所有步骤，包括项目管理的各个方面。涉及要制订完成的目标 及其相应的工作，以及怎样为保证工作的实施提供相应的领导支持和指导。其中包括进度计划和成本预 算、成本管理计划与风险管理计划等。 项目进度计划就是根据项目实施具体的日程安排，规划整个工作进展。它也被称为项目初步计划、详 细计划或者整体计划和子计划等。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 在项目管理中，根据不同的目的和不同的时间进展，项目计划可以有不同 的类型，一般不包括（　）。 A．备用计划 B．实施计划 C．里程碑计划 D．项目进展计划 【答案】 A。解析： 项目计划是项目管理工作的中心内容。根据不同的目的和不同的时间进展，可 以有不同类型的计划，其具体分为里程碑计划、实施计划、项目进展计划。每一种项目计划都是为完成 一个项目管理工作而安排的具体内容。故本题选A。 核心考点二　目标管理 一、目标的含义 目标就是指所期望的结果或对象。目标指导着管理决策，并形成了衡量工作结果的标准。你必须知道 你所期望的结果或对象，你才能制定方案，实现目标。 二、目标的制定原则 科学有效的制定目标，管理者通常会采用SMART原则。 目标制定中的SMART原则，分别由Specific、 Measurable、Attainable、Relevant、Timetrackable五个词组组成。 （1）S即Specific，明确性 。代表目标必须是具体明确的。 （2）M即Measurable，可衡量性 。代表目标必须是可度量的，指绩效指标是数量化或者行为化的，验 证这些绩效指标的数据或者信息是可以获得的。 （3）A即Attainable，可实现性 。代表目标必须是可实现的，指绩效指标在付出努力的情况下可以实 现，避免设立过高或过低的目标。 （4）R即Relevant，相关性 。代表目标必须和其他目标具有相关性，指实现此目标与其他目标的关联 情况。 （5）T即Timetrackable，时效性 。代表目标的达成必须有明确的时间限制（截止日期），注重完成绩 效指标的特定期限。 三、目标管理的作用及步骤 经典管理理论对目标管理的定义：目标管理是以目标为导向，以人为中心，以成果为标准，而使组织 和个人取得最佳业绩的现代管理方法。目标管理计划有四个因素：目标具体性、参与决策制定、确切的期 限和绩效反馈。目标设定是激励员工的一种有效途径。 （一）目标管理的作用 对目标设置进行管理的作用如下： （1）说明整个组织的宗旨、方向和意义，使员工更加清楚组织的目标。 （2）因为强调结果而不是任务，因此有助于改进计划工作。 （3）管理者在自己的职位层次上工作，而不是在比其低的层次上工作。 （4）目标有助于公司把握命运，而不是只对错误做出反应。 （5）通过目标管理可以改善上下级之间的关系。 （6）目标为各个管理层评估各自的绩效提供了参考。 （7）鼓励维持短期利益与长期利益之间的平衡。 真题再现 【2019·农行·单选】 下列关于设置目标进行管理的说法，不正确的是（　）。 A．目标有助于把握公司命运，而不是只对错误做出反应 B．目标为各个管理层评估各自的绩效提供了依据 C．因为强调结果而不是任务，容易出现过程失控 D．通过目标管理方法可以改善上下级之间的关系 【答案】 C。解析： 在目标管理过程中，因为强调结果而不是任务，因此有助于改进计划工作。故 C项说法错误。 （二）目标设定的步骤 设定目标的步骤如下： （1）回顾组织的使命或者目的。 （2）评估可获取的资源。 （3）独立或在他人参与下确定目标。 （4）写下这些目标并传达给所有有必要知道的人员。 （5）评估结果并判断目标是否已实现。 核心考点三　战略管理 一、战略及战略管理的含义 战略是关于组织如何经营、如何在竞争中获得成功以及如何吸引和满足顾客以实现组织目标的各种方 案。 战略管理是管理者为制定本组织的战略而做的工作。 二、战略的作用 在战略管理中经常用到“商业模式”，聚焦两件事，一是顾客是否认为公司提供的产品和服务有价值， 二是公司是否可以从中获利。 （1）战略管理是一项重要任务，因为战略计划和绩效之间大体上存在一种正相关关系，运用战略管理 的组织取得了更高的绩效。 （2）通过运用战略管理来考察不断变化的局面及各项相关因素并决定所采取措施，以应对不确定性。 （3）运用战略管理有助于一个复杂和多元化的组织齐心协力达成组织目标。 三、战略的类型 企业主要采用三种战略类型：企业战略、竞争战略和职能战略。一般来说，高层管理者负责企业战 略，中层管理者负责竞争战略，基层管理者负责职能战略。 （一）企业战略 企业战略就是决定公司从事或想从事什么业务以及如何从事这些业务的战略。企业战略的三种主要类 型是成长战略、稳定战略和更新战略。其具体内容见下表。 表8-4-1　企业战略及其特征 企业战略 特征 成长战略 组织通过现有业务或新业务来增加市场数量或提供的产品数量。组织通 过集中化、纵向一体化、横向一体化或者多元化来实现成长 稳定战略 使组织继续从事当前各种业务的企业战略，包括通过继续提供同样产品 或服务以满足同样的顾客，维持市场份额，以及维持组织当前的业务运 营 更新战略 用来解决绩效下降问题，主要类型是紧缩战略和转向战略。紧缩战略是 一种用以解决轻微绩效问题的短期更新战略。这种战略有助于组织稳定 业务经营，使组织资源和能力得以恢复，并为再次竞争做好准备。当组 织面临更为严重的问题时，需要采取更为激进的行动措施——转向战 略，此时管理者应该做两件事：消减成本和重组组织运营 （二）竞争战略 竞争战略是决定组织如何在每种业务上展开竞争的战略。当一个组织有几种不同的业务时，那些形成 自身竞争战略的单一的、独立的业务就称为战略业务单元。 对于管理者应该如何创造持续竞争优势，迈克尔·波特提出了五力模型。五力模型是指在任何一个行业 里，都存在五种竞争力量影响着竞争规则。管理者可以通过这五种因素进行评估。 五力模型具体见下表。 表8-4-2　五力模型 五种因素 含义 新进入者的威胁 新竞争者进入该行业的可能性有多大 替代者的威胁 其他行业的产品替代该行业产品的可能性有多大 购买者的议价能力 购买者拥有多大的议价能力 供应商的议价能力 供应商拥有多大的议价能力 现有竞争者 该行业当前的竞争有多激烈 （三）职能战略 职能战略是指组织的各个职能部门用来支持其竞争战略的战略。 四、战略管理步骤 战略管理过程是一个包含六个步骤的过程，涵盖了战略的计划、实施和评估。如下图所示： 图8-4-1　战略管理过程 真题再现 【2019·建行·多选】 中国建设银行田国立董事长在《服务大众安居乐业建设现代美好生活》一文中 详细阐述建设银行以“住房租赁、普惠金融、金融科技”为内涵的“三大战略”，展现建设银行通过金融工作 解决社会问题的路径及决心。对于战略管理，下列说法正确的有（　）。 A．SWOT分析是战略管理中一种非常重要的战略分析方法 B．在战略管理过程中，识别出组织当前的使命，目标和战略是重要的步骤 C．建设银行“三大战略”属于企业战略 D．有效的战略会带来组织高绩效 【答案】 ABCD。解析： 常见的战略分析方法有SWOT分析、PEST分析法等，A项正确；识别组织当前 的使命、目标和战略是进行战略管理的必要步骤，B项正确；企业战略是最高层次的战略，建行的“三大 战略”涉及整个组织，属于企业战略，C项正确；有效的战略会带来组织高绩效，D项正确，故本题选 ABCD。 第五讲　组织与组织文化 核心考点一　正式组织和非正式组织 一、组织的定义 通常情况下，“组织”有两种解释。作为名词的“组织”是指人的集合体；作为动词的“组织”是指管理的一 项重要职能。 社会系统学派的代表巴纳德对组织的定义：两人以上有意识地协调和活动的合作系统。他认为构成组 织的基本要素有共同的目标，合作的意愿，信息的交流。 二、正式组织和非正式组织 正式组织是为有效地实现共同目标而规定成员之间的相互关系和职责范围的组织体系。它的组织结 构、成员的权利和义务，均由管理部门规定，组织中的各种活动必须遵循有关规定。 非正式组织是由不确定的而且没有固定结构的分支机构，是由无意识的社会过程产生的，可把它看成 是一种没有固定形态的、密度经常变化的集合体。 三、非正式组织的影响 非正式组织需注意的问题有如下几点： （1）抵制变革 ——非正式组织往往变成一种力量，刺激人们产生抵制革新的心理。 （2）滋生谣言 ——谣言在非正式组织中，极易牵强附会，以讹传讹信以为真。 （3）阻碍努力 ——工作人员在其工作上特别尽力，可能会受到非正式组织中其他成员的抵制，使人不 敢过分努力。 （4）操纵群众 ——有些人员成了非正式组织的领袖，常利用其地位，对群众施以压力从中操纵。 非正式组织的积极影响如下： （1）弥补不足 ——任意一个正式组织无论其政策与规章如何严密，总难巨细无遗，非正式组织可与正 式组织相辅相成，弥补正式组织的不足。 （2）协助管理 ——正式组织若能得到非正式组织的支持，则可提高工作效率从而促进任务的完成。 （3）加强沟通 ——非正式组织可使员工在受到挫折或遭遇困难时，有一个发泄的通道，从而获得社会 的安慰并满足。 （4）纠正管理 ——非正式组织可促使管理者对某些问题做合理的处置，发生制衡的作用。 真题再现 【2019·建行·单选】 管理者很多时候就像一粒火种，当要点燃组织并给予组织正能量时，需借助一 个正当渠道，但往往比较慢热。如果管理者有一个不当行为传递出负能量时，它往往会先点燃一个非正 式组织，而且会烧得很彻底，让非正式组织的每一个成员都深深地浸染在负能量之中，然后它会迅速地 向其他非正式组织传递。下列关于非正式组织的说法中，错误的是（　）。 A．非正式组织的压力会抵制正式组织的变革，刺激组织成员产生抵制革新的心理，增强组织的惰 性，管理者应当充分了解其价值观和诉求 B．非正式组织满足了成员情感抒发的需求，管理者应当重视组织中非正式组织的影响力，尊重员工 的各种情感需求，使其感到充分的理解和尊重 C．非正式组织要求成员一致性的压力，往往会束缚成员的个人发展，个别成员的努力工作会引起非 正式组织成员的反感和抵触，管理者应当尽可能分化瓦解非正式组织 D．非正式组织的影响力对管理者会造成一定压力进而产生制衡作用，因此，管理者在做计划与决策 时需重视非正式组织的存在 【答案】 C。解析： 非正式组织是组织成员为了满足特定的心理或情感需要而在其实际活动和共同 相处的过程中，自发和自然形成的团体。对于非正式组织不能分化瓦解，而应该正视和引导，发挥其积 极作用。C项说法错误，A、B、D三项说法均正确。故本题选C。 核心考点二　组织设计 一、组织的纵向结构设计 组织的纵向结构设计，就是确定管理幅度，划分管理层次。 （一）管理幅度 管理幅度是指一名主管人员有效地管理直接下属的人数。如一个公司经理能领导几个营业部长，一个 营业部长能管理多少人。以影响管理幅度的因素确定管理幅度，一般应考虑以下几个因素：①职务的性 质；②工作能力强弱；③工作本身的性质；④标准化和授权程度；⑤信息反馈情况。 （二）管理层次 1．管理层次与管理幅度的关系 管理层次的多少与管理幅度的大小密切相关。管理幅度同管理层次成反比关系。管理幅度越大，管理 层次就越少；反之，管理幅度越小，管理层次就越多。 2．扁平结构和直式结构 按照管理幅度和管理层次的不同，形成两种结构：扁平结构和直式结构。 扁平结构是指管理幅度大而管理层次少的结构。 扁平结构有利于缩短上下级距离，密切上下级之间的 关系，信息纵向流通速度快；由于管理幅度大，被管理者有较大的自主性和创造性，也有利于选择和培训 下属人员。但由于不能严密地监督下级，使上下级的协调较差；管理幅度的加大，也增加了同级间相互沟 通联络的困难。 直式结构就是管理层次多而管理幅度小的结构。 直式结构具有管理严密，分工细致明确，上下级易于 协调的特点。但层次越多，需要的管理人员越多，协调工作急剧增加，互相扯皮的事层出不穷；由于管理 严密，影响了下级人员的积极性与创造性。因此，为了达到有效管理，应尽可能地减少管理层次。 二、组织的横向结构设计 部门化是指将工作和人员组合成可以管理的单位的过程。划分部门的目的是以此来明确职权和责任归 属，以求分工合理，职责分明，并有利于各部门根据其工作性质的不同而采取不同的政策，加强本部门的 内部协调。在组织中主要按照以下方案来划分部门： （1）人数部门化。人数部门化是完全按人数的多少来划分部门，这是最原始、最简单的划分方法。 （2）时间部门化。 （3）职能部门化。职能部门化是以组织的主要经营职能为基础设立部门，凡属同一性质的工作都置于 同一部门，由该部门全权负责该项职能的执行。 （4）工艺部门化。工艺部门化是以工作程序为基础组合各项活动，从而划分部门的一种方法。 （5）产品部门化。按产品划分部门，就是把某种产品或产品系列的设计、制造、销售等管理工作划归 一个部门负责。 （6）区域部门化。区域部门化是根据地理因素来设立管理部门，把不同地区的经营业务和职责划归不 同部门全权负责。 （7）顾客部门化。顾客部门化是以被服务的顾客为基础来划分部门。这种划分主要适用于销售部门。 三、集权和分权 （一）集权 集权是指决策权力和行动决定完全保留最高管理者决定。 集权型的组织有利于集中领导、统一指挥， 提高职能部门的管理专业化水平和工作效率；缺点是限制了中下层人员积极性的发挥，延长了信息沟通的 渠道，使企业组织缺乏对环境的灵活应变性。 （二）分权 分权是指组织的权力不是集中在某个成员，而是分散在组织内部。 当分权程度比较低的时候，组织仍 然保持从上至下的“金字塔型”权力分配，只是没有集中到最高领导一个点上，“中层经理”也有一定的决定 权；当分权程度比较高的时候，组织中的个体更加自由，在“扁平组织”中，几乎每个成员都有一定的决定 权。 真题再现 【2019·农行·单选】 组织的权力不是集中在某个成员，而是分散在组织内部，在“扁平组织”中， （　）。 A．“中层经理”也有一定的决定权 B．组织是从上至下的“直线型”权力分配 C．几乎每个成员都有一定的决定权 D．组织是从上至下的“金字塔型”权力分配 【答案】 C。解析： 分权与集权相对，分权管理中组织的权力不是集中在某个成员，而是分散在组 织内部，“扁平组织”的分权程度较高。当分权程度比较低的时候，组织仍然保持从上至下的“金字塔 型”权力分配，只是没有集中到最高领导一个点上，“中层经理”也有一定的决定权。A、D两项错误。B 项符合直线型组织结构的特点，直线型组织结构是一种集权式的组织结构形式，排除。在“扁平组 织”中，组织系统、管理层次的简化，管理幅度的增加，使几乎每个成员都有一定的决定权。C项正确。 故本题选C。 核心考点三　组织结构 一、直线型组织结构 这种组织形式的主要特点：命令系统单一直线传递，管理权力高度集中，实行一元化管理，决策迅 速。 但要求最高管理者要通晓多种专业知识。这种形式适用于规模较小、任务比较单一、人员较少的组 织。以制造业企业为例，直线制组织的结构见下图。 图8-5-1　直线制组织结构 二、职能型组织结构 职能型组织结构的特点：在组织中设置若干职能专门化的机构，这些职能机构在自己的职责范围内都 有权向下发布命令和指示。 其优点是能够充分发挥职能机构的专业管理作用，并使直线经理人员摆脱琐碎 的经济技术分析工作。其缺陷是多头领导，不能实行统一指挥。这种组织形式适用于任务较复杂的社会管 理组织和生产技术复杂、各项管理需要具有专门知识的企业管理组织。职能制组织的结构见下图。 图8-5-2　职能制组织结构 三、直线-职能型组织结构 这是一种综合直线制和职能制两种组织的特点而形成的组织结构形式。它与直线制的区别在于设置了 职能机构；与职能制的区别在于职能机构只是作为直线管理者的参谋和助手，而不具有对下面直接进行指 挥的权力。因此，这种组织形式保持了直线制集中统一指挥的优点，又具有职能分工专业化的长处。但 是，这种类型的组织具有职能部门之间横向联系较差、信息传递路线较长、适应环境变化差的缺陷。直线- 职能制是一种普遍适用的组织形式，我国大多数企业和一些非营利组织均采用这种组织形式。 如以企业为 例，这种组织见下图。 图8-5-3　直线-职能型组织结构 四、事业部制组织结构 这种类型结构的特点：组织按地区或所经营的产品和事业来划分部门，各事业部独立核算，自计盈 亏，适应性和稳定性强， 有利于组织的最高管理者摆脱日常事务而专心致力于组织的战略决策和长期规 划，有利于调动各事业部的积极性和主动性，并且有利于公司对各事业部的绩效进行考评。这种组织结构 形式的主要缺陷是资源重复配置，管理费用较高，且事业部之间协作较差。这种组织形式主要适用于产品 多样化和从事多角化经营的组织，也适用于面临市场环境复杂多变或所处地理位置分散的大型企业和巨型 企业。具体内容见下图。 图8-5-4　事业部制组织结构 五、模拟分权制 模拟分权制又称“模拟分散管理组织结构”，是指为了改善经营管理，人为地把企业划分成若干单位， 实行模拟独立经营、单独核算的一种管理组织模式。 它不是真正的分权管理，而是介于直线职能制与事业 部制之间的一种管理组织模式。模拟分权制是当企业不能符合联邦分权制的严格要求时所采取的一种权宜 的方法。随着组织规模的不断扩张，直线职能制难以适应，虽然事业部制有较大适应性，但是许多大企 业，如连续生产的企业，由于产品品种或生产过程有限，无法分解成为几个独立的事业部门，在这种情况 下，就出现了模拟分权制。具体内容见下图。 图8-5-5　模拟分散管理组织结构 六、矩阵型组织结构 这是一种把按职能划分的部门同按产品、服务或工程项目划分的部门结合起来的组织形式。在这种组 织中，每个成员既要接受垂直部门的领导，又要在执行某项任务时接受项目负责人的指挥。 其主要优点是 灵活性和适应性较强，有利于加强各职能部门之间的协作和配合，并且有利于开发新技术、新产品和激发 组织成员的创造性。其主要缺陷是组织结构稳定性较差，双重职权关系容易引起冲突，同时还可能导致项 目经理过多、机构臃肿的弊端。这种组织主要适用于科研、设计、规划项目等创新性较强的工作或者单 位。此种组织形式见下图。 图8-5-6　矩阵型组织结构 七、虚拟网络型组织结构 网络型组织结构是利用现代信息技术手段，适应与发展起来的一种新型的组织机构。网络型组织结构 是目前正在流行的一种新形式的组织设计，它使管理当局对于新技术、时尚，或者来自海外的低成本竞争 能具有更大的适应性和应变能力。网络结构是一种很小的中心组织，依靠其他组织以合同为基础进行制 造、分销、营销或其他关键业务的经营活动的结构。 在网络型组织结构中，组织的大部分职能从组织外“购 买”，这给管理当局提供了高度的灵活性，并使组织集中精力做它们最擅长的事。虚拟网络型组织结构见下 图。 图8-5-7　虚拟网络型组织结构 核心考点四　组织文化 一、组织文化的概念 组织文化是指影响组织成员行动、将不同组织区分开的共享价值观、原则、传统和行事方式。 在大多 数组织中，这些共享价值观和惯例会随着时间的推移而演变，在某种程度上决定了工作的完成方式。 组织文化的概念有以下几方面的含义：第一，文化是一种知觉。 这种知觉存在于组织中而不是个人 中。第二，组织中具有不同背景或不同等级的人，试图以相似的术语来描述组织的文化，这就是文化的共 有方面。第三，组织文化是一个描述性术语。 它与成员如何看待组织无关，无论他们是否喜欢他们的组 织，它是描述而不是评价。 概括地说，组织文化指的是组织中的成员所共有的价值观念、行为方式、信仰及道德规范。 它往往是 该组织所特有的，在较长的一段时间里处于比较稳定的状态，它确定了该组织的风气和人们的行为准则， 也影响到计划、组织、人事、领导、控制和创新等各个管理职能的实施方式。 真题再现 【2019·农发行·单选】 企业中长期形成的共同理想、基本价值观、作风、生活习惯和行为规范的总 称，称为（　）。 A．企业文化 B．企业意识 C．企业意志 D．企业风尚 【答案】 A。解析： 企业文化是企业中长期形成的共同理想、基本价值观、作风、生活习惯和行为 规范的总称，是企业在经营管理过程中创造的具有本企业特色的精神财富的总和。 二、强文化和弱文化 所有的组织都有文化，但并非所有的文化都同等地影响员工的行为。与弱文化相比，强文化是企业的 核心价值观，被广泛和深度共享的文化，对员工有更大的影响力。 文化变得越强，对管理者计划、组织、 领导和控制的影响就越大。 强文化的组织比弱文化的组织拥有更加忠诚的员工。 强文化与良好的组织绩效有关。如果企业价值观 清晰并且被广泛地接受，员工知道他们应该做什么以及组织对他们有什么期待，员工就可以快速地处理问 题。然而，强文化的缺陷是强文化也可能阻止员工尝试新的方法，尤其当情况迅速变化时。 三、组织文化的来源及延续 组织文化最初的来源通常反映了创立者的愿景。大多数小规模的新组织更容易将其愿景灌输给所有组 织成员。 一旦组织文化形成，特定的组织实践将有助于延续文化。 真题再现 【2019·建行·多选】 组织文化以其愿景、使命、价值观等核心内容影响着组织的战略发展导向，使 组织具备了潜在的巨大凝聚力和向心力。关于组织文化，以下说法正确的有（　）。 A．所有的组织都有文化，但并不是所有文化都相同程度地影响组织成员的行为和行动 B．一般而言，组织文化的最初来源通常反映组织创建者的愿景 C．组织文化是组织成员共有的能够影响其行为方式的价值观、原则、传统和做事方式 D．在绝大多数组织中，共有的价值观和惯例会随着时间的推移而演变 【答案】 ABCD。解析： 企业文化，或称组织文化，是一个组织由其价值观、信念、仪式、符号、 处事方式等组成的其特有的文化形象，是组织成员共有的能够影响其行为方式的价值观、原则、传统和 做事方式。简单而言，就是企业在日常运行中所表现出的各方各面。虽然所有的组织都有文化，但并非 所有的文化对员工都有同等程度的影响。组织文化的最初来源通常反映了组织创建者的愿景。在绝大多 数组织中，共有的价值观和惯例会随着时间的推移而演变。故本题选ABCD。 核心考点五　组织变革与创新 一、组织的变革 （一）组织变革的含义 组织变革是组织为适应内外部环境及条件的变化，对组织的目标、结构及组成要素等适时而有效地进 行的根本性重构或再设计。 组织变革是组织适应环境变化、保持自身活力的重要手段。 （二）变革的类型 管理者面临三种主要的变革类型：结构、技术和人员。 （1）结构变革：①通过对工作专业化、部门化、指挥链、管理跨度、集权化与分权化等结构要素的一 个或多个加以变革；②对整体的结构设计作出重大的改变。 （2）技术变革：通过改变工作过程、方法和设备而变革技术。 （3）人员变革：通过改变员工的态度、期望、认知和行为而变革。 （三）组织变革的方式 组织变革的方式包括以下两种： （1）激进式。激进式变革能够以较快的速度达到目的状态， 因为这种变革模式对组织进行的调整是大 幅度的、全面的，可谓是超调量大，所以变革过程就会较快；与此同时，超调量大会导致组织的平稳性 差，严重的时候会导致组织崩溃。 （2）渐进式。渐进式变革则是通过局部的修补和调整来实现。 这种变革方式对组织产生的震动较小， 而且可以经常性地、局部地进行调整，直至达到目的。这种变革方式的不利之处在于容易产生路径依赖， 导致企业组织长期不能摆脱旧机制的束缚。 真题再现 【2018·农行·单选】 渐进式变革的实现途径是（　）。 A．总体的修补和变换 B．总体的重组和更新C．局部的重组和新建D．局部的修补和调整 【答案】 D。解析： 渐进式变革依靠持续的、小幅度变革来达到目的，即超调量小，但波动次数 多，变革持续的时间长，这样有利于维持组织的稳定性。渐进式变革则是通过局部的修补和调整来实 现。 （四）组织变革的阻力 由于变革造成了不确定性和模糊性，带来了个人利益受损害的担心，以及变革可能不符合组织的目标 和利益的顾虑，因而会造成人们抵制变革。 我们可以采取以下技巧才降低变革阻力：①教育与沟通 ；②参与 ，使那些直接受变革影响的个体参与 决策过程；③促进与支持 ，帮助员工应对伴随变革而来的恐惧和焦虑；④谈判 ；⑤操纵和拉拢 ；⑥威逼 。 二、组织创新 创新型组织的特征在于拥有产生创意并将其转化为新的有用的产品、过程或程序的能力，也就是引导 创造力转化为有用的成果。当管理者实施组织变革以使组织更具创造力时，通常意味着他们想要激发和促 进创新。 为了促进组织创新，需要营造一个有利的环境。这个“有利”的环境包括三个变量：组织结构、文化和 人力资源实践。 （一）结构因素 一个组织的结构会给创新造成重大影响。结构变量从以下五个方面对创新造成了影响：第一，有机式 结构对创新有正面影响。第二，容易获取丰富的资源。第三，跨部门的各单位之间频繁的沟通有利于清除 创新的潜在障碍。第四，创新型组织总是力图使创新活动的压力最小化。第五，员工的创造性表现会随着 组织结构对创造力的明确支持而加强。 （二）文化变量 一个创新型组织一般拥有以下相似的特征：①接受模棱两可；②容忍不切实际；③最低程度的外部控 制；④容忍风险；⑤容忍冲突；⑥重视结果甚于方法；⑦强调开放式系统；⑧提供积极反馈；⑨展示授权 式的领导风格。 （三）人力资源变量 创新型组织积极推崇员工的培训和发展，使他们的知识与时俱进；为员工提供高水平的工作保障，减 轻他们对于因犯错误而被解雇的担忧；鼓励员工成为创意领袖，积极热情地支持新创意，提供支持并克服 抵制，确保创新得到贯彻执行。 第六讲　领导 核心考点一　什么是领导 一、领导的含义 领导是指激励、引导和影响个人或组织，在一定的条件下，实现组织目标的行动过程。 领导是一个有目的的活动过程，是一种行为，这一活动过程的成效取决于领导者、被领导者和环境三 种因素。 二、领导影响力的权力基础 影响力，从心理学上讲，是指一个人在与他人交往中影响和改变他人的心理与行为的能力。领导者的 影响力包括由上级组织赋予的职务权力（权力性影响力）和领导者个人所具有的影响力（非权力性影响 力）。具体来说，领导者影响力（或权力）的基础可分为五种：法定权、强制权、奖励权、专长权、个人 影响权。 在这五种权力中，法定权、强制权和奖励权属于职务权力，而专长权和个人影响权则是由个人的才 干、素养等决定的。 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 从心理学角度，影响力是指人在人际交往中影响和改变他人（　）。 A．心理与行为的能力 B．性格与素养的能力 C．气质与状态的能力 D．情感与目标的能力 【答案】 A。解析： 影响力一般指人在人际交往中影响和改变他人心理与行为的能力。 三、领导群体素质 一个合理的领导群体素质结构应该包括以下几个方面：①优良的品德结构；②互补的知识结构；③优 化的智能结构， 一个有着科学智能结构的领导群体至少应由下述四种人组成：思想家、组织家、实干家和 谋略家；④配套的专业结构， 一个领导班子主要应包括三种专业类型：一是管理型，二是业务型，三是综 合型；⑤梯形的年龄结构；⑥协调的气质结构。 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 一个有着科学智能结构的领导群体中，具有较强的指挥能力、控制能力和 协调能力的人属于（　）。 A．谋略家 B．实干家 C．组织家 D．思想家 【答案】 C。解析： 一个有着科学智能结构的领导群体至少应由下述四种人组成：思想家、组织 家、实干家和谋略家。思想家具有较强的分析综合能力和想象、判断能力，他头脑清醒、思想深邃，善 于驾驭全局、明察秋毫、预测未来，从而可以深谋远虑，做出科学决策；组织家具有较强的指挥能力、 控制能力和协调能力，善于发现和使用人才，协调各种关系，激发员工潜能，进行科学管理，可以统御 队伍，组织活动；实干家具有较强的实施、操作能力，他思想开放、勇于进取，可以身先士卒，任劳任 怨，为实现组织目标而兢兢业业、鞠躬尽瘁；谋略家具有运筹帷幄、决胜千里的能力，他善于发现问 题，反应敏捷，忠诚地为思想家、组织家和实干家出谋划策。 四、领导风格类型（一）独断型 采用这一领导方式的领导者注重正式组织的结构，组织的规章制度，以及组织内正式的沟通渠道。他 以大权独揽的方式对下级进行领导，将决策权高度集中在自己手中，下属完全处于被动地位。 此外，他还 注意避免同下级发生比较亲密的个人关系，下级通常对他敬而远之。 这一领导行为模式的优点在于领导者行事效率较高，其缺点是由于缺乏上下级之间的情感交流，下级 的满意程度较低，下级通常是被动地服从命令的指挥，主动性和积极性不易发挥。 （二）放任型 采用这一领导方式的领导者通常不把持决策权，对下属采取自由放任的态度，这是弹性或自由度较大 的方式。 这一类型的领导者重感情交往，关心下级的需要，并尽可能满足他们的某些要求，同下级维持着 一种良好的人际关系。但是，由于这一模式不强调领导者自身权力的运用，因而往往导致实际上无人领导 和无人负责，经常处于混乱和无秩序状态。工作效率低但员工满意度高。 （三）民主型（参与型） 采用这一领导行为模式的领导者既注重正式组织结构和规章制度的作用，又不完全大权独揽，在某种 程序上设法使下属参与一些决策，善于在决策过程中发挥下属的作用。 对决策的执行采取分权的方式进 行，对下属工作的检查监督评估依靠有一定自主权的部门来进行。 领导风格还可以根据其他标准进行划分，如从领导者的指挥方式划分，可分为命令式、说服式、激励 式、模范带头式四种领导行为模式。 真题再现 【2019·建行·单选】 甲作为某银行的网点负责人，具有自身明显的领导风格，在管理员工时注重正 式组织结构和规章制度的作用，在做经营决策时也重视让员工参与决策过程，则甲的领导类型是 （　）。 A．独断型 B．放任型 C．保守型 D．民主型 【答案】 D。解析： 采用民主型领导模式的领导者既注重正式组织结构和规章制度的作用，又不完 全大权独揽，在某种程序上设法使下属参与一些决策，善于在决策过程中发挥下属的作用。对决策的执 行采取分权的方式进行，对下属工作的检查监督评估依靠有一定自主权的部门来进行。 核心考点二　领导理论 一、领导行为四分图理论 研究者通过大量收集下属对领导行为的描述，列出1000多个行为维度，并最终归纳和定义了领导行为 的两类关键因素：结构维度和关怀维度。 （一）结构维度 结构维度是指为了达成组织目标，领导者界定和构造群体内关系的程度，包括领导者规划工作、界定 任务关系和明确目标的行为。高结构维度的领导者对任务能否完成的关心程度远高于对组织中人际关系和 谐的关心程度。 （二）关怀维度 关怀维度是指领导者尊重和关心下属的感情的程度，更愿意与之建立相互信任、双向交流的工作关 系。高关怀维度的领导者特别重视群体关系的和谐以及与下属心理上的亲近。 俄亥俄州立大学的研究表明，“高结构—高关怀”的领导行为一般能够产生积极效果，但同时也有足够 的特例表明这一理论还需要考虑情境因素。 二、管理方格理论 管理方格理论是由美国德克萨斯大学的行为科学家罗伯特·布莱克和简·穆顿提出的。管理方格图的提出 改变了以往各种理论中“非此即彼”式（要么以工作为中心，要么以人为中心）的绝对化观点，指出在对工 作关心和对人关心的两种领导方式之间，可以进行不同程度的互相结合。 他们就企业中的领导方式问题提出了管理方格法，使用自己设计的一张纵轴和横轴各9等分的方格图， 纵轴和横轴分别表示企业领导者对人和对工作的关心程度。第1格表示关心程度最小，第9格表示关心程度 最大。全图总共81个小方格，分别表示“对工作的关心”和“对人的关心”这两个基本因素以不同比例结合的领 导方式。具体内容见下图。 图8-6-1　管理方格 在管理方格图中，有五种典型的领导方式： （1）1.1型，又称贫乏型。当群体成员的素质都很高，都很自觉地为组织目标努力工作时，这种管理行 为是有效的，否则，很容易导致失败。 （2）9.1型，又称任务型管理。在短时间内，这种管理行为可能取得一定的效果，但时间一长，由于没 有员工士气的支持，工作效率会一落千丈。 （3）1.9型，又称乡村俱乐部型管理，与9.1型相反。这类管理者往往深受员工的欢迎，而不受上级的 支持，由于绩效上不去而不能持久。在员工素质较高的企业中可以局部运用。 （4）9.9型，又称团队型管理。管理者对员工和对工作都极为关心。往往有高昂的团队精神，工作任务 完成得很好，员工士气也很旺盛，企业有很高的凝聚力。 （5）5.5型，又称中间型管理。在许多企业中，常见这种类型的管理，绩效可能过得去，但缺乏创新精 神。应该向9.9型转化，这样可以产生更有效的领导。 三、领导风格理论 领导风格理论是由美国依阿华大学的研究者、著名心理学家勒温提出的，勒温和他的同事们从20世纪 30年代起就进行关于团体气氛和领导风格的研究。勒温等人发现，团体的任务领导并不是以同样的方式表 现他们的领导角色，领导者们通常使用不同的领导风格，这些不同的领导风格对团体成员的工作绩效和工 作满意度有着不同的影响。勒温等研究者力图科学地识别出最有效的领导行为，他们着眼于三种领导风 格，即专制型、民主型和放任型的领导风格。 四、领导权变理论 （一）菲德勒权变理论 1．三种情景因素 菲德勒认为对领导效果起重要影响作用的环境因素有三条： （1）上下级关系。即领导者同组织成员的相互关系。 （2）任务结构。即工作任务的明确程度。任务结构的明确程度愈高，则领导者的影响力就愈大。 （3）职位权力。即领导职位赋予领导者权力的大小，或者说他具有的法定权有多大。 2．提高领导效果的两种途径 菲德勒的研究表明：任务取向型的领导者在非常有利的环境和非常不利的环境下，效果会更好；而关 系取向型的领导在中间状态的环境下其效果会更好。 据此，菲德勒认为，领导者的领导风格是稳定不变 的，要提高领导效果，只有两种途径：一是替换领导者，选用适应新情境的领导者；二是改变情境以适应 领导者。 （二）赫塞和布兰查德的情境领导理论 赫塞和布兰查德的情境领导理论也称领导生命周期理论，该理论认为，领导的成功取决于下属的成熟 程度以及由此而确定的领导风格。下属成熟度包括个体与心理成熟度。前者包括个人的知识和技能，即工 作成熟度高的个体拥有足够的知识、能力和经验去完成其工作任务。后者指一个人做某事的意愿和动机， 心理成熟度高的个体主要靠内部动机的激励。 情景领导模型将领导风格分为四类： （1）命令型（高工作-低关系）：领导者关心下属做什么，怎么做，以及何时做。 （2）说服型（高工作-高关系）：领导者既提供指导性行为又提供支持性行为。 （3）参与型（低工作-高关系）：领导者与下属共同决策，领导者主要是提供便利条件。 （4）授权型（低工作-低关系）：领导者提供较少的指导和支持。 该理论将成熟度分为四个阶段： （1）下属既不能胜任工作也不能被信任。 （2）下属虽有积极性但缺乏足够的技能。 （3）下属有能力却不愿干领导希望他干的工作。 （4）下属既有能力又愿接受工作安排。 情境领导理论认为，随着下属成熟度的提高，领导者可不断减少对其下属活动的控制，不断减少关系 行为。在成熟度第一阶段，下属需要得到明确具体的指导；在第二阶段，领导者需采取高工作-高关系行 为，高工作能弥补下属能力的欠缺，高关系则试图使下属领会领导者的意图；第三阶段可采用支持性、非 指导性的参与式领导风格；第四阶段领导者可享“清闲”，因为下属既愿意又有能力担负责任。 （三）路径-目标理论 路径-目标理论是由罗伯特·豪斯开发的一种有关领导的权变模型。路径-目标理论的核心在于：为下属 提供信息、支持或其他必要的资源，帮助他们达到自己的目标是领导者的工作。 路径-目标的概念来自这样 的信念：有效的领导者通过明确指明道路来帮助下属实现工作目标，并为下属清理前进途中的各种障碍， 从而使下属的工作更为顺利。豪斯认为领导者是灵活的，同一领导者可以根据不同的情境表现出任何一种 领导风格。 豪斯确定了四种领导行为，具体内容见下表。 表8-6-1　豪斯的四种领导行为 领导行为 具体说明 支持型 十分友善，并对下属的个人需求表现出关怀 参与型 与下属共同磋商，并在决策前充分考虑下属的建议 成就型 设置有挑战性的目标，并期望下属实现自己的最佳水平 指示型 让下属知道自己对他们的期望，以及完成工作的时间安排，并对如何完 成任务给予具体指示 核心考点三　激励理论 激励，主要是指激发人的动机，使人有一股内在的动力，朝着所期望的目标前进的心理活动过程。简 而言之，激励是调动人的积极性的过程。人的行为是由动机决定的，而动机则是由需要引起的。 一、马斯洛的需求层次理论 美国心理学家马斯洛在1943年出版的《人的动机理论》一书中提出了需要层次理论。他把人的需要归 纳为五个层次，由低到高依次为生理需要、安全需要、社交需要、尊重需要和自我实现需要，具体内容见 下表。 表8-6-2　五种需要 五种需要 含义 生理需要 指一个人对维持生存所需的衣、食、住等基本生活条件以及性、生育等 延续后代的需求。生理需要是最基本、最优先的需要 安全需要 对人身安全、就业保障、工作和生活的环境安全、经济保障等的需求 社交需要 人希望获得友谊和爱情及归属的需要，希望得到别人的关心和爱护，希 望成为社会的一员 尊重需要 希望自己保持自尊和自重，并获得别人的尊敬，得到别人的高度评价 自我实现需要 促使自己的潜在能力得以实现的愿望，即希望成为自己所期望的人 马斯洛需要层次理论的基本观点可归纳为： （1）人的需要是分层次等级的，一般按照由低层次到高层次的循序发展。生理需要是人最基本、最优 先的需要，自我实现是最高层次的需要。 一般来说，人们首先追求满足较低层次的需要，只有在低层 次的需要满足以后，才会进一步追求较高层次的需要，而且低层次需要满足的程度越高，对高层次需要 的追求就越强烈 （2）人在不同的时期、发展阶段，其需要结构不同，但总有一种需要发挥主导作用 （3）五种需要的等级循序并不是固定不变的，存在着等级倒置现象。 有些人可能只谋求低层次的需要 而不再追求高层次的需要；另一种情况是，有些人可能牺牲低层次的需要而谋求实现高层次的需要，那 些具有崇高理想的人，即使低层次的需要尚未得到满足，仍会追求高层次需要 （4）各种需要相对满足的程度不同。 实际上，绝大多数人的需要只有部分得到满足，同时也有部分得 不到满足，而且随着需要层次的升高，满足的难度相对增大，满足的程度逐渐减小 二、激励需要理论 美国著名心理学教授戴维·麦克莱兰，在1955年对马斯洛需要层次理论的普遍性提出了挑战，对该理论 的核心概念“自我实现”有无充足的根据也表示怀疑。 麦克莱兰通过试验研究，归纳出三大社会性需要：对成就的需要、对（社会）交往的需要和对权力的 需要， 尤其对成就需要和权力需要进行了较为详细的论述。具体内容见下表。 表8-6-3　三大社会性需要 需要 特征 对权力的需要 具有较高权力欲的人对施加影响和控制表现出极大的关心 对社交的需要 极需社交的人通常从友爱中得到快乐，他们往往保持一种融洽的社会关 系 对成就的需要 极需要成就的人，对成功有一种强烈的要求，同样也强烈担心失败。对 主管人员来说，成就需要比较强烈 真题再现 【2019·农行·单选】 美国哈佛大学教授戴维·麦克莱兰把人的高级需要分为三类，即（　）。 A．生存、交际和实际需要 B．权力、交往和成就需要 C．生理、安全和社交需要 D．心理、独立和发展需要 【答案】 B。解析： 麦克莱兰通过试验研究，归纳出三大社会性需要：对成就的需要、对（社会） 交往的需要和对权力的需要。 三、ERG理论 阿尔德弗通过大量的调查研究，于20世纪70年代初提出了“生存、关系、发展理论”，这是对马斯洛理 论的一种修正。他把人的需要归结为生存（existence）、相互关系（relatedness）和成长（growth），简称 为ERG理论。 具体内容见下表。 表8-6-4　ERG理论 需要 特征 生存的需要 人最基本的需要，包含了人的一切生理上的物质需要，人的衣食住行、 报酬、工作环境等基本条件都包括在此种需要当中 相互关系的需要 人际关系（社会交往）方面的需要，包括安全感、归属感、友情、受人 尊重等方面的需要 成长的需要 发展自己，使自己在事业、能力上有所成就和提高的需要 四、双因素理论 美国心理学家赫茨伯格等人于20世纪50年代末期提出了“双因素理论”，主要反映在《工作的激励因 素》（1959年）和《工作与人性》（1966年）两部著作中。双因素理论的具体内容见下表。 表8-6-5　双因素理论 因素 特征 保健因素（维持因素） 使员工感到不满的往往是公司政策与管理方式、上级监督、工资、人际 关系和工作条件等因素，是属于工作环境和工作条件方面的因素 这类因素不具备或强度太低，容易导致员工不满意，但即使充分具备、 强度很高也很难使员工感到满意 激励因素 使员工对工作感到满意的往往是成就、赞赏、工作本身、责任和进步等 因素，是属于工作本身和工作内容方面的因素。这类因素具备后，可使 员工感到满意，但员工感到不满时却很少是因为缺少这些因素 赫茨伯格认为，满意的对立面不是不满意，而是没有满意；不满意的对立面也不是满意，而是没有不满 意 五、公平理论 该理论是由美国心理学家斯戴西·亚当斯于20世纪60年代提出的，又称为社会比较理论，其目的是研究 在社会比较中个人所作出的贡献与他所得到的报酬之间如何平衡的问题，研究报酬的公平性对人们工作积 极性的影响。 公平理论认为，当一个人作出了成绩并取得报酬以后，他不仅关心自己所得报酬的绝对值，而且关心 自己所得报酬的相对量。 也就是说，每个人都会自觉不自觉地把自己所获的报酬与投入的比率同他人的收 支比率或本人过去的收支比率相比较。 六、期望理论 美国心理学家弗鲁姆于1964年在他的著作《工作与激励》一书中首先提出了比较完备的期望理论，该 理论成为这一领域的主要理论之一。弗鲁姆认为，一种激励因素（或目标），其激励作用的大小，受到个 人从组织中所取得的报酬（或诱因）的价值判断以及对取得该报酬可能性的预期双重因素的影响，前者称 为效价，后者称为期望值（期望概率），可用下式表示： 激励力＝效价×期望概率 其中，激励力是指一个人所受激励的程度，效价是一个人对某一成果的偏好程度，而期望概率是某一 特别行动会导致一个预期成果的概率。从这个公式中可以看出，当一个人对达到某一目标漠不关心时，那 效价是零。而当一个人宁可不要达到这一目标时，那就是负的效价，结果当然是毫无动力。同样期望概率 如果是零或负值，一个人也就无任何动力去达到某一目标。 因此，为了激励员工，主管人员应当一方面提 高员工对某一成果的偏好程度；另一方面帮助员工实现其期望值，即提高期望概率。 七、强化理论 强化理论由美国心理学家斯金纳（B．F．Skinner）于20世纪50年代提出。斯金纳通过实验研究得出结 论，认为人的行为可分为三类： （1）本能行为。这是人生来就有的行为。 （2）反应性行为。这是环境作用于人而引起的反应。 （3）操作性行为。这是人为了达到一定目的而作用于环境的行为。 斯金纳提出了四种行为改造方式： （1）正强化。 这是指通过给予被强化者适当报酬的方式，借以肯定某种行为，使其重复此种行为。 （2）负强化。 这是指预先告知人们某种不符合要求的行为可能引起的不良后果，以使人们采取符合要 求的行为或回避不符合要求的行为，从而避免或消除不良后果。 （3）自然消退。 这是指对某种行为取消正强化，不采取任何奖励措施，以表示对该种行为的某种程度 的否定。 （4）惩罚。 这是指以某种强制性和威胁性的后果来表示对某种行为的否定，借以消除此种行为重复发 生的可能性。 八、情感激励在管理中的开展和运用 （一）情感激励在管理中的开展 情感激励在管理中的开展主要表现在以下方面： （1）管理者行为的“垂范激励”。 （2）日常交往中的“融通激励”。上级体察到了下级的所干所想、才华能力，运筹帷幄时就能够知人善 任，人尽其用；下级理解了上级的心理活动，吃透了意图，干起工作来就会得心应手，事半功倍。 （3）布置工作时的“发问激励”。以发问方式布置工作，是对下属的尊重和爱护；生硬的命令容易窒息 下级执行任务的热情，甚至扼杀他们主动创造的活力。 （4）交代任务时的“授权激励”。交代任务时应同时授予他相应的权力，并为他正确行使职权提供必要 的帮助。 （5）决策过程中的“参与激励”。管理者在决策过程中，要征询更多人的主意、办法。 （6）发生矛盾时的“宽容激励”。 （二）情感激励的运用 在企业管理中实施情感激励的运用，应做到以下几点： （1）运用情感激励于管理工作，前提是坚持以人为本。运用情感激励于管理工作，就必须从大处着 眼、小处着手，时时处处尊重人、关心人、理解人。 （2）运用情感激励于管理工作，就必须提高领导艺术水平。 （3）运用情感激励于管理工作，就必须摆正自己的视角。 （4）运用情感激励于管理工作，就必须对员工怀有深厚的感情。 （5）运用情感激励于管理工作，就必须对干部员工进行赏识教育。 真题再现 【2019·农行·单选】 在组织冲突管理工作中，要注意运用情感激励的方法，以下选项不正确的是 （　）。 A．只看优点不看缺点 B．提高领导艺术水平 C．坚持管理以人为本 D．全员进行赏识教育 【答案】 A。解析： 在企业管理中实施情感激励的运用：①前提是坚持以人为本；②必须提高领导 艺术水平；③必须从大处着眼、小处着手，时时处处尊重人、关心人、理解人；④必须摆正自己的视 角；⑤必须对员工怀有深厚的感情；⑥必须对员工进行赏识教育。只看优点不看缺点是行不通的。A项说 法错误，故本题选A。 第七讲　沟通与冲突 核心考点一　沟通 一、沟通的含义 沟通简单地说就是信息交流，就是指一方将信息传递给另一方，期待其做出反应的过程。人与人的沟 通过程包括输出者、接受者、信息、渠道等四个主要因素。 （1）沟通是一种感知。 有效的沟通取决于接受者如何去理解。 （2）沟通是一种期望。 对管理者来说，在进行沟通之前，了解接受者的期待是什么显得尤为重要。只 有这样，我们才可以知道是否能利用他的期望来进行沟通。 （3）沟通产生要求。 沟通总是会产生要求，它总是要求接受者要成为某人、完成某事、相信某种理 念，它也经常诉诸激励。 （4）信息不是沟通。 沟通以信息为基础，但和信息不是一回事。信息与人无涉，不是人际关系。它越 不涉及诸如情感、价值、期望与认知等人的成分，它就越有效力且越值得依赖。信息可以按逻辑关系排 列，技术上也可以储存和复制。信息过多或不相关都会使沟通达不到预期效果。而沟通是在人与人之间进 行的。信息是中性的，而沟通的背后都隐藏着目的。沟通由于沟通者和接受者的认知和意图不同显得多姿 多彩。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 沟通与信息是有关联的，以下有关信息与沟通的说法，不正确的是 （　）。 A．信息是中性的，而沟通背后都隐藏着目的 B．沟通以信息为基础，因此信息应多多益善 C．沟通者和接受者的差异会导致结果不一样 D．信息与人无涉，沟通是在人与人之间进行的 【答案】 B。解析： 沟通以信息为基础，但和信息不是一回事。信息与人无涉，不是人际关系。它 越不涉及诸如情感、价值、期望与认知等人的成分，它就越有效力且越值得依赖。信息可以按逻辑关系 排列，技术上也可以储存和复制。信息过多或不相关都会使沟通达不到预期效果。而沟通是在人与人之 间进行的。信息是中性的，而沟通的背后都隐藏着目的。沟通由于沟通者和接受者的认知和意图不同显 得多姿多彩。 二、沟通的目的 从个人角度来讲，沟通的目的如下： （1）说明事物： 陈述事实→引起思考→影响见解。 （2）表达情感： 表示观感→流露感情→产生感应。 （3）建立问候： 暗示情分→友善（不友善）→建立问候。 （4）进行企图： 透过问候→说明（暗示）→达成目标。 从组织的角度来看，沟通的目的：①控制成员的行为；②激励员工改善绩效；③表达情感；④流通信 息。 真题再现 【2018·邮储银行·单选】 在沟通的目的中，“陈述事实→引起思考→影响见解”的过程属于（　）。 A．说明事物 B．表达情感 C．建立问候 D．达成目标 【答案】 A。解析： 沟通的目的：①说明事物——陈述事实→引起思考→影响见解；②表达情感 ——表示观感→流露感情→产生感应（希望得到一些好的感觉；或摆脱一些不好的感觉，在于相互之间 感觉良好）；③建立问候——暗示情分→友善（不友善）→建立问候；④进行企图——透过问候→说明 （暗示）→达成目标。 三、沟通在管理中的作用 沟通在管理中的作用如下： （1）沟通有助于改进个人以及群体作出的决策。 （2）沟通促使企业员工协调有效地工作。 （3）沟通有利于领导者激励下属，建立良好的人际关系和组织氛围。 四、沟通的分类 （一）正式沟通与非正式沟通 按沟通的组织系统，可将沟通分为正式沟通和非正式沟通。 1．正式沟通 正式沟通指的是通过组织明文规定的渠道进行信息的传递和交流。正式沟通的优点：沟通效果较好， 有较强的约束力，易于保密，一般重要的信息通常都采用这种沟通方式。缺点：因为依靠组织系统层层传 递，因而沟通速度比较慢，而且显得刻板。 2．非正式沟通 非正式沟通指的是正式沟通渠道之外进行的信息传递和交流。非正式沟通方式的优点是沟通方便，内 容广泛，方式灵活，沟通速度快，可用以传播一些不便正式沟通的信息。而且由于在这种沟通中比较容易 把真实的思想、情绪、动机表露出来，因而能提供一些正式沟通中难以获得的信息。 因此，管理者要善于 利用它。但是，一般来说这种非正式沟通比较难以控制，传递的信息往往不确切，易于失真、曲解，容易 传播流言蜚语而混淆视听，应予重视，注意防止和克服其消极的方面。 （案例） 如员工之间私下交换意见，背后议论别人，小道消息，马路新闻的传播等，均属于非正式沟通。 （二）上行沟通、下行沟通和平行沟通 按信息传播的方向划分，有上行沟通、下行沟通和平行沟通。 1．上行沟通 上行沟通是指自下而上的沟通，即下级向上级汇报情况，反映问题。 这种沟通既可以是书面的，也可 以是口头的。为了作出正确的决策，领导者应该采取措施如开座谈会、设立意见箱和接待日制度等鼓励下 属尽可能多地进行上行沟通。 2．下行沟通 下行沟通指自上而下的沟通，即领导者以命令或文件的方式向下级发布指示、传达政策、安排和布置 计划工作等。 下行沟通是传统组织内最主要的一种沟通方式。 3．平行沟通 平行沟通主要是指同层次、不同业务部门之间以及同级人员之间的沟通。 平行沟通符合过程管理学派 创始人法约尔提出的“跳板原则”，它能协调组织横向之间的联系，在沟通体系中是不可缺少的一环。 （三）链式、轮式、Y式、环式和全通道式沟通 按沟通网络的基本形式，可将正式沟通划分为链式、轮式、Y式、环式和全通道式沟通。 