远光软件 交流纪要

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机构音频纪要 部分转译展示

董事会秘书袁总，能否首先简要介绍一下2026年中报的业绩情况以及公司的发展战略展望？

感谢大家参加远光软件的通报交流会。首先，我简要通报一下公司半年度业绩情况。远光软件自1985年开始专注于供电企业的会计核算系统，现已发展成为一家以AI为核心的企业数字化和智慧能源平台公司，聚焦数字企业和智慧能源两大业务领域，并以AI原声为驱动，深度服务于央国企等行业。

智慧能源方面的业务发展如何？

智慧能源板块主要通过全资或控股子公司如长沙瑞祥、杭州昊美等承载电网数字化、能源电力市场化、碳排放双控以及智能燃燃料智能生成等业务。特别是长沙瑞祥子公司在电网数字化、市场化及碳排放控制方面有显著布局。

远光软件的组织架构和研发布局是怎样的？

公司拥有两大总部，分别位于珠海和北京，并在北京、珠海、武汉设有三大研发中心，同时在广州和杭州设有两个研发点。按照规划，未来会在南京雄安增设新的驻点和研发点。公司在全国除港澳台外共有34个分支机构，采取贴身服务模式，每个省市都有当地分支机构来服务客户。技术发展依托远光科研院，拥有11家上市公司作为支撑。

公司的产品线有哪些调整？

公司今年上半年在产品方面进行了较大调整，主要围绕数字企业和智慧能源两大主线。其中，数字企业核心产品为远光DAT，进一步细分出面向大型、中型和小微企业的解决方案，并根据央国企需求和国资委要求推出了穿透式监管馆和央企绩效考核管理系统等重要产品。此外，还将人工智能技术融入产品中，如九天灵地AI原生平台及其系列智能体数据员工等。

关于一号文和二号文对公司业务推广的意义是什么？

一号文和二号文的出台对公司来说是重要的战略机遇，为公司接触更多的央国企提供了契机。由于公司产品实力能够服务更多央国企，而这两个文件要求全面覆盖和触达全国一百多家央企，使得公司能够借此机会更好地拓展市场。同时，公司产品能够很好地适配这些企业的信息化需求，从而实现业务的进一步增长。

上半年数字企业业务收入略有下滑，毛利率下降较多，能否请教一下下滑的原因以及对全年的预期和展望？

上半年数字企业业务收入同比略有下滑，毛利率有所下降，这主要与我们上半年数字企业的一些项目拓展有关。今年上半年，我们加大了市场投入，尤其是在国资委的一号工程契机下，我们更多地在进行触达、售前汇报和交流阶段，因此，更多的订单和收入会集中在下半年。此外，毛利率下降还受到部分硬件智能产品的商务进度和交付周期较长的影响，以及在进行人工智能转型过程中对研发人员进行优化调整所致。随着这些因素的改善和AI磨合期过后，我们相信公司整体数字企业的毛利率会平稳回升。

关于智慧能源业务的发展，能否找到一些大的突破点？未来智慧能源在公司整体收入占比中是否会明显上升？

今年是十五规划开局之年，能源政策密集发布，刺激了外部需求增长。结合AI应用，我们深化了更多能源场景解决方案。商业模式上，我们从传统的项目交付型转向生态合作模式，直接挂钩客户商业模式。智慧能源的增长空间主要体现在三个方面：电力市场、虚拟电厂和零碳园区人才管控。在电力市场方面，我们强化了大数据一体化平台，提升了光伏功率预测、价格预测及交易策略等功能。虚拟电厂方面，针对传统售电业务受限，我们围绕多资源类型综合交易收益优化机制进行创新。宁泰园区场景中，我们突破了工业园区、智慧楼宇和公共机构三大类场景，有望在智慧能源比重中实现调整和增长。

第二个问题，关于DIP的产品分层（DAPS、DAPC和DAPE），以及其在客户拓展、订单转化和收入贡献上的表现如何？

对于DIP产品，今年我们在几个关键行业如金融、医疗、交通和装备制造等领域取得突破，尤其在EPG方面，已有多个项目中标并有更多项目在投标过程中。关于ETE，今年预计会有约400家客户续约。这些进展将推动订单转化和收入增长。

