人生的修行，往往在于取舍之间的抉择，投资也是如此。回顾过去十多年的投资历程，许多往事依然清晰如昨，我也曾在取舍之间辗转、挣扎与痛苦。生命是一个过程，投资也是。或许要成为真正的大师，都必须经历这样的阶段，如同凤凰涅槃，浴火重生。这么多年下来，自己也积攒了一些感悟，遇到不少事，激发了许多思考。于是决定记录实盘，不断总结和完善交易模式。欢迎关注微信公众号：小马看世界，一起见证这段旅程。

工信部4月28日提出的“人工智能+软件”专项行动，直接利好智能编程工具、MaaS/Agent平台、工业软件智能化升级、边缘算力及工业数据服务五大方向。政策明确要求“加快智能编程研发应用”“培育模型即服务、智能体即服务新业态”，并强调“有序推进算力布局和边缘算力建设”，相关领域具备技术落地能力、订单高增或政策适配性强的标的将优先受益。

一、智能编程工具开发商（政策直接驱动）

1. 核心逻辑

政策要求“加快智能编程工具研发使用”，明确将智能编程列为专项行动首要任务，目标是通过AI降低开发门槛、提升软件生产效率。

2025年中国AI编程工具市场规模达86亿元，预计2026年增速超50%，政策落地将加速商业化进程。

2. 重点标的

软通动力（301236）：已推出AIFactory智能编程平台，支持自动生成代码，2026年一季度AI相关业务营收45.14亿元（同比+39%），为华为云AI开发工具核心。

拓维信息（002261）：旗下“开源鸿蒙+AI”开发套件集成智能编程功能，深度参与工信部“人工智能+软件”生态建设

二、MaaS/Agent平台服务商（新业态核心受益）

1. 核心逻辑

政策首次提出“培育模型即服务（MaaS）、智能体即服务（Agent as a Service）”，标志AI应用从单点模型向平台化服务升级。

Token经济爆发

推动需求：2025年Q4至2026年Q1，国产大模型Token调用量环比增长超300%，Agent交互场景需实时响应，直接拉满算力需求。

2. 重点标的

润和软件（300339）：自主研发“HopeOS智能体开发平台”，支持企业级Agent快速部署，获工信部“AI测试智能体平台”政府立项支持。

科大讯飞（002230）：“星火智能体”平台已接入超200万开发者，工业场景Agent落地案例超500个，2026年一季度大模型相关收入同比增62%，扣非后减亏。

三、工业软件智能化升级企业（政策强关联）

1. 核心逻辑

政策要求“推动基础软件、工业软件智能化升级”，与1月发布的《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，目标2027年打造100个工业高质量数据集。

工信部最新通知（2026年4月28日）明确“模数共振”行动，要求攻关工业机理模型与专用智能体，工业软件企业迎来订单扩容。

2. 重点标的

宝信软件（600845）：钢铁工业AI平台龙头，AI+工业软件解决方案已覆盖30+钢厂，一季度工业智能体订单同比增47%。

中望软件（688041）：国产CAD龙头，AI驱动的工业设计工具链落地汽车、电子领域，2025年工业软件智能化收入占比达35%，获工信部“工业软件攻关联合体”资质。

四、边缘算力/超节点建设商（基建刚需）

1. 核心逻辑

政策强调“有序推进算力布局和边缘算力建设”，Agent实时交互需低延迟推理，边缘节点部署成为刚需。

为支撑大模型Token推理需求，2026年国内边缘算力节点新增规模将达283-1236台，超节点设备市场空间超200亿元。

2. 重点标的

中科曙光（603019）：边缘算力服务器市占率超30%，承建多地智算中心，液冷超节点方案PUE低至1.04，2026年Q1订单同比增58%。

浪潮信息（000977）：推出“边缘AI推理一体机”，适配工业智能体场景，中国移动20亿超节点集采中标776套计算节点，锁定昇腾生态。

五、工业数据服务商（隐性受益）

1. 核心逻辑

“工业数据筑基行动”要求建设高质量数据集，工业场景数据清洗、标注、确权服务需求激增。

2026年中国工业数据服务市场规模将达120亿元，年增速45%+，政策将加速行业标准化。

2. 重点标的

易华录（300212）：蓝光存储+工业数据湖方案覆盖20+重点行业，已参与15个工业数据集建设项目，数据确权技术获工信部试点认证。

拓尔思（300229）：NLP技术应用于工业质检数据标注，工业大模型训练数据服务收入2025年同比增61%，深度参与“模数共振”行动。

政策与峰会共振，东华软件迎发展新机遇：解码“人工智能+软件”专项行动与数字中国峰会的协同红利

随着工信部4月28日“人工智能+软件”专项行动的发布，叠加第九届数字中国建设峰会（4月29日开幕）的落地赋能，我国数字经济与AI产业迎来“政策-产业”双轮驱动的黄金窗口。作为“数字中国”战略的重要参与者，东华软件凭借在算力基建与行业智能解决方案的深厚布局，正站在政策红利的交汇点上。本文将深度解析专项行动与峰会的协同效应，以及其对东华软件带来的多维利好。

