夜雨聆风家人们，周三美股三大指数窄幅震荡，道指涨0.36%，纳指微涨0.07%，标普几乎平盘。软件股全线爆发，IREN暴涨超13%，Applovin涨超10%；中概股表现亮眼，金龙指数涨超1%。半导体板块严重分化，美光涨超3%，但高通暴跌超6%，Arm跌近6%，迈威尔跌超4%。布伦特原油单日暴跌近5%，地缘风险溢价快速回吐，白银跌超3.5%。
一、市场整体表现
· 道指：+0.36%
· 纳指：+0.07%
· 标普500：+0.02%
· 金龙指数：+1.05%（中概股走强）
· 布伦特原油：-4.62%（暴跌）
· 美元指数：+0.04%
· 伦敦银：-3.58%
· 伦敦金：未更新
二、市场异动（板块+代表性个股）
软件股全线爆发
· IREN：+13.48%
· Applovin：+10.42%
· Meta：+3.74%
航空航天/通信走强
· AST SpaceMobile：+8.27%
· Rocket Lab：+4.91%
半导体严重分化
· 美光科技：+3.63%（逆势上涨）
· 高通：-6.20%（领跌）
· Arm Holdings：-5.76%
· 迈威尔科技：-4.59%
· 派拓网络：-3.22%
其他下跌个股
· CrowdStrike：-3.90%
· Strategy：-3.58%
· GE Vernova：-3.51%
三、昨夜重磅财经新闻
① 美伊冲突降温，油价暴跌近5%：双方在最新一轮谈判中释放缓和信号，军事行动暂未扩大，市场对霍尔木兹海峡供应中断的恐慌迅速消退，布伦特原油单日重挫4.62%，从前期高点大幅回落。
② 高通、Arm财报前遭抛售：市场担忧手机芯片需求见顶，叠加估值偏高，资金在财报前提前撤离，高通跌超6%，Arm跌近6%，拖累半导体板块。
③ 中概股情绪回暖，金龙指数涨超1%：受中美关税豁免利好持续发酵，以及部分科技股业绩预期改善，中概股普遍反弹。
四、对A股影响
核心结论：周四A股软件、中概互联方向有望走强，半导体板块内部分化加剧，石油板块大概率承压。
主线机会：
· 软件/云计算：美股IREN、Applovin暴涨，A股软件龙头、AI应用方向或有情绪映射
· 中概互联：金龙指数涨超1%，A股港股科技股迎来修复窗口
· 存储芯片：美光逆势上涨，A股存储方向相对抗跌
风险规避：
· 石油/油服：布伦特原油暴跌近5%，A股石油板块大概率补跌
· 高通/手机芯片产业链：高通大跌映射，A股消费电子芯片方向短期承压
· 半导体设计：Arm、迈威尔大跌，A股芯片设计股需谨慎
一句话总结：周四A股重点关注软件和中概互联方向，半导体板块内部分化明显，石油股承压，多看少动、聚焦结构性机会。