1．链式沟通 链式沟通属于控制型结构，在组织系统中相当于纵向沟通网络。网络中每个人处在不同的层次中，上 下信息传递速度慢且容易失真，信息传递者所接收的信息差异大。 但由于结构严谨，链式沟通形式比较规 范，在传统组织结构中应用较多。 2．轮式沟通 轮式沟通又称主管中心控制型沟通。该网络图中，只有一名成员是信息的汇集发布中心，相当于一个 主管领导直接管理几个部门的权威控制系统。 这种沟通形式集中程度高，信息传递快，主管者具有权威 性。但由于沟通渠道少，组织成员满意程度低，士气往往受到较大的影响。 3．Y式沟通 Y式沟通在沟通结构中，有一个个体处于沟通的中心，已成为沟通媒介。在组织中，就相当于从参谋机 构到组织领导再到下级的信息沟通形态。 这种沟通结构集中化程度比较高，解决问题速度快，一般适合于 领导任务繁重，需要有人协助进行信息的筛选，提供决策的依据，同时又要对组织实施有效控制的情形。 但是此种方式易于造成信息的曲解或失真，影响组织成员的士气，阻碍组织工作效率的提高。 4．环式沟通 环式沟通与链式结构一样，只是两端相互衔接，从而形成一个闭环的信息沟通形态。 每一个个体都可 以与两侧的个体进行沟通。在这种结构中，组织的集中化程度和领导人的预测程度都较低，信息流动渠道 不多，组织成员具有比较一致的满意度，组织士气比较高。 5．全通道式沟通 全通道式沟通是一个开放式的沟通网络系统，其中每一个成员之间都有一定的联系，组织的集中化程 度相对较低。 由于沟通渠道比较多，从而使成员之间的满意度差异较小，士气高昂，具有良好的合作氛 围，但是这种结构易于造成管理上的混乱，有时会影响工作效率。 此外，按照功能沟通可以分为工具式沟通和感情式沟通，按照是否进行反馈可分为单向沟通和双向沟 通。 真题再现 【2018·农行·单选】 关于Y式沟通的特点，以下选项中不正确的是（　）。 A．由于信息中间环节多，可能使上级不了解下级的真实情况 B．信息传递和解决问题的速度较快，组织控制比较严格 C．组织成员之间缺少直接和横向沟通，不能越级沟通 D．包括节点在内，全体成员的满意程度比较高 【答案】 D。解析： Y式沟通的优点是集中化程度高，较有组织性，信息传递和解决问题的速度较 快，组织控制比较严格。但是，由于组织成员之间缺少直接和横向沟通，不能越级沟通，除节点外，全 体成员的满意程度比较低，组织气氛大都不和谐。Y式沟通模式其成员之间交流信息，是采用上情下达和 下情上传的逐级传达的形式，虽然信息传递快，但由于信息经过层层筛选，中间环节过多，可能使上级 不能了解下级的真实情况，信息被过多的中间环节所控制。这样，信息传递中间环节的操纵可能造成信 息失真，给企业工作带来不良影响。 五、沟通的主要障碍 （一）角色性障碍 角色性障碍是由于人们之间的角色差异而形成的障碍。角色性障碍主要包括以下两种情况： （1）相同角色之间会形成沟通障碍。相同角色由于历史的、现实的原因，由于共同的利益冲突及潜在 威胁，角色之间可能互不相容，难以沟通。这种障碍的防止和排除关键是观念的更新和机制的调整。 （2）不同角色之间更会形成沟通障碍。不同的角色由于不同的身份、年龄、职业、地位、处境、经 历、立场、态度等因素可能会形成沟通障碍。这类障碍的防止和排除关键是要设身处地处地、利益协调和 及时沟通、利益协调和及时沟通。 （二）文化性障碍 文化性障碍是由于语言差异、习俗差异和教育程度差异等文化因素而形成的障碍。 （1）语言差异形成的障碍。 （2）习俗差异形成的障碍。不同地区、不同国家之间的人际交往由于风土人情、风俗习惯等文化背景 的差异会造成沟通的障碍并影响人际关系。 （3）教育程度差异形成的障碍。交往双方受教育的经历、文化水平的高低会使双方的信息交流和交际 姿态出现障碍，影响沟通。 （三）认知性障碍 认知一般是指人们对人或事物的认识和看法。在交际沟通中，一些认知偏误就会构成沟通障碍，并对 人际关系造成消极影响。 （1）首因效应。首因效应也叫第一印象，是指素不相识的人第一次见面的印象所产生的作用。这种最 先的印象主要是通过对方的相貌、表情、身材、服饰、言谈、举止等外在因素而获得，一般在极短的时间 之内就会形成。 （2）后因效应。后因效应也叫后摄作用，是指人际沟通中新获得的信息往往起优势作用的现象。 （3）晕轮效应。晕轮效应也称光环效应，是指当对一个人的某个特性形成好或坏的印象之后，就会辐 射性、连带性、泛化性地据此推论这个人其他特性好或坏的思维定势。 （4）刻板效应。刻板效应是人们在长期的认知过程中所形成的关于某类人的概括性、笼统性的固定印 象。 （5）投射效应。投射效应是指个体认知他人时把自己的特性投射、归属到他人身上的现象。 （6）情绪效应。情绪效应是指交际双方的情绪彼此感染、往复循环并对交际沟通产生影响的现象。 六、有效沟通的途径 有效沟通的途径包括以下六种：①拥有诚信宽容的心态；②培养有效倾听技能，倾听技能包括三个层 次，分别是单纯地听、用综合感觉听、用体验的方式听；③进行双向互应的交流沟通；④体态语言有效配 合；⑤采取因人而异的沟通方式；⑥实现上下、左右、前后沟通。 真题再现 【2018·农行·单选】 沟通的过程是一个互动的过程，首先要解决的关键的心态问题是（　）。 A．诚信和宽容 B．意志和决心 C．信念和观点 D．心情和情绪 【答案】 A。解析： 沟通的过程是一个互动的过程，首先要解决的心态问题，一是诚信，二是宽 容。 七、顺畅沟通的方法 在一个组织中，使沟通更加顺畅的方法如下：①首先让管理者意识到沟通的重要性；②建立良性的沟 通机制；③从“头”开始抓沟通；④以良好的心态与员工沟通。 真题再现 【2019·工行·多选】 企业管理者70％的时间用在沟通上，使沟通更顺畅的方法包括（　）。 A．从“头”开始抓沟通 B．良好的心态与人沟通 C．意识到沟通的重要性 D．建立良性的沟通机制 【答案】 ABCD。解析： 在一个组织中，使沟通更加顺畅的方法：首先让管理者意识到沟通的重要 性、建立良性的沟通机制、从“头”开始抓沟通、以良好的心态与员工沟通。 备考锦囊 从近两年农行和工行的考试真题来看，侧重于对管理过程中一些常见的实用方法考查。考生在备考 过程中，可以有所侧重地去加以了解。 核心考点二　冲突 一、冲突的含义及原因 冲突是指由于某种差异而引起的抵触、争执或争斗的对立状态。在组织情境中，下列因素可能会引起 冲突。 （一）差异化 当组织中的个体由于各自独特的背景和经历而持有不同的信念和态度时，差异化就产生了。差异化是 冲突的重要来源。 （二）依赖性 任务的依赖性，是指为实现目标团队成员需共享资源、发生互动的程度。在一些情况下，成员的最终 所得还会取决于他们共同努力的绩效。通常，任务依赖性越强，发生冲突的概率就越高。 根据任务依赖性由低到高的不同，可以将不同团队之间的关系区分为三种类型： （1）共用型，指各工作团队需共用某些公共资源，但其他操作均可独立进行。 （2）顺序型，指某一工作团队的输出会直接成为另一工作团队的输入。 （3）交互型，指工作团队之间需要不断进行协作和交流。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 任务的依赖性是指为实现目标团队成员需共享资源、发生互动的程度，某 一工作团队的输出会直接成为另一工作团队的输入，该类型属于（　）。 A．顺序型 B．交互型 C．递归型 D．传导型 【答案】 A。解析： 根据任务依赖性由低到高的不同，可以将不同团队之间的关系区分为三种类 型：①共用型，指各工作团队需共用某些公共资源，但其他操作均可独立进行；②顺序型，指某一工作 团队的输出会直接成为另一工作团队的输入；③交互型，指工作团队之间需要不断进行协作和交流。 （三）资源匮乏 当资源匮乏，不足以满足所有工作部门的需要时，容易引发冲突。资源匮乏会使人们通过和那些也需 要这些资源的人竞争来获得资源。 （四）模糊性 模糊性是指工作进程中的不确定性，它会渲染团队之间相互竞争的气氛，增加目标相互干扰的可能 性。若组织中有双方一致允诺和赞同的规则，则可以有效地控制由模糊性造成的潜在冲突。 （五）沟通不当 人们缺乏有效沟通的机会、能力或动机是导致冲突的重要原因。 （1）若双方缺少沟通机会，则各自容易根据已有的心理定势来解释和预期对方的行为，而心理定势是 一种先入之见，带有主观性，并伴有一定的情绪色彩，因此容易造成误解，引起冲突。 （2）缺乏沟通的技巧和能力也是引发冲突的重要因素。 （3）交流上的不顺畅会削弱双方做进一步沟通的动机。 真题再现 【2019·农行·单选】 人们缺乏有效沟通的机会、能力或动机是导致冲突的重要原因，若双方缺少沟 通机会，则各自容易用来解释和预期对方行为的是（　）。 A．心理定势 B．心理归因 C．心理诠释 D．心理预期 【答案】 A。解析： 若双方缺少沟通机会，则各自容易根据已有的心理定势来解释和预期对方的行 为，而心理定势是一种先入之见，带有主观性，并伴有一定的情绪色彩，因此容易造成误解，引起冲 突。 二、冲突与组织绩效 作为一个管理者，他最关心的是组织中无所不在的冲突是否会影响到组织的绩效，以及如何影响组织 的绩效。 传统观点认为冲突对提高组织的绩效是有害的，倾向于强调冲突破坏性的一面，实际上这种观点是片 面的。 冲突水平过低与过高一样对组织绩效是有害的，而适度的冲突对组织绩效的提高是有利的。 适量的冲 突能刺激创造性，有助于产生新观点，提升组织活力，帮助个体和群体建立认同感，也可以暴露出某些潜 在的冲突的因素，有助于消除分歧，增进团结。 另一方面如果冲突水平过低，员工只顾因循守旧，不思进取，对改革没有反应，缺乏创意，工作效率 低下。过多或无法控制的冲突则破坏组织活动的和谐，各人集中精力互相攻讦，钩心斗角，无秩序，工作 效率自然低下。 三、冲突的处理策略 通常处理冲突的策略有五种：回避、迁就、强制、妥协、合作。具体内容见下表。 表8-7-1　处理冲突的五种办法及其适用情境 处理办法 适用情境 强制 ①快速、决定性的行为、紧急事件；②遇到不同寻常的情况时；③有关 大众利益时 合作 ①双方所关心的事十分重要，且无法妥协时；②目标明确时；③整合不 同的看法；④整合不同的关系 妥协 ①当目标明确，但不值得努力，或存在潜在化解危机时；②势均力敌的 对手相互排斥时；③非常复杂的议题；④时间及成本具有相当压力时； ⑤合作与强制都不成功时 回避 ①议题微不足道，或者有更重要的议题时；②毫无机会可满足所关心的 事时；③潜在的分裂超过解决问题所带来的利益时；④使人冷静下来及 有重要认知时；⑤搜集资料比立刻决定来得重要时；⑥别人能更有效率 地解决问题时 迁就（顺应） ①发现自己错误时，显示自己的理性；②议题对别人比自己重要时，保 持合作态度满足别人；③将损失减到最低；④当和谐与安定更重要时； ⑤允许属下从错误中学习，发展自我 四、有效谈判的实现 管理者实现有效的谈判，一般要坚持以下原则：①理性分析谈判的事件；②了解谈判对手；③抱着诚 意开始谈判；④原则性与灵活性相结合。 第八讲　控制 核心考点一　控制的含义、功能 一、控制的含义 控制是管理工作过程中一项不可缺少的职能。控制，从其最传统的意义方面说，就是按照计划标准来 衡量所取得的成果并纠正所发生的偏差，以确保计划目标的实现。 控制与计划既互相区别，又紧密相连。计划为控制工作提供标准，没有计划，控制也就没有依据。但 如果只编制计划，不对其执行情况进行控制，计划目标就很难得到圆满实现。 二、控制的基本功能 控制的基本功能包括监督功能、纠偏功能、协调功能和激励功能。 核心考点二　控制的类型和过程 一、控制的类型 （一）预防性控制和更正性控制 根据控制活动的性质，可以把控制分为预防性控制和更正性控制。 1．预防性控制 预防性控制是为了防止资金、时间或其他资源的损耗，而采取的一种预防保证措施。 一般来说，像法 律法规、规章制度、工作程序、人员训练和培养计划等，在管理活动中，都起着重要的预防性控制的作 用。 2．更正性控制 更正性控制往往是由于管理者没有预见到问题，当问题出现后而使用的一种控制措施。 在实践中，这 种控制用得也是较为广泛的。这一控制的目的是当出现偏差时，使行为或实施进程返回到预见确定的或所 希望的水平。 （二）预先控制、过程控制和事后控制 根据控制活动进程的阶段，可以将控制划分为预先控制、过程控制和事后控制。 1．预先控制 预先控制位于管理活动过程的初始端。在这一点上进行控制，可以防止组织不合要求地使用资源，保 证组织的投入在数量和质量上达到预定的目标，在整个活动开始之前能剔除那些在管理过程中难以挽回的 先天缺陷。 2．过程控制 过程控制是对正在进行的活动给予指导与监督，以保证活动按规定的政策程序和方法进行。 这一控制 一般都是在现场进行，而遥控不能取得良好的效果。一般地讲，对于简单重复的体力劳动也许采取严厉的 监督可以导致良好的工作效果；而对于创造性劳动，控制的内容应当转向如何创造出良好的工作环境。 3．事后控制 事后控制亦称为成果控制，事后控制位于管理活动过程的终点，把好这最后一关，才不会使错误的势 态扩大，有助于保证系统处于正常状态。但是事后控制的致命缺点在于，整个管理过程已经结束或者说整 个活动已经告一段落，管理活动中出现的偏差已在系统内部造成损害，并且无法补偿。 真题再现 【2018·农行·单选】 不是为保证现行决策的完满实现，而是为了有利于下一个环节的工作得以顺利 开展的控制属于（　）。 A．预先控制 B．前馈控制 C．过程控制 D．成果控制 【答案】 D。解析： 成果控制主要不是为了保证现行决策的圆满执行，而是为了有利于下一个环节 的工作得以顺利开展。 （三）反馈控制和前馈控制 根据控制信息的类型可以把管理控制划分为反馈控制和前馈控制。 1．反馈控制 反馈控制就是用过去的情况指导现在和将来，从而实现对管理过程的控制。在实际工作中，管理人员 在分析偏差产生的原因之后，必须设计出采取更正措施的程序或方法，以便确保控制活动达到预期的目 的。 2．前馈控制 尽管反馈控制运用广泛，但它不能解决一切问题，其主要原因是存在时滞问题，即从发现偏差到采取 更正措施之间可能有时间延迟现象。解决这类问题方面，前馈控制可以收到很好的效果。前馈控制又称知 道将来的控制，它的具体办法是不断利用最新信息进行预测，把所期望的结果同预测的结果进行比较，采 取措施使投入的实施活动与期望的结果相吻合。 真题再现 【2019·农行·单选】 通过对情况的观察、信息的分析、趋势的预测，预计未来可能发生的问题，并 采取其相应控制的环节属于（　）。 A．伺服控制 B．前馈控制 C．预测控制 D．过程控制 【答案】 B。解析： 前馈控制是指通过观察情况、收集整理信息、掌握规律、预测趋势，正确预计 未来可能出现的问题，提前采取措施，将可能发生的偏差消除在萌芽状态，为避免在未来不同发展阶段 可能出现的问题而事先采取的措施。故本题选B。 （四）直接控制和间接控制 根据控制的手段可以把控制划分为直接控制和间接控制。 1．直接控制 直接控制是控制者与被控制对象直接接触进行控制的形式。 2．间接控制 间接控制是控制者与被控制对象之间不直接接触，而是通过中间媒介进行控制的形式。 二、控制的过程 控制的过程如下： （1）确立标准。 控制标准的订立对计划工作和控制工作实际起着承上启下或连接的作用。计划是控制 的依据，但各种计划的详尽程度是各不一样的。制定控制标准是控制工作的起点。 （2）衡量工作成效。 （3）鉴定偏差并采取矫正措施。 真题再现 【2018·建行·单选】 某银行网点一直以小企业业务为自身优势，但随着当地经济开发区的建立，网 点周边的小企业逐渐搬迁，网点负责人制定了两种应对措施：一是跟踪维护原有客户以及深入挖掘周边 潜在的小企业客户；二是把业务重心转移到拓展周边个人客户。这两种措施依次分别属于管理中的 （　）。 A．前馈控制和反馈控制 B．反馈控制和前馈控制 C．调整计划和纠正偏差 D．纠正偏差和调整计划 【答案】 D。解析： 外部环境变化后，出现与计划不相符的偏差，企业出于维护原有目标的目的， 采取了第一个措施，这是纠正偏差。第二个措施，企业转移工作重心，这属于调整计划。 第九讲　市场营销基础知识 核心考点一　消费者行为的影响因素 一、文化因素 （一）文化 文化所包含的潜在元素有价值观、文字、语言、伦理道德、风俗习惯、宗教仪式、法律及产品和服务 等，它们是人类欲望和行为最基本的决定因素，对消费者的行为具有最广泛和最深远的影响。文化不仅影 响人们对特定商品的购买，还作用于消费者信息搜集和价值判断，即文化以多种方式作用于个人购买决 策。 （二）亚文化 亚文化包括民族亚文化、宗教文化、种族亚文化、区域亚文化。 二、社会因素 社会因素包括参照群体、家庭、社会角色和地位等。 三、个人因素 个人因素包括年龄和性别、职业与经济状况、生活方式、个性及自我观念等。 四、心理因素 心理因素包括动机、知觉、学习、信念与态度等。 真题再现 【2019·建行·单选】 一项研究表明，92％的消费者对亲朋好友推荐产品的信任程度要远远超过任何 形式的广告，于是很多营销者开始在消费者中寻找和培养“意见领袖”，这种方式体现了（　）对消费者 行为的影响。 A．社会因素 B．文化因素 C．个人因素 D．心理因素 【答案】 A。解析： 消费者行为亦受到社会因素的影响，它包括消费者的家庭、参考群体和社会阶 层等。社会因素中的参照群体对于消费者购买行为的影响主要表现为三个方面：①参照群体为消费者展 示出新的行为模式和生活方式；②由于消费者有效仿或反对其参照群体的倾向，因而消费者对某些事物 的看法和对某些产品的态度也会受到参照群体的影响；③参照群体促使人们的行为趋于一致化，从而影 响消费者对某些产品和品牌的选择。故本题选A。 核心考点二　目标市场营销战略 一、目标市场战略 （一）目标市场的概念 目标市场是指企业为了满足现实和潜在的 市场消费者需求，在市场细分化的基础上 ，确定本公司产品 服务的特定细分市场，也称为目标营销 或市场目标化 。 （二）选择目标市场 企业在选择目标市场时，一般有五种可供考虑的市场覆盖模式： 1．市场集中化 这是一种最简单的目标市场模式。即企业只选取一个细分市场，只生产一类产品，供应某一单一的顾 客群，进行集中营销。 2．产品专业化 企业集中生产一种产品，并向各类顾客销售这种产品。该模式的优点是企业专注于某一种或一类产品 的生产，有利于形成和发展生产和技术上的优势，在该领域树立形象。其局限性是当该领域被一种全新的 技术与产品所代替时，产品销售量有大幅度下降的危险。 3．市场专业化 企业专门经营满足某一顾客群体需要的各种产品。市场专业化经营的产品类型众多，能有效地分散经 营风险。但由于集中于某一类顾客，当这类顾客的需求下降时，企业也会遇到收益下降的风险。 4．选择专业化 企业选取若干个具有良好的盈利潜力和结构吸引力，且符合企业的目标和资源的细分市场作为目标市 场，其中每个细分市场与其他细分市场之间较少联系。其优点是可以有效地分散经营风险，即使某个细分 市场营利情况不佳，仍可在其他细分市场取得盈利。采用选择专业化模式的企业应具有较强资源和营销实 力。 5．市场全面化 企业生产多种产品去满足各种顾客群体的需要。一般来说，只有实力雄厚的大型企业 选用这种模式， 才能收到良好效果。 真题再现 【2018·建行·单选】 某设计公司专注于办公室软装修这一细分市场而放弃其他装修产品，通过不断 设计精品方案，该公司在资源整合、产品研发、客户三大方面显示了强大的增长后劲，在办公室软装修 市场位居于领先地位，该公司的目标市场选择策略属于（　）。 A．产品/市场集中化策略 B．选择性专业化策略 C．市场专业化策略 D．产品专业化策略 【答案】 D。解析： 产品专业化是指企业集中生产一种产品，并向各类顾客销售这类产品。这一方 式通常能使企业比较容易地在某一产品领域树立起很高的声誉，而且可以作为企业进一步发展的基础。 （三）目标市场营销战略 目标市场营销战略的具体内容见下表。 表8-9-1　目标市场营销战略 二、市场定位 （一）市场定位的概念 市场定位，也被称为产品定位 或竞争性定位 ，指企业在市场细分的基础上，依据市场上的竞争状况和 本企业的条件，建立本企业及产品在目标市场顾客心目中特殊形象的过程。 （二）市场定位的策略 市场定位策略主要包括产品差别化战略、服务差别化战略、人员差别化战略和形象差别化战略。 核心考点三　产品策略 一、产品概念 产品是指人们向市场提供的能满足顾客需求的有形的物品和非物质形态的服务的总和，是指产品的整 体概念。 二、产品整体概念（五层次论） 第一个层次，核心产品 ，即顾客真正需要的基本服务或利益。 第二个层次，形式产品 ，实现核心利益所必须的基础产品，即产品的基本形式。 第三个层次，期望产品 ，即购买者在购买产品时通常期望或默认的一组属性和条件。 第四个层次，附加产品 ，即提供超过顾客期望的服务和利益，以便把公司的提供物与竞争者的提供物 区别开来。 第五个层次，潜在产品 ，即该产品在将来最终可能会实现的全部附加部分和转换部分。（产品将来的 发展方向） 真题再现 【2018·建行·单选】 美国营销学者杰罗姆·麦卡锡将市场营销因素概括为产品、定价、分销和促销 即“4P”策略。据此，某银行为高净值客户提供机场绿色通道增值服务属于（　）。 A．定价策略 B．分销策略 C．产品策略 D．促销策略 【答案】 C。解析： 产品营销策略，即指企业制定经营战略时，首先要明确企业能提供什么样的产 品和服务去满足消费者的要求，也就是要解决产品策略问题。 三、产品组合策略（一）产品组合的概念 产品组合又称为产品搭配，是指企业根据市场需求和企业的资源、技术条件，制定产品线和产品项 目，确定产品的经营范围。 （1）产品组合的宽度，即该公司具有多少条不同的产品线。 （2）产品组合的长度，即它的产品组合中的产品品目总数。 （3）产品组合的深度，即产品线中的每一产品有多少品种规格。 （4）产品组合的关联度，即各条产品线在最终用途、生产条件、分销渠道或者其他方面相互关联的程 度。 （二）优化产品组合分析 优化产品组合的过程，通常是分析、评价和调整现行产品组合的过程。包括：①产品线销售额和利润 分析；②产品项目市场地位分析。 （三）产品组合决策 产品组合决策主要包括以下五种： （1）扩大产品组合。扩大产品组合包括拓展产品组合的宽度和增加产品组合的深度。 （2）缩减产品组合。 （3）产品延伸。产品延伸战略是指企业在特定的产品线内部，全部或者部分地改变公司原有产品的市 场定位，主要有向上延伸、向下延伸和双向延伸。 （4）产品线现代化决策。产品线现代化决策是指企业随着科学技术和市场需求的变化而对产品的创 新。 （5）产品线特色化和削减决策。 四、产品生命周期与营销策略 （一）产品初期营销策略 1．快速撇脂策略 快速撇脂策略就是高价高促销策略，即企业以高价和大规模促销将新产品推进市场，加强市场渗透与 扩张。采用这一策略的条件：①大部分潜在购买者根本不熟悉该产品，已经知道这种新产品的购买者求购 心切，愿出高价；②企业面临潜在竞争的威胁，急需以高价优质树立声誉，取得竞争优势。 2．缓慢撇脂策略 缓慢撇脂策略就是高价低促销策略，即企业以高价和低促销费用将新产品推进市场，以多获利润。采 用这一策略的条件：①市场容量相对有限，消费对象相对稳定；②大部分购买者对产品已有所了解，愿出 高价购买；③潜在竞争的威胁较小。 3．快速渗透策略 快速渗透策略就是低价高促销策略，即企业以低价和大规模的促销活动将新产品推进市场，以最快的 速度进行市场渗透和扩大市场占有率。采用这一策略的市场条件：①市场容量相当大，购买者对商品不了 解而且对价格十分敏感；②潜在竞争威胁大；③商品的单位成本可因大批量生产而降低。 4．缓慢渗透策略 缓慢渗透策略就是低价低促销策略，即企业以低价和少量的促销费用将新产品推进市场，以廉取胜， 迅速占领市场。采用这一策略的条件：①市场容量大；②购买者对产品较为熟悉，对价格较为敏感；③有 相当数量的潜在竞争者。 备考锦囊 市场容量大、购买者对价格较敏感的新产品更适合渗透策略；反之，更适合撇脂策略。 （二）成长期营销策略 成长期营销策略主要包括以下内容：①改进产品质量，增加产品的特色和式样；②增加关联产品和产 品系列；③拓展新的分销渠道；④寻找并进入新的细分市场；⑤营销以品牌传播为主；⑥适时降价，让利 于消费者，刺激购买。 （三）成熟期营销策略 1．市场改良 争取竞争对手的顾客和进入新的细分市场以获得更多的用户；发现产品的新用途，鼓励用户更频繁更 大量地使用该产品，提高用户对该产品的使用量。 2．产品改良 以产品自身的改进来满足顾客的不同需要，扩大市场销售量。例如，改进产品的质量、特点和式样。 3．营销组合改良 通过改进营销组合要素来刺激销售，延长产品的市场成长和成熟期。常用的方法是通过降价提高竞争 力并吸引顾客。 （四）衰退期营销策略 1．维持营销策略 即保持原有的目标市场，用过去的营销组合策略，继续在原有的市场上销售。 2．集中营销策略 企业简化产品线，缩小经营范围，把企业的人力、物力、财力集中起来，生产最有利的产品；利用最 有利的中间商，在最有利的细分市场销售，以取得尽可能大的经济效益。 3．榨取营销策略 在一定时期内，不主动放弃疲软产品的生产，而是大幅度地降低促销费用，强制地降低成本。这样在 短期内虽然销售有所下降，但由于成本下降，企业仍能保持一定的利润。 核心考点四　定价策略 一、影响定价的因素 价格作为营销组合中最活跃的因素，受多方面的影响，这些因素主要包括成本、市场需求、竞争状 况、消费者心理及政策法规 等。影响定价的因素具体见下表。 表8-9-2　影响定价的因素 因素 定义 成本因素 成本是商品价格构成中最基本、最重要的因素，也是商品价格的最低经济界限。 公司制定的价格除了应包括所有生产、销售、储运该产品的成本，还应考虑公司 所承担的风险 需求因素 企业制定价格就必须了解价格变动对市场需求的影响程度。不同物品的需求弹性 存在着差异，特别是在消费品的需求弹性方面。造成不同物品需求弹性差异的主 要因素：产品对人们生活的重要性、商品的替代性、消费者对商品的需求程度、 商品的耐用程度、产品用途的广泛性、产品价格的高低 竞争因素 成本因素和需求因素决定了价格的下限和上限，然而在上下限之间确定具体价格 时，则很大程度上要考虑市场的竞争状况 心理因素 消费者的心理是影响企业定价的一个重要因素 政策法规因素 政府为了维护经济秩序，或为了其他目的，可能通过立法或者其他途径对企业的 价格策略进行干预。政府的干预包括规定毛利率，规定最高、最低限价，限制价 格的浮动幅度或者规定价格变动的审批手续，实行价格补贴等 还有其他许多因素也会影响企业价格的制定。如有时企业根据企业理念和企业形 象设计的要求，需要对产品价格作出限制。例如，企业为了树立热心公益事业的 其他因素 形象，会将某些有关公益事业的产品价格定得较低；为了塑造高端的企业形象， 将某些产品价格定得较高等 二、定价目标 定价目标是企业通过定价措施要达到的营销目的，它是企业营销战略目标的一个重要组成部分，同时 也受企业具体的经营目标如当期利润、收入等的影响。定价目标是企业定价策略和定价方法的依据。企业 的定价目标有如下几种：①生存目标；②利润目标；③市场占有率目标；④质量目标；⑤其他定价目标。 三、定价导向 在影响定价的几种因素中，成本因素、需求因素与竞争因素是影响价格制定与变动的最主要因素。 因 此，企业的定价导向可以划分为三大基本类型，即成本导向、需求导向和竞争导向。 （1）成本导向定价，就是企业以成本费用为基础来制定价格。 （2）根据市场需求状况和消费者对产品的感觉差异来确定价格的方法叫作需求导向定价法，又称“市 场导向定价法”“顾客导向定价法”。 （3）竞争导向定价是指在激烈的竞争性市场上，企业通过研究竞争对手的生产条件、服务状况、价格 水平等因素，依据自身的竞争实力，参考成本和供求状况来确定商品的价格。其特点是价格的制定以竞争 者的价格为依据，与企业自身商品的成本及市场需求状况不发生直接关系。 四、定价策略 企业的定价策略主要有以下几种类型： （一）新产品定价策略 新产品定价策略的具体内容见下表。 表8-9-3　新产品定价策略 策略 定义 适用范围 特点 撇脂定价又称取脂 定价、撇油定价， 该策略是一种高价 一般情况下，撇脂定价适用 如下情形：①流行商品、全 新产品或换代新产品上市之 初；②受专利保护的产品、 优点：①有助于开拓市场； ②主动性大，产品进入成熟 期后，价格可分阶段逐步下 降，有利于吸引新的购买 者；③价格高，限制需求量 过于迅速增加，使其与生产 撇脂定价 格策略，是指在新 产品上市初期，将 新产品价格定得较 高，以便在较短的 时间内获取丰厚利 润 ，尽快收回投 资，减少投资风险 难以仿制的产品；③新产品 与同类产品、替代产品相比 具有较大的优势和不可替代 的功能；④新产品采取高价 策略获得的利润足以补偿因 高价造成需求减少所带来的 损失 能力相适应 缺点：①不利于扩大市场， 增加销量，也不利于占领和 稳定市场；②某种程度上损 害了消费者利益，容易招致 消费者的抵制，甚至会被当 作暴利来加以取缔，损坏企 业形象；③容易很快招来竞 争者，迫使价格下降，好景 不长 渗透定价 与撇脂定价策略相 对立，这是一种低 价策略，又称薄利 多销策略 ，指在 新产品投入市场 时，利用消费者求 廉的消费心理，有 意将价格定得很 低，以吸引顾客， 迅速扩大销量，提 高市场占有率 适用新产品没有显著特色、 产品存在着规模经济效益、 市场竞争激烈、需求价格弹 性较大、市场潜力大的产品 可以有效地刺激消费需求， 阻止竞争者介入从而保持较 高的市场占有率，扩大销售 而降低生产成本与销售费用 满意定价 满意定价策略也叫 适价策略，是一种 介于撇脂价和渗透 价之间的价格策略 。该策略是指企业 将新产品的价格定 得比较适中 满意价格策略采取适中价格 照顾各方面的利益，使各方 面都满意 （案例） 雅诗兰黛小棕瓶虽价格昂贵，却能达到全球每7.5秒就售出一瓶的高销售量，被称为雅诗兰黛集团的印 钞机。雅诗兰黛集团正是利用了撇脂定价这种产品定价策略，因为该产品不但是流行商品，而且运用了受 保护的专利，与同类产品相比具有较大优势。 （二）折扣定价策略 折扣定价策略是指销售者为回报或鼓励购买者的某些行为，如批量购买、提前付款、淡季购买等，将 其产品基本价格调低，给购买者一定的价格优惠。具体办法有现金折扣、数量折扣、功能折扣、季节性折 扣、促销折扣 等。 （三）心理定价策略 心理定价策略是企业针对消费者的不同消费心理，制定相应的商品价格，以满足不同类型消费者的需 求的策略。 大致有四种消费心理，分别是从众、求异、攀比、求实。从众心理具有仿效性、盲目性的特点。求异 心理具有追求标新立异、与众不同特点，攀比心理是一种面子消费，求实心理是一种理智的消费。 常用的心理定价策略的具体内容见下表。 表8-9-4　心理定价策略 策略 定义 尾数定价 尾数定价又称“奇数定价”“非整数定价”，是指企业利用消费者求 廉、求实的心理，故意在商品的价格带有尾数，以促使顾客购买商品， 这种定价方法多用于中低档商品 整数定价 整数定价是指针对消费者的求名、求方便心理，将商品价格有意定为 以“0”结尾的整数 声望定价 声望定价策略是指根据消费者的求名心理，企业有意将名牌产品的价格 制定得比市场中同类商品的价格高 招徕定价 招徕定价是一种有意将少数商品降价以招徕吸引顾客的定价方式 真题再现 【2019·建行·单选】 随着移动互联网信息技术的运用以及新生代消费群体的变迁，年轻人的需求不 再局限于企业所提供的单一品种规模化流水线上生产的产品。对个性化产品进行定制以满足自身需求已 逐渐成为一种消费趋势，从一件衣服到一款家电，都可以实现“个性化定制”。这种消费属于（　）。 A．攀比心理引发的消费 B．从众心理引发的消费 D．求异心理引发的消费 D．求同心理引发的消费 【答案】 C。解析： 求异的消费心理的特点就是追求与众不同，标新立异，具有求异心理的人更倾 向于个性化的定制服务。 （四）差别定价策略 差别定价是指企业对同一产品或劳务制定两种或多种价格以适应顾客、地点、时间等方面的差异，但 这种差异并不反映成本比例差异。差别定价策略的具体内容见下表。 表8-9-5　差别定价策略 策略 定义 顾客细分定价 企业按照不同的价格把同一种产品或劳务卖给不同的顾客 产品式样定价 企业对不同花色品种、式样的产品定不同的价格，但这个价格对于它们 各自的成本是不成比例的 渠道定价 企业对经不同渠道出售的同一商品制定不同的价格，如出售给批发商、 零售商和用户的价格往往不同，在实体书店出售的书与在网上书店出售 的书的价格也不一样 地点定价 企业对处于不同地点的同一商品制定不同的价格，即使在不同地点提供 的商品的成本是相同的 时间定价 企业对于不同季节、不同时期甚至不同钟点的产品或服务也分别制定不 同的价格，如在节假日，旅游景点的收费较高 （五）产品组合定价策略 一个企业往往并非只提供一种产品，而是提供许多产品。产品组合定价策略的着眼点在于制定一组使 整个产品组合利润最大化的价格。常用的产品组合定价有以下几种形式：产品线定价、选择特色定价、附 属产品定价、两段定价、副产品定价、产品捆绑定价 。 第九篇　计算机及高新技术 编者寄语 除了中国人民银行，五大行近两年都对计算机及高新技术这部分的知识进行了或多或少的考查。其 中，交通银行和中国建设银行对计算机基础知识的考查较多，而中国银行、中国农业银行和中国建设银行 的考查内容更偏向热门的前沿技术，比如大数据、区块链和人工智能等。因此，考生在学习这一章的同 时，要时刻关注技术更新的信息，确保自己掌握最新动态，跟上潮流。 考情速览 第一讲　计算机及其应用基础知识 核心考点一　计算机的特点、分类及应用 一、计算机的特点 计算机具有运算速度快、计算精确度高、存储容量大、逻辑判断准确、自动化程度高、通用性强、网 络与通信能力强大等特点。 1．运算速度快 运算速度快是计算机最显著的特点，运算速度是计算机的主要性能指标之一。 2．计算精确度高 随着科学技术的发展，对计算精确度的要求越来越高。比如导弹能够准确击中预定目标，与计算机的 准确计算密切相关。 3．存储容量大 计算机具有存储容量大、存储时间长的特点，这是因为计算机具有大容量的存储器。计算机可以存储 大量的数据、文字、图片、视频等各种信息。 4．逻辑判断准确 计算机不仅能进行算术运算，同时也能进行各种逻辑运算，具有逻辑判断能力。它能够通过逻辑运算 及逻辑判断实现计算机工作的自动化，并赋予计算机某些智能处理能力。 5．自动化程度高 计算机采用了“存储程序”，即将待处理的数据及处理该数据的程序事先存入计算机内存，在程序控制 下，计算机可以自动完成预定的全部处理任务，不需要人的干预。这是计算机区别于以往计算工具的一个 主要特征。 6．通用性强 计算机能够处理复杂的数学问题与逻辑问题。计算机不仅能够处理数值数据，还能处理非数值数据， 如图片、文字、声音、视频等。只要能将待处理数据转换成二进制的信息，计算机都能够处理，所以在处 理数据上具有通用性。同时，计算机处理各种问题均采用程序的方式，所以计算机在处理方式上也具有通 用性。 7．网络与通信能力强大 互联网的普及让整个世界可以互通消息，使得在网上的计算机用户可以共享资源。如今，人们不仅可 以利用网络通信，还可以进行娱乐活动、网上购物等。因此，计算机网络的出现改变了人们的交流方式和 生活方式。 二、计算机的分类 计算机种类繁多，分类的方法也很多。下面介绍三种典型的计算机分类方法。 1．按用途及其使用范围分类 按用途及其使用范围，计算机分为通用计算机和专用计算机。通用计算机是为解决各类问题而设计 的，可以进行科学计算、工程计算，也可用于数据处理和工业控制等；专用计算机是为某种特定目的而设 计的，例如，用于数控机床、轧钢控制、银行存款等。专用计算机针对性强、效率高，结构比通用计算机 简单。 2．按一次所能传输和处理二进制位数分类 按一次所能传输和处理的二进制位数，计算机分为8位机、16位机、32位机、64位机等各种类型。 3．按规模和处理能力分类 按规模和处理能力，计算机分为巨型计算机、大型计算机、小型计算机、微型计算机、工作站、服务 器等。 三、计算机的应用 计算机问世之初，被当作军事计算工具应用，而如今计算机几乎应用于所有的学科，随着互联网的普 及，计算机遍及人类生活与工作的方方面面，并且在军事、政治、经济、科技等领域也得到广泛应用。 1．科学计算 科学计算也称为数值计算，通常指用于完成科学研究和工程技术中提出的数学问题的计算，例如天气 预报、地震分析、导弹拦截等。在计算机诞生初期，计算机主要用于科学计算，在弹道计算上显示了它的 巨大威力，当时用ENIAC计算炮弹从发射到弹道轨道40个点的位置只用了3秒，代替了7个小时的人工计 算，速度提高了8400倍。随着科学技术的发展，各种领域中的计算模型日趋复杂，人工计算已无法解决这 些复杂的计算问题，因此需要使用计算机进行科学计算。科学计算的特点是计算工作量大、数值变化范围 大。 2．信息处理 信息处理是指对数据进行收集、整理、统计、分析、存储、传输等处理。目前，计算机的信息处理应 用非常普遍，例如，办公自动化、库存管理、财务管理、图书资料管理、经济管理等。办公自动化OA是一 种借助计算机、通信技术的高效的人机信息处理系统，大大提高了行政部门的办公效率，增强了管理部门 的管理和决策能力。 3．计算机辅助系统 计算机辅助系统包括计算机辅助设计（CAD）、计算机辅助制造（CAM）和计算机辅助教学 （CAI）。计算机辅助设计是设计人员利用计算机进行设计，降低工作量、提高设计质量和速度；计算机辅 助制造是利用计算机进行产品生产的管理和控制，提高产品质量、降低成本、缩短生产周期；计算机辅助 教学是指利用计算机来辅助完成教学计划或模拟某个实验过程，直观形象地展现教学内容，帮助学生理解 和掌握知识。 4．计算机自动控制 计算机自动控制是指利用计算机对机器的运行过程进行状态检测并实施自动控制，提高控制的及时性 和准确性，提高机器的自动化水平。计算机自动控制有飞行控制、加工控制、生产线控制、交通指示灯控 制、气象测报控制等实际应用。 5．多媒体应用 多媒体应用是利用计算机把文本、音频、视频、动画、图形和图像等各种媒体综合起来，并将其整合 在一定的交互式界面上，使计算机具有交互展示不同媒体形态的能力。多媒体技术在极大程度上改变了人 们获取信息的传统方法，广泛应用于教育、宣传、生活和娱乐等领域。 6．计算机网络 随着网络技术的发展，计算机的应用进一步深入社会的各行各业，通过网络实现资源共享、通信服 务、电子政务、电子商务、教育和娱乐等。 7．人工智能 人工智能指计算机模拟人类某些智力行为的技术和应用，是计算机应用的一个新领域，这方面的研究 和应用正处于发展阶段，在机器人、语言翻译和智能检索等方面，已有了一定的成效。 核心考点二　计算机硬件系统的组成及其基本工作 原理 一、存储程序工作原理 现代计算机是一个自动化的信息处理装置，它之所以能实现自动化信息处理，是采用了“存储程序”工 作原理。这一原理是1946年由冯·诺依曼在研究EDVAC机时提出的，奠定了现代计算机的基本结构，以此概 念为基础的各类计算机通称为冯·诺依曼机，它具有如下特点： （1）计算机硬件由五个基本部分组成：运算器、控制器、存储器、输入设备和输出设备。 （2）计算机内部采用二进制表示指令和数据。 （3）采用“存储程序”的方式，将指令和数据放入同一个存储器中（内存储器），并可按地址寻访。 （4）指令由操作码和地址码构成，其中操作码表示操作的性质，地址码表示操作数的存储位置。 （5）一般情况下，指令在存储器中按顺序存放，但是在特定条件下，可根据运算结果或预先设定的条 件改变执行顺序。 （6）早期的冯·诺依曼机以运算器为中心，输入输出设备和存储器之间通过运算器传送数据。 二、计算机硬件的五大硬件 计算机硬件的五大部件中，每一个部件都有相对独立的功能，分别完成各自不同的工作。如图9-1-1所 示，五大部件实际上是在控制器的控制下协调统一地工作。首先，把表示计算步骤的程序和计算中需要的 原始数据，在控制器输入命令的控制下，通过输入设备送入计算机的存储器存储。其次，当计算开始时， 在取指令作用下把程序指令逐条送入控制器，控制器对指令进行译码，并根据指令的操作要求向存储器和 运算器发出存储、取数命令和运算命令，经过运算器计算并把结果存放在存储器内。最后，在控制器的取 数命令和输出命令作用下，通过输出设备输出计算结果。 图9-1-1　计算机五大部件工作流程图 （一）运算器 运算器的功能是对数据进行加工处理，完成算术运算和逻辑运算。算术运算是指加、减、乘、除及它 们的复合运算，而逻辑运算是指与、或、非、异或、移位等运算。运算器的核心是算术逻辑单元 （ALU）。在计算机中，任何复杂运算都要先转换成基本的算术与逻辑运算，然后在运算器中完成运算。 （二）控制器 控制器是计算机的指挥中心，一般由程序计数器（PC）、指令寄存器（IR）和控制单元（CU）组成。 它的基本功能是从内存取指令、分析指令和执行指令。控制器通过地址访问存储器，读出一条指令，对该 条指令进行分析，并根据指令产生的控制信号作用于其他各部件来完成指令要求的工作。上述工作周而复 始，保证了计算机能自动连续地工作。 通常将运算器和控制器统称为中央处理器，即CPU（Central Processing Unit），它是整个计算机的核心 部件，是计算机的“大脑”。CPU控制了计算机的运算、处理、输入和输出等工作。 （三）存储器 存储器是计算机的记忆装置，它的主要功能是存放程序和数据。程序是计算机操作的依据，数据是计 算机操作的对象。 1．信息存储单位 程序和数据在计算机中以二进制的形式存放于存储器中。存储容量的大小以字节为单位来度量，经常 使用KB（千字节）、MB（兆字节）、GB（吉字节，千兆字节）和TB（太字节，百万兆字节）来表示，它 们之间的关系：1 KB＝1024 B＝210 B，1 MB＝1024 KB＝220 B，1 GB＝1024 MB＝230 B，1 TB＝1024 GB＝240 B。在某些计算中，为了计算简便，经常把210（1024）默认为1000。 位（bit）：位是计算机存储数据的最小单位。机器字中一个单独的符号“0”或“1”被称为一个二进制 位，它可存放一位二进制数。 字节（Byte，简称B）：字节是计算机存储容量的度量单位，也是数据处理的基本单位，8个二进制位 构成一个字节。一个字节的存储空间称为一个存储单元。 字（Word）：计算机处理数据时，一次存取、加工和传递的数据长度称为字。一个字通常由若干个字 节组成。 字长：字长指CPU一次能处理数据的位数。字长决定CPU的寄存器位数和总线的数据宽度。现代计算 机的字长有8位、16位、32位、64位。 2．存储器的分类 根据存储器与CPU联系的密切程度，存储器分为内存储器（主存储器）和外存储器（辅助存储器）两 大类。 （1）内存储器 内存储器（简称内存）在计算机主机内，它与CPU直接交换信息，容量虽小，但存取速度快，一般只 存放正在运行的程序和待处理的数据。内存容量的大小是衡量计算机性能的主要指标之一。 目前，计算机的内存是由半导体器件构成的。从使用功能上分为：①随机存储器（RAM），是一种读/ 写存储器；②只读存储器（ROM），只能读出存储器的内容，而不能对其重新写入。内存储器的分类具体 见下表。 表9-1-1　内存储器的类型、特点及用途 内存储器类型 特点 用途 随机存储器（RAM） 动态RAM（DRAM） 可以读出，也可以写 入；读出时并不损坏原 来存储的内容，只有写 入时才修改原来所存储 的内容；断电后，存储 内容立即消失，即具有 在主板上的随机存储 器，也称为主存，一般 采用DRAM。主板上一般 配有3个或4个内存插 槽，每个内存插槽可用 来插入一根内存条，一 根内存条的引脚目前多 静态RAM（SRAM） 易失性 为128芯，容量一般为 128 MB或256 MB 只读存储器（ROM） 可编程只读存储器 （PROM） ROM存储的信息都具有 永久保存的优点，不会 因断电而丢失。ROM存 储的信息可以随机读 出，但不可以高速地随 机写入 ROM一般用来存放专用 的固定程序和数据。在 主板上都装有ROM，在 它里面固化了一个基本 输入/输出系统，称为 BIOS，主要作用是完成 对系统的加电自检、系 统中各功能模块的初始 化，以及引导操作系统 可擦除可编程的只读存 储器（EPROM） 高速缓冲存储器 （Cache） CPU内部Cache（L1 Cache） Cache的特点是速度比 主存更快，属于读/写 存储器，位于CPU和主 存之间 解决主存和CPU速度不 匹配问题，提高计算机 的整体性能 （2）外存储器 为了扩大内存的容量，引入了外存储器（简称外存）。外存作为内存的延伸和后援，间接与CPU联 系，用来存放一些系统必须使用但又暂时不用的程序和数据。外存不能与CPU直接交换信息，程序必须调 入内存才可执行。外存存取速度慢，但存储容量大，可以长时间地保存大量信息。CPU与内存、外存之间 的关系见下图。 图9-1-2　CPU访问内存、外存的方式 外存储器主要有磁盘、磁带和光盘。磁盘是最常用的外存储器，通常分软磁盘和硬磁盘两类。外存和 内存一样，存储容量以字节为基本单位。 硬磁盘存储器，简称硬盘，是由涂有磁性材料的硬质铝合金圆盘制成的。目前最常用的硬盘是温彻斯 特磁盘，简称温盘，它是将磁头、盘片、驱动部件及读/写电路等都密封组合制成不能随意拆卸的整体，与 外界隔绝，因此它防尘性能好，可靠性高，对环境要求较低。软磁盘存储器，简称软盘，与硬盘的存储原 理和记录方式相同，但是在结构上差异很大，软盘是活动头，可换盘片结构。硬盘与软盘的区别见下表。 表9-1-2　硬盘与软盘的区别 3．存储器工作原理 为了更好地存放程序和数据，存储器通常被划分为许多等长的存储单元，每个单元可以存放一个适当 单位的信息。全部存储单元按一定顺序编号，这个编号被称为存储单元的地址，简称地址。存储单元与地 址的关系是一一对应的。 对存储器的操作通常称为访问存储器，访问存储器的方法有两种，一种是选定地址后向存储单元存入 数据，被称为“写”；另一种是从选定的存储单元中取出数据，被称为“读”。可见，不论是读还是写，都必须 先给出存储单元的地址。来自地址总线的存储器地址由地址译码器译码（转换）后，找到相应的存储单 元，由读/写控制电路根据相应的读/写命令来确定对存储器的访问方式，完成读/写操作。数据总线则用于 传送写入内存或从内存读出的信息。内存储器的工作原理见下图。 图9-1-3　内存储器工作原理 （四）输入设备 输入设备是从计算机外部向计算机内部传送信息的装置，其功能是将数据、程序及其他信息，从人们 熟悉的形式转换成计算机能够识别和处理的形式，输入到计算机内部。 常用的输入设备有键盘、鼠标、光笔、扫描仪、触摸屏、条形码阅读器等。 （五）输出设备 输出设备是将计算机的处理结果传送到计算机外部供计算机用户使用的装置。其功能是将计算机内部 二进制形式的数据信息转换成人们所需要的或其他设备能接受和识别的信息形式。 常用的输出设备有显示器、打印机、绘图仪等。 通常将输入设备和输出设备统称为I/O设备，它们都属于计算机的外部设备。 核心考点三　计算机软件系统 一、软件基础知识 计算机软件由程序和相关的文档组成。程序是指令序列的符号表示，文档是软件开发过程中建立的技 术资料。程序是软件的主体，一般保存在存储介质（如软盘、硬盘和光盘）中，以便在计算机上使用。文 档对于使用和维护软件尤其重要，软件产品发布的文档主要是使用手册，其中包含了该软件产品的功能介 绍、运行环境要求、安装方法、操作说明和错误信息说明等内容。某个软件要求的运行环境是指运行它至 少应有的硬件和其他软件的配置，也就是说，在计算机系统层次结构中，它是该软件的下层（内层）至少 应有的配置（包括对硬件的设备和指标要求、软件的版本要求等）。计算机软件按用途可分为系统软件和 应用软件。 （一）系统软件 系统软件是管理、监控和维护计算机资源的软件，是用来扩大计算机的功能、提高计算机的工作效 率、方便用户使用计算机的软件，人们借助于软件来使用计算机。系统软件是计算机正常运转不可缺少 的，一般由计算机生产厂家或专门的软件开发公司研制，出厂时写入ROM芯片或存入磁盘（供用户选 购）。任何用户都要用到系统软件，其他程序都要在系统的软件支持下运行。 系统软件主要分为操作系统软件（软件的核心）、各种语言处理程序和各种数据库管理系统三类。 1．操作系统 系统软件的核心是操作系统。操作系统是由指挥与管理计算机系统运行的程序模板和数据结构组成的 一种大型软件系统，其功能是管理计算机的软硬件资源和数据资源，为用户提供高效、全面的服务。正是 由于操作系统的飞速发展，才使计算机的使用变得简单而普及。 操作系统是管理计算机软硬件资源的一个平台，没有它，任何计算机都无法正常运行。在个人计算机 发展史上曾出现过许多不同的操作系统，其中最为常用的有五种：DOS、Windows、Linux、UNIX和OS/2。 操作系统系统的主要特性有并发性、共享性、虚拟性、异步性。操作系统的主要功能有处理机管理、 存储器管理、设备管理、文件管理、操作系统与用户之间的接口。 2．语言处理系统 语言处理系统包括机器语言、汇编语言和高级语言。这些语言处理程序除个别常驻在ROM中可以独立 运行外，都必须在操作系统的支持下运行。 （1）机器语言。机器语言是指机器能直接识别的语言，它是由“1”和“0”组成的一组代码指令。例如， 01001001，作为机器语言指令，可以表示将某两个数相加。由于机器语言比较难记，所以基本上不能用来 编写程序。 （2）汇编语言。汇编语言是由一组与机器语言指令一一对应的符号指令和简单语法组成的。例 如，“ADDA，B”可能表示将A与B相加后存入B中，它可能与上例机器语言指令01001001直接对应。汇编语 言程序要由一种“翻译”程序来将它翻译为机器语言程序，这种翻译程序称为汇编程序。任何一种计算机都 配有只适用于自己的汇编程序。汇编语言适用于编写直接控制机器操作的低层程序，它与机器密切相关， 一般也很难使用。 （3）高级语言。高级语言比较接近日常用语，对机器依赖性低，是适用于各种机器的计算机语言。目 前，高级语言已发明出数十种，常用的几种见下表。 表9-1-3　常用的几种高级语言 名称 功能 BASIC语言 一种最简单易学的计算机高级语言，许多人学习基本的程序设计就是从 它开始的。