夜雨聆风曾老师去年底进入 AI 漫剧领域，在一线获得了不少洞察。五个月过去，目睹 AI 漫剧产业的变化：红果平台从沙雕漫到真人漫，从解说剧到互动剧，扶持政策一变再变；行业从疯狂招人到谨慎缩编，再到现在平台下架几千部成品剧，过审率跌至谷底。
这说明平台也在尝试淘汰劣质产能，属于优质作品的时代即将来临。
但我们也知道，行业的变迁从来不是一蹴而就的。曾老师经历了完整的页游、手游、小游戏周期，在这些平台早期，都出现过低质量产品占领市场的阶段。但无一例外，所有行业最终都会向优秀作品转型。
对中小团队有利的是：无论是平台还是发行方，都开始追逐 更优质的产能。
对于中小团队不利的是：早期入场的千人团队，已经通过早期的增长红利 完成了原始积累。
劣币驱逐良币的故事，一直在持续。我们自认为是良币，还是被驱逐的良币，可能并不取决于我们的能力，而是取决于，在这个转变的过程中，我们能不能活下来。
活下来，才是良币；死了，就是炮灰。
残酷吗？市场本身就残酷。
大量的中小团队被迫转行，这些转行的团队，认为自己是劣币，还是良币？
下面的图表，是曾老师在 2025 年 12 月公司会议上用白板手绘的。现在看来，还没过时。
借助这几张重新润色过的图表，基于这十几年的创业经验，曾老师也来聊聊对 AI 漫剧行业的看法。这也算是对这几个月在一线抽卡工作的一个小结。
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漫剧 VS 游戏，上下游关系分析 IAA 小游戏的上下游关系 AI 漫剧的上下游关系 AI 剧对真人剧的替换？ 分离确定性 品味的稀缺性 魔鬼藏在细节中 AI 时代，如何计算成本 说了半天，路呢？
漫剧 VS 游戏，上下游关系分析
对比游戏行业，我们来聊聊漫剧行业的上下游关系。
IAP 游戏 的上下游是完全不同的，这里按下不表，详情可以参考曾老师写的系列文章：电子游戏是怎么挣钱的？。
既然游戏已经进入了 IAA 和混合变现时代（参考：混合变现从入门到放弃），实质上的上下游就已经发生了变化。而 AI 漫剧在跳过了付费时代（抖音端原生）、进入免费时代（红果漫剧）之后，整体的商业化模式也和 IAA 小游戏呈现出类似的状态。
IAA 小游戏的上下游关系
分析一个行业时，首先需要完整理解这个产业的上中下游和商业化模式。
对于 IAA 游戏来说，这个逻辑很清晰：
上游：广告主，一般是 IAP游戏或者IAA游戏中游：发行方或者说流量主，为产品提供弹药 下游：研发方，提供产品的制作
在小游戏产业后期，平台基本上掌握了上中下游的所有能量。既是裁判员，又是运动员。自然量被锁死，数据和买量资金在平台内封闭流动，造成了现在 IAA 游戏品类极其单一、回本周期越来越长的现状。平台也在想方设法打破这样的僵局：微信小游戏 2026 超值激励落地，首发新游最高 5000 万流水不分成。
我们会发现，平台提供的补贴和支持，越来越针对 IAP 游戏，给 IAA 游戏的利益相对少很多。
因为 IAA 游戏的上游是完全封闭的，在平台内是绝对闭环的。如果没有新的、成本更低的流量获取渠道，IAA 游戏的价值就会被低估，从而陷入无法获取流量自证的局面。
这就让 IAA 游戏越来越多地变成一个获客和活跃渠道，而越来越少作为一个游戏存在。因为：卷在体验上，不如卷在数值上。
而广告付费的特点，让 IAA 游戏必须获得巨大的流量，才能获得足以养活团队的收益。巨大的流量意味着巨大的素材消耗和巨大的回款负担，这让自研自发的小团队望而却步。
AI 漫剧的上下游关系
与小游戏受制于玩法，以及上游 IAP 游戏预算、平台让利活动不同，漫剧的上游有更复杂的产业链。
AI 漫剧的上游，是版权方。番茄、七猫、晋江等网络小说平台牢牢把持着小说版权。
没有好的小说，就没有好的剧本，没有好的剧本，就没有好的故事，没有好的故事，就没有好的漫剧。
AI 漫剧的另一个上游，是算力。TOKEN 的消耗不是可选项，而是必选项。和游戏行业不同，游戏团队没钱还能自己做，甚至像《小丑牌》和《星露谷物语》那样数年磨一剑，所有内容都可以手搓。
AI 漫剧没有 TOKEN，是完全没法做的。是的，通过 Agent，工作流和工具可以手搓；但算力，尤其是优秀的算力，是「杀死比赛」级别的绝对上游。
所以我们也能看到，很多版权方也在试图构建算力平台和工具，签约优秀的作者，这样就能垄断整个上游。
中游的发行方和下游的制作方，和游戏类似，都需要依赖平台的力量。
