ARTICLE · 1236815
【物理AI、机器人概念爆发,看哪些A股概念股?(附名单)】
【物理AI、机器人概念爆发,看哪些A股概念股?(附名单)】物理AI、机器人概念爆发，据《科创板日报》，在2026世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会上，宇树科技创始人王兴兴表示，随着GPT-6的发布，目前物理AI已经看到被击穿的苗头，很可能最近1-2年或2-3年，目前具身智能迈过ChatGPT时刻的最核心挑战是AI模型的输入输出和真实机器人的对齐。 第一，产业信号：GPT-6让“AI对齐真实机器人”从理论问题变成了工程倒计时。王兴兴明确，当前最核心的挑战已经不是模型“够不够聪明”，而是AI模型的输入输出与真实机器人执行之间的对齐——传感器有误差，执行器有误差，多模态模型的指令如何在物理误差中可靠落地，是未来2—3年要解决的核心工程问题。这一定位把投资重心从“谁的模型更强”，推向了谁能在传感器、执行器、精密传动等物理接口上提供高精度、可量产的硬件对齐能力。 第二，交易信号：资金在指数调整期完成了“逆势建仓—情绪扩散—与大盘共振”的完整验证。机器人板块并非今日才启动，而是在前期指数震荡调整阶段便已走出独立行情；今日宇树科技上市后首个20CM涨停、市值重回2500亿元，大业股份6连板，午后与大盘情绪共振走强，说明资金承接经过了逆势环境的检验，而非单日跟风。中信证券同日判断，机器人流动性、估值、政策、技术、链主等催化符合过去七轮机器人上涨行情的启动特征。 第三，节奏信号：商业化落地顺序被明确前置到“商业服务”，而非家庭或工业。王兴兴判断商业服务场景的落地会比家庭和工业更快。这意味着短期可验证的订单和收入，更可能出现在商用服务机器人、灵巧手、触觉传感等“离人近、任务结构化”的环节，而非泛泛的“人形机器人整机”。 凡拓数创（物理AI仿真底座）其自研AI 3D数字引擎FTE具备多物理场仿真能力，可在机器人训练中支撑千万次动作迭代，缩短训练周期；2026年1月增资入股广东省具身智能科技有限公司持股10%，并中标广东省具身智能训练场、深圳国创具身智能仿真平台等项目。逻辑落点在于“物理AI的数据与仿真基座”——王兴兴提到的自进化闭环需要仿真环境，凡拓的卡位对应的是训练基础设施层，而非本体制造。但需注意，其2025年归母净利润仍亏损1.35亿元，物理AI业务的收入贡献尚在早期。 福莱新材（触觉传感器/电子皮肤）2026年2月与灵心巧手签署战略协议，后者向其采购10万套触觉传感器；公司2026年一季度完成柔性传感器量产线搭建，达产后年产能突破万套级。逻辑落点在于“物理AI的触觉感知层”——灵巧手要实现精细操作，触觉反馈是模型对齐真实世界的关键输入之一，且已有明确订单和量产节奏，是本轮机器人概念中商业化进度相对清晰的传感器标的。 华阳智能（关节模组/无框电机）成立控股子公司聚焦机器人关节模组与高速电驱的研发生产；主业微特电机技术可向无框力矩电机延伸，适配人形机器人关节。关节模组是BOM占比最高的环节，华阳智能的弹性来自“小市值+关节模组新业务卡位”，但当前机器人业务尚未形成显著收入，属于产业方向正确、业绩尚未兑现的品种。 万向钱潮（轴承/丝杠/关节总成）已将机器人业务确立为继轴承、底盘之后的第三大战略板块，具备10万套滚柱丝杠产能、1000万套关节万向节产能，2026年计划建成机器人专用轴承产能120万套。逻辑落点在于丝杠与轴承的精密传动环节，这是物理AI对齐问题中执行器精度的上游瓶颈之一。但公司明确机器人相关零部件部分仍处于研发或样品测试阶段，2025年机器人业务收入占比不足1%。 山东威达（本体参股+末端执行器+换电）入股协作机器人企业艾利特布局本体，投资知行机器人绑定灵巧手、电动夹爪、线性执行器等末端执行器；同时储备机器人自主换电技术并向头部企业批量交付。逻辑落点在于“本体+末端执行器+能源补给”的多元卡位，覆盖面较广，但各环节的并表收入和利润贡献仍需跟踪。 大业股份（6连板，腱绳题材卡位）市场将其归入机器人概念的核心逻辑是钢丝类产品可延伸用于灵巧手腱绳材料。但公司已连续公告澄清：机器人腱绳产品仅处于客户送样验证阶段，尚未批量生产，未产生实质性收益，且存在验证失败、客户终止测试的风险。其6连板是典型的低位传统制造+新题材映射的情绪卡位，产业逻辑的远期可能性存在，但当前与业绩无关。 襄阳轴承（2连板，精密轴承映射）公司部分精密轴承产品可应用于谐波减速器、RV减速器，但截至公告日累计营业收入仅16.11万元，约占2026年上半年营收的0.023%，尚未实现盈利，也不涉及海外客户。其连板同样属于减速器/轴承方向的概念映射，业务体量尚不足以对基本面产生实质影响。 正裕工业（2连板，柔性触觉/机器人零部件布局）通过控股子公司布局机器人柔性触觉传感技术，并合资成立含机器人业务的精密智造公司；2026年10月披露柔性触觉传感方向已完成核心产品技术攻关与样品研发。有布局、有样品，但尚未进入订单放量阶段，逻辑介于题材与早期产业卡位之间。
