AI深度解读 | 从DAU到TPD:AI超级应用的范式跃迁

行业洞察 | AI深度解读

中国互联网产业走过三十余年，完成了三次里程碑式的跨越：从1990s-2010年PC互联网时代对海外成熟模式的本土化复制，到2010-2022年移动互联网时代凭借本土化应用创新实现全球并跑，再到2022年至今的大模型时代，我们正站在核心技术突破、全新商业范式构建的历史关口。

过去二十年，DAU始终是互联网行业的黄金标尺。从门户网站到超级APP，所有商业故事的核心都围绕DAU展开——谁能抢占更多用户注意力、占据更高DAU，谁就能掌握流量分发权，拿到广告变现、交易抽佣的商业入场券。但当大模型与AI智能体（Agent）从概念走向落地，这套沿用多年的流量逻辑正在被彻底击穿，AI时代的商业核心标尺，正从DAU向TPD快速转变，一场关于AI超级应用的范式革命已然开启。

回顾中国互联网发展，我们经历了三次创新跨越。

1、PC互联网时代（1990s-2010）：跟随复制，本土化落地

这个阶段的中国互联网，核心是“Copy to China”。

我们起步较晚，缺乏原创商业模式与核心技术，只能把发达国家成熟的互联网模式搬回国内，做本土化适配。

例如雅虎对应新浪、搜狐、网易；ICQ 对应 QQ；eBay 对应淘宝……所有主流产品，几乎都能在海外找到原型。

这个阶段商业变现也极度单一，广告是绝对主力。整个行业的核心逻辑就是“用免费服务换流量，再把流量卖给广告主”。

例如百度通过免费搜索吸引用户，积累数据后通过竞价排名卖流量，赚的就是注意力的钱，2009年之前，其广告收入占比高达90%以上。

2、移动互联网时代（2010-2022）：本土创新，应用领跑

4G普及、智能手机爆发，中国互联网迎来黄金时代，完成了从“跟随”到“并跑”的跨越。

我们不再单纯复制，而是在应用技术、用户体验、商业模式上疯狂创新：移动支付、短视频、直播电商、外卖、O2O、一站式生活服务…… 这些模式反而被海外借鉴，变成“Copy from China”。

变现方式也从单一广告升级为广告+交易+服务的多元组合，平台也从“广告平台”升级为“交易平台”，从抖音带货到小红书种草，流量不再只能卖曝光，更能直接转化为交易，价值被大幅放大。

3、大模型时代（2022至今）：核心突破，生态重构

2026年春节，一场AI红包大战彻底暴露行业真相：据QuestMobile数据，字节豆包DAU峰值1.45亿，阿里千问DAU超7000万，腾讯元宝DAU超4000万。大厂砸钱抢的不是流量，而是AI入口。

图1：2026年春节前后四大AI应用日活用户规模趋势

资料来源：QuestMobile

但热闹过后，问题随之而来：砸钱买来的DAU，能撑起大模型的护城河吗？大模型时代，我们赚的还是广告和交易的钱吗？

答案是否定的。因为大模型时代的商业逻辑，已经变了。

要理解 AI 时代的范式跃迁，首先要搞懂一个最基础的问题：DAU到底是什么？它为什么能成为互联网行业二十年不变的黄金标尺？

DAU（DailyActiveUsers，日活跃用户数），指一天之内打开并用过某款产品的不重复用户总数，衡量产品的日常活跃度与粘性。

与之配套的MAU（MonthlyActiveUsers，月活跃用户数），指一个月内登录或使用过产品的独立用户数，反映整体用户规模。

二者的比值称为粘性系数，直接体现用户对产品的依赖度。以微信为例，根据腾讯2025年财报，截至2025年底，其DAU超10亿，MAU达14.18亿，比值接近1，意味着几乎所有用户每天都会打开，这就是顶级的粘性。

DAU之所以能成为行业黄金标尺，本质是因为过去二十年，互联网的商业底层逻辑是流量变现。

这个逻辑特别简单：人的一天只有24小时，注意力是有限的。谁能让更多用户、更频繁地打开自己的产品，谁就能拿到更多的流量，再将流量变现。

在以广告收入为主的PC互联网时代，DAU直接决定了广告收入的天花板。从早期的弹窗广告、横幅广告、文字链广告，到后期的程序化广告，所有广告模式的核心逻辑从未改变 ——DAU越高，广告曝光量越大，平台能赚的广告费就越多。