为什么这里没有提广告主和流量主呢？因为和游戏里的广告大多是在卖其他游戏不同，漫剧什么都可以卖。 但卖东西，依然要依托平台。
还有一点没有展开讲，那就是：平台是最大的 兜底方。
在 AI 漫剧野蛮生长的前期，平台才是最大的上游，也是所有上游的支持者。因为：平台缺内容。
所以，当平台开始降低或者取消制作保底，也就意味着，平台认为补内容的 开荒阶段已经结束了，可以开始卷质量了。
AI 剧对真人剧的替换？
下图是基于白板手绘图的润色版本，我加入了传统真人剧的制作流程进行对比。
分离确定性
真人剧的制作过程中，无论是勘景、选角、灯光、服化道，还是拍摄，只要涉及到大量人力的工作，都意味着不小的成本。见下图左边部分的内容。
原因很简单，人是不可控的。人会累，有情绪，要吃饭，有各种世俗社会中的羁绊。不处理好这些关系，就无法提升工作效率。没有效率提升，就难以谈成本控制。
因此，早期的 AI 提效，大多是使用曾老师在下面这两篇技术文章中提到的方式：让 AI 接管确定性高的自动化工作。
漫剧全自动字幕首帧烧录 Skill：Codex 5.5/DeepSeek V4/Gemini 3 混战 漫剧全自动字幕翻译 Skill：Codex 5.5/DeepSeek V4/Gemini 3 混战
（上面两篇文章标题类似，但内容完全不同，请注意甄别。）
品味的稀缺性
到了 AI 漫剧（包括 AI 仿真人剧）的时代，制作者只需要思考两个方向：
哪些需要真人参与 哪些烧 TOKEN就能解决
AI 剧的剧本创作、分镜拆解、提示词模板这些工作，早已大量通过 AI 辅助进行提效。
剩下的生成（抽卡）、剪辑、配音、配乐等工作，则有大量需要人类参与甄别的环节。
抽卡的核心，是品味。剪辑的核心，也是品味。配音配乐，则更挑品味。
品味，是 AI 时代最重要的能力。但这里有一个很有趣的矛盾点：这个最重要的能力，必须通过 AI 的能力进行放大。
没品的人，和审美品味强的人，同样使用 Seedance 2.0 来进行抽卡，得到的效果可能是天壤之别。
不要说什么提示词技巧和工程，这些能力都可以依靠时间和实践逐步构建，并没有长期壁垒（对于有品味又愿意学习的人来说，甚至没有壁垒）。但品味需要更长时间来建立。
三毛说「读书多了，容颜自然改变」，但除了容颜，品味更能体现创作者的内涵。消费者欣赏的内容，本质上就是创作者 看过的书，走过的路，和爱过的人。
魔鬼藏在细节中
在 Seedance 2.0 出现之后，观察人物微表情的变化，是一件有趣的事。
下图中微表情的对比，你觉得哪个更像真人呢？
到现在，专业人士还能通过细节来区分真人实拍和 AI 制作。再过半年呢？一年呢？可能就必须动用技术手段了吧。
在预算足够的前提下，用 AI 大模型也可以生成更细腻的表情。只是从资本的角度来看，这样做并不划算罢了。
对于一部剧来说，微表情的区别并不是全部。从这个角度思考，人类演员的确有些危险。
AI 时代，如何计算成本
上面的章节里，AI 漫剧的制作已经把制作环节拆成人力和 TOKEN 两个部分。那么对于一个产品（无论是漫剧产品还是 IAA 游戏产品），都可以进行下面的简单拆分：
AI 算力（ TOKEN）研发团队人工成本 投流成本 投放团队人工成本
对于自研自发的团队来说，AI 时代，素材问题更好解决了，甚至不需要专门的剪辑人员。剪漫剧和剪投放素材，在技能上没有什么不同，品味上则需要调整。
另一个要注意的点是，不同级别的漫剧，AI 消耗成本并不一致。
对于解说为主的漫剧，更多依赖自动化的工作流，手动调整的工作量是可控可计算的。
但对于用画面讲故事、以台词和场景推动剧情进展的互动漫剧来说，对人的要求要高得多。
优秀的剪辑，能把一堆抽出来的废素材，剪辑成逻辑清晰的故事（省 TOKEN）。
菜鸟抽卡师，则只能一遍遍烧掉 TOKEN，在进度条的延伸中，等待一个不确定的结局。
对于品味不同的人来说，TOKEN 的价值也是不同的。
在曾老师团队的测试中，抽卡成功率从 25% 到 75% 都是有可能的。
很显然，图生流 更适合自动化，多参流 对人类品味和能力的要求更高。
说了半天，路呢？
对于小团队来说，IAA 游戏与 AI 漫剧，有天生的融合体质。但这篇已经够长了，等下篇详谈吧。
广州面聊？
5月15日，曾老师在 GGS2026 全球游戏峰会上有个关于漫剧+游戏的分享，欢迎来聊。
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