夜雨聆风2067亿元！
这是一家小金属龙头去年交出的订单成绩单。
当AI芯片和光模块霸屏时，最上游的钼、稀土、锑正迎来超预期行情，不是传统周期复苏，而是AI产业对材料需求的结构性重构。
6月11日，SK海力士官宣375层3D NAND年底量产，首次在字线中用钼替代钨，“以钼代钨”趋势彻底确立。
供给端，锑已正式纳入出口许可证管理，与稀土、钨并列实行总量控制。
供给收缩叠加AI需求爆发，三大战略金属站上价值重估的起点。
下面5家企业深度卡位钼、稀土、锑三大赛道：
第一家：金钼股份
亚洲最大钼金属企业，钼精矿产量占全国30%以上，2026年拟出资5.1亿元建设钼基新材料深加工基地，向高端半导体材料领域延伸。
第二家：吉翔股份
国内大型钼产品供应商，钼铁产能位居行业前列，拥有钼矿采选、冶炼、加工完整产业链，直接受益于钼价上行周期。
第三家：广晟有色
广东省内唯一合法的稀土开采企业，中重稀土资源储量丰富，拥有从稀土开采到深加工的全产业链，受益稀土供需收紧。
第四家：湖南黄金
国内锑产品核心生产企业，拥有辰州矿业等优质矿山，锑锭及氧化锑产能规模居前，直接受益于锑出口管制带来的价格弹性。
第五家：兴业银锡
拥有银、锡、锑等多金属矿山资源，锑精矿为其重要副产品，在锑供给收紧背景下，业绩弹性显著。
【文末彩蛋】
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