大跳水,抄底工具找好了吗?(AI ETF投资攻略)

一场地缘冲突，给全球AI的宏大叙事浇了一盆冷水。

美国也不缺电了，咱们也不缺芯片了，全球也不缺存储了，GTC大会也变成了利好落地变利空。

冲突完全没有缓和的迹象，一个消息市场立刻反转，下午跳水声不绝于耳，油价居高不下，正在推动通胀的预期，结果就是老美的降息概率急剧下降，流动性收紧。

科技方向短期的压力有点大，位置高，新故事少，不坚定的资金很容易挑毛病。

饥饿状态下，10元一个大馒头，我不挑你毛病，酒足饭饱之后，10元一份的盒饭，都会有人嫌弃味道不好。

但战争不是常态，中长线的话，科技方向仍是主线。这就好比大年夜做了一桌子美味佳肴，还没动筷子，突然外面有人放烟花，等看完热闹，这顿饭是不是还要继续吃，饭菜凉了，热一热就是了。

今天熊猫眼就给大家梳理一下AI方向相关的ETF基金，风雨过后大家按图索骥就行。

内容干货比较多，建议大家收藏后再阅读。

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先说QDII基金。

美股这边有旗舰产品纳斯达克ETF,目前市场上有13只相关ETF，其中景顺长城纳指科技跟踪的是纳斯达克科技市值加权指，因为专注科技方向，波动更大，目前也是溢价最高的，超过16%，剩余的12只ETF基金跟踪的都是纳斯达克100指数（含有部分非科技类个股）。

还有稳一点的标普500指数ETF基金。目前市场上有4只相关ETF,其中博时标普500ETF跟踪的是标普500净回报指数（扣除如交易费用、税费、管理费等），其它3只跟踪的是收益率指数（未扣除），对于投资者来说选哪个差别不是很大。

韩国这边有一个中韩半导体ETF，目前只有华泰柏瑞一家在做（513310），该指数的成分比较优秀，韩国部分三星、海力士两大存储龙头持仓占比超过36%，国内这边选的也都是龙头，例如寒武纪、海光、兆易创新、北方华创等等，唯一有点遗憾的是没有覆盖光通信，不过瑕不掩瑜，大家买的注意关注溢价，场外投资者暂时不用看了，目前已经暂停申购。

布局亚太市场的南方亚太精选ETF(159687)。涵盖湾湾的台积电，韩国的三星，海力士，港股的腾讯、阿里，日企的半导体相关企业，质地非常不错，还有一个优势是目前还没有明显溢价，场外投资者也可以参与（单日限购2000元）。

编外人员——东南亚科技ETF（513730），该指数成分股来源包括印度、新加坡、印度尼西亚、泰国、越南和马来西亚六个新兴亚洲市场国家，成分股硬科技含量并不高，优先级要往后靠一靠，不是必需品，尤其是第二大重仓行业的软件资讯板块，更是被AI冲击的主要对象。

互联网企业更偏向AI应用。这个方向公募基金的产品线比较丰富，既有覆盖全球的易方达中概互联网ETF（513050），也有专注港股的易方达恒生科技ETF（513010）、国泰港股通科技ETF（513020）、华安恒生互联网ETF(159688)等方向，这里就不一一列举了。

大家都是以互联网巨头腾讯和阿里作为指数的编制基石，讲究和而不同。不同之处有两点：权重和行业覆盖范围，例如中国互联网50指数中阿里和腾讯的占比超过了50%，是一个变相布局这两个巨头的优质基金，而恒生科技则是在互联网之外布局了一些半导体和新能源汽车，港股通科技则是拿了一些生物医药。

近期港股反弹比较喜人，一直有人在问能不能进，这里回答一下。

从筹码的分布结构来看（春节前的抄底大军），目前反弹已经逐渐接近压力位，这一轮反弹的因素有两个：一个是超跌，另外一个是外资进来了，南向资金没有趁机跑路，美联储对外发言偏温和，对市场有一定呵护。

