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全球·中国AI视觉生成报告:Seedance算力八成,可灵冲刺IPO
全球·中国AI视觉生成报告:Seedance算力八成,可灵冲刺IPO视觉 Token 周报 全球·中国 AI 视觉生成周报 Seedance 算力八成，可灵冲刺 IPO 数据来源：华鑫证券研报 / AI普瑞斯 / Artificial Analysis / 厂商官方披露 摘要 本周报聚焦视频与图片两类视觉生成模型的 Token 调用量与算力消耗格局，每周日发布。试刊核心判断：视频生成已进入"一超一强一追赶"的寡头格局，竞争正从模型能力转向资本与生态；图片生成前排由美国闭源模型垄断，中国力量在开源侧与性价比侧扎根。 关键数字： 视频模型周度调用量市占率字节系 41.6% 居首、谷歌 24.8%、阿里 8.4%（截至 9.7 当周）；消耗量口径 Seedance 系算力份额仍超 80%；可灵 AI 全球用户破亿、拟 200 亿美元估值分拆 IPO。 PART 01 视频战场：一超一强，三国杀进入资本局 份额格局（双口径互证）： 调用量看，据华鑫证券 9 月 13 日研报援引的周度数据，截至 9 月 7 日全球 AI 视频模型周度使用 425.9 小时、环比增长 10%，厂商市占率前三为字节跳动 41.6%、谷歌 24.8%、阿里 8.4%。前三席位中国占两席。单模型调用冠军为谷歌 Veo 3.1 Lite（周 30k，环比 +1%），字节 Seedance 2.5 以 19k 居亚且增速更快（环比 +23%），阿里 Wan 3.0 列第九（周 7k），MiniMax H3 Max 周调用环比大增 89%，是本周最快黑马。消耗量看，按日均算力消耗占比的行业测算（AI 普瑞斯，5–6 月口径），Seedance 系列占超八成、可灵约 14%、通义万相 2.7 约 4%。调用与消耗两个口径都指向同一个结论：字节系断层第一。 视频模型厂商周度调用量市占率（截至2026.9.7） 字节跳动41.6% 谷歌24.8% 阿里8.4% 视频生成算力消耗份额（AI普瑞斯 · 2026年5–6月口径） Seedance（字节）80%+ 可灵 AI（快手）14% 通义万相 2.7（阿里）4% HappyHorse（阿里）1%以下 ① 可灵：从模型到资本故事。 截至 6 月全球用户突破 1 亿、覆盖 224 个国家和地区，企业客户近 5 万家；年化收入运行率（ARR）从 2025 年 12 月的 2.4 亿美元升至 2026 年 3 月的约 5 亿美元，一季度营收约 6.5 亿元、同比增长超 300%；海外收入占比约 70%，B 端 API 占约 60%。快手计划以约 200 亿美元估值将其分拆独立融资，最快明年启动 IPO。 ② Seedance：规模与全球化双第一。 5 月单月营收已超 10 亿元，对应 ARR 超 17 亿美元；搭载它的即梦 AI 一季度月活 1352.5 万，居视频生成应用首位。7 月上线的 Seedance 2.5 把规格再抬一档：单段 30 秒直出、最多 50 个全模态参考素材、局部编辑、原生 4K。火山引擎披露其近一半调用量来自海外。戛纳电影节期间，8 部由 Seedance 2.0 参与制作的 AI 影片展映，其中 95 分钟的《Hell Grind》是全球首部 AI 长片。 ③ 阿里双线布局。 老将通义万相守住 4% 算力份额，周度调用量榜上万相 3.0 已升至第九；新模型 HappyHorse 4 月才开启灰测，720P 刊例价 0.9 元/秒、1080P 1.6 元/秒（限时八折），主打性价比。业内的共识是：HappyHorse 的价值不在调用收入，而在能否成为阿里电商内容供给的基础设施。 价格带持续下探： 行业平均生成成本从 2025 年初的 0.25–0.40 美元/秒降至 0.10–0.15 美元/秒，18 个月降幅约 60%。 主流模型 API 单价（美元/秒 · 2026年Q2起公开报价） Seedance 2.0 Fast0.0美元 Veo 3.1 Lite（720p）0.1美元 Kling 3.0 Pro0.1美元 质量榜与份额榜的背离： Artificial Analysis 视频竞技场上，阿里匿名模型 Wan-next 曾以文生视频 Elo 1347、图生视频 1406 登顶，可灵 3.0 也曾包揽文生视频前两名；9 月竞技场又迎来新面孔。阿里 Wan 3.0 升至文生视频第二（Elo 1229）、MiniMax H3 第三（1227）且图生视频第一。但质量榜领先并未完全转化为调用份额，分发与生态（抖音、剪映、快手）才是量的决定变量。 PART 02 图片战场：前排美国垄断，中国扎根开源 Elo 榜（Artificial Analysis 图像竞技场 · 9 月下旬快照）： 前五名为 OpenAI GPT Image 2.5 Sunburst（1196）、GPT Image 2.5 Flare（1190）、GPT Image 2（1171）、xAI Grok Imagine Image 2.0（1157）、微软 MAI-Image-2.6（1148），全部为美国模型。