新开发的Visual Basic具有很强的可视化设计功能，是重要 的多媒体编程工具语言 FORTRAN语言 一种非常适合于工程设计计算的语言，它已经具有相当完善的工程设计 计算程序库和工程应用软件 C语言 一种具有很高灵活性的高级语言，它适合于各种应用场合，应用非常广 泛 Java语言 近几年才发展起来的一种新的高级语言。它适应了当前高速发展的网络 环境，非常适合用作交互式多媒体应用的编程。它具有简单、性能高、 安全性好、可移植性强等特点 有两种翻译程序可以将高级语言所写的程序翻译为机器语言程序，一种叫“编译程序”，一种叫“解释程 序”。 编译程序把高级语言所写的程序作为一个整体进行处理，编译后与子程序库链接，形成一个完整的可 执行程序。这种方法的缺点是编译、链接较费时，但可执行程序运行速度很快。FORTRAN和C语言等都采 用这种编译方法。 解释程序则对高级语言程序逐句解释执行。这种方法的特点是程序设计的灵活性大，但程序的运行效 率较低。BASIC语言本来属于解释型语言，但现在已发展为可以编译成高效的可执行程序的语言，兼有两 种方法的优点。Java语言则先编译为Java字节码，在网络上传送到任何一种机器上之后，再用该机所配置的 Java解释器对Java字节码进行解释执行。 3．数据库管理系统 数据库是以一定的组织方式存储起来的、具有相关性的数据的集合。数据库管理系统就是在具体计算 机上实现数据库技术的系统软件，由它来实现用户对数据库的建立、管理、维护和使用等功能。目前在计 算机上流行的数据库管理系统软件有Oracle、MySQL和SQL Server等。 （二）应用软件 为解决计算机各类问题而编写的程序称为应用软件，它又可分为应用软件包与用户程序。应用软件随 着计算机应用领域的不断扩展而与日俱增。 1．用户程序 用户程序是用户为了解决特定的具体问题而开发的软件。编制用户程序应充分利用计算机系统的各种 现成软件，在系统软件和应用软件包的支持下可以更加方便、有效地研制用户专用程序。例如：火车站或 汽车站的票务管理系统、人事管理部门的人事管理系统和财务部门的财务管理系统等。 2．应用软件包 应用软件包是为实现某种特殊功能而经过精心设计的、结构严密的独立系统，是一套满足同类应用的 许多用户所需要的软件。例如，Microsoft公司发布的Office 2013应用软件包，包含Word 2013（文字处 理）、Excel 2013（电子表格）、PowerPoint 2013（幻灯片）、Access 2013（数据库管理）等应用软件，是 实现办公自动化的很好的应用软件包，还有日常使用的杀毒软件（KV3000、瑞星、金山毒霸等），以及各 种游戏软件等。 二、微型计算机性能指标 衡量微型计算机性能的好坏，通常有下列几项主要技术指标。 （一）字长 字长是指微机能直接处理的二进制信息的位数。字长越长，微机的运算速度就越快，运算精度就越 高，内存容量就越大，微机的功能就越强（因支持的指令多）。所以字长是微机的一个重要性能指标。按 微机的字长可分为8位机（如早期的Apple机）、16位机（如286微机）、32位机（如386、486奔腾机）和64 位机（高档微机）等。 （二）内存容量 内存容量是指微机内存储器的容量，它表示内存储器所能容纳信息的字节数。内存容量越大，它所能 存储的数据和运行的程序就越多，程序运行的速度就越高，微机的信息处理能力就越强，所以内存容量是 微机的一个重要性能指标。286微机的内存容量多为1 MB。386微机的内存容量为2 MB～4 MB，486微机的 内存容量一般为4 MB～8 MB，高档微机（如奔腾机）的内存一般为8 MB～16 MB、32 MB、64 MB或更 大。 （三）存取周期 存取周期是指对存储器进行一次完整的存取（即读/写）操作所需的时间，即存储器进行连续存取操作 所允许的最短时间间隔。存取周期越短，则存取速度越快。存取周期的大小影响微机运算速度的快慢。所 以存取周期是微机的一个重要性能指标。微机中使用的是大规模或超大规模集成电路存储器，其存取周期 在几十到几百纳秒。 （四）主频 主频是指微机CPU的时钟频率。主频的单位是MHz（兆赫兹）。主频的大小在很大程度上决定了微机 运算速度的快慢，主频越高，微机的运算速度就越快。所以主频是微机的一个重要性能指标。286微机的主 频为4 MHz～10 MHz。386微机的主频为16 MHz～40 MHz。486微机的主频为25 MHz～100 MHz。奔腾机 的主频目前最高已达300 MHz。 （五）运算速度 运算速度是指微机每秒钟能执行多少条指令。运算速度的单位是MIPS（百万条指令/秒）。由于执行不 同的指令所需的时间不同，因此，运算速度有不同的计算方法。现在多用各种指令的平均执行时间及响应 指令的运行比例来综合计算运算速度，即用加权平均法求出等效速度，作为衡量微机运算速度的标准。目 前微机的运算速度在200 MIPS～300 MIPS。 除了上述五个主要技术指标外，还有其他因素，对微机的性能也起重要作用。 （1）可靠性：微型计算机系统平均无故障工作时间，无故障工作时间越长，系统就越可靠。 （2）可维护性：微机的维修效率，通常用故障平均排除时间来表示。 （3）可用性：微机系统的使用效率，可以用系统在执行任务的任意时刻所能正常工作的概率来表示。 （4）兼容性：兼容性强的微机，有利于推广应用。 （5）性能价格比：综合性评估微机系统的性能指标，性能包括硬件和软件的综合性能，价格是整个微 机系统的价格，与系统的配置有关。 核心考点四　软件基础知识 一、数据结构与算法 借助于计算机解决问题，首先需要了解所处理对象的性质和特点，即所操作对象的数据结构，然后设 计解决问题的方法和步骤，也就是一个合理的算法，即通常所说的“程序＝数据结构＋算法”。 （一）算法 一般来说，算法是指对完成一个任务或解决一个问题所需要的具体步骤和方法的描述。本文所介绍的 算法是指计算机能执行的算法。 1．算法分类 计算机算法可分为两大类，一类是数值运算算法，另一类是非数值运算算法。数值运算算法主要是求 数值解，如求方程的解、求函数的定积分等；非数值运算的范围则非常广泛，如人事管理、图书检索等。 2．算法特征 一个科学的算法必须具备以下特征：①有穷性；②确定性；③有零个或多个输入；④有一个或多个输 出；⑤有效性。 3．算法表示 一个计算机算法可以用自然语言、流程图、N-S图等来表示。 4．算法分析 算法分析的任务是对设计出的每一个具体的算法，利用数学工具，讨论各种复杂度，以探讨某种具体 算法适用于哪类问题，或某类问题宜采用哪种算法。 算法的复杂度分为时间复杂度和空间复杂度。 （1）时间复杂度，在运行算法时所耗费的时间为f（n）（即n的函数）。 （2）空间复杂度，实现算法所占用的空间为g（n）（也为n的函数）。通常称O（f（n））和 O（g（n））为该算法的复杂度。 （二）数据结构 数据结构是计算机科学与技术领域上广泛被使用的术语。尽管它至今还未有一个被公认的定义，但其 内容是公认的。它用来反映一个数据的内部构成，即一个数据由哪些成分数据构成，以什么方式构成，呈 什么结构。数据结构有逻辑上的数据结构和物理上的数据结构之分。逻辑上的数据结构反映成分数据之间 的逻辑关系，而物理上的数据结构反映成分数据在计算机内部的存储安排。数据结构是数据存在的形式。 数据结构是信息的一种组织方式，其目的是提高算法的效率。它通常与一组算法的集合相对应，通过 这组算法集合可以对数据结构中的数据进行某种操作。 一般数据结构可采用下面两类主要的存储方式，大多数数据结构的存储表示都采用其中的一类方式， 或两类方式的结合。 1．顺序存储结构 顺序存储结构主要用于线性数据结构，它把逻辑上相邻的数据元素存储在物理上相邻的存储单元中， 节点之间的关系由存储单元的邻接关系来实现。 顺序存储结构的主要特点包括： （1）节点中只有自身信息域，没有链接信息域，因此存储密度大，存储空间利用率高。 （2）可以通过计算直接确定数据结构中第i个节点的存储地址Li ，计算公式为Li ＝L0 ＋（i-1）×m，其 中L0 为第一个节点的存储地址，m为每个节点所占用的存储单元个数。 （3）插入、删除运算不便，会引起大量节点的移动。 2．链式存储结构 链式存储结构就是在每个节点中至少包括一个指针域，用指针来体现数据元素之间逻辑上的联系。这 种存储结构可把逻辑上相邻的两个元素存放在物理上不相邻的存储单元中；还可以在线性编址的计算机存 储器中表示节点之间的非线性联系。 链式存储结构的主要特点包括： （1）节点中除自身外，还有表示链接信息的指针域，因此比顺序结构的存储密度小，存储空间利用率 低。 （2）逻辑上相邻的节点物理上不必邻接，可用于线性表、树、图等多种逻辑结构的存储表示。 （3）插入、删除操作灵活方便，不必移动节点，只要改变节点中的指针即可。 除顺序存储结构和链式存储结构外，散列法也是在线性表和集合的存储表示中常用的一种存储方式。 散列法也称哈希法，是一种将由字符组成的字符串转换为固定长度的数值或索引值的方法。用更短的哈希 值比用原始值进行数据库搜索速度更快，这种方法通常用来在数据库中建立索引并搜索，也应用于各种解 密算法中。 二、程序设计语言的基本概念 在计算机中，程序设计语言可划分为低级语言和高级语言两大类。与高级语言相比，用低级语言开发 的程序，其运行效率高，但开发效率低。 （一）程序设计相关的基本概念 1．机器语言 机器语言是计算机能唯一识别的语言，由“0”和“1”组成，使用极其不方便。 2．汇编语言 汇编语言是机器语言的一种提升，它使用了一些助记符来表示机器指令中的操作码和操作数。但它仍 然是一种和计算机机器语言十分接近的语言，使用起来仍然不太方便。 3．高级语言 高级语言与人们的自然语言比较接近，使用起来很方便，也极大地提高了程序设计效率。 4．编译程序 编译程序也称编译器，将源程序翻译成目标语言程序，然后在计算机上运行目标程序。虽然执行效率 高，但编写出来的程序可读性很差，且难以修改和维护。 5．解释程序 解释程序也称解释器，它可以直接解释执行源程序，或者将源程序翻译成某种中间代码后再加以执 行。 6．程序设计语言 程序设计语言的定义涉及语法、语义和语用等方面。 7．语法 语法指由程序语言的基本符号组成程序中的各个语法成分（包括程序）的一组规则。其中由基本字符 构成的符号（单词）书写规则称为词法规则，由符号构成语法成分的规则称为语法规则。 8．语义 语义指程序设计语言中按语法规则构成的各个语法成分的含义，分为静态语义和动态语义。 9．语用 语用表示构成语言的各个记号和使用者的关系，设计符号的来源、使用和影响。 10．语境 语境指理解和实现程序设计语言的环境，包括编译环境和运行环境。 （二）程序设计语言的分类 1．命令式程序设计语言 命令式程序设计语言是基于动作的语言。在这种语言中，计算被看成是动作的序列。结构化程序设计 语言属于命令式语言类，其主要结构特性如下： （1）命令式程序设计语言用自顶向下、逐步精化的方法编程。 （2）命令式程序设计语言按照模块组装的方法编程。 （3）程序只包含顺序、选择（分支）及循环结构，而且每种构造只允许单入口和单出口。 PASCAL等都是典型的结构化程序设计语言。 2．面向对象程序设计语言 面向对象程序设计语言是一类将对象作为基本程序结构的设计语言。这种程序设计语言以对象为核心 进行描述，对象是程序运行时的基本成分。面向对象的程序设计在很大程度上应归功于从模拟领域发展起 来的simula，simula提出了类和对象的概念。C＋＋、Java和Smalltalk是面向对象程序设计语言的代表。 3．函数式程序设计语言 函数式程序设计语言是一类以λ-演算为基础的语言，其概念来自LISP，一个在1958年为了人工智能应 用而设计的语言。函数是一种对应规则（映射），它使定义域中每个元素和值域中唯一的元素对应。 4．逻辑型程序设计语言 逻辑型程序设计语言是一类以形式逻辑为基础的语言，其代表是建立在关系理论和一阶谓词理论基础 上的PROLOG。PROLOG程序是一系列事实、数据对象或事实间的具体关系和规则的集合。通过查询操作 把事实和规则输入数据库。用户通过输入查询来执行程序。在PROLOG中，关键操作是模式匹配，通过匹 配一组变量与一个预先定义的模式并将该组变量赋给该模式来完成操作。 （三）程序设计语言的基本成分 1．数据成分 数据成分指的是一种程序设计语言的数据类型。 （1）常量和变量。按照程序运行时数据的值能否改变，数据分为常量和变量。变量具有左值和右值， 在程序运行过程中其右值可以改变；常量只有右值，在程序运行过程中不能改变。 （2）全局变量和局部变量。按照数据的作用域范围，数据分为全局变量和局部变量。系统为全局变量 分配的存储空间在程序运行的过程中一般是不改变的，而为局部变量分配的存储单元是动态改变的。 （3）数据类型。按照数据组织形式的不同，数据分为基本类型、用户定义类型、构造类型和其他类 型。 2．运算成分 程序设计语言的运算成分指明允许使用的运算符号及运算规则。大多数高级程序设计语言的基本运算 可分为算术运算、关系运算和逻辑运算，有些语言（如C、C＋＋）还提供位运算。 3．控制成分 控制成分指明语言允许表述的控制结构，包括顺序结构、选择结构、循环结构。 4．传输成分 程序设计语言的传输成分指明程序设计语言允许的数据传输方式，如赋值处理、数据的输入和输出 等。 第二讲　计算机信息安全技术 核心考点一　信息安全的相关概念和技术 一、信息安全的相关概念 信息安全是指信息系统（硬件、软件、数据、人、物理环境等）受到保护，不受偶然或恶意的破坏、 更改或泄露，系统可以连续运行，服务不会中断，从而实现业务连续性。 可信任计算机标准评估准则——橙皮书（TCSEC，美国）：该标准将计算机安全分为八个等级，由低 到高为D1、C1、C2、B1、B2、B3、A1和A2，各等级主要考虑系统的硬件、软件和存储的信息免受攻击。 信息安全基本要素：①可审查性；②可控性；③可用性；④完整性；⑤机密性。 威胁信息安全的因素分为人为主动的和其他因素造成的两种类型： （1）人为主动。作案者可能是内部工作人员、外部使用者、黑客或解密者、有组织的罪犯。 （2）其他威胁因素。其他威胁因素包括自然危害、内战和恐怖活动、技术失误、人为错误等。 二、信息安全的相关技术 （一）保密技术 1．密码技术 密码技术主要是为了维护用户自身利益，对资源采取防护措施，防止非法用户侵用和盗取，或即使非 法用户侵用和盗取了资源，也由于无法识别而不能使用。 密码技术分加密和解密两部分。加密指改变数据的表现形式，是把需要加密的报文按照以密钥为参数 的函数进行转换，产生密码文件。解密是按照密钥参数将密码文件还原成原文件。 2．密码算法 目前加密算法主要有秘密钥匙（secret key）和公用钥匙（public key）加密算法。 秘密钥匙加密法又称为对称式加密法或传统加密法，特点是加密明文和解读密文时使用的是同一把钥 匙。 公用钥匙加密法又称非对称式加密，特点是完成一次加密和解密操作时，需要使用一对钥匙。假定这 两个钥匙分别为A和B，则用A加密明文后形成的密文，必须用B方可解回明文；反之，用B加密后形成的密 文必须用A解密。 真题再现 【2019·交行·单选】 加密技术通常分为两大类：“对称式”和“非对称式”。以下说法正确的是 （　）。 A．对称式加密就是加密和解密使用的不是同一个密钥但位数相同 B．对称式加密就是加密和解密使用的同一个密钥但位数不同 C．非对称式加密就是加密和解密所使用的不是同一个密钥 D．非对称式加密就是加密和解密所使用的是同一个密钥 【答案】 C。解析： 对称加密采用了对称密码编码技术，它的特点是文件加密和解密使用相同的密 钥，非对称式加密的加密和解密密钥不同，加密和解密使用的是两个不同的密钥，即公开密钥和私有密 钥。公开密钥与私有密钥是一对，如果用公开密钥对数据进行加密，只有用对应的私有密钥才能解密； 如果用私有密钥对数据进行加密，那么只有用对应的公开密钥才能解密。 3．加密方式 加密方式主要包括通信加密和文件加密。通信加密包括节点加密、链路加密、端对端加密，文件加密 包括单级数据信息加密和多级数据信息加密。 4．Internet中使用的密码技术 PGP是一种e-mail安全的免费软件，实现的安全机制有数字签名、密钥管理、加密和完整性，它提供安 全服务有保密性、信息来源证明、信息完整性、信息来源的无法否认。 SSL是Web安全中的密码技术，是建立在TCP/IP协议之上的提供客户机和服务器双方网络应用通信的开 放协议，它由SSL记录协议和SSL握手协议组成。SSL握手协议在SSL记录协议发送数据之前建立安全机 制，包括认证、数据加密和数据完整性。实现通信双方之间认证、连接的保密性、数据完整性、数据源点 认证等安全服务。 SHTTP是增强HTTP安全的一种新协议，即将成为一项新的IETF标准（RFC）。 （二）防御技术 防火墙是位于两个（或多个）网络间，实施网间访问控制的一组组件的集合，它满足以下条件： （1）内部和外部之间的所有网络数据流必须经过防火墙。 （2）只有符合安全策略的数据流才能通过防火墙。 （3）防火墙自身应对渗透免疫。 防火墙通常被比喻为网络安全的大门，用来鉴别什么样的数据包可以进出企业内部网。在应对黑客入 侵方面，可以阻止基于IP包头的攻击和非信任地址的访问。但防火墙无法阻止和检测基于数据内容的黑客 攻击和病毒入侵，同时也无法控制内部网络之间的违规行为。 防火墙技术包括设计策略、包过滤技术、应用网关。 防火墙结构包括包过滤防火墙、双宿主网关防火墙、过滤主机防火墙、过滤子网防火墙、Modem池。 （三）虚拟专用网 虚拟专用网适合拥有众多地理分散分支机构的大型企业和公司，它们选择基于电信服务商提供的公众 网建立虚拟的专用网VPN。VPN专指基于公众网络，构建一个安全的、可靠的和可管理的商业间通信的通 道。 采用IP通道技术的VPN服务是一种新的VPN服务概念，即Extranet。在基于IP通道技术的VPN服务中， 安全加密是VPN需要主要解决的问题。 （1）PPTP协议：即点对点的通道协议，建立数据包的传送隧道。 （2）L2F协议：是Cisco公司提出，它发展为L2TP协议。 （3）IPSec：IETF支持的标准之一，它和前两种不同之处在于IP层的加密，提供了对私用地址、身份 认证、密码管理等功能，得到众多厂家的支持。 （四）审计与监控技术 审计是对系统内部进行监视、审查，识别系统是否正在受到攻击或机密信息是否受到非法访问，如发 现问题后则采取相应措施，其主要依据是“信息技术安全性评估通用准则2.0版”。 安全审计系统由四部分组成：审计节点、审计工作站、审计信息和审计协议。 核心考点二　计算机病毒及其检测与防治 一、计算机病毒基础知识 计算机病毒是一种能对计算机系统造成不同程度损害的计算机程序。计算机病毒是一段很小的、会不 断自我复制及感染的程序。 计算机病毒具有传染性、隐蔽性、潜伏性、破坏性、针对性、衍生性、寄生性、未知性。 计算机病毒一般由引导模块、感染模块、破坏模块和触发模块四个部分构成。 二、计算机病毒的检测与防治 检测病毒的方法主要有两种：一是借助DEBUG等常规软件工具，二是借助专门的计算机病毒检测工 具。 病毒主要检测技术见下表。 表9-2-1　计算机病毒检测技术 检测技术 原理 特点 外观检测法 外观检测法主要通过屏幕显示异常、声音异常、文 件系统异常、程序异常、系统异常、打印机、软驱 等外部设备异常等来判断。 虽不能准确判断系统感染了 何种病毒，但可通过异常现 象来判断病毒的存在，外观 检测法是计算机病毒防治阶 段起重要作用的一个环节 系统数据对比法 （1）长度比较法及内容比较法：计算机病毒感染 系统或文件，必然引起系统或文件的变化（长度的 变化和内容的变化） （2）内存比较法：通常病毒要驻留内存，造成可 用内存空间的减少 （3）中断比较法：计算机病毒为实现其隐藏和传 染破坏的目的，常采用“截留盗用”技术，更改、 接管中断向量，使系统中断向量转向执行计算机病 毒控制部分 — 病毒签名检测法 计算机病毒签名即计算机病毒感染标记，不同计算 机病毒的签名内容不同，位置也不同。并非所有计 算机病毒都具备计算机病毒签名 （1）必须预先知道计算机病 毒签名的内容和位置。每一 种计算机病毒签名的获得都 要耗费大量劳力，因此用计 算机病毒签名的方法检测计 算机病毒，常常是低效、不 适用的方法 （2）可能造成虚假报警 特征代码法 计算机病毒程序通常具有明显的特征代码。特征代 码可能是病毒的感染标记，由字母和数字组成串， 依赖于对病毒精确特征的了 解，必须事先对病毒样本做 大量剖析；分析计算机病毒 需要很多时间，有时间滞 也可能是一小段程序由若干指令组成，特征代码不 一定连续 后；若病毒特殊代码段的位 置或代码改动，则原检测方 法失败 检查常规内存数 病毒在发作、执行时必将占用一定的系统资源。大 多数病毒都常驻内存，并修改系统数据区记录的系 统内存数或内存控制块中的数据 — 校验和法 针对正常程序内容计算其校验和，将其写入该程序 或其他程序中保存。在程序应用中，定期或每次使 用前，计算程序当前内容校验和与原校验和是否一 致，从而发现病毒的存在 可发现已知病毒，也可发现 未知病毒；校验和法不能识 别病毒的种类，不能报出病 毒具体名称；校验和法误报 率很高 行为监测法（实时 监控法） 有些行为是病毒的共同行为，且比较特殊，甚至罕 见。程序运行时，监视其行为，若发现病毒行为， 立即报警 优点：可发现已知病毒，也 可较准确地预报多数未知病 毒 缺点：①可能误报警；②不 能识别病毒的名称；③实现 有一定难度 软件模拟法 软件模拟技术又称为解密引擎、虚拟机技术、虚拟 执行技术或软件仿真技术，是一种软件分析器，用 软件方法模拟一个程序运行环境，将可疑程序载入 其中运行，在执行过程中，待计算机病毒对自身进 行解码后，再运用特征代码法来识别病毒的种类， 并进行清除，从而实现对各类多态病毒的查杀 — 启发式代码扫描技 术 启发式代码扫描又称启发式职能代码分析，将人工 智能的知识和原理运用到计算机病毒检测中。运用 启发式扫描技术的计算机病毒检测软件，实际上就 是以人工智能的方式实现的动态反编译代码分析、 比较器，通过对程序有关指令序列进行反编译，逐 步分析、比较，根据其动机判断是否为计算机病 毒。 — 主动内核技术 从操作系统内核的深度，给操作系统和网络系统打 一个“主动”的补丁；从安全角度对系统进行管理 和检查；对系统的漏洞进行修补。任何文件在进入 系统之前，作为主动内核的反病毒模块都将首先使 用各种手段对文件进行检测处理 主动内核技术的要点在于能 够在计算机病毒突破计算机 系统软、硬件的瞬间发生作 用。一方面不会伤及计算机 系统本身；另一方面对企图 入侵系统的计算机病毒具有 彻底拦截并杀除的作用 病毒分析法 — 主要是反计算机病毒的技术 人员使用 病毒感染法 病毒感染法的原理是利用计算机病毒的最重要的基 本特征——感染特性，检测未知引导型计算机病毒 的感染实验法和检测未知文件型计算机病毒的感染 实验法 用于检测病毒检测工具不认 识的新计算机病毒，可摆脱 对计算机病毒检测工具的依 赖，自主地检测可疑的新计 算机病毒 核心考点三　操作系统安全和网络通信安全 一、操作系统安全 （一）操作系统安全的基本内容 操作系统的安全性包括狭义安全概念和广义安全概念两个方面。狭义安全概念是对外部攻击的防范， 广义安全概念是保障系统中数据的机密性和完整性。当前主要是针对广义安全进行研究。 操作系统安全性包括三个方面的内容：物理安全、逻辑安全和安全管理。物理安全是指系统设备及相 关设施受到物理保护，以避免遭到破坏或丢失。安全管理包括各种安全管理的政策和机制。逻辑安全指系 统中信息资源的安全，主要包括数据机密性、数据完整性、系统可用性。 系统安全问题涉及面很广，它不仅与系统中使用的软件和硬件设备的安全性能有关，还与构造系统时 采用的方法有关，从而导致系统安全问题的性质非常复杂，主要表现为多面性、动态性、层次性。 （二）操作系统的安全机制和安全模型 操作系统的安全机制分为六种，分别是身份认证机制、访问控制机制、最小特权管理机制、可信通路 机制、隐蔽通道的分析与处理和安全审计机制。其中，访问控制机制又分为自主访问控制、强制访问控制 和基于角色的访问控制。 安全模型是指对安全策略所表达的安全需求进行简单、抽象和无歧义的描述。安全策略就是指有关管 理、保护或发布敏感信息的法律和规定的实施细则。安全模型具有以下特点：①简单、清晰，只描述安全 策略，不要求具体的实现细节；②抽象且本质；③精确且没有歧义，现有的安全模型通常是使用状态机模 拟系统。 安全模型按实现策略可进行如下分类： （1）保密性模型：主要用于军事领域，防止信息的非授权泄露。 （2）完整性模型：注重信息完整性。 （3）混合策略模型：兼顾保密性及完整性。 安全模型按实现方法，可分为访问控制模型和信息流模型。 （三）操作系统安全威胁的类型 当前的主要威胁类型：①假冒用户身份；②数据截取；③拒绝服务；④修改信息；⑤伪造信息；⑥否 认操作；⑦中断传输；⑧通信量分析。 二、计算机网络通信安全的五个目标 计算机网络技术是建立在通信技术与计算机技术的基础上实现的。计算机网络按照网络协议，将地球 上分散在各处并且相互独立的计算机相互连接。网络连接介质有多种，如电缆、双绞线、光纤或者通信卫 星。计算机网络具有硬件、软件、数据资源共享的功能，并具有对共享资源和数据集中处理、管理和维护 的功能。 计算机网络通信安全有以下五个目标：①防止析出报文内容；②防止通信量分析；③检测更改报文 流；④检测拒绝报文服务；⑤检测伪造初始化。 第三讲　Internet 核心考点一　计算机网络基础知识 一、计算机网络的功能和结构 计算机网络的功能主要是实现计算机之间的资源共享、数据通信，除此之外还有负载均衡、分布式处 理和提高性能的功能。 OSI参考模型是计算机网路体系结构发展的产物。它的基本内容是开放系统通信功能的分层结构。这个 模型把开放系统的通信功能划分为七个层次，从下到上依次为物理层、数据链路层、网络层、运输层、会 话层、表示层和应用层。 二、计算机网络的分类 计算机网络的分类具体见下表。 表9-3-1　计算机网络的分类 分类标准 计算机网络 具体含义 按作用范围分类 局域网 局域网是指在一个区域内的计算机网络。局域网一般用微型 计算机或工作站通过高速通信线路连接 城域网 城域网的作用范围一般是一个城市，可以跨越几个街区，甚 至整个城市，其作用范围为5～50千米。城域网是介于局域网 和广域网之间的一种高速网络 广域网 广域网是指跨接很大的物理范围的网络，所覆盖的范围从几 十千米到几千千米 按拓扑结构分类 星型拓扑结构 一种以中央节点为中心，把若干外围节点连接起来的结构， 各节点与中央节点通过点与点方式连接 树形拓扑结构 树形拓扑结构可以认为是由多级星型结构组成的，树形拓扑 结构是一种层次结构 总线型拓扑结构 各节点通过通信线路首尾相连组成闭合回路，环中数据只能 单向传播。总线型拓扑结构形成的网络中最著名的是令牌环 网络 网状拓扑结构 网络拓扑结构的节点之间的连接是任意的，没有规律的。在 传输过程中，即使有一条线路出现故障也不影响正常的网络 数据传输 按使用范围分类 公用网 公用网一般指电信公司出资建造的大型网络，“公用”的意 思是所有按照电信公司的规定缴纳费用的人都可以使用该网 络 专用网 专用网是为本单位的特殊工作的需要而建立的网络，这种网 络不向本单位以外的人提供服务 真题再现 【2018·建行·单选】 某大型超市中的几台收音机突然同时发生了网络故障，无法提供收银服务，服 务员很抱歉的请排队等候的顾客移至其他收银台完成付款，却发现所有收银台都不可以付款。最终维修 人员发现是由于控制室中央设备出现故障导致的。据此可以推断，这个大型超市中收银台网络互连的拓 扑结构可能属于（　）。 A．树型结构 B．星型结构 C．总线型结构 D．环形结构 【答案】 B。解析： 星型拓扑结构的缺点，一旦中央节点发生故障，整个网络瘫痪。 核心考点二　Internet基础 一、网址与域名系统 计算机的IP地址对于用户来说不容易记忆，所以使用一组英文，来表示一台主机。互联网采用层次树 状结构的命名方式，并使用分布式的域名系统DNS。互联网的域名系统被设计成一个联机分布式的数据库 系统，并采用客户服务器方式。DNS使大多数名字在本地进行解析，仅少量解析需要在互联网上通信，因 此DNS系统效率高，由于DNS是分布式的系统，即使单个计算机出现故障，也不会妨碍整个DNS系统的正 常运行。 域名的结构由标号序列组成，各个标号之间用点隔开，DNS规定域名的标号都由英文字母和数字组 成，每一个标号不超过63个字符，不区分大小写。标号中除了“-”外不能用其他的标点符号，由多个标号组 成的完整域名不超过255个字符。级别最低的域名写在最左边，级别最高的域名写在最右边。 域名服务器分为本地域名服务器、根域名服务器、顶级域名服务器、权限域名服务器。 域名查询的方式主要有递归查询和迭代查询。 二、Internet基础知识 （一）发展 第一阶段：1969年美国国防部建立了世界上第一个ARPANET网络。 第二阶段：其特点是建成了三级结构的互联网，三级网络为主干网、地区网和校园网。 第三阶段：多层次的ISP结构的互联网。 ISP是因特网服务提供商，ISP可以从因特网管理机构申请多个IP地址，同时拥有通信线路，路由器等通 信连接设备。任何机构或个人可以向ISP缴费，从而获得网络服务。 计算机网络技术及其应用的产生和发展与计算机技术和通信技术密切相关，可以说计算机网络发展是 计算机技术和微电子技术共同发展的结果。 （二）组成 Internet由以下因素构成： （1）计算机。具有独立功能的计算机。 （2）服务器。服务器主要是负责响应请求服务并进行处理，服务器应具备承担服务并保障服务的能 力。根据提供的服务类型的不同，服务器可以分为文件服务器、数据库服务器、WEB服务器等。 （3）通信线路。通信线路包括同轴电缆、双绞线、光纤、无线设备。 （4）通信设备。通信设备包括网关、路由器、交换机、网桥、网卡、集线器、中继器等。 （5）网络协议。计算机通信时所共同遵守的通信设备。 三、TCP/IP协议 TCP协议和IP协议指两个用在Internet上的网络协议（或数据传输的方法）。它们分别是传输控制协议 和互联网协议。这两个协议属于众多的TCP/IP协议族中的一部分。 TCP/IP协议族中的协议保证Internet上数据的传输，提供了几乎现在上网所用到的所有服务。这些服务 包括：电子邮件的传输、文件传输、访问万维网等。 在TCP/IP协议族中主要介绍两种协议：网络层的协议和传输层的协议。 （一）网络层协议 网络层传输的是IP数据报，在IP数据报的首部有源地址和目标地址。源地址标识数据报是哪个主机发送 的，目的地址标识数据报的接收地址。在网络传输的过程中源地址和目标地址不变，ARP协议是将网络层 使用的IP地址解析出在数据链路层使用的硬件地址。 在网络层使用的路由选择协议有如下几个协议。 1．RIP协议 RIP协议是基于距离向量的路由选择协议，这里用经过的路由器的个数来衡量距离的远近，每经过一个 路由器，其跳数就增加1。RIP允许一条路径最多经过15个路由器，因此当距离等于16就表示不可达。可见 RIP适用于小型的互联网。 2．OSPF协议 OSPF协议是链路状态协议，采用洪泛法向本自治系统的所有路由器发送信息，整个区域中所有的路由 器得到这个消息的一个副本；发送的信息是与本路由器相邻的所有路由器的链路状态，链路状态就是路由 器和哪些路由器相连以及该链路的费用、距离、时延、带宽等等；当链路的状态发生变化时，路由器才向 所有的路由器发送消息。 （二）传输层协议 传输层协议包括用户数据报协议（UDP）和传输控制协议（TCP）。 （1）UDP协议。用户数据报协议由首部和数据两部分组成，其中首部8个字节，这8个字节包括源端 口、目的端口、长度和检验和。 UDP是面向无连接的服务，在发送数据之前不需要建立连接，也不保证可靠交付，主机不需要维持复 杂的连接状态。 （2）TCP协议。面向连接的运输层协议，在进行数据通信之前先要经过“三次握手”建立连接，提供可 靠交付的服务，通过TCP连接使传送的数据无差错，不丢失，不重复并且按序到达。 核心考点三　Internet连接与服务功能 一、Internet的连接 ICS（Internet连接共享）是Windows系统内置的一种网络连接共享服务，它可以使家庭网络或小型办公 室网络用户非常容易连接到Internet。 要使用ICS，有几点需要注意： （1）启用ICS的计算机必须具有两个网络接口。一个连接到内部局域网，通常是网卡；一个连接到 Internet，通常是Modem或ISDN接口。 （2）配置ICS。要配置ICS，必须具有Administrators组权限。 （3）ICS设置完成后，本地的网络将使用动态的地址分配机制。 （4）在启用ICS后，连接到家庭或小型办公室网络的适配器将获得新的IP地址配置。有两种情况，一 种是系统建议使用动态分配的方式，这时启用ICS的计算机就充当了一台DHCP服务器；另一种是手动设置 的方式。 二、Internet的服务功能 （一）WWW浏览器 1．万维网WWW概述 WWW（World Wide Web）系统使用统一资源定位符URL来表示从互联网上得到的资源位置和访问这 些资源的方法。HTTP的URL的一般格式由四个部分组成，格式如下： ＜协议＞：//＜主机＞：＜端口＞/＜路径＞ 2．浏览器——Microsoft Internet Explorer 浏览器具有的功能如下： （1）浏览网站。 （2）保存有用的站点和网页。 （3）网页内容的保存。 （二）FTP与Telnet服务 1．文件传输 采用FTP协议可使Internet用户高效地从网上的FTP服务器下载（Download）大信息量的数据文件，将远 程主机上的文件拷贝到自己的计算机上，也可以将本机上的文件上传（Upload）到远程主机上，达到资源 共享的目的。 2．远程登录 远程登录使用的是Windows系统中的Telnet．exe程序。可以在“开始”菜单的“运行”命令框中执行telnet． exe程序，打开Telnet程序窗口，在主机名栏填写远程主机域名或IP地址。 （三）电子邮件 电子邮件是一种用电子手段提供信息交换的通信方式。电子邮件地址一般为：用户名＠电子邮件服务 器名。 用Outlook Express收发邮件的步骤如下： （1）启动Outlook Express。 （2）邮件账号设置。 （3）邮件编辑、发送和接收。 （四）IP电话 IP电话又称网络电话，通过Internet来实现计算机与计算机或者计算机与电话机之间的通信。 IP电话可以分为三种类型：PC-to-PC（计算机到计算机）、PC-to-Phone（计算机到电话）、Phone-to- Phone（电话到电话）。 第四讲　前沿信息技术 当前前沿信息技术及其具体内容见下表。 表9-4-1　前沿信息技术 技术 具体内容 大数据 定义：大数据是需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和 流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产 特征：①数据规模大；②数据种类多；③数据处理速度快；④数据价值 密度低；⑤数据真实性 应用：电子政务、医疗行业、能源行业、零售行业、气象行业等 物联网 物联网是通过射频识别、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信 息传感设备，按约定的协议，把任何物品通过互联网连接起来，进行信 息交换和通讯，以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网 络。物联网的核心和基础仍然是互联网，是在互联网基础上的延伸和扩 展的网络；可以实现人与人、物与物、人与物之间信息沟通的庞大网络 物联网主要包括三个层次：传感器网络、信息传输网络、信息应用网络 特征：全面感知、可靠传递、智能处理 应用：信息识别及位置监测、动态监测（环境、物品属性）、智能控制 云计算 定义：云计算是一种资源利用模式，它能以简便的途径和按需的方式通 过网络访问可配置的计算资源（网络、服务器、存储、应用、服务 等），这些资源可快速部署，并能以最小的管理代价或只需服务提供商 开展少量的工作就可实现资源发布 结构层次：基础设施作为服务交付（IasS）、平台作为服务交付 （PasS）、软件作为服务交付（SasS） 特点：①可扩展性和灵活性；②按需服务和计费；③极其廉价；④可靠 性和通用性；⑤大规模；⑥高效率 关键技术：虚拟化技术、云存储技术、安全技术、资源监控、自动部署 应用：计算机网络、气象行业、电子邮箱、数据存储、商务合作、虚拟 办公、业务扩展 AI 定义：AI是人工智能的简称，是研究如何应用计算机的软硬件来模拟人 类某些智能行为的基本理论、方法和技术 主要目标：让机器能够胜任一些通常需要人类智能才能完成的复杂工 作，模拟人的行为，代替人类工作 应用：机器人、语言识别、图像识别、信息处理和专家系统等 MR 定义：MR是混合现实的简称，是一种现实增强技术，目的是把真实的东 西虚拟化，然后叠加到虚拟世界里，由“智能硬件之父”多伦多大学教 授Steve Mann提出 MR与VR（虚拟现实）、AR（增强现实）的区别：VR是把虚拟世界呈现在 眼前，AR是把虚拟的东西叠加到现实的东西上。而MR是一种继承了VR与 AR的优点，摒除了两者大部分缺点的新兴技术，可以将现实世界中很难 体验到的信息，如画面、声音、味道、触觉等，通过模拟仿真后再叠 加，将虚拟的信息应用到真实世界，被人类感官所感知，从而达到超越 现实的感官体验 应用：医疗和教育是目前应用得最为成熟的场景，未来在消费领域将会 被推广到商场、旅游景点、文娱场所等更多场合 量子通信 定义：量子通信是利用量子力学原理对量子态进行操控的一种通信形 式，可以有效解决信息安全问题 优点：保密性高，因量子具有测量的随机性和不可复制的特性，几乎不 可能被破译 应用：量子密码通信、量子远程传态和量子密集编码等 5G 定义：第五代移动通信技术 优点：和4G相比，传输速率更快、网络带宽更高、可靠性高、低延迟等 应用：虚拟现实、超高清视频、无人驾驶、智能制造、智慧城市等 超级计算机 定义：由数百数千甚至更多的处理器组成的、能计算普通个人计算机和 服务器不能完成的大型复杂课题的计算机，具有高速度、大容量的特点 发展方向：在同一个基础架构上，同时支持传统的科学计算、大数据和 人工智能等应用；争取更快的计算速度 区块链 定义：区块是指每一个信息块内含有一个时间戳，区块链是指含有时间 戳的信息区块彼此连接，构成的信息区块链条 分类：按照中心化可分为去中心化的公共链、多中心化的联盟链、中心 化的私有链 优点：无须第三方中介机构的参与，数据高度安全可靠，运行过程中高 效透明且成本较低等 应用：信息防伪和数据追踪、物联网领域、智能城市等 边缘计算 定义：边缘计算是一种分散式运算架构，将应用程序、数据资料与服务 的运算，由网络中心节点移送到网络逻辑上的“边缘节点”进行处理 优点：其应用程序在边缘侧发起，产生更快的网络服务响应，满足行业 在实时业务、应用智能、安全与隐私保护等方面的基本需求等 真题再现 【2018·建行·单选】 “阿尔法围棋”（AlphaGo）在几次世界瞩目的人机大战后站在了围棋之巅，现在 它又以一种新的方式超越了自己：新版本“从零开始”自学围棋，仅用3天就击败其前辈版本，成为新的王 者。“阿尔法围棋”主要采用的技术是（　）。 A．虚拟现实 B．仿真技术 C．人工智能 D．多媒体技术 【答案】 C。解析： 人工智能（Artificial Intelligence），英文缩写为AI。它是研究、开发用 于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。 【2019·建行·单选】 以量子计算、物联网、区块链、大数据为代表的新一代信息技术正在加速突破 应用，深刻影响国家的前途命运和人民生活福祉。下列新技术与其特征对应不正确的是（　）。 A．区块链—分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法 B．大数据—海量的获据规模、多样的数据类型、数据价值密度高 C．量子计算—巨大信息携带量、超强并行计算处理能力 D．物联网—物与物互连、人与物互连、人与人互连 【答案】 B。解析： 大数据的特征主要是数据量大、数据类型多样化、数据价值密度低、数据处理 速度快。故本题选B。 第十篇　英语 编者寄语 各位备战银行招聘考试的考生们，因为不同的银行考查的题型不一，所以大家要针对银行考查的题型 进行备考。如若你备战的是交行或建行，那么，对于本部分的内容，你只需要了解第二讲的内容；如若你 备战的是农行、中行或邮储，那么，你需要了解的是第一讲和第二讲的内容；如若你备战的是工行，那 么，本篇的第二讲和第三讲则是你备考复习的重点。请你务必跟上编者的节奏，仔细、认真、全面地根据 自己备考的具体银行进行针对性地复习。 考情速览 第一讲　选词填空 选词填空主要考查考生对词汇和语法的掌握和理解。词汇方面主要考查考生是否掌握词汇的基本含义 并能灵活使用，主要包括近义词辨析、形近词辨析、异形异义词辨析以及其他常考词性辨析。词汇量的要 求是以大学英语四、六级为基础，同时涉及部分托业英语词汇。2019年秋招银行真题较往年比，选词填空 中的词汇辨析和词组固定搭配题目出现的比例仍然是最高的，这就要求我们备考时牢记词汇的词性、词 义，并熟练掌握、灵活运用。语法方面主要考查英语基础语法知识，如：时态语态、主谓一致、非谓语动 词、三大从句、虚拟语气等，要求考生在备考时要具备一定的基础语法知识，能够正确判断句子结构以及 理解句意。 核心考点一　近义词辨析 近义词辨析考查的是考生对于意思相同或者相近的单词的理解和辨析，是选词填空中难度较大的一类 题，需要考生掌握每个单词的核心意义以及区别于其他单词的用法。词性相同的情况下，虽然代入原句都 符合语法要求，但是要考虑单词意思的特殊性，结合句意来做。同义词组需要考虑语法点，考查是否有固 定的用法。平时在阅读中，考生需要注意积累同义词和近义词的用法。在近义词辨析中，考查次数较多的 为实词的考查，包括名词、动词和形容词。 真题再现 【2019·农行·单选】 It is difficult to know why a work of art produces some emotions，but it has been known for a very long time that paintings，music and poetry have the power to touch us，to repel us and to_____intense pleasure or displeasure． A．rise B．raise C．arise D．arouse 【答案】 D。解析： 考查动词近义词辨析。句意：很难知道为什么艺术品会带有感情，但是长久以 来，大家都知道绘画、音乐以及诗歌都有触动、击退甚至_____人们愉快或不愉快情绪的能量。A项“上 升；增强”，B项“上升；举起”，C项“出现；升起”，D项“唤醒；激起”。A、B、C三项都不符合题 意，故本题选D。 【2019·中行·单选】 There are frequently repeated statements that such illiterate，urbanized women are victims of poor or improper_____． A．counseling B．suggestion C．tip D．recommendation 【答案】 A。解析： 考查名词近义词辨析。句意：人们常说，这些未受过教育的城市妇女是因为无 处去请教/咨询专业人士才会落得如此下场。counseling“咨询，劝告”，这里指这些妇女没法去咨询别 人该怎么做，符合语境；suggestion作“建议”讲时是可数名词；tip作“小建议，小费”讲时是可数名 词；recommendation“推荐”，可以是可数名词，也可以是不可数名词，但不符合语义。根据题意，故 本题选A。 备考锦囊 1．选词填空近义词辨析主要考查考生对于单词意思的区分，因此在记忆单词意思的同时也要注意单 词的使用语境，才能够在此类题型中提高准确率。 2．选词填空近义词辨析主要考查实词的辨析，比如名词、动词、形容词和副词。同样是动词， acquire多指经过努力逐步获得才能、知识、习惯等；而gain则指通过较大努力获得某种利益或好处等。因 此考生在备考选词填空的近义词辨析时应注意单词的具体含义。 3．因银行历年考查的词汇难度均属于中等，建议考生可以在例句中记忆单词，在具体的语境中体会 单词用法的不同。 核心考点二　形近词辨析 形近词和易混淆的词主要考查考生对于形式上相近的词的理解和辨析，对于一些容易混淆的词或者短 语是否能够清晰地辨认和使用。做此类题型时，考生需要掌握每个单词的词性、意义，同时也要结合语法 知识。而在银行考试中，常以考查名词、动词和形容词的形近词为主。一般以相同词根或词缀为主要考查 点，如常考的词根为-tion，-ance，-nce，-able等，因此考生如果遇到此类单词时，可以作为重点了解掌握， 并注意区分不同单词的具体意思和用法。 表10-1-1　常见形近词 1 aboard prep．在（到）船（车、飞机）上 ad．在（到）海外、户外，广泛地 board n．董事会；木板；甲板；膳食 vt．上（飞机、车、船等）；用板盖上；提供膳宿 2 adapt v．（使）适应；改编；修改，改造 adopt v．采用，采纳；收养，领养 3 amiable a．和蔼可亲的；好脾气的 amicable a．友善的 4 arise v．起床，升起；（无形物等）出现，发生 rise v．升高，增长；起床，站起；v．/n．发源，发生 arouse v．唤醒，唤起，引起（多用于抽象意味） rouse v．惊起，唤醒（多用于具体意味） 5 abrupt a．突如其来的；陡的，险峻的 bankrupt a．/v．破产了的；使破产 corrupt a．腐败的，贪污的；v．使腐烂；腐败 erupt v．爆发，喷出 6 accept v．接受，认可 concept n．观念，概念 except prep．除了……之外，若不是 7 access n．/v．道路，进入；接近，进出 assess v．估价，评价 excess n．过度，无节制；a．多余的，过度的，额外的 obsess v．迷住，使困扰 possess v．占有，拥有 8 acclaim v．喝彩，赞赏 claim v．要求；认领；声称，主张 declaim v．演说，高谈阔论 disclaim v．放弃，拒绝否认 exclaim v．呼喊，惊叫 9 accord v．一致，符合；n．协议，条约 concord n．和谐，一致 discord v．/n．不一致，意见不合 record v．/n．记录，录音 真题再现 【2019·农行·单选】 Care providers also need to help patients to manage their feelings of uncertainty and_____them of the benefits of modern medicine and technology which can substantially aid in health improvement． A．ensure B．insure C．assure D．sure 【答案】 C。解析： 考查动词形近词辨析。句意：护理者还需要帮助病人管理他们的不确定感，并 使他们_____现代医学和技术的好处，这些医学和技术可以极大地帮助改善健康（状况）。ensure意 为“确定，保证”，确保某种行为一定会发生，用法为ensure sth．/ensure that ...；insure是为防 不测向保险公司付钱投保；assure表示向某人保证某事一定会发生（含有让某人放心之意，以消除疑 虑），用法为assure sb．of sth．/assure sb．that ...；sure作形容词时，意为“确信的；可靠的； 必定的”，作副词时，意为“当然；的确”。故本题选C。 【2019·中行·单选】 This delay of marriage among young adults with disabilities may delay_____to other adult roles，including employment，parenthood，and independent living． A．transitions B．transformations C．transplant D．transportation 【答案】 A。解析： 考查名词形近词辨析。句意：残疾年轻人的晚婚可能会推迟他们向其他成人角 色的过渡，包括就业、为人父母和独立生活。transition“过渡，转变”，符合语意； transformation“改变，改革”；transplant“移植”；transportation“交通”。故本题选A。 【2019·中行·单选】 Those of wealth and status were expected to hold the regions of power，as it was_____right and responsibility to attend to the affairs of state． A．inherited B．integrated C．innovated D．inhabited 【答案】 A。解析： 考查形容词形近词辨析。句意：那些拥有财富和地位的人将独揽大权，因为参 与国家事务是他们与生俱来的权利和责任。inherited形容词，意为“继承的，遗传而得的”； integrated形容词，意为“综合的，完整的”；innovated为innovate的过去式，意为“改革，创新”； inhabited形容词，意为“有人居住的”。