夜雨聆风最近，但凡关注点科技新闻，一定被养龙虾刷屏了，OpenClaw中文绰号龙虾。
这两周来，腾讯、阿里、华为、小米等国产厂商纷纷下场适配。
如果你不是IT行业从业者，对AI也不是那么了解，那多少有必要了解下龙虾是什么，同时审视下基金布局能不能借上这股东风。
感觉AI产业未来还有很多年要走，行情不一定什么时候会再次爆发。之前我的持仓主要是医药，趁着周末再梳理下AI方面。
OpenClaw是什么？从能说到能做
OpenClaw的本质，通俗讲是从语言大模型那种和你对话，往外输出内容进化到根据指令，加以理解，替你操作。
与ChatGPT等传统对话式AI不同，OpenClaw实现了从能说到能做的跨越，不仅能与人互动，还可以接管你的电脑，自动完成读取文件、整理数据、发送消息、监控信息，甚至远程控制设备等一系列操作。
从生产端来看，AI逐渐开始升级为替人干活的数字员工。
OpenClaw对算力有指数级的需求
传统问答式对话，一轮只消耗几百个Token（现在官方命名为词元）。但OpenClaw这种Agent，会不断地自我修正、调用工具、拉长任务链，导致上下文长度超多，Token消耗随之指数级增长。
有人举例子，基于OpenClaw框架养出一支24小时工作的超级AI团队，每天运行要消耗100多美金的Token。
大厂争相养虾，算力需求爆发
OpenClaw的火爆，直接引发了一场大厂争夺战
腾讯举办线下免费安装活动之后，目前将QClaw（球虾？）也接入微信。阿里积极在搞开源CoPaw个人智能体工作台，小米也基于MiMo大模型推出Xiaomi miclaw（米虾？），华为基于鸿蒙系统推出小艺Claw（艺虾？）
同样的，算力租赁市场也开始涨价，英伟达的高端GPU租金上涨，部分型号的交付周期延长到2027年。因为龙虾的发展，未来会大幅提升对AI云基础设施的需求，涨价可能持续挺久。
基金怎么买？产业链机会梳理
从龙虾对AI基础设施需求的投资角度，感觉可以关注以下几个方向。
1、目前首要的还得是云服务
云厂商是这波热潮中最直接的受益者，可以直接享受用户增长红利。相关的基金早就很火热，指数估值也不低。
易方达云计算ETF联接017853
融通中证云计算与大数据161628
东财中证云计算与大数据主题指数增强012322
2. 算力租赁/IDC不容忽视
随着算力需求激增，算力租赁价格可能持续上涨。
富国中证大数据产业ETF联接A(018134)
3. 算力硬件，底层算力支撑
AI芯片是算力的核心支撑。
主要看国证芯片指数，集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等 。
华夏国证半导体芯片ETF联接A(008887)
4. 大模型、AI应用，受益API调用激增
OpenClaw的火爆会带动大模型API调用量的增加，目前中证人工智能主题指数的持仓企业的业务涉及给AI提供基础资源、技术以及应用支持。
易方达中证人工智能主题ETF联接A(012733)
天弘中证人工智能C(011840)
华夏人工智能ETF联接A(008585)
5.龙虾的应用入口，目前还是被我们定义为互联网厂商的那些公司
腾讯、阿里等拥有海量用户的互联网平台，正在争抢AI应用的入口。港股正是这类互联网与科技龙头企业最集中的市场之一。
富国中证港股通互联网ETF发起式联接A(014673)
兴业中证港股通互联网指数发起式C(021378)
华宝中证港股通互联网ETF发起联接(017126)
AI算力需求的爆发才刚刚开始
IDC预测，到2030年全球活跃AI智能体将达22.16亿，年度Token消耗量从2025年的0.0005 Peta Tokens飙升至15.2万Peta Tokens，增长超3亿倍。
龙虾的火爆，算是给我们提了个醒，未来人工智能的市场还有很多故事可以讲，还有很多应用会实际落地。
虽然现在被炒的估值很高了，但未来行情还是有可以期待的地方。