举个例子：

进入移动互联网时代，DAU 的商业价值被进一步放大。平台以高 DAU 为根基，构建起包含广告变现、电商抽佣、内容付费、虚拟消费、会员订阅、平台服务费的多元商业变现模式。

流量不再只是“被看”，更能直接转化为交易、服务与增值收入，这也是微信、抖音、美团能成长为万亿级超级APP的核心原因。

图2：移动互联网时代的商业变现方式

资料来源：广电运通研究总院

为了冲高DAU，整个行业想尽了办法。红包雨、拼多多“砍一刀”、签到领金币、看视频赚奖励……所有运营动作的核心，就两件事：拉新（把新用户引进来）与促活（让老用户每天打开）。

但DAU为王的逻辑，在大模型时代还适用吗？2026年春节的红包大战告诉我们，砸钱能换来短期DAU暴涨，却换不来用户留存和持续的商业价值。

这也让整个行业开始反思：大模型时代，DAU还是那个决定商业成败的核心指标吗？

答案很明确：大模型彻底改变了互联网产品的价值创造主体，也击穿了流量逻辑赖以生存的底层前提。

过去二十年，互联网产品的价值创造始终围绕“人”展开：用户点击、浏览、停留、交易，直接与价值创造挂钩。

这个逻辑成立的前提，是“人的时间是有限的”。因此，行业的目标就是抢夺用户有限的时间，DAU+使用时长+留存率，构成了产品价值的核心公式。

但AI和大模型的出现，彻底推翻了这个前提。核心变化在于：创造价值的主体，从“使用产品的人”，变成了“替人干活的AI”。

举个常见的例子：

周一早上，你上班打开AI助手，下达指令：“帮我整理上周末的3场会议纪要，分析3个核心竞品的最新动态，再生成一份周度工作汇报。”

说完这句话，你就关掉了APP，去忙别的事了。

但在后台，AI智能体已经完成了会议纪要整理、竞品调研、内容分析、报告撰写...

从价值创造角度，这一次打开带来的应用价值，远超100个每日打开APP仅闲聊几句的用户。

这就是DAU失效的核心原因：DAU衡量的是“人用了多久”，却完全无法度量AI的真实工作量与价值产出。

更本质的是，AI智能体让“用户时间投入”不再等于“价值创造”。在传统流量逻辑里，一个用户一天只有24小时，能给APP的注意力有绝对上限；但在AI时代，一个用户驱动的AI智能体，可以24小时不间断执行任务，同时处理数十个工作流，其价值创造能力不再受限于用户的时间与精力。

当价值创造不再依赖用户的主动操作与时间投入，以用户打开次数为核心的DAU，自然也就失去了衡量产品商业价值的能力。

DAU退场之后，行业需要一个新的核心指标，来衡量AI产品的价值，这就是TPD。

TPD（Token Per Day），指产品每日Token消耗量。其中Token（词元），是大模型处理信息的最小单元。

AI处理文字、生成内容、调用工具、执行任务，都要消耗Token。用户让AI处理的任务越复杂、调用的工具越多、生成的内容越专业，消耗的Token就越多，对应的算力投入、任务工作量与生产力价值也就越高。

因此，如果说DAU衡量的是“用户注意力与时间价值”，那TPD衡量的，就是“AI的工作量与释放的生产力价值”。

图3：DAU与TPD的对比

资料来源：广电运通研究总院

需要明确的是，DAU并没有消亡，只是从“核心指标”降级为了“基础指标”。

就像开一家店，有没有人进店（DAU）依然很重要，没人来，再好的服务也没用；但最终决定这家店能赚多少钱的，不是来了多少人，而是每个客人在这里消费了多少、获得了多少价值（TPD）。