该处填形容词修饰right和responsibility，根据题干可知只 有A项符合，故本题选A。 备考锦囊 1．选词填空形近词辨析主要考查考生对于词根或词缀相同的单词的区分，相似词形的单词意思易混 淆，因此考生利用词根词缀记忆单词时一定要注意词义记忆的准确性。 2．选词填空形近词辨析主要也是以考查实词为主，常考词性为名词、动词和形容词。例如：名词 illusion和delusion，前者为“幻觉，错觉”，后者为“迷惑，欺骗”，二者的意思很容易混淆，考生遇到此类 词汇时一定要根据例句或者搭配进行区分。 3．银行英语选词填空考查形近词辨析的只有农行、中行和农发行，词汇难度中等，建议考生不必专 门花费时间记忆，可以在遇到相关习题时注意解题技巧，记忆单词时有意识地注意区分形近词即可。 核心考点三　异形异义词辨析 在历年银行真题中，异形异义词辨析的考查比例较高。该部分单纯考查考生的词汇量以及对题干句意 的把握和理解。词汇量的扩展可以通过记忆词根词缀来实现，同时要加强对托业高频词汇的熟悉程度。银 行考试和托业词汇考查的词语有一部分重合较高，因此可以使用托业词汇作为复习备考资料。 真题再现 【2019·农行·单选】 The number of the disabled Americans went up for so long that the trend of falling out of the labor force seemed like it might be_____． A．adequate B．concrete C．practical D．permanent 【答案】 D。解析： 考查形容词辨析。句意：美国残疾人的数量在很长一段时间内都持续上升，以 至于退出劳动力市场的趋势似乎是_____。adequate意为“充足的；适当的；胜任的”；concrete意 为“混凝土的；实在的，具体的；有形的”；practical意为“实际的；实用性的”；permanent意 为“永久的，永恒的，不变的”，只有D项符合题意。故本题选D。 【2019·农行·单选】 Many sources of information can_____our chances of getting in touch with the current events in the world． A．imagine B．limit C．enhance D．expand 【答案】 D。解析： 考查动词辨析。句意：诸多信息来源可以让我们_____接触世界时事的机会。 imagine意为“想象，猜想，臆断”；limit意为“限制，限定”；enhance意为“提高；加强”；expand 意为“扩张；使膨胀”。故本题选D。 【2019·中行·单选】 Two million might be accepted due to newly created sectors．_____，if another 5 million people come to this city，what will be the result？ A．Nevertheless B．Accordingly C．Furthermore D．Therefore 【答案】 A。解析： 考查副词辨析。句意：两百万人由于新创领域而被接受，不过如果再有五百万 人来到这个城市，又会有怎样的结果呢？Nevertheless“然而，不过”，表示转折关系； Accordingly“因此，相应地”，表示因果关系；Furthermore“此外，而且”，表示递进关系； Therefore“因此，所以”，表示因果关系。根据语境可知，空格前后存在转折关系。故本题选A。 备考锦囊 1．选词填空异形异义词辨析主要考查考生对单词词义的记忆，因此考生在记忆单词时一定要注意准 确记忆单词的意思。 2．选词填空异形异义词辨析是各银行单选框考查的重点，主要以考查实词为主，常考词性为名词、 动词、形容词和副词。因此考生备考此类题型时要多加练习，增加词汇量。另外，此类题型考查的词汇 难度中等，建议考生可以花费一定的时间进行专项练习，在掌握一定量单词的基础上找到适合的解题技 巧，以提高准确率。 核心考点四　词性辨析 词性辨析的题目是英语考试的标志性题目。该类题目主要考查对名词、形容词、副词和动词基本用法 的掌握，如形容词修饰名词，副词修饰动词和整个句子，动词作谓语等。解题时先看空格前后所要修饰的 成分，再根据这一语法判断正确选项。词性辨析题目难度比较小，考生需要把握准确率。 真题再现 【2019·农行·单选】 Almost 70％of the information we gather is also available online around the world， with the_____30％coming from our contacts，from direct growers and wholesalers． A．remains B．remained C．remain D．remaining 【答案】 D。解析： 考查词性辨析。句意：我们所收集的70％的信息在网上都能找到，_____30％ 是我们直接从种植者与批发商那里获得的。简单分析句子结构可知，此处要填形容词，排除A、C两项， remained是动词的过去式，也可以排除，因此remaining“剩下的，剩余的”为正确答案。故本题选D。 【2019·农行·单选】 You would imagine that sleeping was a quiet and peaceful experience but in reality， our brains are more active during some stages of sleep than when we are_____． A．awaken B．waken C．awake D．wake 【答案】 C。解析： 考查词性辨析。句意：你可能认为睡觉是一个很安静的体验，但实际上，我们 的大脑在睡觉的某些阶段甚至比我们_____还活跃。此处缺少表语，用形容词，四个选项中只有awake是 形容词，表示“醒着的”。故本题选C。 备考锦囊 1．词性辨析主要考查考生对单词不同形式用法的掌握，因此考生在记忆单词时一定要注意根据单词 不同的词性记忆不同的意思。 2．词性辨析通常以考查实词为主，常考词性为名词和形容词。通常以一个单词的不同形式进行考 查，因此考生备考此类题型时要多进行联想记忆，扩大词汇量，尽可能地去区分一个单词的不同意思的 用法。建议考生可以花费一定的时间进行专项记忆和练习，以提高准确率。 核心考点五　介词和固定搭配 介词是一种用来表示词与词、词与句之间关系的虚词，在句中不能单独作句子成分。介词后面一般用 名词、代词或相当于名词的其他词类、短语或从句作它的宾语。介词和它的宾语构成介词词组，在句中作 状语、表语、补语或介词宾语。介词可以分为时间介词、地点介词、方式介词、原因介词和其他介词。考 生在使用英语进行书面表达时，往往会出现遗漏介词或误用介词的情况，因此要注意准确使用介词及其相 关搭配。 一、介词的种类 英语中最常用的介词，按照不同的标准可分为以下几类： （一）简单介词、复合介词和短语介词 1．简单介词是指单一介词 如：at，in，of，by，about，for，from，except，since，near，with等。 2．复合介词是指由两个简单介词组成的介词 如：inside，outside，onto，into，throughout，without，as to，as for，except for等。 3．短语介词是指由短语构成的介词 如：in front of，by means of，on behalf of，in spite of，by way of，in favor of，in regard to等。 （二）按词义分类 1．表地点（包括动向）的介词 如：across，after，around，down，in，into，up，upon，with等。 2．表时间的介词 如：at，before，behind，between，by，during，within等。 3．表除去的介词 如：besides，but，except等。 4．表比较的介词 如：as，like，above，over等。 5．表反对的介词 如：against，with等。 6．表原因、目的的介词 如：for，with，from，because of，by virtue of，due to，thanks to，through等。 7．表结果的介词 如：to，with，without等。 8．表手段、方式的介词 如：by，in，with等。 9．表所属的介词 如：of，with等。 10．表条件的介词 如：on，without，with，considering等。 11．表让步的介词 如：despite，in spite of，notwithstanding等。 12．表关于的介词 如：about，concerning，regarding，with regard to，as for，as to等。 13．表对于的介词 如：to，for，over，at，with等。 14．表根据的介词 如：on，according to等。 15．表其他的介词 如：for（赞成），without（没有）等。 二、介词短语 （一）介词短语的构成 介词之后出现的名词、代词或其他相当于名词的结构词和介词宾语构成的短语。介词短语的构成主要 有如下形式： 1．介词＋名词 The headmaster lives near the school．校长住在学校附近。 2．介词＋名词性从句 I am curious as to what she will say．我很想知道她想说什么。 3．介词＋代词 What do you know about him？关于他，你都知道些什么？ 4．介词＋动名词短语或其复合结构 He is interested in swimming．他对游泳感兴趣。 5．介词＋连接词或连接副词引导的从句或不定式 Your success will largely depend upon how you do it．你成功与否将主要取决于你怎样做。 6．介词＋数词 Six from twelve is six．12减6等于6。 7．介词＋形容词 We know her of old．我们老早就认识了她。 8．介词＋副词 They worked all day and had a hurried lunch in between． 他们工作了一整天，中间匆匆吃了一顿饭。 （二）介词短语的作用 介词短语在句中可作多种句子成分： 1．作主语 From the library to the teaching building is a 5 minutes' walk．从图书馆到教学楼要走五分钟。 2．作表语 I was at my grandma's yesterday．我昨天在我奶奶家。 3．作宾语 He gave me until tomorrow．他给我的期限是到明天。 4．作定语 The expert will give us a lecture on how to improve soil． 这个专家将给我们做一个关于土壤改良的讲座。 5．作补语 He woke up and found himself in hospital． 他醒来发现自己在医院里。（in hospital作宾补） 6．作状语 I will be free on Tuesday morning．星期二上午我有空。（时间状语） We'll meet at the station．我们将在火车站碰面。（地点状语） She covered her face with her hands and cried． 她用双手捂着脸哭。（方式状语） He left home and worked in a big city for the sake of money． 为了赚钱，他离家到一个大城市工作。（目的状语） （三）介词与其他词类的固定搭配 介词常常和形容词、名词、动词等构成固定搭配，即某些词的后面常要求特定的介词以表示固定的意 义。 表10-1-2　常考固定搭配词组 in spite of虽然，尽管 along with连同 at the back of在……后面 as far as就……而言 as a result of因为 apart from除……之外 because of因为 thanks to幸亏 run into跑进，偶然遇到，共计 in front of在……前面 on behalf of代表 run out of用完，耗尽 instead of取代 in fact实际上 run through跑着穿过，刺 in addition to除……以外 in place of代替 run off（使）逃跑，复印出 owing to因为 in case of以防 according to根据 regardless of不管 due to因为 in possession of占有 access to进入……的方法或通 道 advantage to对……有利 burst into突然……起来 blame for对……的责备 charge for对……索价 change into变成 cause of……的起因 agree to同意建议/计划 date from追溯到 faith in对……的信仰，信奉 agree with同意观点 get over恢复，克服 key to……的答案，……的钥匙 account for是……的原因 look through浏览 objection to对……的反对 answer for对……负责 break into闯入 call at参观某地 stick to坚持 popular with受……欢迎 consist of由……组成 angry at生某事的气 present at出席 deal with处理 angry with生某人的气 sensitive to对……敏感 真题再现 【2019·农行·单选】 We have launched a campaign called Together Science Can，which brings together people from absolutely around the world to_____for those things that we care about． A．stand on B．stand up C．stand against D．stand by 【答案】 B。解析： 考查固定搭配。句意：我们发起了一项名为“Together Science Can”的运 动，它使来自世界各地的人们聚集在一起，共同_____那些我们关心的事情。stand up for“支持；坚 持；拥护”，是固定搭配，其他几个选项均不能和for搭配。故本题选B。 【2019·农行·单选】 The Volcker Rule basically says that banks can't gamble with risky Wall Street bets because they might make bad_____and collapse． A．shifts B．mistakes C．debts D．bets 【答案】 B。解析： 考查固定搭配。句意：Volcker Rule主要声明银行不能用冒险的华尔街赌金下 注，因为他们有可能犯严重的_____并倒闭。make shift意为“尽力设法应付”；make mistakes意 为“犯错”；没有make debt的搭配；make bets“对……下注”。and后面是collapse，所以前面的意思 也应该是偏贬义的，排除A、D两项。故本题选B。 【2019·中行·单选】 The public can be the eyes and ears_____identifying unmet needs． A．in terms of B．in pace with C．in view of D．in way of 【答案】 A。解析： 考查介词短语辨析。句意：公众可以帮助我们发现有哪些需要还未得到满足。 A项“就……而言，在……方面”，在发现“未得到满足的需要”方面，符合语境；B项“跟随潮流，随 着”；C项“鉴于，考虑到”；D项不存在in way of的固定短语，应为in the way of“以……的方式/方 法”。故本题选A。 备考锦囊 1．考试中考查方式主要包括单独考查介词以及考查介词和其他词的固定搭配。因此除了需要掌握介 词in，on，with，up，down，by等的基本用法，尤其需要注意和积累介词与其他词（动词或形容词）的固 定搭配。这部分为考查重点。 2．此类题型需要考生掌握常见的介词搭配，并且通过做题积累，注意区分不同的介词搭配及其用 法。 核心考点六　连词 连词是一种虚词，用于连接单词、短语、从句或句子，在句中不单独作句子成分。连词按其性质可分 为并列连词和从属连词。并列连词用于连接并列的单词、短语、从句或句子，如and，but，or，for等；从属 连词主要引出名词性从句（主语从句、宾语从句、表语从句等）和状语从句（时间状语从句、条件状语从 句、目的状语从句等），引出名词性从句的连词如that，whether等，引出状语从句的连词如when， because，since，if等。 一、并列连词的用法 （一）表示转折关系的并列连词 这类连词主要有but，yet等。如： Someone borrowed my pen，but I don't remember who it is． 有人借了我的钢笔，但我不记得是谁了。 （二）表示因果关系的并列连词 这类连词主要有for，so等。如： You are supposed to get rid of carelessness，for it often leads to serious errors． 你们一定要克服粗心的坏习惯，因为粗心常常引起严重的错误。 注意：for表示结果通常不能放在句首，也不能单独使用。 （三）表示并列关系的并列连词 这类连词主要有and，or，either ... or，neither ... nor，not only ... but（also），both ... and，as well as等。 如： Both New York and London have traffic problems． 纽约和伦敦都存在交通问题。 People who are either under age or over age can not join the army． 年龄不到或者超龄的人都不得参军。 二、从属连词的用法 （一）引导时间状语从句的从属连词 1．表示“当……时候”或“每当”的时间连词 主要有when，while，as，whenever。如： Don't talk while you're eating． 吃饭时不要说话。 2．表示“在……之前（或之后）”的时间连词 主要有before，after。如： Try to finish your work before you leave． 离开前设法把工作做完。 3．表示“自从”或“直到”的时间连词 主要有since，until，till。如： She's been playing tennis since she was eight． 她从八岁起就打网球了。 4．表示“一……就”的时间连词 主要有as soon as，the moment，the minute，the second，the instant，immediately，directly，instantly， once，no sooner ... than，hardly ... when等。如： I'll let you know as soon as I hear from her． 我一收到她的信就通知你。 5．表示“上次”“下次”“每次”等的时间连词 主要的有every time，each time，（the）next time，any time，（the）last time，the first time。如： I'll tell him about it（the）next time I see him． 我下一次见到他时，我就把这个情况告诉他。 注意：every time，each time，any time前不用冠词，（the）next time，（the）last time中的冠词可以省 略，而the first time中的冠词通常不能省略。 （二）引导条件状语从句的从属连词 这类连词主要有if，unless，as（so）long as，in case等。如： Do you mind if I open the window？ 我开窗你不介意吧？ 注意：在条件状语从句中，通常要用一般现在时表示将来意义，而不能直接使用将来时态。不过，有 时表示条件的if之后可能用will，但那不是将来时态，而是表示意愿或委婉的请求（will为情态动词）。如： If you will sit down for a few moments，I'll tell the manager you're here． 请稍坐，我这就通知经理说您来了。 （三）引导目的状语从句的从属连词 主要有in order that，so that，in case that，for fear that等。如： He raised his voice so that everyone could hear． 他提高了嗓音，以便每个人都能听见。 （四）引导结果状语从句的从属连词 主要有so that，so ... that，such ... that等。如： I went to the lecture early so that I got a good seat． 我去听演讲去得很早，所以找到个好座位。 （五）引导原因状语从句的从属连词 主要有because，as，since，seeing that，now that，considering that，in that等。如： He distrusted me because I was new． 他不信任我，因为我是新来的。 （六）引导让步状语从句的从属连词 主要有although，though，even though，even if，while，however，whatever，whoever，whenever， wherever等。如： Although they are twins，they look entirely different． 他们虽是孪生，但是相貌却完全不同。 （七）引导方式状语从句的从属连词 主要的有as，as if，as though，the way等。如： Why didn't you catch the last bus as I told you to？ 你怎么不按照我说的去赶乘末班公共汽车呢？ （八）引导地点状语从句的从属连词 主要有where，wherever，everywhere，anywhere等。如： The church was built where there had once been a Roman temple． 这座教堂盖在一座罗马寺庙的旧址。 （九）引导比较状语从句的从属连词 主要有than和as ... as。如： She was now happier than she had ever been． 现在她比过去任何时候都快乐。 （十）引导名词性从句的从属连词 主要有that，whether，if等，它们用于引导主语从句、表语从句、宾语从句和同位语从句。其中that不 仅不充当句子成分，而且没有词义，在句子中只起连接作用；而if，whether虽不充当句子成分，但有词 义，即表示“是否”。如： He replied that he was going by train． 他回答说他将坐火车去。 真题再现 【2019·农行·单选】 Education about consumption taxes is more likely to boost growth，_____the growth effects of income and capital taxes are ambiguous． A．for B．when C．if D．while 【答案】 D。解析： 考查连词。句意：_____所得税和资本税的增长效应是不明确的，但是关于消 费税的教育很可能会促进经济的发展。for作连词时表示原因；when意为“在……时候”；if意为“如 果”；while意为“尽管”。根据句意可知，前后半句之间是让步关系。故本题选D。 【2019·邮政·单选】 It is very important that the text is neither too detailed_____too complex for the intended readers． A．or B．nor C．no D．not 【答案】 B。解析： 考查并列连词。句意：对目标读者来说，文章既不能太详细也不能太复杂，这 点很重要。neither ... nor ...表示“既不……也不……”。故本题选B。 【2019·中行·单选】 Educating patients about receiving surgical procedures is becoming an important issue_____it can reduce anxiety and uncertainty while helping to hasten decisions for undergoing time sensitive surgeries． A．therefore B．as C．if D．however 【答案】 B。解析： 考查连词。句意：为病人接受外科手术过程的指导正成为一个重要的议题， _____它可以减少焦虑和不确定性因素，同时有助于尽快决定是否进行时间紧急的手术。分析句子可知， 此处应填连词来引导前后两个独立的句子。therefore为副词，不能引导两个独立的句子，故排除；as作 连词，意为“因为”，引导原因状语从句；if作连词，意为“如果”，引导条件状语从句。however可作 副词，意为“然而”；作连词，意为“不管怎样”，引导让步状语从句。结合句意可知，空格处应是引 导原因状语从句，故本题选B。 备考锦囊 1．选词填空连词辨析主要考查对连词基本含义的掌握以及对句意的理解。做连词题需要重点注意句 子的逻辑关系，确认句子的含义，从而判断所选连词是表并列、转折、递进、让步，还是因果等关系。 连词的考查包括并列连词和从属连词。其中并列连词常见的有and，or，but，yet，however，so，both， either ... or，neither ... nor，not ... only ... but also ...，as well as等。 2．此类题型需要考生掌握常见的连词词义及其搭配，对连词的用法能够有所区分，并在做题的过程 中逐步掌握连词的具体用法。 核心考点七　时态和语态 一、时态 时态是指什么时间内动作的状态，英语中的时态是靠动词的变化和时间状语来表达。英语中共有16种 时态，常用的有9种。时态容易出题的点为单选和完形填空部分，需要判断动作发生的时间，尤其是主句和 分句之间的时间关系。做关于时态的题目，考生需要从时态的概念、构成和时间状语三方面把握。 （一）一般现在时 主要用来表示人、事物的现在状况和特点；表示经常或习惯性的动作，句子中常有often，always，from time to time，usually，sometimes，every day等时间状语；表示客观规律和永恒真理等。 He usually goes to work at 7 o'clock every morning． She has a brother who lives in New York． The earth goes around the sun． Guangzhou is situated in the south of China． 1．表示永恒的真理，即使出现在过去的语境中，仍用一般现在时。 I learned that the earth goes around the sun when I was in primary school． 2．在时间和条件状语从句中，代替一般将来时；常用的引导词如下。 时间：when，until，after，before，as soon as，once，the moment/the minute，the day 条件：if，unless，provided If he accepts the job，he will get more money soon． 3．在make sure（certain），see to it，mind，care，matter＋宾语从句，从句用一般现在时代替一般将来 时。 So long as he works hard，I don't mind when he finishes the experiment． 只要他努力工作，我不介意他什么时候做完试验。 4．在the more ... the more ...（越……越……）句型中，若主句是一般将来时，从句通常用一般现在时。 The harder you study，the better results you will get． （二）一般过去时 表示在过去某个特定时间发生且完成的动作，或过去习惯性的动作，不强调对现在的影响，只说明过 去。常与明确的过去时间状语连用，如：yesterday，last week，in 1945，at that time，once，during the war，before，a few days ago，when等。 1．used to＋do，表示过去经常但现在已不再维持的习惯动作；to为不定式，后接动词原形。 be/become/get used to＋doing表示习惯于做某事 He used to smoke a lot． 他曾经很能抽烟。 He has got used to getting up early． 他习惯了早起。 2．在时间和条件状语从句中，代替过去将来时。 He promised to buy me a computer if he got a raise． 他答应如果他加薪就给我买台电脑。 （三）一般将来时 表示在将来某个时间会发生的动作或情况。常和tomorrow，next year，in 2020等表示将来的时间状语连 用。 According to scientists' predictions，computer systems will become as powerful as the human brain in 2020． 按照科学家的预测，计算机系统在2020年将会变得和人类大脑一样强大。 1．一般将来时总是用在一些时间状语从句或条件状语从句的主句中。 We will begin our class as soon as the teacher comes． （主句用一般将来时，从句用一般现在时表将来。） 2．某些表示短暂性动作的动词如arrive，come，go，leave，start等，用现在进行时形式表示将来。 I am leaving for Beijing tomorrow． 3．“祈使句＋and/or＋句子”，这种结构中and后面的句子谓语用一般将来时。 Use your head and you will find a way． 4．“am（is，are）going to＋动词原形”表示打算要做的事或可能要发生的事。 “am（is，are）about to＋动词原形”表示按照预定计划或打算准备着手进行的动作。 “am（is，are）to＋动词原形”表示必须、必然或计划将要做的事。 They are to be married this May． （四）进行时 1．现在进行时 表说话时或目前一段时间内正在进行的活动；或表感情色彩，加强语气。与频率副词，如always， constantly，continually，again等连用表示说话人的某种感情色彩（赞叹、厌烦、埋怨等）。 We are having English class． The house is being built these days． The little boy is always making trouble． （1）在时间状语或条件状语从句中表示将来正在进行的动作。 Look out when you are crossing the street． Don't wake him up if he is still sleeping at 7 tomorrow morning． （2）表示在最近按计划或安排要进行的动作（这时多有表示将来的时间状语）。 Mary is leaving on Friday． 2．过去进行时 表示过去某个时间点或某段时间内正在发生的动作。 The boy was doing his homework when his father came back from work． He was taking a walk leisurely by the lake when he heard someone shouting for help． What were you doing at nine last night？ The radio was being repaired when you called me． 3．将来进行时 表示将来某个时间正在发生的动作，或按计划一定会发生的事情。 I'll be doing my homework this time tomorrow． The President will be meeting the foreign delegation at the airport． （五）完成时 1．现在完成时 表示动作发生在过去，完成在过去，但强调与现在情况仍有联系，其结果或影响仍存在。现在完成时 有一些标志性的时间状语： （1）for＋时间段；since＋时间点。 They have lived in Beijing for five years． They have lived in Beijing since 2000． I have learned English for ten years． （2）常见的不确定的时间状语：lately，recently，just，already，yet，up to now，till，now，so far， these days。 Has it stopped raining yet？ （3）在表示“最近几世纪/年/月以来……”的时间状语中，谓语动词用现在完成时。 in the past few years/months/weeks/days；over the past few years；during the last three months；for the last few centuries；throughout history （4）表示“第几次做某事”，或在“it is the best（worst，most interesting）＋名词＋that”后面用现在完成 时。 This is the first time that I have visited China． It is the most interesting film that I have ever seen． This is the only book that he has written． 2．过去完成时 表示过去某个时间之前已经完成的动作，即过去完成时的动作发生在“过去的过去”，句中有明显的参 照动作或时间状语（before，after，by，up till），这种时态从来不孤立使用。 There had been 25 parks in our city up till 2000． By the end of last term we had finished the book． They finished earlier than we had expected． （1）用于hardly/scarcely...when；no sooner...than句型中，主句用过去完成时，从句用一般过去时。 I had hardly finished my book when he came to see me． I had no sooner got into the room than it began to snow． No sooner had I arrived home than the telephone rang．（注意主谓倒装） （2）表示“第几次做某事”，主句用过去时，从句用过去完成时。 That was the second time that she had seen her grandfather． It was 5 years since we had parted． （3）动词hope，expect，think，intend，mean，want，suppose，plan用过去完成时，表示未实现的愿 望、打算和意图，意为“本希望”“本期望”“本来认为”“本打算”等。 I had hoped that I could do the job． I had intended to see you but I was too busy． 3．将来完成时 表示在将来某时刻之前业已完成的事情，时间状语非常明显。 （1）常用的时间状语一般用by＋将来的时间。如：by the end of this year，by 8 o'clock this evening，by March next year以及由by the time，before或when等引导的副词从句。 By the end of next month，he will have travelled 1，000 miles on foot． By the time you reach the station，the train will have left． By next Tuesday，I will have got ready for the exams． （2）在时间和条件状语从句中，将来完成时则由现在完成时表示。 The children will do their homework the moment they have come back from school． 备考锦囊 考生应能掌握不同时态的形式、理解不同时态的意义。 真题再现 【2019·农行·单选】 In the booming city of Rio de Janeiro，a luxury hotel_____trash into treasure for more than a decade，long before food waste was at the forefront of anyone's mind． A．was turning B．has been turning C．is turning D．had been turning 【答案】 D。解析： 考查时态。句意：在蓬勃发展的里约热内卢，远在食物浪费成为人们关注的焦 点之前，一家豪华酒店在十多年的时间里把垃圾_____了珍宝。根据后半句谓语was可知，食物浪费成为 人们关注的焦点是在过去，在过去的过去要用过去完成时。故本题选D。 【2019·农行·单选】 The fact that people can see themselves succeeding in work as they also_____therapy and self-understanding is powerful． A．succeeded in B．succeeding in C．succeed in D．have succeeded in 【答案】 C。解析： 考查时态。句意：当人们_____完成治疗、成功地认清自己之后，就会认为自 己的工作成功了，这个事实是很强大的。as后面的从句时态应该和前面主句保持一致，即与can see themselves ...时态一致，因此用一般现在时，故本题选C。 二、被动语态 （一）解题技巧 语态是动词的一种形式，表示主语和谓语动词之间的具体关系，分为主动语态和被动语态两种。主动 语态表示主语是谓语动词所表示的动作的执行者。被动语态表示主语是谓语动词所表示的动作的承受者。 考试中经常会出现被动语态的考点。 （二）常考知识点 各种时态的被动语态形式。如表所示：以（make）为例。 表10-1-3　各种语态的被动语态形式 动词的语态一般不单独考，而是和时态、语气和非谓语动词一起考，需要注意以下考点。 不能用于被动语态的动词和词组： come true，consist of，take place，happen，become，rise，occur，belong，break out，appear，arrive， die，fall，last，exist，fail，succeed It took place before liberation． 下列动词的主动语态表示被动意义，而且常与well，quite，easily，badly等副词连用：lock（锁）， wash（洗），sell（卖），read（读），wear（穿），blame（责备），ride（乘坐），write（写）。 Glass breaks easily．玻璃容易破碎。 The case locks easily．这箱子很好锁。 The book sells well．这本书很畅销。 一些常用经典被动句型： It is said ...，It is reported，It is widely believed，It is expected，It is estimated ... 这些句子一般翻译为“据说……”“人们认为……” 而“以前人们认为……”则应该说：It was believed，It was thought ... 备考锦囊 考生应能掌握被动语态的形式，理解被动语态的意义。 真题再现 【2019·中行·单选】 Ancient China's contribution to the development of human civilization was not well- _____in the world． A．approved B．proclaimed C．acknowledged D．claimed 【答案】 C。解析： 考查语态。句意：中国古代对人类文明发展的贡献在世界上并未得到充分认 可。贡献应该是被认可，故应该用被动语态。故本题选C。 【2019·中行·单选】 The use of animals in scientific research is_____in many countries，especially the use of cats and dogs． A．eliminated B．banned C．protected D．promoted 【答案】 B。解析： 考查语态。句意：很多国家禁止将动物用于科学实验，尤其是猫和狗。将动物 用于科学实验应该是被禁止的，故应该用被动语态。eliminate“淘汰，排除，消除”；ban“禁止”， 符合语境；protect“保护”；promote“晋升，促进，推进”。故本题选B。 核心考点八　主语从句 一、定义 主语从句就是在复合句中用作主语的从句。 二、引导词及其用法 （一）由从属连词（that，whether）引导 That our team had won the match made us excited． 特别提示：不能表述成为Our team had won the match made us excited．尽管that没有实际含义，但它起到 引导主句的功能，在这里不可或缺，否则句子结构会出现混乱，有两个谓语动词。 Whether it will do us harm remains to be seen． （二）由特殊疑问词（which，how，why，when，what，where，who， whose，whom）引导 Which side wins makes no difference to him． How he manages to finish the job is of interest to us all． Why he failed to pass the final exam confused all of us． When he will go abroad is not yet decided． （三）it作形式主语 由于主语从句位于句首会使句子显得“头重脚轻”，可用it作形式主语放在句首，而把真正的主语放在句 末。 It made us excited that our team had won the match． It remains to be seen whether it will do us harm． It makes no difference to him which side wins． It is said that he is the best student in the class． 核心考点九　宾语从句 一、定义 宾语从句就是在复合句中用作宾语的从句。 I haven't decided whether I should go． She has got what she wanted． 二、时态 1．主句用一般现在时，从句可用任意时态。 2．主句用过去时，从句用过去某个时态。 3．主句用过去时，从句是客观真理时，只用一般现在时。 I don't know if other clients are going to abandon me，too． 我不知道其他顾客是否也会抛弃我。 The headmaster said that our team had won the match． The teacher told us that light travels faster than sound． 三、引导词及其用法 （一）从属连词（that，if，whether） that引导表示陈述句的宾语从句，if和whether引导表示“是否”的一般疑问句的宾语从句。 He said that he is not coming and that he will call me tonight． I don't know if there will be a bus any more． Nobody knew whether he could pass the exam． （二）连接代词（who，whom，whose，what，whoever，whomever， whatever，whichever等） Do you know who has won Red Alert game？你知道是谁赢得了红色警戒的游戏么？ The book will show you what the best CEOs should know． Have you determined whichever you should buy，a Motorola or Nokia cell phone？ 你决定好是买诺基亚还是摩托罗拉的电话了吗？ 备考锦囊 1．连接代词一般指疑问，但what，whatever除了指疑问外，也可以指陈述。 2．if，whether引导从句的异同。 （1）if和whether在作“是否”解时，引导宾语从句常放在动词know，ask，care，wonder后，可互换。 He asked if（whether）we wanted a drink． 注：若是引导条件状语从句，则只能用if（意为“如果”）。 （2）当引导一个否定的宾语从句时，用if而不用whether。 I don't care if it doesn't rain． 注：在个别词语（如wonder，not sure等）后面的宾语从句，有时也可用whether引导。 I wonder if（whether）he isn't mistaken． （3）whether后可以加or not，但是if不可以。 I will write to you whether or not I will come． （4）在不定式前只能用whether。 I can't decide whether to stay．我不能决定是否留下。 （5）引导宾语从句或主语从句，且置于句首时只能用whether。 Whether he has left，I can't say．（whether引导宾语从句） Whether he will come is still a question．（whether引导主语从句） （6）引导表语从句、让步状语从句、同位语从句时用whether，不用if。 The question is whether we should go on with the work． Whether he agrees or not，I shall not do that． The question whether we need it has not been considered． （三）连接副词（when，where，why，how，whenever，wherever， however等） He didn't tell me when we should meet again． Could you please tell me how you use the new panel？你能告诉我怎么用这个新的操作盘吗？ None of us knows where these new parts can be bought．没有人知道这些的新的零件能在哪里买到。 四、宾语从句的结构 1．动词的宾语从句：大多数动词都可以接宾语从句 We all expect that they will win，for members of their team are stronger． 我们都预料他们会赢，因为他们的队员更强壮。 He told us that they would help us through the whole work． 他告诉我们在整个工作中，他们都会帮忙的。 2．部分“动词＋副词”结构也可以接宾语从句 I have found out that all the tickets for the concert have been sold out． 我发现这场音乐会的所有票都卖光了。 Can you work out how much we will spend during the trip？你能计算出这次旅行我们将花费多少钱吗？ 3．动词短语也可以接宾语从句，常见的词语有： make sure确保　make up one's mind下决心　keep in mind牢记 Make sure that there are no mistakes in your papers before you turn them in． 4．可用形式宾语it代替的宾语从句 （1）动词find，feel，consider，make，believe等后有宾语补足语的时候，则需要用it作形式宾语而将 that宾语从句后置。 I think it necessary that we take plenty of hot water every day． I feel it a pity that I haven't been to the get-together．我没去聚会，感到非常遗憾。 I have made it a rule that I keep diaries．我每天写日记成了习惯。 We all find it important that we（should）make a quick decision about this matter． 我们都认为对这件事马上做出决定很重要。 （2）有些动词接宾语从句时需要在宾语与从句前加it。 这类动词主要有：hate，take，owe，have，see to（see to it that务必，保证） I hate it when they talk with their mouths full of food．我讨厌他们满嘴食物时说话。 He will have it that our plan is really practical．他会认为我们的计划确实可行。 We take it that you will agree with us．我们认为你会同意我们的。 When you start the engine，you must see to it that car is in neutral． 开启发动机时，一定要使汽车的离合器处于空挡位置。 （3）若宾语从句是wh-类，则不可用it代替。 We all consider what you said to be unbelievable．我们都认为你说的并不可信。 We discovered what we had learned to be valuable．我们发现我们所学到的东西都是有用的。 5．介词的宾语从句 （1）用wh-类的介词宾语从句 We are talking about whether we admit students into our club． 我们正在讨论是否让学生加入我们的俱乐部。 The new book is about how Shenzhou VI manned spaceship was sent up into space． 这本新书是关于神州六号载人航天飞船是如何升入太空的。 （2）用that，if引导的介词宾语从句 有时候except，but，besides三个介词后可见到that引导的宾语从句。 I know nothing about my new neighbor except that he used to work with a company． 对于我的新邻居我只知道他曾在一家公司上班，其他一无所知。 6．形容词的宾语从句 常用来引导宾语从句的形容词有：sure，certain，glad，pleased，happy，sorry，afraid，satisfied， surprised I am sure I will pass the exam． I am sorry that I have troubled you so long． He is glad that Li Ming went to see him when he was ill． 真题再现 【2019·农行·单选】 The Happy Planet Index（HPI）looks at three different factors to determine_____people are happy in a certain country． A．if B．that C．how D．where 【答案】 A。解析： 考查宾语从句。句意：幸福星球指数关注三个不同的因素，以此来确定某个国 家的人_____幸福。因此if“是否”符合语境，为正确答案。that引导宾语从句只起连接作用，没有意 思，不符合语境；how“怎样”、where“在哪儿”均不符合语境。故本题选A。 核心考点十　表语从句 一、定义 表语从句就是在复合句中用作表语的从句。 The fact was that our team had won the match． That's where you are wrong． The problem is not whether you agree with us or not． 二、引导词及其用法 连接表语从句的引导词有：that，what，who，when，where，which，why，whether，how He has become what he wanted to be ten years ago．他已经成为了他十年前想成为的人。 She has remained where I stood yesterday for an hour．她一直在我昨天站的地方站了一个小时。 His suggestion is that we should stay calm．他的建议是，我们应该保持冷静。 The question is when he can arrive at the hotel．问题是，他什么时候可以到达酒店。 三、接表语从句的系动词 （1）be（being，been，am，is，are，was，were） （2）feel，seem，look，appear，sound，taste，smell （3）stand，lie，remain，keep，stay （4）become，get，grow，turn，go，come，run，fall （5）prove，turn out When Father came in，it seemed that Tom was eating something． The river appeared as if enveloped in smog．那条河好像笼罩在烟雾之中。 It sounds to me as though there's a tap running somewhere．我好像听到某处水龙头流水的声音。 The statistics proves that about 15％of people lose their jobs every year． （6）系动词的固定搭配有：come true，fall asleep，fall ill，go bad，come right，run wild（胡闹，发 疯） 核心考点十一　同位语从句 一、定义 用作同位语的从句叫同位语从句。 二、引导词及其用法 同位语从句一般用that，whether，which，who，when，where，why，how等词引导（不能用if和what引 导），常放在fact，news，idea，truth，hope，problem，information，wish，promise，answer，evidence， report，explanation，suggestion，conclusion等抽象名词后面，说明该名词的具体内容。换言之，同位语从句 和所修饰的名词在内容上为同一关系，对其内容作进一步说明。 The headmaster announced the news that our team had won the match． He had no idea why she left． There is some doubt whether he will come． 1．如同位语从句意义完整，应用that引导同位语从句（即that不充当任何成分，只起连接作用，不可省 略）。 The general gave the order that the soldiers should cross the river at once． 将军下达了战士们立即过河的命令。 2．如同位语从句意义不完整，需增加“是否”的含义，应用whether引导同位语从句（if不能引导同位语 从句）。 We'll discuss the problem whether the sports meeting will be held on time． 我们将讨论运动会是否会如期举行的问题。 3．如同位语从句意义不完整，需增加“什么时候”“什么地点”“什么方式”等含义，应用when，where， how等词引导同位语从句。 I have no idea when he will be back． 4．当主句的谓语较短，而同位语从句较长时，同位语从句常后置。 The thought came to him that maybe the enemy had fled the city． 名词性从句（主语从句、宾语从句、表语从句、同位语从句）中的引导词在句子中所作的成分见表10- 1-4： 表10-1-4　名词性从句引导词及其所作成分 连词类别 功能 例词 从属连词 只起连接作用，不充当从句中的任何成 分 that，whether，if，as if（只用于表 语从句） 连接代词 既起连接作用，本身又作从句的主语、 宾语、表语或定语 who，whom，whose，what，which 连接副词 既起连接作用，本身又作从句的状语 when，where，why，how 核心考点十二　定语从句 一、定义 定语从句主要用来修饰它前面的先行词（名词或代词）的从句，所以又称形容词从句。根据与先行词 的关系，定语从句可分为限定性定语从句和非限定性定语从句。定语从句主要考查引导定语从句的关系代 词、关系副词、介词＋引导词以及非限定性定语从句。完成定语从句需要首先确定定语从句修饰的是哪个 词，作什么成分。 二、限定性定语从句 1．引导定语从句的引导词有关系代词（who，whom，which，that，whose，as）和关系副词（when， where，why）等。但是当下列情况出现时，对引导词有特殊要求。 （1）当先行词是all，everything，nothing，something，anything，little，much时；当先行词被all，no， some，any，every，a few，a little，much，only，very修饰时；当先行词被序数词或形容词最高级修饰时， 定语从句的引导词用that。例如： All that you want are here． There is no person that doesn't make mistakes． Is there anything that you want to buy in town？ This is the best film that I have ever seen． This is the first time I have ever eaten sushi． （2）当主句是以which或who开头的特殊疑问句时，关系代词只能用that。 Who is the girl that is talking with Mr．Brown？ （3）如果出现两个或两个以上的先行词，并同时兼指人和物时，关系代词用that。 We are talking about the people and countries that we have visited． The scientist and his achievements that you told me about are admired by us all． 我们所有人都钦佩你告诉我的那位科学家和他所取得的成就。 （4）why引导表示原因的定语从句，其先行词一般是reason。当主句主语是reason时，作主句表语的成 分不能有because和because of。其结构一般为the reason why ... is that ...，或者the reason that ...is that ...。例 如： He did not tell us the reason why he was late again． The reason why（that）he didn't come is that he was ill． 2．在“介词＋which/whom”的结构中，介词的选择取决于三种情况： （1）定语从句中谓语动词或表语的搭配（指人只能用whom，指物用which）。 This is the college in which I am studying．（从句可还原为I am studying in the college．） He is the man about whom we are talking．（从句可还原为we are talking about the man．） （2）先行词与介词的习惯搭配。 当先行词表示“领域，方面”时，如aspect，respect，area，field等，用in which； 当先行词表示“价格，利率，速度”时，如rate，price，speed等，用at which； 当先行词表示“程度”时，如degree，extent等，用to which； 当先行词表示“根据，依据，基础”时，如grounds，foundation，basis等，用on which。 Are you able to find work in the field in which you obtained your degree？ The speed at which the machine operates is shown on the meter． It is useful to be able to predict the extent to which price change will affect supply and demand． （3）当定语从句为最高级时只能用of which，否则用其他介词。 I have five dictionaries of which Longman Dictionary is the best． I have five dictionaries among which Longman Dictionary is published in the UK． 备考锦囊 不可拆分的动词短语介词不能提前，如put up with；有的短语可能有不同的介词搭配，此时需要根据 上下文来确定，如be familiar with/to；compare with/to。 Are you familiar with which foods are heart-healthy and which ones are heart-harmful？ 您是否熟悉哪些食物对心脏有益，哪些对心脏有害？ When teaching math，it's important to give children a basis in reality，something familiar to which they can tie their math concepts． 在教授数学时，重要的是给孩子一个现实基础，可以使他们将数学概念与熟悉的东西联系起来。 真题再现 【2019·农行·单选】 There are many fascinating cases_____people actually dream about things which later happened to them． A．what B．when C．where D．which 【答案】 C。解析： 考查定语从句。句意：有很多人们梦到的事情后来发生在他们身上。空格及之 后的句子是修饰cases的定语从句，当先行词是表示抽象地点的名词（case，point，stage等）时，定语 从句用where引导。故本题选C。 3．当先行词为表示时间的名词（如time，day，year，week，month，occasion）或地点的名词（如 place，room，city，country）时，一般用关系副词when和where，相当于in which，at which或on which。但 是当这些表示时间或地点的名词作从句的宾语时，则要用关系代词that或which。 I can't forget the days when（in which）I lived with you． （从句可还原为I lived with you in the days．） Can you tell me the day when（on which）the first satellite was sent into space？ （从句可还原为The first satellite was sent into space on the day．） China is the only country where（in which）wild pandas can be found． （从句可还原为Wild pandas can be found only in the country．） I'll never forget the village where I spent my childhood． （从句可还原为I spent my childhood in the village．） I will never forget the days that（which）I spent in Beijing University． （从句可还原为I spent the days in Beijing University．本句中days作spend的宾语，故用关系代词 that/which） I have never been to Beijing，but it's the place that I most want to visit． （本句中place作visit的宾语） 三、非限定性定语从句 （一）定义 非限定性定语从句起补充说明作用，在句子中不充当成分，缺少也不会影响全句的理解，它与主句往 往用逗号隔开。 （二）引导词及其用法 非限定性定语从句不能用that引导，一般用引导词which，as或who（指人），非限定性定语从句既可以 修饰主句的部分内容，也可修饰主句的全部内容。 1．who引导非限定性定语从句，在从句中作主语。 Our guide，who was a French Canadian，was an excellent cook． 我们的向导，一个法裔加拿大人，是一位优秀的厨师。 2．关系代词whom用于指人，在句中作动词宾语和介词宾语，作介词宾语时，介词可位于whom前面。 Peter，whom you met in London，is now back in Paris． 彼得现在回巴黎了，你在伦敦见过他。 Mr．Smith，from whom I have learned a lot，is a famous scientist． 史密斯先生是一位著名的科学家，我从他那儿学了许多东西。 3．whose是关系代词who的所有格形式，在从句中作定语。whose通常指人，也可指动物或无生命的事 物，意为“……的”。 The boy，whose father is an engineer，studies very hard． 小男孩的父亲是位工程师，他学习很努力。 The play，whose style is rigidly formal，is typical of the period． 这剧本是那个时期的典型作品，风格拘谨刻板。 4．关系代词which在非限定性定语从句中所指代和修饰的可以是主句中的名词、形容词、短语、其他 从句或整个主句，在从句中作主语、动词宾语、介词宾语或表语。 （1）which指代主句中的名词，被指代的名词包括表示物、婴儿或动物的名词，表示单数意义的集体 名词以及表示职业、品格等的名词。 These apple trees，which I planted four years ago，have not borne any fruit． 这些苹果树是我四年前栽的，还没有结过果实。 Water，which is a clear liquid，has many uses． 水是一种清澈的液体，有许多用途。 The two policemen were completely trusted，which in fact they were． 那两个警察完全受到信任，事实上也确实如此。 The baby which is sleeping in bed is her daughter． 在床上睡觉的婴儿是她的女儿。 （2）which指代主句中的形容词。 She was very patient towards the children，which her husband seldom was． 她对孩子们很耐心，她丈夫却很少这样。 She is always careless，which we should not be． 她总是马虎大意，我们可不应该这样。 （3）which指代主句中的某个从句。 He said that he had never seen her before，which was not true． 他说以前从没见过她，这不是真的。 （4）which指代整个主句。 In the presence of so many people he was little tense，which was understandable． 在那么多人面前他有点紧张，这是可以理解的。 He may have acute appendicitis，in which case he will have to be operated on． 他可能得了急性盲肠炎，如果是这样，他就得动手术。 5．关系副词when在非限定性定语从句中作时间状语，指代主句中表示时间的词语。 He will put off the picnic until May 1st，when he will be free． 他将把郊游推迟到5月1号，那时他将有空。 6．副词where在非限定性定语从句中作地点状语，指代主句中表示地点的词语。 They went to London，where they lived for six months． 他们去了伦敦，在那儿待了六个月的时间。 7．as引导非限定性定语从句时，指代整个主句，对其进行说明，但通常用于像as we all know，as it is known，as is known to all，as it is，as is said above，as always mentioned above，as is usual，as is often the case，as is reported in the newspaper等句式中。as在非限定性定语从句中作主语、表语或宾语，且引导的从 句位置比较灵活，可位于句首或句末，也可置于主句中间，但which或who引导的非限定性定语从句不能放 在主句句首。通常均用逗号将其与主句隔开。as有“正如……，就像……”之意。 He forgot to bring his pen with him，as was often the case． 他忘了带笔，这是常事。（as在从句中作主语） As we all know，the moon is a satellite of the earth． 众所周知，月球是地球的卫星。（as在从句中作宾语） He is absorbed in work，as he often was． 他正在全神贯注地工作，他过去经常这样。（as在从句中作表语） The large area is covered with thick snow，which affects people's life greatly． His speech，which bored us to death，was over at last． Her sister，who lived in another city，was coming to visit her． 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 _____we have noticed，family planning is one of the most effective ways to control population growth． A．That B．What C．Which D．As 【答案】 D。解析： 考查非限定性定语从句。句意：正如我们所注意到的那样，计划生育是控制人 口增长最有效的方法之一。因为后半句中不缺少成分，且逗号前后无连词，所以前半句是一个从句。因 为后半句中不缺少主语、宾语、表语、同位语成分，所以前半句不可能是名词性从句，排除B项（what引 导名词性从句）；that，which，as都可以引导定语从句。that不能引导非限定性定语从句，且引导定语 从句时不能放在句首；which可以引导非限定性定语从句，只能放在主句后面，且无“正如”之意；as可 以引导非限定性定语从句，有“正如，像”之意，可以放在主句前，也可以放在主句后。该题中，As we have noticed为as引导的非限定性定语从句，修饰后面的主句，意为“正如我们所注意到的那样”。综 合所述，本题选D。 核心考点十三　状语从句 一、定义 状语从句主要用来修饰主句或主句的谓语。一般可分为九大类，分别表示时间、地点、原因、目的、 结果、条件、让步、比较和方式。尽管种类较多，但由于状语从句与汉语结构和用法相似，所以理解和掌 握它们并不难。状语从句的关键是要掌握引导不同状语从句的常用连接词和特殊的连接词，即考点。 二、九大状语从句类型 （一）时间状语从句 常用引导词：when，as，while，as soon as，before，after，since，till，until 特殊引导词：the minute，the moment，the second，every time，next time，the day，the instant， immediately，instantly，directly，no sooner ... than，hardly ... when，scarcely ... when，not ... until I didn't realize how special my mother was until I became an adult． While John was watching TV，his wife was cooking． The children ran away from the orchard（果园）the moment they saw the guard． No sooner had I arrived home than it began to rain． Every time I listen to your advice，I get into trouble． He had hardly begun to speak when the audience interrupted him． （二）地点状语从句 常用引导词：where 特殊引导词：wherever，anywhere，everywhere Generally，air will be heavily polluted where there are factories． Wherever you go，you should work hard． （三）原因状语从句 常用引导词：because，since，as，for 特殊引导词：seeing that（鉴于，因为），now that（既然，由于），in that（因为，由于）， considering that（考虑到，鉴于），given that（假定，考虑到），so much as My friends dislike me because I'm handsome and successful． Since we don't have class tomorrow，why not go out for a picnic？ Now that everybody has come，let's begin our conference． The higher income tax is harmful in that it may discourage people from trying to earn more． Considering that he is no more than 12 years old，his height of 1.80m is quite remarkable． Seeing that it's raining hard，we'll have to stay here for the night． （四）目的状语从句 常用引导词：so that，in order that 特殊引导词：lest（以免，唯恐），in case，for fear that（以免，唯恐），in the hope that（希望），for the purpose that，to the end that（为……起见） The boss asked the secretary to hurry up with the letters so that he could sign them． The teacher raised his voice for the purpose that the students in the back could hear more clearly． I'm doing this in the hope that it will be helpful to someone． （五）结果状语从句 常用引导词：so...that，such...that 特殊引导词：such that，to the degree that，to the extent that，to such a degree that（到……程度，达 到……程度） He got up so early that he caught the first bus． It's such a good chance that we must not miss it． To such a degree was he excited that he couldn't sleep last night． （六）条件状语从句 常用引导词：if，unless 特殊引导词：as/so long as，only if，providing/provided that（如果，假设），suppose that，in case that， on condition that（在……的条件下，条件是） We'll start our project if the president agrees． You will certainly succeed so long as you keep on trying． Provided that there is no opposition，we shall hold the meeting here． （七）让步状语从句 常用引导词：though，although，even if，even though 特殊引导词：as（用在让步状语从句中必须要倒装），while（一般用在句首），no matter ...，in spite of the fact that，while，whatever，whoever，wherever，whenever，however，whichever Much as I respect him，I can't agree to his proposal． The old man always enjoys swimming even though the weather is rough． No matter how hard he tried，she could not change her mind． He won't listen whatever you may say． as/though引导的让步从句必须将表语或状语提前（名词、形容词、副词、分词、实义动词提前），即 倒装。 Old as they were，they stuck to working．虽然他们年纪大了，还在坚持工作。 Pretty as she is，she is not clever．虽然她漂亮，但不聪明。 Hard as he tried，he couldn't lift the stone． 虽然他很努力地尝试了，但是还是没有搬动那石头。 Young as he is，he knows a lot．虽然他年轻，却知道很多东西。 但需注意： （1）倒装时，句首名词不能带任何冠词。 Child as he is，he speaks English very well．（正确） A child as he is，he speaks English very well．（错误） （2）需要倒装时，如果句首是实义动词，其他助动词放在主语后。如果实义动词有宾语和状语，随实 义动词一起放在主语之前。 Try hard as he will，he never seems able to do the work satisfactorily． 他工作很努力，但总不能让人满意。 （3）让步状语从句中，有though，although时，主句不能有but，但是though和yet可连用。 Though we are tired，we're very happy． （4）although引导的让步状语从句不倒装，as引导的让步状语从句必须倒装，though引导的让步状语从 句既可以倒装也可以不倒装。 Although he was tired，he worked late into the night．虽然他累了，但还是工作到深夜。 Tired as he was，he worked late into the night． Though tired he was，he worked late into the night． ＝Though he was tired，he worked late into the night． （八）比较状语从句 常用引导词：as（同级比较），than（不同程度的比较） 特殊引导词：the more ...，the more ...（越……越……）；just as ...，so ...；A is to B what X is to Y（A 与B的关系就如X与Y的关系）；no ... more than；not A so much as B She is as bad-tempered as her mother． The house is three times as big as ours． The more you exercise，the healthier you will be． Food is to men what oil is to machine． 食物之于人，犹如油之于机器。 （九）方式状语从句 常用引导词：as，as if，how 特殊引导词：the way When in Rome，do as the Roman do． She behaves as if she were the boss． Sometimes we teach our children the way out parents have taught us． 核心考点十四　非谓语动词 一、定义 所谓非谓语动词，是指不能作谓语的动词。由于一个英语句子只能有一个谓语，如果一个句中出现了 两个以上的动词，那么就只能由一个动词作谓语，其他的动词只能以非谓语的形式出现。其特点是非谓语 动词不受主语人称和数的限制，但它又具有动词的某些特征，不仅可以接宾语，而且还有时态和语态的变 化。此外它可以作主语、表语、宾语、宾补、定语、状语和同位语。非谓语动词不仅是语法学习的重点和 难点，也是每年必考的语法知识。具体表现形式有三种：动词不定式（to＋V）；动名词（V-ing）；过去 分词（V-ed）。三者的核心含义和区别如下： 动词不定式（to＋V）：一般用来表示目的、结果或将来，或者某个具体的动作。 动名词（V-ing）：一般用来表示动作的主动概念和进行意义。 过去分词（V-ed）：一般用来表示动作的被动概念和完成意义。 二、常考知识点 （一）动词不定式 （1）直接接动词不定式作宾语的动词（往往表示请求、要求、选择、决定、打算、企图等），见下 表。 表10-1-5　直接接动词不定式作宾语的动词 例如：He pledged never to come back until he had made great success． I hesitate to spend so much money on clothes． （2）在以下情况下常使用不带（或省略）to的动词不定式。 感官动词如：feel，listen，hear，look at，notice，see，watch，observe，perceive后面。 I saw a man enter the shop． 个别表示使役意义的动词，如have，let，make等。 The teacher has us write a composition every week． 一些情态动词，如had better，would rather ... than ...，would sooner ... than ...，rather than，may，well do，may as well do（还是……好了），can not but ...，can not help but ...等句型。 Rather than wait for anyone，I decided to go home by taxi． We might as well put up here for tonight． 在do（did，does，done）nothing（anything，everything）but（except）＋do句型中。 I can do nothing but follow your advice． 如果but或except之前没有do，其后的to不能省略。 There is no choice but to wait and see． 由all，what引导的主语从句或者主语被only，first one，least或形容词最高级修饰时，而且从句中含有 do时，其表语如果是动词不定式，则往往省去to。 What I have to do is take a rest． The only thing I could do was do it myself． 由并列连词and，except，but，than，or连接两个以上的具有相同意义或功能的不定式时，第二个动词 不定式不带to。 I'd like to stay with you，help you and learn from you． She told us to stay home and wait till she came back． 注意：如果两个不定式表示对照或对比时，则不能省略to。 To try and fail is better than not to try at all． He hasn't decided whether to quit or to stay． To be or not to be，that is a question． （3）有些动词后一般跟接“疑问词＋动词不定式”作宾语。 例如consider，discover，discuss，explain，guess，know，inquire，observe，show，teach，understand， wonder等。 I wonder who to invite． Ask my brother where to put the car． （二）动名词 （1）直接接动名词作宾语的动词，见下表。 表10-1-6　直接接动名词作宾语的动词 Forbid smoking on trains． We have to postpone sending our answer to the request． 注意：上述动词中allow，advice，forbid，permit，recommend在有“人”作宾语时，则后接不定式作宾语 补足语。如： Allow somebody to do something． I recommended going by subway． The doctor recommended me to take a few days' rest． （2）下列短语中to为介词，后面只能接动名词或名词。 表10-1-7　只能接动名词或名词的短语 例如：No woman could succeed to the throne． I am looking forward to seeing you again． （3）在demand，deserve，need，require，want，worth等词后面接动名词形式表示被动的意思，即用主 动形式表示被动意义。如果接不定式，必须用不定式的被动形式。 My socks want mending/to be mended． This grammatical rule deserves mentioning． That novel is well worth reading． （4）在下列it作形式主语或形式宾语的句型中，用动名词作逻辑主语或逻辑宾语。 It is no use（no good，no point，no sense，a waste of time等名词）＋doing sth． It is good（nice，interesting，useless等形容词）＋doing sth． There is no point（use，sense，good等名词）＋doing sth． It's no use crying over spilt milk． It's simply a waste of time and money watching that movie． There is no point in my going out date someone． I find it no good advising him to go with us． （5）在have difficulty（trouble，problem，pleasure，a difficult time）（in）doing sth．结构中，后接动 名词；但注意take the trouble to do sth．，have no time to do sth．后接不定式。 The teachers have had some problems deciding when they should return the final papers to the students． I worked so late in the office last night that I hardly had time to catch the last bus． （6）下列动词既可接不定式，也可接动名词，但表示的意义不同。不定式一般表示事情尚未发生；而 动名词则表示事情已经发生于这些动词之前。这些动词有： remember to do sth．记得将要去做某事 remember doing sth．记得已经做过某事 例：Please remember to take the medicine．（还没吃） I remember taking the medicine．（已经吃过） forget to do sth．忘记了该做的事情 forget doing sth．忘记了已经做过了的事情 例：I forgot to mail the letter．（没有寄信） I forgot mailing the letter．（忘记曾经寄过信） stop to do sth．停止手中的事去做另一件事 stop doing sth．停止正在做的事情 例：We stopped to have a rest． I really must stop smoking． go on to do sth．继续做另一件事情 go on doing sth．继续做正在做的事 例：The president welcomed the new students and then went on to explain the college regulations． Peter went on sleeping despite the noise outside． try to do sth．努力，试图去做某事 try doing sth．尝试，试着做某事 例：He tried to climb the tree，but he could not． Have you tried this chocolate？ mean to do sth．打算做某事 mean doing sth．意味着做某事 例：I don't mean to be rude，but could you stop smoking？ Jumping from job to job means losing some benefit． regret to do sth．对某事感到遗憾 regret doing sth．后悔做过某事 例：I regret to tell you that you failed the test． I regret lending him so much money．He never paid me back． （三）非谓语动词的其他用法 （1）独立主格结构： 分词的独立结构可放在句首或句尾，常常在句中作状语，可以表示时间、原因、条件、方式或伴随情 况。分词短语作状语时，它的逻辑主语是句子的主语。如果分词短语有自己的逻辑主语（一般为名词）， 它便是分词的独立结构。该分词与其逻辑主语有着逻辑上的主谓关系，常常用逗号与主句隔开。如果逻辑 主语与分词的关系是主谓关系，就用现在分词；如果是动宾关系就用过去分词。至于分词的时态则要看主 句的谓语动词的时态，如果主句的谓语是一般现在时，分词结构一般用过去时；如果主句的谓语是一般过 去时，分词结构则用过去完成时。即having done或having been done。 分词的独立结构前也可以有with，without或there。with本身没有词义，there实际上是引导词，being后 面的名词才是分词的逻辑主语。 Weather permitting，we'll be going fishing tomorrow． The students having finished reading the next，the teacher went go to ask them some questions． All the money having been spent，we started looking for work． With her hair beautifully done，the customer left the hairdresser's happily． With night coming on，they went home． He left home，without a single word said． There being nothing to do，we played games． （2）非谓语动词三种表示被动的结构： to be done不定式的被动语态表示将来的动作。 being done用来表示动作的正在（被）进行或者表示原因、条件等。 done（having been done）表示动作的被动关系或过去完成状态。 Are you going to attend the meeting to be held next Sunday？ The question being discussed is very important． Did you attend the press conference held in Beijing last week？ All flights having been cancelled，they had to take the train． （3）分词短语的固定表达方式，一般不受主语一致的限制。例如：According to ...（根据），judging from ...（从……判断），talking of ...（谈到），owing to ...（由于），taking everything into consideration ... （全盘考虑），allowing for ...（考虑到……），leaving ... on one side...（抛开……不谈），generally speaking（总的说来），frankly speaking（坦率地说），roughly speaking（粗略地说），honestly speaking（老实说），strictly speaking（严格地说），theoretically speaking（从理论上说）。 （4）非谓语动词的否定式通常是就在非谓语动词之前加not或never。 He told the children not to play in the street． He apologized for his not being able to arrive on time． 备考锦囊 考生应注意非谓语动词三种表示被动的结构是语法常考题。 真题再现 【2019·进出口银行·单选】 _____，domesticated grapes grow in clusters，range in color from pale green toblack，and contain sugar in varying quantities． A．Their botanical classification as berries B．Although their botanical classification as berries C．Because berries being their botanical classification D．Classified botanically as berries 【答案】 D。解析： 考查非谓语动词。句意：家里种的葡萄在植物学上被归为浆果，它们成簇生 长，颜色从淡绿色到黑色不等，且含糖量不同。分析句子可知，所填空后面为一个完整的句子，主语为 grapes，谓语为grow、range和contain，故横线处不构成句子主干，应为非谓语成分。B项意为“尽管它 们在植物学上被归为浆果”与后面的句子在意义上并没有转折的含义，故排除。C项意为“因为它们在植 物学上被归为浆果”与后面的句子在意义上并没有因果关系，故排除。D项“在植物学上被归为浆果”符 合语法和语义，Classified的主语应为grapes，grapes被归类为浆果，故用过去分词表被动，故本题选 D。 【2019·邮储银行·单选】 _____with traditional contexts，the Internet-based learning environment providesnew ways of presenting and obtaining knowledge． A．Compared B．Comparing C．To compare D．Compare 【答案】 A。解析： 考查非谓语动词。句意：与传统环境相比，互联网学习环境提供了呈现和获取 知识的新方式。分析整个题干可知，逗号前的分句为状语，前后又无连词，所以空格处应填非谓语动 词，排除D项。根据句意应是将the Internet-based learning environment与traditional contexts进 行比较，应用被动语态，排除B、C两项，过去分词表被动，故本题选A。 核心考点十五　主谓一致 在英语中，主语和谓语在数、性和格上应该保持一致，但是在实际应用过程中很容易被忽视，尤其是 主语和谓语之间出现插入语，或者名词非正常形式作主语时，需要额外注意。此语法点主要考查考生对于 主谓一致的特殊用法是否能正确掌握。在完成此类题目时考生需要熟记和灵活运用主谓一致的特殊用法。 例1．It is the job of an aircraft maintenance engineer to make sure planes，helicopters and all manner of aircraft_____safe to fly． A．are B．is C．be D．to be 例2．This is one of the books that_____an authentic story of World War II． A．tell B．tells C．is telling D．are telling 例1．【答案】A。解析： 考查主谓一致。句意：让所有的飞机、直升机和其他所有航空器安全飞行是 飞机维修工程师的工作。make sure后面加从句，一般that可以省略，在这个从句中，主语是planes， helicopters and all manner of aircraft，谓语应该为复数。 例2．【答案】A。解析： 考查主谓一致。that引导的从句修饰先行词the books，故谓语动词应该用复 数。其他三个选项都不正确。 一、复数原则 两个或者两个以上的名词由and连接作主语时，或主语由both ... and ...连接时，谓语动词用复数。 Baseball and swimming are usually summer sports． Both bread and butter are sold in that grocery． 二、就近原则 由either ... or ...；neither ... nor ...；not only ... but also ...；... or ...；there be ...等引导的主语，谓语动词的 单复数取决于最靠近动词的名词的单复数。 Not only the students but also their teacher is invited to attend the party． 三、就远原则 主语＋as well as＋另一个主语，谓语动词的单复数取决于第一个主语的名词的单复数。 My mother，as well as my two brothers，has a key to the office． 同例：with ...；together with ...；along with ...；including ...；in addition to ...；besides ...；except ...；as much as ...；accompanied by ...；rather than ...等都是与第一个主语的单复数保持一致。 四、单数原则 （1）表示时间、距离、价值、量度的复数名词作主语时谓语动词用单数。 One hundred dollars is a large sum for the poor． Twenty days have passed since I met her last time． 自从我上次见到她到现在已经过去二十天。（Twenty days这里不作整体看待，故谓语动词用复数） （2）and连接两个名词表示一个概念作主语时，谓语用单数；若表示的是多个不同的概念时，谓语动 词用复数。 War and peace is a constant theme in literature．战争与和平是文学中永恒的主题。（war and peace是一对 概念，看作一个主题） 同例：ham and eggs火腿蛋steam and bread馒头（或steamed bread） law and order bread and butter apple pie and ice cream folk and knife wheel and axle轮轴 needle and thread love and hate egg and rice蛋炒饭 The writer and translator is delivering a speech in our university tonight．（指同一个人） The writer and the translator are delivering a speech in our university tonight．（指两个人） A black and a white dog are playing in the yard．（指两只狗） A black and white dog is playing in the yard．（指一只狗） （3）动词不定式、动名词、名词性从句作主语时，谓语用单数。 Early to bed and early to rise makes one healthy，wealthy and wise．（指“早睡早起”一件事） To work hard is necessary． What I said and did is of no concern to you． Reading three classical novels and making some social inventions are assignments for the students during the holiday．（注意：指不同性质的两件事，谓语用复数） （4）many a/more than one＋单数可数名词，尽管表示复数意义，谓语仍用单数。 Many a student has made such a mistake． More than one stranger agrees with me． 注意：在“more＋复数名词＋than one”结构作主语时，谓语动词用复数。 More persons than one have been involved． （5）由every ... and every ...；each ... and each ...；no ... and no ...；many a ... and many a ...等连接的并列 主语，谓语动词用单数。 Every man and every woman working here is getting along well with me． No difficulty and no hardship has discouraged him． （6）a pair of＋由两部分物体构成的名词（如：shoes，scissors，glasses，jeans，pants，trousers）作主 语时，谓语动词用单数。 My new pair of pants is being altered． （7）当主语被one（a）and a half修饰时，谓语动词用单数。 One and a half apples is left on the plate． （8）当主语由a series of ...，a portion of ...，a species of ...，a kind of ...，a sequence of ...，a chain of ...，a piece of ...加名词（单数或复数）构成时，谓语动词用单数。 A series of lectures on psychology is said to be given by Mr．Li． A large portion of her poems was published after her death． 真题再现 【2019·农行·单选】 The world population is expected to rise to more than nine billion by 2050，one-third of all people_____in cities． A．is B．are C．has been D．have been 【答案】 B。解析： 考查主谓一致。句意：预计世界人口将在2050年超过90亿，其中三分之二的人 _____在城市。因为主语为people，谓语动词要用复数形式，因此排除A、C两项；又因为题干表达的是一 般现在时，故本题选B。 核心考点十六　虚拟语气 语气用来表示说话者的意图和态度。尽管英语中有陈述语气（indicative mood）、祈使语气（imperative mood）、虚拟语气（subjunctive mood），但是虚拟语气的表达不受时态限制，也不受人称的限制，在表达 上自成一体。所以，考试中最常考的是虚拟语气。虚拟语气在英语里主要用来表达三种语气，即幻想式虚 拟语气、强制式虚拟语气和含蓄式虚拟语气。 一、幻想式虚拟语气 幼想式虚拟语气即非真实的情景，不可能发生的事，或表达说话人主观愿望或假想。通常通过if从句和 wish＋that从句来表达。 （一）if句型（共有三种句型，其表达式详见下表） 表10-1-8　if句型 类型 if从句 主句 与现在的事实相反 were（should do） would（could，might）＋动词原 形 与将来的事实相反 should（were to）＋动词原形 would（could，might）＋动词原 形 与过去的事实相反 had done would（could，might）＋现在完 成时 1．与现在的事实相反 从句用一般过去时，主句的谓语用would（could，might）＋动词原形。 If I were Bill Gates，I would not work so hard every day． 如果我是比尔·盖茨，我不会每天如此努力地工作。 If the earth suddenly stopped spinning，we would all fly off it． 要是地球突然停止旋转，我们都会从地面上飞出去。 2．与将来的事实相反 If it should/were to snow tomorrow，I would go skiing． It is unlikely that a nation would choose war if its goals could be met peacefully． 3．与过去的事实相反 从句用过去完成时，主句的谓语用would（could，might）＋现在完成时。 If I had gone to America when I graduated from middle school，I would have got my PhD degree． If the whole operation had not been planned beforehand，a great deal of time and money would have been lost． 4．当虚拟条件句中的谓语动词含有were，should，had时，if可省略，而将were，should，had等词置于 句首。 Had he worked harder，he would have got through the exam． Were she here，she would agree with me． Should he agree to go there，we would send him there． 5．当条件句发生的动作和主句发生的动作不一致时（例如：条件句动作发生在过去，主句的动作发生 在现在），谓语动词要根据表示的时间进行调整，即可能出现虚拟语气的混合式。 If you had taken the medicine yesterday，you would feel much better now． If I were you，I wouldn't have missed the film last night． （二）wish句型（表达“但愿……，要是……多好”的语气） wish后宾语从句用虚拟语气，其谓语部分的变化基本与if从句的变化相同。表示对现在情况的虚拟时， 动词用一般过去时（如did）；对过去的情况虚拟时，动词用“过去完成时（如had done）或情态动词的过去 时＋动词的现在完成时（如could have done）”形式；表示对将来的情况虚拟时，用“情态动词的过去时形式 ＋动词原形（如might do）”。 I wish I had been to the concert last night． I wish he would forgive me． I wish I would remember all the English words in a week． 同例：在as if/as though引导的状语从句中和以if only引起的感叹句中，谓语动词与wish引导的宾语从句 中的虚拟形式相同。例如： He talked as if he had known Tom for a long time． He talks as if he were the boss． 他说起话来就像他是老板。 If only I were free now．（注意：if only ...后面可以不加主句） 二、强制式虚拟语气 强制式虚拟语气即因为某些特殊动词和形容词的使用而导致句子必须使用虚拟语气。 1．表示建议、命令、请求、坚持等主观色彩的动词后接从句时必须用虚拟语气。其结构形式为：表示 建议、命令、请求、坚持等主观色彩的动词＋that＋（should）＋动词原形，其中should经常被省略。这类 动词包括：suggest，propose，recommend，demand，order，command，desire，require，insist，advise， decree（发布命令；下令），determine，prefer，stipulate，move（动议，规定），direct（命令）， maintain（坚持），decide，ask等。 I suggest that you（should）not be late again next time． I prefer that you（should）not do that． 注意一：以上动词转化为名词（如：suggestion，proposal，demand，order，command，advice， desire，requirement，request，agreement，determination，preference，resolution等）后接同位语从句或表语 从句时，从句要求用虚拟语气，其谓语部分用“（should）＋动词原形”（should可省略）。 We are all for your proposal that the discussion（should）be put off． His demand is that all of us（should）be present at the meeting． 注意二：以上这类动词中有时候一些动词的宾语从句不用虚拟语气，必须根据句子的意思来判断。 2．It is/was＋形容词/过去分词＋that＋（should）＋动词原形，这些形容词主要表示必要性、重要性、 强制性、合适性、义务性，即某人对某事的反应。这类词包括：important，natural，desirable，possible， astonishing，advisable（可取的，明智的），anxious，appropriate，compulsory（义务的；强制的；强迫 的），crucial（至关重要的），eager，essential，fitting，imperative（命令的，强制的；必要的）， improper，necessary，obligatory（义不容辞的，必须的），preferable，proper，urgent，vital，shocked， requested。 It was essential that the application forms be sent back before the deadline． It is requested that a vote be taken． It is necessary that we all should do our best to protect environment around us． It is of the utmost importance that you be here on time． 你按时到这里是极其重要的。 I don't think it advisable that Tim be assigned to the job since he has no experience． 既然蒂姆没有经验，我认为分配他做这项工作是不明智的。 注意：在表示不可思议、滑稽、不可想象、令人吃惊这样的语气偏强的形容词如amazing，strange， odd，ridiculous，surprising，unthinkable，incredible等后的that从句中，should一般不省略，而且翻译为“竟 然”，表示说话人的惊异、懊悔、失望等情感。 It is surprising that they should pass the time like that． It is incredible that Jane should have finished her paper so soon． It is strange that there should be any hope of finding the lost child． 三、含蓄式虚拟语气 即通过某些特殊结构来表达一种含蓄的语气。在含蓄条件句中，如果表示对现在或将来情况的假设， 主句谓语动词用should/would be型虚拟式；如果表示对过去情况的假设，谓语动词用should/ would have been型虚拟式。 （一）含蓄式虚拟语气的常见表达方式 But for＋名词，主句。“要不是……”Without＋名词，主句。“如果没有……” Otherwise＋句子。“否则……” If only＋句子。“要是……就好了”（可以不需要主句） But for his help（＝If it had not been for his help），I would not have finished it so early． 要不是他的帮助，我本来不可能这么早完成。 Without electricity（＝If there were no electricity），there would be no modern industry． 如果没有电，就没有现代工业。 We didn't know his telephone number，otherwise we would have telephoned him． 我们不知道他的电话号码，要不然我们就给他打电话了。 If only he had remembered to close the door． 当初他要是记得把门关好就好了。（与过去事实相反） If only I were you． 我要是你该多好。（与现在事实相反） If only it would stop raining． 但愿雨能停下来。（与将来事实相反） （二）表示“宁可，但愿”的虚拟语气 在would rather ...，would sooner ...，had rather ...，would just as soon ...，would prefer ...意为“宁可，但 愿”。从句用虚拟语气，若表示现在或将来的事情，谓语用过去时；若表示过去的事情，从句用过去完成 时。 I would rather that you painted the room green． I'd just as soon you had returned the book yesterday． （三）表示“该是……的时候了”的虚拟语式 It's（about/high/good）time that ...，表示“该是……的时候了”，含有“晚一点”的意思，表示建议现在应 该做什么事，从句通常用一般过去时。 It's time you went to bed． It's high time that we took action． It is time I were off． （四）表示“唯恐，以免”的虚拟语气 在lest that ...，for fear that ...，in case that ...引导的表示消极意义的目的状语从句中常用虚拟语气，表 示“唯恐，以免”，从句用should＋动词原形。 He put his coat over the child for fear（lest）that he（should）catch cold． He emphasized it again and again lest she（should）forget． Take a hat with you in case（that）the sun is very hot．（注意：该句陈述某一事实） （五）倒装的让步状语从句中的虚拟语气 有些让步状语从句是倒装句，这种倒装句往往是一些公式化的句子，句中的谓语动词为be型虚拟式 或“情态动词＋动词原形”。 The business of each day，be it selling goods or shipping them，went quite smoothly． The business of each day went quite smoothly．（原形） 不论是卖货还是运货，每天的生意都进展得很顺利。 You needn't worry about her，be she well or ill． 不论她身体健康与否，你都不必为她担心。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 She would rather that her husband_____travel during the bad weather，but he insists that he return home today． A．do not B．not C．must not D．did not 【答案】 D。解析： 考查虚拟语气。句意：她宁愿她丈夫在这种恶劣的天气中不要出门，但是他坚 持今天返回家。would rather从句使用虚拟语气有两种情况：1．与现在或将来事实相反时，从句谓语动 词用过去时；2．与过去事实相反时，从句谓语动词用过去完成时。根据today一词可以推断是与现在事 实相反，所以谓语用过去时。故本题选D。 【2019·邮储银行·单选】 _____us the information，we would have been ambushed． A．Had he not given B．If he did not give C．Should he not give D．Were he not to give 【答案】 A。解析： 考查虚拟语气。句意：如果不是他给了我们消息，我们就会遭到伏击。根据后 半句would have been可知，是与过去事实相反，所以if条件句中的谓语动词用had＋done的形式，故选 A。当if引导的虚拟条件从句中含有had，were，should时，如省略if，则要将had，were，should提前。 此处是省略了if并将had提前，还原为if he had not given us the information。故本题选A。 核心考点十七　There be句型 There be是英语中常用句型，意思是“有”，表示“人或事物的存在”。There在此结构中是引导词，已经没 有副词“那里”的含义。There be后面的名词是句子的主语，属倒装结构。其问句形式是将be或 will/have/can/must等助动词、情态动词提至there之前，否定形式则直接在be或助动词、情态动词后加not， 因此要表达“某个地方或某个时间存在什么事物或人”的时候常用“There be＋名词＋地点（时间）”这一句 型。下面是关于这一句型的具体讲解： 一、there be结构的主谓一致 在英语里表示什么地方或时间存在什么事情就用此结构，句子的结尾往往带有地点状语或时间状语。 其中there是引导词，本身没有词意，be是谓语动词，be后面的名词是主语。be的数与后面的名词一致，若be 后是两个或多个并列的名词，be则与靠得最近的那个名词的数一致。如： There was a party yesterday．昨天有个聚会。 There is a pencil，two books and many pencils on the desk．桌上有一支铅笔、两本书和好些铅笔。 There are two books，a pen and many pencils on the desk． 通过后两个句子比较可知，be动词的单复数形式取决于其后面名词的单复数，并且与靠得最近的那个 名词的数保持一致。 二、there be与have的比较 （1）用法不同：there be表示某个时间或地方“存在”某人或某物，而have表示主语“拥有”某人或某物， 作宾语的某人或某物属主语所有。 （2）结构不同：there be＋sb．/sth．＋时间/地点（副词或介词短语）；sb．/sth．＋have＋sb．/sth． else There are some children in the garden．花园里有几个孩子。 She has three cars．她拥有三辆汽车。（汽车是属于她的） 注：若是部分与整体关系时，有时用两种表达方式都可以。如： A week has seven days．＝There are seven days in a week．一周有七天。 三、there be的否定和疑问 （1）否定式：be后面加not（any）或no。如： There are not any boats on the river．河上没有船。 （2）疑问句：是把be移到there的前面来。如： Are there any boat on the river？河上有船吗？ Yes，there are．有。 （No，there are not．）（没有。） 注：若有别的助动词时就不一样了，请看： There won't be a football match tomorrow，will there？明天没有足球赛，对吗？ There seems to be something wrong with you，doesn't there？你好像有些不舒服，对吗？ There happened to be a well there，didn't there？那里碰巧有口井，是不是？ 四、there be结构的时态 there be结构有不同的时态，而且可以和各种助动词或情态动词连用。如： There was a sport meeting in the playground yesterday．昨天运动场举行了一场运动会。 There will be（＝There is going to be）a new film show on Monday．星期一将有一场新电影上映。 There is to be a concert at the school hall．学校礼堂将有场音乐会。 There have been a lot of accidents round here．这里已经发生多起事故了。 He told me that there had been an argument between them．他告诉我他们之间发生了一场争论。 There will have been a definite result by Sunday．到星期日前就已经有明确的结果了。 There must be a mistake somewhere．一定在什么地方有错误。 There must have been a rain last night，for the ground is wet．昨晚一定下了雨，因为地是湿的。 五、there be结构的变体 该结构中，有时be还可以被live，exist，lie，stand，seem，rise，remain，happen，come，go等动词代 替。如： Once there lived an old fisherman in a village by the sea．从前，在海边的一个村子里住着一个老人。 There remained just twenty-eight pounds．只剩二十八英镑了。 There seems little doubt that he is insane．毫无疑问他疯了。 六、there be的非限定形式 there be的非限定形式是there to be和there being，主要用来作介词或动词的宾语、主语或状语。如： Have you ever thought of there being so many interesting films for you to choose from？没想到过有这么多有 趣的电影供你选择吧？ John was relying on there being another opportunity．约翰相信另有机会。 There being a bus stop so near my house is a great advantage．我家附近有一个公交站是很大的优势。 There having been no rain，the ground was dry．由于没有下雨，地上很干燥。 It's unusual for there to be so few people in the street．（＝It's unusual that there are so few people inthe street．）这条街上这么少的人是不正常的。 It was too late for there to be any subways．太晚了，不会有地铁了。 Would you like there to be a meeting to discuss the problem？你们要开个会讨论一下这个问题吗？ I don't want there to be a simple mistake in the article that I have written．我不想我写的这篇文章中有错 误。 I expect there to be no argument about this．我期望对此事没有争论。 注：there to be常做like，expect，mean，want，intend，prefer，hate等的复合宾语。 七、there be的固定句型 There be＋名词或代词＋to do（＋介词）有某事要做 There be＋some/no＋trouble/difficulty（in）doing sth．/with sth．做某事（没）有困难 There be＋some/no＋doubt about/as to sth．/that ...对某事（没）有疑问 There is no sense/use/good/point（in）doing sth．做某事没有道理/用处/好处/意义 There is no need（for sb．）to do sth．/that ...（某人）做某事没有必要 There is no chance/possibility to do sth．/of doing sth．/that ...没有做某事的机会/可能性 There is a time when ...有做某事的一段时间 备考锦囊 考生应能掌握there be句型不同的形式、把握结构特点。 真题再现 【2019·中行·单选】 It is not uncommon for there_____problems of communication between the old and the young． A．be B．to be C．are D．being 【答案】 B。解析： 考查there be。句意：老人和年轻人之间存在沟通问题是很常见的。there to be与there being是存在句there be句型的非限定形式。当用作介词补足成分，且介词是for时只能用 there to be结构，如It was unusual for there to be so few people in the streets．若介词不是 for，则用there being结构，如John was relying on there being another opportunity．故本题选 B。 核心考点十八　反义疑问句 一、基本概念 反义疑问句又称附加疑问句，是在陈述句后面对所叙述的事实提出疑问。其结构基本有两种：一种 是“肯定陈述句＋简略否定问句”；二是“否定陈述句＋简略肯定问句”。反义疑问句后一部分的主谓与前一部 分的主谓要保持一致。这种疑问句的回答要根据事实，肯定用“yes，...”。否定的用“No，...”。如 It looks like rain，doesn't it？ He doesn't need to work so late，does he？ 二、反义疑问句需要注意的问题 （1）陈述部分的主语是this或者that时，疑问部分的主语多用it；陈述部分的主语为these或者those时， 疑问部分的主语用they。如： This is a book，isn't it？ Those are books，aren't they？ （2）陈述句如果为there be结构时，疑问句部分仍用there。如： There once was a man named David，wasn't there？ （3）在英语口语中，“I am＋表语结构”，后面的反义疑问句用aren't I来体现，如： I am very interested in learning piano，aren't I？ （4）陈述句的主语是动词不定式，动词-ing形式或者从句时，疑问部分的主语多用it来体现。如： Taking care of our environment is very important，isn't it？ What he said is right，isn't it？ （5）陈述句中含有not，no，hardly，neither，never，few，little，too ... to等否定词或者具有否定意义 的词时，疑问部分常用肯定形式。如： Few people knew the news，did they？ Tom has never been to England，has he？ 但陈述句中有如果带有否定意义的前缀或者后缀的单词时，整个句子仍视为肯定句，反义疑问部分多 用否定形式。如： He is unhappy，isn't he？ （6）陈述句的主语是nobody，no one，everyone，somebody等不定代词时，反义疑问部分的主语多用 they（当强调全体时）或he（当强调个体时）。如果陈述句的主语是something，nothing，anything， everything等不定代词时，反义疑问部分的主语多用it。如： No one knows him，do they？ Something is waiting for you，isn't it？ （7）陈述句是主从复合结构时，如果主语的谓语动词是think，believe，expect，feel，guess等词，主语 是第一人称I或者we时，反义疑问部分的人称、时态与宾语从句保持一致，同时还要考虑到否定的转移（否 定迁移）。如： I believe that the boy can get the ticket for you，can't he？ I don't think he is clever，is he？ We believe he can do it better，can't he？ 若是第二人称或者第三人称的话，反义疑问句应该看主语：She thought it is meaningless，didn't she？ 如果是转述的要注意He said that you were in hospital，weren't you？（这里是对那个you说的） （8）祈使句的反义疑问句中，let's要用shall we，let us要用will you，其他形式都用will you。如： Go and get it for me，won't you？去帮我取个东西，好吗？ Let's meet in the coffee bar，shall we？我们在咖啡厅碰头，好吗？ Have a little more wine，will you？喝点酒，好吗？ （9）must的反义疑问句：陈述句部分有must的疑问句，疑问部分根据实际情况而定。 ①must表示“应该”，其反义疑问部分用mustn't（不应该），如： You must work hard next term，mustn'tyou？下学期你应该努力学习，对吗？ ②must表示“必须”，其反义疑问部分用needn't（不必），如： They must finish the work，needn't they？他们必须今天完成这项工作，是吗？ ③陈述部分含有情态动词mustn't，表示禁止时，疑问句部分可以用must或者may，如： You mustn't stop your car here，must you？（may we？）你不能把车停在这个地方，知道吗？ ④must表示推测，其疑问部分必须与must后面的主要动词呼应。如： a）对现在动作或者存在的情况的推测。 You must know the answer to the exercise，don't you？你一定知道这项练习的答案，是不是？ That must your bed，isn't it？那一定是你的床，是吗？ b）对过去发生的动作或者存在的情况的推测：句中陈述句部分没有表示过去的时间状语，这时，疑问 部分中的动词就用现在完成时。（haven't/hasn't＋主语） You must had told her about it，haven't you？你一定把这事告诉她了，是吗？ （10）have作为动词的反义疑问句时。 ①have to的短语，且只充当一般动词的作用，助动词为do，does和普通的一般疑问句没有任何差别，提 问还是要用do，does引导。 We have to finish it，don't we？ ②当用has，have作助动词的时候，疑问句才用它们引导。如： She has seen it，hasn't she？这里的助动词就是has。 ③当陈述句中有had better，或其中的have表示完成时态时，疑问句应该用hadn't等开头，如： You had better get up early，hadn't you？ ④其他情况句中有have时，疑问句应该用don't等开头；如have表示“有”的时候，有两种形式：do或者 have，如： He has three sisters，doesn't he？＝He has three sisters，hasn't he？ He doesn't have any sister，does he？ ⑤当must have done表示对过去的情况推测（一般句中有明确的过去时间状语），问句要根据陈述部分 谓语的情况用“didn't＋主语”或“wasn't/weren't＋主语”； 如果强调动作的完成（一般没有明确的过去时间状语），问句要用“haven't/hasn't＋主语”，如： He must have read the novel last week，didn't he？他上星期一定读了那本小说，是吗？ You must have told her about it，haven't you？你一定把这事告诉她了，是吗？ （11）带有情态动词dare或need的反义疑问句，疑问部分常用dare（need）＋主语。 We need not do it again，need we？ He dare not say so，dare you？ 当dare，need为实义动词时，疑问部分用助动词do＋主语 She doesn't dare to go home alone，does she？ （12）感叹句中，疑问部分用be＋主语。 What a smell，isn't it？ （13）陈述部分由neither ... nor，either ... or连接的并列主语时，疑问部分根据其实际逻辑意义而定。 Neither you nor I am engineer，are we？ （14）陈述部分的谓语是wish，疑问部分用may＋主语。 I wish to have a word with you，may I？ （15）含有ought to的反义疑问句，陈述部分是肯定的，疑问部分用shouldn't/oughtn't＋主语 He ought to know what to do，oughtn't he？/shouldn't he？ （16）陈述部分的谓语是used to时，疑问部分用didn't＋主语或usedn't＋主语。 He used to take pictures there，didn't he？/usedn't he？ （17）陈述部分有would rather＋v．，疑问部分多用wouldn't＋主语。 He would rather read it ten times than recite it，wouldn't he？ （18）陈述部分有You'd like to＋v．疑问部分用wouldn't＋主语。 You'd like to go with me，wouldn't you？ 对反义疑问句的回答，无论问题的提法如何，如果事实是肯定的，就用yes，事实是否定的，就要用 no。要特别注意陈述句部分是否定结构，反义疑问句部分用肯定式提问时，回答yes或者no与汉语正好相 反。这种省略回答的yes要译成“不”，no要译成“是”。 例： ——He likes playing football，doesn't he？他喜欢踢足球，是吗？ ——Yes，he does．/No，he doesn't．是的。/不是。 ——His sister didn't attend the meeting，did she？他妹妹没有参加会议，是吗？ ——Yes，she did．/No，she didn't．不，她参加了。/是的，她没参加。 备考锦囊 考生应掌握不同形式的反义疑问句。 真题再现 【2019·邮储银行·单选】 Children enter school at the age of six，_____？ A．do the children B．don't they C．don't the children D．aren't they 【答案】 B。解析： 考查反义疑问句。句意：孩子们是六岁入学，不是吗？前面是肯定句，且 enter是实义动词，反义疑问句用否定don't they的形式。故本题选B。 核心考点十九　倒装句 倒装句分为完全倒装和部分倒装。完全倒装是指把谓语动词放在主语前面。在英语倒装句中，谓语是 单个的动词（即没有助动词或情态动词），其时态为一般现在时或一般过去时。部分倒装是指将谓语的一 部分如助动词或情态动词倒装至主语之前。没有助动词或情态动词，则需添加助动词do、does、did，并将 其置于主语之前。 一、完全倒装结构及用法 1．具有“地点”意义的副词、时间意义的副词，以及能表移动方向的副词放在句首，句子的主语是名 词，谓语是连系动词或表示“位置移动”的单个不及物动词时，该动词放在主语前面。如：There goesthe bell． 注意：当主语是人称代词时，尽管副词在句首，主谓不倒装。如：Out they rushed． 2．具有“方位”意义的介词短语或副词短语在句中作状语或表语放在句首，谓语是连系动词be，以及表 示“位于、存在”或“位置移动”的单个不及物动词时，该动词放在主语前面。如：Among thehens is a big cock． 3．作表语的形容词或分词放在句首时，连系动词放在主语前面。如：Present at the party were theladies in the big city． 4．全部倒装是只将句子中的谓语动词全部置于主语之前。全部倒装常见结构有： 1）here，there，now，then，thus等副词置于句首，谓语动词常用be，come，go，lie，run。 There goes the bell． Then came the chairman． Here is your letter． 2）表示运动方向的副词或地点状语置于句首，谓语表示运动的动词。 Out rushed a missile from under the bomber． Ahead sat an old woman． 注意：上述全部倒装的句型结构的主语必须是名词，如果主语是人称代词则不能完全倒装。 Here he comes．Away they went． 二、部分倒装结构及用法 1．把“so ... that ...”句型中的“so＋形容词/副词”部分放在句首时，be动词或助动词放在主语前面。如： So frightened was the girl that she daren't move an inch further． 2．用so，neither或nor构成的特殊句型，表示另一人或物也具有和前面提到的同样情况时，出现部分倒 装。如： Jim asked the question．