一、政策与峰会：构建AI产业“政策-落地”闭环

工信部“人工智能+软件”专项行动聚焦**智能编程工具、MaaS/Agent平台、工业软件智能化、边缘算力、工业数据服务五大方向，明确要求“加快智能编程研发应用”“培育模型即服务、智能体即服务新业态”，并推进算力布局。而同期举办的数字中国峰会以“加快数智技术创新发展”为主题，设置“人工智能驱动创新”展区，成为专项行动成果的展示窗口与产业对接平台。二者形成“政策制定-技术展示-生态对接”的完整闭环，推动创新成果从实验室走向商业化应用。

二、双重赋能：东华软件的战略契合与机遇

1. 算力基建：自主可控的核心竞争力

专项行动强调“有序推进算力布局”，而东华软件与摩尔线程合作的“闽都号”国产算力服务器生产线将于4月投产，并作为亮点展品亮相数字中国峰会。该产品基于国产GPU，契合政策对自主可控算力底座的刚性需求，有望通过峰会平台对接地方政府及央企客户，加速2000P异构算力调度平台的商业化落地，直接受益于政策对边缘算力建设的补贴支持。

2. 行业智能解决方案：从标杆案例到规模化复制

专项行动提出“培育智能体即服务”，而东华软件已在马鞍山“无证明城市”AI一体机、张家口“张警官”公安智能体等项目中实现落地。这些标杆案例已入选工信部典型案例，将在峰会上获得国家级背书，助力其政务、医疗领域智能体解决方案向南宁、郑州等城市快速复制。政策推动的“分类分级培育数智化转型服务商”要求，将进一步提升其标准化产品包（如“东华云都AI一体机”）的采购优先级。

3. 边缘算力需求刚性化：技术优势转化为订单增量

随着Agent交互场景对低延迟推理的需求激增，政策要求的边缘算力建设成为刚需。东华软件的 “智多型AI Agent平台” 高度依赖边缘节点部署，政策驱动下，其边缘服务器需求将从“可选”转向“必选”，直接拉动订单增长。据测算，2026年国内边缘算力节点新增规模达283-1236台，为其带来广阔市场空间。

三、峰会窗口：从展示到订单的转化加速器

数字中国峰会不仅是技术秀场，更是需求对接与订单转化的关键节点。对于东华软件而言：“闽都号”服务器首台设备亮相：将直接对接省级政府及央企，加速算力基建订单落地；马鞍山项目作为典型案例，有望在峰会期间获得更多城市合作意向，推动同类项目复制；生态资源对接：峰会汇聚超500项数字经济合作项目，为其提供拓展行业智能体应用场景的绝佳机会。

四、关键落地节点与潜在挑战

1. 政策细则落地时效性：若2026年内出台智能体服务分级采购目录，将直接推动其政务/金融领域订单爆发；边缘算力建设补贴细则（如单项目最高3000万元支持）的落实，可提升其毛利率5-8个百分点。

2. 公司自身转化能力：需加速从项目制向标准化产品转型（当前软件及服务收入占比仅31.28%），以充分享受政策红利；深化国产化适配能力，若专项行动要求“全栈国产化认证”，需尽快完成与昇腾、海光等芯片的兼容测试。

五、结论：双轮驱动下的价值重估

“人工智能+软件”专项行动与数字中国峰会的协同效应，为东华软件构建了 “技术验证-政策支持-订单落地”的良性循环。短期看，“闽都号”服务器和智能体解决方案将直接受益于峰会展示与政策催化；中长期，若智能体服务转向标准化订阅制，其软件毛利率有望从38%提升至50%，估值逻辑向SaaS模式切换。未来需紧密关注峰会期间订单签署及政策细则出台进度，若关键节点兑现，其2026年智能体收入占比有望从15%跃升至25%以上，真正实现“算力基建行业智能”双轮驱动的价值释放。