当前时间： 2026-08-17 17:32:25
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AI的上下游原材料、设备及上市公司有哪些一、上游：基础原材料 + 半导体材料 / 设备
1. 基础原材料（PCB / 封装 / 光模块核心耗材）
- 电子布 / 玻纤：中材科技（002080）、宏和科技（603256）
- 铜箔：诺德股份（600110）、嘉元科技（688388）、铜冠铜箔（301029）
- 覆铜板（树脂 + 玻纤）：生益科技（600183）、宏昌电子（603002）
- 硅片 / 硅材料：沪硅产业（688126）、立昂微（605358）
- 光学晶体 / 透镜：福晶科技（002222）、炬光科技（688167）、腾景科技（688195）
2. 半导体设备（芯片制造 / 封测）
- 光刻机 / 刻蚀 / 沉积：北方华创（002371）、中微公司（688012）、拓荆科技（688072）、华海清科（688120）
- 光刻胶：南大光电（300346）、雅克科技（002409）、鼎龙股份（300054）
- 靶材：江丰电子（300666）、有研新材（600206）
- 掩膜板：路维光电（688401）
- 先进封装设备：芯基微装（688630）、长川科技（300604）
二、中游：算力核心（芯片 / 服务器 / 光模块 / PCB / 液冷）
1. AI 芯片（GPU/CPU/ 存储 / 接口）
- GPU/DCU（训练 / 推理）：海光信息（688041）、寒武纪（688256）、景嘉微（300474）、摩尔线程（未上市）
- CPU（服务器）：龙芯中科（688047）、海光信息（688041）
- 存储芯片（DRAM/NAND）：兆易创新（603986）、佰维存储（688525）、江波龙（301308）、澜起科技（688008，内存接口）
- 先进封装：长电科技（600584）、通富微电（002156）、盛合晶微（688820）、深南电路（002916，IC 载板）
2. AI 服务器 / 代工
- 整机：浪潮信息（000977）、中科曙光（603019）、紫光股份（000938）
- 代工：工业富联（601138，全球龙头）、华勤技术（603296）
- 结构件：拓普集团（601689）、东山精密（002384）
3. 光模块 / 光器件（800G/1.6T/CPO）
- 高速光模块：中际旭创（300308，全球龙头）、新易盛（300502）、剑桥科技（603083）、天孚通信（300394）
- 光芯片 / 铌酸锂：光库科技（300620）、华工科技（000988）
- 光纤光缆：长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）
4. 高速 PCB / 覆铜板
- 服务器 PCB：沪电股份（002463）、深南电路（002916）、胜宏科技（300476）
- 高频覆铜板：生益科技（600183）
5. 液冷 / 温控 / 电源（高功耗刚需）
- 液冷系统：英维克（002837，英伟达供应商）、高澜股份（300499）、申菱环境（301018）
- UPS / 高压电源：科士达（002518）、科华数据（002335）、中恒电气（002364）
- 高速连接器：立讯精密（002475）、兆龙互连（300913）、鼎通科技（688668）
三、下游：大模型 / 应用 / IDC（算力服务 + 场景落地）
1. 通用大模型
- 科大讯飞（002230）：星火大模型，教育 / 医疗 / 办公
- 昆仑万维（300418）：天工大模型，AIGC / 游戏
- 百度（9888.HK）：文心一言，搜索 / 云服务
- 三六零（601360）：360 智脑，安全 / 政企
2. IDC / 算力租赁（AIDC 智算中心）润泽科技（300442）：高功率机柜龙头
- 光环新网（300383）：北上 IDC + 百度云合作
- 宝信软件（600845）：上海算力枢纽
- 奥飞数据（300738）：华南 IDC 龙头
3. AI + 垂直应用
- 计算机视觉：海康威视（002415）、大华股份（002236）
- 医疗 AI：卫宁健康（300253）、嘉和美康（688298）
- 工业 AI：汇川技术（300124）、中控技术（688777）
- 办公 AIGC：金山办公（688111）、万兴科技（300624）
- 数据服务（标注）
四、核心赛道速览（记忆版）
- 上游材料
- 半导体设备
- AI 芯片
- 服务器 / 代工
- 光模块
- PCB / 覆铜板
- 液冷 / 电源
- 大模型 / 应用
- IDC
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