So did Lily． 3．把具有“否定”意义的词语放在句首时，出现部分倒装。如： Never shall I forget your advice． 4．注意下面几种情形的倒装： ①“only＋状语从句”和“not until＋从句”位于句首时，在主句中进行倒装。如： Not until the child slept did the mother leave the room． ②“not only ... but also ...”连接两个分句，not only位于句首时，倒装在not only所在分句进行。如： Not only were the children moved but also the adults showed their pity． ③“no sooner ... than ...”句型中的no sooner位于句首时，倒装在no sooner主句中进行；“hardly/scarcely ... when ...”句型中的hardly位于句首时，倒装在hardly/scarcely主句中进行。如： No sooner had I gone in the house than it began to rain． ④当if引导从句表示虚拟语气时，if可省，再把从句中的were，had或should放在主语前面，形成部分倒 装。如： Had we been present，such a thing would not have happened． ⑤当as引导让步状语从句时，参照下面的形式进行特殊倒装。如： Proud as these women are，they still look very weak．（作表语的形容词提前） Student as he is，he often works in the factory．（作表语的名词提前，同时省去不定冠词a） Hard as she worked，she couldn't support her family．（修饰谓语动词的副词提前） Try as he would，he might fail again．（带助动词的谓语动词提前） 常见考法： 1．not until引导时间状语（从句）时的倒装； 2．含so的句子倒装与不倒装的区别； 3．only引导状语或状语从句时的倒装； 4．虚拟条件句省略If时的倒装。 误区提醒： 1）Not until the early years of the 19th century_____what heat is． A．man did know B．man knew C．didn't man know D．did man know 【答案】 D。解析： 否定词not在句首，要求用部分倒装的句子结构。故选D。 2）——Do you know Tom bought a new car？ ——I don't know，_____． A．nor don't I care B．nor do I care C．I don't care，neither D．I don't care also 【答案】 B。解析： 句中的nor引出部分倒装结构，表示“也不”。由so，neither，nor引导的倒装 句，表示前一情况的重复出现。其中，so用于肯定句，而neither，nor用在否定句中。故选B。 3）——You forgot your purse when you went out． ——Good heavens，_____． A．so did I B．so I did C．I did so D．I so did 【答案】 B。解析： 容易错选A。本题空处不表跟前面情况一样，只是对上述情况的随声附和，所以 不用倒装。故选B。 4）Only when the war was over_____to hometown． A．did the soldier return B．the soldier returned C．returned the soldier D．the soldier did return 【答案】 A。解析： only引导状语或状语从句时主句要用部分倒装。此题为一般过去时，须在主语前 加did，故选A。 5）_____for the free tickets，I would not have gone to see films so often． A．If it is not B．Were it not C．Had it not been D．If they were not 【答案】 C。解析： 错选A。此题关键是前后时态要呼应。本题是一个虚拟条件句，根据主句的时 态，应该是对过去情况的虚拟，所以往前推一个时态的话，应该是过去完成时。故选C。 备考锦囊 考生要掌握各种形式的倒装结构。 真题再现 【2019·进出口银行·单选】 Typical of the grassland dwellers of the continent_____，or pronghorn． A．it is the American antelope B．the American antelope is C．is the American antelope D．the American antelope 【答案】 C。解析： 考查倒装句。句意：美洲羚羊或叉角羚是该大陆的典型草原居民。本句话中， 主语、谓语、宾语完全倒装，宾语typical of the grassland dwellers of the continent提前来表示 强调，后面的主语为The American antelope，or pronghorn。故本题选C。 核心考点二十　同位语 一、同位语的定义 由两个或两个以上同一层次的语言单位组成的结构，其中前项与后项所指相同，句法功能也相同，后 项是前项的同位语。换言之，一个名词（或其他形式）对另一个名词或代词进行解释或补充说明，这个名 词（或其他形式）就是同位语。同位语与被它限定的词的格式要一致，并常常紧挨在一起。如： Laura Myers，a BBC reporter，asked for an interview． 劳拉·迈尔，BBC的记者，要求采访。 Influenza，a common disease，has no cure． 流行性感冒是一种常见病，无特效药。 Mary，one of the most intelligent girls I know，is planning to attend the university． 玛丽是我所认识的最聪敏的姑娘之一，她正准备上大学。 以上所举的同位语例子都是同位语的基本形式，一般不会出错。但有几种同位语，或由于本身结构特 殊，或由于它修饰的成分结构比较特殊，往往会引起误解。接下来将归纳并举例说明。 二、特殊同位语归纳 1．代词we，us，you等后接同位语 Are you two reading？你们两个人在看书吗？ They three joined the school team．他们三个人加入校队。 She has great concern for us students．她对我们学生很关心。 He asked you boys to be quiet．他要你们男孩子安静些。 We girls often go to the movies together．我们女孩子经常一起去看电影。 2．不定式用作同位语 Soon came the order to start the general attack． 很快下达了发起总攻的命令。（to start the general attack与the order同位） He followed the instruction to walk along a certain street where I picked him up． 他照吩咐沿某一条街走，我在那里接他上了车。（to walk along ...与the instruction同位） 3．-ing分词用作同位语 He's getting a job tonight driving a truck． 他今晚得到一个开卡车的差事。（driving a track与a job同位） She got a place in a laundry ironing shirts． 她在一家洗衣店得到一个熨衣服的职位。（ironing shirts与a place同位） The first plan，attacking at night，was turned down． 第一个计划是夜袭，被拒绝了。（attacking at night与the first plan同位） 4．形容词用作同位语 The current affair，the biggest in its history，is being held in Guangzhou． 目前的交易会，是有史以来规模最大的，正在广州举行。 He read all kinds of books，ancient and modern，Chinese and foreign． 他读了很多书，古今中外都有。 People，old and young，took to the streets to watch the parade． 老老少少的人都来到街头观看游行。 注：这类同位语与定语比较接近，可转换成定语从句。如： The current affair，the biggest in its history，is being held in Guangzhou． ＝The current affair，which is the biggest in its history，is being held in Guangzhou． 5．none of us之类的结构用作同位语 We none of us said anything．我们谁也没说话。 We have none of us large appetites．我们谁饭量都不大。 They neither of them wanted to go．他们两人都不想去。 They've neither of them succeeded in winning her confidence． 他们两人谁也没能赢得她的信任。 注意，同位语并不影响其后句子谓语的“数”，如： 学生每人都有一本词典。 正：The students each have a dictionary． 误：The students each has a dictionary． 请比较下面一句（谓语用了单数，因为each为句子主语）： 正：Each of the students has a dictionary． 6．从句用作同位语（即同位语从句） They were worried over the fact that you were sick．他们为你生病发愁。 I received a message that she would be late．我得到的信息说她可能晚到。 The news that we are having a holiday tomorrow is not true．明天放假的消息不实。 The idea that you can do this work without thinking is wrong． 你可以不动脑筋做此工作的想法是错误的。 三、同位语从句 先行词： 1．定语从句的先行词是名词或代词；而同位语从句的先行词只能是名词，而且仅限于同位从句。一般 跟在某些名词，例如answer（答案），hope（希望），fact（事实），belief（信仰），news（消息）， idea（主意；观念），promise（承诺），information（信息），conclusion（结论），order（命令）， suggestion（建议），problem（问题），thought（想法）等后面。例如： （1）The boy who is playing football is my classmate ． （2）Those who work hard will succeed ． （3）The fact that he had not said anything surprised everybody ． （4）The fact that you are talking about is important ． 在（1）句中，画线部分是定语从句，其先行词是名词boy，它不能用作同位语从句的先行词。在（2） 句中，画线部分也是定语从句，其先行词是代词those，代词不能用作同位语从句的先行词。在（3）句中， 画线部分是同位语从句，其先行词是名词fact，它同样可以用作定语从句的先行词，（4）句便是一例。 由以上分析可见，同位语从句的先行词一定可以用作定语从句的先行词，但定语从句的先行词不一定 能用作同位语从句的先行词。 He always works hard even if he knows the fact that he is not in good health． His failure was due to the fact that he had not practised for a long time． I had no idea that you were here． She told us her hope that she would become a pianist． He made a promise that he would never come late． 2．when，where，why引导的定语从句的先行词一定分别是表示时间、地点和原因的名词，而三者引 导的同位语从句的先行词则肯定不是表示时间、地点和原因的名词。例如： （1）I still remember the day when I first came to Beijing． （2）I have no idea when she will be back． 在（1）句中，画线部分是when引导的定语从句，其先行词day是表示时间的名词；在（2）句中，画线 部分是when引导的同位语从句，其先行词idea则不是表示时间的名词。 引导词： 定语从句和同位语从句共同的引导词有四个：that，when，where，why。下面把四个引导词分成两类 说明它们在两种从句中的不同用法。 1．引导词that 引导定语从句的that叫作关系代词，它除了起连接作用，还在定语从句中充当一定成分，并且在意义上 代表先行词；引导同位语从句的that叫作从属连词，它只起连接作用。例如： （1）The news that you told me yesterday was really exciting． （2）We heard the news that our team had won． 在（1）句中，画线部分是定语从句，that在从句中作宾语，在意义上指代先行词news。在（2）句中， 画线部分是同位语从句，that没有任何意义，只起连接作用。 2．引导词when，where，why 引导定语从句时，它们叫作关系副词，在从句中充当状语，可以转换成“介词＋关系代词”的形式；引 导同位语从句时，它们叫作连接副词，在从句中充当状语，但不能转换成“介词＋关系代词”的形式。例 如： （1）I will never forget the day when I joined the army ． （2）We have no idea when she was born ． 在（1）句中，画线部分是定语从句，when在从句中作状语，它可以转换成on which的形式；在（2） 句中，画线部分是同位语从句，when在从句中充当状语，但不能转换成“介词＋关系代词”的形式。 （3）This is the house where I lived two years ago ． （4）He put forward to the question where the meeting would be held ． 在（3）句中，画线部分是定语从句，where在从句中作状语，它可以转换成in which的形式；在（4） 句中，画线部分是同位语从句，where在从句中充当状语，但不能转换成“介词＋关系代词”的形式。 （5）This is the reason why she will not attend the meeting ． （6）The teacher had no idea why Jack was absent ． 在（5）句中，画线部分是定语从句，why在从句中作状语，它可以转换成for which的形式；在（6）句 中，画线部分是同位语从句，why在从句中充当状语，但不能转换成“介词＋关系代词”的形式。 四、区别同位语从句和定语从句 从意义上讲，前者对名词加以补充说明，而后者对名词进行修饰和限定。 从结构上讲，前者由连接词引导，后者由关系代词引导。 从内涵上讲，前者所说明的名词与从句没有逻辑关系，后者所限定的名词是从句逻辑上的主语、宾 语、表语等。 引导同位语从句的连词不可省略，而引导定语从句的关系代词作宾语时常可省略。 同位语从句说明的名词大都是抽象名词，而定语从句所修饰、限定的名词则没有限制。 试比较： The news that he was married is not true．（同位语从句。that在从句中不作任何成分，和从句没有逻辑关 系） The news that you told me yesterday is true．（定语从句。that在句中作宾语，可以省略） 备考锦囊 建议考生多加练习，熟练掌握同位语的特点。 真题再现 【2019·进出口银行·单选】 Perhaps the most significant postwar trend was the decentralization of cities throughout the United States，_____when massive highway-building programs permitted greater suburban growth． A．and accelerated a phenomenon B．a phenomenon that accelerated C．accelerating a phenomenon which D．the acceleration of which phenomenon 【答案】 B。解析： 考查同位语结构。句意：可能战后最重大的趋势就是美国城市的分散化，当大 规模高速公路建设项目促进了郊区的发展时，这种现象就更明显了。a phenomenon是the decentralization of cities throughout the United States的同位语。A项中and为连词，后面应该连 接一个完整的句子，但缺主语，故错误。C项语序混乱，which后不能接when引导的时间状语从句。D项中 of which作介词宾语，后面应该接一个完整的句子，但只有phenomenon一个主语，句子不完整，故错 误。故本题选B。 第二讲　阅读理解 一、细节题 细节题主要是为了测试考生查找用来论证或者说明文章中心思想的具体事实及信息的能力，它在整个 阅读理解题中所占比重最大。做细节题需要找到定位词，带回原文验证。做题时可以顺序定位，一般出题 都会按照文章段落的顺序出。需要注意同义词替换原则，例如wrongly believe与misconception，manager与 managerial，这样同义词替换的地方往往就是问题答案所在。细节题常用的提问方式有： Which of the following is NOT true？ Which of the following is NOT mentioned？ The main reason for ... is ... According to the author ... 例子 In spite of“endless talk of difference，”American society is an amazing machine for homogenizing people． There is“the democratizing uniformity of dress and discourse，and the casualness and absence of deference”characteristic of popular culture．People are absorbed into“a culture of consumption”launched by the19th century department stores that offered“vast arrays of goods in an elegant atmosphere．Instead of intimate shops catering to a knowledgeable elite”these were stores“anyone could enter，regardless of class or background． This turned shopping into a public and democratic act．”The mass media，advertising and sports are other forces for homogenization． According to the author，the department stores of the 19th century_____． A．played a role in the spread of popular culture B．became intimate shops for common consumers C．satisfied the needs of a knowledgeable elite D．owed its emergence to the culture of consumption 【答案】 A。解析： 细节题。根据关键词department stores of the 19th century定位到本段。根 据Instead of intimate shops catering to a knowledgeable elite，these were stores ...可知， department stores不同于intimate shops，且intimate shops是面向知识精英阶层的，由此排除B、C。D 项因果倒置，根据People are absorbed into“a culture of consumption”launched by the 19th- century department stores可知，是the emergence of 19th-department stores在前，the culture of consumption在后。因此A项“在传播大众文化中起了重要作用”为正确答案。故本题选A。 备考锦囊 考生应能掌握细节题的提问方式，总结答题技巧。 真题再现 【2019·农行·阅读】 The movement of consumers from public social media to private messaging has been so rapid that Business Insider reported that the combined usage of the top four messaging apps now exceeds the combined usage of the top four social media apps．Falling data prices，cheaper devices，and improved features are helping propel this growth． What is NOT the reason for the growth of private messaging apps？ A．People are tired of social media． B．People are demanding for real communication． C．App's improved features． D．Cheaper data and devices． 【答案】 A。解析： 细节题。题干：哪一个不是私人信息应用软件使用量增长的原因？根据第一段 最后一句“Falling data prices，cheaper devices，and improved features are helping propel this growth”可知，C项“应用软件的改进的功能”和D项“便宜的数据信息和器件”是增长的原因；再 根据第二段第二句话“Perhaps people are becoming more interested in actually communicating rather than broadcasting．”可知，B项“人们需要真正的交流”是增长原因之一，而A项“人们厌倦 了社交媒体”文中并未提及。故本题选A。 二、推断题 推断题本质就是细节题。出题的地方有可能需要推理一句话、一个段落或一篇文章。推断题可以根据 所要推断的一句话、一段或者全篇分为“小推”：有关键词，且出现在段落的支持句中；“中推”：以段落为 主，可以使用排除法，关键词在主题句上；“大推”：没有关键词，唯一的办法就是带入验证，需要全文理 解。推断题的常用提问方式有： What is implied by the guidelines？ What can be inferred from the information？ What will probably happen when ...？ 例子 If ambition is to be well regarded，the rewards of ambition—wealth，distinction，control over one's destiny —must be deemed worthy of the sacrifices made on ambition's behalf．If the tradition of ambition is to have vitality，it must be widely shared；and it especially must be highly regarded by people who are themselves admired，the educated not least among them．In an odd way，however，it is the educated who have claimed to have given up on ambition as an ideal．What is odd is that they have perhaps most benefited from ambition—if not always their own then that of their parents and grandparents．There is heavy note of hypocrisy in this，a case of closing the barn door after the horses have escaped—with the educated themselves riding on them． The last sentence of the paragraph most probably implies that it is_____． A．customary of the educated to discard ambition in words B．too late to check ambition once it has been let out C．dishonest to deny ambition after the fulfillment of the goal D．impractical for the educated to enjoy benefits from ambition 【答案】 C。解析： 推断题。最后一句There is heavy note of hypocrisy in this，a case of closing the barn door after the horses have escaped—with the educated themselves riding on them．（这其中有着浓厚的虚伪色彩，恰如马跑后再关上马厩的门那样，而受过良好教育的人自己正骑在 那些马背上。）通过比喻指责这些人是虚伪的，他们是抱负的受益者，但又虚伪地否认拥有抱负的重要 性，故C项“达成目标后再否认抱负是不诚实的”表述正确。B项“在抱负实现后再放弃它”是对原句比喻 义的错误理解。A项“受教育者习惯于口头上摒弃抱负”和D项“受教育者享受抱负带来的好处是不现实 的”原文未提及。故本题选C。 备考锦囊 考生应能掌握推断题的提问方式，总结答题技巧。 真题再现 【2019·建行·阅读】 A public spat between two warring and wildly popular Chinese apps bus had the feel of a teenage dance-off“Sorry，Douyin Fans”，ran at article from the short video app on its WeChat account，in which it accused the mobile-messaging service of disabling links to Douyin's most popular videos．“All bail Douyin the drains queen，”retorted Tencent．WeChat's parent，which said it had acted because the content was“inappropriate”． Why does the author describe at the beginning of the article that the spat between Douyin and Tencent is like a“teenage dance-off”？ A．Tencent and Douyin both asked their employees to break off possible communications with the other company． B．Both Tencent and Douyin make statements to denounce each other's action． C．Tencent blocked its users from registering on Douyin through WeChat account． D．Douyin wanted to take the full responsibilities in the argument，while Tencent still accused Douyin's act as an affectation． 【答案】 B。解析： 推断题。题干：为什么在文章的开头，作者描述了抖音和腾讯之间的口角就像 青少年打闹？根据题干关键词teenage dance-off定位到文章第一段第一句A public spat between two warring and wildly popular Chinese apps has had the feel of a teenage dance-off．中国两款流 行的应用程序之间发生了一场公开的口角，这让人产生一种青少年打闹的感觉。接下来就介绍了腾讯与 抖音相互指责的具体内容，由此可知B项“腾讯和抖音都发表声明，相互指责对方的行为”最符合原文意 思。故本题选B。 三、主旨题 首先遵从“主题句原则”。一般的英文写作思维都是开门见山，所以文章的第一段和每段的第一句话和 最后一句话都会体现文章的主题。其次注意“焦点重合”，即每段重复最多的词，或者是选项中都出现的 词，需要注意。例如，每段都有“service”这个词，就应该注意在选项中要留意这个词或者它的同义词。此 外，有的文章带有一定的感情色彩，需要通篇把握文章的主旨和大意。主旨题主要是考查考生对于文章的 整体把握能力。 主旨题的题干中的标志词一般有main idea，subject，best title，topic，purpose，summary等。常见的提 问方式有： The main purpose of the passage is to ... What is this excerpt about？ What is this passage mainly about？ Which of the following best states the central idea of the passage？ Which of the following is the most suitable title for the article？ What can be the best title of the passage？ （一）解题策略 1．着重理解首段或末段 一篇思维缜密、结构严谨的议论文，中心思想一般会出现在文章的首段或末段，因此考生要着重理解 首末两段，通过这两段来概括出中心思想。当然也有例外，有的文章开头是引子，引子之后才是文章主 旨，这样的文章一般引子处会设题，以推断题或者结构题的形式出现，考查引子的目的是什么。 2．重视承上启下段 文章主旨出现在中间段落的比较少见。如果是这种情况的话，主题句一般起着承上启下的作用。如果 遇到文章中间的前后段意思转折较明显，考生应格外警惕，因为它往往是文章主旨所在之处。 3．归纳各段主要内容 如果文章中没有明确的主题句，考生就要归纳各段主要内容从而概括主题。考生应着重理解每段的首 句和末句，另外注意文章中反复提到的词，这一般是中心思想核心词。 （二）正确答案的特征 正确答案具有以下特征： （1）选项具有概括性，能恰如其分地概括文中所阐述的内容。 （2）选项通常与作者的观点和态度一致。 （3）选项主题观点突出，不涉及细节。 （三）干扰项特征 干扰项具有以下特征： （1）选项以偏概全，过于细节不能概括全部内容。有的选项只是文章的细节，不能代表全文的主题思 想。 （2）选项所涉及的面太宽，超出了文章阐述的内容。 真题再现 【2019·农行·阅读】 People differ greatly in their readiness to try new products．In each product area， there are“consumption pioneers”and early adopters．Other individuals adopt new products much later．After a slow start，an increasing number of people adopt the new product．The five-adopter groups have different values．Innovators are venturesome—they try new ideas at risk．Early adopters are guided by respect—they are opinion leaders in their communities and adopt new ideas early but carefully．The early majority are deliberate— although they rarely are leaders，they adopt new ideas before the average person．The late majority skeptical— they adopt an innovation only after a majority of people have tried it．Finally，laggards are tradition bound— they are suspicious of changes and adopt the innovation only when it has become something of a tradition itself． What is this excerpt about？ A．The five-adopter classification． B．The consumption pioneers． C．How people adopt the new product． D．The different phases of adopting new ideas． 【答案】 A。解析： 主旨题。题干问的是文章的主要内容。从第一段频繁出现的adopter以及第二 段的中心句The five-adopter groups have different values．可以判断文章介绍的是五类新产品采用 者。A项中的five-adopter classification是对原文中five-adopter groups的同义替换。B项“消费先 驱”只涵盖早期试用者，以偏概全；原文并未谈论使用新产品的过程，故排除C项；D项“采用新想法的 不同阶段”与文章内容无关。故本题选A。 【2019·农行·阅读】 The societal marketing，concept questions whether the pure marketing concept overlooks possible conflicts between consumers short-run wants and consumer long-run welfare．Is a firm that satisfies the immediate needs and wants of target markets always doing what's best for consumers in the long run？The societal marketing concept holds that marketing strategy should deliver value to customers in a way that maintains or improves both the consumer's and society's well-being． Consider today 's flourishing bottled water industry．You may view bottled water companies as offering a convenient，tasty，and healthy product．Its packaging suggests“green”images of pristine lakes and snow- capped mountains．Yet making，filling and shipping billions of plastic bottles generates huge amounts of carbon dioxide emissions that contribute substantially to global warming．Further，the plastic bottles pose a substantial recycling and solid waste disposal problem．Thus，in satisfying short-term consumer wants，the highly successful bottled water industry may be causing environmental problems that run against society's long-run interests． What is the purpose of this excerpt？ A．To discuss environmental problems． B．To introduce the flourishing bottled water industry． C．To explain about the societal marketing concept． D．To explain about the pure marketing concept． 【答案】 C。解析： 主旨题。题干问这篇文章的写作目的，其实就是在问文章的中心主旨。文章第 一段就开门见山地提出了社会营销理念，质疑纯营销理念忽视了消费者的短期需求与长期福利之间的矛 盾，进而说明社会营销理念认为营销策略要给消费者传达提高消费者个人健康和社会安乐的理念，以此 引出社会营销的概念。第二段则通过具体的瓶装水公司的案例来举例说明不符合社会营销理念的情况。 因此这篇文章实际上是在通过与纯营销理念的对比，通过侧面解释说明社会营销理念。故本题选C。 【2019·中行·阅读】 “At Walt Disney Parks and Resorts，we continually push the boundaries of creativity and innovation to deliver the best possible experience for our guests．We're always looking for ways to take what we do and do it even better．Over the past few years，we've devoted considerable time and resources to create a more immersive，more seamless and more personal experience for each and every guest who spends time with us．I know there's been significant speculation about these efforts among our fans，so we're pleased to give you a glimpse into the work we are doing to take the entire Disney guest experience to the next level ...” Disney wants to give its guests a more personalized experience． A recently granted patent describes a system of sensors and cloud-connected computers that Disney can use to recognize guests based on the shape and size of their feet．Once guests are recognized，robots roaming around the amusement park could greet them by name，and would also memorize their favorite Disney character，favorite food，hometown and favorite ride． The sensors would be incorporated into specific“stations”which might be in a ride or other attraction，or even in a wall．Working with cameras，they would capture data such as the shoe's tread pattern，how worn the shoe is，and if there are any stains or gum attached to the bottom． That data would then be uploaded to the cloud for all the park's sensors to access．When the guest shows up at another sensor location or meets a robot，it would access his or her profile to offer customized experiences． Disney came up with the idea because it considers other methods of guest tracking，such as fingerprint or eye scans，to be“rather invasive”．“These methods are obtrusive and some guests may not feel comfortable providing this type of biometric information to a third party，”according to the patent filing． As the Orlando Sentinel points out，though，Disney already has many other ways to track amusement park guests，including MagicBands—RFID bracelets that function as theme-park tickets—FastPasses，hotel keys， and credit card transaction data． Which of the following best states the central idea of the passage？ A．High technology is widely used in the amusement park nowadays． B．The roaming robots play the important role in Disneyland Parks． C．Disney wants to give its guests a more personalized experience． D．Disney is rather invasive to the customers． 【答案】 C。解析： 主旨题。根据文章第一段的内容以及文章第二段Disney wants to give its guests a more personalized experience．可知，整篇文章主要在介绍迪士尼如何给游客提供更加个性 化的体验，C项表述与此一致。A、B两项都比较片面，虽然文章后文提到了科技的运用，但这并不是文章 想要表达的中心思想；根据最后一段可知D项属于对原文的曲解。故本题选C。 【2019·邮储银行·阅读】 From：Peter Li To：Clemens Lee Dear Mr．Lee， I enclose an illustrated supplement to our catalogue．It covers the latest designs which are now available from stock．We are most gratified that you have，for several years，included a selection of our products in your mail-order catalogues．The resulting sales have been very steady．We believe that you will find our new designs most attractive．They should get a very good reception in your market． Once you have had time to study the supplement，please let us know if you would like to take the matter further．We would be very happy to send samples to you for closer inspection．We will keep you informed on our progress and look forward to hearing from you． Yours faithfully， Peter Export Manager May 23th，2013 What is the main purpose of this letter？ A．To promote the new products for cooperative enterprise． B．