基于TPD，AI时代的产品价值公式被彻底重构：价值=DAU×人均TPD×智能体效率。

在这个公式中，DAU是基础盘，决定了有多少人用你的产品；人均TPD是核心，决定了单个用户能带来多少价值；智能体效率就像一台放大器，即面对同样的任务，谁家AI用的Token更少，或者同样的Token能产出更高价值，谁的产品竞争力就更强。

这也是为什么现在头部的AI公司，都把重心从“拉新涨DAU”，转向了付费意愿更强的B端与专业用户——这类用户能带来持续的高TPD，才是AI时代真正的高价值用户；并且从“订阅付费”“模型付费”升级为“结果付费”。

TPD的崛起，本质上是互联网产品形态的重构。

我们都熟悉传统的超级应用，比如微信、美团等，核心都是“入口集成”——把N个APP的功能入口集中到一个平台里，让用户不用再下载多个软件，减少 APP 之间的切换成本。但所有的操作、决策、执行，依然需要用户自己完成。

而AI时代的超级应用，本质是“任务执行系统”。它以智能体为核心驱动，用户只需要提出目标、下达指令，智能体就能自主完成所有操作，替你跨越多个APP、打通多个系统、完成全流程的任务闭环。

以“订出差行程”举个例子：

• 传统模式：你需要自己在筛选机票、对比酒店、填写订单、完成支付......用户完成10+步操作，跨多个平台，耗时半小时以上。

• AI超级应用模式：你说一句“帮我安排下周五从广州去上海的出差行程”，AI自动完成订机票、酒店预订、接送机规划、日程同步，你只需要等结果，全程不过几分钟。

图4：传统超级应用与AI超级应用的案例对比

资料来源：广电运通研究总院

这就是AI超级应用带来的本质变革：

• 用户的角色从平台/系统“操作者”，变成了任务“委托人”。

• 产品的价值从“给你提供工具”，变成了“给你交付结果”。

与之对应，互联网行业的竞争终局，也从“信息入口之争”转向了“任务入口之争”。

巨头们争夺的，不再是用户的下载量、打开次数与使用时长，而是“任务发起权”——谁能成为用户遇到问题时，第一时间想到并下达指令的对象，谁就能掌握 AI 时代的入口话语权。

因此我们看到，OpenAI宣布整合ChatGPT、Codex编程工具、Atlas浏览器，打造AI超级应用，核心就是把“对话能力”变成“完整的任务执行能力”；国内腾讯、百度、阿里等大厂，纷纷免费开放智能体部署与托管框架，也是为了让更多人用自家的AI干活，锁定任务入口，抢占未来的市场。

可以预见，未来我们的手机里，不用再装几十个APP，只需要一个AI超级应用。你想做的任何事，只需要一句话，它会替你操作其他所有的应用和服务，你只需要验收结果就好。

六、未来已来：我们正在迎来怎样的时代？

（一）商业层面：Token经济重构价值体系，算电协同纳入国家新基建

在大模型时代，Token成为新的价值衡量单位，而高TPD的本质，是让AI应用从“提供工具”转向“交付可信结果”。用户不再为一个工具付费，而是为结果买单：一份直接能用的行业报告、一套完整的品牌设计方案、一趟安排妥当的出行服务。能真正解决问题、交付结果的产品，才具备高价值。

而Token的生成，本质是电力转化为算力、算力转化为Token的过程。这就衍生出一套全新的经济体系——Token经济。谁的电力成本更低、算力转化效率更高，谁就能在Token竞争中占据优势。

这正是“算电协同”在2026年首次被写入《政府工作报告》、被列为"十五五"国家级新基建核心工程的核心原因。依托中国低廉的绿电成本与完善的算力基础设施，将电力转化为算力，最终以低成本、高效率的算力服务参与到全球AI竞争，实现“电力不出境、价值跨境”的Token出海，开辟一条前所未有的价值增长路径。

这一潜力已经在商业上得到验证。据媒体报道，月之暗面的Kimi，其K2.5模型上线不到20天，收入就超过了去年全年，其中海外收入已超过国内。Token经济的巨大能量，才刚刚开始释放。

