夜雨聆风个人投资者专用·估值倍数法 估值步聚流程模板及操作指南
个人投资者专用·估值倍数法完整模板
一、找出相关公司以下数据（A~I列）
A列：公司名称
B列：总市值(亿)
C列：净利润TTM(亿)
D列：PE(TTM)公式列
E列：ROE(TTM)
F列：资产负债率
G列：是否合格（1=合格 0=剔除）
H列：备注
I列：行业PE中位数
二、自带公式（用数据根据下方公式计算）
D2 单元格 → PE自动计算
Plain Text =B2/C2 |
下拉整列
I2 单元格 → 行业PE中位数（核心公式）
Plain Text =MEDIAN(IF(G2:G100=1,D2:D100)) |
输完按 Ctrl+Shift+Enter
（只筛选合格公司，排除垃圾股）
三、合理估值计算区
单元格示例：
K2：目标公司净利润TTM
L2：行业合理PE中位数
M2：保守调整系数（0.7~0.9）
N2：合理市值 公式
Plain Text =K2*L2*M2 |
O2：总股本(亿)
P2：合理股价 公式
Plain Text =N2/O2 |
Q2：安全边际买入价（打7折）
Plain Text =P2*0.7 |
R2：强烈卖出价（高估1.5倍）
Plain Text =P2*1.5 |
四、价值投资·估值倍数法 实操
1 核心公式
合理市值 = 净利润TTM × 行业PE中位数 × 调整系数
合理股价 = 合理市值 ÷ 总股本
买入价 = 合理股价 × 0.7
卖出价 = 合理股价 × 1.5
2 选股+估值流程（个人投资者最简版）
1.剔除ST、亏损、造假、高负债
2.选同行业5–10家正常公司
3.算行业PE中位数
4.给目标公司打折（保守0.7~0.9）
5.算出合理价
6.等跌到7折再买
7.涨到1.5倍卖出
3 合格公司筛选标准
•连续3年盈利
•ROE＞10%
•资产负债率＜60%
•经营现金流为正
•无负面、无减持、无暴雷
4 最终决策表（直接用）
当前股价 ____
合理股价 ____
买入价 ____
卖出价 ____
现在：便宜 / 合理 / 高估