To introduce the product． C．To thank them for letting the resulting sales have been steady several years． D．To establish the North American market． 【答案】 A。解析： 主旨题。文章第一段即表明了写这封信的主要意图。作者说在目录中附了带图 的新产品的介绍，并且在最后两句说了自己的新产品肯定会很受欢迎，由此可知，作者是在向收信人推 销新产品。根据第一段中间部分可以看出，收信人连续好几年都买他们的产品，所以收信人是他们的合 作伙伴。第二段第二句We would be very happy to send samples to you for closer inspection． （我们很乐意寄样品给您细看）也表明了作者是在推销新产品。综合以上分析可知，作者写这封信的目 的是向合作伙伴推销新产品。故本题选A。 四、态度题 态度题有两种，一种是“大态度”，一般就是问作者的态度。解答这类题的时候通常需要通读全文，掌 握主题思想和主要事实，之后做出判断。文章中表示转折意义的词最能代表作者的态度，如but，yet， however等。另外一种是“小态度”，即文章中出现的某个人物的态度或者针对某句话的态度。这类题的解题 方法是首先要弄清问题问的是什么，然后在文中找到相应的关键词或句子。重要的形容词和副词应进行认 真分析，然后做出正确的推断。解答态度题的时候需要区分这两种不同的态度。 态度无非有三大方向“支持，中立，反对”“positive/supportive/approval”“neutral”“negative/opposing”。 态度题的题干中标志词有attitude，opinion，tone等，常见提问方式有： What is the author's attitude towards ...？ How would you describe ... attitude towards ...？ What is the tone（mood）of the passage？ The author's attitude towards ... seems to be ... Which of the following best describes the author's attitude towards ...？ （一）解题策略 做态度题要把握六原则： （1）表示“客观”的词多为正确选项，如objective，impartial，unbiased，unprejudiced等。 （2）作者态度基本不会是漠不关心，所以此类词一般不是正确选项，如indifferent，uninterested， impassive，unconcerned等。 （3）好还是坏，支持还是反对，态度一般会比较明确，带中立色彩的词相对来讲不容易成为正确答 案，如neutral，ambiguous等。 （4）尽量不要用贬义词去评价作者态度。 （5）不要把考生自己的好恶态度揉进其中。 （6）要注意区分作者本人的态度和作者引用的观点的态度。 （二）常见表示态度的词 1．表示积极、肯定的意义 positive肯定的 favorable赞成的 supportive支持的 enthusiastic热情的 defensive保卫的 optimistic乐观的 confident自信的 admiring赞赏的 concerned关心的 sympathetic同情的 tolerant容忍的 approval赞成的 persuasive有说服力的 informative有教益的；提供有用信息的 2．表示消极、否定的意义 negative否定的 pessimistic悲观的 critical批评的 worried焦虑的 opposed反对的 suspicious可疑的 doubtful怀疑的 ironic讽刺的 skeptical怀疑的 hostile有敌意的 sarcastic讽刺的 disappointed失望的 radical激进的 biased有偏见的 confused困惑的 subjective主观的 disapproval不赞成 objection反对 criticism批评 concerned担忧的，焦虑的 3．表示客观的意义 objective客观的 impartial公平的，不偏不倚的 unbiased无偏见的 unprejudiced无偏见的 disinterested公正的，无私的 4．表示中立、不关心的意义 neutral中立的 ambiguous含糊的，模棱两可的 impassive冷漠的 uninterested冷淡的，不感兴趣的 indifferent漠不关心的 unconcerned冷漠的，不关心的 真题再现 【2019·中行·阅读】 Zhang Qiaoli uses her spare bedroom for storing her stock of ladies' fashion-wear and photo shoots．She is one of more than five million small online stores operating across China，some from small apartments or even college dormitories．She buys dresses and accessories wholesale，at prices under＄5；using the website Taobao，she sells them on as the Kitty Lover range for about＄10． Taobao is owned by Chinese e-commerce giant Alibaba and the brainchild of founder Jack Ma．It is a free- to-use online marketplace with some 800 million product lines—from food to clothes to technology． Across China，online companies large and small are learning how to be effective e-commerce players—or fail like US goliath eBay，which was trounced by upstart Taobao back in 2006． In 2010，China's online shopping industry had a turnover of＄80bn，and grew 87％year-on-year． China's 420 million internet users spend around a billion hours each day online—and last year，185 million made at least one online purchase．According to Boston Consulting Group，the volume is expected to increase fourfold by 2015． E-commerce is changing the way Chinese consumers think about shopping：online．It is more social than a hard sell．It's a new engaging experience to savor． In Chinese retail，trust is a rare commodity．There are plenty of fakes online，and buyers are often cursed by scams or shoddy goods．Still，consumer faith in e-commerce stores is remarkably robust．That's because， apart from its convenience，online shopping has shifted the balance of power from sellers to buyers．Online shopping in China is more than clicking on the“buy”button．The experience includes exchanging tips with other shoppers，discussing trends，and rating both products and service． The interaction and communication generates trust． “The ability of social networking combined with e-commerce or social commerce as I like to call it—where people are able to rate their providers，provide information to other purchasers—that level of experience is really overcoming the big weaknesses，”says Duncan Clark，Chairman of BDA（China），an expert on China's e- commerce industry． “Basically，there is a one-to-one connection being established．And that's breaking through the mistrust barrier if you will．So I think we can learn，actually—the West can learn from some of the developments happening in the Chinese e-commerce sector，”says Mr．Clark． What is the author's attitude towards e-commerce？ A．Paradoxical． B．Slightly critical． C．Unbiased． D．Fully supportive． 【答案】 C。解析： 态度题。纵观全文，文章通过淘宝网店的具体例子开篇，介绍了中国网上购物 的迅猛发展及其给人们带来的一些变化，也说到了网上购物的一些弊端，比如有很多fakes，但同时也提 到了网上购物改变了人类的生活方式，买方获得了更多的权力，网上的互动和交流产生了信任。由此可 看出，文章没有太多个人的情感偏向，词语使用也较为客观，因此可以判断出作者的态度为unbiased， 即无偏见的。故本题选C。 【2019·中行·阅读】 North China's Tianjin Municipality has started a“Blue Sky Project”to control the air pollution．Under the project requirements，the air quality in Tianjin is expected to measure up to the national standard by 2007，when two thirds of days in the year will enjoy fairly good or excellent air quality．In order to achieve the goal，Tianjin will take a series of measures such as controlling the use of coal，reducing the dust floating from construction sites，planting trees along the major streets，and replacing petrol with liquid natural gas as the fuel for vehicles． Since people paid little attention to the environmental protection，the air quality in Tianjin has worsened during the past decade．The project has received wide praise and support from the natives． How would you describe the native's attitude towards this project？ A．Positive． B．Neutral． C．Negative． D．It's hard to tell． 【答案】 A。解析： 态度题。本题考查人物态度，由题干中的native可以定位到原文最后一句， The project hasreceived wide praise and support from natives，即该项目受到了当地居民的一致 赞扬和广泛支持。四个选项的意思分别为A项“积极的，支持的”；B项“中立的”；C项“否定的”；D 项“很难看出来”。故本题选A。 【2019·进出口银行·阅读】 Extraordinary creative activity has been characterized as revolutionary，flying in the face of what is established and producing not what is acceptable but what will become accepted． According to this formulation，highly creative activity transcends the limits of an existing form and establishes a new principle of organization．However，the idea that extraordinary creativity transcends established limits is misleading when it is applied to the arts，even though it may be valid for the sciences．Differences between highly creative art and highly creative science arise in part from a difference in their goals．For the sciences，a new theory is the goal and end result of the creative act．Innovative science produces new propositions in terms of which diverse phenomena can be related to one another in more coherent ways．Such phenomena as a brilliant diamond or a nesting bird are relegated to the role of data，serving as the means for formulating or testing a new theory．The goal of highly creative art is different：the phenomenon itself becomes the direct product of the creative act．Shakespeare's Hamlet is not a tract about the behavior of indecisive princes or the uses of political power，nor is Picasso's painting Guernica primarily a prepositional statement about the Spanish Civil War or the evils of fascism．What highly creative activity produces is not a new generalization that transcends established limits，but rather an aesthetic particular．Aesthetic particulars produced by the highly creative artist extend or exploit，rather than transcend that form． The author regards the idea that all highly creative artistic activity transcends limits with______． A．deep skepticism B．strong indignation C．marked indifference D．moderate amusement 【答案】 A。解析： 态度题。根据第二句“According to this formulation，highly creative activity transcends thelimits of an existing form and establishes a new principle of organization．”（根据这个公式，高度创造性的活动超越了现有形式的限制，建立了一种新的组织原 则）以及常识可知，A项“深度怀疑”为正确答案，即在质疑中有所突破。B项“强烈愤慨”、C项“显著 的区别”和D项“适度的娱乐”在原文均得不到体现。故本题选A。 五、词义猜测题 词义猜测题是指在阅读过程中根据对语篇的信息，逻辑，背景知识以及语言结构等的综合理解去猜测 或推断某个生词，难词，关键词的意思。词义猜测题主要考查考生根据不同的语境判断、猜测单词、短语 或者句义的能力。出题形式一般有两种：一是考纯粹的生词（多半属于非常用词）；二是考熟词生义（或 词的多义性）。 （一）解题方法 在做这类题目时，可以用以下三种方法： “代入检验”法：如果四个词都认识，就分别代回原文，检查一下是否符合逻辑。 “词汇关系”法：查看是否有特定的搭配或者逻辑关系。 “句子关系”法：根据语法结构和句子逻辑关系判断文章句子关系是顺接还是逆接，话题和感情色彩相 同还是相反。 词义猜测题常用的提问方式有： The underlined word“...”（para 2，line 3）probably means ... What does the underlined word“...”means ... Which of the following is closest in meaning to“...”？ （二）解题技巧 解答这类题目常见的技巧： （1）通过语境猜测词义，通过文章主题和上下文的逻辑关系，来推测出生词和句子的含义。要求词不 离句，句不离篇。从对两种事物或现象的对比描述中，推断出词义来。 （2）根据定义猜测词义。定义的形式通常有：用一个句子或者段落给生词定义，使用破折号、冒号后 面的内容或者引号、括号中的内容对生词加以解释或者定义。 （3）通过经验以及生活常识猜测词义。在阅读文章的基础上利用自己对日常生活的理解和判断来完成 对单词的猜测。 备考锦囊 考生应能掌握词义猜测题的提问方式，总结答题技巧。 真题再现 【2019·邮储银行·阅读】 The word“conducive to”in paragraph two is closest in meaning to_____？ A．Helpful to． B．Aimed to． C．Harmful to． D．Related to． 【答案】 A。解析： 词义猜测题。定位到原句It looked at the 30 biggest metro zones in the US，and ranked themby how much office，retail，and residential area was conducive to walking．可知，这个组织选取了30个美国的大城市进行研究，并根据这些城市中的办公室、零售店和居 民区与步行之间的关系程度进行排名。根据第一段已提到的研究结论可知，这个组织选取的大城市都是 pedestrian-friendly，所以conducive to walking和pedestrian-friendly是同义的，故可推断出该词 的意思为“有助于的，使……有可能发生的”。故本题选A。 【2019·交行·阅读】 “Orchestrate”in Para．5 probably means______． A．integrate B．conform C．comply D．harmonize 【答案】 D。解析： 词义猜测题。结合该词所在的上下文语境... when cloud computing means a lot of the information is stored and processed on computers out on the network，there is growing need for more intelligent control systems to orchestrate the behavior of thousands of routing machines．云计算储存、分析网络中大量的信息，需要更智能的控制系统来让连接线路中的 所有计算机（machines）的行为_____。Integrate“使……成为一体，整合”；conform“使……遵守， 符合”；comply“使……服从”；harmonize表示“使……和谐，使……一致”。四个选项相比， harmonize更符合语境。故本题选D。 【2019·建行·阅读】 The underlined word“bluster”in the second paragraph means_____． A．hegemony B．power C．threat D．temper 【答案】 C。解析： 词义猜测题。定位到该词所在的句子Mr Trump's bluster cannot change basic economic logic．特朗普的_____并不能改变基本的经济逻辑。此段在说特朗普加征关税这一行为 （贸易保护主义），并不是万能药，并不能使美国获得贸易平衡，所以bluster指的是特朗普加征关税的 行为，文中开头就提到了特朗普贸易的方法“make threats”，并且后文也有提到and all too easy to see him making a new round of threats against foreigners，也就是说人们把特朗普的这种行为当 成一种“威胁”，bluster本身也有“威胁”的含义。hegemony“霸权”程度过高，并且本文只涉及经济 一个方面。故本题选C。 【2019·中行·阅读】 What does“pervasive”mean？ A．Preconditioned． B．Surprising． C．Wide-spread． D．Harmful． 【答案】 C。解析： 词义猜测题。定位到pervasive所在的句子“我认为那实际上是很_____”。联 系上下文可知，Knowledge＠Wharton的采访者问Patrick，他觉得有多少潜在的创业者因为怕创业需付出 太多而放弃了。Patrick的回答是有很多人，他们觉得自己现在有一份好工作，不会放弃这些去创业，因 为风险太大。并且从最后一句“I've been shocked at how many people throughout society are struggling with this dilemma．”可知，因为创业需要付出很多并且风险大，很多人陷入是创业还是 继续现在工作的困境。由how many people以及前文的a substantial number of people可以看出人数之 多，陷入进退两难困境的现象是很“普遍的”。preconditioned意为“事先准备的；预处理的”； surprising意为“令人惊讶的，意外的”；wide-spread意为“普遍的，广泛的”；harmful意为“有害 的”。故本题选C。 第三讲　完形填空 一、题型特点 完形填空主要测试考生综合运用英语的能力，它不仅考查考生的语法基础知识，而且还考查单词的习 惯用法、上下文内容和生活常识等。它要求考生具有牢固的语言知识，能够熟练运用英语的词汇和固定搭 配；较强的快速阅读能力和语篇的整体理解能力，能够通过上下文线索通篇考虑；结合个人常识，以及逻 辑推理与语言运用等相关经验做出正确的判断和选择。银行英语部分近年对完形填空部分的考查逐渐弱 化，这部分所占分值不大，且篇幅较短，每篇设3～5个空，考查最多的仍然是词汇，也会涉及时态、非谓 语动词等语法点。题材一般是说明文或商务应用文（信件、邮件、广告、备忘录等）。完成此类题型一般 需要通读全文，掌握大意和文章的时态，联系上下文精选选项，最后代入选项全文验证。 二、考点讲解 （一）词汇考点 1．近义词 完形填空中的近义词与选词填空的同义词、近义词辨析相似，但是范围更广。即这里所有的“近义”都 是指“阅读层面”上的，而非“语义层面”上的。一定要通过放到文章里来选择。平时需要通过阅读增强语感。 近义词解题线索多在句内（或段内）。 近义词举例： entire/total/full/complete与“整体”概念有关 injure/ruin/destroy/damage与“毁坏”概念有关 display/discover/exhibit/reveal与“展示”概念有关 2．形近词 形近词除了包括选词填空部分所说的形近词，也可以泛指前缀或后缀一样的词。形近词含义都相差很 多，从出题角度考虑，考查的仍然是单词量。做题时可以使用排除法。形近词的解题线索一般在句内。 形近词举例： reservation预留/retreat撤退/replacement替代/recovery发现 inform通知/inquire询问/insure保证/instruct指导 3．不相关的词 不相关的词主要还是根据词本身的意思和句义来解答。答题的线索在句外。一定要根据上下文的含义 和文章内在的逻辑来选择。 不相关的词举例： locate位于/discover发现/identify确认 account认为/measure测量/estimate估计/evaluate评价 facility设备/capacity能力/reflection反射/intention意图 （二）语法考点 通过分析近年真题，完形填空部分最常考的语法点有介词、连词的用法，动词的时态语态，非谓语动 词以及代词等。介词的考查本质仍是介词与形容词或动词的固定搭配，而连词的考查则需要了解上下文关 系。 （三）解题技巧 银行英语考试完形填空部分往往篇幅较短，且对语法的考查和选词填空部分相似，因此在做完形填空 题目时，我们可以采取“完形单选化”的解题策略，即按照做选词填空的方法来完成。有些考查时态或非谓 语动词的题目，我们无需通读全文，而只看空格处的一句就可以快速找出正确选项。这样可以大大提高我 们的答题速度。但是对考查连词的题目，我们仍需联系上下文，理解文意，从文章中获取正确的逻辑关 系，从而选择相应的连词。连词的题目，可以放在最后完成，因为它们经常与文章脉络相关，有转折或因 果等关系。 真题再现 【2019·工行·完形】 Having a good resume increases a job seeker's chances of acquiring a good-paying job．A resume is basically a promotional document that nearly all employers ask for when seeking to fill an open position．Think of a resume as a picture of you．It contains all the important information employers need to know who you are，and what your　1　 are．It also includes your educational background，your previous work experiences，certificates，special skills，and most importantly，contact information． A resume should be written in a　2　 manner．Job seekers should try to get as much information onto a resume as possible using the least number of words．The resume should not be more than one page in length，　 3　 for more experienced job seekers，a two-page resume may be acceptable．Human Resource professionals， who are responsible for finding new employees，want to know what　4　 a job seeker can bring to their organization，so a good way to start a resume is to have a skill section at the top． What comes after the skill section is an individual decision．For instance，if a person is looking for work straight after college，it would probably be best to list　5　 first．However，if a person has a long work history，it might be best to begin with work experience．A good piece of advice would be to take your resume to a professional for review to see if you are going in the right direction． 1．A．requirements B．motivations C．qualifications D．techniques 2．A．detailed B．concise C．cautious D．clear 3．A．because B．unless C．although D．hence 4．A．preferences B．excuses C．responsibilities D．talents 5．A．special skills B．certificates C．contact information D．education 1．【答案】C。解析： 考查名词辨析及上下文语境。根据上文可知，简历应包含所有雇主需要了解 的重要信息，比如你是谁以及你的_____。再根据下一句它同样包含着你的教育背景、工作经验、证书、 特殊技能以及最重要的是，（你的）联系方式。故可知此处是指对方需要知道你有什么资格或资历，以 至于让对方应聘你，故C项符合题意。requirement“要求”；motivation“动机”；qualification“（通过经验或 具备技能而取得的）资格，资历”；techniques“技巧，技艺”。故本题选C。 2．【答案】B。解析： 考查形容词辨析及上下文语境。定位到划线处句子的下一句Job seekers should try to get as much information onto a resume as possible using the least number of words．即求职者应该 在简历上以最少的字呈现足够的信息，可知此处指简历应简洁明了（concise）。detailed“详细的”； concise“简练的，简洁的”；cautious“谨慎的，小心的”；clear“干净的，清楚的”。故本题选B。 3．【答案】C。解析： 考查连词及上下文语境。定位到原句The resume should not be more than one page in length，　3　 for more experienced job seekers，a two-page resume may be acceptable．简历应该不 超过一页。_____对于有经验的求职者，两页的简历也能接受。because“因为”；unless“除非”； although“尽管”；hence“因此”。可知此处表让步，指尽管对于有工作经验的求职者，两页的简历也是可以 接受的，但最好不要超过一页。故本题选C。 4．【答案】D。解析： 考查上下文语境。句意：负责招聘新员工的人力资源专业人士想知道求职者 能为公司带来什么　4　 ，因此，在简历的顶部设置技能部分是写一份简历的好方法。preferences“偏爱， 倾向”；excuses“借口”；responsibilities“责任”；talents“才能，才干”。结合空格后的内容have a skills section可知D项最符合题意。故本题选D。 5．【答案】D。解析： 考查上下文语境。句意：例如，如果一个人大学毕业后直接找工作，最好 把　5　 放在首位。special skills“特殊技能”；certificates“证书”；contact information“联系信息”； education“教育”。结合后文However，if a person has a long work history，it might be best to begin with work experience．（然而，如果一个人有很长的工作史，简历最好从工作经验开始）可知大学毕业直接找工作 的人应是把“教育”放在简历的最开始的部分。故本题选D。 第十一篇　性格测试 编者寄语 性格测试是银行对新招录人员的心理素质和性格特征进行测评，进而判断应试者的心理品质是否适合 成为银行从业人员的一种手段，本部分一般单独进行测试，不计入总分。性格测试的题目一般比较简单， 各个银行的测试题目虽然不一样，但只要掌握了具体的技巧，大部分考生都是可以顺利通过的。 综合来讲，性格测试的内容主要包括以下三个方面： （1）基础心理。主要用来考查考生的身体健康状况、心理健康状况和心态积极程度等。 （2）职业倾向性。主要用来考查考生的气质与性格、职业兴趣、职业认知和态度等。 （3）职业能力。主要用来考查考生的观察能力、记忆力、学习认知能力、思维能力、自我控制能力、 语言表达能力、适应能力、人际交往能力和心理承受能力等。 对于性格测试的考查总是需要借助一些测评工具。 比较常见的性格测试工具主要有MBTI性格测试、明尼苏达多相人格量表、霍兰德职业兴趣测试、九型 人格测试和DISC性格测试等。由于篇幅所限，应试者可自行查找这些性格测试工具进行自我测试，但在本 篇不宜花费太多时间。 性格测试指引 为在源头上确保新招录的银行职员具备良好的心理素质，银行招聘考试中一般会增加性格测试环节， 并在实践中不断完善。由于性格测试的新鲜性和神秘感，使得部分考生在面对性格测试时觉得手足无措， 无所适从。实际上，考生没有必要紧张，它不需要你为之花费太多时间，做过多准备，只要了解了性格测 试的测试内容、答题时应当注意的技巧和应当规避的陷阱，大部分考生都可以顺利通过。所以本篇在本部 分内容中不过多陈述，考生了解性格测试的基本情况及对策略即可。 一、性格测试基本情况介绍 性格测试是将科学与经验有机结合起来，针对评价目标，通过定性、定量的方式，对人的能力、个 性、知识水平、职业倾向和发展潜力等方面进行综合测试、分析和评价。与传统评价手段相比，其数据 化、客观化的特征显著，是建立在教育测量学、心理学、行为科学、管理学、计算机技术等基础上的一种 综合选才的方法、体系。 试题测评要素：性格测试主要测查测试者的人格、职业倾向性（职业匹配性）、职业能力等要素。 考试形式：有些采取纸笔测试的考试形式，即通过发放纸质考试卷，由考生在考卷上回答的方式来进 行，并在公告中规定应考人员必须用2B铅笔在答题卡上作答，作答在题本上或其他位置的一律无效。有些 采用相应运行软件，进行人机对话，实行计算机化测评方式。 考试结果：一般来说，性格测试与笔试同步，在笔试结束后加试性格测试，测评结果不折合分数，不 计入考试总成绩，仅判定达标与否，未达标者不能参加面试。 二、性格测试答题策略 （一）紧扣职业要求，把握答题的一些关键点 尽管性格测试题最好的作答方式是快速按要求答题，实事求是。但由于考试时紧张在所难免，所以考 生还是会因考试环境的影响使答题出现偏差，因此在考前考生还是要把握一些关键点： 一是要有积极的心态。人们常说态度决定一切，无论我们从事什么职业，都要有积极向上的心态，这 是我们事业成功、人生辉煌的根本和基础。科学研究表明，积极的心理暗示会告诉你注意什么、追求什 么、致力于什么和怎样行动，因而它能支配、影响你的行为。心态决定命运，经常给自己积极的心理暗示 是考生取得成功的法宝。比如回答任何人只要他有能力而且愿意努力工作是否能成功的这类题，选“是”就 能反映一个人的积极心态。 二是要紧扣职业能力要求。对于明显的职业倾向类题目考生一般会做出明智的选择，如“银行的工作对 我很有吸引力”；另外还要注意的是，银行职业要求从业者要有很好的记忆力、观察力、逻辑推理能力、快 速反应能力、抗压力、自我控制能力、人际交往能力等，因此答题时要注意题目的考查方向和侧重点。比 如，回答身体方面的问题“我时常咳嗽”，那么你要选“否”。回答“别人对我所说的话，我立刻就忘记了”，你 肯定要选“否”，否则就说明你记忆力等方面有问题了。 （二）注意测谎类题目 绝大部分职业性格测试都会安排一些用来探测效度的题目，这些题目通称为测谎题。它们是用来探测 受测者在答卷时，是否有说谎的倾向，即是否为了社会赞许不按照自己的真实感受和现状来作答，而是按 照社会上公认是好的答案来作答，借以表现自己是一个值得被接受及赞许的人。 测谎题是为了检查考生回答的真实性和有效性，以及考生在回答中是否故意进行掩饰，测谎题常常会 在量表或回答中穿插出现。 测谎分数，在心理测量学上称之为真实性校正分数，它只是说明考生回答是否真实，用于鉴定量表的 有效性，并不代表其他含义。但是，如果测谎分数过高，则会首先被淘汰掉。 但是，考生大可不必过于担心，因为实际性格测试过程中，回答测谎题并不难，关键在于题目的鉴 别。甚至鉴别也是不难的，关键在于心态的扭转，只要明确了银行职员的要求，并把这种要求内化，按照 一个合格的银行职员的状态去答题就一定没问题。这也回到根本上了——只要你是一个符合要求的人，怎 么还怕通不过测评呢？这类题目主要分为有固定答案的题目、一对相同题目、一对相反的题目几种情况。 1．有固定答案的题目 这类题目有两个特点：一是答案是固定的，考生在作答时不需要顾虑过多，只需诚实作答即可，思考 过多，反而会导致答案出现偏差；二是考生要仔细分辨出题人的语言拿捏度，一般这类题，题目中都会出 现有时、偶尔等字眼，题目描述的并不是经常性的常态，而是合情合理的客观事实，是考生日常生活中肯 定会遇到的、无法避免的情况。 例题：有时我也讲假话。①是　②否 【选项解析】 人非圣贤，孰能无过。从常理上讲，人不可能没有说谎的时候，哪怕是善意的谎言。如 果考生选择“否”，就是故意掩饰自己。在作答这类题时一定要仔细分辨题目表述是否合情合理，是否尊 重客观事实。所以建议选择“是”。 例题：我有时候发怒。①是　②否 【选项解析】 考生要注意有时候这三个字，这说明，题目说的是一种正常人生活中无法避免的情况。 如果是换成经常，你就要选择“否”，因为经常发脾气就是考查你的情绪控制能力了。所以建议选 择“是”。 2．一对相同题 相同题一般都是成对穿插出现在量表前后。有的前后两个题目一字不差，问法完全相同，这样的题目 不会造成考生理解的偏差，不容易出现前后不一致的现象，出错概率较小。比如明尼苏达多相人格量表中 的37题是“我从来没有为了我的性方面的行为出过事”，第302题与此完全相同；第20题是“我的性生活是满 意的”，第310题与此完全相同；第38题是“我小的时候，有一段时间我干过小偷小摸的事”，第311题与此完 全相同；第15题是“偶尔我会想到一些坏得说不出口的事”，第314题与此完全相同。 3．一对相反题 与相同题一样，相反题也是成对穿插出现在量表前后的。通常，相反题会从两个相反的方面对一个主 题或同一情景进行考查。由于考生在作答时很难分辨这类题目，所以出错的概率较大，考生在作答时要运 用逆向思维保持答案前后的高度一致。比如，前面问“我喜欢忙忙碌碌过日子”，隔几个题目后，会再问“我 无法忍受闲着无事情干”。如果你前一个答案选择喜欢忙碌过日子，后一个答案却选择能忍受闲着无事情 干，这就出现了前后矛盾的现象，所以考生在作答这类测谎题时要注意前后选择的一致性。 测谎题的原理是题目前后重复出现。考生如果前后作答不一致，将导致测评的说谎分数过高，致使测 评无法通过。但是，考生对此也不必过于担心，因为就算是完全诚实作答，也可能会因为疏忽出现差错。 因此，在统计分数时，测评有个合理的缓冲区间，只要不超过这个区间，作答就是有效的，即可通过测 评。 （三）相对论法则应对疑惑题 测评编制者希望考查出考生的真实能力、素质和心理状态，而考生希望通过学习应试策略快速提高考 试成绩，展现较好心理状态。其实，标准化测评的编制与备考从来都是一种相互对立又相互促进的博弈关 系。备考时通过总结试题的类型和规律，发掘一切可能的信息和途径来应对考题，从而使自己以最快的速 度提升能力、应对考题；而当一类测评题目已经能够被大多数受测者掌握时，这类题目的区分度就会非常 低，失去了鉴别受测者的意义，因而需要研发新的测评题型和方式。在这个过程中，测验的科学性渐渐增 强，难度渐渐加大，疑惑题也就应运而生了。 那什么是疑惑题呢？学习过答题原则和测谎题后，有些考生开始琢磨每道题目的答案，备感纠结：有 些题目难以判断考查意图，有些题目更是雾里看花，似是而非，考生不知道该从积极和善良的角度往好的 方向作答还是完全按照实际情况作答。这就是所谓的疑惑题。导致疑惑题出现的原因有两个，一是测评题 目在编制的时候经过了精心处理，隐藏了真实意图，出题形式更加灵活；二是这种题目考查个性倾向。考 生在面对较难把握的疑惑题目时，需要注意相对论法则。 疑惑题的题干看上去似是而非，决定其答案倾向性的往往是频率副词。频率副词在题干中描述一类行 为出现的概率和频率，从总体上说，频率副词有两类：一类词表示的概念非常绝对，如时常、经常、总 是、从来没有、几乎没有，包括大多数人这种不太明显的频率副词，我们统称为绝对词；另一类表示的概 念较为相对，发生的频率比较低，如有时、偶尔、曾经，我们将其统称为相对词。 要注意审题，不要因为没有看清题目而误选答案，比如题目“我总是会多次确认是否把门锁上”，大多 数人都会检查一下是否锁门，这是正常的，但要注意题目中的多次确认，这个行为显然有些过分了，从专 业的角度看就有强迫症的嫌疑。希望考生注意这一点，否则可能会在某些病理性测试题目上出现偏差。 中公教育·全国分部一览表 中公教育总部 地址：北京市海淀区学清路23号汉华世纪大厦B座 电话：400-6300-999 网址：http：//www.offcn.com 吉林中公教育 地址：长春市朝阳区辽宁路2338号中公教育大厦 电话：0431-81239600 网址：http：//jl.offcn.com 江苏中公教育 地址：南京市白下区中山南路8号苏豪大厦22层（东方商场旁） 电话：025-86992955/66/77 网址：http：//js.offcn.com 四川中公教育 地址：成都市武侯区锦绣路1号保利中心东区1栋C座12楼（美领馆旁） 电话：028-82005700 网址：http：//sc.offcn.com 陕西中公教育 地址：西安市新城区东五路48号江西大厦1楼（五路口十字向东100米路南） 电话：029-87448899 网址：http：//sa.offcn.com 广东中公教育 地址：广州市天河区五山路371号中公教育大厦9楼 电话：020-35641330 网址：http：//gd.offcn.com 河南中公教育 地址：郑州市经三路丰产路向南150米路西融丰花苑C座（河南省财政厅对面） 电话：0371-86010911 网址：http：//he.offcn.com 重庆中公教育 地址：重庆市江北区观音桥步行街未来国际大厦7楼 电话：023-67121699 网址：http：//cq.offcn.com 北京中公教育 地址：北京市海淀区学清路38号金码大厦B座910室 电话：010-51657188 网址：http：//bj.offcn.com 浙江中公教育 地址：杭州市西湖区文三路477号华星科技大厦三层中公教育 电话：0571-86483577 网址：http：//zj.offcn.com 湖南中公教育 地址：长沙市芙蓉区五一大道800号中隆国际大厦4-5层 电话：0731-84883717 网址：http：//hn.offcn.com 山东中公教育 地址：济南市经十路13606号燕山立交桥东行300米路南中公教育大厦 电话：0531-86554188 网址：http：//sd.offcn.com 江西中公教育 地址：南昌市阳明路310号江西出版大厦5、6层（八一东桥头） 电话：0791-86823131 网址：http：//jx.offcn.com 山西中公教育 地址：太原市坞城路师范街交叉口龙珠大厦5层（山西大学对面） 电话：0351-8330622 网址：http：//sx.offcn.com 河北中公教育 地址：石家庄市建设大街与范西路交口众鑫大厦中公教育 电话：0311-87031886 网址：http：//hb.offcn.com 福建中公教育 地址：福州市八一七北路东百大厦19层 电话：0591-87515125 网址：http：//fj.offcn.com 安徽中公教育 地址：合肥市南一环与肥西路交口汇金大厦7层 电话：0551-66181890 网址：http：//ah.offcn.com 云南中公教育 地址：昆明市东风西路121号中公大楼（三合营路口，艺术剧院对面） 电话：0871-65177700 网址：http：//yn.offcn.com 贵州中公教育 地址：贵阳市云岩区延安东路230号贵盐大厦8楼（荣和酒店楼上） 电话：0851-5805808 网址：http：//gz.offcn.com 黑龙江中公教育 地址：哈尔滨市南岗区西大直街374-2号 电话：0451-85957080 网址：http：//hlj.offcn.com 辽宁中公教育 地址：沈阳市沈河区北顺城路129号（招商银行西侧） 电话：024-23241320 网址：http：//ln.offcn.com 天津中公教育 地址：天津市和平区卫津路云琅大厦底商 电话：022-23520328 网址：http：//tj.offcn.com 湖北中公教育 地址：武汉市洪山区鲁磨路中公教育大厦（原盈龙科技创业大厦）9、10层 电话：027-87596637 网址：http：//hu.offcn.com 海南中公教育 地址：海口市大同路24号万国大都会写字楼17楼（从西侧万国大都会酒店招牌和工行附近的入口上 电梯） 电话：0898-66736021 网址：http：//hi.offcn.com 甘肃中公教育 地址：兰州市城关区静宁路十字西北大厦副楼2层 电话：0931-8470788 网址：http：//gs.offcn.com 内蒙古中公教育 地址：呼和浩特市赛罕区呼伦贝尔南路东达广场写字楼702室 电话：0471-6532264 网址：http：//nm.offcn.com 新疆中公教育 地址：乌鲁木齐市沙依巴克区西北路731号中公教育 电话：0991-4531093 网址：http：//xj.offcn.com 广西中公教育 地址：南宁市青秀区民族大道12号丽原天际4楼 电话：0771-2616188 网址：http：//gx.offcn.com 青海中公教育 地址：西宁市城西区胜利路1号招银大厦6楼 电话：0971-4292555 网址：http：//qh.offcn.com 上海中公教育 地址：上海市杨浦区伟德路6号云海大厦5、6层 电话：021-35322220 网址：http：//sh.offcn.com 宁夏中公教育 地址：银川市兴庆区解放西街32号虹桥大酒店行政楼1-3层 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