中国最佳是阿里 Qwen-Image-3.0-Pro（1088，第 14）与字节 Seedream 5.0 Pro（1078，第 15）。 图像模型 Elo 前六 + 中国最佳（AA · 9月下旬） GPT Image 2.5 Sunburst1196分 GPT Image 2.5 Flare1190分 GPT Image 21171分 Grok Imagine 2.01157分 MAI-Image-2.61148分 Nano Banana 21123分 Qwen-Image-3.0-Pro1088分 ① "Nano Banana"：Google 自家价格倒挂。 Google 三代同堂出现罕见现象：最便宜的 Nano Banana 2 Lite（0.0336 美元/张）竞技场排名反超贵 4 倍的 Nano Banana Pro（0.134–0.24 美元/张）。原因是 Pro 卖的是文字渲染与图文交错输出的能力溢价：图里要出现标语、UI 文案，才值得为 Pro 付费；否则 2 代就是性价比之选。 ② 开源侧是中国模型的天下。 HuggingFace 图片模型下载前十全部为开放权重：SDXL 月下载 227 万仍居第一（发布已三年），FLUX 系列社区口碑最佳，阿里 Qwen-Image-2.1 开源版新上榜。闭源卖能力、开源占生态，是图片赛道与视频赛道最不同的结构。 ③ 调用量入口集中在基础设施层。 据 State of Generative Media 报告，fal.ai 占图像 API 市场约 50%、视频 API 约 44%，Google AI Studio 占视频 API 约 56%（口径含重叠，详见文末说明）；44% 的图像生成与 39% 的视频生成已进入企业生产工作流。 PART 03 深读洞察 洞察一：Sora 之死，视频 Token 的单位经济学教材。 OpenAI 的 Sora 独立应用 2025 年 9 月上线、5 天破百万下载，但下载量从 11 月峰值 333 万跌至 2026 年 2 月的约 113 万；3 月 24 日宣布停止、4 月 26 日应用关闭，API 也已于 9 月 24 日正式下线。从产品到接口彻底退场。账面上，日运营成本约 100 万美元（推理峰值一度达 1500 万美元/日），而应用内购累计收入仅约 210 万美元。行业从这件事读出的结论一致：视频生成赛道，技术领先不是护城河，商业闭环才是。 可灵约 70% 收入来自海外付费用户、Seedance 背靠抖音与剪映的内容消耗，都是闭环样本；Sora 留出的市场空位，正被 Seedance 等接走。 洞察二：AI 视频进入"强制标识"时代。 欧盟 AI 法案第 50 条与美国加州 SB 942 已于 8 月 2 日同日生效，机器可读的合成内容标识成为法定义务，欧盟罚则最高 1500 万欧元或全球营业额 3%。TikTok 披露已标注超 13 亿条 AI 生成视频。对做视频出海的团队，标识合规从加分项变成了门槛项。 PART 04 三点启发 ① 看视频赛道，盯"调用与消耗份额"而非"声量份额"。 质量榜每月换庄，但字节系在两个口径上都断层第一：周度调用量市占率 41.6%（9.7 当周）、算力消耗份额超八成（行业测算）。选型、投放、合作决策应以实际消耗量为锚，警惕把竞技场排名当成市场地位。 ② 视觉出海，把标识合规内置进工作流。 欧美双法同日生效后，无标识的 AI 视频在两大市场都面临实质风险。生成管线里加一道机器可读水印，成本远低于事后下架与罚款。 ③ 图片场景选型，按"要不要图内文字"分两档。 图内有标语、界面文案的，选 GPT Image 2.5 或 Nano Banana Pro 这类文字渲染强项；纯画面类批量出图，Nano Banana 2 Lite 与开源 FLUX/Qwen-Image 的性价比高出数倍。榜单第一不等于你的场景最优。 口径与数据来源 ① 周度调用量市占率： 来自华鑫证券 2026 年 9 月 13 日行业研报《院线渠道积极求变，AI 应用新供给仍可期》（经东方财富数据中心、发现报告等收录），数据截至 2026 年 9 月 7 日当周，为券商援引第三方监测的测算口径，作方向性参考。 ② 算力份额： 来自 AI 普瑞斯（presenc.ai）援引的行业统计（2026 年 5–6 月口径），为行业测算而非官方统计，经财联社、界面新闻、21 财经等报道交叉引用。该口径与 ① 的调用量口径统计维度不同（消耗时长 vs 调用次数），数值不可相互换算。 ③ 量纲提醒： 视频模型虽按 Token 计费（Token=时长×分辨率×帧率÷1024），但与文本大模型的 Token 属不同量纲，不可与文本周报数据相加或直接对比。 ④ 厂商自披数据： 可灵用户数、ARR、营收来自快手投资者关系披露与财报报道；Seedance 营收来自字节系公开表态，各家居口径不一，只做方向性对比。 ⑤ Elo 排名： Artificial Analysis 竞技场为人类盲测投票的相对排名，随投票池动态变化，数值以标注时点为准。 ⑥ API 份额： fal.ai 与 Google AI Studio 份额来自 State of Generative Media 报告，与 TeamDay 汇总口径存在统计边界差异，仅供参考。 *数据区间：2026.09.23–09.29 · 部分行业份额数据以最近一次公开口径为准