（二）技术层面：从智能涌现到智能爆炸，AI能力边界无限拓展

AI 超级应用的进化，本质是大模型的两次质变跃迁：智能涌现完成从0到1的突破，让超级应用从不可能变为可能；智能爆炸开启从1到∞的增长，让其能力边界无限拓展。

1、智能涌现：超级应用从0到1的基石

智能涌现的核心是量变引发质变，当系统规模和复杂度突破临界点，会自发产生无法从单个组件生成的全新能力。从菲利普・安德森的系统论，到Jason Wei的大模型涌现定义，再到张亚勤院士总结的“参数与数据达标后，模型能力跳跃式提升”，共同印证了这一规律。

两个标志性事件见证了AI的“开窍”：

• DeepSeek的顿悟时刻：顿悟前，模型从仅能完成基础的文本续写；顿悟后，模型自发涌现出代码生成、思维链推理等复杂能力。

• AlphaFold3的突破：将预测范围从单一蛋白质，拓展至所有生物分子（DNA、RNA、小分子配体等），精度与实验结果几乎一致。

正是智能涌现，让AI智能体具备了独立执行任务的能力，为AI超级应用落地奠定了核心技术基础。

2、智能爆炸：超级应用从1到∞的突破

如果说智能涌现是AI能力的“单点突破”——其真实性已被GPT、DeepSeek等模型反复验证；那么智能爆炸则是一个更具前瞻性的理论假设：AI系统通过递归自我改进，形成自增强循环，理论上可能引发能力的指数级跃迁，甚至迅速超越人类智能水平。

那么，什么是递归自我改进？

举个例子，一个具备基础编程与学习能力的AI，可以尝试：

• 自动阅读并改进自己的模型架构代码。

• 自动生成更高质量的训练数据，并用它重新训练自己。

• 自动设计更高效的算法来优化自己的推理效率。

• ......

因此，递归自我改进理论上是一种“认知链式反应”：模型产生基础能力→用能力优化模型本身→更强的模型产生更强的能力→形成持续自增强的循环。

但需要强调：截至目前，没有任何AI系统真正实现了完全自主、递归式的自我改进并导致能力爆炸。现有的“自我优化”实践仍在人类设定的框架和约束下进行，离“智能爆炸”的设想还有巨大距离。

正是智能爆炸，使智能体自主打造更聪明的智能体，让超级应用的能力边界无限拓展，并为 AI 超级应用带来三大核心能力升级：

• 能力的全场景泛化：AI将从适配单一行业、单一流程的工具，升级为可覆盖政务、金融、工业、个人生活等全场景的任务载体。

• 多智能体协同的叠加效应：多个专业Agent自主分工、协同配合，让AI从单点的自动化执行，升级为可承接企业级、多环节的复杂任务的完整系统。

• 自主学习与迭代的进化能力：AI能够自主完成目标拆解、工具调用、异常处理、复盘优化，从需要人类手把手引导的脚本，转变为可自主交付结果的智能主体。

从智能涌现到智能爆炸的技术跃迁，本质上也是人类角色在AI进化中发生根本性转变的过程。

现阶段，人类是AI进化的核心推动者与引导者。我们通过监督微调、强化学习、人类反馈对齐等技术手段，持续推动大模型突破规模与能力边界，助力AI实现智能涌现，完成从被动执行工具到主动协作助手的蜕变。

而不远的将来，当AI进入完全自主的进化循环、实现智能爆炸后，其智能水平将突破人类认知边界，人类将无法再为这个自增强系统提供有效的引导与干预。

正如马斯克所说：“人类是硅基生命的生物引导程序。就像电脑开机时，需要一小段代码把主系统启动起来，等系统（AI）完全启动并正常运行后，那段引导程序的使命就完成了，可以退出了”。

从DAU到TPD，从注意力经济到生产力经济，从用户操作到AI代劳，AI超级应用正在重构互联网的商业范式。这场革命，不仅将改变我们使用互联网的方式，更将重塑整个数字经济的价值逻辑。

当行业的核心目标从“抢夺用户的注意力”，转向“释放用户的生产力”，一个以价值创造为核心的全新数字时代，正在拉开序幕......

本文基于2026年4月10日广电运通研究院院长田丰主题演讲《从DAU到TPD：AI超级应用的范式跃迁》形成。