AI硬件产业链信息汇总(周末)

1. 美光批准 351.6 亿美元巨额股票回购（12 月 9 日起生效）美光在 10-K 文件中披露，董事会将股票回购上限从 100 亿大幅上调至 351.6 亿美元，为存储行业史上最大规模回购之一。彰显管理层对 HBM/DRAM 超级周期的信心。美光 10/9 收 1029 美元跌 0.66%，成交 205 亿居美股首位。

2. 微软推出 Microsoft-Decision-1 专用决策 AI 模型。速度比 GPT-6 Sol 快 35 倍，36 项测试准确率第一，输入成本仅 0.042 美元 / 百万 tokens、输出免费。标志 AI 竞争从 "大模型军备竞赛" 转向 "企业业务流程专用模型"。微软 10/9 收涨 2.38%。

3. Anthropic IPO 冲刺感恩节前上市，估值争议加剧。最快 11 月中旬启动、11 月 26 日前挂牌，目标估值 1.8-2 万亿美元。但独立机构 New Constructs 称其为 "2026 年最荒谬 IPO"，合理估值仅 1500 亿（相差超 10 倍）。摩根士丹利和高盛牵头。

4. SpaceX 800MHz 频谱收购持续发酵，美国电信运营商两日重挫。AT&T、Verizon、T-Mobile 过去两个交易日大幅下跌。竞争对手反击称 "蚍蜉撼树"，但市场认为 Starlink Mobile 已具备直接竞争频谱能力。SpaceX 10/9 收 162.57 +1.25%。

5. 美股 10/9 反弹：云巨头领涨，光通信修复。道指 + 0.83%，亚马逊 + 3.29%、微软 + 2.38%、甲骨文 + 5.3%；CIENA、Lumentum 涨超 5%；Palantir+5.17%（两日累计 + 7.6%）；苹果 - 1.11%（砍单 iPhone 18 Pro）。

6. 下周重磅：ASML 10/14、台积电 10/15 Q3 财报。台积电 9 月营收同比 + 54.6%，Q3 财报将验证全球 AI 芯片需求。中际旭创 10/12 除权除息，FCC 新规 10/13 生效。