公司2026年年报为什么删掉了人工智能的收入？

在年报统计口径整理过程中，考虑到人工智能业务的统计口径已不再准确反映实际数据，因为公司的人工智能技术应用广泛，已深入各个业务场景。因此，为了真实体现人工智能业务对公司整体业务的影响，我们在年报中对分类进行了调整，并希望在2020年年报中能够准确客观地展示与AI相关的业务规模。今年上半年，我们尝试在商务系统中识别出与智能体应用相关的业务指标，但由于商务系统的复杂性，可能在半年报中未能完全体现出来。我们期待在明年的年报中，能够更准确地呈现这些数据。

在下一代的加速建设中，大家普遍提出了一个叫原生的概念。那么，AI原生的概念平台与传统的软件有何不同？

AI原生的概念平台从架构、数据层面和应用交互层面进行了全面的技术革新，它不是简单地在原有系统上叠加AI能力。从一开始就定位于AI原生方向，致力于通过AI原生的组织、工具和开发方式，为客户提供全站的AI原生解决方案。

公司发布的930DAI原生平台是什么？它提供了哪些核心能力？

930DAI原生平台是一个企业级智能底座，用于构建未来的AI应用和智能体运行。该平台的核心三大能力包括企业级智能体整体大模型、研发大模型以及对应的应用、数据和架构三个层面的智能支持。

对于国资委一号文提到的DRP重点推进，公司在AI大模型布局方面如何结合监管要求并制定相关战略？

公司在年初国资委提出一号文建设后，及时调整了技术路线，使其符合DRP基于AI原生的新要求。公司从4月份开始规划，7月份启动了ERP下一代ERPAI原生建设，并预计在今年11月份左右进行试点应用，将平台与客户DRP建设需求紧密结合。

公司预计在第二批市场中能拿到多少份额，有哪些竞争对手？

目前市场竞争中，公司的主要对手以金蝶和浪潮为主。对于第二批市场的具体份额尚无法准确预期，但公司在推进DRP项目中已有成果，具体的收入表现将在后续年报中呈现。

公司的AI业务商业模式是什么？是以项目制还是SaaS模式开展？

公司的AI业务目前同时采用项目制和订阅（SaaS）模式，因为要适应客户消费习惯的转变以及内部合规性的要求。

公司管理层如何看待AI对软件公司的冲击，认为这是机遇还是挑战？

虽然业界普遍认为大模型公司可能替代传统软件公司，但实际情况并非如此。AI的发展实际上能提升软件公司的效率和质量，促进软件产品的开发迭代，对公司而言是更好的发展促进方向。

公司对整体增长预期是怎么判断的？国网信息化预算增速变化会对公司未来业绩产生何种影响？

公司注意到国网数字化项目中标的增速有所放缓，这与整体发展趋势相关，预算正逐步向智能应用倾斜。尽管如此，公司对国网市场的整体增长预期仍基于对行业发展趋势的理解和判断。

公司对26年全年的营收和利润有没有一个预期的目标或者区间指引？

具体目标不太方便透露，但公司会设定年度目标，并且从产品、客户和经营业绩等方面保持稳定。投资者可以观察公司趋势以获取相关信息。

公司内部对于今年收入增长预期是否设定了目标？

公司内部确实设定了增长目标，特别是在当前AI趋势下积极拓展外延，预计业绩会有较大增幅。

今年公司的增长目标是否能达到两位数以上？

由于央国企拓展周期较长，今年基建增长或不会实现两位数以上的增长目标。

经营活动产生的现金流量较上年同期改善的主要原因是什么？是否可持续？

改善主要源于客户质量和收入质量的提升，以及企业加强应收账款管理，采取了专项活动和奖励措施。这些改善具有持续性，未来整体现金流将持续改善。

公司在电力行业外市场拓展的情况如何？

今年已成功拓展多家央企和地方国企客户，并且有多项中标项目。目前，公司正逐步推进多元化战略，取得一定的成效。

公司的研发投入增长及研发资本化率情况如何？未来是否会下降？

上半年研发资本化率约为33%，略有提升。公司按照会计准则对满足资本化条件的研发支出进行自动化处理，资本化率会根据每个研发项目阶段性支出的变化动态调整。