因此这是一轮资金驱动的反弹，什么时候结束完全取决于资金的交易行为，咱们无法预测，如果之前没上车的，建议大家稍微等等，看看这一轮资金的强度。

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国内科技相关ETF方面，赛道宽，产业链深，自然产品也是最丰富的。

名字里面带人工智能的基金就有四个方向：科创AIETF(588730)、创业板人工智能ETF（159243）、科创创业人工智能（159140）、中证人工智能（159819）。

这四个方向各有千秋。从行业分布上来看，科创AI指数更偏重电子和计算机，创业板人工智能偏向通信和计算机，科创创业AI和中证人工智能则是相对更均衡一点，前两大重仓行业是电子和计算机，通信的占比也超过了15%。

偏爱通信方向的可以布局创业板人工智能、偏爱电子方向的可以布局科创AI，想要均衡一点的，可以看一下科创创业AI和中证人工智能。

接下来咱们介绍一下更为细分的行业ETF基金、电子（半导体）、通信、计算机。

因为电子方向的主要仓位集中在半导体，咱们直接对标半导体就行。

大家认知程度比较高的有中证半导体产业指数，因为设备占比比较高(59%)，跟踪的ETF有一部分被命名为半导体设备ETF,例如招商半导体设备ETF(561980)。

国证芯片指数，成分股目前30只，集中度比较高，行业端偏向数字芯片设计（50%），对应的基金有华夏芯片ETF(159995)。

中证半导体设备材料指数，受益于存储芯片的扩展，前一段时间比较火，该指数设备的权重超过60%，材料占比超过20%，偏向半导体的上游，对应的基金有易方达半导体设备ETF（159558）。

科创芯片指数，该指数的选股范围是科创板，成分股50只，目前第一大权重股是海光信息，芯片设计的权重是48%，半导体设备的权重是20%，集成电路的权重是14%，对应的产品有易方达科创芯片ETF(589130)。类似的还有中证芯片产业指数，选股范围更广，行业权重比较相似，对应的基金有芯片ETF(516350)。

科创方向还有一个科创芯片设计指数，大家可以提高关注度，例如之前大火的寒武纪、兆易创新、澜起科技都是这方向的公司，这个指数芯片设计的权重超过77%，进攻效果非常强，对应的基金易方达有科创芯片设计ETF（589030）。

通信和计算机方向的话工具相对单一。

目前通信方向主要布局的就是“易中天”，指数基金中通信设备指数的权重稍微高一点（32%），对应的基金有国泰通信ETF（515880）。

计算机目前只有两个指数有产品跟踪，中证全指计算机、中证计算机主题。

咱们主要看成分股更为集中的中证计算机主题指数，该指数成分股50只，第一大权重行业是软件开发，第二大行业是计算机设备，这个方向因为行业基本面比较差，故事性也不强，不算前排行业，对应的基金有天弘计算机ETF(159998)。

再介绍几个AI产业链上的相关ETF。

电网设备ETF(560390),这个方向源自于美国缺电的逻辑，映射的是国内的电力设备，相关企业的出口数据非常亮眼，再加上我们国内的4万亿电力基础建设，电算协同也有一定热度，整个方向中长期的逻辑非常硬。

走电算协同逻辑的还有电力/绿电ETF，尤其是国内把未来能源写入工作报告，国外风电、光伏在能源危机下的需求激增，这个方向走的也比较强。

回调的原因也很直白，风险偏好降低的情况下，先杀高位板块，行业基本面并没有太大改变。

还有一个稍微沾点边的是工程机械ETF，因为成分股中的潍柴动力出口内燃机用于发电，这个方向也吃了一点红利，这个方向主要的上涨逻辑是设备的更新周期到了以及新增的基建工程加大了对设备的需求。

工业有色ETF（560860），这个方向有数据中心建设需求+经济复苏预期+涨价，数据中心建设主要指的的铜联接以及电力基建需求，这个方向之前也是除了AI以外比较明确的主线。

最后和大家说一个福利。

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