名家看市 | 慢牛比去年更强!AI与储能跷跷板,如何精准上车?

• 指数连创阶段新高，科技股领涨，储能却逆势回调——市场到底在演绎什么逻辑？徐可导师在5月12日节目中给出清晰答案：“大盘慢牛格局未变，且比去年4月7日后的走势更强！” 他指出，当前指数在4250点附近震荡实属正常，但“科技股受海外映射影响大，储能则被短期鬼故事错杀”——资金并未流向“右下角”垃圾股，而是在高景气赛道内部切换。

     🎯 导师核心研判：

✅ AI硬件与储能跷跷板，错杀就是机会：碳酸锂期货已突破20万，但相关个股因高盛看空报告、资金被AI吸走而回调。徐可强调：“上游耗材扩产周期长达两年，下游电芯半年就能扩产，供需失衡只会加剧！” 叠加固态电池2027-2028年落地新场景，储能确定性远超市场预期。

✅ 化工需等油价平稳：中东、欧洲产能被动或主动去化，但当前油价剧烈波动导致化工品难以定价，“二季度财报有不确定性，稳健投资者可等六七月份油价企稳后再布局”。

✅ 光伏仍弱，可控核聚变只是脉冲：光伏产能去化不彻底，仅太空光伏概念偶有炒作；可控核聚变关注耗材（抗高温高压材料），但时间点未到。

✅ 两融平仓线调整影响不大：115%是预防性措施，并非全面收紧，但“高杠杆单吊某个板块风险极大”。

💡 “不要试图切换到那些从‘9.24’以来没涨过的‘右下角’个股——这一轮慢牛，它们可能永远无缘！”

—机构思维·徐可