AI治理博弈与商业化加速:
科技产业双主线并进的一周
当AI开始"收门票",当SpaceX冲刺万亿估值,当人形机器人走入工厂
本周科技产业呈现出两条清晰主线
豆包"破局":AI免费时代落幕
6月3日,字节跳动旗下豆包发布官方声明,宣布将推出专业版订阅服务——标准版68元/月、加强版200元/月、专业版500元/月,年费最高可达5088元。这一消息如同投入平静湖面的巨石,在科技圈激起千层浪。
"收费就卸载"的声浪在社交媒体此起彼伏,但喧嚣背后是一道不得不面对的算术题:截至2026年3月,豆包大模型日均Token调用量已突破120万亿,是上线初期的整整1000倍。按每百万Token约2-4元的输入成本估算,字节每天有2亿至5亿元在GPU机房里被消耗,年度算力支出保守估计超过300亿元。
大模型和传统互联网产品有着本质区别:用户越多,烧钱越快——每次对话、每次生图、每次视频生成,都是GPU的实打实运算,而非可以无限复用的基础设施。
值得玩味的是,豆包此次采用的是"分层运营"策略:基础功能继续保持免费,专业版则面向软件开发、数据分析、流程自动化等高算力消耗场景。免费版没有被削减权益,而是单独增设专业产品线,专门服务有高强度需求的用户。
同一天,Meta也在伦敦发布了新的AI商业化产品。扎克伯格宣布,超过100万家企业已在WhatsApp和Messenger上使用Meta Business Agent。就在5月底,Meta还推出了Meta One订阅品牌,AI服务起售价$7.99/月,直接对标OpenAI的ChatGPT Plus。
全球AI厂商几乎在同一时间点达成默契:免费午餐要结束了。
中美欧AI治理:三足鼎立的博弈与撕裂
6月3日,欧盟委员会公布"欧洲技术主权一揽子方案",推出《云与AI发展法案》和《芯片法案2.0》,核心目标是到2030年将欧盟在全球半导体市场的份额提高一倍,达到20%。
然而仅仅48小时之后,美国驻欧盟大使安德鲁·普兹德就在布鲁塞尔经济安全论坛上公开发出警告:欧洲如果想在科技上跟美国"脱钩",他"真的很担心"。更令人玩味的是,他在表态时承认自己尚未详细研究欧盟的方案内容。
普兹德的逻辑直白而露骨:"现在美国正跟中国打一场AI领域的战争,从西方文明的角度来说,美国赢了才是最重要的。"他还直言不讳地告诉欧洲:"你们自己搞不定AI,既没有全球级别的AI巨头,能源成本还那么高,根本追不上中美。"
中国的回应则呈现出截然不同的姿态。6月5日,外交部发言人毛宁明确表示,人工智能不是大国的专利,不应该滑向竞争对抗。与此同时,中国宣布将于7月在上海举办2026年世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议。
三条路线已然清晰:
🇺🇸 美国:推动AI"阵营对抗",要求盟友选边站,用遏制手段维护科技霸权
🇪🇺 欧盟:寻求"技术主权",用政治框架争取战略空间,但实际执行力存疑
🇨🇳 中国:主打"开放合作",用规则话语权争夺全球治理的主导权
618大考:史上最"AI"的一届购物节
今年618最大的变化,不是价格战的烈度,而是AI介入的深度和广度。商务部研究院的数据显示,本届618是AI首次实现对电商全链路的系统性覆盖。
京东的打法是"全链路渗透"。数字人直播服务JoyStreamer已向超7万商家免费开放,618开门红4小时,数字人开播商家同比增长6倍,带货成交额突破7000万元。AI客服"京小智"服务超百万商家,大模型服务量同比增长14倍。
淘宝则打出了"AI成为购物入口"的牌。千问与淘宝全面打通,40亿件商品接入AI技能库。用户打开千问APP,直接说出需求,AI就能筛选商品、对比配置和价格,计算叠加国补后的到手价,全程无需跳转淘宝。
抖音的逻辑更契合其"内容场"基因。豆包从2025年10月起逐步接入抖音电商,2026年4月在APP导航栏内嵌"帮你选"功能,用户可在豆包内直接完成商品选购和下单。"内容吸引—AI决策—一键成交"的闭环,是字节系最核心的壁垒。
具身智能爆发:人形机器人从实验室走向工厂
6月2日,"人形机器人第一股"优必选旗下品牌"优世界"正式宣布:全球首款全尺寸超仿生人形机器人登陆京东启动预售,男款身高183cm,女款168cm,预付3000元定金即可锁定首批购买名额。截至发稿,已预订超过700件。
更重磅的消息来自宇树科技。6月1日,宇树机器人IPO顺利过会,上市在即。同日,英伟达CEO黄仁勋官宣与宇树的合作,联手推出新一代人形机器人——参考设计的"身体"选定为宇树H2 Plus机器人,搭载英伟达高性能算力平台,计划今年下半年正式上市。
智平方则带来了技术层面的突破。实测数据显示,其碰撞安全反射仅需20毫秒,而传统模型需要200毫秒以上;碰撞后任务恢复成功率达54.8%,而传统模型为0%。
更值得关注的是商业落地:智平方与惠科股份签署战略合作,3年内向其全球生产基地交付1000台人形机器人,订单金额接近5亿元。这被摩根士丹利认定为"全球生产力型机器人最大的单一订单"。
国产大模型格局重塑:从"六小龙"到"五强争霸"
"AI六小龙"这个标签,出生于2023年4月,死亡于2025年下半年。六家变成了四家:零一万物放弃了超大基模预训练,百川智能押注医疗AI赛道。
留下来的四家公司——智谱、Minimax、月之暗面、阶跃星辰——正在经历港股资本市场的洗礼。2026年1月,智谱和Minimax相继敲钟,分别获得1159倍和1837倍认购;月之暗面被披露完成20亿美元D轮融资,估值突破200亿美元。
但真正决定市值排位的,是一项看似不起眼的能力:Coding(编程)。OpenRouter和a16z的联合报告显示,编程在付费模型Token使用量中的占比,从2025年初的11%飙升到2025年11月的50%以上。真正的战场是Coding,连年营收过万亿的互联网巨头也在全力押注。
SpaceX冲刺:史上最大IPO的资本奇观
6月3日,SpaceX向SEC递交最新S-1/A招股说明书,宣布将以每股135美元的价格发行约5.556亿股,募集750亿美元——此前纪录保持者沙特阿美,2019年上市时融资"仅"294亿美元。
按此定价,SpaceX整体估值达到1.77万亿美元,将超越特斯拉,成为美股市值第七大的上市公司,与苹果、微软、英伟达、亚马逊、谷歌、Meta并列"万亿俱乐部"。
但估值背后的财务现实令人咋舌:2025年,SpaceX营收187亿美元,净亏损49.4亿美元。公司的"现金牛"是星链业务,贡献了113.8亿美元营收;而亏损的主要原因是AI基础设施、下一代火箭研发和卫星星座扩容的巨额投入。
马斯克的胃口显然不止于此。高盛向投资者预测:到2030年,SpaceX年收入将达到4740亿美元,较2025年增长约25倍,其中AI收入将占三分之二,达到3160亿美元——超过苹果或Alphabet去年全年营收。
站在历史的转折点
AI从"免费时代"走向"付费时代"
中美欧三条路线争夺话语权
618史无前例的AI化、人形机器人商业落地、SpaceX万亿IPO
这个夏天的科技产业,正在书写新的历史
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